Смешанное страхование жизни в условиях регуляторной трансформации и цифровизации российского рынка (2023–2025 гг.)

Сборы по страхованию жизни в России в 2024 году достигли рекордных 2 триллионов рублей, составив 54,7% от совокупных премий всего страхового рынка. Этот факт, закрепляющий за сегментом страхования жизни статус главного драйвера роста финансового рынка, наглядно демонстрирует, почему академическое исследование его ключевых продуктов, в частности, смешанного страхования жизни (ССЖ), приобретает особую актуальность. ССЖ, находясь на стыке рискового покрытия и финансового накопления, требует глубокого анализа в свете последних регуляторных инициатив Центрального Банка РФ (ЦБ РФ) и стремительной цифровой трансформации индустрии.

Введение: Актуальность, цели и задачи исследования

Актуальность темы обусловлена двумя ключевыми факторами. Во-первых, рынок страхования жизни претерпел фундаментальные структурные изменения, связанные с высокой ключевой ставкой и массовым перетоком средств в краткосрочные программы накопительного страхования жизни (НСЖ). Во-вторых, ЦБ РФ в период 2023–2025 годов реализовал масштабные реформы, направленные на повышение прозрачности и защиту потребителей, что привело к постепенному вытеснению нерегулируемых форм инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и появлению новых продуктов (ДСЖ, «страхование жизни с доходностью»).

В этом динамичном контексте ССЖ, как традиционный комбинированный инструмент, должен быть переосмыслен, поскольку его гарантированная накопительная функция приобретает особую значимость на фоне волатильности инвестиционных продуктов.

Цель работы — провести исчерпывающий академический анализ теоретико-правовых, актуарно-экономических и рыночных основ смешанного страхования жизни, а также определить его перспективы в условиях новейшей регуляторной среды и цифровизации российского финансового рынка.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть экономическую сущность и актуальную правовую базу ССЖ в Российской Федерации.
2. Провести сравнительный анализ ССЖ с конкурирующими продуктами (НСЖ, ИСЖ, ДСЖ) с учетом критериев гарантирования и налогообложения.
3. Представить и детализировать актуарно-экономические модели расчета страхового тарифа, включая практический метод тестирования прибыли.
4. Проанализировать структурные сдвиги российского рынка страхования жизни (2022–2024 гг.) и оценить влияние регуляторных реформ ЦБ РФ (2024–2025 гг.).
5. Сформулировать направления совершенствования ССЖ с использованием InsurTech-решений и внедрением системы гарантирования прав страхователей.

Теоретические основы смешанного страхования жизни и его место в системе страхования

Смешанное страхование жизни является краеугольным камнем классического страхового портфеля, поскольку оно идеально воплощает дуалистическую природу страхования жизни: сочетание защиты и накопления. Экономическая сущность ССЖ заключается в том, что полис одновременно выполняет две ключевые функции, позволяя страхователю решать как проблему финансового риска (смерти), так и проблему формирования капитала к определенной дате (дожития). Поэтому, если говорить о долгосрочном финансовом планировании, ССЖ обеспечивает предсказуемость и фундаментальную надежность, чего лишены чисто инвестиционные инструменты.

Понятие и правовая база ССЖ в РФ

Смешанное страхование жизни представляет собой комбинированный продукт, который по условиям договора обязывает страховщика выплатить страховую сумму в двух случаях:

1. На случай смерти застрахованного лица в течение установленного срока договора.
2. На случай дожития застрахованного лица до окончания срока действия договора.

Таким образом, ССЖ гарантирует выплату страховой суммы в любом случае (при наступлении одного из двух событий), что отличает его от чисто рискового страхования (только смерть) и чисто накопительного страхования (только дожитие). Кроме того, договоры ССЖ часто включают дополнительные риски (болезни, травмы), что усиливает его гибридный характер.

Правовая основа ССЖ в Российской Федерации базируется на следующих ключевых нормативно-правовых актах:

• Гражданский кодекс РФ (ГК РФ), глава 48 «Страхование»: Устанавливает общие принципы и условия заключения договора страхования, права и обязанности сторон.
• Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: Определяет страхование жизни как отдельный вид, регулирует деятельность страховщиков и их финансовую устойчивость.
• Положения и Указания Центрального Банка РФ (ЦБ РФ): Регулируют специфические аспекты, такие как требования к прозрачности договоров, расчет резервов, порядок раскрытия информации и требования к продавцам страховых продуктов. Например, политика ЦБ РФ 2023–2025 гг. была направлена на повышение прозрачности всех продуктов страхования жизни (НСЖ и ИСЖ), что автоматически распространяет высокие стандарты и на ССЖ.

Сравнительный анализ ССЖ, НСЖ, ИСЖ и ДСЖ

Для понимания места ССЖ на современном рынке необходимо провести его сравнительный анализ с наиболее популярными аналогами: накопительным страхованием жизни (НСЖ), инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ) и новым продуктом — долевым страхованием жизни (ДСЖ).

Критерий сравнения	Смешанное страхование жизни (ССЖ)	Накопительное страхование жизни (НСЖ)	Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)	Долевое страхование жизни (ДСЖ)
Основная цель	Комбинация защиты (смерть) и гарантированного накопления (дожитие).	Гарантированное накопление с минимальной защитой.	Инвестирование с потенциально высоким доходом и защитой капитала.	Инвестирование в паи с высоким риском/доходом, гибкость.
Гарантирование капитала	100% возврат взносов при дожитии (плюс минимальный доход).	100% возврат взносов при дожитии.	Гарантия возврата взносов или части капитала. Инвестиционный доход не гарантирован.	Инвестиционный доход не гарантирован. Гарантия капитала зависит от программы.
Рисковое покрытие	Обязательно включает риски смерти и дожития; возможно расширение (болезни, травмы).	Риск смерти; часто минимальное или опциональное покрытие.	Риск смерти; часто минимальное покрытие.	Риск смерти; минимальное покрытие.
Механизм дохода	Фиксированная или объявленная (не гарантированная) доходность, формируется за счет инвестирования страховщиком.	Фиксированная или объявленная доходность. Предсказуемость.	Зависит от выбранной инвестиционной стратегии (доходность УЧАСТИЯ в инвестиционном доходе).	Привязка к рыночным активам (паям). Высокая волатильность.
Налогообложение (с 2025 г.)	Выплаты при дожитии облагаются НДФЛ по прогрессивной ставке (13% / 15%) только в части превышения суммы взносов (индексация отменена).	Аналогично ССЖ.	Аналогично ССЖ.	Аналогично ССЖ.

Ключевое отличие ССЖ и НСЖ от ИСЖ/ДСЖ: ССЖ и НСЖ обеспечивают более высокую степень гарантирования возврата внесенных средств при наступлении срока дожития, что делает их менее рискованными. ИСЖ, а тем более ДСЖ (Долевое страхование жизни, появившееся с 2025 года), смещают акцент в сторону инвестирования, где гарантируется возврат лишь части капитала, а инвестиционный доход подвержен рыночным рискам. Выбирая между этими продуктами, страхователь должен четко понимать, готов ли он пожертвовать гарантией ради потенциально высокого, но непредсказуемого дохода.

Актуарно-экономические модели и методы расчета страхового тарифа ССЖ

Расчет страхового тарифа по смешанному страхованию жизни является ключевым актуарным процессом, обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика и справедливость цены для страхователя. В основе тарификации лежит принцип эквивалентности и строгое математическое моделирование рисков.

Расчет нетто-премии ССЖ: классический подход

Нетто-премия (Т_н) — это та часть страхового взноса, которая предназначена непосредственно для формирования страховых резервов и осуществления будущих выплат. Она рассчитывается на основе принципа эквивалентности: ожидаемая приведенная стоимость премий должна быть равна ожидаемой приведенной стоимости страховых выплат.

Смешанное страхование жизни по своей природе является суммой двух независимых видов страхования:

1. Страхование на случай смерти (рисковая часть): выплата, если лицо умирает в течение срока n.
2. Страхование на случай дожития (накопительная часть): выплата, если лицо доживает до окончания срока n.

Единовременная нетто-премия для n-летнего смешанного страхования жизни лица в возрасте x (A_x:n) математически выражается как сумма нетто-премии на случай смерти (A¹_x:n) и нетто-премии на дожитие (E_x:n):

A(x:n) = A(x:n) + E(x:n)

При расчете используются актуарные коммутационные функции, которые позволяют упростить дисконтирование и учет вероятностей. Ключевые функции — D_x (приведенная численность доживающих до возраста x) и M_x (приведенное число смертей после возраста x).

Формула единовременной нетто-премии ССЖ:

$$ \text{A}_{\text{x:n}}^{\overline{1}} = \frac{\text{M}_{\text{x}} — \text{M}_{\text{x+n}} + \text{D}_{\text{x+n}}}{\text{D}_{\text{x}}} $$

Где:

• M_x — M_x+n отражает приведенную стоимость выплат на случай смерти в течение n лет.
• D_x+n отражает приведенную стоимость выплаты на случай дожития до конца срока.
• D_x — приведенная численность живущих в возрасте x.

Пример применения формулы:
Пусть требуется рассчитать единовременную нетто-премию по договору ССЖ на 10 лет для мужчины в возрасте 40 лет, при страховой сумме 1 рубль и технической ставке 4%. Используя актуальную таблицу смертности и коммутационные функции:

• D₄₀ (из таблицы) = 17 800,00
• M₄₀ (из таблицы) = 1 500,00
• D₅₀ (возраст 40+10) = 11 500,00
• M₅₀ (возраст 40+10) = 800,00

$$ \text{A}_{\text{40:10}}^{\overline{1}} = \frac{1500 — 800 + 11500}{17800} = \frac{700 + 11500}{17800} = \frac{12200}{17800} \approx 0,68539 $$

Это означает, что для обеспечения 1 рубля страховой суммы по ССЖ, единовременная нетто-премия должна составлять приблизительно 68,54 копейки.

Формирование брутто-ставки: метод тестирования прибыли (Profit Testing)

Нетто-премия — это лишь часть тарифа. Для получения конкурентной и финансово обоснованной **брутто-ставки (Т_б)** необходимо добавить к ней нагрузку ($f_н$). Брутто-ставка (Т_б) — это фактическая цена, которую платит страхователь:

Т(б) = Т(н) / (1 - f(н))

Где нагрузка ($f_н$) включает:

1. Расходы на ведение дела (операционные расходы, административные издержки).
2. Аквизиционные расходы (комиссии агентам, маркетинг).
3. Резерв безопасности (отчисления на покрытие возможных отклонений фактической смертности/доходности от табличных).
4. Нормативная прибыль страховщика.

На практике, современные актуарии для расчета брутто-ставки по продуктам ССЖ и НСЖ используют более сложный и динамичный инструмент — Метод тестирования прибыли (Profit Testing).

Сущность метода Profit Testing: Данный метод основан на прогнозировании всех денежных потоков, связанных с договором ССЖ, на всем сроке его действия. Он позволяет оценить финансовые результаты продукта с точки зрения страховщика, учитывая приток (премии) и отток (выплаты, расходы) денежных средств, а также инвестиционный доход от размещения страховых резервов и вероятность досрочного расторжения.

Ключевое преимущество Profit Testing заключается в том, что он позволяет актуарию не просто рассчитать математически справедливый тариф (нетто-премию), но и определить минимально допустимую брутто-ставку, которая обеспечит заданный уровень прибыльности (рентабельности) для акционеров страховщика, учитывая при этом реальные рыночные условия (инвестиционный доход и структуру расходов). Если прогнозируемая внутренняя норма доходности (IRR) по продукту ниже целевого показателя, актуарий корректирует либо брутто-ставку, либо структуру нагрузки. Стоит ли удивляться тому, что этот метод стал стандартом индустрии?

Анализ рынка и ключевые регуляторные изменения в сегменте страхования жизни (2023–2025 гг.)

Рынок страхования жизни в России демонстрировал взрывной рост в 2024 году, который был вызван, в первую очередь, макроэкономическими факторами (высокая ключевая ставка ЦБ РФ) и ужесточением регуляторной политики в отношении ИСЖ.

Динамика рынка страхования жизни: структурный сдвиг 2024 года

По данным ЦБ РФ, общий объем страховых взносов в России в 2024 году достиг впечатляющих 3,7 трлн рублей, при росте на 62,8%. Страхование жизни стало локомотивом рынка, собрав 2 трлн рублей премий.

Таблица 1. Структура премий в сегменте страхования жизни в 2024 году

Продукт	Объем премий (оценка)	Доля в сегменте, %	Прирост (г/г)
Накопительное страхование жизни (НСЖ)	~1,42 трлн руб.	71,1%	Рост в 4,1 раза
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)	~0,49 трлн руб.	24,7%	Рост в 2,4 раза
Кредитное страхование жизни	Снижение		Сокращение на 62,8%
Всего страхование жизни	2 трлн руб.	100%

Анализ структурного сдвига (2024): Бум краткосрочного НСЖ

Доминирование НСЖ (71,1% сегмента) не было результатом органического долгосрочного накопления. Резкий рост был обусловлен специфическим макроэкономическим контекстом:

1. Высокая ключевая ставка ЦБ РФ: В условиях ужесточения денежно-кредитной политики и высоких ставок по банковским депозитам страховщики жизни начали активно предлагать краткосрочные программы НСЖ (со сроком до 1 года) с фиксированной доходностью.
2. Конкуренция с депозитами: Фактическая инвестиционная доходность по некоторым рублевым программам НСЖ в 2024 году достигала 13,8%, что делало их прямыми конкурентами банковских вкладов, при этом сохраняя страховую защиту.
3. Структура взносов: Доля взносов по программам НСЖ со сроком действия до 1 года выросла в 2024 году в три раза и достигла 44% от всех премий НСЖ. Значительная часть этих программ представляла собой договоры сроком до трех месяцев с последующей пролонгацией.

Этот структурный сдвиг показывает, что в 2024 году ССЖ, как более долгосрочный и комплексный продукт, столкнулось с мощной конкуренцией со стороны краткосрочного НСЖ, которое использовалось потребителями в первую очередь как инструмент сохранения капитала под высокий процент, а не как инструмент долгосрочной защиты. Таким образом, долгосрочные продукты должны доказать свою уникальную ценность.

Новейшие регуляторные и налоговые изменения (2024–2025)

Период 2024–2025 гг. ознаменован беспрецедентным усилением надзора ЦБ РФ за сегментом страхования жизни, что кардинально меняет условия конкуренции для ССЖ.

1. Регулирование ИСЖ и ДСЖ (2024–2026 гг.):

• Тестирование инвесторов (с 1 октября 2024 г.): ЦБ РФ ввел обязательное тестирование для неквалифицированных инвесторов при покупке ИСЖ на сумму до 1,4 млн рублей. Эта мера направлена на то, чтобы покупатели понимали риски, связанные с негарантированным инвестиционным доходом, что снижает привлекательность ИСЖ и может переориентировать спрос на более понятные ССЖ и НСЖ.
• «Период охлаждения» для ДСЖ (с 1 января 2025 г.): Для нового продукта – долевого страхования жизни (ДСЖ), который является более сложным и рискованным аналогом ИСЖ, установлен специальный «период охлаждения» продолжительностью 4 дня. Это дает клиенту право вернуть всю сумму взноса без потерь, повышая уровень защиты.
• Замена ИСЖ (2026 г. и далее): С 2026 года заключение новых договоров ИСЖ в текущем виде станет невозможным. В октябре 2025 года в Госдуму внесен законопроект, предлагающий введение нового понятия — «страхование жизни с доходностью». Этот продукт будет подразделяться на страхование с объявленной доходностью (для всех) и с расчетной доходностью, причем последнее будет доступно только квалифицированным инвесторам. Это изменение фактически выводит сложные инвестиционные продукты из массового сегмента, что значительно повышает конкурентоспособность классических, гарантированных продуктов, таких как ССЖ.

2. Налоговые изменения (с 2025 г.):
С 2025 года вступили в силу существенные изменения в налогообложении выплат по ��оговорам страхования жизни:

• Отмена индексации: Ранее при расчете налогооблагаемой базы часть выплаты, равная сумме взносов, индексировалась на среднегодовую ставку рефинансирования ЦБ РФ, что снижало НДФЛ. С 2025 года эта индексация отменена.
• Прогрессивная шкала НДФЛ: Введена прогрессивная ставка НДФЛ для доходов по договорам страхования жизни: 13% для части выплат до 5 млн рублей и 15% — для части, превышающей 5 млн рублей.

Эти налоговые изменения делают ССЖ и НСЖ чуть менее выгодными с точки зрения налогового планирования по сравнению с прежними условиями, но сохраняют ключевое преимущество перед банковскими вкладами: налогом облагается только инвестиционный доход, полученный сверх внесенной суммы (с учетом отмены индексации).

Перспективы развития ССЖ и InsurTech-решения

Для сохранения своей актуальности в условиях жесткой конкуренции со стороны банковских депозитов и новых страховых продуктов, ССЖ должно развиваться по двум ключевым направлениям: повышение надежности и внедрение цифровых технологий.

Обеспечение финансовой устойчивости: Система гарантирования АСВ

Критическим фактором для повышения доверия потребителей к долгосрочным продуктам страхования жизни, включая ССЖ, является внедрение системы защиты прав страхователей, аналогичной системе страхования вкладов (ССВ).

• Вступление в силу: С 1 января 2027 года вступает в силу система гарантирования прав по договорам страхования жизни (НСЖ, ДСЖ), оператором которой выступает Агентство по страхованию вкладов (АСВ).
• Лимиты гарантирования: Установлены дифференцированные лимиты выплат в случае отзыва лицензии у страховщика:
  • До 10 млн рублей при наступлении риска смерти застрахованного.
  • До 2,8 млн рублей при наступлении иных страховых случаев, включая дожитие до окончания срока договора.

Введение гарантирования АСВ устраняет один из главных недостатков страхования жизни по сравнению с банковскими вкладами, делая ССЖ более привлекательным и надежным инструментом для долгосрочного накопления. Это позволяет страхователю быть уверенным, что даже в случае финансовой несостоятельности страховщика его накопления и рисковая защита в пределах установленных лимитов будут сохранены.

Цифровая трансформация и InsurTech в страховании жизни

Цифровая трансформация (InsurTech) является драйвером оптимизации бизнес-процессов и персонализации продукта ССЖ. Российские страховщики активно инвестируют в технологии: общий объем инвестиций в развитие технологий искусственного интеллекта (ИИ) в 2024 году оценивается в диапазоне от 2,9 млрд до 8,5 млрд рублей.

1. Применение искусственного интеллекта (ИИ):

• Скоринг и Андеррайтинг: ИИ используется для более точной оценки риска страхователя, что позволяет оптимизировать тарифы ССЖ. Более 80% крупнейших страховщиков уже применяют элементы ИИ для разработки новых продуктов и выявления мошенничества.
• Урегулирование убытков: ИИ ускоряет процесс принятия решений по выплатам, улучшая клиентский опыт.

2. Embedded Insurance (Встроенное страхование):
Встроенное страхование, подразумевающее интеграцию ССЖ в более широкие финансовые экосистемы (например, при оформлении ипотеки или долгосрочного инвестиционного счета), может значительно увеличить проникновение продукта на рынок. ССЖ, как гибкий продукт, может быть легко адаптировано для включения в банковские или ритейл-платформы.

3. Телематика и персонализация тарифов:
Телематика, основанная на использовании носимых гаджетов для мониторинга образа жизни (физическая активность, сон, питание), представляет собой огромный потенциал для ССЖ. Идея заключается в том, чтобы предлагать **персонализированные тарифы**, снижая стоимость полиса для клиентов, ведущих здоровый образ жизни.

• Текущее состояние: В отличие от автострахования, где телематика распространена, в сегменте ССЖ применение носимых гаджетов для тарификации находится на стадии пилотных проектов и пока не является массовым явлением в России (2024 г.).
• Перспектива для ССЖ: Смешанное страхование жизни, благодаря своей комплексности, идеально подходит для такого рода персонализации. Снижение рисковой составляющей для здоровых клиентов позволяет страховщику перенаправлять большую часть премии в накопительную часть, повышая общую привлекательность продукта. Обеспечение финансовой устойчивости для долгосрочных договоров ССЖ прямо зависит от точности такого андеррайтинга.

Заключение

Смешанное страхование жизни (ССЖ) остается фундаментальным и надежным инструментом на российском рынке, успешно сочетающим финансовую защиту и функцию долгосрочного накопления.

Основные выводы по исследованию:

1. Регуляторная трансформация (2023–2025): Новые требования ЦБ РФ к прозрачности ИСЖ, введение тестирования неквалифицированных инвесторов и предстоящая замена текущей модели ИСЖ на «страхование жизни с доходностью» для квалифицированных инвесторов (2026 г.) создают благоприятный фон для классических продуктов с гарантированной составляющей, таких как ССЖ и НСЖ.
2. Структурный сдвиг рынка: Рынок страхования жизни в 2024 году был доминирован краткосрочными программами НСЖ (44% всех премий НСЖ), что является прямым следствием высоких процентных ставок. Этот факт демонстрирует, что ССЖ должно быть адаптировано для более гибкой конкуренции с краткосрочными инструментами, сохраняя при этом свою долгосрочную ценность.
3. Актуарная база: Расчет брутто-ставки по ССЖ требует применения современных методов, таких как Profit Testing, который позволяет страховщику не только обеспечить эквивалентность, но и учесть реальную структуру расходов и целевую рентабельность, что критически важно для финансовой устойчивости.
4. Повышение доверия: Введение системы гарантирования прав по договорам страхования жизни (АСВ) с лимитами до 10 млн / 2,8 млн рублей с 2027 года является ключевым фактором, который устранит системный недостаток ССЖ перед банковскими депозитами и значительно повысит доверие потребителей к долгосрочному накоплению.
5. Перспективы: Цифровая трансформация и инвестиции в ИИ открывают возможности для персонализации тарифов ССЖ с использованием телематики (носимых гаджетов) и интеграции продукта в экосистемы («Embedded Insurance»), что позволит повысить эффективность продаж и точность андеррайтинга.

Ключевые направления для дальнейших научных исследований:
Требуется дальнейшее изучение влияния отмены индексации страховых выплат на налогооблагаемую базу (с 2025 года) на потребительскую привлекательность ССЖ в сравнении с другими долгосрочными финансовыми инструментами, а также анализ фактического внедрения и экономического эффекта InsurTech-решений (ИИ, телематика) в практике российских страховщиков жизни. Разве не очевидно, что именно эти факторы будут определять конкурентоспособность ССЖ в ближайшие пять лет?

Список использованной литературы

1. Аль-Натор М.С., Шестаков И.П. Модифицированная модель смешанного страхования жизни // Научный вестник Московского государственного технического университета гражданской авиации. 2008. № 132. С. 94-96.
2. Денисова И.П. Страхование : учебник. М.: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2003. 288 с.
3. Страхование: статистика и факты страховых событий и случаев. Портрет страховой компании. Законодательство, регулирующее страховую деятельность. 2-е изд., перераб. и доп. Ростов н/Д: ОАО СК «ЭНИ», 2003. 102 с.
4. Страховое дело / под ред. Л.И. Рейтмана. М., 2012.
5. Кошкин Г.М., Ланкина Н.В. Непараметрическое оценивание нетто-премий для смешанного страхования жизни // Известия Томского политехнического университета. 2009. Т. 314. № 5. С. 236-240.
6. Овчарова Л.Н. Страхование жизни: понятие, классификация, специфика // Учет и статистика. 2008. № 12. С. 234-239.
7. Овчарова Л.Н. Построение и анализ таблиц смертности на основе региональных данных // Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. 2009. № 28. С. 264-273.
8. Овчарова Л.Н. Сравнительный анализ тарифных ставок на страхование жизни // Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. 2008. № 26. С. 189-196.
9. Росгосстрах. Правила смешанного страхования жизни (типовые (единые)) от 29 мая 1985 г. (в ред. от 26 октября 2004 г.).
10. Троицкая И.В. Теория и практика правового регулирования страхования в сфере предпринимательства в зарубежных странах // Известия Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена. 2008. № 56. С. 121-127.
11. Смешанное страхование жизни: что это такое, плюсы и минусы. URL: https://renins.ru (дата обращения: 24.10.2025).
12. Что такое ИСЖ, чем отличается от НСЖ, плюсы и минусы. URL: https://tradingview.com (дата обращения: 24.10.2025).
13. InsurTech как перспективный путь развития страховой отрасли. URL: https://moluch.ru (дата обращения: 24.10.2025).
14. НСЖ и ИСЖ: в чем разница и как устроены эти виды страхования? URL: https://lifeingos.ru (дата обращения: 24.10.2025).
15. Страховой рынок: итоги 2024 года (14 марта 2025 года) / Банк России. URL: https://cbr.ru (дата обращения: 24.10.2025).
16. InsurTech — Цифровизация в страховании. URL: https://tadviser.ru (дата обращения: 24.10.2025).
17. О Методике расчета страховых тарифов по видам страхования, относящимся к … URL: https://cntd.ru (дата обращения: 24.10.2025).
18. 2.5. n-летнее смешанное страхование жизни. URL: https://studfile.net (дата обращения: 24.10.2025).
19. Актуарная деятельность по тарификации страхования жизни / Банк России. URL: https://cbr.ru (дата обращения: 24.10.2025).
20. В Госдуму внесен законопроект о замене ИСЖ на страхование жизни для «квалов». URL: https://finansist-kras.ru (дата обращения: 24.10.2025).
21. Как изменится налогообложение договоров страхования в 2025 году. URL: https://aslife.ru (дата обращения: 24.10.2025).
22. Расчет страховых тарифов. СК «Капитал-полис». URL: https://capitalpolis.ru (дата обращения: 24.10.2025).