Написание курсовой работы по анализу движения денежных средств: структура, методика и практический пример

Анализ движения денежных средств (ДДС) — краеугольный камень финансовой диагностики любого предприятия. Деньги не зря называют «кровью» бизнеса: их постоянный и достаточный поток обеспечивает жизнеспособность компании. Курсовая работа на эту тему требует не простого пересказа теории, а глубокого понимания, как финансовые потоки формируются, анализируются и оптимизируются. Цель анализа ДДС — выявить причины дефицита или, наоборот, избытка денежных средств, обеспечить постоянную платежеспособность и найти пути для повышения эффективности их использования. Эта статья проведет вас через все этапы написания качественной курсовой работы: от закладки теоретического фундамента до разработки практических рекомендаций на конкретном примере.

Глава 1. Как грамотно изложить теоретические основы анализа ДДС

Первая глава курсовой работы закладывает научный аппарат вашего исследования. Важно выстроить ее логично, двигаясь от общих понятий к конкретным инструментам анализа. Структура этого раздела обычно соответствует стандартным подпунктам 1.1, 1.2 и 1.3.

Сущность и классификация денежных потоков

В этом подразделе необходимо раскрыть ключевые определения. Начните с денежных потоков — совокупности поступлений и выплат денежных средств за определенный период. Их принято разделять на три вида:

• Положительный денежный поток — характеризует все поступления денежных средств в компанию.
• Отрицательный денежный поток — отражает совокупность всех выплат и расходов.
• Чистый денежный поток (ЧДП) — представляет собой разницу между всеми поступлениями и выбытиями денег.

Ключевым моментом является классификация потоков по видам деятельности, так как именно она показывает, где компания генерирует, а где потребляет деньги:

1. Операционная (текущая) деятельность — основная деятельность компании, приносящая выручку (продажа товаров, оказание услуг).
2. Инвестиционная деятельность — покупка и продажа долгосрочных активов (оборудование, недвижимость), а также финансовые вложения.
3. Финансовая деятельность — операции, связанные с привлечением и возвратом капитала (получение кредитов, выплата дивидендов, эмиссия акций).

Также стоит упомянуть о классификации остатков денежных активов, которые делятся на операционный (для текущих расчетов), страховой (резерв на случай непредвиденных обстоятельств) и компенсационный (остаток, который требуется поддерживать по условиям банка).

Источники информации для анализа

Для проведения качественного анализа необходима достоверная информационная база. Основными источниками служат стандартные формы финансовой отчетности:

• Бухгалтерский баланс — показывает состояние активов и пассивов на конкретную дату, включая остаток денежных средств.
• Отчет о движении денежных средств (ОДДС) — главный документ для анализа, который детализирует все поступления и выплаты в разрезе трех видов деятельности.
• Отчет о финансовых результатах (ОФР) — необходим для проведения анализа косвенным методом, так как содержит данные о прибыли и расходах компании.

Методы анализа движения денежных средств

Существует два ключевых метода анализа ДДС, каждый из которых отвечает на свои вопросы. Прямой метод напрямую показывает, откуда пришли и куда были потрачены деньги. Он основан на анализе счетов бухгалтерского учета и ОДДС, давая детальную картину всех притоков и оттоков. Этот метод прост для понимания, но не раскрывает связь между полученной прибылью и изменением остатка денег.

Косвенный метод, напротив, идет от обратного. Он начинается с показателя чистой прибыли из Отчета о финансовых результатах и путем ряда корректировок на «неденежные» операции (например, амортизация) и изменения в оборотном капитале объясняет, почему финансовый результат (прибыль) не равен изменению денежных средств. Этот метод сложнее, но он позволяет оценить качество прибыли и понять, насколько она обеспечена реальными деньгами.

Глава 2. Проводим практический анализ движения денежных средств на примере предприятия

Практическая глава — это ядро вашей курсовой работы. Здесь вы применяете теоретические знания для анализа реальных или условных данных конкретной компании. Алгоритм действий должен быть последовательным и логичным.

1. Краткая характеристика предприятия

Начните с краткого описания объекта исследования. Укажите отрасль, в которой работает компания, ее масштаб (малый, средний, крупный бизнес) и основные виды деятельности. Эта информация поможет contextualize последующие расчеты и выводы.

2. Анализ структуры и динамики ДДС

Первый шаг практического анализа — изучение Отчета о движении денежных средств за несколько периодов (обычно 2-3 года). Оцените общую динамику чистого денежного потока. Проанализируйте, какой из трех видов деятельности является основным источником денег, а какой — потребителем.

Например, для здоровой, развивающейся компании типична следующая картина: положительный ЧДП от операционной деятельности, отрицательный — от инвестиционной (компания вкладывает в развитие) и либо отрицательный (погашение кредитов), либо положительный (привлечение финансирования) от финансовой.

3. Анализ с помощью прямого метода

На основе данных ОДДС сгруппируйте и проанализируйте основные статьи притоков и оттоков. Например, в рамках операционной деятельности ключевыми будут:

• Притоки: поступления от покупателей и заказчиков.
• Оттоки: оплата поставщикам, выплата заработной платы, уплата налогов.

Сравнение этих величин в динамике покажет, насколько эффективно компания управляет своими основными денежными потоками.

4. Анализ с помощью косвенного метода

Это более сложный этап, который демонстрирует глубину вашего анализа. Процесс выглядит так: берется чистая прибыль из ОФР и корректируется:

1. Прибавляются расходы, не связанные с движением денег (например, амортизация).
2. Корректируется на изменения в оборотном капитале: увеличение дебиторской задолженности или запасов вычитается (деньги «заморожены»), а увеличение кредиторской задолженности прибавляется (компания временно пользуется чужими деньгами).

В результате вы получаете чистый денежный поток от операционной деятельности, который можно сравнить с показателем из ОДДС, рассчитанным прямым методом.

5. Расчет и анализ коэффициентов

Цифры в отчете необходимо дополнить относительными показателями. Рассчитайте и проинтерпретируйте ключевые коэффициенты:

• Коэффициент эффективности денежных потоков: показывает, сколько чистого денежного потока приходится на один рубль выручки.
• Коэффициент достаточности чистого денежного потока: оценивает, способна ли компания покрыть свои основные потребности (выплата дивидендов, прирост запасов, погашение кредитов) за счет средств от операционной деятельности.

Низкие значения этих коэффициентов могут сигнализировать о будущих проблемах с платежеспособностью.

Глава 3. Как сформулировать выводы и разработать эффективные рекомендации

Третья глава превращает вашу аналитическую работу в полноценное исследование. Здесь вы должны не просто констатировать факты, но и предложить конкретные пути решения выявленных проблем.

1. Обобщение результатов анализа

Сведите воедино все выводы, полученные во второй главе. Например: «Проведенный анализ показал, что чистый денежный поток предприятия в отчетном году стал отрицательным. Основной причиной является значительный дефицит средств от операционной деятельности, который покрывается за счет привлечения краткосрочных кредитов. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и росте зависимости от заемного капитала».

2. Выявление «болевых точек»

На основе обобщенных выводов определите конкретные проблемы. Дефицит средств может говорить о финансовых затруднениях, а постоянный значительный избыток — о неэффективном управлении и упущенной выгоде от неработающего капитала. «Болевыми точками» могут быть:

• Слишком длинный финансовый цикл (период от оплаты сырья до получения денег от клиента).
• Неэффективная работа с дебиторами.
• Избыточные производственные запасы.
• Высокая зависимость от кредитов для покрытия кассовых разрывов.

3. Разработка направлений совершенствования

Это самая ценная часть вашей работы. Предложите конкретные, измеримые и реалистичные мероприятия. Универсальными направлениями могут быть:

1. Оптимизация управления запасами: внедрение современных методик планирования, чтобы не «замораживать» деньги в излишках на складе.
2. Совершенствование политики работы с дебиторской и кредиторской задолженностью: ускорение сбора долгов с клиентов и использование отсрочек платежей от поставщиков в допустимых пределах.
3. Внедрение бюджетирования: разработка и регулярный контроль Бюджета движения денежных средств (БДДС), который позволяет планировать будущие потоки и заблаговременно выявлять потенциальные кассовые разрывы.

Финальные штрихи, или как правильно оформить введение и заключение

Когда основная часть работы готова, самое время отшлифовать ее «рамку». Введение удобнее всего писать в последнюю очередь. В нем должны быть четко сформулированы актуальность темы, цель (например, «анализ ДДС и разработка рекомендаций по их оптимизации»), задачи (изучить теорию, провести анализ, разработать предложения), а также объект (предприятие) и предмет (денежные потоки) исследования.

Заключение не должно содержать новой информации. Его задача — кратко и емко суммировать ключевые выводы по каждой главе. Подведите итог теоретическим изысканиям, обобщите результаты практического анализа и еще раз перечислите предложенные рекомендации, давая итоговую оценку состоянию управления денежными потоками на предприятии.

Краткая памятка для защиты

Чтобы уверенно представить свою работу, держите в голове несколько ключевых тезисов. Они помогут вам четко и лаконично ответить на любые вопросы.

• Три вида потоков: операционный, инвестиционный и финансовый — это основа всего анализа, показывающая, где компания зарабатывает, куда инвестирует и как себя финансирует.
• Два метода: прямой метод отвечает на вопрос «куда ушли и откуда пришли деньги?», а косвенный — на вопрос «почему прибыль есть, а денег нет?».
• Главная цель: не просто посчитать цифры, а найти коренные причины дефицита или профицита денежных средств и предложить действенные решения.
• Ценность работы: грамотно обоснованные и практически применимые рекомендации по улучшению управления денежными потоками — это залог высокой оценки.

Список использованной литературы

1. Методические рекомендации по вопросам планирования и учета затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) на полиграфических предприятиях. — М.: НИЦ «Экономика», 2003. — 76 с.
2. Адамов Н., Тилов А. Основные цели и методика бюджетирования // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2007. N 10. с. 30.
3. Бухалков М.И. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. -105 с.
4. Вахрушина М.А., Рассказова-Николаева С.А., Сидорова М.И. Управленческий учет. М.: Издательский дом БИНФА, 2008. 172 с.
5. Гварлиани Т.Е., Быков Е.А., Мостовая Е.В., Черемшанов С.В. Управленческий учет по видам деятельности: Лекции и практикум в таблицах и схемах. – М.: Финансы и статистика, 2007. -19 с.
6. Красова О.С. Бюджетирование и контроль затрат на предприятии. — 2-е изд., стер. — М.: Омега-Л, 2007. — 169 с.
7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент, 2006 — 15 с.
8. Лапыгин Ю.Л. и др. Планирование на предприятии: практ. пособие. – М.: Омега-Л, 2007. — 75 с.
9. Лебедев В.Г., Дроздова Т.Г., Кустарев В.П. Управление затратами на предприятии. Теория и практика. Задачи и решения: Учебник/ СПбГИЭУ. Под ред. Г.А. Краюхина. – СПб.: Бизнес-пресса, 2008. — 109 с.
10. Шеремет А.Д. Управленческий учет: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. с. 397.
11. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2007. 495 с.
12. Чая В.Т. Управленческий учет: Учеб. пособие. М.: Эксмо, 2009. с. 35.
13. Правовая программа Консультант Плюс