Совершенствование структуры и технологий управления финансовыми проектами коммерческого банка в современных условиях (2024-2025 гг.)

В условиях стремительно меняющегося мира, где геополитика, технологии и экономика переплетаются в сложный узел, подходы к управлению финансовыми проектами требуют постоянного переосмысления. Курсовые работы, написанные в период мирового финансового кризиса 2008-2011 годов, зачастую опираются на устаревшие концепции, не способные адекватно отразить вызовы и возможности текущего десятилетия. Игнорирование этих изменений сродни попытке провести высокоскоростной поезд по железнодорожному полотну XIX века — результат предсказуемо катастрофичен, поскольку отсутствие адекватной стратегии в условиях динамичного рынка ведет к быстрой потере конкурентоспособности и финансовой стабильности. Таким образом, назрела острая необходимость не просто актуализации, но и глубокой деконструкции прежних подходов, чтобы сформировать новое, углубленное исследование, отвечающее современным реалиям и вызовам.

Целью данного исследования является трансформация исходного материала, написанного в контексте кризисных явлений начала 2010-х, в релевантный и практически применимый анализ совершенствования структуры и технологий управления финансовыми проектами коммерческого банка в текущих экономических условиях 2024-2025 годов. Мы не просто обновим данные, а предложим совершенно иной взгляд на проблематику, учитывающий цифровую революцию, новые регуляторные требования и изменившийся ландшафт рисков. Задача состоит в том, чтобы обосновать необходимость пересмотра традиционных подходов, представить актуальные методологии и инструментарий, а также разработать конкретные рекомендации, применимые к конкретному коммерческому банку, такому как «ГЛОБЭКС». Структура исследования будет охватывать все ключевые аспекты – от анализа рыночных тенденций до разработки показателей эффективности, обеспечивая всесторонний и глубокий анализ.

Современные тенденции и факторы нестабильности на финансовых рынках (2024-2025 гг.)

Российский рынок акций в 2024 году стал лидером падения среди мировых фондовых площадок, снизившись на 7% по индексу МосБиржи и на 17,6% по индексу РТС. Эта цифра не просто констатирует факт, но и подчеркивает критическую важность понимания текущих тенденций и факторов нестабильности для любого финансового проекта. В период с декабря 2024 по январь 2025 года, согласно Обзору рисков финансовых рынков Банка России, отмечался как рост Индекса МосБиржи на 14,4%, так и значительная волатильность в середине октября 2025 года, когда рынок акций РФ обновил минимум индекса МосБиржи с декабря 2024 года, снизившись на 0,6% до 2588,56 пункта. Такая динамика требует от банковской сферы беспрецедентной гибкости и способности к адаптации, особенно в управлении финансовыми проектами, поскольку успех в этой среде напрямую зависит от умения предвидеть и нивелировать риски, а также быстро реагировать на меняющиеся условия рынка.

Динамика российского и мирового фондового рынка

Актуальные данные свидетельствуют о высокой волатильности на российском фондовом рынке. Индекс МосБиржи, несмотря на краткосрочный рост в начале 2025 года, с начала 2024 года снизился на 18,6% к 10 декабря 2024 года, достигнув 2523 пунктов. Падение с конца мая 2024 года составило 26,6%, что является тревожным сигналом для инвесторов.

Основные факторы давления на рынок:

• Высокая ключевая ставка ЦБ: В 2024 году ключевая ставка Банка России достигала 21% годовых, что делало заимствования дорогими и сдерживало инвестиционную активность. Прогноз на 2025 год сохраняет высокую ставку в диапазоне 19-22%, что означает отсутствие существенного смягчения денежно-кредитной политики.
• Геополитическая премия за риск: Неопределенность и эскалация геополитической напряженности продолжают оказывать давление на российский рынок, отталкивая как иностранных, так и отечественных инвесторов.
• Инфляция: Ослабление рубля (курс выше 100 руб. за доллар в 2024 году) влияло на рост инфляции, снижая покупательную способность и доходность инвестиций.
• Динамика ВВП, цены на сырье: Эти макроэкономические показатели напрямую влияют на прибыльность компаний и, как следствие, на фондовый рынок. Колебания цен на нефть марки Brent в 2024 году, например, от 90 долларов за баррель в марте до менее 80 долларов в августе, напрямую сказывались на инфляции в энергозависимых экономиках.

Несмотря на эти вызовы, существует прогноз на 2025 год, который предполагает восстановление российского рынка акций на 15-40% к основным индексам. Факторами роста могут стать его текущая недооцененность, высокая дивидендная доходность (около 11% на горизонте 12 месяцев), возможное ослабление рубля и переток средств из депозитов в акции, если денежно-кредитная политика ЦБ РФ будет смягчаться. Цель Президента РФ к 2030 году — увеличить капитализацию российского рынка акций относительно ВВП до 66% (сейчас 27%) — подчеркивает долгосрочный потенциал, но требует существенных структурных изменений и стимулирующих мер.

Влияние геополитической нестабильности на инвестиционные потоки и поведение участников рынка

Геополитическая нестабильность стала постоянным спутником современного финансового ландшафта, оказывая прямое и порой непредсказуемое воздействие на функционирование финансового рынка. Санкции 2022 года против России, вызвавшие резкое обесценивание рубля (до 120 рублей за доллар США в марте 2022 года) и временную приостановку торгов на Московской бирже, служат ярким примером значимости этого фактора. Такие события меняют подходы к формированию инвестиционных портфелей, вынуждая участников рынка прибегать к более консервативным стратегиям или искать новые, менее очевидные возможности.

Как геополитика меняет стратегическое планирование:

• Переориентация инвестиционных потоков: Инвесторы стремятся к диверсификации активов и перераспределению капитала в менее рискованные юрисдикции или в активы, демонстрирующие устойчивость к геополитическим потрясениям.
• Рост «геополитической премии за риск»: Чем выше геополитическая напряженность, тем большую доходность инвесторы требуют за вложения в активы, подверженные этому риску, что удорожает привлечение капитала для российских компаний.
• Изменение регуляторной среды: Геополитика часто влечет за собой ужесточение или изменение регуляторных норм, что требует от банков постоянного мониторинга и адаптации своих финансовых проектов.
• Влияние на валютный курс: Ослабление рубля, наблюдавшееся в 2024 году, влияет не только на инфляцию, но и на экспортно-импортные операции, делая импорт дороже, а экспорт — выгоднее в рублевом эквиваленте. Это оказывает разнонаправленное влияние на различные сектора экономики и, как следствие, на инвестиционные проекты.

В условиях такой нестабильности, способность банков быстро адаптироваться, пересматривать стратегии и эффективно управлять рисками становится критически важной для выживания и развития.

Ужесточение монетарной политики и глобальные финансовые условия

Мировые фондовые рынки демонстрировали нестабильность в 2024 году из-за ужесточения монетарной политики в развитых странах и сокращения бюджетной поддержки. Ужесточение монетарной политики, включая повышение ставок ФРС США и ЕЦБ, привело к росту стоимости заимствований и сокращению ликвидности. В отдельные периоды это вызвало снижение основных фондовых индексов, таких как S&P 500 и Euro Stoxx 50, на 5-10%. Этот фактор оказывает прямое влияние на стоимость фондирования для коммерческих банков и доходность инвестиционных проектов.

Ключевые аспекты глобальных финансовых условий:

• Стоимость заимствований: Повышение ключевых ставок центральными банками развитых стран делает заемные средства дороже, что увеличивает затраты на финансирование финансовых проектов и снижает их инвестиционную привлекательность.
• Сокращение ликвидности: Менее доступные и более дорогие кредиты снижают объем свободных средств на рынке, что может затруднить реализацию крупных финансовых проектов.
• Рост суверенного долга: Согласно апрельскому докладу МВФ о глобальной финансовой стабильности за 2025 год, уровень суверенного долга продолжает расти, достигнув в 2024 году отметки в 97 триллионов долларов США. Это создает риски для потенциально значительных корректировок цен и повышенной волатильности на рынках государственных облигаций, особенно в странах с развивающейся экономикой.
• Концентрация рынков капитала: Рынки капитала становятся все более концентрированными (например, США составляют почти 55% мирового рынка акций), при этом в 2024 году наблюдалась переоценка активов в секторах технологий и биотехнологий. Такая концентрация создает риски для потенциально значительных корректировок цен, если произойдет отток капитала из этих секторов.
• Прогнозы инфляции: МВФ прогнозирует снижение глобальной инфляции с 5,9% в 2024 году до 4,5% в 2025 году. Однако это не отменяет необходимости учитывать инфляционные ожидания при планировании финансовых проектов и оценке их реальной доходности.

Таким образом, коммерческие банки должны тщательно анализировать глобальные финансовые условия, чтобы адекватно оценивать риски и возможности своих проектов в условиях ужесточения монетарной политики и растущей неопределенности.

Эволюция методологий управления финансовыми проектами в банковском секторе

Традиционные подходы к управлению проектами, основанные на жестких каскадных моделях, теряют свою актуальность в условиях динамично меняющегося финансового рынка. Банковский сектор, стремящийся к клиентоориентированности и ускорению вывода продуктов на рынок, активно переходит к гибким и гибридным методологиям. Этот сдвиг — не просто дань моде, а насущная необходимость, обусловленная потребностью в быстрой адаптации к новым вызовам, сокращении времени на разработку и внедрение инноваций, а также повышении общей эффективности. По данным исследований, к 2024 году около 60% российских банков уже внедрили или находятся в процессе внедрения гибких и гибридных методологий проектного управления, что на 25% больше, чем в 2022 году. Разве могут банки позволить себе оставаться в стороне от таких изменений, когда конкуренция на рынке достигает своего пика?

Agile-методологии (Scrum, Kanban, SAFe) в управлении портфелем финансовых проектов

Agile-методология управления портфелем проектов стала краеугольным камнем современного банковского сектора, позволяя крупным командам эффективно управлять инициативами, вытекающими из стратегии компании. Она обеспечивает гибкий подход, который сокращает время вывода продуктов на рынок на 20-30% и увеличивает удовлетворенность заказчиков на 15-25% благодаря адаптивности и фокусировке на ценности.

Особенности имплементации Agile-методологий в банковской сфере:

• Scrum: Эта методология, основанная на коротких итерациях (спринтах), позволяет быстро адаптироваться к изменяющимся требованиям. В банковской сфере Scrum используется для разработки новых финансовых продуктов, обновления цифровых платформ и улучшения клиентских сервисов. Однако ее имплементация требует адаптации к строгим регуляторным требованиям и сложной иерархической структуре банка, что часто выражается в модификации ролей и процессов для обеспечения комплаенса.
• Kanban: Идеально подходит для визуализации и оптимизации потоков задач, особенно в операционной деятельности. Банки применяют Kanban для управления потоком клиентских запросов, обработки транзакций, а также для поддержки и обслуживания существующих систем, где важна непрерывная доставка ценности и минимизация задержек.
• SAFe (Scaled Agile Framework): Применяется для масштабирования Agile на уровне крупных программ и всего предприятия, обеспечивая согласованность стратегических целей и исполнительных проектов. Это особенно актуально для больших банков, где необходимо координировать множество команд и инициатив, чтобы достичь единых бизнес-целей. SAFe помогает обеспечить прозрачность и выравнивание между различными уровнями управления, от стратегического портфеля до тактических команд.

Agile-управление портфелем проектов позволяет банкам не только ускорить разработку, но и лучше реагировать на изменения рынка, повышая конкурентоспособность и клиентоориентированность.

Концепция портфельного управления финансовыми проектами

Управление портфелем проектов становится необходимостью, когда растет количество проектов и существующая система управления отдельными проектами дает сбой, проявляясь в отсутствии четкого понимания важности проектов, противоречивых задачах, постоянных запросах на дополнительные ресурсы и конфликтах из-за бюджетов. Портфель проектов — это не просто набор разрозненных инициатив, а совокупность проектов и программ, вытекающих из стратегии компании, с четко заданными целями, бюджетами и временными ограничениями. Это гарантирует, что каждый проект вносит вклад в общие стратегические цели, а не существует сам по себе.

Методы управления портфелем проектов:

Система управления портфелем проектов (PPM) позволяет планировать, анализировать и переоценивать проекты для эффективного достижения стратегических целей. Руководитель портфельного менеджмента получает отчеты от менеджеров отдельных проектов и поддерживает с ними связь, обеспечивая единое видение и контроль.

1. Математические модели: Эти модели используются для оптимизации финансовой доходности портфеля. Среди них выделяют:
   • Модель Марковица: Максимизация доходности при заданном уровне риска.
   • Методы линейного и нелинейного программирования: Используются для эффективного распределения ограниченных ресурсов (бюджет, персонал) между проектами.
   • Симуляционные модели Монте-Карло: Применяются для оценки рисков и неопределенности, позволяя моделировать тысячи сценариев развития событий.

   Однако, стоит отметить, что математические модели не всегда учитывают баланс портфеля в соответствии со стратегией, фокусируясь преимущественно на количественных показателях.

2. Скоринговые методы: Позволяют ранжировать проекты на основе качественных и количественных критериев, таких как стратегическое соответствие, потенциальная доходность, риск, ресурсная обеспеченность. Каждый проект получает оценку по набору параметров, что облегчает принятие решений о включении в портфель.
3. Методы картографирования (Roadmapping): Визуальные инструменты, помогающие представить проекты в контексте стратегических целей и временных рамок. Они обеспечивают наглядность и помогают идентифицировать зависимости, ресурсные конфликты и потенциальные синергии между проектами.

Для устойчивого развития организациям необходима успешная реализация комплекса проектов и программ, приближающих к стратегическим целям, что подчеркивает важность портфельного управления. Оно позволяет банку не только эффективно распределять ресурсы, но и гарантировать, что все проекты соответствуют общей стратегии, приносят максимальную ценность и минимизируют риски.

Цифровизация и инновации как драйверы совершенствования управления финансовыми проектами

Современный банковский сектор переживает беспрецедентную цифровую трансформацию, где технологии искусственного интеллекта (ИИ), Big Data, Blockchain и роботизированной автоматизации процессов (RPA) становятся не просто инструментами, а фундаментальными драйверами совершенствования управления финансовыми проектами. Эти инновации меняют саму структуру принятия решений, повышают эффективность операционной деятельности и открывают новые горизонты для создания персонализированных финансовых продуктов. Небольшие банки, например, успешно используют акселераторы и коалиции для разработки и внедрения инноваций, что ускоряет адаптацию к рынку и предложение новых услуг. Примерами использования акселераторов в России являются программы от Фонда «Сколково» и Ассоциации ФинТех, которые помогают небольшим банкам внедрять такие инновации, как решения для цифровой идентификации, чат-боты для клиентской поддержки и платформы для микрофинансирования.

Искусственный интеллект (ИИ) в финансовом проектировании

Искусственный интеллект стал ключевым инструментом в автоматизации процессов и повышении точности финансового анализа. Его применение в банковском секторе расширяется от рутинных операций до стратегического планирования.

Применение генеративных моделей ИИ:

• Финансовая аналитика и прогнозирование: Генеративные модели ИИ, такие как GPT-4, используются в финансовой аналитике для создания детализированных прогнозов рынка, автоматического составления инвестиционных отчетов и выявления скрытых корреляций в больших массивах данных. Это приводит к повышению точности прогнозов на 10-15% по сравнению с традиционными методами, позволяя банкам более точно оценивать потенциальную доходность и риски финансовых проектов.
• Автоматизация составления отчетов: ИИ способен анализировать огромные объемы финансовых данных, выявлять закономерности и предсказывать тенденции, значительно сокращая время на подготовку аналитических обзоров и инвестиционных меморандумов.

Использование ИИ для автоматизации рутинных процессов:

• Оценка кредитоспособности: Внедрение ИИ позволило сократить время рассмотрения кредитных заявок с недель до минут. Например, в Сбербанке внедрение ИИ-систем позволило сократить время рассмотрения потребительских кредитов с нескольких дней до 7 минут, а в Тинькофф Банке — до 2 минут для экспресс-кредитов.
• Обнаружение мошенничества: ИИ-системы эффективно выявляют аномалии в транзакциях и поведении клиентов, значительно повышая скорость и точность обнаружения мошеннических операций.
• Персонализированное обслуживание клиентов: ИИ открывает новые горизонты для персонализированного клиентского обслуживания, предлагая индивидуальные продукты и услуги, а также оптимизируя общение с клиентами через голосовых роботов и чат-ботов. Внедрение голосовых роботов и чат-ботов в российских банках позволяет сократить операционные расходы на 20-40% за счет автоматизации до 70% стандартных клиентских запросов и снижения нагрузки на колл-центры.

Кейсы успешного внедрения ИИ в российских банках:

• Банк ВТБ: Внедрил ИИ для автоматизации анализа финансовых и бизнес-показателей отделений. Количество проектов с использованием ИИ выросло в 6,3 раза с 2020 года, а доходы от применения ИИ-моделей в 5,1 раза превышают затраты.
• Альфа-Банк: Использует ИИ для автоматизации маршрутов и управления распределением заявок среди более 25 тыс. локаций.
• Россельхозбанк: За год в 4,5 раза увеличил количество бизнес-кейсов с ИИ, а внедренные решения принесут доход не менее 5 млрд рублей. Платформа RAISA, собственная разработка Россельхозбанка, позволяет обрабатывать большие объемы данных и применять машинное обучение для повышения доходности продуктов и ускорения принятия решений.

Объем мирового рынка систем машинного обучения для банков вырос до $5,43 млрд, а ИИ-расходы финсектора в России за год достигли ₽56,8 млрд. Потенциальный эффект от внедрения ИИ оценивается в 385 млрд рублей в год, а при комплексной трансформации — в 1,9 трлн рублей. Это подтверждает, что ИИ является мощнейшим инструментом для повышения эффективности и доходности финансовых проектов.

Big Data для углубленного анализа и принятия решений

В эпоху цифровизации, когда объемы информации растут экспоненциально, Big Data становится незаменимым инструментом для банков. Она позволяет не просто собирать, но и эффективно анализировать и интерпретировать огромные массивы данных о клиентах, рынках, конкурентах и внутренних процессах.

Как Big Data трансформирует банковские услуги и риски:

• Персонализированные услуги: Благодаря Big Data, российские банки внедряют такие персонализированные услуги, как предложения кредитов с индивидуальными ставками на основе анализа транзакционной активности, а также подбор оптимальных инвестиционных продуктов. Анализ поведенческих данных, предпочтений и потребностей клиентов позволяет создавать по-настоящему уникальные предложения.
• Предсказание рисков: Анализ неструктурированных данных из социальных сетей, открытых источников, публичных реестров, а также внутренних данных банка улучшает точность оценки кредитных рисков на 10-15%. Big Data позволяет выявлять скрытые закономерности, предсказывать дефолты и операционные сбои, что критически важно для управления финансовыми проектами.
• Автоматизация задач: Big Data лежит в основе многих автоматизированных процессов, от клиентской поддержки до формирования аналитических отчетов, снижая нагрузку на сотрудников и повышая скорость выполнения задач.
• Рыночные тренды: Анализ больших данных позволяет банкам оперативно отслеживать рыночные тренды, изменения потребительского поведения и действия конкурентов, что дает возможность быстро адаптировать свои стратегии и запускать новые, востребованные финансовые продукты.

Таким образом, Big Data не только повышает эффективность операционной деятельности, но и становится стратегическим преимуществом, позволяя банкам принимать более обоснованные решения и предлагать клиентам беспрецедентный уровень персонализации.

Технологии блокчейн и RPA в оптимизации процессов

Помимо ИИ и Big Data, технологии блокчейн и роботизированной автоматизации процессов (RPA) также играют ключевую роль в оптимизации и повышении безопасности управления финансовыми проектами. Они предлагают инновационные решения для повышения прозрачности, снижения затрат и улучшения качества обслуживания.

Применение блокчейна:

• Повышение безопасности платежей: Блокчейн обеспечивает криптографическую защиту транзакций, делая их практически невозможными для подделки и несанкционированного доступа. Это критически важно для финансовых операций, где безопасность является наивысшим приоритетом.
• Упрощение межбанковских расчетов: Технология распределенного реестра позволяет сократить время и стоимость межбанковских переводов за счет устранения посредников и автоматизации сверки данных.
• Учет цифровых финансовых активов (ЦФА): В России блокчейн активно используется для развития ЦФА и платформы «Мастерчейн», разработанной ФинТех Ассоциацией, которая обеспечивает безопасное хранение и передачу данных, а также проводит сделки с цифровыми активами между крупными банками и корпорациями. Это открывает новые возможности для инвестиционных проектов, связанных с токенизацией активов.

Внедрение роботизированной автоматизации процессов (RPA):

• Автоматизация бэк-офисных операций: RPA — это технология автоматизации бизнес-процессов с помощью роботов-программ, эмулирующих действия человека. В банках она активно применяется для таких рутинных задач, как соблюдение нормативных требований, финансовый мониторинг, валютный контроль, ввод/перенос данных, а также подготовка отчетности. Это значительно снижает количество ошибок и высвобождает человеческие ресурсы для более сложных задач.
• Проверка кредитоспособности: RPA автоматизирует сбор и обработку данных из различных источников для оценки кредитоспособности заемщиков, ускоряя процесс принятия решений.
• Обработка заявлений на кредиты: Роботы могут автоматически обрабатывать первичные заявления, проверять полноту данных и перенаправлять их соответствующим специалистам.

Примеры эффективности RPA: Росбанк достиг рентабельности инвестиций в RPA в размере 37% в 2022 году и совокупной рентабельности 64% с 2020 по 2022 год. Это демонстрирует значительный экономический эффект от внедрения роботизированной автоматизации.

Таким образом, блокчейн и RPA, работая в синергии с ИИ и Big Data, создают комплексную экосистему для цифровизации банковского сектора, направленную на развитие существующих бизнес-процессов, получение конкурентных преимуществ и повышение уровня экономической безопасности.

Оценка и управление рисками финансовых проектов в условиях новой экономической реальности

Мировой финансовый кризис 2008-2011 годов, на фоне которого писались многие устаревшие академические работы, был лишь предвестником той сложной и многогранной системы рисков, с которой столкнулись финансовые рынки в 2020-х годах. Геополитическая напряженность, ужесточение монетарной политики, ускоренная цифровизация и регуляторные изменения сформировали совершенно новую экономическую реальность. В этих условиях традиционные подходы к риск-менеджменту финансовых проектов оказываются недостаточными, требуя пересмотра инструментария и методологий.

Инструментарий оценки рисков финансовых проектов

Для эффективного управления финансовыми проектами в условиях нестабильности критически важно обладать адекватным инструментарием для оценки рисков.

Волатильность как ключевой параметр рискованности:

• Определение: Волатильность — это индикатор рынка ценных бумаг или валюты, показывающий уровень его изменчивости за определенное время. Чем выше волатильность, тем более непредсказуемым и рискованным считается актив.
• Историческая волатильность: Это фактическая величина изменения доходности актива за заданный промежуток времени, обычно рассматриваемая за 12 месяцев и более. Она служит основой для прогнозирования будущей волатильности и оценки рисков.
• Индекс RVI: Является основным индексом волатильности на российском рынке, отражая ожидания участников рынка относительно будущих колебаний цен. Высокие значения индекса (выше 70-80) могут указывать на ожидание снижения или падения рынка, что является важным сигналом для корректировки инвестиционных стратегий.
• Динамика волатильности: Волатильность ценных бумаг снижается при стабильных настроениях инвесторов, когда они уверены в бизнесе компании или динамике рынка. И наоборот, в периоды неопределенности или кризисов волатильность возрастает, что требует от менеджеров проектов повышенного внимания к риск-менеджменту.

Современные методы количественной оценки геополитического риска:

Геополитическая нестабильность оказывает значительное воздействие на функционирование финансового рынка, влияя на валютный курс, фондовые индексы, инвестиционные потоки и поведение участников рынка. Для ее количественной оценки используются следующие методы:

• GARCH-модели (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity): Эти статистические модели позволяют анализировать и прогнозировать волатильность финансовых временных рядов, учитывая ее зависимость от прошлых значений. Они особенно полезны для оценки влияния шоков, вызванных геополитическими событиями.
• VAR-анализ (Value at Risk): Метод для измерения потенциальных финансовых потерь в портфеле активов в течение заданного периода времени при определенном уровне доверия. В контексте геополитических рисков VAR помогает оценить максимальные возможные убытки при различных сценариях развития событий.
• Индекс GPR (Geopolitical Risk Index): Специализированные индексы, которые агрегируют информацию из различных источников (новостные ленты, аналитические отчеты) для количественной оценки уровня геополитического риска. Они помогают инвесторам и банкам оперативно реагировать на изменения в международной обстановке.

Внедрение этих инструментов в систему риск-менеджмента коммерческого банка позволяет более глубоко и точно оценивать риски финансовых проектов, что является основой для принятия обоснованных инвестиционных решений.

Роль ИИ в управлении рисками

Искусственный интеллект трансформирует подходы к управлению рисками в банковской сфере, предлагая беспрецедентные возможности для анализа, прогнозирования и предотвращения потенциальных угроз.

Использование ИИ для управления различными видами рисков:

• Кредитные риски: ИИ-алгоритмы анализируют огромные объемы данных о заемщиках (транзакционная история, социальные данные, открытые источники), выявляя неочевидные закономерности, которые могут указывать на повышенный риск дефолта. Это повышает точность оценки кредитоспособности и позволяет более гибко устанавливать условия кредитования.
• Операционные риски: ИИ способен мониторить внутренние процессы банка, выявлять аномалии и потенциальные сбои в работе систем, предотвращая операционные потери. Например, системы на основе ИИ могут предупредить о перегрузке серверов или несанкционированном доступе.
• Риски кибербезопасности: Современные ИИ-системы эффективно обнаруживают и предотвращают кибератаки, анализируя сетевой трафик, поведение пользователей и выявляя подозрительную активность. Они способны быстро реагировать на новые виды угроз, минимизируя ущерб от взломов и утечек данных.
• Моделирование сценариев для стресс-тестирования: ИИ позволяет создавать и анализировать множество сложных сценариев развития событий, включая геополитические шоки и экономические кризисы. Это помогает банкам проводить более глубокие стресс-тесты, оценивая устойчивость своих финансовых проектов и портфелей к экстремальным условиям.

Риски внедрения ИИ в банковской сфере, обозначенные ЦБ РФ:

Несмотря на все преимущества, Банк России выделил ряд ключевых рисков, связанных с внедрением ИИ:

• Риск использования необъективных или неполных данных: Алгоритмы ИИ обучаются на данных, и если эти данные содержат предвзятость или являются неполными, то и решения ИИ будут ошибочными или дискриминационными.
• Риск ошибок алгоритмов (Black Box Effect): Сложность некоторых моделей ИИ может сделать их решения непрозрачными, что затрудняет понимание причинно-следственных связей и может привести к непредсказуемым последствиям.
• Риск кибербезопасности: ИИ-системы, будучи сложными технологическими комплексами, сами могут стать объектом кибератак или источником уязвимостей.
• Риск этических проблем и дискриминации: Автоматизированные решения могут непреднамеренно привести к дискриминации определенных групп клиентов или нарушению этических норм, если это не будет учтено при их проектировании.
• Риск недостаточной квалификации персонала: Для эффективной работы с ИИ-системами требуется высококвалифицированный персонал, способный не только использовать, но и понимать, настраивать и контролировать их работу.

Понимание и активное управление этими рисками являются залогом успешного и безопасного внедрения ИИ в банковский риск-менеджмент, что позволит коммерческим банкам не только повысить эффективность, но и обеспечить устойчивость своих финансовых проектов в непредсказуемой экономической реальности.

Устойчивое финансирование (ESG) и его интеграция в управление финансовыми проектами

В условиях глобального изменения климата, растущего социального неравенства и усиления внимания к корпоративной этике, устойчивое финансирование перестало быть нишевой концепцией и превратилось в один из самых быстрорастущих сегментов глобального финансового рынка. К 2024 году глобальный объем рынка устойчивого финансирования превысил $3,5 трлн, а в России этот сегмент демонстрирует ежегодный рост на 25-30%, достигнув к концу 2024 года объема в 1,2 трлн рублей за счет зеленых и социальных облигаций. Эта тенденция диктует новые правила игры для коммерческих банков, требуя интеграции ESG-принципов (Environmental, Social, Governance) в каждый аспект управления финансовыми проектами.

Концепция и тренды устойчивого финансирования

Устойчивое финансирование — это подход, который интегрирует экологические, социальные и управленческие факторы в инвестиционные решения и финансовые услуги. Его цель — способствовать устойчивому развитию, одновременно обеспечивая финансовую доходность.

Растущее значение ESG-принципов:

• Глобальный тренд: ESG-принципы стали неотъемлемой частью инвестиционной стратегии крупнейших мировых фондов и корпораций. Инвесторы все чаще отдают предпочтение компаниям, демонстрирующим высокую социальную ответственность и экологическую устойчивость.
• Регуляторное давление: Многие страны и международные организации вводят нормативные акты, обязывающие компании раскрывать нефинансовую информацию и интегрировать ESG-факторы в свою деятельность. Из Проекта Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации до 2030 года следует, что после формирования единого Международного стандарта будет рассмотрен вопрос о закреплении подходов к раскрытию нефинансовой информации в нормах права.
• Потребительский спрос: Клиенты все более осознанно подходят к выбору финансовых услуг, предпочитая банки, которые соответствуют их ценностям и поддерживают устойчивое развитие.

Роль банков в финансировании декарбонизации и «зеленых» проектов:

Банки играют ключевую роль в финансировании декарбонизации и повестки устойчивого развития, выступая мостом между инвесторами и проектами, направленными на снижение выбросов углерода, развитие возобновляемой энергетики и социальной инфраструктуры.

• «Зеленые» и социальные облигации: Многосторонние банки развития были первыми институциональными инвесторами, начавшими использовать целевое климатическое и социальное финансирование, привлекая средства через «зеленые» и социальные облигации. Это позволяет направлять частные деньги в проекты с нулевым выбросом углерода и другие устойчивые инициативы.
• «Зеленые» кредиты: Банки активно выдают «зеленые» кредиты на покупку электромобилей, финансирование энергоэффективных технологий и других экологических проектов.
• Интеграция ESG в стратегию: Подход банков к внедрению принципов устойчивого финансирования может варьироваться от соблюдения минимальных регуляторных требований по управлению ESG-рисками до полной интеграции ESG в стратегию банка, что включает пересмотр кредитной политики, инвестиционных решений и операционной деятельности. Основной источник углеродного следа банка и климатических рисков — его кредитный портфель, что делает оценку ESG-факторов в кредитовании критически важной.

Таким образом, устойчивое финансирование не только способствует решению глобальных проблем, но и открывает новые возможности для банков по привлечению капитала, развитию инновационных продуктов и укреплению своей репутации.

Влияние ESG на инвестиционные решения и оценку проектов

Интеграция ESG-принципов значительно меняет ландшафт инвестиционных решений и методов оценки финансовых проектов. Теперь недостаточно ориентироваться только на финансовую доходность; устойчивость и социальная ответственность становятся не менее важными критериями.

Корреляция между устойч��вым развитием и финансовыми показателями:

Появляется все больше доказательств того, что устойчивые предприятия предлагают более высокую прибыль. Исследования российских компаний показывают, что предприятия с высоким уровнем ESG-рейтинга демонстрируют на 5-10% более высокую рентабельность капитала (ROE) и на 7-12% более стабильный рост выручки по сравнению с менее «устойчивыми» конкурентами. Это подтверждает, что ESG-факторы не просто «хорошая практика», но и движущая сила для повышения финансовой эффективности и устойчивости в долгосрочной перспективе.

Примеры внедрения ESG-стратегий в банках:

• Российские банки: Активно интегрируют ESG-принципы. Например, Сбербанк и ВТБ разработали собственные ESG-стратегии, включающие финансирование «зеленых» проектов, внедрение внутренних систем оценки ESG-рисков и публикацию отчетов об устойчивом развитии. Это способствует увеличению их инвестиционной привлекательности и доверия со стороны клиентов и инвесторов.
• Международные банки: Ряд казахстанских банков, таких как Halyk Bank и Jusan Bank, внедряют ESG-принципы и готовят отчеты об устойчивом развитии. БРК является активным эмитентом зеленых облигаций, поступления от которых направляются на финансирование зеленых проектов. В Кыргызстане утверждены Основные направления развития банковской системы на 2022–2025 годы, предусматривающие внедрение принципов устойчивого финансирования.

Таким образом, ESG-факторы становятся неотъемлемой частью комплексной оценки инвестиционных проектов. Банки, которые успешно интегрируют принципы устойчивого финансирования в свою деятельность, не только выполняют свой социальный долг, но и получают значительные конкурентные преимущества, привлекая капитал, снижая риски и повышая долгосрочную ценность для всех заинтересованных сторон.

Инструментарий и автоматизация управления финансовыми проектами коммерческого банка

В условиях стремительной цифровизации и растущей конкуренции, способность коммерческого банка эффективно управлять своими финансовыми проектами напрямую зависит от используемого инструментария и степени автоматизации. Отказ от устаревших ручных процессов и внедрение современных программных решений становится не просто желательными, а жизненно необходимыми для повышения эффективности, прозрачности и скорости принятия решений.

Системы управления проектами и портфелями (PPM)

Системы управления проектами и портфелями (PPM) являются основой для централизованного и эффективного управления всем жизненным циклом финансовых проектов — от инициации до завершения. Они позволяют координировать все операции в финансовой организации, от управления отдельными проектами до контроля за выполнением стратегических целей.

Функционал систем типа ADVANTA, ДелиИТ 2.0, IW PPM:

• ADVANTA: Эта система предоставляет методологии, инструменты и метрики для контроля выполнения проектов в условиях полной прозрачности. Внедрение системы ADVANTA в крупных российских банках, таких как ВТБ и Газпромбанк, позволило сократить сроки реализации проектов на 15-20% и повысить прозрачность управления портфелем проектов на 25-30% за счет централизованного планирования и мониторинга. Она автоматизирует сбор статусов реализации проектов, управление ресурсами и бюджетами, а также формирование аналитических отчетов.
• ДелиИТ 2.0: Российский финтех-провайдер «Фазум» представил эту автоматизированную облачную систему как отечественное решение для управления бизнес-процессами (BPMS) в банках. «ДелиИТ 2.0» предлагает широкий функционал, включая онлайн-каналы продаж, электронный архив, системы электронного документооборота, автоматизацию открытия счетов для малого бизнеса, цифровизацию факторинговых процедур и кредитование. Это комплексное решение для оптимизации различных аспектов банковской деятельности.
• IW PPM (на базе MS Project Server): Внедрено в ОТП Банке и является примером использования адаптированных под конкретные нужды банковской сферы инструментов для управления проектами и портфелями.

Роль автоматизации и аналитических инструментов:

Автоматизация рутинных процессов и аналитические инструменты, встроенные в PPM-системы, значительно повышают продуктивность команд и помогают принимать обоснованные решения. Программы для банковской сферы автоматизируют планирование операций, коммуникации и повышают качество контроля, предлагая функции планирования выплат, аналитики финансов по проектам, платежного календаря и интеграции с банками. Помимо ADVANTA и ДелиИТ 2.0, среди отечественных решений для управления проектами и бизнес-процессами в банках выделяются Платформа FXL (для автоматизации работы с валютой), ProcessFlow (BPMS-система для оптимизации процессов) и БИТ.ФИНАНС (комплексное решение для управления финансами).

CRM-системы и автоматизация инвестирования

Помимо внутренних систем управления проектами, коммерческим банкам необходимы эффективные инструменты для взаимодействия с клиентами и автоматизации инвестиционных процессов.

Применение CRM-систем:

• Управление продажами: CRM-системы разрабатываются для автоматизации банковской деятельности и цифровизации банковских процессов. Такие системы, как bpm’online bank sales, позволяют интеллектуально управлять продажами, формировать детализированный портрет юридического лица и выбирать оптимальную стратегию сделки, повышая конверсию и удовлетворенность клиентов.
• Гиперперсонализация: Онлайн-офис Dynamika предлагает гиперперсонализированные информационные сообщения и предложения для клиентов, что значительно повышает вероятность продаж за счет более точного соответствия продуктовых предложений индивидуальным потребностям.
• Автоматизированный учет: Интеграция CRM-систем с банками, картами, эквайрингами и системами 1С позволяет достичь автоматизированного учета, снижая ручной труд и минимизируя ошибки.
• Управление бюджетом и финансами: Сервисы управления бюджетом и финансами позволяют строить отчеты о движении денежных средств (ДДС), прибылях и убытках (ОПУ), балансе, анализировать рентабельность проектов и направлений. Платежный календарь помогает планировать поступления и выплаты, предотвращая кассовые разрывы.

Инструменты автоматического инвестирования:

Автоматизация инвестирования сделала его более доступным и эффективным, позволяя умным сервисам и приложениям анализировать рынок, увеличивать доход и снижать риски.

• Робо-эдвайзеры: Подбирают активы на основе алгоритмов, учитывающих риск-профиль клиента, его инвестиционные цели и горизонт. Это снижает эмоциональный фактор в инвестициях и обеспечивает более дисциплинированный подход.
• Планы реинвестирования дивидендов (DRIP): Автоматически реинвестируют дивиденды обратно в акции, что позволяет использовать эффект сложного процента и увеличивать капитал со временем.
• Периодические переводы средств: Автоматически переводят определенную сумму денег на инвестиционный счет с заданной периодичностью, способствуя формированию привычки к регулярным инвестициям.
• Приложения для микросбережений с функцией округления платежей: Позволяют незаметно для пользователя откладывать небольшие суммы, округляя каждую транзакцию до целого числа, что способствует накоплению капитала.
• Примеры сервисов автоинвестирования: Тинькофф Инвестиции, БКС Мир Инвестиций, робоэдвайзеры от Сбербанка, FinEx ETF, Траст Инвест — все они предлагают различные опции для автоматизации инвестиционных процессов.

Интеграция передовых PPM-систем, CRM-решений и инструментов автоматического инвестирования позволяет коммерческим банкам не только значительно повысить операционную эффективность, но и предложить клиентам инновационные, персонализированные и высокодоходные финансовые продукты.

Совершенствование организационной структуры и повышение эффективности управления финансовыми проектами (на примере Банка «ГЛОБЭКС»)

В контексте всех вышеперечисленных изменений — от геополитической нестабильности до бурной цифровизации и растущего значения ESG — Банк «ГЛОБЭКС», как и любой другой коммерческий банк, сталкивается с необходимостью радикального пересмотра своей организационной структуры и технологических процессов. Прогнозируется рост реальных заработных плат в 2025-2027 годах на 5,6%, что подчеркивает важность инвестиций в человеческий капитал. Эффективность систем ИИ напрямую зависит от качества и объема доступных данных. Методология исследования цифровизации банковских систем основывается на выявлении закономерностей, моделировании процессов, междисциплинарном подходе, сочетающем анализ технологий, регуляторных практик и экономических эффектов.

Основные сложности цифровой трансформации для участников рынка связаны с высокими временными и финансовыми затратами (71% респондентов), проблемами системной интеграции (66%) и устаревшей технологической инфраструктурой (62%). В условиях кризиса финансовые организации отказываются от инвестиций в физическую инфраструктуру и оптимизируют расходы за счет облачных технологий и аутсорсинговых проектов. В 2024 году более 70% российских финансовых организаций увеличили свои инвестиции в облачные технологии, а доля использования аутсорсинговых IT-услуг в банковском секторе выросла до 45%, что позволило достичь экономии операционных расходов на 10-20%.

Коммерческие банки являются динамичными и быстро изменяющимися организациями, что требует эффективного управления развитием бизнеса, где ключевыми факторами успеха являются управление проектами и управление информацией.

Оптимизация организационной структуры

Для Банка «ГЛОБЭКС» совершенствование организационной структуры должно быть направлено на повышение гибкости, прозрачности и клиентоориентированности, а также на эффективную интеграцию новых технологий.

• Модель проектного офиса (PMO) или трансформационного центра: Предлагается создать централизованный Проектный Офис (PMO) или Трансформационный Центр, который будет отвечать за:
  • Координацию: Обеспечение синхронизации между различными проектами и программами, предотвращение дублирования усилий и ресурсных конфликтов.
  • Приоритизацию: Разработка четких критериев приоритизации финансовых проектов в соответствии со стратегическими целями банка и текущей рыночной ситуацией.
  • Стандартизацию: Внедрение единых методологий (например, гибридных, сочетающих Agile и классические подходы), шаблонов и инструментов управления проектами по всему банку.
  • Мониторинг и контроль: Постоянный контроль за ходом выполнения проектов, отслеживание ключевых показателей эффективности и своевременное выявление отклонений.
• Интеграция Agile-команд: В традиционную иерархию банка необходимо интегрировать кросс-функциональные Agile-команды. Это подразумевает:
  • Создание выделенных команд: Формирование небольших, самоуправляемых команд, ответственных за конкретные финансовые продукты или сервисы (например, разработка нового инвестиционного продукта, улучшение онлайн-банкинга).
  • Адаптация ролей: Введение ролей Product Owner (владельца продукта), Scrum Master (фасилитатора процесса) и других специфических для Agile ролей.
  • Культурная трансформация: Формирование культуры открытости, сотрудничества и непрерывного улучшения, что требует изменения мышления от «приказа и контроля» к «поддержке и развитию». Это позволит банку быстрее реагировать на рыночные изменения и сократить время вывода новых продуктов.

Внедрение инновационных технологических процессов

Технологическая трансформация — это не просто внедрение новых инструментов, а изменение самих бизнес-процессов, лежащих в основе управления финансовыми проектами.

• Внедрение ИИ-систем:
  • Автоматизация оценки проектов: Использование ИИ для анализа больших объемов данных (историческая доходность, рыночные тренды, макроэкономические показатели) для более точной оценки потенциальной доходности и рисков новых финансовых проектов.
  • Риск-менеджмент: Разработка ИИ-моделей для проактивного выявления и прогнозирования кредитных, операционных и киберрисков, а также для автоматизированного стресс-тестирования портфелей.
  • Формирование инвестиционных предложений: ИИ может генерировать персонализированные инвестиционные предложения для клиентов на основе их риск-профиля, финансовых целей и текущей рыночной ситуации.
• Масштабирование Big Data:
  • Гиперперсонализация услуг: Расширение использования Big Data для создания максимально индивидуализированных предложений, продуктов и коммуникаций с клиентами, основанных на глубоком анализе их поведения, потребностей и предпочтений.
  • Проактивный риск-менеджмент: Использование Big Data для выявления неочевидных корреляций и паттернов, которые могут указывать на скрытые риски или возможности, а также для мониторинга геополитических и макроэкономических факторов в реальном времени.

Кадровое обеспечение и развитие компетенций

Инвестиции в технологии бессмысленны без соответствующих инвестиций в человеческий капитал.

• Переобучение и повышение квалификации: Необходимо разработать комплексные программы обучения для сотрудников банка в следующих областях:
  • Agile-методологии: Обучение принципам Scrum, Kanban, SAFe для руководителей проектов, команд и топ-менеджмента.
  • ИИ и Big Data: Развитие компетенций в области анализа данных, работы с ИИ-инструментами и понимания алгоритмов.
  • ESG-принципы: Обучение основам устойчивого финансирования, оценке ESG-рисков и возможностей.
• Привлечение и удержание специалистов:
  • Разработка привлекательной EVP (Employee Value Proposition): Предложение конкурентных зарплат, бонусов, возможностей для профессионального роста и развития.
  • Создание благоприятной корпоративной культуры: Формирование среды, способствующей инновациям, сотрудничеству и обмену знаниями.
  • Сотрудничество с вузами: Партнерство с экономическими и техническими университетами для подготовки молодых специалистов и проведения стажировок.

Показатели эффективности и методы мониторинга

Для оценки успешности внедрения предложенных изменений необходимо разработать систему ключевых показателей эффективности (KPI) и механизмы мониторинга.

• Ключевые показатели эффективности (KPI):
  • ROI проектов: Возврат на инвестиции в финансовые проекты, учитывающий как финансовую доходность, так и стратегическую ценность.
  • Время вывода продуктов на рынок (Time-to-Market): Сокращение цикла от идеи до запуска нового финансового продукта.
  • Точность прогнозирования рисков: Повышение точности прогнозов кредитных, операционных и геополитических рисков с помощью ИИ и Big Data.
  • ESG-рейтинги проектов: Оценка соответствия финансовых проектов принципам устойчивого финансирования.
  • Удовлетворенность клиентов: Измерение уровня удовлетворенности клиентов новыми продуктами, сервисами и персонализированными предложениями.
  • Операционные расходы: Снижение затрат за счет автоматизации процессов с помощью ИИ и RPA.
• Механизмы мониторинга и контроля:
  • Регулярные аудиты PMO: Проведение регулярных аудитов Проектного Офиса для оценки эффективности его работы.
  • Дашборды и отчеты: Разработка интерактивных дашбордов, предоставляющих в реальном времени информацию о статусе проектов, KPI и рисках.
  • Обратная связь: Внедрение систем обратной связи от сотрудников и клиентов для постоянного улучшения процессов и продуктов.
  • Стратегические обзоры: Периодические встречи высшего руководства для оценки прогресса по стратегическим целям и корректировки планов.

Внедрение этих рекомендаций позволит Банку «ГЛОБЭКС» не только преодолеть вызовы текущей экономической реальности, но и занять лидирующие позиции на рынке, предлагая инновационные и устойчивые финансовые решения.

Заключение

Путешествие по лабиринтам современного финансового мира, начиная от деконструкции устаревших академических взглядов и заканчивая практиками передового управления, выявляет одну неоспоримую истину: старые карты не приведут к новым открытиям. Курсовые работы, застрявшие в контексте мирового финансового кризиса 2008-2011 годов, не способны дать адекватного ответа на вызовы 2024-2025 годов. Наше исследование показало, что ключ к совершенствованию управления финансовыми проектами в коммерческом банке лежит в глубокой интеграции актуальных методологий, передовых технологий и принципов устойчивого развития.

Мы проанализировали, как геополитическая нестабильность, ужесточение монетарной политики и волатильность рынков формируют новую, порой непредсказуемую среду. В ответ на это, банковский сектор активно переходит от жестких каскадных моделей к гибким Agile-методологиям (Scrum, Kanban, SAFe), которые значительно сокращают время вывода продуктов на рынок и повышают клиентоориентированность. Концепция портфельного управления, усиленная математическими и скоринговыми методами, становится незаменимой для стратегического согласования и оптимизации проектов.

Цифровая революция, возглавляемая искусственным интеллектом, Big Data, Blockchain и RPA, кардинально меняет процессы финансового проектирования. ИИ уже не просто автоматизирует рутину, а позволяет проводить углубленный анализ, прогнозировать рыночные тенденции, выявлять мошенничество и персонализировать услуги. Big Data дает банкам возможность принимать более обоснованные решения, а блокчейн и RPA обеспечивают беспрецедентный уровень безопасности и эффективности операций.

Оценка и управление рисками трансформируются благодаря новым инструментам, таким как индексы волатильности и количественные методы оценки геополитических рисков. ИИ, в свою очередь, становится мощным союзником в борьбе с кредитными, операционными и киберрисками, хотя и сам порождает новые этические и алгоритмические вызовы, требующие внимательного регулирования.

Наконец, устойчивое финансирование (ESG) перестало быть просто модной тенденцией, превратившись в фундаментальный фактор инвестиционной привлекательности и долгосрочной ценности. Банки, интегрирующие ESG-принципы в свои стратегии, не только способствуют декарбонизации и социальной ответственности, но и демонстрируют более высокую рентабельность и стабильность.

Для Банка «ГЛОБЭКС» все это означает необходимость не просто точечных улучшений, а системной трансформации: от создания гибкой организационной структуры с Проектным Офисом и Agile-командами до массового внедрения ИИ, Big Data и других цифровых инструментов. Важнейшим аспектом является инвестирование в человеческий капитал – переобучение сотрудников и привлечение высококвалифицированных специалистов, способных работать с новыми технологиями. Мониторинг эффективности через четко определенные KPI, такие как ROI проектов, время вывода продуктов на рынок и ESG-рейтинги, станет компасом для этого пути.

Таким образом, совершенствование управления финансовыми проектами в коммерческом банке в условиях 2024-2025 гг. — это комплексный процесс, требующий глубокого понимания взаимосвязи между экономическими, технологическими, геополитическими и социальными факторами. Это не просто обновление, а переосмысление самой сути банковской деятельности, направленное на создание устойчивых, эффективных и клиентоориентированных финансовых решений в стремительно меняющемся мире.

Список использованной литературы

1. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 461 с.
2. Булатов В.В. Экономический рост и фондовый рынок. Т. 2. Москва: Наука, 2010. 254 с.
3. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Москва: НТО им. Академика С.И. Вавилова, 2009. 351 с.
4. Вдовин А. Правила игры. // Русский полис. 2011. №3. С.84-85.
5. Краев А.О., Коньков И.Н., Малеев П.Ю. Рынок долговых ценных бумаг: Учебное пособие для вузов. Москва: Экзамен, 2010. 512 с.
6. Кращенко Л., Онгирский К. На шаг впереди инфляции. // Эксперт. 2011. №39 (485). С.164-172.
7. Сачер Б. Медленный старт медленной реформы. // Рынок ценных бумаг. 2011. №12 (291). С. 21-22.
8. Тенденции финансового рынка на рубеже 2024–2025. Что делали инвесторы? // БКС Экспресс. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tendentsii-finansovogo-rynka-na-rubezhe-2024-2025-chto-delali-investory (дата обращения: 13.10.2025).
9. Рынок акций-2025: настрой на восстановление в ожидании смягчения ДКП. // Интерфакс. 13.12.2024. URL: https://www.interfax.ru/business/935574 (дата обращения: 13.10.2025).
10. Управление проектами в банке и финансовых организациях с ADVANTA. // ADVANTA. URL: https://www.advantaproject.com/solutions/otraslevye-resheniya/upravlenie-proektami-v-banke (дата обращения: 13.10.2025).
11. Управление портфелем по методологии agile. // Atlassian. URL: https://www.atlassian.com/ru/agile/project-management/agile-portfolio-management (дата обращения: 13.10.2025).
12. Как небольшие банки создают большие инновации. // Forbes. URL: https://expertise.forbes.ru/partners/articles/kak-nebolshie-banki-sozdaiut-bolshie-innovatsii-394866 (дата обращения: 13.10.2025).
13. «Рынок прижат и недооценен»: что будет с инвестициями в 2025 году. // Банки.ру. 13.12.2024. URL: https://www.banki.ru/news/investments/?id=10996841 (дата обращения: 13.10.2025).
14. Стратегия 2025: на пороге больших перемен. // Атон. 28.12.2024. URL: https://journal.aton.ru/post/strategiya-2025-na-poroge-bolshih-peremen (дата обращения: 13.10.2025).
15. Волатильность рынка акций что это такое. // Газпромбанк Инвестиции. URL: https://www.gazprombank.ru/investments/education/volatilnost-rynka-akcij-chto-eto-takoe/ (дата обращения: 13.10.2025).
16. От рецессий до рекордов: как 2024 изменил экономическую картину мира. // Вечерка. 29.12.2024. URL: https://vcherka.ru/news/ot-retsessiy-do-rekordov-kak-2024-izmenil-ekonomicheskuiu-kartinu-mira (дата обращения: 13.10.2025).
17. Разработка методологии управления портфелем проектов. // Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики». URL: https://pm.hse.ru/projectportfolio (дата обращения: 13.10.2025).
18. Рынок акций РФ на неделе увеличил волатильность и обновил минимум индекса МосБиржи с декабря. // Лента.ру. 13.10.2025. URL: https://lenta.ru/news/2025/10/13/stockmarket/ (дата обращения: 13.10.2025).
19. Что такое волатильность ценных бумаг. // Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/get-money/investments/what-is-volatility/ (дата обращения: 13.10.2025).
20. Искусственный интеллект в банках: ТОП-10 эффективных кейсов по версии Smartgopro. // Smartgopro. URL: https://smartgopro.ru/blog/iskusstvennyy-intellekt-v-bankakh-top-10-effektivnykh-keysov-po-versii-smartgopro (дата обращения: 13.10.2025).
21. Управление портфелями проектов: методы, задачи, инструменты. // PM-Way. URL: https://pm-way.com/upravlenie-portfelyami-proektov-metody-zadachi-instrumenty (дата обращения: 13.10.2025).
22. Трансформация проектного управления в банковской сфере: практика при. // Вестник Евразийской науки. 2023. №3. URL: https://esj.today/PDF/23ECVN323.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
23. Автоматизация инвестиций: лучшие приложения 2025 года. // Тинькофф Журнал. URL: https://journal.tbank.ru/intaj/automation-of-investments/ (дата обращения: 13.10.2025).
24. Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности; Апрель 2025 год. // Международный Валютный Фонд. 16.04.2025. URL: https://www.imf.org/ru/Publications/GFSR/Issues/2025/04/16/global-financial-stability-report-april-2025 (дата обращения: 13.10.2025).
25. Методология Управления Портфелем Программ и Проектов. // kpishop.ru. URL: https://kpishop.ru/upload/iblock/d2b/d2b2c86b3f7f0970a5975e5b3ee28e21.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
26. Устойчивое финансирование: три основные опции для банков. // Kapital.kz. URL: https://kapital.kz/finance/116298/ustoychivoye-finansirovaniye-tri-osnovnyye-optsii-dlya-bankov.html (дата обращения: 13.10.2025).
27. Управление проектами в банках и финансовых компаниях. // Проектная ПРАКТИКА. URL: https://www.pmpractice.ru/company/solutions/finance/ (дата обращения: 13.10.2025).
28. Искусственный интеллект в банках — применение и кейсы AI. // SCAND. URL: https://scand.com/ru/company/blog/ai-in-banking/ (дата обращения: 13.10.2025).
29. Управление портфелем проектов: принципы, методология и способы менеджмента. // PULT.TEAM. URL: https://pult.team/blog/upravlenie-portfelyami-proektov/ (дата обращения: 13.10.2025).
30. Искусственный интеллект в банках. // TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%98%D1%81%D0%BA%D1%83%D1%81%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B8%D0%BD%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%82_%D0%B2_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0%D1%85 (дата обращения: 13.10.2025).
31. Искусственный интеллект в банках: повышение эффективности и безопасности. // MWS. URL: https://mws.ru/blog/iskusstvennyy-intellekt-v-bankah-povyshenie-effektivnosti-i-bezopasnosti/ (дата обращения: 13.10.2025).
32. Прогноз на 2025 год: что ждет российский фондовый рынок. // НИУ ВШЭ. 13.12.2024. URL: https://economics.hse.ru/news/892403664.html (дата обращения: 13.10.2025).
33. Внедрённые собственные модели ИИ принесут Россельхозбанку 5 млрд рублей. // CNews. 09.10.2025. URL: https://www.cnews.ru/news/line/2025-10-09_vnedrennye_sobstvennye_modeli (дата обращения: 13.10.2025).
34. Топ 10: Системы управления банковскими проектами. // Projectimo. URL: https://projectimo.ru/luchshie-programmy/sistemyi-upravleniya-bankovskimi-proektami.html (дата обращения: 13.10.2025).
35. Ключевые события 2024 года и тренды-2025. // Атон. 28.12.2024. URL: https://journal.aton.ru/post/klyuchevye-sobytiya-2024-goda-i-trendy-2025 (дата обращения: 13.10.2025).
36. Влияние геополитической нестабильности на финансовый рынок. // АПНИ. URL: https://apni.ru/article/2608-vliyanie-geopoliticheskoj-nestabilnosti-na (дата обращения: 13.10.2025).
37. УСТОЙЧИВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В ЦЕНТРАЛЬНОЙ АЗИИ. // AIFC. URL: https://aifc.kz/upload/iblock/9c7/9c7a7b8e1a17621c5b8b8d9630c243ec.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
38. ЦИФРОВИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА: НОВЫЕ ВЫЗОВЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ. // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskogo-sektora-novye-vyzovy-i-perspektivy (дата обращения: 13.10.2025).
39. Как искусственный интеллект изменил работу банков и финансовых организаций. // IQ Media. URL: https://iq.hse.ru/news/902798227.html (дата обращения: 13.10.2025).
40. «Фазум» представил полностью отечественное решение для банков «ДелиИТ 2.0». // Ростелеком. URL: https://www.rostelecom.ru/press/news/d/516244/ (дата обращения: 13.10.2025).
41. Программы для банковской сферы. // LiveBusiness. URL: https://www.livebusiness.ru/software/bank/ (дата обращения: 13.10.2025).
42. Какие есть инструменты для автоматического инвестирования? // Яндекс Нейро. URL: https://dzen.ru/q/kakie_est_instrumenty_dlya_avtomaticheskogo_investirovaniya-f2f4ea7c (дата обращения: 13.10.2025).
43. Разработка и внедрение инновационных продуктов в банках: проектный п. // Уральский федеральный университет. 2024. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/124456/1/978-5-7996-3733-5_2024_023.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
44. УСТОЙЧИВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И ПРИНЦИПЫ ESG В МНОГОСТОРОННИХ БАНКАХ РАЗВИТИЯ. // Издательский дом «НАУЧНАЯ БИБЛИОТЕКА». URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_54313204_46430342.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
45. Зарубежный опыт банковского финансирования устойчивого эколого-экономического развития и перспективы его использования в России Проекты «зеленого» финансирования в России. // Верное Решение. URL: https://xn--c1axgdj.xn--p1ai/upload/iblock/88b/88b7e289c09c15b184f4f3469c84e1b7.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
46. Программы для банков. Автоматизация банковской деятельности. // LiveBusiness. URL: https://www.livebusiness.ru/software/bank/avtomatizatsiya-bankovskoy-deyatelnosti/ (дата обращения: 13.10.2025).
47. Повышение финансовой стабильности для обеспечения устойчивости в периоды неопределенности. // Международный Валютный Фонд. 22.04.2025. URL: https://www.imf.org/ru/News/Articles/2025/04/22/cf-elevating-financial-stability-to-ensure-resilience-in-times-of-uncertainty (дата обращения: 13.10.2025).
48. ИИ в финансах: от пилотов к масштабированию. // Ведомости.Технологии и инновации. 09.10.2025. URL: https://www.vedomosti.ru/tech/articles/2025/10/09/1066519-ii-v-finansah (дата обращения: 13.10.2025).
49. Что такое устойчивое финансирование и как оно меняет мир. // ESG News. URL: https://esg.news/chto-takoe-ustojchivoe-finansirovanie-i-kak-ono-menyaet-mir/ (дата обращения: 13.10.2025).
50. Проект Основных направлений цифровизации финансового рынка на период 2022 – 2024 годов. // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/122046/onfr_2022-2024.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
51. ЦИФРОВИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ. // ТГТУ. URL: https://www.tstu.ru/upload/iblock/34e/monografiya-_vdovina_kulikova_.pdf (дата обращения: 13.10.2025).
52. Булетова Н.Е., Шипилов М.Е. Внедрение цифровых технологий в банковский сектор: опыт экономически развитых стран. // Вопросы инновационной экономики. 2025. №3. URL: https://creativeconomy.ru/lib/47952 (дата обращения: 13.10.2025).
53. Как банку внедрить RPA: самый полный гайд с кейсами Сбер, ВТБ, Альфа и других крупных банков. // VC.ru. URL: https://vc.ru/u/1446755-dmitriy-kuzmenko/1131109-kak-banku-vnedrit-rpa-samyy-polnyy-gayd-s-keysami-sber-vtb-alfa-i-drugih-krupnyh-bankov (дата обращения: 13.10.2025).
54. Автоматизация банков — решения для цифровизации банковских процессов. // Норбит. URL: https://norbit.ru/solutions/digital-banking-automation/ (дата обращения: 13.10.2025).
55. Популярные программы для управления бюджетом и финансами: стратегии эффективного финансового планирования. // Коммерсантъ. 28.08.2024. URL: https://www.kommersant.ru/doc/6900693 (дата обращения: 13.10.2025).