Пример готовой курсовой работы по предмету: Экономика
Введение
Глава
1. Теоретические основы теории опционов
1.1. Опционы: понятие и сущность
1.2. Типы опционов
Глава
2. Сравнительный анализ моделей оценки стоимости опционов
2.1. Модель цен опционов Блэка-Шоулза
2.2. Биноминальная модель цен опционов
2.3. Сравнение моделей на примере опциона на акции ОАО «Вымпелком»
Заключение
Список литературы
Содержание
Выдержка из текста
Кажется ли вам, что разработка данного проекта приводит к появлению такого рода «реальных опционов», которые должны оказывать влияние на процесс планирования долгосрочных инвестиций?
В первой главе дано математическое описание броуновского движения как случайного процесса, рассмотрена модель геометрического броуновского движения для оценки акций и проведен анализ наиболее популярной модели Блэка-Шоулза-Мертона, за которую авторы удостоились нобелевской премии в 1997 году.
Для того, чтобы достигнуть данной цели мне необходимо, во первых, вычленить и выразить эмпирически отклонения в ценах опционов, вызванных поведенческими паттернами инвесторов. Кроме того, необходимо найти параметр, который бы служил хорошим измерителем настроений в поведении инвесторов в данный момент. В конце же, я должен исследовать зависимость этих двух переменных.
Объектом исследования является государство в условиях порождаемых экономическими агентами и распространяющимися в ходе взаимодействия между агентами и внешней средой количественными и
1. качественными изменениями на стадии становления постиндустриального уклада.
Гипотеза исследования может быть сформулирована следующим образом. Речевая идиоматизация (по А.Н. Баранову и Д.О. Добровольскому) делового общения заключается не только в его клишированности, но и в употреблении образных единиц языка (устойчивых сравнений, фразеологизмов некомпаративного характера), метафорических моделей. Это свидетельство демократизации нормы делового общения, с одной стороны, и появления проблем, связанных с адекватностью понимания ФЕ при межкультурной коммуникации – с другой. Одним из путей преодоления проблем деловой англо-русской коммуникации является включение в словари делового общения ФЕ, относимых к сфере «бизнес и управление», «денежные отношения», «покупка и продажа», «экономические и производственные отношения» и т.д.
Вся сила советского строя и чудесный рывок в развитии хозяйства были связаны с тем, что, обобществив средства производства, советская Россия смогла ввести «бесплатные» деньги, ликвидировать ссудный процент, укротить монетаризм. Это несоответствие теории и реальности временно маскировалось бедствиями и перегрузками, которые заставляли действовать просто исходя из здравого смысла в очень узком коридоре возможностей.То хозяйство, которое реально создавалось в СССР, было насильно втиснуто в непригодные для него понятийные структуры хрематистики.
На цены финансовых активов оказывают влияние большое количество внутренних и внешних факторов, такие как новости, макроэкономическая обстановка, отчеты компаний о результатах своей деятельности, оценка стоимости компаний и т.
Список источников информации
1.Адельмейер М. Опционы КОЛЛ и ПУТ. Экономическое и математическое содержание опционов. Основы теории и практики. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 104 с.
2.Буренин А.Н. Рынки производных финансовых документов. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 325 с.
3.Вайн С. Опционы. Полный курс для профессионалов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 466 с.
4.Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 464 с.
5.Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском. – М.: ТВП, 2006. – 104 с.
6.Иванова В.Е. Финансовые деривативы: фьючерс, форвард, опцион, своп. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2005. – 192 с.
7.Израйлевич С., Цудикман В. Опционы. Системный подход к инвестициям. Критерии оценки и методы анализа торговых возможностей. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 280 с.
8.Колб Р.У. Финансовые деривативы. – М.: Филинъ, 2007. – 323 с.
9.Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. – М.: Юрайт, 2008. – 532 с.
10.Макмиллан Л. Опционы как стратегическое инвестирование. – М.: Евро, 2003. – 1232 с.
11.Натенберг Ш. Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 546 с.
12.Суетин А.А. Рынок производных финансовых инструментов // Бизнес и банки. – 2007. – № 7. – C. 45– 49.
13.Тихонов А.О., Кисель С.Л. Форвард, фьючерс, опцион на финансовом рынке. – М.: Мисанта, 2007. – 120 с.
14.Томсетт М. Биржевые секреты. Опционы. – М.: Русич, 2008. – 384 с.
15.Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. – М. Экономика, 2008. – 486 с.
16.Халл Д. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. – М.: Вильямс, 2007. – 1056 с.
17.Чекулаев М. Загадки и тайны опционной торговли. – М.: ИК Аналитика, 2005. – 302 с.
18.Ширяев В.И. Финансовые рынки. Стохастические модели, опционы, форварды, фьючерсы. – М.: Либроком, 2009. – 224 с.
19.Black F., Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities / The Journal of Political Economy. – 1973. – V. 81. – № 3 (May).
– P. 637– 654.
20.Bookstaber R. Option Pricing and Strategies in Investing, 2001.
21.Clewlow L., Strickland C. Implementing Derivatives Models. Chichester, John Wiley and Sons, 2008.
22.Cox J.C., Rubinstein M. Options Markets. NJ, Pentice-Hall, 2005.
23.Cuthbertson K., Nitzsche D. Financial Engineering: Derivatives and Risk Management. – N.Y.: John Wiley & Sons, 2001. – P. 40– 45.
24.David O.F. Fischer Black // Heriot_Watt University. – 2007. – April. – P. 5.
25.Gemill G. Option Pricing: an International Perspective. McGraw-Hill, 2003.
26.Hull J. Options, Futures and Other derivatives. NJ, Prentice-Hall, 2000.
27.Jorion P. Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. Irwin, 2000.
28.Kolb R. Futures, Options, and Swaps. NY, Blackwell, 2009.
29.McMillan L. McMillan on Options, NY, John Wiley & Sons, 2006.
30.Natenberg S. Option Volatility and Pricing Strategies: Advanced Trading Techniques for Professionals. Chicago, Probus, 2004.
31.Nelken I., ed. The Handbook of Exotic Options. NY, McGraw-Hill, 2006.
32.Stolyarov G. The Black-Scholes Formula: Practice Problems and Solutions // The Actuary’s Free Study Guide for Exam. – 2008. – P. 30– 42 [Электронный ресурс].
– Режим доступа: http://www.associatedcontent.com/article/663505/the_blackscho_les_formula_for_options.html . – 1.11.2012.
список литературы
