Глубокий сравнительный анализ российских и международных стандартов оценки бизнеса: Актуальные изменения, методологии и стратегические перспективы для академического исследования

В условиях стремительной глобализации экономических процессов и всевозрастающей взаимосвязи мировых финансовых рынков, оценка бизнеса приобретает не просто функциональное, но и стратегическое значение. Она становится ключевым инструментом для принятия решений в области инвестиций, слияний и поглощений, кредитования, налогообложения и формирования финансовой отчетности. В этом контексте особую актуальность приобретает глубокое понимание различий и сходств между национальными и международными подходами к оценке. Для Российской Федерации, активно интегрирующейся в мировую экономику, вопрос гармонизации национальных стандартов с общепринятыми международными нормами является критически важным для обеспечения прозрачности бизнеса и повышения его инвестиционной привлекательности.

Целью настоящего исследования является предоставление комплексного понимания ключевых различий и сходств между российскими федеральными стандартами оценки (ФСО) и ведущими международными стандартами оценки (IVS, EVS, RICS), а также анализ их методологических подходов и нормативно-правовой базы. Это позволит выявить не только текущее положение дел, но и стратегические перспективы для дальнейшего развития оценочной деятельности в России.

Структура работы охватывает детальный обзор нормативно-правовой базы обеих систем, сравнительный анализ методологических подходов и видов стоимости, рассмотрение вызовов гармонизации и ее влияния на российский бизнес, а также перспективы дальнейшего развития. В качестве методологической основы использован сравнительный анализ, основанный на изучении нормативно-правовых актов Российской Федерации (Федеральный закон № 135-ФЗ, Приказы Минэкономразвития РФ), международных стандартов оценки (IVS 2022, EVS, RICS Red Book), а также научных публикаций и аналитических отчетов ведущих экспертов в области оценки бизнеса. Такой подход обеспечивает объективность и доказательность представленных выводов.

Нормативно-правовое регулирование оценочной деятельности в России: Современное состояние и эволюция

В Российской Федерации оценочная деятельность является строго регламентированной сферой, призванной обеспечивать достоверность и объективность определения стоимости различных объектов. Фундаментом всей системы выступает Федеральный закон от 29.07.1998 № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», который заложил основы правового регулирования, определил понятия, принципы и требования к субъектам оценочной деятельности. Однако законодательное поле не ограничивается одним лишь этим законом, поскольку в систему регулирования также входят иные федеральные законы, такие как Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Земельный кодекс РФ, которые в той или иной степени затрагивают аспекты оценки имущества и прав. Дополняют эту систему многочисленные постановления Правительства РФ и приказы Минэкономразвития РФ, детализирующие и уточняющие положения основного закона.

Центральную роль в формировании государственной политики и нормативно-правового регулирования оценочной деятельности играет Министерство экономического развития Российской Федерации. Именно оно разрабатывает и утверждает федеральные стандарты оценки (ФСО), которые являются обязательными для применения всеми субъектами оценочной деятельности. В настоящее время в России действует 11 Федеральных стандартов оценки, среди которых выделяются общие ФСО I-VI, утвержденные Приказом Минэкономразвития России от 14 апреля 2022 г. № 200, регламентирующие общие требования к порядку проведения оценки и экспертизы отчетов. Особое место занимает ФСО № 8 «Оценка бизнеса», который также был скорректирован в 2022 году. Этот стандарт является краеугольным камнем для проведения оценки предприятий и организаций, а его несоблюдение может привести к признанию отчета об оценке недопустимым доказательством в арбитражном суде. ФСО № 8 закрепил и концептуальное понимание «бизнеса» как объекта оценки, подчеркивая учет денежного выражения экономических выгод из расчета их вероятной величины.

Важно отметить, что процесс разработки ФСО не происходит в отрыве от мирового опыта. Законодатель прямо указывает на необходимость учета международных стандартов оценки. Этот процесс формализован, в частности, Концепцией формирования системы стандартов, правил и требований в сфере оценочной деятельности с учетом международных стандартов оценки, утвержденной Распоряжением Минэкономразвития от 16 июня 2014 г. № 132Р-УА. Более того, существует программа разработки федеральных стандартов оценки и внесения изменений в действующие ФСО, утвержденная Приказом Минэкономразвития от 30 декабря 2020 года № 884, что свидетельствует о системном подходе к гармонизации и совершенствованию национального оценочного законодательства.

Неотъемлемой частью регулирования оценочной деятельности является система саморегулируемых организаций оценщиков (СРОО). Каждый оценщик обязан быть членом одной из таких организаций, что накладывает на него дополнительные обязательства по соблюдению не только Федерального закона № 135-ФЗ и ФСО, но и внутренних стандартов и правил оценочной деятельности, утвержденных СРОО. Это создает многоуровневую систему контроля качества и этических норм в профессии.

В таблице 1 представлены ключевые нормативно-правовые акты, регулирующие оценочную деятельность в РФ:

Таблица 1: Ключевые нормативно-правовые акты, регулирующие оценочную деятельность в РФ

Акт / Регулятор	Назначение	Актуальная редакция / Дата
Федеральный закон № 135-ФЗ	Основа оценочной деятельности	29.07.1998 (с изм. и доп.)
Гражданский кодекс РФ	Общие положения о собственности	Постоянно обновляется
Налоговый кодекс РФ	Налогообложение объектов оценки	Постоянно обновляется
Земельный кодекс РФ	Оценка земельных участков	Постоянно обновляется
Приказ Минэкономразвития № 200	Утверждение ФСО I-VI	14.04.2022
ФСО № 8 «Оценка бизнеса»	Оценка предприятий	Скорректирован в 2022
Распоряжение Минэкономразвития № 132Р-УА	Концепция гармонизации ФСО с IVS	16.06.2014
Приказ Минэкономразвития № 884	Программа разработки новых ФСО	30.12.2020

Таким образом, российская система оценочной деятельности характеризуется четкой иерархией нормативных актов, активной ролью государства в лице Минэкономразвития и важной функцией саморегулируемых организаций, при этом демонстрируя стремление к интеграции с международными подходами.

Международные стандарты оценки: Глобальный контекст, регулирующие организации и актуальные изменения

Международные стандарты оценки (IVS) представляют собой не просто свод правил, а целую философию, призванную создать единое, транспарентное и надежное пространство для оценочной деятельности по всему миру. За эту миссию отвечает Международный совет по стандартам оценки (IVSC — International Valuation Standards Council), независимая некоммерческая организация, действующая в интересах общества. Её основная цель — укрепление доверия к оценочной деятельности посредством создания унифицированной инфраструктуры, обеспечивающей предоставление профессиональными оценщиками этичных и надежных суждений о стоимости.

IVSC не только разрабатывает и поддерживает Международные стандарты оценки, но и активно участвует в глобальном развитии оценочной профессии, выпуская технические руководства и способствуя распространению этических принципов. IVS являются фундаментальной частью современной финансовой системы, обеспечивая высокий профессионализм и повышая надежность оценок для пользователей по всему миру. Они способствуют распространению прозрачной и содержательной оценочной практики, что крайне важно для инвесторов, регуляторов и участников рынка.

Одной из самых значимых итераций стандартов является IVS 2022 года, вступившая в силу с 31 января 2022 года, хотя и допускающая более раннее применение. Эта редакция принесла ряд существенных изменений и дополнений, направленных на дальнейшее повышение ясности и применимости стандартов. Среди ключевых нововведений стоит отметить:

• Появление стандарта «230. Запасы»: Отдельный стандарт для оценки запасов подчеркивает их значимость в активах многих предприятий и унифицирует подходы к их стоимостной оценке.
• Расширение принципов оценки: Более детальное изложение базовых принципов, на которых должна строиться вся оценочная деятельность.
• Обновленный глоссарий: Пересмотр и уточнение определений ключевых терминов, таких как «стоимость», «ценность», «затраты», «цена», «базы стоимости», «оценка», «оценочная модель», что устраняет двусмысленность и способствует единообразию в понимании. Например, уточнение определения стоимости как мнения, являющегося результатом процесса оценки в соответствии с IVS, подчеркивает её характер как наиболее вероятного значения.
• Пересмотренные IVS:
  • IVS 104 «Базы стоимости»: Включен новый раздел о «распределении стоимости», что расширяет возможности применения этого стандарта.
  • IVS 105 «Подходы к оценке и методы»: Внесены разъяснения о применении различных подходов к оценке, повышающие практическую ценность стандарта.
  • IVS 200 «Бизнес и связанные с ним права»: Дальнейшее разъяснение понятий, связанных с оценкой бизнеса, что особенно актуально для данного исследования.
  • IVS 400 «Интересы в недвижимости»: Обновления, касающиеся оценки сельскохозяйственных угодий и земель.

Общие стандарты IVS (IVS 101-105) формируют каркас для всех видов оценок и обязательны к применению независимо от типа оцениваемого актива. Они охватывают:

• IVS 101 Задание на оценку: Определение целей, объема работ, предполагаемых пользователей и базы стоимости.
• IVS 102 Оценочные исследования и соблюдение требований: Сбор и анализ информации, соблюдение нормативных и этических требований.
• IVS 103 Требования к отчету: Структура и содержание отчета об оценке, обеспечивающие его прозрачность и понятность.
• IVS 104 Базы стоимости: Определение различных видов стоимости (рыночная, инвестиционная и т.д.).
• IVS 105 Подходы к оценке и методы: Описание основных подходов (доходный, сравнительный, затратный) и методов их применения.

Помимо IVS, в международной оценочной практике важное место занимают и другие стандарты:

• Европейские стандарты оценки (EVS), разработанные Европейской группой ассоциаций оценщиков (TEGoVA — The European Group of Valuers’ Associations), которые учитывают специфику европейского рынка и законодательства.
• Британские стандарты оценки RICS (The Royal Institution of Chartered Surveyors), известные как «Стандарты британского королевского общества сюрвейеров» или Red Book, впервые опубликованные в 1976 году. Эти стандарты широко признаны и применяются в Великобритании и многих странах Британского Содружества, являясь авторитетным источником для профессиональных оценщиков.

В совокупности, эти международные стандарты формируют глобальную экосистему, которая способствует унификации, прозрачности и надежности оценочной деятельности, поддерживая тем самым стабильность и развитие мировых финансовых рынков.

Сравнительный анализ методологических подходов и видов стоимости в российских и международных стандартах

Сравнительный анализ методологических подходов и видов стоимости позволяет выявить глубинные различия и точки соприкосновения между российскими и международными стандартами оценки, что имеет решающее значение для понимания их применимости и гармонизации.

Подходы к оценке: Сходства и ключевые различия

Как российские, так и международные стандарты признают три основных подхода к оценке стоимости активов и бизнеса: доходный, затратный и сравнительный. Однако их применение и степень детализации значительно отличаются.

В российских федеральных стандартах оценки, в частности в ФСО № 8 «Оценка бизнеса», жестко закреплено требование об использовании всех трех подходов (доходного, затратного и сравнительного) или об обосновании отказа от их применения. Это означает, что оценщик должен либо провести расчеты по каждому из них, либо четко аргументировать, почему тот или иной подход неприменим в конкретной ситуации.

• Сравнительный подход требует от оценщика глубокого анализа рыночной ситуации, составления списка сопоставимых компаний, определения параметров сравнения (например, мультипликаторов), их расчета, выбора наиболее релевантных и, наконец, определения стоимости с учетом необходимых корректировок.
• Доходный подход фокусируется на будущих денежных потоках. Здесь критически важен расчет ставки капитализации, которая должна соответствовать выбранному методу оценки, единице измерения потока доходов (номинальная или реальная, доналоговая или посленалоговая).
• Затратный подход применяется с учетом перспектив деятельности организации – как действующей или как ликвидируемой, что определяет принципы учета износа и рыночной стоимости активов.

Итоговая стоимость бизнеса по российским стандартам формируется путем согласования (обобщения) результатов, полученных при использовании различных подходов и методов.

В отличие от российских стандартов, Международные стандарты оценки (IVS) придерживаются принцип-ориентированного подхода. IVS определяют общепринятые методы оценки, но не предписывают их детальное применение, оставляя оценщику большую свободу в выборе наиболее подходящих методов и их комбинаций, исходя из конкретной ситуации, типа актива и цели оценки. IVS фокусируются на неотъемлемых принципах, таких как честность, объективность, беспристрастность и компетентность оценщика, а также на требованиях к раскрытию информации. Например, IVS 105 «Подходы к оценке и методы» дает разъяснения о подходах к оценке, но не обязывает использовать все три, если это нецелесообразно. В чем тогда ценность такого подхода, если не все методы обязательны? Очевидно, что он позволяет оценщику максимально адаптироваться к уникальным обстоятельствам каждого объекта, избегая излишней формализации и сосредоточиваясь на сущности, а не на процедуре.

Таблица 2: Сравнение подходов к оценке в российских и международных стандартах

Параметр	Российские стандарты (ФСО)	Международные стандарты (IVS)
Обязательность применения	Требуется использовать все три подхода или обосновать отказ.	Принцип-ориентированный подход; выбор методов зависит от объекта и цели.
Детализация расчетов	Высокая степень детализации в стандартах (например, ФСО № 8).	Определяют общие принципы, не углубляясь в детальное применение методов.
Гибкость выбора методов	Ограничена строгими предписаниями.	Высокая степень гибкости, основанная на профессиональном суждении.
Итоговая стоимость	Согласование результатов из всех примененных подходов.	Основывается на наиболее релевантных подходах и методах.

Виды стоимости: Диалог и расхождения в терминологии

Различия в трактовке и количестве видов стоимости являются одной из наиболее заметных сфер расхождений.

В российских стандартах традиционно прописаны четыре основных вида стоимости:

• Рыночная стоимость: Наиболее вероятная цена, по которой объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции.
• Ликвидационная стоимость: Стоимость, по которой объект может быть отчужден в срок, недостаточный для осуществления полноценного маркетинга.
• Инвестиционная стоимость: Стоимость для конкретного инвестора или группы инвесторов, исходя из их индивидуальных инвестиционных целей.
• Кадастровая стоимость: Стоимость, устанавливаемая в рамках государственного кадастрового учета для целей налогообложения.

Важно отметить, что новая редакция ФСО II «Виды стоимости», утвержденная Приказом Минэкономразвития России от 14 апреля 2022 г. № 200, не ограничивает оценщика исключительно этими четырьмя видами. Она позволяет использовать и иные виды стоимости, предусмотренные Федеральным законом № 135-ФЗ и международными стандартами оценки. Это указывает на явную тенденцию к расширению перечня признаваемых видов стоимости в российской практике, что является шагом к гармонизации.

Международные стандарты оценки (МСО/IVS), в свою очередь, предусматривают значительно более обширный перечень видов стоимости, отражая разнообразие экономических ситуаций и целей оценки:

• Рыночная стоимость (Market Value): Аналогична российской рыночной стоимости.
• Инвестиционная стоимость (Investment Value): Аналогична российской инвестиционной стоимости.
• Потребительская стоимость (Value in Use): Стоимость актива для конкретного пользователя, основанная на его полезности.
• Стоимость с ограниченным рынком (Fair Value with Limited Market): Для активов, рынок которых не является достаточно активным или ликвидным.
• Специализированная стоимость (Special Value): Стоимость, которую объект имеет для конкретного покупателя, обладающего уникальн��ми преимуществами от его владения.
• Страховочная стоимость (Insurance Value): Стоимость для целей страхования.
• Облагаемая стоимость (Taxable Value): Стоимость для целей налогообложения, аналогично кадастровой стоимости.
• Стоимость действующего предприятия (Going Concern Value): Стоимость бизнеса, который продолжает функционировать. Согласно МСО, она не всегда относится к рыночной стоимости.
• Также в МСО присутствует понятие Справедливой стоимости (Fair Value), которое тесно связано с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и означает цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в обычной сделке между участниками рынка на дату оценки.

Таблица 3: Сравнение видов стоимости в российских и международных стандартах

Вид стоимости	Российские стандарты (ФСО)	Международные стандарты (IVS)
Рыночная	Да	Да
Инвестиционная	Да	Да
Ликвидационная	Да	Да
Кадастровая	Да	Да (как облагаемая стоимость)
Потребительская	Нет (но ФСО II допускает)	Да
С ограниченным рынком	Нет (но ФСО II допускает)	Да
Специализированная	Нет (но ФСО II допускает)	Да
Страховочная	Нет (но ФСО II допускает)	Да
Справедливая	Нет (но активно обсуждается)	Да (тесно связана с МСФО)
Действующего предприятия	Частично (в рамках ФСО № 8)	Да
Равновесная	Да (в ФСО II 2022)	Нет прямого аналога

Принципы оценки и этические нормы

Принципы оценки и этические нормы являются стержнем профессиональной деятельности оценщика, обеспечивая доверие к результатам его работы.

Российские стандарты, в частности ФСО I «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки», определяют общие принципы, такие как независимость оценщика, объективность, полнота и достоверность информации. Однако акцент делается на процедурных требованиях и формализованных шагах.

Международные стандарты оценки (IVS), особенно в разделах, касающихся общих стандартов (IVS 101-105), более явно артикулируют базовые этические принципы. Оценка, согласно IVS, базируется на принципах:

• Честности (Integrity): Прямота и открытость во всех профессиональных отношениях.
• Объективности (Objectivity): Избегание предвзятости и конфликта интересов.
• Беспристрастности (Independence): Отсутствие зависимости от сторон, заинтересованных в результате оценки.
• Конфиденциальности (Confidentiality): Защита информации, полученной в ходе оценки.
• Компетентности (Competence): Обладание необходимыми знаниями, навыками и опытом.
• Профессионализма (Professionalism): Соблюдение высоких стандартов поведения и ответственности.

Оценщик, работающий по IVS, обязан определить и раскрыть в отчете объем работ (задание на оценку), цель оценки, предполагаемых пользователей, базу стоимости, существенные допущения, которые могут влиять на результат оценки, и обеспечить релевантность стоимости на дату оценки. Эти требования подчеркивают важность прозрачности и ответственности оценщика.

Таким образом, несмотря на общее признание основных подходов к оценке, существуют существенные различия в их обязательном применении, детализации и в ширине спектра признаваемых видов стоимости. В то время как российские стандарты склонны к большей формализации процедур, международные стандарты акцентируют внимание на принципах и профессиональном суждении оценщика, что отражает различные подходы к регулированию и саморегулированию в профессии.

Гармонизация стандартов: Вызовы, практические аспекты и влияние на российский бизнес

Гармонизация российских и международных стандартов оценки является не просто вопросом академического интереса, но стратегической задачей, продиктованной потребностями развивающейся экономики и стремлением к интеграции в глобальные рынки. Однако путь к этой гармонизации усеян вызовами и сложностями.

Одной из фундаментальных проблем, признаваемых российским оценочным сообществом, является недостаточность утвержденного перечня национальных стандартов для полноценного регулирования и развития профессии. Эксперты неоднократно указывали, что система российской стандартизации не в полной мере соответствует требованиям международных стандартов оценки и не всегда решает актуальные проблемы, возникающие в процессе оценки в стране. В ответ на эти замечания, как было упомянуто ранее, Минэкономразвития России утвердило программу разработки федеральных стандартов оценки и внесения изменений в действующие ФСО (Приказ от 30 декабря 2020 года № 884), что свидетельствует о понимании необходимости трансформации.

Еще одной значимой проблемой является отсутствие в российских федеральных стандартах оценки понятия «справедливой стоимости» (Fair Value), которое является краеугольным камнем Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). МСФО и Международные стандарты оценки (IVS) находятся в полном соответствии друг с другом, что позволяет компаниям, ведущим отчетность по МСФО, получать оценки, напрямую применимые для целей финансовой отчетности. Без четкого закрепления «справедливой стоимости» в ФСО, российским оценщикам приходится адаптировать свои подходы, что может вызывать сложности и расхождения при подготовке отчетности по МСФО.

Роль Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО)

Влияние МСФО на оценочную деятельность нельзя переоценить. Международные стандарты финансовой отчетности, которые призваны обеспечить прозрачность и сопоставимость финансовой информации компаний по всему миру, требуют использования справедливой стоимости для оценки многих активов и обязательств. Поскольку IVS полностью соответствуют МСФО, применение Международных стандартов оценки автоматически обеспечивает достоверность данных для МСФО-отчетности. Это создает мощный стимул для компаний, особенно тех, что ориентированы на международные рынки.

Влияние гармонизации на инвестиционную привлекательность и прозрачность российского бизнеса

Применение МСФО и, как следствие, Международных стандартов оценки, имеет прямое и значимое влияние на инвестиционную привлекательность и прозрачность российского бизнеса:

1. Привлечение иностранных инвестиций: Иностранные инвесторы, привыкшие к единым стандартам финансовой отчетности и оценки, с большей уверенностью вкладывают средства в компании, чья отчетность соответствует МСФО. Это снижает их риски и упрощает процесс анализа инвестиционных возможностей. Отчетность, составленная по МСФО, становится обязательным условием для выхода на международные финансовые рынки.
2. Повышение прозрачности: Единообразные стандарты обеспечивают сопоставимость финансовой информации, делая ее более понятной и доступной для широкого круга стейкхолдеров – от инвесторов до кредиторов и регулирующих органов. Точное определение стоимости активов в соответствии с МСФО позволяет получить более достоверную картину о финансовом положении предприятия.
3. Доступ к международному капиталу: Компании, ведущие отчетность по МСФО, получают доступ к более широкому кругу источников финансирования, включая международные банки, фонды и институциональных инвесторов.

Практические вызовы при переходе

Несмотря на очевидные преимущества, переход к полной гармонизации сопряжен с рядом практических вызовов:

• Двойной учет: Российские компании, даже те, кто ведет отчетность по МСФО, не освобождаются от обязанности ведения отчетности по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Это создает необходимость поддерживать две системы учета параллельно, что увеличивает административную нагрузку и затраты.
• Сложности в оценке уникальных активов: Некоторые активы, особенно в высокотехнологичных или специализированных промышленных секторах, могут не иметь прямых аналогов на рынке. Примерами таких уникальных активов являются специализированные производственные системы, такие как сборочные конвейеры, технологические линии и перерабатывающие станции в машиностроении, колонные и реакционные аппараты в нефтехимическом производстве, или станы и конвертеры в металлургии. Эти активы, несмотря на их относительно небольшую долю в количественном выражении (5-7%), могут составлять до 70-80% от стоимостного объема активов крупных промышленных предприятий. Для таких объектов требуются специализированные подходы, которые не всегда достаточно детально прописаны в действующих российских стандартах, что создает необходимость дальнейшей их детализации.
• Обучение и переподготовка кадров: Применение новых стандартов требует глубоких знаний и опыта, что обуславливает необходимость постоянного обучения и повышения квалификации оценщиков и финансовых специалистов.

Таким образом, гармонизация стандартов – это сложный, но необходимый процесс, который требует системного подхода, учета международной практики и адаптации национального законодательства к глобальным требованиям. Успешное преодоление этих вызовов позволит российскому бизнесу эффективно конкурировать на мировой арене и привлекать необходимые ресурсы для своего развития.

Тенденции и перспективы развития оценочной деятельности в России с учетом международного опыта

Оценочная деятельность в России находится в динамичном развитии, и разработанные современные стандарты оценки уже существенно унифицировали работу специалистов в данной области. Однако, как показывает опыт международных рынков, процесс стандартизации не может быть статичным; он требует постоянного совершенствования и адаптации к меняющимся экономическим реалиям. Что же это означает для будущего профессии?

Одной из ключевых тенденций является необходимость дальнейшей детализации российских стандартов. Несмотря на значительные шаги, предпринятые, например, в ФСО 2022 года, существуют уникальные активы, к которым традиционные базы стоимости и методы оценки применимы с трудом или требуют специфического подхода. Это, как упоминалось, специализированные производственные системы в тяжелой промышленности, объекты интеллектуальной собственности, новые виды активов, возникающие в условиях цифровой экономики. Для таких объектов, составляющих значительную долю в стоимостном объеме крупных предприятий, требуются не только общие принципы, но и конкретные методические рекомендации. Это также относится к специфическим целям оценки, которые могут выходить за рамки стандартного набора (например, оценка для целей устойчивого развития или оценки воздействия на окружающую среду).

На современном этапе развития российской экономики, стандартизацию следует рассматривать как эффективный элемент механизма управления качеством продукции, работ и услуг. Гармонизированные с международными нормами российские стандарты создают прочную основу для устойчивого развития экономики. Это особенно актуально в контексте участия России во Всемирной торговой организации (ВТО) и Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС), где единые правила игры способствуют развитию международного промышленного сотрудничества и расширению взаимовыгодного обмена товарами и услугами.

Интересной тенденцией является также переход к более комплексному государственному регулированию со стороны Минэкономразвития России. Исторически в России большая роль отводилась саморегулируемым организациям (СРО) в развитии оценочной деятельности. Однако наблюдается некоторое снижение их роли в определенных аспектах регулирования, с увеличением прямого воздействия государственных органов. Это может быть связано со стремлением к большей централизации и унификации подходов на федеральном уровне.

Международный совет по стандартам оценки (IVSC), в свою очередь, постоянно ведет активную работу по развитию Международных стандартов оценки. Этот процесс характеризуется открытыми консультациями по каждому направлению, будь то оценка бизнеса, нематериальных активов, материальных активов или финансовых инструментов. Такая открытость и постоянная актуализация позволяют IVS оставаться релевантными и соответствующими лучшей мировой практике. Российская Федерация может и должна активно участвовать в этих процессах, а также критически анализировать и использовать накопленный международный опыт в сфере государственного регулирования оценочной деятельности.

В глобальном масштабе наблюдается четкая тенденция к повсеместной стандартизации бухгалтерских стандартов (конвергенция). Ярким примером является Европейский союз, а также более 100 других стран, которые внедрили в свою практику мировые стандарты (МСФО) или их локальные интерпретации. Эта конвергенция неизбежно влияет и на оценочную деятельность, поскольку финансовая отчетность и оценка стоимости активов тесно взаимосвязаны. Российская Федерация, постепенно адаптируя свои стандарты к международным, следует этому глобальному тренду.

Перспективы развития оценочной деятельности в России включают:

1. Расширение круга оцениваемых объектов: Включение новых категорий активов (например, криптовалюты, данные, платформенные бизнесы) и разработка соответствующих методик.
2. Цифровизация оценочной деятельности: Внедрение автоматизированных систем оценки, использование больших данных и искусственного интеллекта для повышения эффективности и точности.
3. Повышение квалификации оценщиков: Непрерывное образование и специализация оценщиков в условиях усложнения объектов оценки и требований рынка.
4. Дальнейшая гармонизация с международными стандартами: Продолжение работы над сближением ФСО с IVS, особенно в части терминологии, видов стоимости и требований к отчетности, что позволит российским компаниям более эффективно интегрироваться в мировую экономику.

Таким образом, будущее российской оценочной деятельности видится в углублении специализации, усилении государственного регулирования в тандеме с саморегулированием, а также в активном использовании международного опыта и технологий для обеспечения достоверности и прозрачности оценок в условиях глобализирующейся экономики.

Заключение

Проведенный глубокий сравнительный анализ российских и международных стандартов оценки бизнеса убедительно продемонстрировал, что, несмотря на общую методологическую основу, существуют существенные различия в подходах к регулированию, детализации и терминологии. Российская оценочная деятельность, опирающаяся на Федеральный закон № 135-ФЗ и Федеральные стандарты оценки (ФСО), характеризуется строгой регламентацией и обязательным применением трех основных подходов к оценке. Международные стандарты (IVS, EVS, RICS), регулируемые IVSC, TEGoVA и RICS соответственно, являются более принцип-ориентированными, предоставляя оценщикам большую гибкость в выборе методов и оперируя значительно более широким спектром видов стоимости, включая понятие «справедливой стоимости», тесно связанное с МСФО.

Ключевым выводом является важность продолжающейся гармонизации российских стандартов с международными. Этот процесс не является самоцелью, а служит фундаментальным условием для повышения инвестиционной привлекательности и прозрачности российского рынка. Соответствие мировым стандартам упрощает доступ российских компаний к международному капиталу, снижает риски для иностранных инвесторов и обеспечивает сопоставимость финансовой отчетности на глобальном уровне. Однако на этом пути возникают вызовы, такие как необходимость ведения двойной отчетности (РСБУ и МСФО), а также потребность в дальнейшей детализации российских стандартов для оценки уникальных и специализированных активов, которые играют значимую роль в экономике.

Для дальнейшего развития российской оценочной деятельности с учетом мирового опыта можно сформулировать следующие ключевые рекомендации:

1. Активное участие в разработке IVS: Российское оценочное сообщество должно более активно участвовать в открытых консультациях IVSC, внося свой вклад и учитывая специфику национальной экономики при формировании будущих редакций международных стандартов.
2. Дальнейшее расширение перечня видов стоимости в ФСО: Приведение терминологии и охвата видов стоимости в соответствие с IVS, включая концепцию «справедливой стоимости», что облегчит интеграцию с МСФО.
3. Разработка методических рекомендаций для уникальных активов: Создание детальных методик оценки для специализированных производственных систем, объектов интеллектуальной собственности и других активов, для которых общие ФСО могут быть недостаточны.
4. Инвестиции в образование и технологии: Постоянное повышение квалификации оценщиков и внедрение цифровых решений (ИИ, большие данные) для повышения эффективности и точности оценок.
5. Системное государственное регулирование: Сохранение и усиление роли Минэкономразвития в формировании единой государственной политики, при одновременной поддержке роли СРО в контроле качества и этических норм.

Стратегические перспективы для академических исследований в данной области включают изучение влияния гармонизации на макроэкономические показатели, анализ оптимальных моделей государственного регулирования оценочной деятельности, а также разработку новых методологических подходов к оценке активов в условиях цифровой трансформации и формирования ESG-пове��тки. Подобные исследования не только обогатят научную мысль, но и внесут практический вклад в развитие оценочной профессии в России, обеспечивая ее устойчивое и конкурентоспособное будущее.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 24, 29 апреля, 13 мая, 30 июня, 14, 22, 23 июля 2008 г.).
2. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон от 27 июля 2006 г. N 157-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями от 13 июля 2007 г.).
4. Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (с изменениями от 4 мая, 14, 22, 23 июля 2008 г.).
5. Приказ Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. N 254 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО N 3)».
6. Приказ Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. N 256 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО N 1)».
7. Приказ Минэкономразвития РФ от 20.07.2007 N 255 «Об утверждении федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО N 2)».
8. Приказ Минэкономразвития РФ от 14.04.2022 N 200 «Об утверждении федеральных стандартов оценки и о внесении изменений в некоторые приказы Минэкономразвития России о федеральных стандартах оценки» (с изменениями и дополнениями).
9. Гаспарян М. Оценка объекта // Аудит и налогообложение. 2008. N 10.
10. Дмитриев В. Оценка недвижимости по рыночной стоимости // эж-ЮРИСТ. 2006. N 32.
11. Кизь В., Королева Ю. Оценить риск и преумножить капитал // Консультант. 2007. N 19.
12. Коротко о важном // ЭЖ Вопрос-Ответ. 2007. N 10.
13. Петрова Е.М. Внимание! Оценка по новым стандартам // Консультант бухгалтера. 2007. N 10.
14. Скрипичников Д. Создание системы федеральных стандартов // Финансовая газета. 2007. N 47.
15. Тарасова Г., Савченкова Н. «Справедливая цена» вытеснения миноритариев // Корпоративный юрист. 2007. N 4.
16. Ширвис Ю.В. Проблемы определения стоимости доли участника общества с ограниченной ответственностью // Вестник Федерального арбитражного суда Северо-Кавказского округа. 2005. N 3.
17. Зарубежные и российские стандарты оценки: сходства и различия // СРО «Союз «Федерация Специалистов Оценки». URL: https://srosvod.ru/press_center/articles/zarubezhnye-i-rossiyskie-standarty-otsenki-skhodstva-i-razlichiya/ (дата обращения: 18.10.2025).
18. Стандарты и правила оценочной деятельности «Оценка бизнеса» – СМАО. URL: https://sroroo.ru/smao/smao_standarty/o_biznese/ (дата обращения: 18.10.2025).
19. Международные стандарты Оценки – СМАО. URL: https://sroroo.ru/smao/smao_standarty/mezhd_standarty/ (дата обращения: 18.10.2025).
20. Гармонизация международных и российских стандартов: проблемы и пути решения // Атомная энергия. URL: https://atomic-energy.ru/news/2019/11/20/100494 (дата обращения: 18.10.2025).
21. Международные стандарты оценки 2022. Основные изменения. URL: https://sroroo.ru/upload/iblock/c38/z5624o5r480r0d56b0631r8q05g3t92r/IVS_2022.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
22. Оценка для целей МСФО (Москва) // Московская Экспертиза Независимая. URL: https://moscow-expert.com/otsenka-dlya-tselej-msfo/ (дата обращения: 18.10.2025).
23. Государственное регулирование оценочной деятельности в России и за рубежом: Сравнительная характеристика // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennoe-regulirovanie-otsenochnoy-deyatelnosti-v-rossii-i-za-rubezhom-sravnitelnaya-harakteristika (дата обращения: 18.10.2025).
24. Международные стандарты оценки // Studref.com. URL: https://studref.com/327773/ekonomika/mezhdunarodnye_standarty_otsenki (дата обращения: 18.10.2025).
25. Сравнительная характеристика Российских и международных стандартов оценки бизнеса // Referat Books. URL: https://referatbooks.ru/referats/ekonomika/sravnitelnaya-harakteristika-rossijskih-i-mezhdunarodnyh-standartov-ocenki-biznesa.html (дата обращения: 18.10.2025).
26. IVSC опубликовал Международные стандарты оценки // Юникон. URL: https://www.unicon.ru/about/news/ivsc-opublikoval-mezhdunarodnye-standarty-otsenki/ (дата обращения: 18.10.2025).
27. Оценка регулирующего воздействия в России и в мире: одно сходство и семь различий // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-reguliruyuschego-vozdeystviya-v-rossii-i-v-mire-odno-сходство-i-sem-razlichiy (дата обращения: 18.10.2025).
28. Федеральный стандарт оценки 1 (ФСО 1), общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки. // Бизнес Лайтхаус. URL: https://blh.ru/stati/federalnyy-standart-otsenki-1-fso-1-obshchie-ponyatiya-otsenki-podkhody-k-otsenke-i-trebovaniya-k-provedeniyu-otsenki/ (дата обращения: 18.10.2025).
29. Оценка для целей МСФО // ДП Оценка. URL: https://dpotsenka.ru/msfo.php (дата обращения: 18.10.2025).
30. Перевод стандартов оценки IVS 2022 // Procjenitelji.me. URL: https://procjenitelji.me/ru/news/prevod-standartov-ocenki-ivs-2022 (дата обращения: 18.10.2025).
31. Как оценить бизнес на основе МСФО-отчетности // ИППНОУ. URL: https://www.ippnou.ru/article/article114639.html (дата обращения: 18.10.2025).
32. Различие между оценкой бизнеса в России и за рубежом – презентация онлайн. URL: https://ppt-online.org/30911 (дата обращения: 18.10.2025).
33. Эволюция международных стандартов оценки // GAAP.ru. URL: https://gaap.ru/articles/evolyutsiya_mezhdunarodnykh_standartov_otsenki/ (дата обращения: 18.10.2025).
34. Проблемы гармонизации российских и зарубежных стандартов зеленого финансирования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-garmonizatsii-rossiyskih-i-zarubezhnyh-standartov-zelenogo-finansirovaniya (дата обращения: 18.10.2025).
35. Международные стандарты оценки (МСО 1 — 4) // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/1660637/page:2/ (дата обращения: 18.10.2025).
36. Роль оценки бизнеса в процессе составления отчетности по МСФО // Fin-Group.ru. URL: https://fin-group.ru/rol-otsenki-biznesa-v-protsesse-sostavleniya-otchetnosti-po-msfo/ (дата обращения: 18.10.2025).
37. Федеральный стандарт оценки. URL: https://www.vnesheconombank.ru/upload/iblock/d76/fso_8.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
38. МСФО: что такое международные стандарты финансовой отчётности // Skillbox Media. URL: https://skillbox.ru/media/finansy/msfo-chto-eto/ (дата обращения: 18.10.2025).
39. Сравнительный анализ международных, европейских и российских стандартов оценки курсовая работа русский // База знаний Allbest. URL: https://other.allbest.ru/economy/00021671_0.html (дата обращения: 18.10.2025).
40. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТЕЧЕСТВЕННОГО И ЗАРУБЕЖНОГО НОРМАТИВНО-ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ, НАУЧНЫХ МЕТОДОВ И ИНСТРУМЕНТАРИЯ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ УСТОЙЧИВОГО СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ТЕРРИТОРИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy-analiz-otechestvennogo-i-zarubezhnogo-normativno-pravovogo-regulirovaniya-nauchnyh-metodov-i-instrumentariya-sistemy (дата обращения: 18.10.2025).
41. СПб НМСО Международные стандарты оценки IVS 2017: обзор и комментарии // Московская Экспертиза Независимая. URL: https://moscow-expert.com/uploads/pdf/IVS2017.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
42. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ И ЗАРУБЕЖНОЙ ПРАКТИКИ ОЦЕНКИ РАЗЛИЧНЫХ ГРУПП АКТИВОВ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy-analiz-otechestvennoy-i-zarubezhnoy-praktiki-otsenki-razlichnyh-grupp-aktivov (дата обращения: 18.10.2025).
43. О стандартизации оценочной деятельности: международный и национально-государственный аспекты // Проблемы современной экономики. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-standartizatsii-otsenochnoy-deyatelnosti-mezhdunarodnyy-i-natsionalno-gosudarstvennyy-aspekty (дата обращения: 18.10.2025).
44. Гармонизация стандартов – элемент устойчивого развития российской экономики // Росстандарт. URL: https://rosstandart.gov.ru/news/913 (дата обращения: 18.10.2025).