Собственный капитал коммерческого банка: всесторонний сравнительный анализ источников, оценка и управление в современных российских условиях

В мире, где финансовые рынки пульсируют с бешеной скоростью, а риски множатся с каждым новым экономическим циклом, устойчивость банковской системы становится краеугольным камнем глобальной стабильности. И если представить банк как сложный организм, то его собственный капитал – это не просто скелет, поддерживающий форму, но и иммунная система, защищающая от потрясений. Для каждого студента, погружающегося в мир экономики и финансов, понимание этой фундаментальной категории – это ключ к осмыслению не только функционирования отдельного банка, но и всей финансовой архитектуры, а значит, и к принятию более обоснованных финансовых решений в будущем.

Цель данной работы – провести всесторонний сравнительный анализ источников формирования собственного капитала коммерческого банка, раскрыть его структуру, методы оценки и влияние на финансовую устойчивость и эффективность банковской деятельности, сфокусировавшись на российской специфике и актуальных регуляторных требованиях. Мы последовательно пройдем путь от экономической сущности капитала до тонкостей его управления, освещая каждый аспект максимально глубоко и детально.

Основные функции собственного капитала: защитная, оперативная, регулирующая

Собственный капитал банка выполняет три ключевые функции, каждая из которых жизненно важна для его существования и развития.

Защитная функция – это первый и самый очевидный рубеж обороны. Представьте, что банк сталкивается с неожиданными убытками, падением стоимости активов или валютными колебаниями. Именно собственный капитал абсорбирует эти шоки, предотвращая цепную реакцию, которая могла бы привести к банкротству. Он защищает не только сам банк, но, что особенно важно, его вкладчиков и кредиторов, выступая гарантом их интересов. Благодаря достаточному объему собственных средств банк способен продолжать свою деятельность, даже понеся значительные потери, тем самым поддерживая доверие на рынке, а значит, и предотвращая панику среди клиентов.

Оперативная функция обеспечивает банк необходимой финансовой основой для его повседневной деятельности. Это стартовый капитал, который позволяет банку расти, расширять спектр активных операций (кредитование, инвестиции) и вкладывать средства в материальные активы – здания, оборудование, технологии. Без крепкой капитальной базы невозможно представить себе современный, динамично развивающийся банк. Следовательно, эта функция напрямую влияет на возможность банка генерировать прибыль и увеличивать свою рыночную долю.

Регулирующая функция подчеркивает общественную значимость банков. Банк России, как главный финансовый регулятор, пристально следит за состоянием собственного капитала коммерческих банков. Это не просто формальность; это система, направленная на выявление и ограничение рисков, анализ финансовой отчетности, оценку стратегий развития и, при необходимости, применение мер надзорного реагирования. Таким образом, собственный капитал становится инструментом, через который государство обеспечивает стабильность всей банковской системы, защищая ее от системных кризисов и поддерживая макроэкономическое равновесие.

Специфика собственного капитала в банковском секторе РФ: низкий удельный вес

Одной из уникальных черт банковского сектора, отличающей его от других отраслей экономики, является относительно низкий удельный вес собственного капитала в совокупных ресурсах. В российской банковской практике этот показатель составляет, как правило, около 12% от всех банковских ресурсов. Это означает, что подавляющее большинство средств, которыми оперируют банки, являются привлеченными – депозитами клиентов, межбанковскими кредитами и другими обязательствами. Такая структура подчеркивает критическую роль собственного капитала как гаранта стабильности, поскольку именно этот относительно небольшой объем средств должен обеспечивать надежность колоссального объема привлеченных ресурсов. И что из этого следует? Даже небольшие колебания в объеме или качестве собственного капитала могут иметь каскадные негативные последствия для финансовой устойчивости банка.

Теоретические основы: Экономическая сущность и функции собственного капитала коммерческого банка

Понятие и значение собственного капитала

Собственный капитал коммерческого банка – это не просто строка в балансе, а фундамент, на котором строится вся его деятельность. Он представляет собой общность различных по назначению элементов, которые в своей совокупности гарантируют экономическую суверенность, устойчивость и бесперебойную работу банка. Это сложная, многокомпонентная система фондов, создаваемых коммерческим банком для осуществления своей деятельности и, что не менее важно, для обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов. Без достаточного и качественно сформированного собственного капитала банк не сможет ни получить лицензию, ни выдержать конкуренцию, ни, тем более, пройти через кризисные периоды. Это своего рода «подушка безопасности», позволяющая банку абсорбировать убытки и продолжать функционировать, защищая интересы всех своих стейкхолдеров. Капитал банка служит обеспечением прибыльного и устойчивого роста, покрытием потенциальных потерь, свойственных банковскому делу, а также является гарантией доверия клиентов и защитой от возможных рисков. Достаточный объем собственных средств банка способствует его стабильному функционированию и нейтрализует разнообразные риски, определяя его платежеспособность.

Функции собственного капитала в коммерческом банке

Как уже было отмечено, собственный капитал банка выполняет целый ряд жизненно важных функций. Давайте рассмотрим их подробнее, углубляясь в каждую из них.

Защитная функция собственного капитала проявляется в его способности выступать буфером против финансовых потрясений. Она охватывает покрытие таких потерь, как убытки прошлых лет, которые могут накапливаться в результате неэффективного управления или неблагоприятной конъюнктуры рынка. Более того, собственный капитал помогает преодолевать падение реальной стоимости активов, что особенно актуально в условиях инфляции или обесценения залогов. Он также играет ключевую роль в минимизации валютного риска, когда колебания курсов иностранных валют могут привести к значительным убыткам по активам и обязательствам в иностранной валюте. В конечном итоге, эта функция обеспечивает продолжение деятельности банка и защиту интересов вкладчиков и кредиторов, гарантируя, что даже при наступлении неблагоприятных событий обязательства банка будут выполнены.

Оперативная функция собственного капитала закладывает основу для развития банка. Она обеспечивает финансовую базу для всех активных операций, будь то кредитование корпоративного сектора, выдача ипотечных займов или инвестирование в ценные бумаги. Достаточный объем собственного капитала является адекватной базой для роста этих операций, позволяя банку расширять свое присутствие на рынке и увеличивать свою долю. Кроме того, собственный капитал выступает источником инвестиций в материальные активы – развитие ИТ-инфраструктуры, строительство или приобретение новых офисов, модернизацию оборудования. Эти инвестиции необходимы для повышения эффективности, улучшения качества обслуживания и поддержания конкурентоспособности банка. Что находится между строк? Эта функция напрямую определяет инновационный потенциал банка и его способность адаптироваться к изменяющимся технологическим требованиям рынка.

Регулирующая функция подчеркивает не только экономическое, но и социальное значение банковского сектора. Она напрямую связана с общественной заинтересованностью в успешном и стабильном функционировании банков, поскольку их деятельность оказывает прямое влияние на экономику страны в целом. Именно поэтому Банк России, как главный мегарегулятор, осуществляет строгий контроль. Этот контроль включает:

• Надзор за соблюдением кредитных организаций законодательства РФ и нормативных актов: Банк России устанавливает правила игры и следит за их выполнением, чтобы предотвратить недобросовестную практику и защитить интересы участников рынка.
• Выявление и ограничение рисков: Регулятор анализирует финансовое состояние банков, оценивает их подверженность различным видам риска (кредитному, рыночному, операционному и т.д.) и при необходимости предписывает меры по их снижению.
• Анализ финансовой отчетности: Регулярная и детальная проверка отчетности позволяет Банку России получить объективную картину финансового положения каждого банка.
• Оценка стратегий развития банков: Банк России оценивает долгосрочные планы банков, их бизнес-модели и способность генерировать стабильную прибыль при соблюдении регуляторных требований.
• Применение мер надзорного реагирования: В случае выявления нарушений или ухудшения финансового состояния, Банк России имеет право применять различные меры – от выдачи предписаний до отзыва лицензии.

Таким образом, собственный капитал не просто пассив, отраженный в балансе, а живой, динамичный элемент, выполняющий критически важные функции, обеспечивающие жизнеспособность и надежность каждого коммерческого банка и банковской системы в целом.

Элементы и источники формирования собственного капитала российских банков

Собственный капитал коммерческого банка — это многогранная структура, состоящая из различных компонентов, каждый из которых играет свою уникальную роль в обеспечении финансовой устойчивости и развитии. К основным источникам формирования собственного капитала российских коммерческих банков относятся уставный капитал, резервный капитал, эмиссионный доход, фонды специального назначения и накопления, прирост стоимости от переоценки имущества, резервы на возможные потери, нераспределенная прибыль прошлых лет и текущего года, а также субординированные кредиты (депозиты). Рассмотрим каждый из этих элементов подробнее.

Уставный капитал

Уставный капитал – это первичный и фундаментальный элемент собственного капитала банка. Он представляет собой величину вкладов его участников (акционеров или учредителей) и служит отправной точкой для начала банковской деятельности. Главная функция уставного капитала — определение минимального размера имущества, которое гарантирует интересы кредиторов банка. Это означает, что даже в случае убытков, кредиторы могут рассчитывать на определенный объем активов, покрываемых уставным капиталом.

Правила формирования:

• Для формирования уставного капитала не могут использоваться привлеченные денежные средства или иное имущество, за исключением случаев, установленных федеральными законами. Это строгое правило призвано обеспечить реальность и независимость первоначального капитала. Например, средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов также не могут быть использованы для этих целей.
• Однако, при реорганизации общества, уставный капитал может формироваться за счет пассивов правопредшественника, включая его уставный капитал и иные собственные средства.
• Для кредитной организации, создаваемой в форме акционерного общества, уставный капитал составляется из номинальной стоимости ее акций, приобретенных учредителями.
• Минимальный размер уставного капитала на день подачи ходатайства о государственной регистрации для вновь регистрируемого банка с универсальной лицензией установлен на уровне 1 миллиарда рублей. Для банка с базовой лицензией, который имеет ограниченный круг операций, этот порог составляет 300 миллионов рублей. Эти требования периодически пересматриваются Банком России для обеспечения адекватности капитала рискам.

Добавочный капитал

Добавочный капитал является важной частью собственных средств банка, который формируется не за счет прямых вкладов учредителей, а в результате специфических операций:

• Эмиссионный доход (или эмиссионный лаж): Возникает, когда акции банка продаются по цене, превышающей их номинальную стоимость. Разница между ценой размещения и номиналом акций и составляет эмиссионный доход.
• Прирост стоимости от переоценки имущества: Если банк проводит переоценку своих основных фондов (например, недвижимости) и их рыночная стоимость увеличивается, то этот прирост отражается в добавочном капитале.
• Курсовые разницы: Возникают при оплате уставного капитала в иностранной валюте, когда происходит изменение валютного курса между датой подписки и датой фактической оплаты.

Возможности использования добавочного капитала:
Добавочный капитал может быть использован для покрытия убытков банка или для увеличения его уставного капитала. Однако здесь есть важный нюанс: добавочный капитал, сформированный за счет переоценки имущества, как правило, не может быть направлен на покрытие убытков. Это связано с тем, что такая переоценка отражает лишь потенциальную, а не реализованную прибыль, и ее использование для покрытия реальных убытков могло бы исказить финансовую картину. Какой важный нюанс здесь упускается? Использование добавочного капитала от переоценки для увеличения уставного капитала возможно, но такой подход часто подвергается тщательному надзору со стороны регулятора, чтобы избежать создания «бумажного» капитала, не подкрепленного реальными денежными средствами.

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль – это один из наиболее значимых и часто используемых внутренних источников пополнения собственного капитала. По сути, это та часть чистой прибыли компании, которая остается в ее балансе после уплаты всех налогов, отчислений в фонды и, самое главное, после того, как она не была распределена между ее участниками в виде дивидендов.

Роль в формировании капитала:
Накопление нераспределенной прибыли является наиболее простым и наименее дорогостоящим способом пополнения собственного капитала за счет внутренних источников. Банк может направить эту прибыль на развитие, расширение деятельности, создание резервов или просто оставить ее в составе собственного капитала для повышения своей финансовой устойчивости. Это предпочтительный источник, поскольку он не требует привлечения внешних инвесторов, не влечет за собой эмиссионных расходов и не размывает доли существующих акционеров.

Резервы банка

Резервы банка – это сумма средств, которую банк держит для покрытия потенциальных обязательств перед клиентами и обеспечения своей финансовой устойчивости. Это часть капитала, которая формируется для амортизации непредвиденных потерь и рисков.

Виды резервов:

• Оперативные резервы: Создаются для покрытия текущих операционных рисков.
• Наличные резервы: Средства, которые банк держит в наличности в кассах или на корреспондентских счетах для обеспечения ликвидности.
• Общие резервы: Формируются для покрытия сомнительных долгов и непредвиденных расходов, например, резервы на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности.
• Обязательные резервы: Это средства российских кредитных организаций в валюте Российской Федерации, которые они должны поддерживать на определенных счетах в Банке России. Их цель – регулирование денежной массы в экономике и обеспечение ликвидности банковской системы.

Актуальные нормативы обязательных резервов на 2025 год:
Размер обязательных резервных требований и порядок их выполнения устанавливаются Советом директоров Банка России. Согласно решению Совета директоров Банка России от 25 июля 2025 года, с 1 августа 2025 года нормативы обязательных резервов для банков с универсальной лицензией составляют:

Тип обязательства	Валюта РФ	Валюты недружественных стран	Иные иностранные валюты
Юридические лица – нерезиденты	4,50%	8,50%	6,00%
Физические лица	4,50%	8,50%	6,00%

Эти нормативы могут меняться в зависимости от макроэкономической ситуации и политики Банка России.

Субординированные кредиты (займы)

Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) представляют собой специфический источник прироста собственного капитала, который характеризуется рядом особенностей. Их ключевое отличие от обычных кредитов заключается в том, что в случае банкротства банка, требования по субординированным займам удовлетворяются после требований всех других кредиторов, но перед требованиями акционеров.

Особенности:

• Длительный срок действия договора: Субординированные займы, как правило, привлекаются на достаточно долгие сроки, что делает их более стабильным источником капитала по сравнению с краткосрочными обязательствами.
• Условия включения в состав капитала: Субординированные инструменты могут быть включены в состав источников дополнительного капитала банка только с даты получения от Банка России подтверждения соответствия субординированного инструмента установленным требованиям и согласия на включение привлекаемых денежных средств, но не ранее фактического поступления денежных средств. Это подчеркивает регуляторный контроль над качеством и стабильностью этого источника.
• Возможность конвертации: В некоторых случаях возврат финансовых средств по субординированным займам может происходить не деньгами, а акциями кредитуемого юридического лица по желанию займодателя. Это механизм, который может быть использован для рекапитализации банка в кризисных ситуациях.

Таким образом, собственный капитал коммерческого банка – это сложная мозаика из различных элементов, каждый из которых имеет свои особенности формирования, использования и регуляторного контроля. Понимание этой структуры является ключом к оценке финансовой устойчивости и эффективности банковской деятельности.

Оценка величины и качества собственного капитала, регуляторные требования и международные стандарты (Базель III)

Финансовая устойчивость коммерческого банка – это его способность противостоять негативным внешним и внутренним факторам, сохраняя при этом свою платежеспособность и выполняя обязательства перед клиентами. В основе этой устойчивости лежит достаточность капитала – важнейшая характеристика, которую тщательно анализируют как внутренние службы банка, так и надзорные органы.

Показатели достаточности собственного капитала

Центральным элементом оценки банковского капитала является показатель достаточности собственных средств (капитала), известный как норматив Н1. Этот норматив представляет собой соотношение собственного капитала банка к сумме его активов, взвешенных по уровню риска. Идея заключается в том, что разные активы несут разные уровни риска: высоколиквидные государственные ценные бумаги гораздо менее рискованны, чем, например, высокорисковые корпоративные кредиты. Соответственно, под каждый тип актива требуется разный объем капитала для покрытия потенциальных потерь. Норматив Н1 позволяет оценить, насколько эффективно капитал банка способен амортизировать риски, присущие его активам. Чем выше этот норматив, тем более устойчивым считается банк.

Методика расчета и уровни капитала

Методика расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций в России строго регламентируется Положением Банка России № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)». Этот документ является ключевым для понимания того, как именно формируется и оценивается капитал банка.

В рамках Базельских соглашений и российского регулирования капитал банка традиционно делится на два основных уровня:

1. Основной капитал (Core Capital): Включает в себя наиболее стабильные и высококачественные компоненты капитала, которые банк может беспрепятственно использовать для покрытия возможных неожиданных убытков. Он состоит из:
   • Базового капитала (CET1): Это капитал наивысшего качества, включающий в себя обыкновенные акции, нераспределенную прибыль и другие элементы, которые являются полностью оплаченными, без ограничений в использовании и способны поглощать убытки без прекращения деятельности банка.
   • Добавочного капитала (AT1): Включает в себя инструменты, которые также обладают высокой способностью поглощать убытки, например, бессрочные гибридные инструменты, но имеют некоторые отличия от базового капитала (например, могут быть погашены по инициативе банка или регулятора).
2. Дополнительный капитал (Tier 2 Capital): Включает средства, которые носят менее постоянный характер и могут быть направлены на покрытие непредвиденных убытков только при определенных обстоятельствах. Например, дополнительный капитал может быть использован для возмещения убытков по результатам финансового года, но не для покрытия убытков от отдельных сделок. К нему относятся, например, субординированные кредиты и некоторые виды резервов.

Такое деление позволяет регуляторам более точно оценивать качество и устойчивость капитала, выделяя его наиболее надежные компоненты. Таким образом, обеспечение стабильности банковской системы является приоритетом, требующим внимательного анализа каждого компонента капитала.

Регуляторные требования Банка России и Базельские соглашения

Единый порядок расчета капитала банка был впервые принят в 1988 году в рамках Базельского соглашения I. С тех пор правила расчета собственного капитала и обязательств поэтапно уточнялись и ужесточались в рамках последующих соглашений – Базель II и Базель III. Последнее, Базель III, было разработано в ответ на мировой финансовый кризис 2008 года и направлено на существенное повышение устойчивости банковской системы за счет ужесточения требований к качеству и объему капитала.

Банк России, являясь частью международной финансовой системы, имплементирует эти международные стандарты в свое национальное законодательство. Он устанавливает обязательные нормативы достаточности собственного капитала, которые должны неукоснительно выполняться всеми банками. Например, норматив Н1.0 является ключевым показателем общей достаточности капитала.

Важно отметить, что регуляторные требования не статичны. В частности, с 2024 года в России начался пятилетний процесс поэтапного восстановления надбавок к капиталу, которые были временно снижены в период пандемии и других экономических шоков. К концу 2025 года минимальный норматив достаточности капитала для системно значимых кредитных организаций увеличится до 10% (включая надбавку за системную значимость 0,5 п.п., надбавку для поддержания капитала 1 п.п., а также антициклическую надбавку в размере 0,5 п.п., введенную с 1 июля 2025 года). Это ужесточение направлено на создание дополнительного буфера прочности для крупнейших банков, чья стабильность критически важна для всей финансовой системы.

Анализ качества собственного капитала

Качество капитала не менее важно, чем его количественная достаточность. Оно зависит от нескольких ключевых факторов:

• Соотношение вложенного и накопленного капитала: Вложенный капитал – это средства акционеров (уставный капитал, эмиссионный доход), а накопленный – это нераспределенная прибыль и резервы. Более высокая доля накопленного капитала, как правило, свидетельствует о большей внутренней силе банка и его способности генерировать прибыль.
• Адекватность оценки балансовых активов: Этот фактор включает в себя не только оценку самих активов, но и их рисков, адекватность резервов, создаваемых под эти риски, и величину кредитного риска, учитываемую при расчете нормативов достаточности собственных средств. Занижение рисков или недостаточное резервирование может искусственно завышать качество капитала.

Объектами анализа собственного капитала являются:

• Его состояние: Текущая величина и структура капитала.
• Тенденции изменения структуры: Как меняется соотношение между различными компонентами капитала с течением времени.
• Оценка чистого собственного капитала (капитала-нетто): Показатель, отражающий реальную стоимость собственного капитала после вычета нематериальных активов и убытков.
• Выявление резервов роста: Анализ потенциальных возможностей для увеличения капитала за счет внутренних и внешних источников.

Все эти аспекты оценки необходимы для формирования полной и объективной картины финансового состояния банка, его способности противостоять вызовам и обеспечивать устойчивое развитие.

Сравнительный анализ источников формирования собственного капитала коммерческого банка

В стремлении к устойчивому росту и выполнению регуляторных требований коммерческие банки постоянно ищут пути увеличения собственного капитала. Эти пути можно условно разделить на две большие категории: внутренние и внешние источники. Каждый из них имеет свои особенности, преимущества и недостатки, которые необходимо учитывать в зависимости от экономической ситуации и стратегических целей банка. Можем ли мы позволить себе игнорировать эти различия при принятии стратегических решений?

Внутренние источники: преимущества и недостатки

К внутренним источникам роста капитала относятся те, что формируются за счет самой деятельности банка. Наиболее значимым и предпочтительным из них является накопление нераспределенной прибыли.

Преимущества нераспределенной прибыли:

• Простота и низкая стоимость: Этот метод является наиболее простым и наименее дорогостоящим способом пополнения капитала. Банку не нужно привлекать посредников, нести эмиссионные расходы, платить проценты или дивиденды новым инвесторам.
• Усиление финансовой независимости: Накопленная прибыль остается внутри банка, укрепляя его позиции и снижая зависимость от внешних инвесторов или кредиторов. Это дает банку большую свободу в принятии стратегических решений.
• Повышение устойчивости: Увеличение собственного капитала за счет прибыли напрямую повышает нормативы достаточности капитала, делая банк более устойчивым к рискам и способным абсорбировать потенциальные убытки.

Недостатки нераспределенной прибыли:

• Сокращение прибыли для акционеров: Главный недостаток заключается в том, что часть прибыли, которая могла бы быть распределена между акционерами в виде дивидендов, направляется на рекапитализацию. Это может вызывать недовольство акционеров, особенно если они ожидают высоких дивидендных выплат. В долгосрочной перспективе, однако, укрепление капитала способствует росту стоимости акций.
• Зависимость от прибыльности: Возможность накопления прибыли напрямую зависит от успешности операционной деятельности банка. В условиях кризиса или низкой прибыльности этот источник становится ограниченным или вовсе недоступным.
• Переоценка фондов: Другим внутренним источником может быть прирост стоимости от переоценки основных фондов. Хотя это и увеличивает капитал, оно не всегда приводит к притоку реальных денежных средств и, как правило, имеет ограничения на использование для покрытия убытков.

Внешние источники: особенности привлечения и риски

Внешние источники предполагают привлечение капитала со стороны, от акционеров или через долговые инструменты. К ним относятся продажа акций (обыкновенных и привилегированных), эмиссия капитальных долговых обязательств (например, субординированный заем) и продажа активов.

Эмиссия акций:

• Преимущества: Позволяет привлечь значительные объемы капитала, не увеличивая долговую нагрузку. Укрепляет репутацию банка на рынке.
• Недостатки: Является наиболее дорогим способом привлечения внешнего капитала. Это связано с высокими издержками по размещению акций (услуги андеррайтеров, юридические и аудиторские расходы) и, что более важно, с рисками для существующих акционеров. При эмиссии новых акций происходит размывание доли владения и, возможно, снижение стоимости существующих акций. Кроме того, новые инвесторы требуют доходность, сопоставимую с доходом от других инвестиций с аналогичной степенью риска, что увеличивает стоимость капитала для банка.
• Ограничения для некрупных банков: Некрупные банки могут иметь ограниченные возможности привлечения внешних инвесторов через эмиссию акций из-за отсутствия достаточной репутации, меньшей ликвидности их акций и более высоких удельных издержек на размещение.

Субординированные кредиты (займы):

• Преимущества: В условиях финансового кризиса, например, в период 2008–2009 годов, субординированные кредиты служили для российских банков важным источником наращивания капитала. Они демонстрируют меньшую чувствительность к ухудшению макроэкономической конъюнктуры по сравнению с эмиссией акций, поскольку инвесторы в субординированный долг оценивают кредитный риск, а не рыночные колебания цены акций. Длительный срок действия и возможность конвертации в акции делают их гибким инструментом.
• Недостатки: Требуют выплаты процентов, что увеличивает финансовую нагрузку на банк. Имеют более низкий приоритет в случае банкротства, что требует более высокой доходности для инвесторов по сравнению с обычным долгом. Нуждаются в подтверждении Банка России для включения в состав капитала.

Динамика и структура источников в российском банковском секторе

Анализ статистических данных за последние 10 лет показывает четкую тенденцию: основными источниками увеличения капитала российских кредитных организаций были нераспределенная прибыль и сформированные из нее фонды. Это свидетельствует о том, что российские банки, по крайней мере в последние годы, предпочитают использовать внутренние ресурсы для укрепления своей капитальной базы. Такой подход обусловлен рядом факторов:

• Высокая стоимость внешнего привлечения: Издержки, связанные с эмиссией акций, и требования к доходности инвесторов могут быть высокими.
• Нестабильность рынка: В периоды экономической неопределенности привлечение внешнего капитала становится более сложным и дорогим.
• Усиление регуляторных требований: Банки стремятся наращивать капитал высокого качества, которым является нераспределенная прибыль.

В таблице ниже представлен обобщенный сравнительный анализ ключевых источников формирования собственного капитала:

Источник капитала	Тип источника	Преимущества	Недостатки	Применимость в РФ
Уставный капитал	Внешний	Фундамент для начала деятельности, гарантия интересов кредиторов, демонстрирует приверженность учредителей.	Жесткие регуляторные требования к минимальному размеру и формированию, ограниченность в использовании привлеченных средств.	Обязателен при создании банка, минимальные требования (1 млрд руб. для универсальных, 300 млн руб. для базовых лицензий) актуальны.
Добавочный капитал	Внутренний	Прирост без дополнительных вложений (переоценка), отражает рыночную стоимость активов (эмиссионный доход), гибкий для покрытия убытков или увеличения УК.	Ограничения на использование части (от переоценки) для покрытия убытков, зависит от рыночной конъюнктуры.	Распространен, но его использование требует внимательного учета регуляторных нюансов.
Нераспределенная прибыль	Внутренний	Наиболее простой и дешевый способ пополнения, усиливает финансовую независимость, повышает нормативы достаточности капитала, без размывания долей акционеров.	Сокращает дивиденды акционерам, зависит от текущей прибыльности банка.	Основной источник увеличения капитала российских банков за последние 10 лет.
Резервы банка	Внутренний	Обеспечивают покрытие потенциальных обязательств и рисков, повышают финансовую устойчивость, выполняют регуляторную функцию (обязательные резервы).	Обязательные резервы «связывают» часть ликвидности, что снижает возможности для активных операций.	Обязательны к формированию, нормативы регулируются Банком России (актуальны на 2025 г.).
Субординированные кредиты	Внешний	Важный источник наращивания капитала в кризисных условиях, менее чувствительны к макроэкономической конъюнктуре по сравнению с акциями, длительный срок действия.	Требуют выплаты процентов, имеют низкий приоритет в случае банкротства, требуют подтверждения Банка России для включения в состав капитала, могут быть дорогими.	Активно используются в кризисные периоды, особенно крупными банками, но под строгим контролем регулятора.

Таким образом, выбор источников формирования собственного капитала – это всегда компромисс между стоимостью привлечения, степенью контроля, влиянием на акционеров и текущей экономической ситуацией. Российские банки демонстрируют прагматичный подход, предпочитая внутренние источники, которые обеспечивают большую стабильность и независимость.

Управление собственным капиталом коммерческого банка: оптимизация структуры и перспективы в России

Эффективное управление собственным капиталом – это не просто соблюдение формальных требований регулятора, а стратегический процесс, направленный на максимизацию стоимости банка и обеспечение его долгосрочной устойчивости. В условиях динамично развивающегося российского банковского сектора эта задача становится особенно актуальной.

Цели и задачи управления собственным капиталом

Управление собственным капиталом коммерческого банка – это сложный и многогранный процесс, который включает в себя ряд ключевых целей и задач:

• Прогнозирование размера капитала: Банк должен постоянно прогнозировать необходимый размер собственного капитала с учетом:
  • Роста объема балансовых и забалансовых операций: Чем больше операций проводит банк, тем выше потенциальные риски и, соответственно, больше капитала требуется.
  • Размера принимаемых банком рисков: Управление капиталом тесно связано с управлением рисками. Оценка кредитного, рыночного, операционного и других рисков позволяет определить адекватный уровень капитального буфера.
  • Соблюдения нормативных пропорций между различными компонентами капитала: Банк России устанавливает строгие нормативы, такие как норматив достаточности базового капитала (Н1.1), основного капитала (Н1.2) и общего капитала (Н1.0), а также норматив финансового рычага (Н1.4). Прогнозирование помогает обеспечить их выполнение.
• Политика управления собственным капиталом имеет своей главной целью соблюдение требований к капиталу и достаточности капитала, установленных Банком России. Это не только формальное требование, но и основа для поддержания доверия клиентов и партнеров.
• Основные объекты управления:
  • Абсолютная величина: Как балансовая (отраженная в отчетности), так и нормативная (рассчитанная по методологии Банка России) стоимость капитала.
  • Соотношение между нормативным капиталом трех уровней: Базовый, основной и общий капитал – их оптимальное соотношение позволяет эффективно распределять риски и выполнять регуляторные требования.
  • Рентабельность собственного капитала (ROE): Это один из ключевых показателей эффективности управления капиталом, вложенным акционерами. Он рассчитывается по формуле:

ROE = (Чистая прибыль ÷ Собственный капитал) × 100%

• Высокий ROE свидетельствует о том, что банк эффективно использует капитал акционеров для генерации прибыли.

Стратегии оптимизации структуры собственного капитала

Оптимизация структуры собственного капитала – это постоянный поиск баланса между стоимостью привлечения, требованиями регулятора и стратегическими задачами банка.

• Выбор источника прироста капитала: При выборе источника прироста собственного капитала необходимо тщательно оценить возможные издержки и риски, связанные с его использованием. Например, привлечение субординированных кредитов может быть дешевле, чем эмиссия акций, но несет в себе риски для инвесторов в случае банкротства.
• Консолидация: В банковском секторе одним из способов увеличения собственного капитала, особенно для некрупных игроков, является консолидация. Это может быть слияние нескольких мелких банков или их присоединение к более крупным игрокам. Консолидация позволяет объединить капиталы, синергетически увеличить рыночную долю и повысить эффективность.
• Управление соотношением между собственными средствами и обязательствами: Для максимизации прибыли банк должен найти оптимальное соотношение между размером собственных средств и размером обязательств. Избыток собственного капитала может снижать рентабельность, так как он обычно имеет более высокую стоимость, чем привлеченные средства. Недостаток же капитала ведет к нарушению нормативов и повышению рисков.
• Сокращение иммобилизации: Рост иммобилизации – отвлечения средств банка в неликвидные активы (например, в долгосрочные инвестиции, которые не генерируют быстрой отдачи) – отрицательно влияет на доходность банковских операций и ухудшает значения нормативов достаточности капитала. Соответственно, сокращение отвлеченных средств способствует росту доходов и повышению ликвидности банка, улучшая его финансовое положение.

Актуальные проблемы и направления совершенствования

Несмотря на важность собственного капитала, в российской банковской практике существует ряд проблем в его управлении. Одной из ключевых является то, что большинство российских коммерческих банков часто ограничиваются лишь формальным выполнением требований надзорных органов. Руководство нередко не рассматривает собственный капитал как самостоятельный объект управления, фокусируясь на других аспектах деятельности.

Для повышения эффективности управления собственным капиталом в России можно выделить следующие направления совершенствования:

1. Разработка комплексной стратегии управления капиталом: Банкам необходимо создавать и внедрять долгосрочные стратегии, которые будут учитывать не только текущие регуляторные требования, но и будущие потребности в капитале, связанные с ростом, новыми продуктами и изменяющимся риск-профилем.
2. Повышение качества внутреннего анализа и прогнозирования: Улучшение систем риск-менеджмента и финансового планирования позволит более точно оценивать потребность в капитале и выбирать оптимальные источники его формирования.
3. Активное использование внутренних источников: Продолжение тренда на накопление нераспределенной прибыли и создание фондов за счет внутренних ресурсов должно оставаться приоритетом, поскольку это наиболее стабильный и дешевый способ.
4. Развитие гибких инструментов внешнего привлечения: Внедрение инновационных финансовых инструментов, таких как различные виды гибридных ценных бумаг или субординированных облигаций, которые могут быть более привлекательны для инвесторов и эффективно включаться в состав капитала.
5. Повышение прозрачности и информированности: Более открытая коммуникация с инвесторами и рынком о политике управления капиталом может повысить привлекательность банка для потенциальных акционеров и кредиторов.
6. Усиление роли совета директоров и топ-менеджмента: Собственный капитал должен стать одним из центральных объектов внимания высшего руководства банка, а не только предметом отчетов для регулятора.

Таким образом, управление собственным капиталом – это не статичный процесс, а динамичная система, требующая постоянного анализа, адаптации и стратегического планирования для обеспечения устойчивого и прибыльного развития коммерческого банка в условиях сложной и постоянно меняющейся экономической среды.

Нормативно-правовая база, регулирующая собственный капитал коммерческих банков в РФ

В Российской Федерации деятельность коммерческих банков, в том числе формирование и использование собственного капитала, регулируется обширной системой законодательных и нормативных актов. Эти документы призваны обеспечить стабильность банковской системы, защитить интересы вкладчиков и кредиторов, а также установить четкие правила игры для всех участников рынка.

Федеральные законы и кодексы

Фундамент регулирования банковской деятельности заложен в следующих ключевых документах:

• Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности»: Этот закон является основным регуляторным актом, определяющим правовые основы создания, функционирования и ликвидации банков в России. Особое внимание уделяется статье 11, которая детально регулирует вопросы формирования и использования уставного капитала кредитной организации, устанавливая требования к его минимальному размеру, порядку оплаты и ограничениям на источники его формирования.
• Гражданский кодекс РФ: Содержит общие положения о юридических лицах, их правоспособности, а также нормы, касающиеся формирования уставного капитала хозяйственных обществ. В частности, статьи 90 и 99 регулируют вопросы формирования уставного капитала обществ с ограниченной ответственностью и акционерных обществ соответственно, что имеет прямое отношение к банкам, которые чаще всего функционируют в этих организационно-правовых формах.

Положения и инструкции Банка России

Банк России, как мегарегулятор, издает множество подзаконных актов – положений и инструкций, которые детализируют требования федеральных законов и устанавливают конкретные методики и нормативы:

• Положение Банка России № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)»: Этот документ является ключевым для понимания того, как в России рассчитывается и оценивается собственный капитал банков в соответствии с международными стандартами Базель III. Он определяет состав капитала, порядок его исключения, а также устанавливает требования к качеству и достаточности капитала.
• Положение Банка России от 18.02.2025 N 852-П «Об обязательных резервах»: Вступившее в силу с 01.08.2025 года, это Положение устанавливает порядок расчета и депонирования обязательных резервов кредитных организаций и филиалов иностранных банков. Оно определяет, какая часть привлеченных средств должна быть зарезервирована в Банке России, что является важным инструментом денежно-кредитной политики и регулирования ликвидности банковской системы.
• Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У «Об оценке экономического положения банков»: Данный документ устанавливает критерии и методы, по которым Банк России оценивает экономическое положение кредитных организаций. Эта оценка включает анализ качества активов, достаточности капитала, прибыльности, ликвидности и других ключевых показателей.
• Инструкция Банка России от 28.06.2017 N 180-И «Об обязательных нормативах банков»: Этот документ регламентирует расчет обязательного норматива Н1 «Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка» и других обязательных нормативов (например, нормативов ликвидности, концентрации рисков). Инструкция содержит подробные формулы и порядок их применения, являясь основным рабочим инструментом для банков и надзорных органов при оценке соблюдения регуляторных требований.

Эти нормативно-правовые акты образуют комплексную систему регулирования, которая постоянно адаптируется к меняющимся экономическим условиям и международным стандартам. Понимание этой базы критически важно для любого, кто изучает банковское дело, поскольку она определяет рамки, в которых функционируют коммерческие банки, и влияет на все аспекты их деятельности.

Заключение

В рамках данного исследования был проведен всесторонний сравнительный анализ источников формирования собственного капитала коммерческого банка, раскрыта его экономическая сущность, функции, методы оценки и влияние на финансовую устойчивость и эффективность банковской деятельности, с акцентом на российскую практику и актуальные регуляторные требования.

Мы выяснили, что собственный капитал — это не просто бухгалтерская категория, а жизненно важный элемент банковской системы, выполняющий защитную, оперативную и регулирующую функции. Его относительно низкий удельный вес в структуре банковских ресурсов в России (около 12%) лишь подчеркивает его критическую значимость как гаранта стабильности и доверия.

Детальный анализ элементов собственного капитала показал, что уставный капитал формирует основу, эмиссионный доход и переоценка имущества пополняют добавочный капитал, нераспределенная прибыль является наиболее предпочтительным внутренним источником, а резервы (включая обязательные, нормативы которых были актуализированы на 2025 год) и субординированные кредиты служат важными инструментами для поддержания устойчивости и наращивания капитала, особенно в кризисные периоды.

В процессе оценки величины и качества капитала было отмечено, что норматив Н1 является ключевым показателем достаточности, а методика расчета регулируется Положением Банка России № 646-П в соответствии с принципами Базеля III. Подчеркнута важность деления капитала на Основной (Базовый и Добавочный) и Дополнительный, а также поэтапное восстановление надбавок к капиталу для системно значимых банков к 2025 году.

Сравнительный анализ источников выявил преимущества внутренних источников, таких как нераспределенная прибыль, в части их простоты и низкой стоимости, и в то же время указал на высокие издержки и риски внешних источников, таких как эмиссия акций. Было отмечено, что нераспределенная прибыль остаётся основным драйвером роста капитала российских банков за последние 10 лет.

В сфере управления собственным капиталом были обозначены ключевые цели, включающие прогнозирование размера капитала и соблюдение нормативов (Н1.1, Н1.2, Н1.0, Н1.4), а также максимизацию рентабельности собственного капитала (ROE). Обсуждены стратегии оптимизации, такие как консолидация и сокращение иммобилизации. Обозначена проблема часто пассивного отношения российских банков к управлению собственным капиталом, что указывает на необходимость более комплексного и стратегического подхода.

Наконец, была систематизирована актуальная нормативно-правовая база, включая Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Гражданский кодекс РФ, а также ключевые положения и инструкции Банка России, регламентирующие формирование, использование и оценку собственного капитала.

Таким образом, эффективное управление собственным капиталом является залогом не только выполнения регуляторных требований, но и обеспечения конкурентоспособности, прибыльности и долгосрочной устойчивости коммерческого банка в условиях динамично развивающегося российского банковского сектора. Необходимость стратегического планирования и активного управления капиталом становится всё более очевидной в условиях ужесточения надзорных требований и возрастающей экономической неопределенности.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ). Часть 2 от 26.01.1996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) // Консультант Плюс. Режим доступа: [www.consultant.ru].
2. Федеральный закон № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 03.02.1996 г. // Консультант Плюс. Режим доступа: [www.consultant.ru].
3. Положение Банка России № 159-П «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 26 ноября 2001 г. // Консультант Плюс. Режим доступа: [www.consultant.ru].
4. Положение Банка России № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» от 10.02.2003 г. // Консультант Плюс. Режим доступа: [www.consultant.ru].
5. Инструкции Банка России №110 «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 // Консультант Плюс. Режим доступа: [www.consultant.ru].
6. Банковское дело / под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. 4-е изд. Москва: Финансы и статистика, 2002. 459 с.
7. Лаврушин О.И. Банковское дело. Москва: Финансы и статистика, 2005. 576 с.
8. Балабанов И.Т. Банки и биржевое дело. Москва: Питер, 2006. 280 с.
9. Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. Москва: ЭКОНОМИСТЪ, 2007. 363 с.
10. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: учебное пособие. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. 228 с.
11. Галаев А. Рисков много, а капитал – один // Банковское обозрение. 2006. №10. Режим доступа: [http://bo.bdc.ru/2006/10/riskov_mnogo_kapital_odin.htm].
12. Герасименко В.В. Банковский капитал: концентрация и методы его оценки // Банковское дело. 2007. №4. С. 32-35.
13. Дворецкая А.Е. Национальная модель рынка капитала как концепция типологии финансирования // Банковское дело. 2007. №5. С. 25-29.
14. Ерицян А.В. Кредитные организации: капитал и чистые активы // Бизнес и банки. 2000. №49. С. 3-5.
15. Загайнова Ю.В. Исследование понятия структуры капитала хозяйствующих субъектов // Сибирская финансовая школа. 2006. №2. С. 37-40.
16. Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. 2000. №5. С. 21.
17. Курочкин А.В. Критерии оптимальности структуры источников ресурсной базы коммерческого банка // Финансы и кредит. 2000. №9. С. 7-11.
18. Лемжина Л.В. Особенности кредитной политики региональных коммерческих банков // Экономические науки. 2008. 1 (38). С. 337-341.
19. Максутов Ю. Внедрять Базель II наперегонки с иностранцами // Банковское обозрение. 2005. №11. Режим доступа: [http://bo.bdc.ru/2005/11/vnedr.htm].
20. Масленников А.А., Плисецкий Д.Е. Экономическая безопасность России // Банковское дело. 2007. №12. С. 11-15.
21. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля 1 к Базелю 2 // Бизнес и банки. 2001. №1-2. С. 6-7.
22. Самое важное — решить проблему капитализации и защитить банки // Банковское обозрение. 2006. №12. Режим доступа: [http://bo.bdc.ru/2006/12/kapitaliz.htm].
23. Семенченков В. Вхождения зарубежных инвесторов в капитал российских банков // Аналитический банковский журнал. 2008. №11-12. С. 58-61.
24. Сорокина И.О. Методические подходы к анализу и оценке собственного капитала банка внешними пользователями // Финансы и кредит. 2008. №47 (335). С. 21-31.
25. Тысячникова Л.А. Базель II и перспективы его применения в Российской Федерации // Банковское дело. 2007. №12. С. 56-63.
26. Ушвицкий Л.И., Малеева А.В., Мануйленко В.В. К вопросу совершенствования методики оценки достаточности собственных средств (капитала) коммерческого банка // Финансы и кредит. 2007. №1. С. 4-9.
27. Шаталов А.Н. Управление ликвидностью в рамках финансового менеджмента банка // Финансовый менеджмент. 2004. №6. Режим доступа: [http://www.dis.ru/magaz/fm].
28. Бухгалтерский баланс ЗАО «Капитал-кредит» на 1 января 2008 года. Режим доступа: [www.capitalcredit.ru].
29. Капитал банка // Большая российская энциклопедия — электронная версия. URL: https://bigenc.ru/economics/text/2043682 (дата обращения: 17.10.2025).
30. Резерв банка: что это такое, зачем нужны, виды и влияние на экономику // InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/glossary/bank-reserve (дата обращения: 17.10.2025).
31. Романенко Е.В., Салимова М.Р. Анализ собственного капитала коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-sobstvennogo-kapitala-kommercheskogo-banka (дата обращения: 17.10.2025).
32. Что такое Банковские резервы? // Техническая Библиотека Neftegaz.RU. URL: https://neftegaz.ru/tech_library/bankovskaya-deyatelnost/699708-bankovskie-rezervy/ (дата обращения: 17.10.2025).
33. Дополнительный капитал // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%BE%D0%BF%D0%BE%D0%BB%D0%BD%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB (дата обращения: 17.10.2025).
34. Собственный капитал банка: оценка достаточности и качества // Журнал «Концепт». 2016. № 10. URL: https://journal-concept.ru/2016/6670.htm (дата обращения: 17.10.2025).
35. Уставный капитал — что это простыми словами // Глоссарий Финуслуги.рy. URL: https://www.finuslugi.ru/glossary/ustavnyy_kapital (дата обращения: 17.10.2025).
36. Что такое Банковские резервы: понятие и определение термина // Точка. URL: https://www.tochka.com/glossary/bankovskie-rezervy/ (дата обращения: 17.10.2025).
37. Обязательные резервы банков: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/dict/obyazatelnye-rezervy-bankov/ (дата обращения: 17.10.2025).
38. Иванова И.В. Собственный капитал банка и способы его формирования // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7146 (дата обращения: 17.10.2025).
39. Собственный капитал банков: его структура и функции. Реферат. Stud.kz. URL: https://stud.kz/referat/show/6005 (дата обращения: 17.10.2025).
40. Мешкова Е.И., Гаряев Д.А. Основные принципы и факторы управления собственным капиталом банка // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/347/78112/ (дата обращения: 17.10.2025).
41. Капитал как гарантия стабильности коммерческих банков // Akchabar.kg. URL: https://akchabar.kg/ru/news/kapital-kak-garantiya-stabilnosti-kommercheskih-bankov/ (дата обращения: 17.10.2025).
42. О банках и банковской деятельности от 02 декабря 1990 — Статья 11. Уставный капитал кредитной организации // docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/9003507/ (дата обращения: 17.10.2025).
43. Структура собственного капитала банка, его функции и оценка // Студенческий научный форум. 2020. URL: https://scienceforum.ru/2020/article/2018018698 (дата обращения: 17.10.2025).
44. Сорокина И.О. Методические подходы к анализу и оценке собственного капитала банка внешними пользователями // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-podhody-k-analizu-i-otsenke-sobstvennogo-kapitala-banka-vneshnimi-polzovatelyami (дата обращения: 17.10.2025).
45. Основы формирования банковских ресурсов российского коммерческого банка // Международный студенческий научный вестник. URL: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=12554 (дата обращения: 17.10.2025).
46. Клюева Н.В. Управление собственным капиталом банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-sobstvennym-kapitalom-banka (дата обращения: 17.10.2025).
47. Нераспределенная прибыль: что это, из чего складывается // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/biznesu/neraspredelennaia-pribyl (дата обращения: 17.10.2025).
48. Обязательные резервы // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_ce/obligatory_reserves/ (дата обращения: 17.10.2025).
49. Собственные средства (капитал) банка // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16480/a5676ee52194dd48f6159f80789726207f240954/ (дата обращения: 17.10.2025).
50. Оношко О.Ю., Ахмедова Н.Х. Управление собственным капиталом коммерческого банка: внутренние и внешние источники прироста капитала, достаточность капитала // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-sobstvennym-kapitalom-kommercheskogo-banka-vnutrennie-i-vneshnie-istochniki-prirosta-kapitala-dostatochnost-kapitala (дата обращения: 17.10.2025).
51. Глава 4. Уставный капитал кредитной организации // Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12175200/5086c2e3612d1b0922881a705e451b68/ (дата обращения: 17.10.2025).
52. Что такое Нераспределенная прибыль: понятие и определение термина // Точка. URL: https://www.tochka.com/glossary/neraspredelennaya-pribyl/ (дата обращения: 17.10.2025).
53. Статья 11. Уставный капитал кредитной организации // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6174/a6d0c2420f8c858548a31368b64b184139e8027a/ (дата обращения: 17.10.2025).
54. Дорожкина Н.И., Федорова А.Ю. К вопросу о роли собственного капитала коммерческого банка как гаранта его стабильности // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-roli-sobstvennogo-kapitala-kommercheskogo-banka-kak-garanta-ego-stabilnosti (дата обращения: 17.10.2025).
55. Анализ ресурсной базы коммерческого банка. Анализ собственных средств. URL: http://www.dslib.net/finansy/analiz-i-ocenka-finansovoj-ustojchivosti-i-nadezhnosti-kommercheskogo-banka.html (дата обращения: 17.10.2025).
56. Уставный капитал: определение, виды и размер // Альфа Банк. URL: https://alfabank.ru/corporate/support/articles/ustavnoy-kapital/ (дата обращения: 17.10.2025).
57. Достаточность капитала // Альт-Инвест. URL: https://alt-invest.ru/glossary/dostatochnost-kapitala/ (дата обращения: 17.10.2025).
58. Коэффициент достаточности капитала // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82_%D0%B4%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B0%D1%82%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B0 (дата обращения: 17.10.2025).
59. Правила формирования уставного капитала коммерческого банка // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_7009/d62261e44280b093f4cf2473852230491d9042b9/ (дата обращения: 17.10.2025).
60. Сахарова А.А. Источники и факторы роста капитала российских банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istochniki-i-faktory-rosta-kapitala-rossiyskih-bankov (дата обращения: 17.10.2025).
61. Курач А.М. Управление собственным капиталом коммерческого банка: внутренние и внешние источники прироста капитала, достаточность капитала // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-sobstvennym-kapitalom-kommercheskogo-banka-vnutrennie-i-vneshnie-istochniki-prirosta-kapitala-dostatochnost-kapitala-1 (дата обращения: 17.10.2025).
62. Нераспределенная прибыль: что это и как рассчитать // ПланФакт. URL: https://planfact.io/blog/neraspredelennaya-pribyl/ (дата обращения: 17.10.2025).
63. Что такое нераспределенная прибыль // Uchet.kz. URL: https://uchet.kz/bank/neraspredelennaya-pribyl/ (дата обращения: 17.10.2025).
64. Добавочный капитал // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%BE%D0%B1%D0%B0%D0%B2%D0%BE%D1%87%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%BA%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%82%D0%B0%D0%BB (дата обращения: 17.10.2025).
65. Разбор структуры капитала «Райффайзенбанк» // Блог SF Education. URL: https://sf.education/blog/raiffeisenbank-capital-structure-analysis (дата обращения: 17.10.2025).
66. Добавочный капитал: что это, где взять, как увеличить и учесть // Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/dlya-biznesa/dobavochny-kapital (дата обращения: 17.10.2025).