Содержание
Введение 3
1. Стандартные и экзотические опционы 5
2. Теория и анализ рынка 8
2.1. Понятие и структура национального финансового рынка 8
2.2. Методы анализа рынка 12
Заключение 18
Список литературы 20
Содержание
Выдержка из текста
Настоящая работа посвящена характеристикам стандартных и экзотических опционов, а также теории и анализу рынка.Объектом исследования в настоящей работе выступает финансовый рынок; предметом исследования – стандартные и экзотические опционы и анализа финансового рынка.Целью настоящей работы является описание понятия стандартных и экзотических опционов, а также теории и анализа рынка.
Ценные бумаги обращаются на товарном рынке (товарные фьючерсы и опционы), рынке товарных ценных бумаг (коммерческие векселя, коносаменты, варранты), денежном и валютном рынках (чеки, финансовые векселя, финансовые фьючерсы и опционы), фондовом рынке. Последний из перечисленных рынков аккумулирует обращение основных и производных ценных бумаг, опосредствующих как движение инвестиционных капиталов, так и экономические отношения на товарных рынках.[- провести анализ состояния дел на российском рынке акций.
Фондовый рынок является сегментом как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые также включают движение прямых банковских кредитов, перераспределение денежных ресурсов через страховую отрасль, внутрифирменные кредиты и т.д.
4) Предположив, что формируется портфель из двух указанных акций в пропорции 50:50, определите, какой была бы доходность портфеля в каждом из рассмотренных периодов, а также среднюю доходность портфеля.
Первым методом финансового инжиниринга является метод модификации параметра, который заключается в конструировании одного или нескольких параметров облигации, изменяющихся в зависимости от определенных условий. Этот метод появился в связи с тем, что финансовым рынкам присущи неопределенность и риск, стремление их минимизировать или получить дополнительную прибыль. Основной метод управления рисками, как известно, – использование деривативов. В свете вышесказанного, модификация параметра означает придание этому параметру свойств, характерных для того или иного дериватива, что приводит к формированию требуемых инвестором или эмитентом денежных потоков. Стоит, однако, отметить, что реального выпуска деривативов не происходит, следовательно, не учитываются связанные с их приобретением издержки. Метод модификации иначе можно назвать методом комбинирования финансовых продуктов, или методом строительных блоков, или методом [8, р. 2]. Примером использования метода модификации при выпуске ценных бумаг, обеспеченных активами, служит эмиссия облигаций с плавающей ставкой со встроенным кэп-опционом, фиксирующим верхний предел дохода по облигации.
Следует особо отметить тот факт, что адекватную теоретическую базу для изучения проблем капитала в российской экономике может дать так называемая австрийская (или неоавстрийская) экономическая школа, наиболее последовательно применяющая субъективистскую (маржиналистскую) теорию ценности к изучению экономических и общественных явлений.
представляющая собой сферу денежных операций, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, экономических субъектов и государственных структур, предоставляемые пользователям (заемщикам) либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд. …
Ведь довольно часто складываются такие ситуации, когда есть идея и возможность для увеличения масштабов производства, а средств не хватает, особенно это касается крупного производства, в котором уровень конкуренции достаточно низкий и желающих вложится также достаточно мало опять же по финансовой причине.Но как привлечь инвестора, какие доводы привести для его заинтересованности, ведь если смотреть на российскую экономику в целом, то вложение средств в активы предприятий сопряжено с большими рисками, хотя и сулят огромную прибыль. Рассмотреть особенности инвестиционной деятельности и ее роль в Российской Федерации.
Список литературы
1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Приам, 2013.
2. Бурда М.Ч. Макроэкономика. Европейский текст. − СПб.: Финансы и статистика, 2013.
3. Буренин А.Н. Форвардные, фьючерсные и опционные рынки. – М.: академия, 2013.
4. Вахрин П. И., Нешитой А. С. Финансы: Учебник для вузов, 2-ое изд. переработанное и дополненное. – М.: Издат. – Книготорговый центр «Маркетинг», 2011.
5. Голубков Е.О. Исследование рынка: теория, методы и практика. – М.: Финпресс, 2013.
6. Денисов Н.В. Становление и развитие рынка акций в России – М.: РАГС при Президенте Российской Федерации, 2011.
7. Камаев В.Д. Экономическая теория. − М.: «Валдос», 2014.
8. Канев М.Б. Экзотические опционы: понятия и особенности. – Новосибирск: Издательство Новосибирского госуниверситета, 2012.
9. Кожин К.Л. Экзотические опционы на современном рынке // Рынок ценных бумаг. – 2013, №7. – С. 11-14.
10. Миклашевская Н. А., Холопов А. В. Международная экономика. − М.: «Дело и Сервис», 2013.
11. Николаев В.Н. Основы современной экономики. – М.: Финансы и статистика, 2014.
12. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / под редакцией Круглова В.В. г. Москва, «Инфра-М», 2013.
13. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – 2-е изд, испр. – М.: Инфра-М, 2013.
14. Рушайло П. «Валюта без прошлого» // Коммерсантъ-Деньги. – Москва, №11 от 21/04/2014.
15. Тоясетт М. Торговля опционами. – М.: Мысль, 2012.
16. Финансы, денежное обращение, кредит/ под редакцией профессора Л. А. Дробозиной, Москва 2014.
17. Финансовые институты России. Учебник/ Под ред. Проф. В.М. Радионовой. – М.: Лада, 2013.
список литературы