Банковская система Великобритании: Глубокий анализ становления, эволюции, современного регулирования и ключевых вызовов

Банковская система Великобритании, без преувеличения, является одной из старейших и наиболее развитых в мире, представляя собой живой учебник по истории финансового дела. Ее эволюция, от первых меняльных контор до высокотехнологичных финансовых конгломератов, отражает не только экономическое развитие Соединенного Королевства, но и глобальные тенденции в банковском секторе. В условиях современной турбулентности, вызванной как внутренними факторами, такими как Brexit, так и внешними, вроде цифровой трансформации и угрозы глобальных кризисов, глубокое понимание этой системы становится не просто академическим интересом, но и практической необходимостью.

Цель настоящего исследования — провести всесторонний и глубокий анализ истории становления, текущей структуры, правового регулирования, эволюции и современных вызовов банковской системы Великобритании. Мы стремимся не только систематизировать имеющиеся данные, но и выявить неочевидные взаимосвязи, проследить причинно-следственные связи ключевых событий и оценить эффективность применяемых решений.

Структура работы последовательно раскрывает эти аспекты. Мы начнем с погружения в исторические корни банковского дела, проследим путь от первых менял до основания центрального банка. Затем перейдем к детальному рассмотрению эволюции и современной структуры системы, уделяя внимание законодательным вехам и типологии финансовых институтов. Отдельные главы будут посвящены всеобъемлющей роли Банка Англии и сложной архитектуре регулирующих органов, а также критическому анализу современных проблем и путей их решения. Таким образом, работа призвана обеспечить исчерпывающее понимание одной из самых влиятельных финансовых систем мира.

Исторические корни банковского дела в Великобритании: От средневековья до основания Банка Англии

История британского банковского дела — это захватывающий рассказ о вековой эволюции, который задолго до появления привычных нам банковских зданий и электронных транзакций, начал свой путь в скромных лавках ювелиров и на улицах средневековых городов. Это путешествие от простых финансовых операций к сложной структуре центрального банка и многоуровневой коммерческой системе, что служит мощным напоминанием о том, как глубоко укоренены финансовые инновации в развитии общества.

Ранние формы финансовых операций: Еврейские и ювелиры-банкиры

Корни финансовой деятельности на территории, ставшей Великобританией, уходят глубоко в историю. Несмотря на отсутствие точных исторических свидетельств о еврейских поселениях до нормандского завоевания 1066 года, именно с этого периода начинает активно развиваться их роль в финансовой сфере. Евреи, прибывшие с Вильгельмом Завоевателем, быстро заполнили нишу кредиторов, поскольку христианская церковь в то время строго запрещала ростовщичество. Они предоставляли займы королевскому двору, аристократии и развивающимся торговым гильдиям, став неотъемлемой частью экономической жизни. Однако их деятельность была сопряжена с рисками: на протяжении веков они часто становились объектом дискриминации и поборов, что в конечном итоге привело к их изгнанию из Англии в 1290 году, лишив страну значительной части финансовой экспертизы.

С уходом еврейских финансистов вакуум в кредитной сфере не оставался пустым. К XVII веку в Лондоне, который к тому времени уже превратился в крупный европейский торговый центр, активно развивалась новая форма банковской деятельности. Купцы и ремесленники, обладавшие значительными денежными средствами, начали искать безопасные места для хранения своего золота и серебра. Именно тогда на сцену вышли ювелиры, чьи укрепленные хранилища и опыт в работе с драгоценными металлами делали их идеальными кандидатами на роль хранителей ценностей. Эти «ювелиры-банкиры» (goldsmith-bankers) быстро осознали потенциал своих услуг. Они не просто хранили чужие деньги, но и начали выдавать «вкладные билеты» (promissory notes), которые стали прообразом современных банкнот. Эти билеты, по сути, были расписками о получении вклада, которые можно было передавать другим лицам в качестве платежного средства. Таким образом, ювелиры стали первыми, кто предложил комплексные банковские услуги: прием вкладов, выдачу ссуд и проведение платежей, заложив основы для будущих коммерческих банков. Например, C. Hoare & Co., основанный в 1672 году, до сих пор является одним из старейших частных банков Великобритании.

Инцидент 1640 года и формирование доверия к частным учреждениям

Переломный момент в формировании доверия к частным финансовым учреждениям произошел в 1640 году, когда королевская власть серьезно подорвала собственную репутацию. Король Карл I, остро нуждавшийся в средствах для финансирования военных действий (Шотландские войны), в июле 1640 года предпринял отчаянный шаг: он конфисковал серебряные слитки на сумму 130 000 фунтов стерлингов, которые хранились в монетном дворе в Тауэре. Эти средства принадлежали купцам и ювелирам, которые традиционно использовали монетный двор как безопасное хранилище. Король пообещал вернуть средства с 8% процентами, но сам факт конфискации стал серьезным ударом по доверию к государственным финансовым институтам, демонстрируя, насколько хрупким может быть государственное обещание в условиях политической нестабильности.

Этот инцидент стал мощным стимулом для развития частного банковского дела. Купцы и предприниматели, осознав ненадежность государственных хранилищ, стали массово переводить свои капиталы к ювелирам-банкирам. Частные банкиры, в отличие от короны, предлагали большую конфиденциальность и, самое главное, надежность. Именно это событие стало катализатором, ускорившим процесс перехода от хранения средств в казенных учреждениях к услугам частных банкиров, и укрепило их позицию как предпочтительных финансовых посредников в Англии.

Предпосылки и создание Банка Англии (1694 год)

К концу XVII века Англия столкнулась с серьезными финансовыми трудностями, усугубленными дорогостоящими войнами, особенно с Францией. Война Вильгельма III за Испанское наследство требовала огромных ресурсов, и правительство постоянно испытывало дефицит средств. Традиционные методы финансирования через краткосрочные займы у частных лиц и ювелиров-банкиров были нестабильными и дорогими. Возникла острая потребность в учреждении, способном обеспечить систематическое и надежное кредитование государства.

Именно в этом контексте 27 июля 1694 года был основан Банк Англии. Он был создан как частный акционерный банк, а не как государственный институт. Основной целью его создания было предоставление крупного займа королю Вильгельму III в размере 1 200 000 фунтов стерлингов для финансирования войны. Учреждение Банка Англии было оформлено Законом Таннеджа (Tunnage Act) 1694 года. В обмен на заем правительство предоставило банку существенные привилегии, включая право на выпуск банкнот на сумму, равную первоначальному капиталу, и монополию на обслуживание государственных финансов. Этот шаг не только решил насущные финансовые проблемы короны, но и заложил краеугольный камень в фундамент современной банковской системы Великобритании, предопределив ее централизованный характер. Банк Англии, таким образом, стал первым центральным банком в современном понимании, став моделью для аналогичных учреждений по всему миру, и его влияние на глобальные финансовые практики трудно переоценить.

Эволюция и современная структура банковской системы Великобритании

Банковская система Великобритании, пройдя долгий путь от ювелирных лавок до цифровых платформ, демонстрирует удивительную способность к адаптации и трансформации. Ее эволюция — это не просто смена эпох, а непрерывный процесс совершенствования законодательства, институциональной структуры и методов регулирования, что привело к формированию одной из самых сложных и влиятельных финансовых систем в мире. Каким образом британские финансисты сумели сохранить лидерство на протяжении веков, постоянно адаптируясь к новым вызовам?

Законодательные вехи XVIII-XIX веков: Формирование монополии и разделение функций

XVIII и XIX века стали периодом активного законодательного строительства, направленного на укрепление позиций Банка Англии и формирование современного банковского ландшафта.

Одним из первых значимых актов стал Закон 1708 года. Его основной целью было предотвращение чрезмерной конкуренции и укрепление финансовой стабильности, а по сути — защита монополии Банка Англии. Этот закон запретил выпуск векселей на предъявителя для всех, кроме Банка Англии, и, что более важно, ограничил создание новых банков, если число их учредителей превышало шесть человек. Это ограничение было призвано сдерживать формирование крупных акционерных обществ, которые могли бы составить серьезную конкуренцию Банку Англии. В результате, большая часть банковского сектора развивалась в виде частных партнерств с ограниченным числом участников, что, с одной стороны, способствовало их гибкости, но с другой — ограничивало их масштабы и возможности, что в конечном итоге замедляло консолидацию и укрупнение.

Однако по-настоящему революционным стал Банковский акт 1844 года, известный как Закон Роберта Пиля. Он был принят в ответ на повторяющиеся финансовые кризисы, вызванные неконтролируемым выпуском банкнот провинциальными банками. Этот акт стал краеугольным камнем в формировании современной централизованной денежной системы Великобритании. Его ключевые положения включали:

• Монопольное право на эмиссию: Закон закрепил за Банком Англии монопольное право на выпуск фунта стерлингов в Англии и Уэльсе. Провинциальные банки потеряли право на самостоятельную эмиссию новых банкнот, а для уже действующих были установлены строгие лимиты.
• Связь выпуска банкнот с золотовалютными резервами: Была установлена жесткая связь между объемом выпуска банкнот и золотовалютными резервами Банка Англии, что способствовало укреплению доверия к национальной валюте и ее стабильности.
• Разделение Банка Англии на два департамента: Впервые Банк Англии был разделен на два четко разграниченных департамента:
  • Эмиссионный департамент (Issue Department): Отвечал исключительно за выпуск банкнот, обеспечивая их покрытие золотом. Ему был передан почти весь запас драгоценных металлов банка.
  • Банковский департамент (Banking Department): Занимался традиционными банковскими операциями, такими как прием депозитов, выдача ссуд, управление государственным долгом (эту функцию Банк Англии начал выполнять с 1751 года).

Это разделение стало важным шагом в направлении повышения прозрачности и подотчетности центрального банка, четко отделив его эмиссионные функции от коммерческих.

Национализация и послевоенные изменения (XX век)

XX век принес новые вызовы и кардинальные изменения в структуру банковской системы Великобритании, кульминацией которых стала национализация Банка Англии. После Второй мировой войны, в условиях необходимости восстановления экономики и усиления государственного контроля над ключевыми отраслями, лейбористское правительство Клемента Эттли приступило к масштабной программе национализации.

В 1946 году был принят Закон о Банке Англии (Bank of England Act 1946), который национализировал Банк Англии, превратив его из частного акционерного банка в полностью государственный центральный банк. Это событие стало символом новой эпохи, когда роль государства в экономике значительно возросла. Национализация позволила правительству получить прямой контроль над денежно-кредитной политикой, что считалось необходимым для достижения макроэкономической стабильности и реализации социальных программ.

Однако, спустя более полувека, на рубеже тысячелетий, произошла новая волна реформ. В 1997 году Банк Англии получил статус независимой публичной организации с расширенными полномочиями в области финансов. А в 1998 году, с принятием Закона о Банке Англии (Bank of England Act 1998), ему была предоставлена операционная независимость в поддержании ценовой стабильности. Это означало, что правительство устанавливало целевой показатель инфляции, но Банк Англии получал свободу в выборе инструментов и методов для его достижения, что стало важным шагом в сторону деполитизации денежно-кредитной политики и повышения ее эффективности.

Современная структура банковской системы: Двухуровневая и трехуровневая модели

Современная банковская система Великобритании характеризуется своей развитостью, разнообразием институтов и сложной структурой. Традиционно ее описывают как двухуровневую, что является классическим подходом для большинства развитых стран:

1. Верхний уровень: Представлен Центральным банком – Банком Англии. Он отвечает за денежно-кредитную политику, регулирование и надзор за финансовой системой.
2. Нижний уровень: Включает в себя все остальные кредитные организации, действующие на территории страны, такие как коммерческие банки, инвестиционные банки, строительные общества и другие.

Однако для более детального и полного понимания специфики британской системы часто используется и трехуровневая модель, которая более точно отражает разнообразие ее участников:

1. Первый уровень: Неизменно занимает Банк Англии, выполняющий функции центрального банка.
2. Второй уровень: Состоит из специализированных коммерческих банков, которые являются основой банковской системы и предоставляют широкий спектр финансовых услуг.
3. Третий уровень: Включает строительные общества (building societies) и кредитные союзы (credit unions). Эти институты, хотя и являются частью нижнего уровня, обладают определенной спецификой: строительные общества изначально специализировались на ипотечном кредитовании и приеме сбережений от своих членов, а кредитные союзы — это кооперативные организации, предоставляющие финансовые услуги своим членам.

Такое деление позволяет более точно классифицировать и анализировать функционал различных участников рынка, подчеркивая особенности их деятельности.

Типология коммерческих банков и «Большая четверка»

Коммерческие банки составляют основу нижнего уровня банковской системы Великобритании и традиционно называются депозитными банками. Их деятельность охватывает широкий спектр операций, от приема вкладов до выдачи кредитов и обслуживания платежей. В зависимости от специализации их можно разделить на несколько типов:

• Клиринговые банки (Clearing Banks): Это универсальные банки, которые играют центральную роль в проведении платежей и расчетов через клиринговую систему. Они предоставляют полный спектр услуг для розничных и корпоративных клиентов, включая депозитные, кредитные, инвестиционные и страховые операции. Исторически сложившаяся «Большая четверка» доминировала в депозитно-ссудных операциях. До слияний и поглощений в нее входили Lloyds Bank, Midland Bank, National Westminster Bank и Barclays Bank. Сегодня современная «Большая четверка» клиринговых банков, сохраняющая свою доминирующую позицию, выглядит следующим образом:
  • Lloyds Banking Group
  • Barclays
  • HSBC
  • NatWest Group (ранее известная как Royal Bank of Scotland Group)

  Эти гиганты обладают значительными активами и играют ключевую роль в стабильности и функционировании всей финансовой системы страны.

• Торговые банки (Merchant Banks): Эти банки, в отличие от клиринговых, традиционно специализируются на обслуживании внешнеторговых операций, предоставлении услуг крупным предпринимателям и управлении ценными бумагами. Исторически они не принимали вклады от широкой публики, фокусируясь на корпоративных финансах, андеррайтинге, слияниях и поглощениях. Их деятельность часто связана с международными транзакциями и инвестиционными проектами.
• Сберегательные банки (Savings Banks): Эти институты, часто имеющие государственную поддержку или основанные с участием государственного капитала, ориентированы на обслуживание определенных ведомств или групп населения. Их основной задачей является прием сбережений и предоставление простых кредитных продуктов, что способствует финансовой инклюзии и накоплению капитала домохозяйствами.

Помимо этих категорий, нельзя не отметить колоссальное присутствие иностранных банков в Великобритании, особенно в Лондоне. Около 450 иностранных банков имеют свои филиалы и представительства, что делает Лондон одним из крупнейших мировых финансовых центров. Это присутствие подчеркивает открытость британской финансовой системы, ее интеграцию в мировую экономику и роль в международных финансовых потоках. Такая высокая концентрация и специализация, в сочетании с хорошо развитой банковской инфраструктурой, являются характерными чертами банковской системы Великобритании. Например, в 2008 году активы Royal Bank of Scotland Group plc составляли 3 483 179 млн евро, Barclays PLC — 1 977 491 млн евро, а HSBC Bank plc — 1 340 437 млн евро, что наглядно демонстрирует высокую степень концентрации капитала в секторе.

Роль Банка Англии и институты регулирования финансового сектора

Банк Англии не просто один из старейших центральных банков мира; он является образцом, по которому строились многие современные центральные банки, и его роль выходит далеко за рамки традиционного эмиссионного центра. Вместе с ним, сложная сеть регуляторных органов формирует надежный каркас, призванный обеспечивать стабильность и эффективность всей финансовой системы Великобритании. Но насколько эффективно эта сложная система справляется с новыми вызовами?

Функции Банка Англии

Банк Англии, как центральный банк Соединенного Королевства, выполняет многогранные функции, которые можно разделить на несколько ключевых направлений:

1. Поддержание ценовой стабильности: Это, пожалуй, главная и наиболее публичная задача Банка Англии. Он стремится к обеспечению стабильности курса и покупательной способности национальной валюты. Правительство устанавливает для Банка Англии целевой показатель инфляции в 2%. Если инфляция отклоняется от этого показателя более чем на 1 процентный пункт в любую сторону, Банк обязан отчитаться перед правительством, объяснив причины и представив план действий.
2. Регулирование базовых процентных ставок: Банк Англии определяет официальную процентную ставку, известную как «Банковская ставка» (Bank Rate) или «Базовая учётная ставка» (Base Rate), которая по сути является ставкой репо. Эта ставка служит ориентиром для коммерческих банков, от нее зависят ставки по кредитам и депозитам для всей экономики. Изменяя Банковскую ставку, центральный банк регулирует стоимость заемных средств, влияя на инвестиционный климат, потребление и, в конечном итоге, на инфляцию.
3. Операции на открытом рынке и управление объемом денежной массы: Для регулирования финансовой сферы и контроля инфляции Банк Англии активно осуществляет операции по продаже и покупке ценных бумаг. В своих операциях на открытом рынке он в основном использует государственные ценные бумаги (gilts). Покупка ценных бумаг увеличивает объем денежной массы в обращении, стимулируя экономику, тогда как продажа сокращает ее, сдерживая инфляцию. Кроме того, Банк Англии применяет такие инструменты денежно-кредитной политики, как количественное смягчение (покупка облигаций для снижения долгосрочных процентных ставок), чтобы обеспечить достаточный уровень ликвидности в экономике.
4. Управление валютными резервами: Банк Англии управляет золотовалютными резервами страны, что критически важно для обеспечения внешнеэкономической стабильности Великобритании и гарантирования ее международных обязательств. Эти резервы используются для поддержания стабильности курса фунта стерлингов и защиты от внешних шоков.
5. Эмиссионно-кассовый центр: Банк Англии обладает монопольным правом на выпуск банкнот в Англии и Уэльсе, являясь эмиссионно-кассовым центром страны. Он контролирует производство, выпуск и изъятие из обращения национальной валюты.
6. Банкир правительства и коммерческих банков: Банк Англии выступает в роли «банкира банков»: все коммерческие банки Великобритании обязаны иметь счета в Банке Англии, где они получают необходимую ликвидность, осуществляют межбанковские расчеты и резервируют часть своих средств. Он также является «банкиром правительства», где хранятся все доходы и покрываются расходы правительства, а также осуществляется управление государственным долгом.
7. Консультационные функции: Банк Англии консультирует правительство по широкому кругу вопросов, касающихся денежно-кредитной политики, финансовой стабильности и экономического развития.

Важно отметить, что с 2012 года Банку Англии была возвращена функция регулирования других банков, что стало ответом на уроки глобального финансового кризиса 2008 года.

Механизмы регулирования банковского сектора

После финансового кризиса 2008 года в Великобритании была проведена масштабная реформа регулирования финансового сектора, направленная на усиление надзора и предотвращение будущих кризисов. В результате сформировалась сложная, но эффективная система, в которой ключевые роли играют несколько организаций:

1. Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Conduct Authority, FCA): FCA является независимым регулятором, отвечающим за стандарты поведения на розничных и оптовых финансовых рынках. Его мандат включает защиту потребителей, поддержание честной конкуренции и обеспечение целостности рынка. FCA осуществляет пруденциальный надзор за теми фирмами, которые не регулируются PRA (например, большинство инвестиционных фирм, страховых брокеров, управляющих активами), а также контролирует инфраструктуры торговли.
2. Управление пруденциального регулирования (Prudential Regulation Authority, PRA): Созданное в 2013 году как часть Банка Англии, PRA фокусируется на пруденциальном регулировании и надзоре за крупнейшими и наиболее системно значимыми финансовыми учреждениями Великобритании, включая банки, строительные общества, страховые компании и крупные инвестиционные фирмы. Основная цель PRA — продвижение безопасности и надежности регулируемых им фирм, а также минимизация потенциальных негативных последствий их возможного банкротства для стабильности финансовой системы Великобритании.
3. Казначейство Великобритании (His Majesty’s Treasury, HM Treasury): Казначейство является экономическим и финансовым министерством правительства. Оно несет ответственность за общую экономическую политику, контроль государственных расходов, формирование налоговой политики и законодательной базы для финансового сектора. Хотя Казначейство не осуществляет прямой ежедневный надзор за банками, оно устанавливает стратегическое направление для регулирующих органов и обеспечивает их функционирование в рамках общей правительственной политики.

Исторически, в 1979 году, Закон о банковской деятельности впервые закрепил за Банком Англии уставные права и обязанности по надзору за банковской системой, что стало значимым шагом в формализации регулирующих функций.

Взаимодействие регуляторных органов

Эффективность сложной регуляторной архитектуры Великобритании во многом зависит от тесного взаимодействия между ее ключевыми элементами. Для обеспечения слаженной работы и предотвращения дублирования или пробелов в надзоре разработаны специальные механизмы сотрудничества:

1. Комитет по финансовой политике (Financial Policy Committee, FPC): Сформированный в 2012 году при Банке Англии, FPC является ключевым органом, отвечающим за макропруденциальное регулирование. Его основная задача — выявлять, отслеживать и принимать меры для снижения системных рисков, угрожающих финансовой стабильности Великобритании. FPC имеет полномочия давать указания PRA и FCA, если это необходимо для поддержания финансовой стабильности. Банк Англии ежегодно публикует Доклад о финансовой стабильности (Financial Stability Report), в котором FPC анализирует события и риски, влияющие на стабильность финансовой системы.
2. Меморандумы о взаимопонимании (Memoranda of Understanding, MoU): Между Банком Англии (включая PRA) и FCA заключены официальные Меморандумы о взаимопонимании. Эти документы четко определяют сферы ответственности каждого регулятора, порядок обмена информацией, координации действий и разрешения споров. Цель MoU — обеспечить, чтобы регуляторы консультировались друг с другом на ранних стадиях разработки политики, особенно в отношении фирм, подлежащих двойному регулированию (когда и PRA, и FCA имеют надзорные функции), чтобы избежать несовместимых требований и обеспечить согласованность подхода.
3. Взаимодействие с HM Treasury: Хотя Казначейство не является прямым регулятором, оно играет центральную роль в формировании законодательной базы и общей экономической стратегии, которая влияет на финансовый сектор. Регуляторы регулярно взаимодействуют с Казначейством, предоставляя информацию, консультации и участвуя в разработке новых законов и политик, касающихся банковской деятельности.

Таким образом, система регулирования в Великобритании представляет собой динамичную и многоуровневую структуру, где Банк Англии, PRA, FCA и HM Treasury, несмотря на свои уникальные мандаты, тесно сотрудничают для поддержания стабильности, обеспечения безопасности и надежности финансовых институтов, а также продвижения эффективной конкуренции на рынке.

Современные проблемы и вызовы банковской системы Великобритании

Банковская система Великобритании, несмотря на свою развитость и устойчивость, находится под постоянным давлением со стороны ряда макроэкономических, политических и технологических факторов. Эти вызовы требуют от регуляторов и участников рынка постоянной адаптации и поиска инновационных решений. Какие же скрытые угрозы могут подорвать ее кажущуюся стабильность?

Макроэкономические вызовы: Инфляция и глобальные кризисы

Одной из наиболее острых и постоянно актуальных проблем для банковской системы Великобритании является инфляция. Инфляция, определяемая как устойчивый рост цен на товары и услуги с течением времени, напрямую влияет на покупательную способность национальной валюты и стабильность экономики. Банк Англии, как уже упоминалось, имеет целевой показатель инфляции в 2%. Если этот показатель превышается или снижается более чем на 1 процентный пункт, центральный банк обязан отчитаться перед правительством. Высокая инфляция подрывает доверие к фунту стерлингов, увеличивает неопределенность для бизнеса и потребителей, снижает реальную стоимость сбережений и может привести к ужесточению денежно-кредитной политики (повышению процентных ставок), что, в свою очередь, может замедлить экономический рост и увеличить стоимость заемных средств для банков и их клиентов.

Второй, не менее значимой проблемой являются глобальные финансовые кризисы. Кризис 2008 года стал суровым испытанием для британской банковской системы, показав ее уязвимость. Тогда она оказалась одной из самых нестабильных среди стран «Группы двадцати». Последствия были катастрофическими:

• Национализация и докапитализация: Некоторые крупные британские банки, такие как Northern Rock и Bradford & Bingley, были национализированы. Royal Bank of Scotland Group Plc, Lloyds TSB и HBOS Plc получили значительные государственные вливания капитала, чтобы избежать коллапса.
• Удвоение госдолга и рецессия: Масштабная государственная поддержка банков привела к значительному увеличению государственного долга и погружению экономики в рецессию.

Уроки 2008 года до сих пор свежи в памяти, и некоторые экономисты предупреждают, что текущее положение британских банковских гигантов сопоставимо с положением накануне того кризиса, а их капитал и прибыль кажутся ничтожными на фоне вероятных будущих проблем. Это поднимает вопросы о достаточной капитализации и устойчивости банковского сектора к новым шокам, и повышение устойчивости через регулярные стресс-тесты становится еще более актуальным.

Последствия Brexit для финансовой индустрии

Выход Великобритании из Европейского союза (Brexit) создал беспрецедентные вызовы для финансовой индустрии страны, особенно для ее сердца — Лондонского Сити.

• Конкурентоспособность: Одним из главных опасений является потеря конкурентоспособности Лондона как глобального финансового центра. Ранее британские банки и финансовые компании имели беспрепятственный доступ к единому рынку ЕС. После Brexit этот доступ был существенно ограничен, что вынудило многие фирмы переносить часть своих операций и персонала в другие европейские города, такие как Франкфурт, Париж или Дублин. Это ставит под вопрос долгосрочное доминирование Сити.
• Регуляторная архитектура: Brexit также повлиял на регуляторную архитектуру. Великобритания получила возможность разрабатывать собственное финансовое законодательство, не будучи связанной нормами ЕС. Хотя это предоставляет определенную гибкость, есть риски. Некоторые экономисты предупреждают, что планы Великобритании по повышению конкурентоспособности финансовой индустрии после Brexit, в частности, через дерегулирование, могут привести к созданию условий, которые в прошлом уже приводили к мировому финансовому кризису. Баланс между стимулированием роста и поддержанием финансовой стабильности становится особенно хрупким.
• Неопределенность и инвестиции: Долгосрочная неопределенность относительно будущих торговых отношений с ЕС и глобальными партнерами продолжает влиять на инвестиционные решения и стратегическое планирование банков.

Цифровизация и ее риски: Проблемы IT-систем

Эпоха цифровизации принесла в банковский сектор не только огромные возможности, но и новые, порой весьма серьезные риски. Переход к онлайн-банкингу, мобильным приложениям, облачным технологиям и новым платежным системам требует не только значительных инвестиций, но и постоянного внимания к кибербезопасности и надежности IT-инфраструктуры.

• Незапланированные сбои в IT-системах: Одной из наиболее заметных проблем являются частые и длительные незапланированные сбои в работе IT-систем крупнейших банков. Согласно данным, за последние два года в девяти крупнейших банках и строительных обществах Великобритании было зафиксировано не менее 803 часов таких сбоев. Это эквивалентно более чем одному месяцу полной неработоспособности, что приводит к значительным финансовым потерям, подрывает доверие клиентов и может иметь системные последствия.
• Причины сбоев: Причины этих IT-сбоев многообразны и включают:
  • Проблемы со сторонними поставщиками: Многие банки используют внешних провайдеров для критически важных IT-услуг, и сбои у этих поставщиков напрямую влияют на доступность банковских сервисов.
  • Нарушения, вызванные изменениями в системах: Внедрение новых функций, обновлений или интеграция различных систем часто приводит к непредвиденным ошибкам и сбоям.
  • Внутренние программные неисправности: Устаревшее программное обеспечение, ошибки в коде или недостатки в архитектуре систем также являются частыми причинами проблем.
  • Кибератаки: Хотя напрямую не упомянуто, киберугрозы являются постоянным риском для цифровых систем, способным вызвать серьезные сбои и утечки данных.
• Необходимость пересмотра законодательной базы и инфраструктуры: Быстрое развитие цифровых технологий опережает темпы регуляторного реагирования. Существующая законодательная база часто не успевает за инновациями, что создает пробелы в регулировании и новые риски. Требуется постоянный пересмотр и адаптация законов и нормативов для обеспечения безопасности и стабильности в цифровой среде, а также значительные инвестиции в модернизацию и защиту IT-инфраструктуры.

Эти проблемы подчеркивают сложность управления современной банковской системой, где традиционные риски переплетаются с новыми вызовами технологического прогресса и геополитических изменений.

Пути решения проблем и оценка эффективности регулирования

Перед лицом множества вызовов, от инфляции до последствий Brexit и рисков цифровизации, правительство Великобритании, Банк Англии и другие регуляторы активно разрабатывают и внедряют стратегии для обеспечения стабильности, безопасности и конкурентоспособности банковской системы. В этом процессе крайне важно не только реагировать на текущие угрозы, но и предвидеть будущие, выстраивая адаптивную и проактивную регуляторную рамку.

Повышение устойчивости: Стресс-тесты и рекапитализация

Одним из наиболее значимых и эффективных уроков, извлеченных из финансового кризиса 2008 года, стало внедрение регулярных и строгих стресс-тестов для крупнейших банков Великобритании. Эти тесты представляют собой моделирование крайне неблагоприятных экономических сценариев (например, глубокая рецессия, резкий рост безработицы, обвал цен на активы), чтобы оценить, насколько устойчивы банки к таким шокам.

• Цель стресс-тестов: Основная цель — убедиться, что банки обладают достаточным капиталом и ликвидностью для продолжения кредитования экономики даже в условиях сильного экономического кризиса, не прибегая к государственной помощи. Банк Англии по итогам стресс-тестов выносит рекомендации крупнейшим британским кредиторам по устранению выявленных проблем и укреплению их финансового положения.
• Результаты и последствия: Британские банки успешно проходят эти тесты, что свидетельствует об их повышенной устойчивости по сравнению с периодом до 2008 года. Это дает регуляторам уверенность в том, что в случае банкротства какого-либо из крупнейших банков, это будет безопасно для их клиентов, а потери понесут акционеры и инвесторы, а не налогоплательщики. Такая политика направлена на минимизацию так называемого «морального риска» (moral hazard), когда банки рассчитывают на государственную поддержку в случае кризиса.

Совершенствование регуляторной среды

Для обеспечения всеобъемлющей стабильности финансовой системы в Великобритании была создана многоуровневая регуляторная архитектура:

• Управление пруденциального регулирования (PRA): Созданное в 2012 году как часть Банка Англии, PRA сосредоточено на содействии безопасности и надежности фирм, которые оно регулирует. Его мандат включает обеспечение того, чтобы банки имели достаточные капитальные резервы и адекватные системы управления рисками. Более того, PRA активно способствует эффективной конкуренции на рынках услуг, понимая, что здоровая конкуренция может улучшить качество услуг и снизить системные риски.
• Комитет по финансовой политике (FPC): Также сформированный в 2012 году при Банке Англии, FPC отвечает за поддержание финансовой стабильности на макроуровне. Он выявляет системные риски и разрабатывает меры для их снижения, координируя действия регуляторов.
• Казначейство Великобритании (HM Treasury): Казначейство Великобритании активно стремится к созданию более сильных и безопасных банков, улучшению регулирования финансового сектора и упрощению доступа к финансовым услугам для населения и бизнеса. Оно играет ключевую роль в формировании законодательной базы, которая поддерживает эти цели.
• Партнерство для решения проблем цифровизации: Для решения сложных и быстро меняющихся проблем, связанных с цифровизацией, регуляторы признают необходимость тесного партнерства между индустрией, правительством и самими регуляторами. Это включает пересмотр законодательной базы, адаптацию надзорных практик к новым технологиям и совместную разработку стандартов кибербезопасности.
• Координация регуляторов: Для предотвращения несовместимых требований и обеспечения согласованности, регуляторы (FCA и PRA) обязаны консультироваться друг с другом на ранних стадиях разработки политики, особенно в отношении фирм, подлежащих двойному регулированию. Это осуществляется через Меморандумы о взаимопонимании и другие механизмы координации.
• Доверие населения: Банк Англии подчеркивает, что доверие населения к финансовым институтам, рынкам и инфраструктуре является фундаментальным для поддержания здоровой экономики. В связи с этим он разрабатывает комплексную стратегию финансовой стабильности, включающую не только пруденциальный надзор, но и меры по повышению прозрачности и защите потребителей.

Стратегии развития и конкурентоспособности после Brexit

После выхода из ЕС правительство Великобритании активно ищет способы укрепить позиции Лондонского Сити как глобального финансового центра, одновременно управляя рисками, связанными с изменением регуляторной среды:

• Продвижение конкурентоспособности: В рамках своей стратегии после Brexit правительство требует от регуляторных органов, таких как Банк Англии и Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA), содействовать конкурентоспособности Лондонского Сити. Это означает поиск баланса между строгим регулированием и созданием благоприятных условий для бизнеса, способствующих инновациям и росту.
• Риски и осторожность: Однако эти планы сопряжены с определенными рисками. Некоторые экономисты предупреждают, что чрезмерное стремление к дерегулированию может привести к созданию условий, которые в прошлом уже способствовали возникновению финансовых кризисов. Поэтому крайне важно, чтобы меры по повышению конкурентоспособности не подрывали финансовую стабильность и не приводили к ослаблению надзора.
• Глобальное сотрудничество: Великобритания также стремится укреплять свои позиции через глобальное сотрудничество и разработку международных стандартов, чтобы оставаться привлекательной юрисдикцией для международного финансового бизнеса.

В целом, пути решения проблем банковской системы Великобритании представляют собой сложный комплекс мер, направленных на укрепление ее устойчивости, адаптацию к новым реалиям и сохранение ведущей роли на мировой арене. Оценка их эффективности будет зависеть от способности регуляторов и правительства гибко реагировать на меняющуюся среду, поддерживая баланс между инновациями, конкурентоспособностью и финансовой стабильностью.

Заключение

Банковская система Великобритании представляет собой уникальный пример вековой эволюции, адаптации и устойчивости, от первых еврейских менял и ювелиров-банкиров до современной, высокотехнологичной и глобально интегрированной структуры. Наше исследование позволило проследить этот путь, выявив ключевые исторические этапы, законодательные вехи и институциональные трансформации, которые сформировали ее текущий облик.

Мы детально рассмотрели ранние формы финансовых операций, подчеркнув значимость еврейских финансистов и ювелиров-банкиров как предшественников современных банков, а также проанализировали поворотный инцидент 1640 года, укрепивший доверие к частным учреждениям. Основание Банка Англии в 1694 году стало краеугольным камнем в формировании централизованной денежной системы, а Закон 1844 года закрепил его эмиссионную монополию и разделил функции, что стало моделью для других центральных банков мира. Национализация 1946 года и обретение операционной независимости в 1997 году ознаменовали дальнейшую эволюцию Банка Англии в его современном качестве.

Анализ современной структуры выявил ее традиционную двухуровневость, дополненную трехуровневой моделью для лучшего понимания роли строительных обществ и кредитных союзов. Мы детально классифицировали коммерческие банки (клиринговые, торговые, сберегательные) и назвали текущий состав «Большой четверки», подчеркнув их доминирующую роль и значительное присутствие иностранных банков.

Особое внимание было уделено всеобъемлющей роли Банка Англии, который не только регулирует базовые процентные ставки и управляет денежной массой, но и выступает в качестве банкира правительства и коммерческих банков, а также хранителем валютных резервов. Мы подробно описали сложную систему регулирования, включающую Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA), Управление пруденциального регулирования (PRA) и Казначейство (HM Treasury), а также механизмы их взаимодействия, такие как Комитет по финансовой политике (FPC) и Меморандумы о взаимопонимании.

Наконец, мы критически проанализировали современные проблемы, стоящие перед британским банковским сектором. Инфляция остается постоянным макроэкономическим вызовом, а глобальный финансовый кризис 2008 года продемонстрировал уязвимость системы, приведя к национализации и докапитализации крупнейших банков. Brexit создал новые вызовы для конкурентоспособности Лондонского Сити и регуляторной архитектуры. Важным, но часто недооцениваемым аспектом стали проблемы цифровизации, проявляющиеся в частых и длительных сбоях IT-систем крупнейших банков, что требует пересмотра законодательной базы и инфраструктуры.

В ответ на эти вызовы правительство и регуляторы внедряют комплексные меры: от строгих стресс-тестов, подтверждающих устойчивость банков к кризисам, до совершенствования регуляторной среды через PRA и FPC. Осознается необходимость партнерства между индустрией, правительством и регуляторами для решения проблем цифровизации, а также разрабатываются стратегии по повышению конкурентоспособности Лондона после Brexit, хотя и с осознанием потенциальных рисков.

Уникальный вклад данной работы заключается в углубленном анализе малоизвестных аспектов раннего становления банковской системы, подробном раскрытии эволюции законодательства, четкой классификации современных институтов и критическом взгляде на актуальные проблемы, включая конкретные вызовы цифровизации и риски, связанные с Brexit, что обеспечивает беспрецедентную глубину и полноту для академического исследования.

Банковская система Великобритании продолжает демонстрировать свою динамичность и способность к трансформации, оставаясь ключевым игроком на мировой финансовой арене.

Список использованной литературы

1. Антипова О. Н. Зарубежная практика контроля за созданием коммерческих банков // Банковское дело. 2007. №5. С. 28.
2. Антипова О. Н. Регулирование и пруденциальный надзор за деятельностью банков за рубежом // Банковское дело. 2007. №6. С. 28.
3. Банки и банковская деятельность: Англия // Банковские услуги. 2006. №1. С. 26.
4. Банковская хроника: Лондон // Бизнес и банки. 2005. №37. С. 7.
5. Банковское дело в России. Глоссарий банковских терминов. Т. 9 / под ред. С. И. Кумон. МФО, 2007. С. 31.
6. Великобритания / Институт мировой экономики и международных отношений АН СССР; отв. ред. С. П. Марзоевский и Е. С. Хесин. М.: Мысль, 2006. С. 85.
7. Вишневский А. Кредитные карточки: практика банков Великобритании // Бизнес и банки, 2005. №18. С. 7.
8. Денежное обращение и кредит при капитализме / под ред. Красавиной Л. Н. М.: Финансы и статистика, 2009. С. 365.
9. Депозитные формы организации сбережений населения в Великобритании: International: Популярные сберегательные счета Европейских кредитных институтов // Банковские услуги. 2008. №3. С. 26.
10. Дробозина Л. А., Можайсков О. В. Финансовая и денежно-кредитная система Англии. М.: Финансы, 2006. С. 126.
11. Журнал «Представительная власть». 2008. № 2, 3. С. 22. URL: http://www.pvlast.ru/.
12. Зуев В. Н. Англия и общий рынок. М.: Наука, 2008. С. 112.
13. Шумилов В.М. Международное финансовое право: учебник. М.: Международные отношения, 2005. С. 380-381.
14. Банковская система Великобритании — эволюция, кто регулирует, как реагирует на кризисы // Myfin.by. URL: https://www.google.com/search?q=time+in+Dumfries+and+Galloway,+GB (дата обращения: 07.11.2025).
15. Банк Англии на современном этапе. URL: http://gbbank.by.ru/ (дата обращения: 07.11.2025).
16. Банк Англии: что это такое, история, функции и влияние на экономику // InvestFuture. URL: https://www.investfuture.ru/wiki/term/bank-anglii (дата обращения: 07.11.2025).
17. Банковский акт 1844 года // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%B0%D0%BA%D1%82_1844_%D0%B3%D0%BE%D0%B4%D0%B0 (дата обращения: 07.11.2025).
18. История Банка Англии. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B8%D1%8F_%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B0_%D0%90%D0%BD%D0%B3%D0%BB%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 07.11.2025).
19. History // Bank of England. URL: https://www.bankofengland.co.uk/about/history (дата обращения: 07.11.2025).
20. Актом парламента создан Банк Англии: праздники и памятные даты (события) 27 июля. URL: https://www.calend.ru/events/7-27/ (дата обращения: 07.11.2025).
21. Банковская система Великобритании // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bankovskaya_sistema_velikobritanii/ (дата обращения: 07.11.2025).
22. Денежная система Великобритании. История центрального банка Англии // ppt Онлайн. URL: https://ppt-online.org/42823 (дата обращения: 07.11.2025).
23. Банк Англии // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bank_anglii/ (дата обращения: 07.11.2025).
24. Memorandum of Understanding (MoU) between the Financial Conduct Authority (FCA) and the Prudential Regulation Authority (PRA) // Bank of England. URL: https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/prudential-regulation/mou/fca-pra.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
25. Проблемы британских банков: наш возможный асимметричный ответ за Украину. URL: https://topcor.ru/25442-problemy-britanskih-bankov-nash-vozmozhnyj-asimmetrichnyj-otvet-za-ukrainu.html (дата обращения: 07.11.2025).
26. Банковская система в Великобритании // Scribd. URL: https://ru.scribd.com/document/506307775/Банковская-система-в-Великобритании (дата обращения: 07.11.2025).
27. Банковская система Великобритании до 1848 г. URL: https://pandia.ru/text/78/330/50937.php (дата обращения: 07.11.2025).
28. Тема 3. Банковская система Великобритании. URL: https://helpiks.org/2-10815.html (дата обращения: 07.11.2025).
29. Историческое развитие банковской системы Великобритании // ИД «Панорама». URL: https://www.panor.ru/articles/istoricheskoe-razvitie-bankovskoy-sistemy-velikobritanii/4688.html (дата обращения: 07.11.2025).
30. More than one month’s worth of IT failures at major banks and building societies in the last two years // Committees. URL: https://committees.parliament.uk/publications/1715/documents/17929/default/ (дата обращения: 07.11.2025).
31. Банки великих цивилизаций // Музей Банка России. URL: https://www.cbr.ru/museum/publication/banks_of_great_civilizations/ (дата обращения: 07.11.2025).
32. Экономисты бьют тревогу по поводу финансовых амбиций Великобритании после Brexit // Finversia (Финверсия). URL: https://www.finversia.ru/news/analytics/ekonomisty-byut-trevogu-po-povodu-finansovykh-ambitsii-velikobritanii-posle-brexit-69620 (дата обращения: 07.11.2025).
33. Крупнейшие банки Англии могут потерпеть крах в условиях кризиса без финансовой помощи 06.08.2024 // Финам. URL: https://www.finam.ru/international/newsitem/krupneyshie-banki-anglii-mogut-poterpet-krax-v-usloviyax-silnogo-ekonomicheskogo-krizisa—bez-finansovoy-pomoshchi-20240806-18000/ (дата обращения: 07.11.2025).
34. Bank of England // Wikipedia. URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_England (дата обращения: 07.11.2025).
35. Memorandum of Understanding (MoU) between the Financial Conduct Authority and the Bank of England. URL: https://www.fca.org.uk/publication/mou/fca-bank-of-england-mou.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
36. Annual Report and Accounts // GOV.UK. URL: https://www.gov.uk/government/publications/hm-treasury-annual-report-and-accounts-2023-to-2024 (дата обращения: 07.11.2025).
37. The Prudential Regulation Authority’s approach to banking supervision. URL: https://www.bankofengland.co.uk/prudential-regulation/key-resources/pra-approach-documents (дата обращения: 07.11.2025).
38. Bank of England: History, Role and Current Policy Debates // House of Lords Library. URL: https://lordslibrary.parliament.uk/bank-of-england-history-role-and-current-policy-debates/ (дата обращения: 07.11.2025).
39. HM Treasury // GOV.UK. URL: https://www.gov.uk/government/organisations/hm-treasury (дата обращения: 07.11.2025).
40. Handbook of rules and guidance // FCA. URL: https://www.fca.org.uk/handbook (дата обращения: 07.11.2025).
41. UK Banking-And-Financial-Services-Regulation // Scribd. URL: https://www.scribd.com/document/506307775/UK-Banking-And-Financial-Services-Regulation (дата обращения: 07.11.2025).
42. Bank of England: History, Role and Current Policy Debates // UK Parliament. URL: https://researchbriefings.files.parliament.uk/documents/LLN-2023-0050/LLN-2023-0050.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
43. Банки Великобритании выстоят в условиях сильного экономического кризиса — Банк Англии От IFX // Investing.com. URL: https://ru.investing.com/news/economy/article-2470630 (дата обращения: 07.11.2025).
44. Central Bank of Great Britain // Scientific and Methodological Electronic Journal «Concept». 2017. T. 39. P. 1996–2000. URL: http://e-koncept.ru/2017/970726.htm (дата обращения: 07.11.2025).
45. Problems and Prospects for the Development of the UK Banking System in the Process of New Industrialization and Digitalization. URL: https://www.atlantis-press.com/proceedings/febm-22/125977926 (дата обращения: 07.11.2025).
46. UK Finance response to HM Treasury Call for Evidence on Payments Landscape. URL: https://www.ukfinance.org.uk/system/files/UK%20Finance%20response%20-%20Payments%20Landscape%20Call%20for%20Evidence%20-%20July%202023.pdf (дата обращения: 07.11.2025).
47. Банк Англии: первый в мире центральный банк // EBC Financial Group. URL: https://www.ebc.com/ru/bank-of-england-the-worlds-first-central-bank/ (дата обращения: 07.11.2025).