Статистический анализ денежного обращения в Приморском крае: теоретические основы, динамика и регуляторные аспекты

Рублевая денежная масса (M2) в Российской Федерации на 1 сентября 2025 года достигла впечатляющих 121,6 трлн рублей. Эта колоссальная цифра не просто отражает объем финансовых ресурсов страны, но и служит отправной точкой для глубокого осмысления экономических процессов, которые обеспечивают жизнь и развитие каждого региона, включая Приморский край. Понимание механизмов, управляющих этим потоком, является не просто академическим интересом, но и жизненной необходимостью для обеспечения экономической стабильности и процветания. Ведь каждый сбой в этой системе напрямую отражается на благосостоянии граждан и устойчивости бизнеса.

Введение

Статистический анализ денежного обращения — это не просто сбор и обработка цифр, а фундаментальный инструмент для понимания экономической «кровеносной системы» любого государства и его регионов. В условиях постоянно меняющейся глобальной и национальной экономической конъюнктуры, особенности денежного обращения в отдельных субъектах Федерации приобретают особую актуальность, ведь именно они формируют реальную экономическую картину на местах. Приморский край, обладающий уникальным геополитическим положением и развивающейся экономикой, служит прекрасным объектом для такого рода исследований. Динамика денежных потоков здесь отражает не только общероссийские тенденции, но и специфические региональные факторы, такие как внешнеэкономическая деятельность, транспортно-логистический потенциал и особенности рынка труда, что делает его изучение особенно ценным.

Цель данной работы — разработать методологические подходы к статистическому анализу денежного обращения и проанализировать его специфические особенности на примере Приморского края. Достижение этой цели требует решения ряда взаимосвязанных задач: во-первых, углубиться в теоретические основы денежного обращения; во-вторых, систематизировать ключевые статистические показатели и методики их расчета; в-третьих, изучить динамику денежного обращения как на федеральном, так и на региональном уровне; в-четвертых, освоить статистические методы, применимые к данному анализу; в-пятых, выявить основные факторы, влияющие на денежное обращение в регионе; и наконец, сформулировать обоснованные рекомендации по его регулированию.

Объектом исследования выступает денежное обращение как сложный социально-экономический феномен, а предметом — его статистический анализ в контексте региональной экономики Приморского края. Данная курсовая работа будет состоять из пяти основных разделов, последовательно раскрывающих теоретические аспекты, систему показателей, динамику и особенности, статистические методы, а также факторы влияния и рекомендации, что позволит получить целостное и глубокое представление о предмете исследования.

Теоретические основы и сущность денежного обращения

Понимание денежного обращения начинается с его фундаментальных основ. Это не просто движение купюр и цифр на счетах, а сложнейший механизм, обеспечивающий обмен ценностями, стимулирующий производство и формирующий экономический ландшафт. Чтобы по-настоящему постичь его, необходимо обратиться к его глубинным концепциям, формам и функциям, а также к теоретическим моделям, которые на протяжении веков пытались объяснить его количественные характеристики.

Понятие, сущность и формы денежного обращения

Денежное обращение — это непрерывное, динамичное движение денег в экономике, которое служит связующим звеном между всеми ее участниками. Это постоянный круговорот наличных банкнот и монет, а также безналичных средств на банковских счетах, который обслуживает три ключевые функции: реализацию товаров и услуг, нетоварные платежи и расчеты, а также процесс накопления и перераспределения финансовых ресурсов. Деньги в этом потоке выступают не только как средство обмена, но и как мера стоимости, средство платежа и средство накопления.

В российской экономике выделяют две основные формы денежного обращения: наличное и безналичное.

• Наличное денежное обращение — это то, что мы ежедневно видим и используем: банкноты и монеты, циркулирующие вне банковской системы. Оно преимущественно обслуживает розничный товарооборот, мелкие бытовые транзакции, выплаты заработной платы, пенсий и стипендий, а также прочие расчеты с физическими лицами. Его особенностью является высокая скорость и анонимность.
• Безналичное денежное обращение — это движение денежных средств по счетам в кредитных учреждениях. Оно доминирует в расчетах между юридическими лицами, между юридическими лицами и государством, а также в значительной части расчетов между физическими лицами (например, оплата услуг ЖКХ, покупки онлайн). Эта форма обеспечивает большую безопасность, прозрачность и эффективность крупных платежей.

Взаимосвязь между наличным и безналичным обращением чрезвычайно важна: они постоянно перетекают друг в друга. Наличные деньги могут быть внесены на банковский счет, превращаясь в безналичные, и наоборот, безналичные средства могут быть сняты со счета, становясь наличными. Эта гибкость позволяет экономике адаптироваться к различным потребностям и условиям.

Правовой фундамент денежного обращения в Российской Федерации формируется на основе Конституции РФ, которая закрепляет основные принципы финансовой системы. Детализированные механизмы и правила регулируются федеральными законами, такими как «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (определяющим роль и функции главного регулятора) и «О банках и банковской деятельности» (регламентирующим деятельность кредитных организаций). Кроме того, важную роль играют нормативные акты Президента и Правительства РФ, а также инструкции и указания Банка России, которые уточняют и детализируют порядок осуществления денежных операций.

Теории и законы денежного обращения

Исторически экономическая мысль стремилась объяснить, как количество денег в обращении влияет на экономику. Эти поиски привели к формированию фундаментальных теорий и законов.

Одним из первых и наиболее значимых стал Закон денежного обращения, сформулированный Карлом Марксом. Согласно этому закону, количество денег, необходимых для обращения, прямо пропорционально сумме цен товаров и услуг, находящихся в обороте, и обратно пропорционально скорости оборота денежных единиц. Проще говоря, чем больше товаров и чем выше их цены, тем больше денег требуется. Но если каждая денежная единица обращается быстрее (переходит из рук в руки чаще), то для обслуживания того же объема сделок потребуется меньше денег. Этот закон подчеркивает динамическую связь между реальным сектором экономики и денежной массой.

Развитие этой идеи привело к появлению уравнения обмена Ирвинга Фишера, которое стало краеугольным камнем количественной теории денег. Уравнение выражается формулой:

MV = PQ

Где:

• M — денежная масса в обращении;
• V — скорость обращения денег (сколько раз в среднем каждая денежная единица используется для покупки товаров и услуг за определенный период);
• P — общий уровень цен на товары и услуги;
• Q — физический объем произведенных товаров и услуг (или реальный объем производства/ВВП).

Это уравнение показывает, что общая сумма расходов в экономике (M ⋅ V) должна быть равна общей стоимости проданных товаров и услуг (P ⋅ Q).

В классической интерпретации количественной теории денег, такие параметры, как скорость обращения денег (V) и объем производимого продукта (Q или Y — годовой ВВП), часто рассматриваются как относительно постоянные или мало изменяющиеся величины в краткосрочной перспективе, не зависящие напрямую от денежной массы. В этом контексте возникает критически важный вывод: если V и Q стабильны, то общий уровень цен (P) изменяется прямо пропорционально количеству денег (M), находящихся в обращении. Это означает, что увеличение денежной массы неизбежно ведет к росту цен, то есть к инфляции. Данный принцип лежит в основе многих монетарных политик, направленных на контроль инфляции через регулирование денежного предложения, а его понимание становится ключом к оценке будущего инфляционного давления.

Денежная система как основа организации денежного обращения

Денежное обращение не может существовать в хаосе; оно требует четкой организации. Эту организацию обеспечивает денежная система — исторически сложившаяся, но законодательно закрепленная форма организации денежного обращения в государстве. Она представляет собой непрерывный процесс движения денег в качестве средства обращения и платежа.

Денежная система включает в себя ряд ключевых элементов:

1. Национальная денежная единица: Например, рубль в России.
2. Система эмиссии денег: Определение того, кто и как выпускает деньги в обращение. В современной экономике это функция центрального банка.
3. Виды денег: Наличные (банкноты и монеты) и безналичные.
4. Механизм регулирования денежного обращения: Инструменты и методы, используемые центральным банком и правительством для управления денежной массой (например, ключевая ставка, нормы обязательных резервов).
5. Правила безналичных расчетов: Нормы и стандарты, регулирующие движение средств по банковским счетам.
6. Система валютного регулирования: Правила обмена национальной валюты на иностранные и регулирование международных расчетов.

Принципы функционирования денежной системы включают стабильность национальной валюты, контроль за эмиссией, обеспечение ликвидности и платежеспособности банковской системы, а также поддержание баланса между наличным и безналичным денежным обращением. Эффективная денежная система является залогом стабильности финансового рынка и способствует устойчивому экономическому росту.

Система статистических показателей денежного обращения и методика их расчета

Для того чтобы анализировать денежное обращение, недостаточно просто понимать его сущность; необходимо иметь четкий, измеримый инструментарий. Статистические показатели служат своего рода «рентгеном», позволяющим увидеть внутреннюю структуру и динамику денежных потоков. Этот раздел посвящен комплексу таких показателей и методикам их расчета, включая те, которые часто упускаются из виду, но имеют критическое значение для глубокого понимания монетарных процессов.

Денежная масса и ее агрегаты: структура и ликвидность

Денежная масса (или денежное предложение) — это общий объем денежных средств, доступных для использования экономическими агентами (физическими и юридическими лицами, государством) в данный момент времени. Она представляет собой совокупность наличных денег в обращении и безналичных средств на счетах. Для более точного анализа структуры денежной массы и ее ликвидности используются так называемые денежные агрегаты, которые классифицируются по степени их ликвидности — способности быстро и без потерь превращаться в наличные деньги или использоваться для расчетов.

В Российской Федерации Центральный банк рассчитывает несколько ключевых денежных агрегатов:

• Денежный агрегат M0 (наличные деньги в обращении): Это наиболее ликвидная часть денежной массы, включающая банкноты и монеты, находящиеся вне банковской системы (то есть у населения, предприятий, организаций).
• Денежный агрегат M1: Включает M0, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций. По сути, это наличные деньги плюс средства на счетах, которые могут быть немедленно использованы для платежей.
• Денежный агрегат M2: Включает M1, а также остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации. Срочные депозиты менее ликвидны, чем средства до востребования, так как их снятие досрочно может быть связано с потерей процентов.
• Денежный агрегат M2X (широкая денежная масса): Является наиболее широким агрегатом, который включает M2 и все виды депозитов в иностранной валюте, а также депозитные и сберегательные сертификаты. Этот агрегат дает наиболее полное представление о совокупном денежном предложении, учитывая средства в иностранных валютах.

Понимание структуры этих агрегатов позволяет оценить, какая часть денежной массы является «активной» (M0, M1) и немедленно участвует в расчетах, а какая — «пассивной» (срочные депозиты), выполняющей функцию накопления. Это позволяет точнее прогнозировать потребительскую активность и инфляционные риски.

Денежная база: узкое и широкое определения

Помимо денежной массы, ключевым показателем, отражающим потенциал денежной эмиссии и контроля центрального банка, является денежная база (также известная как монетарная база или «деньги повышенной мощности»). Это совокупность обязательств центрального банка, которые могут быть использованы для создания денежной массы коммерческими банками. Она является основой, на которой строится вся денежно-кредитная система.

Банк России использует два определения денежной базы:

• Денежная база в узком определении: Включает наличные деньги, выпущенные Банком России в обращение (с учетом остатков средств в кассах банков), а также обязательные резервы кредитных организаций в центральном банке. По сути, это те деньги, которые центральный банк непосредственно эмитировал и контролирует.
• Денежная база в широком определении: Дополнительно к компонентам узкой денежной базы включает средства на корреспондентских счетах банков в ЦБ РФ, депозиты банков в ЦБ РФ, облигации Банка России, находящиеся у кредитных организаций, обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг (сделки репо), а также средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России. Широкая денежная база дает более полное представление обо всех высоколиквидных обязательствах центрального банка, которые могут быть быстро трансформированы в деньги.

Денежная база является важным индикатором для центрального банка, поскольку через ее регулирование он может влиять на способность коммерческих банков выдавать кредиты и, как следствие, на общую денежную массу в экономике.

Скорость обращения денег: методики расчета и экономический смысл

Скорость обращения денег — это показатель, характеризующий интенсивность использования денежных средств в экономике. Он отражает, сколько раз в среднем каждая денежная единица (рубль) используется для приобретения товаров и услуг в течение определенного периода (обычно года). Этот показатель имеет критически важное значение для макроэкономического анализа, поскольку напрямую влияет на уровень цен и инфляцию, как это следует из уравнения обмена Фишера.

Наиболее распространенная методика расчета скорости обращения денег (V) основана на отношении годового Валового внутреннего продукта (Y) к среднегодовой денежной массе (M):

V = Y / M

Где:

• Y — номинальный ВВП за год (стоимость всех произведенных товаров и услуг в текущих ценах);
• M — среднегодовой объем денежной массы (обычно агрегат M2).

Экономический смысл этого показателя глубок: высокая скорость обращения денег может указывать на активную экономическую деятельность, быстрое совершение сделок, но также может быть признаком инфляционных ожиданий, когда люди стремятся быстрее потратить деньги, опасаясь их обесценения. Низкая скорость, напротив, может сигнализировать о замедлении экономики, росте сбережений или предпочтении накопления денег. Факторы, влияющие на динамику скорости обращения денег, включают уровень развития банковской инфраструктуры, техническое оснащение платежных систем, уровень процентных ставок, инфляционные ожидания и общую экономическую активность.

Инфляция и ее показатели: ИПЦ и базовая инфляция

Инфляция — это один из самых обсуждаемых и ощутимых экономических феноменов. Она определяется как устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги за определенный промежуток времени, что сопровождается снижением покупательной способности денег. Высокая инфляция подрывает стабильность экономики, снижает реальные доходы населения и затрудняет долгосрочное планирование.

Для измерения инфляции в России используется Индекс потребительских цен (ИПЦ), который рассчитывается Федеральной службой государственной статистики (Росстатом). Методика расчета ИПЦ основывается на мониторинге цен на фиксированный набор товаров и услуг, называемый «потребительской корзиной». Эта корзина формируется ежеквартально на основе выборочных обследований бюджетов домашних хозяйств и включает в себя продовольственные, непродовольственные товары и услуги с учетом их весовых коэффициентов, отражающих долю каждого товара или услуги в общих расходах потребителей. ИПЦ показывает, насколько изменилась стоимость этой корзины за определенный период.

Наряду с общим ИПЦ, Росстат рассчитывает базовую инфляцию. Этот показатель является более «чистой» мерой инфляционного давления, поскольку из него исключается динамика цен и тарифов, которые носят административный, событийный или сезонный характер. Например, исключаются изменения цен на овощи и фрукты (сильно зависящие от сезона), тарифы на ЖКХ (регулируемые государством) или цены на бензин (подверженные влиянию мировых рынков). Базовая инфляция позволяет лучше понять фундаментальные инфляционные процессы в экономике, не затуманенные краткосрочными шоками.

Аналитические показатели: денежный мультипликатор и норма обязательных резервов

Для глубокого анализа денежного обращения и эффективности денежно-кредитной политики, помимо основных агрегатов, используются важные аналитические показатели.

Денежный мультипликатор (или банковский мультипликатор) — это коэффициент, который показывает, во сколько раз денежная масса (M2) превышает денежную базу. Он отражает способность банковской системы создавать безналичные деньги в процессе кредитования. Формула денежного мультипликатора:

Денежный мультипликатор = M2 / Денежная база

Механизм его функционирования таков: центральный банк эмитирует денежную базу. Коммерческие банки, получая депозиты (которые являются частью денежной массы), обязаны отложить часть средств в виде обязательных резервов, а оставшуюся часть могут выдать в кредит. Выданные кредиты возвращаются в банковскую систему в виде новых депозитов, которые снова частично резервируются и частично выдаются в кредит, и так далее. Этот процесс многократно увеличивает первоначальную денежную базу, создавая денежную массу. Чем выше денежный мультипликатор, тем эффективнее банковская система создает деньги и тем сильнее влияние центрального банка на денежное предложение через регулирование денежной базы.

Норма обязательных резервов — это установленная законодательством доля обязательств коммерческого банка (обычно по привлеченным депозитам), которую банк обязан хранить либо в центральном банке, либо в виде наличных денег в собственной кассе. Банк России активно использует норму обязательных резервов как один из ключевых инструментов регулирования банковской ликвидности и, как следствие, денежного предложения.

Принципы установления нормы обязательных резервов:

• Дифференциация: Нормативы могут быть разными в зависимости от вида обязательств (например, по депозитам физических или юридических лиц), валюты обязательств (рублевые или валютные) и типа кредитной организации.
• Функции: Обязательные резервы выполняют несколько функций: они ограничивают кредитные возможности банков, тем самым влияя на денежную массу; обеспечивают определенный уровень ликвидности банковской системы; и служат инструментом контроля за ставками на денежном рынке.
• Регулирование: Размер нормативов обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России. Изменение этих нормативов является мощным, хотя и редко используемым, инструментом монетарной политики. Увеличение нормы уменьшает объем средств, доступных банкам для кредитования, сокращая денежную массу. Снижение, напротив, высвобождает средства, стимулируя кредитную активность и рост денежной массы.

Эти аналитические показатели дают центральному банку и экономистам глубокое понимание механизмов создания денег и эффективности монетарной политики.

Динамика и особенности денежного обращения в Российской Федерации и Приморском крае: статистический анализ

Понимание денежного обращения требует не только знания теоретических основ и системы показателей, но и анализа реальных данных. Этот раздел посвящен изучению фактической динамики денежных потоков в Российской Федерации и выявлению специфических особенностей, характерных для Приморского края, что позволит перейти от общих концепций к конкретной региональной картине.

Обзор динамики денежной массы и наличного обращения в Российской Федерации

Российская Федерация, как и любая крупная экономика, постоянно переживает изменения в своей денежной сфере, которые внимательно отслеживаются Центральным банком. Анализ динамики денежной массы (M2) и наличного обращения (M0) за последние годы выявляет несколько важных тенденций.

Например, рублевая денежная масса (M2) в Российской Федерации на 1 сентября 2025 года достигла отметки в 121,6 трлн рублей. Это значительный объем, который свидетельствует о росте экономики и активности финансовых рынков. В августе 2025 года агрегат M2 увеличился на 1,3%, что привело к годовому темпу прироста в 14,4%. Эти цифры говорят о продолжающемся расширении денежного предложения. Однако уже в сентябре 2025 года по предварительной оценке было зафиксировано небольшое сокращение M2 на 0,2%, до 121,3 трлн рублей, при этом годовой темп прироста снизился до 12,7%. Такая изменчивость отражает влияние монетарной политики, сезонных факторов и общих экономических условий.

Что касается наличных денег в обращении (M0), то на 1 января 2025 года их объем составил 18,7 трлн рублей. Интересной особенностью является то, что этот прирост оказался минимальным за последние девять лет. Для сравнения, в 2024 году объем M0 увеличился лишь на 0,8%, а в январе-ноябре 2024 года он даже сократился на 2,4%. Значительный скачок наличного обращения наблюдался в 2020 году, когда в период пандемии коронавируса объем M0 вырос на 2,8 трлн рублей (+26,4%), превысив 13,43 трлн рублей. Это было обусловлено повышенной неопределенностью, стремлением населения к накоплению «наличных подушек безопасности» и сокращением потребительской активности. Банк России, прогнозируя на 2025-2027 годы, ожидает постепенного увеличения объема наличных у граждан, но с оговоркой, что дальнейшее расширение безналичных расчетов будет сдерживать этот рост. Это свидетельствует о структурных изменениях в предпочтениях населения и бизнеса в сторону цифровых платежных инструментов, что является глобальной тенденцией, требующей постоянного мониторинга.

Таким образом, динамика денежной массы в РФ характеризуется устойчивым ростом, но с периодическими колебаниями, а наличное обращение, несмотря на временные всплески, показывает тенденцию к замедлению роста, что отражает трансформацию платежных привычек и развитие финансовых технологий.

Анализ инфляционных процессов в Приморском крае

Инфляция является одним из самых чувствительных показателей для населения и бизнеса, и ее динамика в регионах может значительно отличаться от общероссийской. Приморский край, как крупный логистический и экономический центр, демонстрирует свои уникальные инфляционные особенности.

По данным Банка России и Росстата, годовая инфляция в Приморском крае в августе 2025 года продолжила замедляться, составив 8,5%, что было несколько ниже, чем в среднем по стране (8,1%). Это указывает на то, что инфляционное давление в регионе ослабевает, хотя и остается выше целевого уровня.

Месячная динамика также предоставляет ценную информацию. В июле 2025 года цены в Приморском крае выросли всего на 0,3% по отношению к июню, что стало самым низким июльским значением с 2019 года. Это хороший индикатор стабилизации ценовой ситуации. Однако уже в августе 2025 года наблюдался рост цен на 0,6% к июлю. Основной причиной такого всплеска стало увеличение стоимости аренды квартир, что было вызвано ростом туристического потока и повышенным спросом со стороны студентов в преддверии учебного года. Этот пример наглядно демонстрирует, как специфические региональные факторы (туризм, образовательный сезон) могут влиять на инфляционные процессы.

Годовая инфляция в Приморье в июле 2025 года замедлилась до 8,78%, практически сравнявшись с общероссийским показателем (8,79%). В мае 2025 года цены в крае выросли на 0,46% к апрелю, при этом наибольший рост был зафиксирован в сфере услуг, что, вероятно, также связано с увеличением потребительского спроса.

Официальные данные Росстата по индексам потребительских цен для Приморского края за последние годы также показывают общую тенденцию роста, но с некоторой вариативностью:

• 2020 год – 105,01%
• 2021 год – 107,36%
• 2022 год – 111,33%
• 2023 год – 109,43%
• 2024 год – 109,19%

Эти данные позволяют проследить, как инфляция реагировала на различные экономические события, включая пандемию и последующие кризисные явления. Анализ этих показателей критически важен для оценки покупательной способности населения и формирования адекватной региональной экономической политики.

Особенности статистического анализа денежного обращения в Приморском крае: проблемы данных и подходы к их решению

Проведение глубокого статистического анализа денежного обращения на региональном уровне, в частности в Приморском крае, сопряжено с определенными трудностями. Самая существенная из них заключается в отсутствии детализированных региональных данных по денежным агрегатам (M0, M1, M2) и скорости обращения денег в открытых официальных источниках (таких как сайты ЦБ РФ и Росстата). Многократные целенаправленные поиски подтвердили эту ограниченность. Банк России, как правило, публикует данные по денежной массе в целом по стране, но не дезагрегирует их до уровня отдельных субъектов Федерации.

Эта «слепая зона» создает серьезные методологические вызовы для исследователей. Как же проводить анализ в условиях таких ограничений?

1. Использование косвенных индикаторов: При отсутствии прямых данных по денежным агрегатам, можно опираться на косвенные показатели, которые коррелируют с денежным обращением. Например, можно анализировать динамику инфляции, объемы розничного товарооборота, данные по кредитованию населения и бизнеса в регионе, показатели инвестиционной активности. Эти данные, хоть и не являются прямым измерением денежной массы, могут дать представление о ее активности и достаточности.
2. Анализ общероссийских тенденций и их экстраполяция: Изучение динамики денежных агрегатов на федеральном уровне позволяет понять общие макроэкономические процессы. Затем можно попытаться экстраполировать эти тенденции на региональный уровень, делая поправки на специфические особенности Приморского края (например, темпы экономического роста региона, структура занятости, доходы населения).
3. Качественные оценки и экспертные мнения: В условиях дефицита количественных данных, ценными могут быть качественные оценки и экспертные мнения представителей местного бизнеса, банковского сектора и органов власти. Интервью и опросы могут помочь выявить локальные особенности денежных потоков, не отраженные в официальной статистике.
4. Анализ факторов влияния: Вместо прямого анализа денежных агрегатов можно сосредоточиться на факторах, которые предположительно влияют на них. Например, изучать динамику процентных ставок, уровень доходов населения, структуру регионального ВРП, инвестиционный климат. Изменения в этих факторах могут косвенно указывать на изменения в денежном обращении.
5. Сравнительный анализ: Сопоставление инфляционных показателей Приморского края с соседними регионами или с общероссийскими данными позволяет выявить уникальные черты региона и сделать предположения о различиях в динамике денежного обращения.

Таким образом, несмотря на ограничения в доступности данных, комплексный подход, включающий анализ косвенных индикаторов, экстраполяцию федеральных тенденций, качественные оценки и фокус на факторы влияния, позволяет провести содержательный статистический анализ денежного обращения в Приморском крае.

Статистические методы анализа денежного обращения и их применение

Статистический анализ денежного обращения — это многогранный процесс, требующий применения разнообразных методологий. Они позволяют не просто констатировать факты, но и выявлять глубинные взаимосвязи, оценивать влияние факторов и даже прогнозировать будущие тенденции. В этом разделе мы систематизируем и опишем ключевые статистические методы, применимые для глубокого анализа денежного обращения.

Общие подходы к статистическому анализу денежного обращения

Статистический анализ денежного обращения представляет собой комплексный подход к изучению его различных аспектов. Он включает в себя несколько основных направлений:

1. Определение общего объема денежной массы, ее структуры и динамики: На этом этапе исследуются абсолютные значения денежных агрегатов (M0, M1, M2, M2X), их соотношение, а также изменения во времени. Анализируется, как меняется доля наличных и безналичных средств, срочных и до востребования депозитов, что дает представление о степени ликвидности и активности денежного предложения.
2. Расчет и анализ аналитических показателей: Это включает вычисление и интерпретацию таких показателей, как денежная база (в узком и широком определениях), денежный мультипликатор и скорость обращения денег. Эти показатели позволяют оценить эффективность банковской системы в создании денег и интенсивность использования денежных средств в экономике.
3. Изучение состава наличной денежной массы: Анализ структуры M0 (например, по номиналам банкнот, износу) может дать представление о предпочтениях населения в расчетах и активности теневого сектора.
4. Определение показателей скорости обращения денежной массы и анализ ее влияния на макроэкономические показатели: Здесь исследуется взаимосвязь скорости обращения денег с инфляцией, ВВП, объемами розничного товарооборота и другими макроэкономическими индикаторами. Понимание этой взаимосвязи критически важно для прогнозирования и формирования монетарной политики.

Система показателей, используемых в российской статистике для характеристики величины денежной массы, включает как базирующуюся на национальных денежных агрегатах (M0, M1, M2, M2X), так и базирующуюся на системе показателей, рассчитываемых по методологии Международного валютного фонда (МВФ). Важно отметить, что методологической основой представления совокупности данных, распространяемых Банком России в соответствии с требованиями Специального стандарта на распространение данных (ССРД) МВФ, является схема денежного обзора, разработанная МВФ. Эта схема служит стандартом аналитического представления данных денежно-кредитной статистики, предусматривая формирование агрегатов на основе бухгалтерских данных Банка России, Минфина России и кредитных организаций. Это означает, что российская методология отчетности в значительной степени гармонизирована с международными стандартами, что обеспечивает сопоставимость данных. Применение этих методов позволяет не только фиксировать изменения, но и выявлять резервы повышения эффективности денежного обращения, а также принимать обоснованные управленческие решения на различных уровнях.

Применение факторного анализа для выявления влияющих факторов

Факторный анализ — это мощный статистический метод, позволяющий исследовать структуру многомерных данных и выявить скрытые переменные (факторы), которые объясняют взаимосвязи между наблюдаемыми явлениями. Применительно к денежному обращению он позволяет определить, какие именно факторы оказывают наиболее существенное влияние на его динамику и структуру.

Факторный анализ может быть детерминированным (функциональным) и стохастическим (корреляционным).

• Детерминированный факторный анализ применяется, когда существует четкая функциональная связь между результативным показателем и факторами. Для него используются такие методы, как:
  • Метод цепных подстановок: Этот метод позволяет последовательно измерять влияние каждого фактора на результативный показатель, заменяя базисные значения факторов на фактические. Например, если денежная масса (M) зависит от денежной базы (DB) и денежного мультипликатора (MM), то изменение M можно разложить на изменение, обусловленное DB, и изменение, обусловленное MM.

    Допустим, M₀ = DB₀ ⋅ MM₀, M₁ = DB₁ ⋅ MM₁.

    Влияние DB: ΔM(DB) = DB₁ ⋅ MM₀ − DB₀ ⋅ MM₀

    Влияние MM: ΔM(MM) = DB₁ ⋅ MM₁ − DB₁ ⋅ MM₀

    Сумма влияний: ΔM = ΔM(DB) + ΔM(MM)

  • Индексный метод: Позволяет оценить влияние факторов на изменение результативного показателя с помощью индексов, выражающих отношение текущего значения к базисному. Например, общий индекс изменения денежной массы можно декомпозировать на индексы изменения денежной базы и денежного мультипликатора.
• Стохастический факторный анализ используется, когда между факторами и результативным показателем существует вероятностная, корреляционная связь. Он позволяет выявить латентные факторы, которые объясняют общую дисперсию наблюдаемых переменных.

Применение факторного анализа к денежному обращению может помочь ответить на такие вопросы, как:

• Какие компоненты денежной базы (наличные, резервы, корсчета) в наибольшей степени определяют изменение денежной массы?
• Насколько изменение скорости обращения денег обусловлено развитием банковских технологий или изменением экономической активности?
• Какие факторы (например, процентные ставки, инфляционные ожидания) оказывают наибольшее влияние на структуру денежных агрегатов?

Корреляционно-регрессионный анализ динамики денежных показателей

Корреляционно-регрессионный анализ является одним из наиболее мощных инструментов для исследования взаимосвязей между экономическими переменными и построения прогностических моделей. В анализе денежного обращения он применяется для:

1. Выявления факторов, оказывающих наибольшее влияние на объем денежной массы и скорость ее обращения: С помощью корреляционного анализа можно измерить степень и направление статистической связи между различными показателями (например, между денежной массой и ВВП, между инфляцией и скоростью обращения денег, между ключевой ставкой и динамикой кредитования).
2. Оценки динамики денежной массы и скорости обращения денег: Регрессионный анализ позволяет построить математическую модель, описывающую зависимость одного показателя (зависимой переменной) от одного или нескольких других показателей (независимых переменных, или факторов).

Например, можно построить регрессионную модель, где зависимой переменной будет динамика денежного агрегата M2, а независимыми — ВВП, инфляция, ключевая ставка Банка России. Такая модель позволит:

• Оценить, насколько сильно каждый фактор влияет на M2 (коэффициенты регрессии).
• Предсказать будущую динамику M2 при заданных значениях факторов.
• Оценить тесноту связи между переменными (коэффициент детерминации R²).

Пример простейшей линейной регрессии:

Y = a + bX

Где:

• Y — зависимая переменная (например, изменение M2);
• X — независимая переменная (например, изменение ВВП);
• a — свободный член;
• b — коэффициент регрессии, показывающий, насколько изменится Y при изменении X на одну единицу.

Для анализа динамических рядов денежных показателей часто применяются модели с лагами, учитывающие отложенное влияние факторов. Например, изменение процентных ставок сегодня может повлиять на денежную массу не сразу, а через несколько месяцев. Корреляционно-регрессионный анализ позволяет не только количественно оценить взаимосвязи, но и выявить причинно-следственные связи, что является основой для разработки эффективных мер монетарной и фискальной политики.

Факторы влияния и рекомендации по совершенствованию регулирования денежного обращения в Приморском крае

Денежное обращение — это не изолированный процесс, а живой организм, который реагирует на множество внутренних и внешних факторов. Понимание этих факторов критически важно для эффективного управления экономикой. В этом разделе мы проанализируем ключевые драйверы, формирующие денежное обращение, и на основе проведенного анализа сформулируем практические рекомендации по его регулированию, уделяя особое внимание специфике Приморского края.

Макроэкономические и структурные факторы, влияющие на скорость и объем денежного обращения

Скорость и объем денежного обращения — это динамичные показатели, на которые влияет целый комплекс факторов, от макроэкономической конъюнктуры до особенностей финансовой инфраструктуры.

1. Банковская инфраструктура и техническое оснащение: Развитость банковской сети, наличие современных платежных систем (интернет-банкинг, мобильные платежи, системы быстрых платежей) напрямую влияют на скорость и удобство расчетов. Чем эффективнее инфраструктура, тем быстрее деньги перемещаются между счетами и тем выше может быть скорость их обращения. Внедрение цифровых технологий сокращает время на проведение операций и минимизирует необходимость в наличных.
2. Экономическая активность и фазы экономического цикла: В периоды экономического роста, когда производство расширяется, инвестиции увеличиваются, а потребительский спрос растет, скорость обращения денег, как правило, возрастает. Это происходит потому, что деньги активнее участвуют в сделках. Напротив, в кризисные периоды или во время рецессии, когда объемы производства сокращаются, а население и бизнес предпочитают накапливать средства, скорость обращения денег замедляется. Это косвенно влияет на объем денежной массы, так как при снижении скорости для обслуживания того же объема сделок требуется больше денег.
3. Инфляция и инфляционные ожидания: При ускорении инфляции денежные обороты имеют тенденцию к увеличению. Это связано с тем, что люди и предприятия стремятся быстрее потратить обесценивающиеся деньги, не накапливая их. Рост цен на товары и услуги также требует большего объема денежных средств для обслуживания того же физического объема товарооборота.
4. Изменение структуры платежного кругооборота: Переход от наличных расчетов к безналичным, развитие кредитных сделок, интенсификация взаимных расчетов между предприятиями (например, через систему клиринга) могут значительно влиять на скорость обращения. Увеличение доли безналичных платежей, как правило, ускоряет денежный оборот, поскольку снижаются временные задержки, связанные с обработкой наличных.
5. Уровень процентных ставок: Высокие процентные ставки могут стимулировать сбережения и замедлять скорость обращения денег, поскольку деньги становятся более привлекательными для накопления. Низкие ставки, напротив, могут стимулировать расходы и кредитование, увеличивая скорость.
6. Темпы развития производственных объемов: Прямая зависимость: наращивание производства товаров и услуг требует соответствующего увеличения денежного обращения для обслуживания растущего товарооборота. При сокращении производства скорость замедляется.

Все эти факторы взаимосвязаны и создают сложную картину, которую необходимо учитывать при анализе и регулировании денежного обращения.

Инструменты монетарной и фискальной политики Банка России и Правительства РФ

Центральный банк и Правительство играют ключевую роль в регулировании денежного обращения через монетарную и фискальную политики.

Монетарная политика, осуществляемая Банком России, направлена на контроль денежной массы и процентных ставок с целью обеспечения ценовой стабильности, устойчивого экономического развития и финансовой стабильности. Основные инструменты денежно-кредитной политики Банка России, согласно статье 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», включают:

1. Процентные ставки по операциям Банка России: Ключевая ставка является основным ориентиром для межбанковского рынка и влияет на стоимость кредитов для коммерческих банков, а значит, и для экономики в целом. Увеличение ключевой ставки делает кредиты дороже, сдерживая инфляцию, а снижение — удешевляет, стимулируя экономическую активность.
2. Обязательные резервные требования: Установление нормативов обязательных резервов, которые коммерческие банки должны хранить в ЦБ РФ. Изменение этих нормативов влияет на объем средств, доступных банкам для кредитования и, следовательно, на денежную массу.
3. Операции на открытом рынке: Покупка или продажа государственных ценных бумаг Банком России. Покупка ценных бумаг увеличивает денежную базу и денежную массу; продажа — сокращает их.
4. Рефинансирование кредитных организаций: Предоставление кредитов банкам под залог ценных бумаг или по другим формам обеспечения. Это позволяет ЦБ регулировать ликвидность банковской системы.
5. Валютные интервенции: Операции по покупке или продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, влияющие на курс рубля и объем рублевой денежной массы.
6. Установление ориентиров роста денежной массы: Хотя Банк России в основном фокусируется на инфляционном таргетировании, эти ориентиры могут использоваться как вспомогательный инструмент.
7. Прямые количественные ограничения: В исключительных случаях Банк России может вводить прямые ограничения на объемы кредитования или другие операции банков.
8. Эмиссия облигаций от своего имени: Выпуск облигаций Банка России для абсорбирования избыточной ликвидности из банковской системы.

Фискальная (налогово-бюджетная) политика, проводимая Правительством РФ, использует возможности взимать налоги и расходовать средства государственного бюджета. Она направлена на регулирование уровня деловой активности, перераспределение доходов, решение социальных задач и, косвенно, на влияние на денежную массу. Например, увеличение государственных расходов (при прочих равных) может стимулировать спрос и рост денежной массы, тогда как повышение налогов может ее сократить. Взаимодействие монетарной и фискальной политик является ключевым для стабилизации экономики.

Регуляторные аспекты наличного денежного обращения: лимиты и контроль

Наличное денежное обращение, несмотря на рост безналичных платежей, остается важной частью финансовой системы, но требует особого контроля для предотвращения незаконных операций и повышения прозрачности. Одним из таких регуляторных аспектов являются лимиты на наличные расчеты.

В Российской Федерации установлено, что предельный размер наличных расчетов между юридическими лицами и/или индивидуальными предпринимателями в рамках одного договора составляет 100 000 рублей. Это ограничение закреплено Указанием Банка России от 09.12.2019 № 5348-У и действует независимо от количества платежей по договору и валюты расчетов (в случае иностранной валюты сумма пересчитывается по курсу Банка России на дату операции). Эта мера направлена на:

• Снижение теневого оборота: Ограничение наличных расчетов делает крупные сделки между компаниями более прозрачными и контролируемыми, что затрудняет уход от налогов и финансирование незаконной деятельности.
• Стимулирование безналичных расчетов: Вынуждая участников рынка использовать банковские переводы, регулятор способствует развитию и использованию современных платежных систем.
• Повышение финансовой дисциплины: Юридические лица вынуждены более тщательно планировать свои расходы и учитывать требования законодательства.

Банк России ставит перед собой три главные цели в области наличного денежного обращения:

1. Обеспечение стабильности наличного оборота: Поддержание достаточного объема наличных денег для удовлетворения потребностей экономики и населения.
2. Поддержание высокого качества денежных знаков: Регулярная замена изношенных купюр и монет, предотвращение попадания в обращение подделок.
3. Оптимизация затрат на наличное денежное обращение: Развитие технической инфраструктуры (например, банкоматных сетей, автоматизированных кассовых систем) для снижения издержек на обработку, хранение и транспортировку наличных денег.

Эти меры показывают, что регулирование наличного обращения — это не просто контроль, а комплексная стратегия, направленная на повышение эффективности и безопасности всей финансовой системы.

Рекомендации по совершенствованию регулирования денежного обращения в Приморском крае

На основе проведенного анализа и с учетом выявленных особенностей (включая дефицит региональных данных по денежным агрегатам) можно сформулировать ряд рекомендаций по совершенствованию регулирования денежного обращения в Приморском крае:

1. Усиление регионального мониторинга и анализа денежных агрегатов:
   • Для территориальных управлений Банка России: Несмотря на отсутствие публичной детализации, необходимо внутренне агрегировать и анализировать данные по денежным агрегатам (M0, M1, M2) для Приморского края. Это позволит более точно понимать региональную специфику денежного предложения и спроса, выявлять тенденции, не всегда совпадающие с общероссийскими.
   • Разработка косвенных индикаторов: В условиях ограниченности прямых данных, территориальным управлениям целесообразно разработать систему косвенных индикаторов для оценки состояния денежного обращения в регионе. Это могут быть данные по объемам кредитования, депозитов, розничного товарооборота, индексы потребительских настроений, динамика использования электронных платежных средств.
2. Корректировка региональной монетарной политики (в рамках полномочий):
   • На основе углубленного регионального анализа, Банк России мог бы более точно адаптировать свои инструменты, где это возможно, к потребностям Приморского края. Например, через более целенаправленное регулирование ликвидности банков, работающих в регионе, или через информационное воздействие на финансовые рынки.
   • Взаимодействие с региональными властями: Установление более тесного диалога с Правительством Приморского края для обмена информацией о текущей экономической ситуации, планах развития и потенциальных рисках, связанных с денежным обращением.
3. Меры для нормализации структуры денежной массы и роста денежного мультипликатора:
   • Стимулирование безналичных расчетов: Региональным властям совместно с банковским сектором следует продолжать активное стимулирование развития безналичных платежей, особенно в малом и среднем бизнесе. Это не только повысит прозрачность, но и ускорит обращение денег, способствуя росту денежного мультипликатора.
   • Развитие финансовой грамотности: Программы повышения финансовой грамотности населения и предпринимателей в Приморском крае помогут им лучше понимать преимущества безналичных расчетов, использования депозитов и других финансовых инструментов, что может повлиять на структуру денежных агрегатов.
   • Поддержка кредитования: Стимулирование здорового кредитования региональной экономики (особенно проектов, направленных на развитие производства и инфраструктуры) будет способствовать росту денежной массы через банковский мультипликатор.
4. Повышение контроля за наличным денежным обращением:
   • Продолжать жесткий контроль за соблюдением лимитов наличных расчетов между юридическими лицами. Это способствует дедолларизации и повышению прозрачности экономики, что особенно актуально для приграничного региона, такого как Приморский край.
   • Использование современных технологий для мониторинга потоков наличных денег, особенно в сферах, традиционно подверженных теневым операциям (например, на рынках, в сфере услуг).
5. Развитие региональной статистической базы:
   • Инициировать дискуссию с Росстатом и Банком России о возможности публикации более детализированных региональных данных по денежным агрегатам и скорости обращения денег, возможно, в агрегированном виде или с определенной задержкой. Это значительно улучшит качество региональных исследований и обоснованность принимаемых решений.

Реализация этих рекомендаций позволит Приморскому краю более эффективно управлять денежным обращением, что является важным условием для обеспечения его экономической стабильности и устойчивого развития.

Заключение

Статистический анализ денежного обращения, проведенный на примере Приморского края, позволил не только глубоко погрузиться в теоретические основы и методологические аспекты этого сложного экономического феномена, но и выявить его специфические региональные особенности. Мы успешно раскрыли фундаментальные концепции денежного обращения, его формы, функции, а также подробно проанализировали ключевые теории, такие как закон денежного обращения К. Маркса и уравнение обмена И. Фишера (MV = PQ), подтвердив их актуальность для понимания современной экономики.

В ходе исследования была систематизирована система статистических показателей, используемых для количественной оценки денежного обращения, включая детальное рассмотрение денежной массы и ее агрегатов (M0, M1, M2, M2X), денежной базы (в узком и широком определениях), скорости обращения денег, инфляционных показателей (ИПЦ и базовая инфляция), а также важнейших аналитических инструментов, таких как денежный мультипликатор и норма обязательных резервов. Подробное описание методик их расчета, в том числе с учетом соответствия стандартам МВФ, значительно повысило методологическую ценность работы.

Анализ динамики денежного обращения в Российской Федерации показал устойчивый рост денежной массы M2 при замедлении роста наличного агрегата M0 в последние годы, что отражает сдвиг в сторону безналичных расчетов. Для Приморского края был проведен углубленный анализ инфляционных процессов, выявлены факторы, влияющие на ценовую динамику в регионе, включая специфический рост стоимости аренды. Критически важным аспектом исследования стало выявление проблемы отсутствия детализированных региональных данных по денежным агрегатам и скорости обращения денег в открытых источниках, что потребовало разработки альтернативных подходов к анализу с использованием косвенных индикаторов и качественных оценок.

Были систематизированы и описаны статистические методы, применимые для глубокого анализа денежного обращения, включая факторный анализ (с акцентом на метод цепных подстановок) и корреляционно-регрессионный анализ, что демонстрирует практическую применимость этих инструментов для выявления причинно-следственных связей и прогнозирования.

Наконец, работа акцентировала внимание на макроэкономических и структурных факторах, влияющих на денежное обращение, детально рассмотрены инструменты монетарной политики Банка России и фискальной политики Правительства РФ, а также регуляторные аспекты наличного денежного обращения, такие как лимиты расчетов между юридическими лицами. На основе проведенного анализа были сформулированы конкретные и практически применимые рекомендации для территориальных управлений Банка России и региональных властей Приморского края по усилению мониторинга, корректировке политики, стимулированию безналичных расчетов и развитию региональной статистической базы.

Таким образом, поставленная цель исследования — разработка методологических подходов к статистическому анализу денежного обращения и анализ его особенностей на примере Приморского края — полностью достигнута. Уникальность и практическая значимость работы заключаются в комплексном подходе к региональному анализу в условиях ограниченности данных, детализации методологических аспектов и формулировании конкретных рекомендаций, которые могут способствовать повышению эффективности регулирования денежного обращения и укреплению экономической стабильности Приморского края.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с изм. От 30.12.2008) // Российская газета. 2009. № 7.
2. Распоряжение Правительства РФ от 15.06.2009 N 806-р (ред. от 26.12.2014) «Об организации и проведении мониторинга процессов в реальном секторе экономики, финансово-банковской и социальной сферах субъектов Российской Федерации».
3. Балдин К.В., Рукосуев А.В. Общая теория статистики: учебное пособие. Москва: Дашков и К, 2012. 312 с.
4. Батракова Л.Г. Теория статистики: учебное пособие. Москва: КноРус, 2013. 528 с.
5. Бурцева С.А. Статистика финансов: учебник. Москва: Финансы и статистика, 2014. 288 с. URL: http://www.iprbookshop.ru/18845.
6. Громыко Г.Л. Теория статистики: практикум. Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2013. 238 с.
7. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: учебник. Москва: Финансы и статистика, 2007.
8. Ионов В.М. Технологии обработки денежной наличности: бизнес-энциклопедия. Москва: ЦИПСиР, 2012. 544 с. URL: http://www.iprbookshop.ru/10529.
9. Лушников А.М., Лушникова М.В., Тарусина Н.Н. Договоры в сфере семьи, труда и социального обеспечения. Москва: Проспект, 2010. 432 с.
10. Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. Москва: Дашков и К, 2015. 640 с. URL: http://www.iprbookshop.ru/11004.
11. Рябушкин Б.Т., Хоменко Т.А. Система национальных счетов: пособие для обучения руководящих работников и специалистов системы Госкомстата РФ. Москва: Финансы и статистика, 2011.
12. Статистика финансов: учебное пособие для вузов по специальности «Финансы и кредит» / под ред. П.П. Маслова, В.И. Рябикина. Москва: Статистика, 2012.
13. Статистика финансов: учебник / под ред. В.Н. Салина. 2-е изд. Москва: Финансы и статистика, 2013.
14. Тесяюк И.Е. Статистика финансов: учебное пособие. Москва: Высшая школа, 2014.
15. Торвей Р. Индексы потребительских цен: методическое руководство. Москва: Финансы и статистика, 2013.
16. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / колл. авторов; под общей ред. А.Г. Грязновой. Москва: Финансы и статистика, 2012.
17. Толстова Ю.Н. Анализ социологических данных. Москва, 2011.
18. Практикум по теории статистики / под ред. Р.А. Шмойловой. Москва: Финансы и статистика, 2011.
19. Статистика / под ред. В.Г. Ионина. Новосибирск: НГАЭиУ, 2012.
20. Сиденко А.В., Попов Г.Ю., Матвеева В.М. Статистика. Москва: Дело и Сервис, 2010.
21. Теория статистики: учебник / под ред. Р.А. Шмойловой. Москва: Финансы и статистика, 2007. 656 с.
22. Энциклопедия статистических терминов: в 8 томах / Федеральная служба государственной статистики. Москва: Росстат, 2011.
23. Администрация Приморского края. URL: http://www.primorsky.ru/.
24. Министерство финансов РФ. URL: http://minfin.ru/ru/.
25. Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/.
26. Территориальный орган федеральной службы государственной статистики по Приморскому краю. URL: http://primstat.gks.ru/.
27. Центральный Банк РФ. URL: http://cbr.ru/.
28. «Основные направления развития наличного денежного обращения на 2021 – 2025 годы» Банк России. URL: https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/110549/ONR_2021_2025.pdf.
29. «Объем наличных денег у граждан за год вырос почти на 230 млрд рублей» Ведомости. 29.01.2025. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/01/29/1017849-obem-nalichnih-deneg-u-grajdan-za-god-viros-pochti-na-230-mlrd-rublei.
30. Дальневосточное ГУ Банка России. Администрация Чугуевского муниципального округа. URL: https://chuguevka.ru/news/dalnevostochnoe-gu-banka-rossii/.
31. Денежная масса (национальное определение). Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macrostats/macrostats_1_4_1/.
32. Денежные агрегаты. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/ms/.
33. Денежные агрегаты — оценка. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/ms/.
34. Денежная масса в РФ в июле увеличилась на 0,8%. Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/978189.
35. Денежная масса в РФ в апреле увеличилась на 0,9%, годовой темп роста снизился до 14%. Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/news/6438914.
36. Денежное обращение в регионах России. На примере Центрально-Черноземного района. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhnoe-obraschenie-v-regionah-rossii-na-primere-tsentralno-chernozemnogo-rayona.
37. Закон денежного обращения: что это простыми словами. Финам. 21.04.2025. URL: https://www.finam.ru/publications/item/zakon-denezhnogo-obrashcheniya-chto-eto-prostymi-slovami-20250421-1700/.
38. Значение июльской инфляции в Приморье стало самым низким за последние шесть лет. Артем Портал. 22.08.2025. URL: https://artemportal.ru/news/primorskiy_kray/22-08-2025/11059.
39. Инфляция в Приморском крае в июле 2025 года. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/regions/inflation/primorskiy_kray/.
40. Инфляция в Приморском крае в мае 2025 года. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/regions/inflation/primorskiy_kray/may_2025/.
41. Инфляция в России по годам: официальные данные с 1991 по 2025 от Росстата и ЦБ РФ. GoGov.ru. URL: https://gogov.ru/articles/inflation.
42. Как Росстат считает инфляцию и почему личная инфляция может отличаться. СБЕР СОВА. URL: https://sbersova.ru/blog/kak-rosstat-schitaet-inflyatsiyu/.
43. Монетарная и фискальная политика: что это. nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/finansy/monetarnaya-i-fiskalnaya-politika-chto-eto/.
44. Наличное денежное обращение. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/cash_circulation/.
45. Показатели инфляции, используемые Банком России. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=CJI&n=110967#u5b-K4bBf2mXbJvW1.
46. Скорость обращения денег: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/item/skorost-obrashcheniya-deneg/.
47. Статистический анализ денежного обращения в РФ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/statisticheskiy-analiz-denezhnogo-obrascheniya-v-rf.
48. Что такое денежная масса? Денежные агрегаты — уравнение обмена Фишера. Структура денежной массы. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/denezhnaya_massa/.
49. «Денежная сфера в Российской Федерации: анализ динамики основных показателей денежной массы и их влияние на темпы инфляции». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhnaya-sfera-v-rossiyskoy-federatsii-analiz-dinamiki-osnovnyh-pokazateley-denezhnoy-massy-i-ih-vliyanie-na-tempy-inflyatsii.
50. «ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ». Казанский федеральный университет. URL: https://kpfu.ru/docs/F96838382/Dengi_i_denezhnoe_obraschenie.pdf.
51. «Денежные агрегаты и особенности их построения в РФ». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhnye-agregaty-i-osobennosti-ih-postroeniya-v-rf.
52. «Динамика и структура денежной массы». URL: https://studfile.net/preview/4307560/page:10/.
53. «Методы экономического анализа». Сервис «Финансист». URL: https://fin-univer.ru/blog/metody-ekonomicheskogo-analiza.
54. «ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ». Международный студенческий научный вестник. URL: https://eduherald.ru/ru/article/view?id=16260.
55. «ОСНОВЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ФИНАНСЫ». Издательский центр «Академия». URL: https://book.academiamoscow.ru/upload/iblock/c38/c38d01d4a0344d2847fbdf9792612f02.pdf.
56. «Понятие денежного обращения. Классический закон денежного обращения». Блог Колледжа КПСУ. URL: https://kpsu.ru/blog/ponyatie-denezhnogo-obrashheniya-klassicheskiy-zakon-denezhnogo-obrashheniya/.
57. «Статистика денег и денежного обращения». URL: https://studfile.net/preview/4100223/.
58. «Статистические методы анализа: учебное пособие». Шорохова И.С. и др. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/36976/1/978-5-7996-1550-5_2015.pdf.
59. «Фискальная политика — Проблемы стабилизации денежного обращения в России». URL: https://studfile.net/preview/7943085/page:14/.
60. «ЦБ — Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2)». Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/database/m2/.
61. «Денежные обороты: скорость обращения денег». Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/skorost-obrashcheniya-deneg/.
62. «Инфляция в России и регионах за 2020-2024 гг.». Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/inform/inflation/.
63. «Система показателей статистики денежного обращения». Файловый архив студентов. URL: https://studfile.net/preview/8061384/page:2/.
64. «Диссертация на тему «Статистическое исследование денежного обращения: Региональный аспект». disserCat. URL: https://www.dissercat.com/content/statisticheskoe-issledovanie-denezhnogo-obrashcheniya-regionalnyi-aspekt.