Страхование жизни в России: Состояние, проблемы и перспективы развития (актуальный анализ для курсовой работы)

В 2024 году объем страховых взносов на российском рынке страхования увеличился на впечатляющие 62,8%, достигнув 3,7 трлн рублей. Этот беспрецедентный рост, в котором страхование жизни стало основным локомотивом, сигнализирует о фундаментальных сдвигах и повышенном интересе к отрасли. Премии по страхованию жизни достигли рекордных значений за всю историю наблюдений, подчеркивая его возрастающую значимость в финансовой архитектуре страны. Однако за этими впечатляющими цифрами скрываются глубокие структурные изменения, вызовы и огромный нереализованный потенциал, требующие детального академического осмысления.

Введение

Страхование жизни – это не просто финансовый продукт; это сложная социально-экономическая система, выполняющая жизненно важные функции в любом современном обществе. Оно служит инструментом защиты от финансовых рисков, связанных с продолжительностью жизни человека, и одновременно является мощным механизмом формирования долгосрочных инвестиционных ресурсов для экономики. В условиях динамично меняющегося финансового ландшафта России, тема страхования жизни приобретает особую актуальность, представляя собой поле для глубокого анализа и стратегического планирования. Насколько успешно российская экономика сможет использовать этот механизм для собственного развития?

Целью настоящей работы является разработка детализированного, академически обоснованного плана исследования, который станет основой для написания курсовой работы по теме «Страхование жизни в России: состояние, проблемы и перспективы развития». Для достижения этой цели перед нами стоят следующие задачи:

• Раскрыть теоретические и исторические основы страхования жизни.
• Провести комплексный анализ современного состояния российского рынка страхования жизни с использованием новейших статистических данных.
• Систематизировать и критически оценить ключевые проблемы и сдерживающие факторы развития отрасли.
• Изучить роль инновационных продуктов и цифровизации (InsurTech) как драйверов роста.
• Проанализировать влияние государственного регулирования и стратегических направлений на развитие рынка.
• Оценить вклад страхования жизни в формирование долгосрочных инвестиционных ресурсов экономики.

Структура работы будет построена таким образом, чтобы обеспечить комплексный, академический подход к изучению выбранной темы, опираясь на актуальные данные и экспертные мнения. Каждая глава будет последовательно раскрывать обозначенные аспекты, что позволит студенту создать глубокое и всестороннее исследование.

Теоретические основы и исторический контекст страхования жизни

Для полного понимания современного состояния и перспектив развития страхования жизни в России необходимо погрузиться в его теоретические корни и проследить историческую эволюцию. Этот фундамент позволит не только осмыслить экономическую сущность явления, но и понять, как исторические события сформировали текущее отношение к этому финансовому инструменту.

Понятие, цели и классификация страхования жизни

Страхование жизни — это особый вид страхования, объектом которого являются имущественные интересы, связанные с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни застрахованного лица. Его глубинная сущность кроется в создании коллективного фонда для финансовой защиты от рисков, связанных с жизненным циклом человека.

Основные цели страхования жизни:

• Финансовая защита: Обеспечение финансовой стабильности семьи в случае потери кормильца или его временной/постоянной нетрудоспособности.
• Накопление капитала: Формирование долгосрочных накоплений для достижения крупных жизненных целей (образование детей, покупка недвижимости, пенсионное обеспечение).
• Инвестирование: Предоставление возможности получения дополнительного дохода за счет инвестирования страховых взносов.

Классификация страхования жизни:
Согласно российскому законодательству и сложившейся практике, страхование жизни можно разделить на несколько ключевых видов:

• Рисковое страхование жизни: Направлено на защиту от непредвиденных событий, таких как смерть застрахованного или наступление инвалидности. Обычно не предусматривает накопления, фокус на выплате при наступлении страхового случая.
• Накопительное страхование жизни (НСЖ): Комбинирует страховую защиту с функцией накопления капитала. Страхователь регулярно вносит взносы, которые накапливаются и выплачиваются по истечении срока действия договора или при наступлении страхового случая. НСЖ часто используется для формирования пенсии или крупной суммы к определенному сроку.
• Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ): Сочетает страховую защиту с возможностью участия в инвестиционной прибыли. Часть взносов идет на страхование, другая — инвестируется в различные активы. Характеризуется высоким инвестиционным потенциалом, но и соответствующими рисками.
• Долевое страхование жизни (ДСЖ): Новейший продукт на российском рынке, запущенный с 1 января 2025 года. Оно предоставляет страховую защиту и гибкие инвестиционные возможности. Ключевое отличие от ИСЖ — часть взносов идет на покупку паев инвестиционных активов, которые переходят в собственность клиента. Это обеспечивает прозрачность инвестиционной составляющей и защиту прав инвестора даже при банкротстве страховщика.
• Кредитное страхование жизни: Обычно является обязательным или добровольно-принудительным дополнением к кредитным договорам (ипотека, потребительские кредиты). Обеспечивает погашение долга в случае смерти или утраты трудоспособности заемщика.

Понимание этих категорий позволяет оценить, какие продукты преобладают на рынке, какие тенденции определяют его развитие и какие регуляторные инициативы направлены на изменение структуры предложения. Это также помогает осознать, почему появление долевого страхования жизни (ДСЖ) стало таким важным шагом для повышения прозрачности и доверия к рынку.

Краткий исторический очерк развития страхования жизни в России

История страхования жизни в России — это путь, полный взлетов и падений, глубоко отпечатавшийся в коллективной памяти населения. Дореволюционная Россия имела развитую систему страхования жизни, но XX век внес кардинальные изменения.

Советский период:
После Октябрьской революции частное страхование жизни было национализировано. В СССР система страхования жизни функционировала под государственным контролем (Госстрах СССР) и носила преимущественно социальный характер. Продукты были стандартизированы, а их основная цель — поддержка населения в трудных жизненных ситуациях и стимулирование сбережений. Многие граждане имели полисы страхования жизни, воспринимая их как надежный способ накопления и государственную гарантию. Однако инфляция и экономические реформы периода перестройки привели к обесценению накопленных денег и фактическому уничтожению сектора страхования жизни. Этот травматический опыт оставил глубокий негативный след на доверии населения к долгосрочным финансовым инструментам и страховым компаниям в целом.

Постсоветский период и становление современного рынка:
С распадом СССР и началом рыночных реформ в 1990-х годах российский страховой рынок стал формироваться заново. Первые годы были сопряжены с турбулентностью, появлением большого числа мелких и зачастую ненадежных компаний, что еще больше подрывало доверие.

• 2000-е годы: Период относительной стабилизации и постепенного роста. Формировалась законодательная база, приходили на рынок крупные международные игроки. Однако фокус все еще был смещен в сторону рисковых видов страхования.
• 2010-е годы: Активное развитие инвестиционного (ИСЖ) и накопительного (НСЖ) страхования жизни, во многом благодаря активной роли банков как каналов продаж. ИСЖ, к сожалению, часто продавалось клиентам как прямая альтернатива банковским депозитам, что приводило к разочарованиям из-за неверных ожиданий и «негативного шлейфа» вокруг продукта.

Сегодняшний рынок страхования жизни в России – это результат этой сложной истории, где каждый этап оставил свой отпечаток. Понимание этих исторических процессов критически важно для анализа текущих проблем, таких как низкий уровень доверия и финансовой грамотности населения, и для формирования стратегий будущего развития.

Современное состояние рынка страхования жизни в России (2015-2025 гг.)

Российский рынок страхования жизни переживает период динамичных трансформаций, демонстрируя как внушительный рост, так и специфические особенности, требующие глубокого анализа. Последнее десятилетие стало временем активного формирования новых трендов и появления инновационных продуктов, что делает его изучение особенно актуальным.

Динамика ключевых показателей рынка: объемы, взносы и выплаты

Показатели российского рынка страхования жизни за последние годы впечатляют. В 2024 году совокупный объем страховых взносов на всем страховом рынке РФ вырос на 62,8%, достигнув отметки в 3,7 трлн рублей. Этот рывок во многом обеспечен именно сегментом страхования жизни, премии по которому показали рекордные значения.

Таблица 1: Динамика ключевых показателей рынка страхования жизни в России (2023-2025 гг.)

Показатель	2023 год (факт)	2024 год (факт)	1 полугодие 2025 года (факт)
Объем страховых взносов (млрд руб.)	Н/Д	3 700	Н/Д
Рост объема взносов (%)	50%	62,8%	Н/Д
Премии по НСЖ и ИСЖ (млрд руб.)	560,3	1 900	Н/Д
Рост премий по НСЖ и ИСЖ	Н/Д	3,5 раза	Н/Д
Регуляторные резервы (трлн руб.)	Н/Д	Н/Д	1,7
Рост регуляторных резервов (%)	Н/Д	Н/Д	47%
Выплаты (млрд руб.)	Н/Д	Н/Д	300
Рост выплат (%)	Н/Д	Н/Д	3 раза
Вклад страховщиков жизни в ВВП	0,7%	1,02%	Н/Д

Источник: Данные ЦБ РФ, «Эксперт РА», аналитические обзоры.

Значительный рост страховых взносов является результатом нескольких факторов, включая общее экономическое развитие, повышение финансовой грамотности (хотя и не повсеместное) и появление более привлекательных продуктов. Вклад страховщиков жизни в экономику России по итогам 2024 года впервые превысил 1% от ВВП, достигнув 1,02%. Это свидетельствует о качественном росте отрасли и повышении ее значимости на финансовом рынке, что является важным шагом по сравнению с 0,7% в 2023 году.

Устойчивость отрасли подтверждается и динамикой выплат. По итогам первого полугодия 2025 года, регуляторные резервы страховщиков жизни увеличились на 47% (до 1,7 трлн рублей), а выплаты выросли в 3 раза, достигнув 300 млрд рублей. Эти цифры демонстрируют способность отрасли выполнять свои обязательства перед клиентами даже в условиях волатильности, что является критически важным для поддержания доверия.

Структура рынка и феномен «коротких» продуктов

Анализ структуры рынка страхования жизни в России показывает явное преобладание продуктов некредитного страхования жизни, таких как инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и накопительное страхование жизни (НСЖ). В 2024 году совокупные сборы в этом сегменте выросли в 3,5 раза по сравнению с предыдущим годом, достигнув рекордных 1,9 трлн рублей. При этом, почти 80% этого роста пришлось на НСЖ, доля которого в совокупных сборах по некредитному страхованию жизни в 2024 году достигла трех четвертей рынка (75%).

Однако за этими впечатляющими цифрами кроется важная особенность: значительный рост страхования жизни в 2024 году был связан с увеличением продаж коротких продуктов НСЖ и ИСЖ, обычно на три месяца. Эти краткосрочные договоры позволяли страховщикам предлагать доходность, сопоставимую с депозитными ставками в условиях высоких ключевых ставок Центрального банка. Механизм их работы таков: после истечения трех месяцев договор мог пролонгироваться до четырех раз в течение года. Это приводило к многократному учету одних и тех же взносов в статистике, что искусственно завышало общие показатели роста рынка. Таким образом, наблюдаемый рост не всегда отражает реальное углубление рынка и формирование долгосрочных инвестиций.

Кредитное страхование жизни, напротив, показало снижение. В 2024 году наблюдалось снижение взносов по кредитному страхованию жизни и страхованию от несчастных случаев и болезней на 8% и 5% соответственно. Это связано с несколькими факторами: переходом банков на коллективные схемы страхования, включением страхового риска непосредственно в кредитный договор, а также общим сокращением выдачи ипотечных и потребительских кредитов на фоне ужесточения монетарной политики.

Сравнительный анализ российского рынка с международными показателями

Несмотря на впечатляющий рост последних лет, российский рынок страхования жизни находится на начальном этапе развития, о чем свидетельствуют международные сравнения. Одним из ключевых показателей является отношение суммы премий по страхованию жизни к ВВП, или так называемый коэффициент проникновения.

По итогам 2024 года этот показатель в России составлял всего 1,02% от ВВП. Для сравнения, среднемировой показатель в 2023 году оценивался на уровне 3,2%, а в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) — более 4%. Этот значительный разрыв подчеркивает, что потенциал для роста в России огромен и еще далеко не реализован.

Еще более показательным является сравнение по проникновению накопительного страхования жизни (НСЖ). В России уровень проникновения НСЖ составляет лишь около 1% населения, что кардинально отличается от европейских показателей, где этот вид страхования охватывает 70-80% населения. Такое отставание указывает на неиспользованный потенциал для формирования «длинных» денег в экономике и на необходимость стимулирования долгосрочных накоплений через страховые механизмы.

Таблица 2: Сравнение проникновения страхования жизни: Россия vs. Мир

Показатель	Россия (2024 г.)	Среднемировой (2023 г.)	Страны ОЭСР (2023 г.)
Доля премий по страхованию жизни в ВВП (%)	1,02	3,2	>4
Проникновение НСЖ (доля населения)	~1%	Н/Д	70-80%

Источник: Данные ЦБ РФ, аналитические обзоры.

Это сравнение четко демонстрирует, что, несмотря на позитивную динамику, российский рынок страхования жизни имеет структурные отличия и значительные возможности для дальнейшего роста, который должен быть направлен на более глубокое проникновение долгосрочных и накопительных продуктов.

Проблемы и сдерживающие факторы развития страхования жизни в РФ

За стремительным ростом рынка страхования жизни в России стоят не только успехи, но и глубоко укоренившиеся проблемы, которые сдерживают его устойчивое и гармоничное развитие. Эти факторы имеют многомерный характер, охватывая финансовую грамотность, доверие, особенности регуляторной среды и макроэкономические условия.

Низкий уровень финансовой грамотности и недоверие населения

Одной из самых острых и системных проблем, препятствующих полноценному развитию страхования жизни в России, является критически низкий уровень финансовой грамотности населения в сочетании с глубоко укоренившимся недоверием к страховому рынку. Этот дуэт создает мощный барьер для вовлечения граждан в долгосрочные финансовые инструменты.

Согласно опросу НАФИ 2024 года, только 14% россиян доверяют страховым компаниям. Это шокирующе низкий показатель, особенно в сравнении с другими финансовыми институтами. Причины этого недоверия многогранны и имеют исторические корни, уходящие в обесценивание советских накоплений в период перестройки. Этот исторический опыт оставил глубокий след, сформировав у нескольких поколений устойчивое предубеждение против долгосрочных сберегательных инструментов.

Вторая сторона медали – недостаток понимания. Исследования показывают, что 45% россиян не понимают принципов работы страховых продуктов, а 68% населения не имеют базовых знаний о страховании в целом. Более того, 52% не видят в страховании жизни инструмента для накоплений, воспринимая его исключительно как защиту от рисков, что сужает его потенциал как источника «длинных» денег. Непонимание сложных инвестиционных компонентов ИСЖ или ДСЖ, рисков и потенциальной доходности приводит к завышенным ожиданиям и последующему разочарованию, что лишь усугубляет проблему недоверия.

Таблица 3: Уровень финансовой грамотности и доверия населения к страхованию в РФ (2024 г.)

Показатель	Значение (%)
Доля россиян, доверяющих страховым компаниям	14
Доля россиян, не понимающих принципов работы страховых продуктов	45
Доля населения, не имеющего базовых знаний о страховании	68
Доля россиян, не видящих в страховании жизни инструмента для накоплений	52
Доля россиян, считающих страхование надежным спосо��ом накопления	28

Источник: Опрос НАФИ 2024 года, аналитические исследования.

Зависимость от банковского канала продаж и высокие комиссии

Исторически сложившаяся высокая зависимость страховщиков от банков как основного канала взаимодействия с клиентами является серьезным структурным барьером для развития страхования жизни в России. По итогам 2024 года до 70% всех премий по страхованию жизни формировалось именно через банковский канал.

Эта зависимость имеет как плюсы (широкая клиентская база банков, развитая инфраструктура), так и значительные минусы. Банки, выступая посредниками, оказывают существенное влияние на продуктовые линейки и условия договоров. Зачастую они предлагают продукты, которые максимально удобны для их собственной бизнес-модели, а не всегда оптимальны для клиентов. Более того, комиссии банков за привлечение клиентов могут достигать 15-20% от размера страхового взноса. Такие высокие комиссии снижают доходность полисов для клиентов, делая их менее привлекательными по сравнению с альтернативными инвестиционными инструментами, и сокращают маржинальность для самих страховщиков, ограничивая их возможности для развития и инноваций.

Эта проблема особенно остро проявилась в истории ИСЖ, когда банки зачастую продавали эти полисы как прямую альтернативу депозитам, не всегда в полной мере информируя клиентов о рисках и отсутствии гарантированной доходности. Это привело к «негативному шлейфу» вокруг продукта, что, в свою очередь, заставило регулятора принимать жесткие меры, такие как планируемый запрет ИСЖ с 2026 года и запуск ДСЖ. Ведь если продукт нечестен с потребителем, он неизбежно подрывает доверие ко всей отрасли.

Несовершенство нормативно-правовой и налоговой базы

Регуляторная среда играет ключевую роль в формировании стимулов и барьеров для развития любого финансового рынка. В России нормативно-правовая и налоговая база для страхования жизни все еще требует совершенствования.

Одной из проблем является отсутствие существенных налоговых льгот для потребителей в страховании жизни. В отличие от многих развитых стран, где долгосрочные сбережения через страховые продукты стимулируются налоговыми вычетами или льготным налогообложением инвестиционного дохода, в России такие преференции ограничены. Проект стратегии развития страхового рынка до 2030 года, разрабатываемый Минфином РФ, пока носит индикативный характер и не предполагает существенных налоговых льгот. Это снижает привлекательность долгосрочных страховых продуктов в глазах населения.

Необходима также гармонизация регулирования страхования жизни с банковскими продуктами. Существующие различия в подходах к надзору и защите прав потребителей могут создавать несправедливую конкуренцию и вводить клиентов в заблуждение. Кроме того, обсуждается возможность введения налоговых вычетов за долгосрочные договоры страхования жизни сроком от 5 лет, что стало бы серьезным стимулом для развития накопительного сегмента. Также важно установление преференций отечественным компаниям и повышение конкуренции на рынке, чтобы стимулировать развитие и предложение качественных продуктов.

Макроэкономические и социокультурные факторы

Развитие страхования жизни неотделимо от общего макроэкономического контекста и социокультурных особенностей страны.

• Макроэкономические факторы: Уровень инфляции и динамика реальных доходов населения напрямую влияют на потребительский спрос. В условиях высокой инфляции и снижения реальных доходов, граждане склонны предпочитать краткосрочные вложения или концентрироваться на удовлетворении базовых потребностей, откладывая долгосрочные накопления. В 2020 году, в условиях экономического спада, наблюдалось сокращение спроса на страхование жизни, и объем премий снизился на 15% по сравнению с предыдущим годом.
• Кредитная нагрузка населения: Высокий уровень кредитной нагрузки также является серьезным препятствием. По данным ЦБ РФ, каждый пятый россиянин (22% граждан) не справляется с кредитной нагрузкой, а 18,5% тратят на выплаты более половины семейного бюджета. Это означает, что значительная часть населения просто не имеет свободных средств для долгосрочных инвестиций в страхование жизни.
• Социокультурные особенности: Культурные особенности, такие как ориентация на краткосрочное планирование и низкий уровень доверия к долгосрочным финансовым инструментам, также играют свою роль. Влияние исторического опыта обесценивания сбережений уже упоминалось, и это формирует определенный менталитет, когда люди предпочитают «держать деньги при себе» или вкладывать их в более осязаемые, пусть и менее доходные, активы.

Все эти факторы в совокупности создают сложную систему барьеров, требующую комплексного подхода для их преодоления и стимулирования устойчивого развития рынка страхования жизни в России.

Инновационные продукты и цифровизация (InsurTech) как драйверы развития

В условиях глобальных вызовов и внутренних проблем, российский рынок страхования жизни находит точки роста в инновациях и цифровизации. Развитие InsurTech (страховых технологий) и появление новых комплексных продуктов становятся ключевыми драйверами, способными изменить облик отрасли.

Внедрение долевого страхования жизни (ДСЖ) и его отличия от ИСЖ

С 1 января 2025 года в России произошло знаковое событие для страхового рынка — запуск нового финансового продукта: долевого страхования жизни (ДСЖ). Этот комплексный продукт призван устранить недостатки предшественника, инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), и предоставить потребителю более прозрачную страховую защиту и гибкие инвестиционные возможности.

Ключевые отличия ДСЖ от ИСЖ:

• Прозрачность инвестиций: В ДСЖ часть взносов идет на страховую защиту, а другая — на покупку паев инвестиционных активов (например, паев ПИФов), которые переходят в собственность клиента. Это кардинально отличает его от ИСЖ, где деньги клиента инвестировались страховщиком, а клиент получал лишь право на часть инвестиционного дохода.
• Защита активов: Инвестиции в ДСЖ остаются в собственности страхователя даже при банкротстве или потере лицензии страховой компании. Это значительно повышает уровень защиты прав потребителей и доверие к продукту.
• Гибкость: ДСЖ предоставляет клиенту большую свободу в выборе инвестиционных стратегий и фондов, позволяя ему активно управлять своим инвестиционным портфелем.

Причина введения ДСЖ и последующего запрета на заключение новых договоров ИСЖ с 2026 года кроется в «негативном шлейфе», который сформировался вокруг ИСЖ. Банки, являясь основным каналом продаж, часто позиционировали ИСЖ как высокодоходную альтернативу депозитам, вводя клиентов в заблуждение относительно рисков и гарантированности дохода. Это приводило к массовым жалобам и подрывало доверие к страховому рынку в целом. ДСЖ призвано восстановить это доверие, предложив более честный и прозрачный инвестиционный инструмент.

Цифровизация страховой отрасли: роль InsurTech и лидеров рынка

Цифровизация стала мощным катализатором изменений во всех секторах экономики, и страхование не стало исключением. Инновации в сфере InsurTech ускоряются, меняя подходы к продажам, андеррайтингу, урегулированию убытков и взаимодействию с клиентами.

По данным Центрального банка, в 2024 году совокупная доля электронных продаж страховщиков составляла 15,9%, а в первом полугодии 2025 года этот показатель вырос до 17%. Особенно заметен прогресс в страховании жизни, на долю которого в 2024 году пришлось 43% всех онлайн-продаж страховых компаний.

Лидеры цифровизации: В авангарде цифровых трансформаций находятся компании, входящие в банковские группы, такие как «СберСтрахование жизни» и «ВТБ Страхование». Благодаря лучшему доступу к ресурсам и квалифицированным кадрам для развития IT-компоненты бизнеса, на их долю приходится более 40% всех онлайн-продаж страховых продуктов. Это демонстрирует синергетический эффект интеграции банковского и страхового бизнеса в цифровой среде.

Применение технологий InsurTech:

• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО): Активно используются для автоматизации оценки рисков (например, в андеррайтинге), обработки заявок и выявления мошеннических действий. ИИ позволяет анализировать огромные объемы данных, повышая точность и скорость принятия решений. Также ИИ играет ключевую роль в создании персонализированных страховых продуктов, адаптированных под индивидуальные потребности и профиль риска клиента.
• Телематика: Хотя чаще ассоциируется с автострахованием (использование данных о стиле вождения для расчета тарифов), принципы телематики могут быть применены и в страховании жизни. Например, использование данных фитнес-браслетов для мониторинга активности и состояния здоровья клиента, что может влиять на стоимость страховки и стимулировать здоровый образ жизни.
• Автоматизация внутренних процессов: Цифровизация охватывает не только клиентские продукты, но и внутренние операции страховщиков. Это включает контроль платежей, расчеты резервов, документооборот, а также автоматизацию урегулирования убытков. По оценкам, автоматизация позволяет сократить время обработки претензий на 20-30%, значительно повышая эффективность и удовлетворенность клиентов.

Обсуждение актуальных вопросов и трендов в отрасли финансов, IT и финтеха, включая искусственный интеллект, цифровые валюты, инвестиции и содействие инновациям, экосистемы и цифровую безопасность, регулярно происходит на таких площадках, как форум Finopolis 2025, что подтверждает важность этих направлений для будущего развития.

Новые высокорискованные инвестиционные продукты

В стремлении расширить линейку предложений и удовлетворить потребности разных категорий инвесторов, Банк России совместно с участниками рынка обсуждает создание нового продукта страхования жизни с расчетной доходностью, предназначенного для высокорискованных инвестиционных стратегий.

Этот продукт будет ориентирован исключительно на квалифицированных инвесторов, обладающих необходимым опытом и знаниями для оценки и принятия повышенных рисков. Он будет предлагать гибкую структуру доходности, привязанную к определенным активам, что позволит страхователям получать потенциально более высокую доходность в обмен на готовность принять большие риски. Введение такого продукта соответствует мировым тенденциям диверсификации инвестиционных возможностей в рамках страховых решений и позволит российскому рынку предложить полноценный спектр продуктов – от консервативных НСЖ до высокорискованных инвестиционных опций.

Регулирование и стратегические направления развития рынка страхования жизни

Государственное регулирование играет фундаментальную роль в обеспечении стабильности, прозрачности и поступательного развития рынка страхования жизни. В России эта роль возложена на Банк России и Министерство финансов, которые активно формируют стратегические ориентиры и внедряют новые регуляторные механизмы.

Система гарантирования по договорам страхования жизни

Одним из ключевых стратегических направлений, призванных кардинально повысить доверие населения к долгосрочным инвестициям в страхование жизни, является внедрение системы гарантирования по договорам страхования жизни. Банк России планирует запустить эту систему, аналогичную Агентству по страхованию вкладов (АСВ), которая уже успешно функционирует для банковских депозитов.

Основная цель новой системы – обеспечение сохранности долгосрочных инвестиций граждан, вложенных в страховые продукты. Это значит, что в случае банкротства страховой компании или отзыва у нее лицензии, клиенты смогут получить компенсацию своих вложений в пределах установленного лимита. Запуск системы гарантирования в РФ намечен на 1 января 2027 года, а подготовка к этому процессу, включая разработку законодательной базы и создание оператора системы, будет вестись в течение 2026 года. Введение такой меры является мощным сигналом для потребителей о повышении надежности страховых продуктов и должно значительно стимулировать приток «длинных» денег в экономику.

«Стратегия развития финансового рынка до 2030 года» и роль страхования жизни

Разработанная Минфином России и Банком России «Стратегия развития финансового рынка до 2030 года» является комплексным документом, определяющим долгосрочные ориентиры для всего финансового сектора страны. Ключевые положения этой стратегии направлены на повышение конкурентоспособности, прозрачности и эффективности финансовой политики и рынка, а также на развитие инновационного и клиентоориентированного бизнеса.

В рамках этой Стратегии страхованию жизни отводится особая роль. Оно рассматривается как важнейший инструмент для формирования «длинных» денег и усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации российской экономики с опорой на внутренние источники инвестиций. Одним из амбициозных, но крайне важных целевых показателей является привлечение до 10 трлн рублей долгосрочных инвестиций в экономику к 2030 году именно за счет страхования жизни.

Ключевые инициативы Стратегии, касающиеся страхования жизни, включают:

• Создание благоприятных условий для формирования долгосрочных сбережений граждан.
• Развитие платформенных решений и повышение доступности финансовых услуг.
• Совершенствование регулирования для повышения прозрачности и защиты прав потребителей.

Совершенствование страхового законодательства и налогообложения

Помимо системы гарантирования и стратегических ориентиров, ведется активная работа по совершенствованию страхового законодательства и налогообложения.

• Гармонизация регулирования: Обсуждаются меры по гармонизации регулирования страхования жизни с банковскими продуктами. Это позволит создать более равные условия конкуренции и исключить возможность введения клиентов в заблуждение из-за различий в нормативно-правовой базе.
• Налоговые вычеты: Рассматривается возможность введения налоговых вычетов за долгосрочные договоры страхования жизни сроком от 5 лет. Такая мера, если она будет принята, станет мощным стимулом для населения выбирать накопительные продукты страхования жизни, поскольку она напрямую повысит их экономическую привлекательность.
• Контроль ЦБ за инвестициями: Банк России с 2016 года последовательно ужесточает контроль за инвестициями страховщиков. Это включает ограничения на вложения в высокорискованные ценные бумаги и неликвидные инструменты, а также требование учета ценных бумаг в спецдепозитарии. Эти меры направлены на повышение надежности и прозрачности инвестиционных портфелей страховщиков, что критически важно для защиты средств клиентов и обеспечения финансовой устойчивости отрасли. Также с 1 апреля 2024 года страховщики не могут отказывать в выплате дохода по ИСЖ, ссылаясь на санкционную блокировку платежей, что является важным шагом в защите прав потребителей.

Международный опыт регулирования и возможности его адаптации

Изучение мирового опыта регулирования страховой деятельности, особенно в странах ОЭСР, предоставляет ценные уроки и возможности для адаптации к российским условиям.

• Дифференцированный подход к капиталу: Например, в 2025 году ЦБ РФ намерен распространить дифференцированный подход к оценке регуляторного капитала, применяемый с 5 января 2025 года в добровольном страховании жизни, на другие сегменты страхового рынка. Это позволит более точно оценивать риски и стимулировать страховщиков к эффективному управлению капиталом.
• Стимулирование долгосрочных накоплений: Многие развитые страны успешно используют налоговые стимулы, государственные программы софинансирования и комплексные образовательные кампании для повышения финансовой грамотности и стимулирования долгосрочных накоплений через страхование жизни и пенсионные продукты.
• Защита потребителей: Международные практики также предлагают примеры эффективных механизмов защиты прав потребителей, включая строгие требования к раскрытию информации, независимый омбудсмен и развитые системы гарантирования.

Адаптация этого опыта к российским реалиям требует учета специфики рынка, культурных особенностей и текущего уровня финансовой грамотности, но может значительно ускорить развитие страхования жизни в России.

Роль страхования жизни в формировании долгосрочных инвестиционных ресурсов экономики

Страхование жизни является не только инструментом финансовой защиты для граждан, но и стратегически важным сектором экономики, играющим ключевую роль в формировании внутренних источников долгосрочного финансирования. Это делает его неотъемлемым элементом макроэкономической стабильности и развития.

Страхование жизни как стратегический сектор и источник «длинных» денег

Исторически финансовые системы развитых стран опирались на так называемые «длинные» деньги — долгосрочные инвестиции, необходимые для финансирования масштабных инфраструктурных проектов, инноваций и устойчивого эко��омического роста. Именно здесь страхование жизни проявляет свою стратегическую значимость. Аккумулируя значительные средства населения на долгосрочной основе (через накопительные и инвестиционные продукты), страховщики жизни превращаются в крупных институциональных инвесторов.

В России роль страховых компаний в формировании «длинных» денег становится все более заметной. По итогам 2024 года объем инвестиционного портфеля страховщиков жизни достиг внушительных 2,5 трлн рублей, что на 35% выше показателя 2023 года. Общая сумма активов под управлением страховщиков жизни в России на конец 2024 года составила около 2,8 трлн рублей. Эти средства являются потенциальным источником инвестиционного капитала для различных секторов экономики.

Механизм формирования «длинных» денег:

1. Привлечение сбережений: Страховые компании привлекают сбережения граждан через продажу долгосрочных полисов (НСЖ, ДСЖ).
2. Формирование резервов: Часть этих средств формирует страховые резервы, которые не требуют немедленного использования для выплат.
3. Инвестирование: Эти резервы инвестируются в различные финансовые инструменты на длительный срок, обеспечивая экономику необходимым капиталом.

Чем дольше страховщику не понадобится использовать страховые резервы для выплат, тем большую часть средств он может размещать в более долгосрочные и доходные инвестиции, что положительно сказывается на доходности для клиентов и на развитии экономики в целом. Таким образом, динамика рынка напрямую влияет на инвестиционный потенциал страны.

Инвестиционная политика страховщиков и ее регулирование ЦБ РФ

Инвестиционная деятельность страховых компаний строго регулируется Банком России, что гарантирует финансовую устойчивость страховщиков и защиту интересов застрахованных. Ключевым документом является Положение ЦБ РФ №781-П от 16.11.2021 «О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков».

Основные принципы инвестиционной политики:

• Диверсификация: Распределение инвестиционных рисков на различные виды вложений (акции, облигации, недвижимость, банковские депозиты) для минимизации потерь от возможного падения стоимости одного актива.
• Ликвидность: Обеспечение возможности быстрого превращения активов в деньги для своевременного выполнения обязательств по страховым выплатам.
• Надежность: Приоритет инвестирования в низкорисковые и стабильные активы.

Изменения в структуре инвестиционного портфеля:
В последние годы наблюдаются значительные изменения в структуре инвестиционных портфелей страховщиков жизни. Ранее основную долю вложений составляли банковские депозиты, но теперь их место активно занимают корпоративные облигации.

• 2020 год: Банковские депозиты составляли до 40% портфеля страховщиков жизни.
• 2024 год: Доля банковских депозитов снизилась до 25%, тогда как доля корпоративных облигаций выросла с 30% до 45%.
• Государственные и муниципальные долговые бумаги: Также демонстрируют рост в доле активов, что отражает стремление к повышению надежности и соответствие регуляторным требованиям.

Эти изменения свидетельствуют о переориентации страховщиков на более активное участие в финансировании реального сектора экономики через рынок ценных бумаг, при этом сохраняя баланс между доходностью и надежностью.

Неиспользованный потенциал рынка для долгосрочных инвестиций

Несмотря на позитивную динамику, российский рынок страхования жизни обладает огромным неиспользованным потенциалом для формирования «длинных» денег. Как уже упоминалось, низкий уровень проникновения продуктов НСЖ в России (около 1% населения) значительно отстает от европейских показателей (70-80%).

Этот разрыв указывает на колоссальный резерв для роста, который, при правильном стимулировании и повышении доверия, может трансформироваться в значительные долгосрочные инвестиции. Если бы уровень проникновения НСЖ в России хотя бы приблизился к среднеевропейским значениям, это позволило бы аккумулировать триллионы рублей, которые могли бы быть направлены на развитие ключевых отраслей экономики, инфраструктуры, инноваций.

Реализация этого потенциала требует комплексных мер: повышения финансовой грамотности, восстановления доверия, создания привлекательных и защищенных продуктов (как ДСЖ), а также создания благоприятной регуляторной и налоговой среды. Только тогда страхование жизни сможет в полной мере реализовать свою роль как мощный двигатель экономического развития и источник стабильных, долгосрочных инвестиций.

Влияние финансовой грамотности и доверия населения

Взаимосвязь между финансовой грамотностью населения, уровнем доверия к финансовым институтам и развитием страхования жизни является фундаментальной для любой экономики. В России эта связь особенно ощутима, выступая как один из ключевых барьеров на пути к полноценному раскрытию потенциала страхового рынка.

Увеличение охвата страхования жизни напрямую зависит от уровня доверия населения к этому инструменту инвестирования.

Доверие – это краеугольный камень любой долгосрочной финансовой системы. Без него граждане не готовы отдавать свои сбережения на годы вперед, особенно когда речь идет о сложных и, как кажется многим, непрозрачных страховых продуктах. В России исторически сложился дефицит доверия к финансовым институтам, особенно после потрясений 1990-х, когда миллионы людей потеряли свои накопления. Этот «исторический багаж» до сих пор оказывает сильное влияние.

Согласно исследованиям, только 28% россиян считают страхование надежным способом накопления средств. Это означает, что подавляющее большинство (72%) либо сомневаются, либо вовсе не верят в его надежность. Такое недоверие приводит к тому, что даже при наличии средств и потребности в долгосрочных накоплениях, люди выбирают другие, более понятные или привычные инструменты, такие как банковские депозиты, несмотря на их потенциально более низкую доходность или ограниченность функций.

Последствия перестройки, приведшие к обесценению накопленных денег и уничтожению сектора страхования жизни в России, оставили глубокий негативный след на коллективном сознании. В советские времена почти все оформляли страховки, воспринимая их как часть государственной системы поддержки. Разрушение этой системы и потеря сбережений создали мощный психологический барьер, который до сих пор препятствует формированию культуры долгосрочных накоплений через страхование.

Повышение финансовой грамотности, развитие этики взаимодействия финансовых посредников с потребителями финансовых услуг, а также внедрение компенсационных фондов для страхования жизни являются задачами Стратегии развития финансового рынка до 2030 года.

Осознавая критическую важность этих факторов, регуляторы активно включают их в стратегические документы. «Стратегия развития финансового рынка до 2030 года» прямо указывает на необходимость решения этих проблем:

• Повышение финансовой грамотности: Это не просто обучение основам экономики, а формирование навыков осознанного выбора финансовых продуктов, понимания рисков и преимуществ. Это включает в себя разработку образовательных программ, информационных кампаний и доступных материалов.
• Развитие этики взаимодействия: Необходимо устанавливать четкие правила для финансовых посредников (в том числе банков и страховых агентов) в части информирования клиентов о продуктах, их рисках и доходности. Это особенно актуально после «негативного шлейфа» вокруг ИСЖ, когда агрессивные продажи приводили к разочарованиям клиентов.
• Внедрение компенсационных фондов: Как уже упоминалось, запуск системы гарантирования по договорам страхования жизни (аналог АСВ) с 2027 года является ключевым шагом для восстановления доверия. Это создаст дополнительный уровень защиты для граждан и снизит страх потери накоплений.

В условиях снижения доходов населения и ухудшения экономической ситуации в 2020 году наблюдалось сокращение спроса на страхование жизни.

Макроэкономические факторы также оказывают прямое влияние на способность и готовность населения инвестировать в долгосрочные продукты страхования жизни. В условиях снижения реальных доходов, как это наблюдалось, например, в 2020 году, когда объем премий по страхованию жизни снизился на 15% по сравнению с предыдущим годом, граждане вынуждены переориентироваться на удовлетворение базовых потребностей. Долгосрочные накопления отходят на второй план.

Кроме того, серьезной проблемой является высокий уровень кредитной нагрузки россиян. Каждый пятый россиянин (22% граждан) не справляется с кредитной нагрузкой, а 18,5% тратят на выплаты более половины семейного бюджета. Это означает, что значительная часть населения находится в состоянии постоянного финансового стресса, что полностью исключает возможность осуществления долгосрочных сбережений.

Таким образом, для полноценного развития страхования жизни в России необходим комплексный подход, который будет включать не только совершенствование продуктов и регулирования, но и активную работу по повышению финансовой грамотности и доверия населения, а также создание благоприятных макроэкономических условий.

Заключение

Исследование «Страхование жизни в России: состояние, проблемы и перспективы развития» демонстрирует, что российский рынок находится на переломном этапе своего становления. Несмотря на впечатляющие темпы роста объемов страховых взносов, особенно в 2024 году, когда они увеличились на 62,8% и достигли 3,7 трлн рублей, отрасль сталкивается с рядом системных вызовов, которые требуют комплексного и стратегического решения.

Мы подтвердили гипотезу о том, что страхование жизни является стратегически важным сектором экономики, способным формировать внутренние источники долгосрочного финансирования. Его вклад в ВВП, достигший 1,02% в 2024 году, подчеркивает возрастающую значимость, но при этом значительно отстает от среднемировых показателей (3,2% от ВВП) и уровня проникновения НСЖ (1% населения в РФ против 70-80% в Европе). Этот разрыв свидетельствует об огромном нереализованном потенциале для экономики России.

Основные выводы по текущему состоянию и проблемам:

• Динамичный рост, но специфическая структура: Рынок демонстрирует высокие темпы роста, но во многом за счет «коротких» продуктов НСЖ и ИСЖ, которые могут искажать статистику и не способствуют формированию истинно «длинных» денег.
• Проблемы доверия и грамотности: Низкий уровень финансовой грамотности (45% россиян не понимают продуктов, 68% не имеют базовых знаний) и недоверие населения (только 14% доверяют страховщикам) являются фундаментальными барьерами, усугубленными историческим опытом обесценивания накоплений.
• Зависимость от банковского канала: Чрезмерная зависимость от банковских каналов продаж (до 70% премий) и высокие агентские комиссии (15-20%) снижают привлекательность продуктов для клиентов и маржинальность для страховщиков.
• Недостаточность регуляторных стимулов: Отсутствие существенных налоговых льгот для долгосрочных договоров страхования жизни и необходимость гармонизации регулирования с банковскими продуктами замедляют развитие.
• Макроэкономические факторы: Уровень инфляции, динамика реальных доходов и высокая кредитная нагрузка населения (22% не справляются с займами) снижают покупательную способность и готовность к долгосрочным инвестициям.

Перспективы развития и рекомендации:

1. Повышение финансовой грамотности и доверия: Это первоочередная задача. Необходимы широкомасштабные государственные программы по финансовому просвещению, направленные на формирование культуры долгосрочных накоплений. Запуск системы гарантирования по договорам страхования жизни с 1 января 2027 года станет мощным шагом к восстановлению доверия.
2. Совершенствование продуктовой линейки: Внедрение долевого страхования жизни (ДСЖ) с 2025 года и планируемый запрет ИСЖ с 2026 года – это шаги в правильном направлении, обеспечивающие прозрачность и защиту инвестиций. Развитие новых высокорискованных продуктов для квалифицированных инвесторов также расширит возможности рынка.
3. Развитие цифровизации (InsurTech): Активное внедрение ИИ, машинного обучения и телематики для персонализации продуктов, автоматизации процессов и повышения качества обслуживания позволит повысить эффективность и доступность страховых услуг. Особое внимание следует уделить поддержке инноваций не только в крупных банковских группах, но и среди самостоятельных игроков.
4. Стимулирование «длинных» денег: Реализация «Стратегии развития финансового рынка до 2030 года», направленной на привлечение до 10 трлн рублей долгосрочных инвестиций через страхование жизни, потребует создания благоприятной регуляторной и налоговой среды, включая введение налоговых вычетов за долгосрочные договоры.
5. Диверсификация каналов продаж: Снижение зависимости от банковского канала и развитие альтернативных каналов (прямые продажи, онлайн-платформы, агентские сети) повысит конкуренцию и сделает продукты более клиентоориентированными.
6. Адаптация лучшего международного опыта: Изучение и адаптация успешных зарубежных практик в области регулирования, налогообложения и стимулирования страхования жизни, с учетом российской специфики, будет способствовать устойчивому росту.

Направления для дальнейших академических исследований:

• Оценка эффективности внедрения ДСЖ и его влияния на структуру инвестиций населения.
• Анализ влияния системы гарантирования по договорам страхования жизни на уровень доверия и объемы премий.
• Исследование оптимальных моделей взаимодействия страховщиков и банков в условиях ужесточения регулирования.
• Разработка рекомендаций по повышению финансовой грамотности целевых групп населения для стимулирования спроса на долгосрочные страховые продукты.
• Моделирование влияния налоговых льгот на динамику рынка страхования жизни в России.

Страхование жизни в России имеет все шансы стать не просто финансовой услугой, а ключевым элементом социально-экономического развития, обеспечивающим финансовую стабильность граждан и формирующим столь необходимые для экономики долгосрочные инвестиционные ресурсы. Путь к этому лежит через комплексное решение текущих проблем и последовательную реализацию стратегических задач.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации : принята всенародным голосованием 12 дек. 1993 г. (с учетом поправок от 30 дек. 2008 г. № 6-ФКЗ, от 30 дек. 2008 г. № 7-ФКЗ) // Рос. газ. 2009. – № 7. – 21 янв.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. От 13.07.2015) // Собрание законодательства РФ. — 1994. — № 32.
3. Бабаджанян Э.К. Рынок страхования жизни как индикатор развития общества в РФ. // Страховое дело. – 2015. – №12.
4. Белых В.С. Кривошеев И.В. Страховое право России: Учебное пособие. – М.: Норма, 2014.
5. Дорофеев В.Б. К вопросу о стратегии развития страховой деятельности в РФ на среднесрочную перспективу. // Нормативное регулирование страховой деятельности. Документы и комментарии. – 2016. – №1.
6. Дюжиков Е.Ф. Некоторые вопросы совершенствования регулирования страхования жизни в России. // Финансы. – 2015. – №6.
7. Ермасов С.В. Страхование: учебник. – М.: Юрайт, 2014. – 748 с.
8. Жилкина М. Анализ работы российских страховых компаний. // Финансовая газета. – 2015. – №38.
9. Кагаловская Э.Т. Некоторые особенности личного страхования в современной России. // Финансы. – 2016. – №1.
10. Кагаловская Э.Т., Попова А.А. Страхование жизни: тарифы и резервы взносов (финансовые основы страхования жизни): Практическое пособие. – М.: Анкил, 2014. – 192 с.
11. Калинин Н.Н. Новые продукты в страховании жизни: проблемы разработки. // Страховое дело. – 2016. – №2.
12. Коваль А.П. Перспективы развития страхования жизни: экономические, социальные и законодательные аспекты. // Финансы. – 2016. – №3.
13. Козлов А.В. Страхование жизни: страховые интересы и механизмы их реализации. // Страховое дело. – 2014. – № 8.
14. Коломин Е.В. Теоретические и практические аспекты страховой защиты жизни и здоровья граждан России. // Финансы. – 2015. – №7.
15. Комлева Н.В, Самиев П.А., Янин А.Е. Рынок страхования жизни: порядок из хаоса. // Аудитор. – 2015. – №12.
16. Левант Н.А. Пути достижения надежности страхования жизни. // Финансы. – 2014. – № 8.
17. Основы страховой деятельности: Учебник. / Под. ред. Т.А. Федорова. – М.: БЕК, 2012. – 776 с.
18. Пикалов А. Стратегия повышения социально-экономической эффективности мотивации страхования жизни. // Кадровик. Кадровый менеджмент. – 2015. – № 7.
19. Попова Е.А. Особенности развития личного страхования в современной России // Финансы и кредит. – 2016. – №6.
20. Пушкарь И. Страхование жизни: pro et contra. // Спрос. – 2014. – № 7.
21. Сазанов А.В. Анализ тенденций развития страхования жизни в России. // Финансы и кредит. – 2015. – №5.
22. Семенов А.Л. Страхование жизни // Наука и жизнь. – 2014. – № 12.
23. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело: Учебное пособие для вузов. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013.
24. Сплетухов Ю.А, Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 311 с.
25. Страхование: Учебник / под. ред. Т. А. Федоровой. – М.: Магистр, 2013. – 1006 с.
26. Судирикова И.А. Тенденции и перспективы развития страхования жизни в России / Взаимодействие государства и страховых организаций: проблемы и перспективы развития: материалы Междунар. страхового форума. / гл. ред. И. Ю. Макарихин; отв. ред. М.Ю. Молчанова. – Пермь: Перм. гос. ун-т, 2015. – 542 с.
27. Фатеев А.В. Об исследовании отчетного и реального рынка страхования в России. // Финансы. – 2016. – №2.
28. Адамчук Н.Г. Экономические основы страхования жизни. // Страховое дело. – 2014. – №9.
29. Андреева Э.А. Основные проблемы страхования жизни в России. Страховое дело. – 2015. – №7.
30. Архипов А.П. Страхование. Современный курс: Учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2013.
31. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование. – СПб: Питер, 2012.
32. Официальный сайт Всероссийского центра изучения общественного мнения [Электронный ресурс] – URL: http://wciom.ru
33. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс] – URL: http://www.gks.ru
34. Объем страховых взносов в 2024 году увеличился на 62,8%, до 3,7 трлн рублей. Основным драйвером рынка стало страхование жизни, премии по которому достигли рекордных значений за всю историю наблюдений. Среди других сегментов с сильной позитивной динамикой — добровольное медицинское страхование, автострахование и корпоративные виды страхования. По итогам года чистая прибыль страховщиков выросла почти в 1,5 раза и составила 462,8 млрд рублей. Подробнее о ситуации на рынке по итогам 2024 года читайте в «Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков». URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=23279
35. Новая стратегия Минфина для страхового рынка до 2030 г. не обеспечит существенных налоговых льгот для потребителей в страховании жизни. URL: https://www.asn-news.ru/news/77726
36. Международный опыт регулирования деятельности компаний по страхованию жизни. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnyy-opyt-regulirovaniya-deyatelnosti-kompaniy-po-strahovaniyu-zhizni/viewer
37. Страхование жизни как элемент поддержания государственной экономики. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=49229074
38. Страховщики предложили ЦБ создать продукт страхования жизни с высоким риском. URL: https://www.rbc.ru/finances/02/04/2025/660c00d49a79477b73243ef0
39. Проблемы развития страхования жизни в России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-razvitiya-strahovaniya-zhizni-v-rossii-2/viewer
40. Страховщики предложили ЦБ создать новый инвестиционный инструмент с высоким риском | Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/509012-strahovsiki-predlozili-cb-sozdat-novyj-investicionnyj-instrument-s-vysokim-riskom
41. Итоги 2024 года на страховом рынке и прогноз на 2025-й: короткие продукты двигают рынок | Эксперт РА. URL: https://raex-a.ru/researches/insurance/2025_market_results
42. В долг надолго: во что инвестируют страховые компании? | Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10903335
43. В России появился новый финансовый инструмент | Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/01/01/1013149-v-rossii-poyavilsya-novii-finansovii-instrument
44. Страхование жизни в России: проблемы и перспективы развития. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strahovanie-zhizni-v-rossii-problemy-i-perspektivy-razvitiya/viewer
45. Страхование жизни: социальное и экономическое значение в условиях страхового рынка России. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44171068
46. ЦБ разработал новые требования к инвестиционной деятельности страховых организаций 27.06.2016 | Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=9037380
47. Страхование в цифровом формате | Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/10/08/1066753-strahovanie-v-tsifrovom-formate
48. Страховой рынок в 2025 году: измениться, чтобы расти | Эксперт РА. URL: https://raex-a.ru/researches/insurance/2025_market_change
49. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49197/review_ins_2024_Q4.pdf
50. «Эксперт РА» ожидает роста страхового рынка в 2024 году в 18–20% — Frank Media. URL: https://frankrg.com/71239
51. Банк России представил новые инновации в страховании жизни: гарантирование и инвестиции | Infull. URL: https://infull.ru/news/finansy/bank-rossii-predstavil-novye-innovatsii-v-strakhovanii-zhizni-garantirovanie-i-investitsii/
52. ЦБ ужесточает контроль за инвестициями страховщиков | АСН. URL: https://www.asn-news.ru/news/58362
53. Страховые компании обратились в ЦБ с предложением разработать новый продукт страхования жизни с инвестиционной составляющей, который будет доступен квалам – РБК | Smart-Lab. URL: https://smart-lab.ru/blog/1000885.php
54. Как идет цифровизация в страховании | Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/03/03/1022129-kak-idet-tsifrovizatsiya-v-strahovanii
55. Концепция по совершенствованию регулирования инвестиционного страхования жизни | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/content/document/file/41648/concept_isl.pdf
56. Страхование (рынок России) | TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5_(%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8)
57. Анализ мирового и российского рынка страхования жизни | Агентство MegaResearch. URL: https://megaresearch.ru/rynok-strahovaniya-zhizni-v-rossii-i-mire
58. Международный опыт регулирования страховой деятельности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnyy-opyt-regulirovaniya-strahovoy-deyatelnosti/viewer
59. Страхование жизни как источник инвестиций в экономику России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strahovanie-zhizni-kak-istochnik-investitsiy-v-ekonomiku-rossii/viewer
60. Зарубежный опыт государственного регулирования страховой деятельности. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=27498305
61. Стратегия развития финансового рынка до 2030 года | Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/strategy/
62. Страхование жизни: социальное и экономическое значение в условиях страхового рынка России. URL: https://elibrary.rudn.ru/jour/article/viewFile/2143/1844
63. Роль страхования в развитии российской экономики и в повышении качества жизни россиян. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-strahovaniya-v-razvitii-rossiyskoy-ekonomiki-i-v-povyshenii-kachestva-zhizni-rossiyan/viewer
64. Страховые компании как инвесторы в российскую экономику. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strahovye-kompanii-kak-investory-v-rossiyskuyu-ekonomiku/viewer
65. Минфин России и Банк России представили на общественное обсуждение Стратегию развития финансового рынка до 2030 года. URL: https://minfin.gov.ru/ru/press_center/?id_4=37418
66. Эксперт РА признало СОГАЗ и «СОГАЗ-ЖИЗНЬ» лидерами страхового рынка — Новости Красноярска и Красноярского края — Проспект Мира. URL: https://prmira.ru/news/biznes/ekspert-ra-priznalo-sogaz-i-sogaz-zhizn-liderami-strahovogo-rynka/
67. Основные идеи Стратегии развития финансового рынка до 2030 года. URL: https://www.cbr.ru/content/document/file/128681/presentation_20210913.pdf
68. Страхование в системе международных экономических отношений. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=24838640
69. ЦБ РФ вводит новые меры поддержки страховщиков и готовится изменить подходы к расчету страхового риска. Обзор | Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/business/876798
70. Анализ рынка страхования жизни в России в 2020-2024 гг, прогноз на 2025-2029 гг | BusinesStat. URL: https://businesstat.ru/press/736/
71. Некоторые особенности правового регулирования страховой деятельности в зарубежных странах. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=32490333
72. Проблемы развития страхования жизни в России и пути их решения | Уральский федеральный университет. URL: http://elar.urfu.ru/bitstream/10995/99708/1/978-5-7996-3248-1_2021_156.pdf
73. Утверждена стратегия развития финансового рынка до 2030 года | ГАРАНТ.РУ. URL: https://www.garant.ru/news/1608779/
74. КАПИТАЛ LIFE признана лидером по числу долгосрочных накопительных договоров страхования жизни в России | Finversia. URL: https://www.finversia.ru/news/press-relizy/kapital-life-priznana-liderom-po-chislu-dolgosrochnykh-nakopitelnykh-dogovorov-strakhovaniya-zhizni-v-rossii-131100
75. Проблемы страхования жизни в России и регионах (на примере Сибирского федерального округа) | СФУ. URL: https://journal.sfu-kras.ru/node/1487
76. Глава КАПИТАЛ LIFE Евгений Гуревич на форуме Finopolis 2025 рассказал о главных направлениях развития страхования жизни | Агентство Страховых Новостей. URL: https://www.asn-news.ru/news/85374
77. Чего ждать от заседания ЦБ, россияне не справляются с кредитной нагрузкой. Главные события рынка кредитования | Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=11001403