Интернационализация российских банков: Теория, стратегии, вызовы и перспективы в условиях новой геоэкономической реальности

В эпоху беспрецедентных глобальных трансформаций, когда мировые экономические связи переплетаются с геополитическими сдвигами, интернационализация банковской деятельности превращается из стратегического выбора в императив выживания и развития. Российские банки, находясь на передовой этих изменений, сталкиваются с уникальным набором возможностей и вызовов. От стремления расширить географию присутствия и диверсифицировать источники дохода до необходимости адаптироваться к новым регуляторным условиям и преодолевать барьеры, вызванные санкционным давлением, их путь к глобальной интеграции полон сложностей.

Целью данного исследования является всесторонний анализ теоретических основ, современных стратегий, специфических проблем и перспектив развития интернационализации российских банков, особенно в контексте последних геополитических и экономических вызовов, актуальных по состоянию на 26 октября 2025 года. Мы стремимся не только описать текущее положение дел, но и углубиться в причинно-следственные связи, предлагая аналитический взгляд на будущее российской банковской системы в международном масштабе. Ведь именно от способности банков адаптироваться и находить новые пути развития зависит стабильность всей экономики страны.

Работа структурирована таким образом, чтобы последовательно раскрыть заявленные темы: от фундаментальных теоретических концепций и эволюции стратегий российских банков до детального изучения проблем, влияния внешних факторов и перспективных мер по повышению эффективности. Каждая глава посвящена отдельному аспекту, позволяя читателю получить глубокое и всестороннее представление о предмете исследования.

Теоретические основы и концепции интернационализации банковской деятельности

Понимание интернационализации банковской сферы начинается с изучения её сущности, движущих сил и концептуального аппарата. Этот процесс не является статичным, а представляет собой динамичную эволюцию, тесно связанную с глобализацией мировой экономики, что обуславливает потребность в гибкости и постоянном обновлении стратегий.

Сущность и причины интернационализации банковского капитала

Интернационализация банковской деятельности — это сложный, многогранный процесс, в ходе которого крупнейшие национальные банки расширяют свою географию, создавая зарубежные подразделения и предоставляя банковские услуги нерезидентам. В своей высшей форме этот процесс приводит к появлению транснациональных банков (ТНБ), которые, по сути, являются транснациональными корпорациями, специализирующимися на финансовых услугах. Они функционируют как кредитные организации с сетью зависимых отделений за рубежом, играя ключевую роль в формировании мирового финансового ландшафта.

Причины, стимулирующие этот процесс, многочисленны и взаимосвязаны:

• Интенсификация международных экономических отношений: Рост объемов международной торговли и инвестиций требует соответствующего банковского сопровождения.
• Либерализация валютно-финансовой сферы: Снятие ограничений на движение капитала и валютные операции упрощает трансграничные финансовые потоки.
• Интернационализация производства и капитала, развитие транснациональных корпораций (ТНК): Банки следуют за своими корпоративными клиентами, которые расширяют свою деятельность за рубежом, предлагая им комплексное обслуживание на глобальном уровне.
• Усложнение и увеличение объемов международных экономических отношений: Современная экономика генерирует огромные объемы сложных финансовых транзакций, требующих специализированных международных банковских продуктов.
• Концентрация и централизация банковского монополистического капитала: Крупнейшие банки, стремясь к доминированию, расширяют свое присутствие за пределы национальных границ.
• Рост числа мелких и средних клиентов, вовлекаемых в международные экономические отношения: Даже небольшие компании и частные лица все чаще участвуют в международных сделках, создавая спрос на трансграничные банковские услуги.
• Быстрое изменение мировой конъюнктуры и подвижность капиталов: Необходимость быстро реагировать на рыночные изменения и эффективно управлять капиталом в условиях глобальной неопределённости стимулирует международное присутствие.
• Образование рынка евровалют, офшорных зон и международных финансовых центров: Эти структуры предоставляют уникальные возможности для международных операций, привлекая банки со всего мира.
• Универсализация банковских операций и создание глобальных информационно-финансовых сетей: Стирание границ между различными видами банковских услуг и развитие технологий способствуют бесшовному предоставлению услуг по всему миру.

Высшей ступенью интернационализации является рост прямых иностранных инвестиций (ПИИ) банков, что позволяет им оказывать полный спектр услуг через собственные банковские офисы в принимающих странах. Именно это трансформирует крупнейшие международно оперирующие банки в подлинные транснациональные структуры. Международная банковская деятельность, таким образом, охватывает широкий спектр операций и услуг, нацеленных на развитие международных экономических отношений и укрепление позиций национальных банков на мировых рынках.

Характеристики и функции транснациональных банков

Транснациональные банки (ТНБ) – это архитекторы глобальной финансовой системы, чьи характерные черты выделяют их среди обычных кредитных организаций. Они не просто присутствуют на нескольких рынках, но активно формируют их, демонстрируя высокую степень интеграции и влияния.

Ключевые характеристики ТНБ включают:

• Доминирование на национальных рынках: ТНБ обычно являются лидерами в своих странах, обладая значительной долей рынка и влиянием.
• Вхождение в первый уровень мировой банковской системы: Это означает их принадлежность к элите глобальных финансовых институтов, участвующих в формировании международных стандартов и правил.
• Преобладание международных операций: Значительная часть их бизнеса связана с трансграничными сделками, кредитованием и инвестициями.
• Перенос части собственного капитала за границу: Создание зарубежных дочерних структур, филиалов и представительств требует значительных капитальных вложений за пределами домашней юрисдикции.
• Обширная сеть зарубежных подразделений: Разветвлённая инфраструктура, охватывающая ключевые мировые финансовые центры и регионы присутствия клиентов.
• Переплетение капиталов и деятельности: Тесные связи с другими международными банками и корпорациями, в том числе через корреспондентские отношения и совместные проекты.
• Универсализация деятельности: Предоставление широкого спектра финансовых услуг – от традиционных депозитов и кредитов до инвестиционных банковских услуг, управления активами и страхования.
• Расширение перечня услуг: Постоянное внедрение новых продуктов и технологий для удовлетворения меняющихся потребностей глобальных клиентов.
• Высокая степень защищённости операций: Использование передовых систем риск-менеджмента и соблюдение строгих регуляторных требований для обеспечения стабильности и надёжности.
• Концентрация в мировых финансовых центрах и офшорных зонах: Стратегическое размещение операций в местах с наиболее благоприятными условиями для международного бизнеса.

Основные функции ТНБ отражают их глобальный масштаб и значимость:

• Приём вкладов с широкой международной дифференциацией и высокой гибкостью управления ресурсами: ТНБ привлекают средства от клиентов по всему миру, предлагая разнообразные депозитные продукты и эффективно перераспределяя эти ресурсы между своими глобальными подразделениями.
• Кредитные операции, составляющие до 40% всех иностранных кредитов для крупнейших ТНК, ТНБ и правительств: Это подчёркивает их критическую роль в финансировании крупномасштабных международных проектов, поддержке деятельности транснациональных корпораций и обеспечении суверенного финансирования. ТНБ выступают ключевыми кредиторами на международном рынке, обеспечивая ликвидность и капитал для крупнейших экономических субъектов.

Основные теоретические подходы к интернационализации банков

Анализируя процесс интернационализации, исследователи опираются на ряд теоретических моделей, которые объясняют мотивы и механизмы выхода компаний, в том числе банков, на зарубежные рынки. Одной из наиболее известных и применимых к банковскому сектору является Модель Упсалы, или эволюционная теория интернационализации.

Модель Упсалы: Постепенное Познание и Снижение Рисков

Модель Упсалы предполагает, что интернационализация фирмы является постепенным, последовательным и упорядоченным процессом. Она основана на идее, что компании начинают свою международную деятельность с менее рисковых форм вовлечения и постепенно переходят к более капиталоёмким и рисковым формам по мере накопления опыта и знаний о зарубежных рынках. Такой эволюционный подход позволяет фирмам снижать неопределённость и минимизировать издержки, связанные с незнанием специфики нового рынка.

Основные принципы и стадии Модели Упсалы:

1. Накопление опыта и знаний: Фирма начинает с малого, например, с экспорта через независимых посредников. На этой стадии она получает начальные знания о зарубежных рынках, их клиентах, конкурентах и регуляторной среде.
2. Постепенное увеличение вовлечённости: По мере накопления опыта и снижения рисков, фирма переходит к более глубоким формам присутствия. Это может быть создание торговых представительств, а затем и производственных или обслуживающих подразделений за границей. Каждая последующая стадия требует больших инвестиций, но также предлагает больший контроль и потенциал для получения прибыли.
3. Снижение «психологической дистанции»: Ключевым сдерживающим фактором в интернационализации, согласно Модели Упсалы, является «психологическая дистанция». Этот термин охватывает различия в языке, культуре, политическом строе, правовой системе, уровне экономического развития и образовании, которые препятствуют эффективному обмену информацией и создают чувство неопределённости при взаимодействии с иностранным рынком. Чем меньше психологическая дистанция, тем охотнее и быстрее фирма решается на более глубокие формы интернационализации.

Применимость к банковскому сектору:

Для банков Модель Упсалы оказывается весьма релевантной. Банки, как и другие компании, сталкиваются с необходимостью снижения рисков при выходе на новые рынки. Начало с установления корреспондентских отношений, затем открытие представительств, за которыми следуют филиалы или дочерние банки, иллюстрирует этот постепенный подход. Накопление опыта в обслуживании клиентов, связанных с определённой страной, понимание местного законодательства и рыночных особенностей, а также снижение культурных барьеров способствуют дальнейшей экспансии. Исследования международной экспансии, например, Сбербанка России в Европе, часто используют Модель Упсалы как основу для анализа, поскольку она помогает объяснить последовательность и характер его шагов на зарубежных рынках.

Однако следует отметить, что в условиях быстро меняющегося мира и глобальных цифровых технологий, некоторые аспекты Модели Упсалы могут быть скорректированы. Современные банки, особенно те, что обладают значительными ресурсами и технологиями, могут «перепрыгивать» через некоторые стадии, выходя на зарубежные рынки более агрессивно, если это оправдано стратегически и экономически. Тем не менее, фундаментальный принцип постепенного накопления знаний и управления рисками остаётся краеугольным камнем успешной интернационализации.

Стратегии интернационализации российских банков: Эволюция и особенности

Путь российских банков на международную арену — это история адаптации, роста и реакции на изменяющиеся глобальные и внутренние условия. Этот процесс условно можно разделить на два выраженных этапа, каждый из которых характеризовался своими преобладающими стратегиями и целями.

Этапы развития международной экспансии российских банков

Интернационализация российских банков прошла через две основные фазы, отражающие как внутреннюю экономическую трансформацию, так и глобальные тенденции:

1. Первый этап: 1990-е годы – Период становления и разведки

После распада СССР российская экономика и банковская система оказались в совершенно новых условиях. В 1990-е годы, период бурного формирования рыночных отношений, российские коммерческие банки начали активно исследовать зарубежные рынки. Этот этап можно охарактеризовать как фазу «разведки и установления контактов». Основными задачами было:

• Ознакомление с рынком: Изучение специфики зарубежных финансовых рынков, их структуры, регуляторных особенностей и потребностей клиентов.
• Установление деловых контактов: Формирование сети корреспондентских отношений с иностранными банками, поиск потенциальных партнёров и клиентов.
• Исследование перспектив развития бизнеса: Оценка потенциала для будущей экспансии и определения наиболее привлекательных направлений.
• Содействие российским предпринимателям: Поддержка отечественных компаний, выходящих на внешние рынки, в налаживании внешнеэкономических связей.

Наиболее распространённой и наименее рискованной формой экспансии на этом этапе было открытие представительств. Представительства не требуют значительных капитальных вложений, их учреждение носит уведомительный, а не разрешительный характер, что упрощало выход на зарубежные рынки. К началу 1997 года число представительств российских банков за рубежом достигло 147, при этом 112 из них были зарегистрированы в странах дальнего зарубежья, преимущественно в Европе. Например, в Великобритании было открыто 12 представительств, а в Германии — 11, что свидетельствует о географической направленности на развитые европейские рынки.

2. Второй этап: С 2000 года – Период активных инвестиций и глобализации

Начиная с 2000-х годов, российская экономика стабилизировалась и демонстрировала устойчивый рост, что создало благоприятные условия для более агрессивной международной экспансии банков. Этот этап ознаменовался значительным увеличением объёмов прямых иностранных инвестиций (ПИИ) российских банков в зарубежные страны.

• Рост ПИИ: Если в начале 2000-х годов объёмы ПИИ были относительно скромными, то к 2015 году они превысили 13 млрд долларов США, что примерно в 20 раз больше, чем в начале века. Этот резкий рост свидетельствует о переходе от пассивного изучения рынка к активному формированию полноценного зарубежного присутствия через приобретение активов и создание дочерних структур.
• Переход к более глубоким формам присутствия: На этом этапе банки все чаще стали использовать такие формы, как филиалы и дочерние организации, которые позволяют оказывать полный спектр банковских услуг и более глубоко интегрироваться в местные финансовые системы.

В целом, эволюция стратегий российских банков отражает их постепенное созревание и стремление к полноценной интеграции в мировую финансовую систему, переходя от простой информационной поддержки к активному участию в международных финансовых потоках. Что это означает для банков в текущих условиях? Это подчёркивает их готовность к адаптации и поиску новых путей развития даже в самой сложной среде.

Организационные формы и факторы выбора стратегий выхода на зарубежные рынки

Выбор оптимальной стратегии выхода на зарубежные рынки для российского банка – это сложный многофакторный процесс, определяемый как внутренними возможностями самого банка, так и внешними условиями принимающей страны. Российские банки традиционно используют три основные организационные формы для реализации своей международной экспансии:

1. Представительство: Это наименее затратная и наименее рисковая форма присутствия. Представительство не имеет права осуществлять банковские операции и заниматься коммерческой деятельностью. Его основные задачи заключаются в сборе информации о рынке, установлении контактов, поддержке имиджа материнского банка и содействии его клиентам. Это идеальный «разведывательный» инструмент для первичного изучения нового рынка.
2. Филиал: Филиал является структурным подразделением материнского банка, не обладающим статусом юридического лица. Он действует от имени и по поручению головной организации, выполняя полный спектр банковских операций, разрешённых местным законодательством и лицензией. Филиалы обеспечивают более глубокую интеграцию в местный рынок, но требуют значительных капитальных вложений и подпадают под прямое регулирование как страны происхождения, так и принимающей страны.
3. Дочерняя организация (дочерний банк): Это самостоятельное юридическое лицо, зарегистрированное в принимающей стране, но контролируемое материнским российским банком. Дочерний банк полностью подчиняется местному законодательству и регуляторным требованиям, что может быть преимуществом в плане восприятия местным населением и регуляторами. Эта форма требует наибольших инвестиций и сопряжена с необходимостью создания полноценной банковской инфраструктуры, но предоставляет максимальную гибкость и контроль над операциями на зарубежном рынке.

Факторы, влияющие на решение о выходе на зарубежные рынки и выбор формы:

1. Стратегия следования за клиентом (Customer Following Strategy): Этот фактор является одним из наиболее мощных драйверов интернационализации. Российские банки часто выходят на рынки тех стран, где уже активно присутствует или планирует выйти их крупный российский корпоративный клиент (например, экспортно-ориентированные компании, ТНК). Цель — предоставить комплексное банковское обслуживание своим существующим клиентам за рубежом.
   • Показатели: Страны с большим объёмом внешнеторгового оборота с Россией и высоким уровнем исходящих прямых инвестиций из России. Например, если российская нефтяная компания открывает дочернее предприятие в Африке, её банк-партнёр может рассмотреть возможность открытия представительства или филиала для обслуживания её финансовых потребностей.
2. Поиск привлекательного рынка (Market Seeking Strategy): Банки анализируют зарубежные рынки на предмет их потенциала для роста и прибыльности.
   • Показатели:
     • Капитализация фондового рынка: Высокая капитализация может указывать на развитую финансовую инфраструктуру и потенциал для инвестиционно-банковских услуг.
     • Индекс легкости ведения бизнеса (Doing Business Index): Отражает простоту и прозрачность регуляторной среды, что снижает операционные риски.
     • Контроль коррупции и верховенство закона: Эти показатели крайне важны для банков, поскольку они напрямую влияют на стабильность и предсказуемость бизнес-среды, а также на уровень кредитных и репутационных рисков. Высокий уровень коррупции и слабое верховенство закона отталкивают потенциальных инвесторов.
3. Конкурентные преимущества самого банка (Competitive Advantages): Уникальные сильные стороны российского банка могут стать основой для успешной экспансии.
   • Активы: Объём активов банка является показателем его финансовой мощи и способности выдерживать конкуренцию на международном уровне.
   • Чистая процентная маржа: Отражает эффективность основной деятельности банка и его способность генерировать прибыль.
   • Рентабельность активов (ROA): Ключевой показатель эффективности использования активов для получения прибыли. Банк с высокой ROA имеет больше возможностей для инвестирования в зарубежную экспансию.

Таким образом, решение о стратегии интернационализации является результатом сложного анализа, балансирующего между стремлением за клиентами, поиском выгодных рынков и оценкой собственных возможностей в конкурентной международной среде. Все это, безусловно, должно учитывать возрастающее значение геополитических факторов.

Кейсы ведущих российских банков в международной деятельности

Среди российских банков, демонстрирующих наиболее активную международную деятельность, традиционно выделяются несколько крупных игроков, чьи стратегии и масштабы присутствия за рубежом заслуживают отдельного внимания. Лидерами по количеству зарубежных подразделений являются Сбербанк России и ВТБ, имеющие по 18 подразделений каждый. За ними следуют Газпромбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк и Альфа-Банк, у которых от 4 до 8 зарубежных подразделений. Рассмотрим более детально стратегию интернационализации Сбербанка как яркий пример.

Сбербанк России: Стремление в глобальную элиту

Сбербанк России является единственным российским банком, который последовательно стремился войти в число крупнейших банков мирового класса. Это стремление обусловлено несколькими ключевыми факторами:

• Необходимость диверсификации источников роста бизнеса: В условиях ограниченного потенциала роста на внутреннем рынке, международная экспансия становится способом обеспечения устойчивого развития и снижения зависимости от одного региона.
• Расширение географии интересов клиентов: Крупные корпоративные клиенты Сбербанка активно работают за рубежом, и банк следует за ними, предлагая комплексное обслуживание и тем самым укрепляя лояльность.
• Укрепление позиций российского бизнеса за пределами страны: Сбербанк рассматривает свою международную деятельность как инструмент поддержки российских компаний на мировом рынке, содействуя их внешнеэкономической деятельности.

Результаты этой стратегии были заметны в досанкционный период. По данным журнала The Banker в 2014 году, Сбербанк занял 18-е место в рейтинге топ-1000 крупнейших банков мира по капиталу, значительно улучшив свои позиции по сравнению с 49-м местом в 2013 году. Это стало беспрецедентным достижением для российского банка, демонстрирующим его амбиции и возможности на глобальной арене.

География присутствия Сбербанка была обширна и включала сотрудничество с международными организациями и финансовыми институтами в таких ключевых экономических регионах, как:

• Западная Европа: Германия, Италия, Великобритания, Франция, Швейцария.
• Восточная Европа: Венгрия, Чехия, Словения, Болгария.
• Северная Америка: США.

Например, в Европе Сбербанк активно развивал дочерние банки, такие как Sberbank Europe AG (ранее Volksbank International), что позволило ему получить широкую сеть отделений в ряде стран Центральной и Восточной Европы.

Опыт ВТБ:

ВТБ также активно развивал свою международную сеть, фокусируясь на поддержке российского внешнеэкономического сектора и привлечении иностранных инвестиций в Россию. Его зарубежные подразделения были стратегически расположены в ключевых торговых и финансовых центрах мира, таких как Лондон, Франкфурт, Вена, а также в странах СНГ и Азии.

Факторы успеха и неудачи:

Кейсы российских банков демонстрируют, что успех интернационализации зависит от множества факторов:

• Наличие сильных корпоративных клиентов: Следование за крупными российскими компаниями позволяет банкам быстро наращивать портфель операций за рубежом.
• Финансовая мощь и капитализация: Высокая капитализация позволяет выдерживать конкуренцию и инвестировать в развитие зарубежных подразделений.
• Эффективное управление рисками: Способность адаптировать системы риск-менеджмента к специфике зарубежных рынков.
• Понимание местной регуляторной среды и культуры: Успех зависит от того, насколько банк способен интегрироваться в местную экосистему и строить отношения с регуляторами.
• Геополитический контекст: Как будет показано в следующих главах, этот фактор оказался критическим для российских банков после 2022 года, радикально изменив их международную стратегию и возможности.

Таким образом, ведущие российские банки до недавнего времени демонстрировали активную и амбициозную стратегию интернационализации, стремясь занять достойное место на мировом финансовом рынке. Однако последние события внесли существенные коррективы в эти планы.

Проблемы и вызовы интернационализации российских банков на современном этапе

Международная деятельность, сколь бы привлекательной она ни казалась для расширения бизнеса и диверсификации рисков, сопряжена с целым рядом специфических проблем и вызовов, которые могут существенно затруднить или даже остановить экспансию. Для российских банков эти проблемы усугубляются особенностями национальной банковской системы и текущей геополитической обстановкой.

Источники рисков и структурные ограничения

Международная банковская деятельность по своей природе значительно более рискованна, чем внутренние операции. Расширение географии неизбежно приводит к умножению и усложнению источников рисков, которые можно классифицировать по нескольким группам:

• Риски, связанные с клиентами:
  • Резиденты: Даже при обслуживании российских компаний за рубежом возникают риски, связанные с их операционной деятельностью в другой юрисдикции, валютные риски, страновые риски.
  • Нерезиденты: Обслуживание иностранных клиентов добавляет риски, связанные с их кредитоспособностью, пониманием местного законодательства, культурными особенностями ведения бизнеса и политической стабильностью их стран.
• Риски, связанные с самим банком: Включают операционные риски (сбои в системах, ошибки персонала), репутационные риски (связанные с восприятием банка на международной арене), а также стратегические риски (неудачный выбор рынка или стратегии).
• Риски, связанные с иностранными банками-корреспондентами: Зависимость от стабильности и надёжности банков-партнёров, риски расчётов, риски комплаенса.

На глобальном уровне наблюдается тревожная тенденция: снижение объёма операций, обслуживающих наиболее ликвидные активы и обязательства по внешней торговле, и увеличение объёма виртуальных спекулятивных операций на мировом финансовом рынке. Это создаёт дополнительную волатильность и неопределённость, усиливая системные риски для всех участников. Как в этих условиях российские банки могут обеспечить свою устойчивость?

Однако помимо этих общих для всех международных банков рисков, российские банки сталкиваются со специфическими структурными недостатками российской банковской среды, которые сдерживают их международное развитие:

• Недостаточный уровень банковской капитализации: Исторически многие российские банки имели относительно низкий капитал по сравнению с мировыми лидерами, что ограничивало их возможности для масштабной международной экспансии и конкурирования с глобальными игроками.
• Низкий уровень развития кредитной культуры: Включает в себя проблемы с оценкой кредитоспособности заёмщиков, слабую дисциплину погашения долгов, а также юридические сложности с взысканием просроченной задолженности, особенно в трансграничных операциях.
• Низкое качество риск-менеджмента и корпоративного управления: Эти проблемы особенно критичны для международной деятельности, где требуется более сложные и интегрированные системы управления рисками.

Эти структурные ограничения, в сочетании с глобальными тенденциями, формируют сложную среду для российских банков, стремящихся к интернационализации.

Динамика нормативов достаточности капитала и проблемы управления

Капитал является фундаментом любой банковской деятельности, особенно международной. Его достаточность – это ключевой показатель устойчивости банка к возможным убыткам. Российские банки столкнулись с определёнными вызовами в этой области.

Сокращение достаточности капитала:

На конец 2024 года достаточность основного капитала (Н1.2) российских банков сократилась до 10,3%, а совокупного капитала (Н1.0) – до 12,5%. Для сравнения, на конец 2022 года эти показатели составляли 12% и 14,3% соответственно. Это снижение вызывает определённую обеспокоенность, поскольку капитал является буфером для поглощения шоков.

Более того, для системно значимых банков (СЗКО), которые играют ключевую роль в финансовой стабильности страны, ситуация ещё более напряжённая. Средние значения нормативов достаточности капитала Н1.2 и Н1.0 для СЗКО (без учёта ПАО Сбербанк, АО «Райффайзенбанк» и АО ЮниКредит Банк, которые традиционно имеют более высокие показатели) на начало 2025 года составили 8,4% и 10,3% соответственно.

Важно отметить, что минимально допустимое значение норматива Н1.0 с учётом надбавок к концу 2025 года должно составлять 10%. Это означает, что некоторые системно значимые банки находятся вблизи пороговых значений, что требует пристального внимания регулятора и самих банков.

Примечание: Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0) является критически важным показателем, регулирующим риск несостоятельности банка. Он определяет минимальную величину собственных средств (капитала), которая необходима для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Его снижение означает уменьшение «подушки безопасности» банка.

Проблемы управления, усугубляющие ситуацию:

• Несогласованность решений по вопросам бизнеса и управления: Часто возникает противоречие между краткосрочными целями собственников (максимизация прибыли) и долгосрочными стратегиями топ-менеджеров (устойчивое развитие). Это может приводить к неоптимальным инвестиционным решениям, в том числе в области международной экспансии.
• Дисбаланс между планами по развитию бизнеса и возможностями привлечения средств с внутреннего рынка: Амбициозные планы роста часто не подкрепляются достаточными возможностями по привлечению капитала или ликвидности на внутреннем рынке, что вынуждает банки искать источники финансирования за рубежом, увеличивая валютные риски и зависимость от внешних рынков.
• Проблема возвратности долгов: Низкая кредитная культура и сложности с судебным взысканием задолженности, особенно в трансграничных операциях, повышают кредитные риски.
• Высокая концентрация бизнеса: Чрезмерная зависимость от нескольких крупных клиентов или отраслей делает банки уязвимыми к шокам в этих сегментах.

Низкое качество риск-менеджмента:

Для большинства российских банков характерно низкое качество риск-менеджмента, что проявляется в следующем:

• Формальная роль совета директоров: Совет директоров часто не обладает достаточным влиянием или компетенцией для эффективного надзора за управлением рисками.
• Ограниченное значение или формальное выполнение функций подразделения по управлению рисками: Отделы риск-менеджмента могут быть недоукомплектованы, не иметь достаточных полномочий или выполнять свои функции лишь для соблюдения формальных требований.
• Низкий уровень используемых технологий: Отсутствие современных IT-систем для сбора, обработки и анализа данных о рисках.
• Нерепрезентативность данных: Неполные или неточные данные, на основе которых принимаются решения, приводят к ошибочным оценкам рисков.
• Отсутствие консолидированного подхода к управлению рисками: Неспособность агрегировать и оценивать риски на уровне всей группы банка, включая зарубежные подразделения, приводит к «слепым зонам».
• Неэффективность внутренних отчётов: Отчёты по рискам могут быть несвоевременными, неполными или непонятными для лиц, принимающих решения.

Эти проблемы создают значительные барьеры для успешной и устойчивой интернационализации российских банков, требуя комплексных решений как на уровне отдельного банка, так и на уровне всей банковской системы.

Уязвимости и девалютизация балансов после 2022 года

События 2022 года стали переломным моментом для российской банковской системы, выявив ряд глубоких уязвимостей и заставив её пройти через беспрецедентную трансформацию. Одной из ключевых проблем стала концентрация значительной части активов и обязательств российских банков в валютах недружественных стран.

Масштаб проблемы:

До введения широкомасштабных санкций средняя доля иностранной валюты во всех видах привлечённых банками средств клиентов составляла около 25%. Это свидетельствовало о глубокой интеграции в мировую финансовую систему, но одновременно и о значительной зависимости от валют, которые впоследствии стали «токсичными».

Девалютизация как ответ:

В 2022 году, в условиях нарастающего санкционного давления и риска блокировки активов, российские банки начали активный процесс девалютизации своих балансов. Это была вынужденная, но необходимая мера для снижения уязвимости.

• Сокращение валютных активов: Доля активов в иностранной валюте в корпоративном портфеле российских банков сократилась с 23% до 16% за 2022 год.
• Снижение валютных обязательств: Обязательства в иностранной валюте значительно уменьшились на 26,6% за счёт девалютизации клиентских средств. Это происходило как за счёт перевода клиентами валютных счетов в рубли, так и за счёт конвертации валютных вкладов по инициативе самих банков.

Банк России, осознавая критичность ситуации, в 2022 году определил девалютизацию балансов финансового и реального секторов как один из своих ключевых приоритетов. Регулятор рекомендовал нефинансовым организациям активно переводить накопленные валютные средства из валют недружественных стран в иные валюты, тем самым снижая системные риски.

Балансовый метод и лимиты открытой валютной позиции:

В условиях, когда прямые операции с «токсичными» валютами стали затруднены или невозможны, для соблюдения лимитов открытых валютных позиций (ОВП) банкам приходилось прибегать к балансовому методу. Это означало конвертацию требований и обязательств из «токсичных» валют в дружественные валюты или рубли, чтобы избежать нарушения нормативов, установленных Банком России. Открытая валютная позиция отражает разницу между активами и пассивами банка в иностранной валюте, и её превышение может привести к значительным убыткам при изменении валютного курса.

Планируемое снижение лимита ОВП:

В подтверждение сохраняющихся трудностей с ликвидностью на в��лютном рынке и стремления к дальнейшей девалютизации, Банк России планирует поэтапное снижение лимита на длинную или короткую открытую валютную позицию с 40% до 20% к 1 октября 2024 года. Это ужесточение норматива означает, что банкам придётся ещё более тщательно управлять своими валютными рисками и снижать свою зависимость от иностранных валют, особенно «токсичных».

Несмотря на эти вызовы, российская банковская система демонстрирует поразительную устойчивость к макроэкономическим шокам, вызванным геополитической напряжённостью и внешнеэкономическими санкциями. Эта устойчивость во многом объясняется своевременными и решительными регулирующими мерами Банка России, которые позволили стабилизировать ситуацию и избежать коллапса. Однако долгосрочные последствия этих изменений ещё предстоит полностью оценить.

Влияние геополитических и экономических факторов на международную деятельность российских банков

Современный этап интернационализации российских банков определяется не только экономическими мотивами, но и мощным воздействием геополитических тенденций. Внешнеэкономические санкции, наложенные западными странами на Россию, стали крупнейшим макроэкономическим шоком, требующим кардинальной перестройки стратегий.

Санкционное давление и его последствия

Геополитические реалии после 2022 года радикально изменили ландшафт международной деятельности для российских банков. Введение пакетов санкций со стороны европейских стран, США и других государств привело к беспрецедентному давлению, фактически закрыв традиционные западные рынки для российских финансовых институтов.

Ключевые санкционные меры и их влияние:

1. Включение в SDN-список США и блокирующие санкции ЕС: В феврале 2022 года США включили в SDN-список (Specially Designated Nationals and Blocked Persons List) ряд крупнейших российских банков, что означает полную блокировку их активов в США и запрет на любые операции с ними для американских лиц. ЕС, в свою очередь, добавил некоторые банки в список SSI (Sectoral Sanctions Identifications), ограничивающий их доступ к европейскому капиталу и рынкам. Эти меры фактически устранили для российских банков возможность выхода и развития на рынках Европы и США.
2. Заморозка активов Банка России: В феврале 2022 года были заморожены активы Центрального банка Российской Федерации, что стало беспрецедентным шагом и вызвало серьёзные вопросы о безопасности суверенных резервов.
3. Отключение от системы SWIFT: Половина крупнейших российских банков была отключена от международной системы межбанковских платежей SWIFT. Это значительно затруднило трансграничные операции, увеличило их стоимость и время проведения, вынуждая банки искать альтернативные каналы связи и платежей.
4. Прекращение работы международных платёжных систем: Международные платёжные системы Visa и Mastercard полностью прекратили работу в РФ и обслуживание своих карт, выпущенных российскими банками, за пределами страны. Это существенно повлияло на граждан и бизнес, использующих эти карты для международных расчётов.

Системно значимые кредитные организации в условиях санкций:

Санкции оказали давление на всю банковскую систему, но особенно на системно значимые кредитные организации (СЗКО), которые составляют основу российского финансового сектора. На 2 ноября 2024 года Банк России утвердил перечень из 13 СЗКО, на долю которых приходится около 79% совокупных активов российского банковского сектора. В этот перечень входят: АО «ЮниКредит Банк», Банк ГПБ (АО), ПАО «Совкомбанк», Банк ВТБ (ПАО), АО «АЛЬФА-БАНК», ПАО Сбербанк, ПАО «Московский Кредитный Банк», ПАО Банк «ФК Открытие», ПАО РОСБАНК, АО «ТБанк» (Тинькофф Банк), ПАО «Промсвязьбанк», АО «Райффайзенбанк», АО «Россельхозбанк». Для этих банков риски были особенно высоки, и им пришлось в кратчайшие сроки перестраивать свою международную деятельность.

Санкционная политика западных стран не просто усложнила деятельность, но потребовала глубокой структурной перестройки всей экономики России, включая банковский сектор, вынуждая искать новые пути развития и взаимодействия с мировым сообществом.

Адаптация к новым условиям: альтернативные валюты и торговые партнёры

В ответ на беспрецедентное санкционное давление, российские банки и экономика в целом предприняли значительные усилия по адаптации, фокусируясь на развитии альтернативных механизмов расчётов и переориентации внешнеэкономических связей.

Расширение использования альтернативных валют:

В условиях, когда доллар США и евро стали «токсичными» для трансграничных операций, российские банки активно расширяют список альтернативных валют. Предпочтение отдаётся валютам, которые обладают высокой ликвидностью и низкой волатильностью, а также выпускаются странами, не присоединившимися к санкциям.

• Рубль и юань в авангарде: Доля российского рубля во внешнеторговых расчётах России значительно увеличилась. В мае 2025 года рублевые платежи за российский экспорт достигли рекордного уровня в 52,4%, что свидетельствует о растущей роли национальной валюты в международных расчётах. Одновременно доля рубля при оплате импорта товаров и услуг также увеличилась, составив 54,7% в том же месяце. Эти цифры подчёркивают успешную дедолларизацию и деевропеизацию внешней торговли.
• Китайский юань: В 2022-2023 годах в валютной структуре внешней торговли России наблюдались существенные изменения, выразившиеся в резком снижении долей доллара США и евро на фоне роста долей российского рубля и китайского юаня. Юань стал ключевой резервной и расчётной валютой в отношениях с Китаем и другими дружественными странами, предлагая устойчивую альтернативу западным валютам.

Переориентация на дружественные рынки:

Выбор стран для интернационализации российскими банками теперь напрямую определяется геополитической конъюнктурой. Банки ориентируются на те страны, с которыми:

• Объёмы внешнеторгового оборота больше: Расширение присутствия в странах с активно развивающимися торговыми отношениями с Россией позволяет банкам обслуживать потоки товаров и услуг, укрепляя свои позиции.
• Объёмы исходящих прямых иностранных инвестиций из России выше: Следование за российскими компаниями, инвестирующими в дружественные страны, является естественной стратегией для банков, желающих сохранить и расширить свою клиентскую базу.

Это приводит к усилению банковского присутствия в странах Азии, Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки, формируя новую географию международной деятельности.

Меры Банка России по снижению рисков

В условиях беспрецедентного внешнего давления, Банк России сыграл ключевую роль в стабилизации финансовой системы и снижении рисков, связанных с геополитическими факторами.

Нейтрализация влияния международных рейтингов:

Международные рейтинги, присваиваемые агентствами Standard & Poor’s, Fitch Ratings и Moody’s Investors Service, традиционно играли важную роль в оценке кредитного риска российских компаний и банков. Однако после отзыва этих рейтингов в условиях санкций, Банк России принял меры по снижению их влияния. Было зафиксировано состояние рейтингов по состоянию на 1 февраля 2022 года, что позволило банкам продолжать использовать их для внутренних целей регулирования без необходимости немедленной переоценки.

В долгосрочной перспективе планируется полный пересмотр подхода к оценке кредитного риска российских резидентов, который ранее был основан на рейтингах международных агентств. Это подразумевает развитие собственных внутренних методологий оценки или использование рейтингов национальных рейтинговых агентств, что будет способствовать укреплению суверенитета в области финансового регулирования.

Международные резервы как подушка безопасности:

Несмотря на заморозку части международных резервов, их общий объём остаётся значительным. По состоянию на 17 октября 2025 года, международные резервы Российской Федерации составляли 742,4 млрд долларов США. Эти резервы служат важным инструментом для поддержания стабильности национальной валюты и финансовой системы в условиях внешних шоков.

Банк России также активно развивает статистику внешнего сектора, предоставляя данные по платёжному балансу, международной инвестиционной позиции, внешнему долгу, внешней торговле товарами и услугами, прямым и портфельным инвестициям, а также международным резервам и обменному курсу рубля. Эти данные необходимы для мониторинга ситуации и принятия обоснованных решений в условиях меняющейся геополитической реальности.

Таким образом, российские банки и регулятор демонстрируют высокий уровень адаптивности к новым условиям, перестраивая свою международную деятельность в соответствии с изменившимися геополитическими и экономическими приоритетами, с акцентом на развитие связей с дружественными странами и укрепление финансового суверенитета.

Перспективы и меры повышения эффективности интернационализации

В условиях новой геоэкономической реальности, интернационализация российских банков требует переосмысления и разработки комплекса эффективных мер. Эти меры должны быть направлены как на совершенствование государственного регулирования, так и на развитие внутренних компетенций банков для повышения их конкурентоспособности на международной арене.

Совершенствование государственного регулирования и международного сотрудничества

Для успешной интернационализации российской банковской системы и повышения эффективности её международной деятельности критически важен комплексный подход к государственному регулированию.

1. Приведение участия иностранного капитала в соответствие с национальными интересами:

Необходимо обеспечить, чтобы участие иностранного капитала в банковской системе России и в её экономике соответствовало стратегическим интересам страны. Это может включать пересмотр требований к доле иностранного владения, ужесточение стандартов комплаенса для иностранных банков, работающих в России, и стимулирование отечественных банков к наращиванию своей доли на рынке. Цель — обеспечить финансовый суверенитет и минимизировать риски, связанные с внешним контролем над ключевыми финансовыми активами.

2. Ориентация финансовой и инвестиционной политики на неуязвимость и поддержку реального сектора:

В условиях повышенной внешнеэкономической нестабильности, финансовая и инвестиционная политика должна быть ориентирована на создание «подушки безопасности» для отечественной экономики. Это подразумевает:

• Снижение зависимости от внешних источников финансирования и технологий.
• Поддержка реального сектора экономики через предоставление доступных кредитов, государственных гарантий и специализированных программ финансирования.
• Развитие внутренних источников капитала и стимулирование внутренних инвестиций.

3. Роль Банка России как экспертно-аналитического и координационного центра:

Центральный банк играет ключевую роль в продвижении интересов российского финансового сектора за рубежом и в формировании глобального финансового регулирования. Его деятельность включает:

• Двустороннее сотрудничество: Укрепление связей с центральными банками и финансовыми регуляторами других стран. Это способствует содействию отношениям российского бизнеса с иностранными партнёрами и взаимному допуску капитала, особенно с дружественными юрисдикциями.
• Многостороннее сотрудничество: Активное участие в крупнейших международных организациях, таких как БРИКС, G20, МВФ, Всемирный банк. Это позволяет России влиять на разработку глобальных финансовых стандартов и отстаивать свои интересы.
• Интеграционное сотрудничество: Гармонизация законодательства в рамках региональных объединений, таких как ЕАЭС, СНГ, ШОС. Это упрощает трансграничную деятельность банков и способствует развитию единого финансового пространства.
• Разработка информационно-аналитических продуктов: Банк России постоянно совершенствует свои аналитические инструменты, предоставляя актуальную информацию о состоянии экономики и финансового сектора ключевых стран-партнёров, что необходимо для принятия стратегических решений банками.

4. Законодательное регулирование и взаимодействие с международными организациями:

Законодательная база банковской деятельности в РФ опирается на Конституцию РФ, федеральные законы («О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации») и нормативные акты Банка России. В условиях интеграции в международную систему важно обеспечить:

• Эффективное взаимодействие с международными финансовыми организациями.
• Постоянное совершенствование форм и методов регулирования внешних банковских отношений, учитывая как международные стандарты (например, Базельские соглашения), так и специфику российской экономики.
• Адаптация международных унифицированных правил: Правила, разрабатываемые организациями типа Международной торговой палаты (например, по аккредитивам), носят рекомендательный характер. Однако их применение банками по собственной воле повышает доверие и прозрачность международных операций.

Таким образом, государственное регулирование должно быть гибким, проактивным и нацеленным на создание благоприятной, но защищённой среды для международной деятельности российских банков.

Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы

Современный банковский ландшафт характеризуется не только международной экспансией, но и активным развитием банками собственных экосистем, а также значительными вложениями в иммобилизованные активы. Эти тенденции несут как новые возможности, так и повышенные риски, которые требуют особого внимания со стороны регулятора. Банк России активно работает над созданием механизма для ограничения этих рисков.

1. Риск-чувствительный лимит (РЧЛ) для иммобилизованных активов (ИА):

Банк России, осознавая потенциальные угрозы для финансовой стабильности, планирует с октября 2026 года поэтапно внедрить риск-чувствительный лимит (РЧЛ) для ограничения вложений банков в иммобилизованные активы. К таким активам относятся:

• Вложения в долевые инструменты: Приобретение акций и долей в нефинансовых компаниях, не связанных напрямую с основной банковской деятельностью.
• Материальное имущество: Недвижимость, оборудование, которые не являются основными средствами для банковских операций.
• Избыточные основные средства: Активы, превышающие необходимые для текущей операционной деятельности банка.
• Экосистемы: Инвестиции в создание и развитие нефинансовых сервисов и платформ (например, маркетплейсы, сервисы доставки, такси), которые формально не относятся к банковскому бизнесу, но интегрированы с ним.

Целевой уровень и текущая ситуация:

Целевой уровень РЧЛ установлен на уровне 25% от капитала банка к 2030 году. Это более плавный график перехода, чем планировалось изначально (изначально обсуждался лимит в 30%), что даёт банкам больше времени для адаптации.

По оценкам Банка России на конец 2024 года, общий объём иммобилизованных активов на балансах банков составлял около 4 трлн рублей, или 20% от их совокупного капитала. Однако у отдельных крупных банков эта доля значительно выше, превышая 30%, что свидетельствует о необходимости ужесточения контроля.

Механизм действия РЧЛ:

В случае превышения установленного лимита, избыточные вложения будут вычитаться из капитала банка. Это означает, что акционерам придётся покрывать эти риски за счёт собственных средств, что стимулирует более осторожный подход к инвестициям в нефинансовый бизнес и экосистемы. Цель — предотвратить перераспределение капитала из основной банковской деятельности в высокорисковые небанковские активы, которые могут подорвать устойчивость банка.

2. Отнесение экосистемных банков к системно значимым кредитным организациям:

Для ограничения системных рисков, которые могут возникать в связи с развитием крупных экосистем, Банк России рассматривает возможность отнесения отдельных банков, активно развивающих такие структуры (например, Сбер, ВТБ, Тинькофф), к системно значимым кредитным организациям (СЗКО). Это может произойти даже в том случае, если эти банки формально не удовлетворяют критериям СЗКО по масштабу исключительно банковской деятельности.

Такое решение позволит применить к ним более строгие требования к капиталу, ликвидности и управлению рисками, учитывая сложность и взаимосвязанность их бизнес-моделей. Это направлено на защиту всей финансовой системы от потенциальных шоков, исходящих от быстрорастущих и диверсифицированных экосистем.

Таким образом, регулятор стремится найти баланс между стимулированием инноваций и обеспечением финансовой стабильности, вводя механизмы, которые ограничивают чрезмерные риски, связанные с небанковской деятельностью кредитных организаций.

Направления для повышения конкурентоспособности и экспансии

В условиях постоянно меняющегося глобального ландшафта, российские банки должны активно искать новые пути для повышения своей конкурентоспособности и эффективной международной экспансии. Несмотря на существующие вызовы, ряд перспективных направлений может способствовать их устойч��вому развитию на международной арене.

1. Участие в международных синдицированных кредитах:

Как отправная точка для вхождения в глобальный банковский бизнес, участие в международных синдицированных кредитах является одним из наиболее эффективных инструментов.

• Преимущества: Позволяет российским банкам получать опыт в структурировании и управлении крупными международными финансовыми сделками, распределять риски с другими участниками синдиката, налаживать контакты с ведущими мировыми финансовыми институтами и повышать свою репутацию.
• Стратегическое значение: Даже небольшое участие в крупном синдикате может открыть двери для будущих, более значимых международных проектов. Это также способствует развитию необходимых компетенций в области международного права, оценки рисков и комплаенса.

2. Расширение использования цифровых финансовых технологий (ЦФТ):

Цифровизация является ключевым фактором успеха в современном банковском мире. Российские банки должны активно инвестировать в развитие и применение ЦФТ для международной деятельности:

• Трансграничные платежи: Внедрение технологий блокчейн и других децентрализованных систем может значительно удешевить и ускорить трансграничные платежи, снизив зависимость от традиционных систем, таких как SWIFT, и обходя санкционные ограничения.
• Цифровые платформы: Создание и развитие цифровых платформ для обслуживания международных клиентов (как корпоративных, так и розничных) позволит российским банкам расширять свою географию присутствия без необходимости физического открытия большого количества отделений.
• Искусственный интеллект и большие данные: Использование ИИ для анализа рисков, прогнозирования рыночных тенденций и персонализации услуг поможет банкам принимать более обоснованные решения на зарубежных рынках.
• Кибербезопасность: В условиях растущих киберугроз, инвестиции в передовые системы кибербезопасности критически важны для защиты международных операций и данных клиентов. Банк России уже проводит международные киберучения, например, «Евразия-2025», что свидетельствует о важности этого направления.

3. Укрепление позиций на рынках дружественных стран:

В свете текущей геополитической обстановки, стратегически важным становится усиление присутствия на рынках стран, которые не присоединились к антироссийским санкциям:

• Страны БРИКС+: Расширение сотрудничества с Китаем, Индией, Бразилией, ЮАР, а также новыми членами БРИКС, создаёт огромный потенциал для развития торговых и финансовых связей. Российские банки могут выступать ключевыми посредниками в расчётах в национальных валютах.
• Страны СНГ и ЕАЭС: Углубление интеграции в рамках этих объединений предоставляет естественные рынки для расширения деятельности, гармонизации регуляторных норм и создания единого финансового пространства.
• Страны Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки: Эти регионы демонстрируют высокий потенциал роста и готовность к диверсификации своих внешнеэкономических связей. Российские банки могут предлагать им специализированные финансовые продукты и услуги, ориентированные на поддержку совместных проектов.

4. Развитие экспортного финансирования и поддержки внешнеторговых операций:

Российские банки должны активно развивать инструменты экспортного финансирования и гарантий, а также консультационные услуги для отечественных компаний, выходящих на новые рынки. Это позволит укрепить «стратегию следования за клиентом» и будет способствовать росту несырьевого экспорту.

Реализация этих направлений требует консолидированных усилий как самих банков, так и регулятора, а также активного государственного содействия. В конечном итоге, это позволит российским банкам не только выжить в условиях турбулентности, но и построить новую, более устойчивую и диверсифицированную модель международной деятельности.

Заключение

Интернационализация российских банков представляет собой сложный и динамичный процесс, который на протяжении последних десятилетий претерпел значительные изменения, особенно под влиянием геополитических и экономических трансформаций последних лет. Данное исследование позволило всесторонне проанализировать теоретические основы, эволюцию стратегий, актуальные проблемы и перспективы развития международной деятельности российских финансовых институтов.

Мы убедились, что теоретические концепции, такие как Модель Упсалы, по-прежнему актуальны для объяснения постепенного вовлечения банков в международную деятельность, хотя современные реалии и цифровые технологии могут ускорять этот процесс. История интернационализации российских банков, разделённая на этапы «разведки» в 1990-х и «активных инвестиций» после 2000 года, продемонстрировала их стремление к глобализации, кульминацией которого стало вхождение Сбербанка в число мировых лидеров по капиталу в досанкционный период.

Однако события после 2022 года кардинально изменили ландшафт. Введение беспрецедентных санкций, отключение от SWIFT и прекращение работы международных платёжных систем выявили уязвимости, связанные с концентрацией активов в «токсичных» валютах. Российские банки и Банк России оперативно отреагировали на эти вызовы, начав процесс девалютизации балансов, переориентировав торговые потоки на дружественные страны и активно используя альтернативные валюты, такие как рубль и юань. Статистические данные за май 2025 года убедительно подтверждают рост доли национальных валют во внешнеторговых расчётах.

Вместе с тем, сохраняются структурные проблемы, включая недостаточную капитализацию ряда банков, низкое качество риск-менеджмента и управления, а также дисбаланс между амбициями роста и возможностями привлечения капитала. На конец 2024 — начало 2025 года нормативы достаточности капитала некоторых системно значимых банков находятся вблизи минимально допустимых значений, что требует пристального внимания.

В долгосрочной перспективе для повышения эффективности интернационализации российских банков критически важны следующие стратегические рекомендации:

1. Совершенствование государственного регулирования: Необходимо обеспечить соответствие участия иностранного капитала национальным интересам и ориентировать финансовую политику на повышение неуязвимости экономики, поддерживая реальный сектор. Банк России должен продолжить выполнять роль экспертно-аналитического и координационного центра в двустороннем, многостороннем и интеграционном сотрудничестве.
2. Эффективное управление новыми рисками: Введение риск-чувствительного лимита (РЧЛ) для иммобилизованных активов (цель — 25% от капитала к 2030 году) и потенциальное отнесение экосистемных банков к системно значимым являются важными шагами для ограничения системных рисков и повышения устойчивости банков.
3. Диверсификация и технологическое развитие: Российским банкам следует активнее участвовать в международных синдицированных кредитах, расширять использование цифровых финансовых технологий для трансграничных операций и усилить своё присутствие на рынках дружественных стран (БРИКС+, СНГ, Азия, Ближний Восток, Африка, Латинская Америка).

Таким образом, успешность интернационализации российских банков в текущих условиях определяется не столько классическими моделями экспансии, сколько их способностью к быстрой адаптации, развитию инновационных решений и укреплению связей с новыми партнёрами в условиях формирующейся многополярной финансовой системы. Только комплексный подход, сочетающий государственную поддержку, разумное регулирование и стратегическое развитие внутренних компетенций, позволит российским банкам занять достойное место на международной арене и способствовать устойчивому развитию национальной экономики.

Список использованной литературы

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 14.03.2013) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 06.12.2011) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
3. О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорных зонах): Указание Банка России от 07.08.2003 № 1317-У (ред. от 15.07.2011) // Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
4. Ансофф И. Стратегический менеджмент: учебное пособие. М.: Экономика, 2009. 303 с.
5. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. СПб.: Питер, 2009. 301 с.
6. Ишханов А.В., Малахова Т.С., Ширинян С.А. Транснационализационные процессы банковской деятельности // Финансы и кредит. 2011. № 13. 79 с.
7. Катькало В.С., Медведев А.Г. Стратегический менеджмент. СПб.: Вестник Санкт-Петербургского университета. 2011. № 3. 121 с.
8. Майсак О.С. SWOT-анализ: объект, факторы, стратегии. Проблема поиска связей между факторами // Прикаспийский журнал: управление и высокие технологии. 2013. № 1 (21). 239 с.
9. Моисеев С.Р. Финансовая нестабильность: уроки лета 2007г. // Банковское дело, 2008. № 8. 106 с.
10. Панибратов А.Ю., Верба К.В. Интернационализация российских компаний: формирование конкурентных преимуществ в процессе зарубежных поглощений // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2011. № 2. 124 с.
11. Пивоваров С.Э., Тарасевич Л.С. Международный менеджмент: учебник для вузов. СПб.: Питер, 2009. 576 с.
12. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Перспективы развития синдицированного кредитования // Банковское кредитование. 2008. № 3. 82 с.
13. Хелферт Э. Техника финансового анализа: учебник. СПб.: Питер, 2008. 32 с.
14. Шегорцов В.А., Таран В.А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль: учебник. М.: Юнити-Дана, 2012. 528 с.
15. Ramamurti R. What have we learned about emerging-market MNEs? // Copenhagen Business School. 2008. № 9. 302 с.
16. Банк «ВТБ»: официальный сайт. URL: http://www.vtb.ru (дата обращения: 26.10.2025).
17. Сберегательный банк Российской Федерации: официальный сайт. URL: http://sberbank.ru (дата обращения: 26.10.2025).
18. Центральный банк Российской Федерации: официальный сайт. URL: http://www.cbr.ru (дата обращения: 26.10.2025).
19. South Stream: официальный сайт. URL: http://www.south-stream.info (дата обращения: 26.10.2025).
20. ГЛАВА 22. Транснациональные банки в современной мировой экономике. URL: https://geum.ru/next/art-182312.php (дата обращения: 26.10.2025).
21. Интернационализация банковской сферы. Транснациональные банки (тнб): характерные черты, функции, организационная структура. URL: https://geum.ru/next/art-182312.php (дата обращения: 26.10.2025).
22. Стратегии интернационализации российских банков и способы их выхода на зарубежные рынки. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategii-internatsionalizatsii-rossiyskih-bankov-i-sposoby-ih-vyhoda-na-zarubezhnye-rynki (дата обращения: 26.10.2025).
23. Международная деятельность российских банков в контексте инновационного развития экономики. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/mezhdunarodnaya-deyatelnost-rossiyskih-bankov-v-kontekste-innovatsionnogo-razvitiya-ekonomiki (дата обращения: 26.10.2025).
24. Риски в международных операциях коммерческих банков. URL: https://bstudy.net/bank/4971-riski-v-mezhdunarodnyh-operaciyah-kommercheskih-bankov.html (дата обращения: 26.10.2025).
25. Формы и методы экспансии российских банков за рубеж. URL: http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=4595 (дата обращения: 26.10.2025).
26. Особенности международной деятельности российских банков (на примере Сбербанка России). URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_23485072_22143093.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
27. Стратегии интернационализации ОАО «Сбербанк России» в Европе. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/146036816 (дата обращения: 26.10.2025).
28. Международная банковская деятельность — финансово-кредитный словарь. URL: https://www.phaethon.ru/library/financ-dict/international_banking.php (дата обращения: 26.10.2025).
29. Международное сотрудничество. URL: https://www.cbr.ru/eng/dkp/int_cooperation/ (дата обращения: 26.10.2025).
30. Особенности международного регулирования банковской деятельности. URL: https://lomonosov-msu.ru/archive/Lomonosov_2016/data/section_15_1834.htm (дата обращения: 26.10.2025).
31. Влияние санкционной политики на состояние банковского сектора России. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sanktsionnoy-politiki-na-sostoyanie-bankovskogo-sektora-rossii (дата обращения: 26.10.2025).
32. Перспективы развития международной деятельности российских банков. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_17290132_47214713.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
33. Интернационализация крупнейших банковских структур в процессе глобализации финансового сектора. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/internatsionalizatsiya-krupneyshih-bankovskih-struktur-v-protsesse-globalizatsii-finansovogo-sektora (дата обращения: 26.10.2025).
34. Регулирование деятельности иностранных банков в Российской Федерации. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-deyatelnosti-inostrannyh-bankov-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 26.10.2025).
35. Перспективы и риски, а также роль российского рубля во внешнеэкономических отношениях (Доклад для общественных консультаций). URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/36254/analytic_note_180419.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
36. Современный уровень рисков деятельности российских банков. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=43809 (дата обращения: 26.10.2025).
37. Регулирование валютных рисков российских банков в условиях международных санкций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-valyutnyh-riskov-rossiyskih-bankov-v-usloviyah-mezhdunarodnyh-sanatsiy (дата обращения: 26.10.2025).
38. Департамент сотрудничества с международными организациями. URL: https://www.cbr.ru/dkp/int_org/ (дата обращения: 26.10.2025).
39. Перспективы развития российских банков на международном рынке в условиях санкций. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-razvitiya-rossiyskih-bankov-na-mezhdunarodnom-rynke-v-usloviyah-sanatsiy (дата обращения: 26.10.2025).
40. Зарубежный опыт регулирования банковской деятельности и возможности его применения в российской банковской практике. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-regulirovaniya-bankovskoy-deyatelnosti-i-vozmozhnosti-ego-primeneniya-v-rossiyskoy-bankovskoy-praktike (дата обращения: 26.10.2025).
41. Развитие международной деятельности российских банков. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_21612089_42104996.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
42. Международная деятельность банков в условиях глобализации: тенденции и перспективы. URL: https://www.dissercat.com/content/mezhdunarodnaya-deyatelnost-bankov-v-usloviyakh-globalizatsii-tendentsii-i-perspektivy (дата обращения: 26.10.2025).
43. Особенности рисков банковского сектора России в контексте международных стандартов и требований. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=44177 (дата обращения: 26.10.2025).
44. Стратегии выхода российского банка на международный рынок. URL: https://lomonosov-msu.ru/archive/Lomonosov_2022/data/section_16_1446.htm (дата обращения: 26.10.2025).
45. Обзор банковского регулирования и надзора (выпуск 16). URL: https://www.cbr.ru/press/pr/?id=12953 (дата обращения: 26.10.2025).
46. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы (Доклад для общественных консультаций). URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/120935/Consultation_Paper_20210416.pdf (дата обращения: 26.10.2025).
47. Статистика внешнего сектора. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ (дата обращения: 26.10.2025).
48. Данные, распространяемые Банком России в соответствии с требованиями Специального стандарта Международного валютного фонда на распространение данных (ССРД МВФ). URL: https://www.cbr.ru/statistics/ddp/ (дата обращения: 26.10.2025).
49. Универсальный банк и универсализация банковской деятельности (к вопросу о понятиях). URL: http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=3160 (дата обращения: 26.10.2025).
50. Законодательное регулирование банковской деятельности в Российской Федерации. URL: https://meps.vsu.ru/article/view/2655/2407 (дата обращения: 26.10.2025).
51. Банк России провел международные киберучения «Евразия-2025». URL: https://www.cbr.ru/press/pr/?id=16260 (дата обращения: 26.10.2025).