Стратегия депозитов в коммерческом банке: комплексный анализ и перспективы развития в современных условиях России

На 1 октября 2024 года депозиты физических лиц составляли 73,6% от общего объема всех вкладов, что наглядно демонстрирует их критическую значимость для финансовой системы страны. Эти цифры — не просто статистика, а отражение глубинной взаимосвязи между доверием населения, экономической стабильностью и эффективностью банковской системы. В условиях динамично меняющегося финансового ландшафта, где процентные ставки варьируются с высокой амплитудой, а конкуренция за каждый рубль сбережений обостряется, разработка и реализация грамотной депозитной стратегии становятся не просто желательными, но жизненно важными для любого коммерческого банка. Именно депозитная база формирует основу для активных операций банка, определяя его кредитный потенциал, ликвидность и, в конечном итоге, прибыльность. Следует понимать, что без надежной депозитной базы банк теряет способность выступать эффективным посредником в экономике, что неизбежно замедляет инвестиционные процессы и общее развитие.

Актуальность темы депозитной стратегии для обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка и его роли в экономике невозможно переоценить. Банки, как кровеносная система экономики, собирают «кровь» — денежные средства — и распределяют её в виде кредитов, стимулируя рост и развитие. Депозиты — это тот самый источник, который позволяет банкам выполнять свою миссию. Цель данной работы — разработка структурированного плана для курсовой работы по теме «Стратегия депозитов в коммерческом банке», включающей теоретические основы и анализ практического применения. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи: изучить теоретические аспекты депозитной деятельности, провести глубокий анализ современного состояния депозитного рынка России, а также предложить конкретные направления совершенствования депозитной политики, учитывая как внутренние, так и внешние вызовы.

Теоретические основы формирования депозитной политики коммерческого банка

Депозитная деятельность является краеугольным камнем функционирования любого коммерческого банка, выступая в роли основного механизма привлечения финансовых ресурсов. Это не просто сбор средств, но сложная система взаимодействия с клиентами, направленная на формирование стабильной и достаточной ресурсной базы для реализации активных операций; именно здесь закладывается фундамент для устойчивого развития и расширения кредитного портфеля.

Сущность и роль депозитной базы в формировании ресурсной стратегии коммерческого банка

В основе финансового здоровья и операционной устойчивости коммерческого банка лежит его депозитная база. Депозитные операции, по своей сути, являются одной из фундаментальных услуг, предоставляемых финансовыми институтами. Они представляют собой процесс привлечения временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на различные сроки и условиях, с последующим использованием этих средств для кредитования, инвестирования и других активных операций банка.

Депозитная база — это не просто совокупность всех привлеченных банком вкладов. Это наиболее значимый и зачастую самый объемный источник формирования банковских ресурсов, который определяет потенциал и масштаб всей деятельности кредитной организации. Исторически и фактически сложилось, что основная часть банковских ресурсов, варьирующаяся от 80% до 90%, состоит именно из привлеченных средств. При этом важно отметить, что в структуре этих привлеченных средств доминирующую роль играют вклады физических лиц. Согласно актуальным данным, на долю вкладов физических лиц приходится около трети всех банковских пассивов, а по состоянию на 1 октября 2024 года их объем составлял впечатляющие 73,6% от общего объема всех вкладов. Эта цифра подчеркивает не только зависимость банков от розничных клиентов, но и значимость доверия населения к банковской системе, поскольку любое его снижение может вызвать серьезные последствия для ликвидности.

Привлеченные депозиты не оседают «мертвым грузом» на счетах банка. Они активно используются для краткосрочного и долгосрочного кредитования как субъектов хозяйствования (предприятий, организаций), так и населения. Таким образом, депозиты выполняют двойную функцию: для вкладчиков они служат инструментом защиты временно свободных средств от инфляции и приумножения капитала, а для банка — источником финансирования его основной деятельности.

Эффективная депозитная политика критически необходима для обеспечения стабильной ресурсной базы. Без неё банк не сможет поддерживать достаточный потенциал для активных операций, теряя возможность гибко реагировать на меняющиеся потребности клиентов и рыночные условия. Формирование ресурсной базы коммерческого банка — это сложный и трудоемкий процесс, который находится под постоянным влиянием как внутренних, так и внешних факторов. Отсутствие равновесия или оптимальной структуры источников банковских ресурсов неизбежно приводит к ухудшению финансовых показателей, снижению имиджа и потере конкурентных позиций на рынке.

Классификация депозитов и критерии формирования депозитной линейки

Современная банковская практика демонстрирует огромное разнообразие депозитных продуктов и счетов, разработанных для максимального удовлетворения спроса клиентов и эффективного привлечения их средств. Эта широта предложения обусловлена необходимостью адаптироваться к меняющимся потребностям вкладчиков и конкурентной среде. Классификация депозитов является фундаментальным инструментом для понимания их сущности, управления и разработки эффективной депозитной политики.

Основными критериями для классификации депозитов служат:

• По срокам привлечения:
  • Срочные депозиты: Предполагают размещение средств на заранее оговоренный срок (например, 3 месяца, полгода, год, несколько лет). Подразумевают фиксированную процентную ставку (или плавающую, но привязанную к определенному индикатору) и более высокую доходность по сравнению с депозитами до востребования. Досрочное изъятие средств, как правило, влечет потерю начисленных процентов или их значительное снижение. Долгосрочные вклады населения особенно ценны для банка, поскольку предприятия чаще хранят средства на краткосрочной основе, а население, напротив, готово размещать их на более длительный период, предоставляя банку стабильный инвестиционный ресурс.
  • Депозиты до востребования: Позволяют вкладчику изымать средства в любое время без потери процентов (которые, как правило, минимальны или вообще отсутствуют). Примеры: текущие счета, расчетные счета.
• По источникам вкладов (типу клиентов):
  • Вклады физических лиц: Средства населения. Отличаются большей стабильностью и меньшей волатильностью по сравнению с депозитами юридических лиц, что делает их крайне привлекательными для банков.
  • Вклады юридических лиц: Средства компаний и организаций. Чаще всего носят краткосрочный характер и более чувствительны к изменениям рыночной конъюнктуры.
• По валюте:
  • Вклады в национальной валюте: Вклады в рублях.
  • Вклады в иностранной валюте: Вклады в долларах США, евро и других валютах.
• По возможности дополнительных взносов:
  • Пополняемые депозиты: Позволяют вкладчику вносить дополнительные средства в течение срока действия договора.
  • Непополняемые депозиты: Дополнительные взносы не предусмотрены.
• По условиям выплаты:
  • Условные вклады: Выплата процентов или основной суммы привязана к выполнению определенных условий.
  • Вклады на предъявителя: Право на получение средств имеет предъявитель документа (например, сберегательного сертификата на предъявителя).
• По способу возникновения:
  • Первичные депозиты: Возникают в результате непосредственного внесения средств вкладчиком на счет в банке.
  • Производные депозиты: Создаются самим банком в процессе его активных операций, например, при выдаче ссуд, когда часть средств зачисляется на счет заемщика, или при выпуске депозитных и сберегательных сертификатов, чеков.
• По типу процентной ставки:
  • С фиксированной процентной ставкой: Ставка не меняется на протяжении всего срока действия вклада.
  • С плавающей процентной ставкой: Ставка может изменяться в зависимости от рыночных условий или определенных индикаторов (например, ключевой ставки Банка России).
  • Беспроцентные депозиты: Некоторые счета до востребования, по которым проценты не начисляются.

Важно отметить, что банки часто предлагают два вида счетов — сберегательный и чековый — для удовлетворения различных потребностей клиентов, поскольку по чеку сумма сберегательного вклада снята быть не может. Такое разнообразие депозитных продуктов позволяет банкам не только удовлетворять широкий спектр запросов клиентов, но и более эффективно управлять своей ликвидностью и ресурсной базой. Формирование депозитной линейки — это стратегический процесс, требующий глубокого анализа рынка, потребностей целевых сегментов и конкурентной среды.

Принципы, цели и задачи депозитной политики коммерческого банка

Депозитная политика коммерческого банка — это не просто набор правил, а комплексная и динамичная система мер, разработанная для эффективного привлечения временно свободных денежных ресурсов физических и юридических лиц с последующим их рациональным размещением. Она является важнейшей составляющей всей банковской политики, поскольку именно от её эффективности зависит устойчивость, конкурентоспособность и долгосрочная жизнеспособность кредитной организации.

Основные принципы формирования депозитной политики:

1. Соблюдение законодательства: Депозитная политика должна строго соответствовать всем действующим нормативным актам Российской Федерации, включая Гражданский кодекс, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», а также положения и инструкции Банка России. Это обеспечивает правовую защиту как банка, так и вкладчиков.
2. Научная обоснованность: Решения в рамках депозитной политики должны базироваться на глубоком анализе макроэкономических показателей, рыночных тенденций, поведенческих моделей вкладчиков и внутренних финансовых возможностей банка.
3. Целостность системы: Депозитная политика должна быть интегрирована с общей стратегией развития банка, его кредитной, инвестиционной и процентной политикой, формируя единый, взаимосвязанный комплекс.
4. Обеспечение надежности и безопасности: Приоритетом является защита средств вкладчиков и минимизация рисков для банка, что достигается за счет диверсификации депозитного портфеля, соблюдения нормативов ликвидности и участия в системе страхования вкладов.
5. Обеспечение оптимального уровня издержек: Банк стремится привлечь ресурсы по наименьшей возможной стоимости, чтобы максимизировать свою процентную маржу, при этом не снижая привлекательность продуктов для клиентов.
6. Эффективность работы банка: Депозитная политика должна способствовать повышению общей эффективности финансово-хозяйственной деятельности банка, его прибыльности и устойчивости.
7. Комплексный подход к привлечению депозитов: Включает не только разработку продуктов, но и активный маркетинг, качественное обслуживание клиентов, использование современных технологий.

Главная цель депозитной политики банка:

Привлечение оптимального объема денежных ресурсов, который является необходимым и достаточным для бесперебойной работы банка на финансовых рынках, усиления его кредитного потенциала и обеспечения выполнения всех обязательств перед клиентами. При этом критически важным условием является обеспечение минимального уровня расходов на привлечение этих средств, поскольку это напрямую влияет на маржинальность и итоговую прибыль.

Базовые задачи депозитной политики коммерческого банка:

• Формирование достаточного объема ресурсов: Обеспечение необходимой базы для проведения активных операций, таких как кредитование, инвестиции в ценные бумаги и межбанковское кредитование.
• Обеспечение ликвидности: Поддержание способности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками, даже в условиях неожиданного оттока средств.
• Соотношение цены, объема и структуры привлекаемых ресурсов: Оптимизация этих параметров для достижения максимальной прибыльности и минимизации рисков.
• Содействие получению банковской прибыли: Формирование ресурсной базы, позволяющей эффективно размещать средства под более высокую процентную ставку.
• Минимизация свободных средств на депозитных счетах: Эффективное управление остатками для их оперативного размещения.
• Проведение гибкой процентной политики: Адаптация процентных ставок к рыночным условиям и конкурентной среде для привлечения и удержания клиентов.
• Развитие банковских услуг и повышение качества обслуживания клиентов: Создание дополнительных преимуществ для вкладчиков, укрепление их лояльности.

Важно подчеркнуть, что депозитная политика формирует не только большую часть ресурсов банка, но и напрямую влияет на его кредитный потенциал и общую эффективность финансовой деятельности. Определение стратегических основ депозитной политики традиционно относится к компетенции Совета Директоров банка, который утверждает общие направления. В то же время Правление банка занимается оперативным управлением, определяя конкретные формы, сроки, ставки и другие параметры депозитных продуктов, гибко реагируя на рыночную конъюнктуру.

Факторы, влияющие на разработку и корректировку депозитной стратегии банка

Формирование и корректировка депозитной стратегии коммерческого банка — это непрерывный процесс, находящийся под влиянием сложной совокупности факторов. Эти факторы условно делятся на две большие группы: внешние, или экзогенные, которые банк не может контролировать напрямую, и внутренние, или эндогенные, которые находятся в зоне его прямого или косвенного влияния. Понимание этих факторов критически важно для разработки устойчивой и адаптивной депозитной политики.

Внешние (экзогенные) факторы воздействия

Внешние факторы представляют собой макроэкономические, рыночные, политические и социальные условия, которые формируют общую среду для банковской деятельности. Коммерческий банк не в силах изменить их, но обязан учитывать при разработке своей стратегии, чтобы минимизировать негативное воздействие и использовать открывающиеся возможности.

1. Состояние финансового рынка и его региональная специфика: Общая конъюнктура на денежном и капитальном рынках (ликвидность, ставки межбанковского кредитования, доходность облигаций) напрямую влияет на стоимость и доступность альтернативных источников финансирования. Региональная специфика рынка (уровень доходов населения, развитость бизнеса, демографические особенности) также определяет потенциал привлечения депозитов.
2. Спрос на банковские услуги и уровень банковской конкуренции: Высокий спрос на кредиты стимулирует потребность в ресурсах, а интенсивная конкуренция за вкладчиков вынуждает банки предлагать более выгодные условия по депозитам.
3. Уровень инфляции и состояние социальной среды: Высокая инфляция обесценивает сбережения, заставляя банки предлагать более высокие процентные ставки для сохранения реальной доходности вкладов. Социальная среда (доверие к банковской системе, уровень финансовой грамотности населения) влияет на готовность граждан размещать средства в банках.
4. Клиентские риски и состояние экономики региона: Общее экономическое состояние региона, уровень безработицы, платежеспособность населения и предприятий влияют на риски невозврата кредитов, что, в свою очередь, сказывается на доходности банка и его способности предлагать высокие ставки по депозитам.
5. Политика Банка России: Ключевая ставка, нормативы обязательного резервирования, требования к капиталу, регулирование процентной политики — все это напрямую определяет рамки, в которых действует коммерческий банк. Изменения в денежно-кредитной политике ЦБ РФ могут кардинально перевернуть ситуацию на депозитном рынке, делая одни продукты более, а другие — менее привлекательными.
6. Наличие признаков нестабильности в экономике и банковском секторе: Кризисные явления, санкции, геополитические риски — все это снижает доверие к банкам, вызывает отток вкладов и увеличивает стоимость привлечения ресурсов.
7. Валютный курс рубля и динамика доходов населения: Колебания курса рубля могут стимулировать перетоки средств между рублевыми и валютными вкладами. Рост реальных располагаемых доходов населения увеличивает потенциал для накоплений и, соответственно, для привлечения депозитов.
8. Максимальная сумма возмещения по системе страхования вкладов: Изменение лимитов страхового возмещения влияет на восприятие надежности вкладов и стимулирует (или не стимулирует) граждан к размещению более крупных сумм.
9. Политический фактор и административное воздействие: Государственные программы поддержки, налоговая политика, решения правительства в сфере регулирования экономики могут оказывать прямое или косвенное влияние на депозитную активность.

Внутренние (эндогенные) факторы воздействия

Внутренние факторы формируются внутри самого банка и, в отличие от внешних, поддаются регулированию посредством управленческих решений. Грамотное управление этими факторами позволяет банку не только адаптироваться к внешним условиям, но и формировать конкурентные преимущества.

1. Наличие четко определенной стратегии поведения банка на рынке депозитных ресурсов: Отсутствие ясного видения того, кого банк хочет привлекать, какими продуктами и на каких условиях, ведет к хаотичной и неэффективной политике.
2. Уровень менеджмента банка: Квалификация и опыт руководства, их способность принимать своевременные и обоснованные решения в условиях меняющейся конъюнктуры играют ключевую роль.
3. Организационная структура банка и степень его универсальности: Эффективность взаимодействия подразделений, наличие специализированных отделов по работе с депозитами, а также универсальность или специализация банка влияют на его возможности по привлечению и управлению депозитами.
4. Квалификация и опыт персонала банка: Сотрудники, непосредственно работающие с клиентами, должны обладать глубокими знаниями о продуктах, уметь консультировать и эффективно продавать депозитные продукты.
5. Уровень мониторинга и анализа данного сегмента рынка банковских услуг: Регулярный анализ конкурентов, потребностей клиентов, а также внутренних показателей депозитного портфеля позволяет своевременно корректировать стратегию.
6. Коммуникационная и рекламная политика: Эффективные маркетинговые кампании, направленные на информирование потенциальных вкладчиков о продуктах банка, их преимуществах и надежности, напрямую влияют на объемы привлекаемых средств.
7. Клиентская база банка: Размер, структура и лояльность существующей клиентской базы являются ценным активом, который можно использовать для дальнейшего привлечения средств.
8. Затраты банка на реализацию депозитной политики: Это включает расходы на маркетинг, оплату труда персонала, содержание инфраструктуры. Оптимизация этих затрат без ущерба для качества является важной задачей.
9. Стабильность депозитной политики банка: Частые и резкие изменения условий по вкладам могут подорвать доверие клиентов и привести к их оттоку.
10. Спектр банковских услуг и ценовая политика: Наличие широкой линейки продуктов (не только депозитных), а также конкурентоспособные процентные ставки по вкладам являются мощными факторами привлечения.
11. Объемы депозитов: Текущий объем и структура депозитного портфеля влияют на дальнейшие управленческие решения.

Экзогенные факторы являются независимыми для кредитной организации и не поддаются прямому влиянию со стороны коммерческого банка. Однако банк способен выработать такую оптимальную депозитную политику, которая позволит эффективно нивелировать их отрицательное воздействие и максимально использовать благоприятные условия. Внутренние же факторы могут регулироваться самим банком при принятии определенных управленческих решений, что дает ему пространство для маневра и формирования уникальных конкурентных преимуществ.

Анализ депозитного портфеля и стратегии привлечения средств на современном российском рынке (на примере ПАО Сбербанк)

Для глубокого понимания текущих тенденций и вызовов на депозитном рынке России необходимо не только изучить теоретические основы, но и провести практический анализ, опираясь на актуальные статистические данные и примеры крупнейших игроков. Исследование действующей практики привлечения депозитов как источника фондирования ресурсов на примере ПАО Сбербанк позволяет выявить ключевые паттерны и проблемы.

Методика и ключевые показатели анализа депозитного портфеля

Анализ депозитного портфеля коммерческого банка — это многоаспектное исследование, направленное на оценку эффективности привлечения и управления пассивами. Он включает изучение структуры, динамики и стоимости привлеченных средств, что позволяет банку оптимизировать свою ресурсную базу и повысить прибыльность.

Ключевые подходы к исследованию структуры депозитного портфеля:

• По типу вкладчика: Анализ соотношения вкладов населения (физических лиц) и вкладов юридических лиц. Депозиты физических лиц, как правило, характеризуются большей дюрацией (средневзвешенный срок до погашения) и меньшей волатильностью, что делает их более стабильным и выгодным источником фондирования для банков. В то время как средства юридических лиц часто более чувствительны к рыночным изменениям и имеют более короткие сроки размещения.
• По срочности: Соотношение срочных вкладов и вкладов до востребования. Высокая доля срочных вкладов обеспечивает банку стабильность и предсказуемость ресурсной базы, позволяя планировать долгосрочные активные операции. Вклады до востребования, хоть и дешевле, требуют поддержания более высокого уровня ликвидности.
• По валюте: Доля рублевых и валютных вкладов. Этот показатель важен для управления валютными рисками и определения потребности в валютных активах.

Ключевые показатели оценки депозитного портфеля:

1. Объем депозитов: Абсолютное значение привлеченных средств. Рост объема свидетельствует об успешности депозитной политики и доверии клиентов.
2. Темпы роста депозитов: Процентное изменение объема депозитов за определенный период. Высокие темпы роста указывают на эффективность стратегий привлечения. Рассчитывается как:
   Темп роста = ((Объемтекущий - Объембазовый) / Объембазовый) × 100%
3. Средняя стоимость привлеченных средств: Средневзвешенная процентная ставка, которую банк платит по всем видам депозитов. Низкая стоимость свидетельствует об эффективном управлении пассивами, но может указывать и на недостаточную конкурентоспособность продуктовой линейки. Рассчитывается как:
   Средняя стоимость = (Сумма(проценты по вкладам) / Объем(депозитов)) × 100%
4. Структура депозитов: Доля каждого вида вклада в общем объеме депозитного портфеля. Анализ изменений в структуре позволяет понять, какие продукты наиболее востребованы и как меняются предпочтения вкладчиков.
5. Дюрация депозитного портфеля: Средневзвешенный срок до возврата средств вкладчикам. Более высокая дюрация обеспечивает банку стабильность и возможность более долгосрочного кредитования.
6. Волатильность депозитов: Показатель, характеризующий степень колебаний объема депозитов. Низкая волатильность указывает на стабильность клиентской базы.

Цель анализа депозитной политики коммерческого банка — выявление факторов, влияющих на её эффективность, и разработка рекомендаций по повышению прибыльности и финансовой устойчивости банка за счет оптимизации структуры и стоимости ресурсной базы.

Динамика и особенности развития депозитного рынка России (2023-2025 гг.)

Российский депозитный рынок в период с 2023 по 2025 год демонстрирует впечатляющую динамику, характеризующуюся рекордными притоками средств и изменением предпочтений вкладчиков. Эти тенденции обусловлены рядом макроэкономических факторов, включая рост доходов населения, высокую ключевую ставку Банка России и обострение конкуренции между кредитными организациями.

Рекордный рост депозитов физических лиц:

Согласно статистике Банка России, 2023 год стал поистине рекордным для депозитного рынка. Депозиты физических лиц в России выросли на колоссальные 9,4 трлн рублей. Для сравнения, до «конфликта на Украине» среднегодовой прирост составлял 2-2,5 трлн рублей. Этот беспрецедентный рост привел к тому, что на начало января 2024 года общий объем депозитов физических лиц достиг 41,2 трлн рублей, увеличившись за два года почти в 1,5 раза (на 13,4 трлн рублей). Тенденция продолжилась и в 2024 году: прирост вкладов населения в I квартале 2024 года составил 3,8% на фоне стабильного роста доходов, высоких процентных ставок и капитализации процентов.

Рост общего объема страхуемых вкладов:

Система страхования вкладов также зафиксировала значительный рост. Общий объем подлежащих страхованию вкладов в 2023 году достиг 60 трлн рублей, что на 21,1% больше, чем годом ранее, и стало самым высоким показателем за последние 13 лет. В первом полугодии 2024 года этот объем продолжил увеличиваться, достигнув 67,9 трлн рублей, что свидетельствует о максимальном росте за последние годы. Это подчеркивает как увеличение сберегательной активности населения, так и их доверие к банковской системе, поддерживаемой государственными гарантиями.

Динамика процентных ставок:

Средняя максимальная процентная ставка по вкладам физических лиц в 2023–2024 годах стабильно росла, отражая ужесточение денежно-кредитной политики Банка России и конкуренцию за ресурсы. В сентябре 2024 года эта ставка достигла 17,63% годовых, что значительно превышает показатель годом ранее (9,69%). Высокие ставки стимулируют население к размещению средств на депозитах, предлагая привлекательную доходность.

Тенденции перетока средств:

• Со счетов до востребования на срочные вклады: В 2023 году Центральный банк фиксировал переток средств населения с текущих счетов на срочные вклады два месяца подряд (август-сентябрь). В сентябре 2023 года средства на текущих счетах физических лиц сократились на 471 млрд рублей (-3,4%), а на срочных вкладах выросли на 959 млрд рублей (+4,3%). Этот тренд был обусловлен высокими процентными ставками, которые банки предлагали по срочным депозитам, особенно по коротким вкладам (до шести месяцев) с наиболее привлекательными ставками (13–14% годовых).
• С коротких вкладов на длинные: В январе-феврале 2025 года наблюдалась новая тенденция — переток средств с коротких вкладов на длинные (от 1 года и выше). Доля таких депозитов на платформе «Финуслуги» выросла с 10,8% до 13,7%. Это может быть связано с ожиданиями стабилизации или снижения ключевой ставки в будущем, что подталкивает вкладчиков фиксировать высокую доходность на более длительный срок.

В целом, российский депозитный рынок демонстрирует высокую активность и чувствительность к макроэкономическим факторам. Банкам приходится постоянно адаптировать свои продуктовые линейки и ценовую политику, чтобы соответствовать ожиданиям вкладчиков и оставаться конкурентоспособными в условиях меняющейся конъюнктуры.

Анализ депозитного портфеля и конкурентных позиций ПАО Сбербанк

ПАО Сбербанк, будучи крупнейшим игроком на российском финансовом рынке, традиционно занимает лидирующие позиции в привлечении депозитов населения. Однако в последние годы наблюдаются значительные изменения в его конкурентных позициях, особенно в условиях обостряющейся борьбы за пассивы.

Доля Сбербанка на рынке вкладов населения:

Исторически Сбербанк обладал доминирующей долей на рынке розничных депозитов, достигая максимума в 51,7% в начале 2009 года. Однако последние данные свидетельствуют о постепенном снижении этой доли. По итогам 2023 года доля Сбербанка на рынке вкладов населения сократилась до 42,8%, что стало самым низким значением за последние 15 лет. Эта тенденция продолжилась и в 2024 году, когда к концу года доля снизилась до 42,3%, обновив минимум более чем за десятилетие.

Несмотря на то что Сбербанк зафиксировал рекордный приток средств в 23,5% (до 22,6 трлн рублей) в 2023 году, его относительная доля на рынке снижается. Это говорит о том, что другие коммерческие банки показывают еще более высокие темпы роста, постепенно «откусывая» часть рынка у лидера. В январе 2025 года портфель вкладов физических лиц в Сбербанке даже снизился более чем на 150 млрд рублей.

Динамика конкурентов:

На фоне снижения доли Сбербанка другие крупные игроки рынка демонстрируют впечатляющий прирост депозитного портфеля. В январе 2025 года, когда Сбербанк показал отток, Т-Банк, Альфа-Банк и ВТБ, напротив, зафиксировали значительный прирост вкладов физических лиц:

• Т-Банк: прирост на 411,7 млрд рублей
• Альфа-Банк: прирост на 191,2 млрд рублей
• ВТБ: прирост на 168,7 млрд рублей

Эта динамика свидетельствует об усилении конкуренции за пассивы физических лиц. Другие банки активно используют более гибкие предложения, высокие ставки и инновационные цифровые решения для привлечения клиентов, которые ранее традиционно выбирали Сбербанк.

Причины изменения конкурентных позиций:

1. Процентная политика: В условиях высоких ставок более мелкие и средние банки могут предлагать более агрессивные процентные предложения для быстрого наращивания ресурсной базы. Сбербанк, обладая огромной клиентской базой и значительным объемом пассивов, может быть менее склонен к резкому повышению ставок по всей линейке продуктов.
2. Гибкость продуктовой линейки: Конкуренты активно разрабатывают нишевые продукты, отвечающие специфическим потребностям различных сегментов вкладчиков, а также предлагают более гибкие условия пополнения и снятия средств.
3. Цифровизация и клиентский опыт: Хотя Сбербанк активно развивает свои цифровые сервисы, другие банки, особенно «цифровые» игроки вроде Т-Банка, изначально строили свою инфраструктуру вокруг максимального удобства и скорости обслуживания, что может привлекать более молодую и технологически продвинутую аудиторию.
4. Маркетинговые стратегии: Активные рекламные кампании и персонализированные предложения от конкурентов также играют свою роль.

Выводы для Сбербанка:

Несмотря на абсолютный рост объема депозитов, снижение рыночной доли Сбербанка является серьезным сигналом. Банку необходимо проводить постоянный анализ своего депозитного портфеля, оперативно корректировать продуктовую линейку, предлагать конкурентоспособные ставки и активно развивать цифровые каналы взаимодействия с клиентами, чтобы сохранить свои лидирующие позиции и эффективно реагировать на вызовы рынка. Цель анализа депозитной политики коммерческого банка — повышение эффективности его финансово-хозяйственной деятельности за счет оптимального управления привлеченными средствами и поддержания конкурентоспособности.

Роль регуляторных требований Банка России и законодательная база

Депозитная деятельность коммерческих банков в Российской Федерации находится под жестким и всеобъемлющим регулированием. Это обусловлено стратегической важностью стабильности банковской системы для экономики страны, а также необходимостью защиты интересов вкладчиков. Формирование депозитной политики банка невозможно без учета обширной нормативно-правовой базы, основу которой составляют федеральные законы и нормативные акты Банка России.

Обзор ключевых нормативных актов

Депозитная политика каждого коммерческого банка разрабатывается и реализуется в строгом соответствии с иерархией законодательных и нормативных документов.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ): Является фундаментом для всех договорных отношений, включая договоры банковского вклада. ГК РФ устанавливает общие положения о договорах, правах и обязанностях сторон, условиях их исполнения и ответственности за нарушение. В частности, статья 834 ГК РФ определяет, что по договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для неё денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на неё на условиях и в порядке, предусмотренных договором. Договор банковского вклада должен быть заключен в письменной форме.
2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности»: Этот закон является основным регулятором всей банковской деятельности в России. Он определяет правовые основы создания, функционирования и ликвидации банков, а также регулирует осуществление ими основных банковских операций, включая привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады. В соответствии с этим законом, банк — это кредитная организация, имеющая разрешение (лицензию) Банка России на привлечение во вклады денежных средств физических лиц и на открытие и ведение банковских счетов физических лиц. Закон также обязывает банк информировать вкладчика об обеспеченности возврата вклада.
3. Нормативные документы Банка России (ЦБ РФ): Центральный банк Российской Федерации является главным регулятором и надзорным органом банковской системы. Его инструкции, положения и указания детализируют требования федеральных законов и устанавливают конкретные правила для банковской деятельности. К таким документам относятся:
   • Положения о порядке ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях.
   • Инструкции о порядке расчета обязательных нормативов, включая нормативы ликвидности, которые напрямую влияют на возможности банка по привлечению и размещению депозитов.
   • Указания по формированию резервов на возможные потери по ссудам и иным активам, что влияет на прибыльность и, соответственно, на способность банка предлагать конкурентные процентные ставки.
   • Положения, регулирующие процентную политику банков и механизмы расчета процентных ставок.
   • Б��нк России также сам проводит депозитные операции, привлекая денежные средства российских кредитных организаций в депозиты, открываемые в Банке России, что является инструментом денежно-кредитной политики.
4. Устав банка: Внутренний документ каждой кредитной организации, который детализирует её деятельность в рамках федерального законодательства и нормативных актов ЦБ РФ.

Эти нормативные акты Банка России входят в число факторов, наиболее существенно влияющих на разработку, организацию и проведение депозитной политики банка, формируя жесткие рамки, в которых банкам приходится находить баланс между конкурентоспособностью и соблюдением требований регулятора.

Система обязательного страхования вкладов и последние изменения

Система обязательного страхования вкладов (ССВ) является одним из важнейших элементов стабильности российской банковской системы и ключевым фактором доверия населения к банкам. Она регулируется Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Основные принципы ССВ:

• Автоматическое страхование: Страхование вкладов осуществляется в силу Федерального закона и не требует заключения отдельного договора страхования между вкладчиком и Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Все банки, имеющие лицензию Банка России на привлечение средств физических лиц, обязаны быть участниками ССВ.
• Регулирование отношений: Система регулирует отношения между банками Российской Федерации, Агентством по страхованию вкладов (АСВ), Центральным банком Российской Федерации и органами исполнительной власти Российской Федерации. АСВ является государственной корпорацией, выполняющей функции по выплате возмещений вкладчикам при наступлении страхового случая (отзыв лицензии у банка или введение моратория на удовлетворение требований кредиторов).
• Размер возмещения: Традиционно, возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100% суммы всех его вкладов в банке, но не более 1 400 000 рублей. Эта сумма была установлена 29 декабря 2014 года путем внесения соответствующих поправок в Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» и Закон «О Центральном банке РФ».

Последние изменения в ССВ (вступающие в силу с 31 июля 2025 года):

С 31 июля 2025 года вступил в силу федеральный закон, который значительно расширяет возможности страховой защиты для долгосрочных сбережений. Это изменение направлено на стимулирование населения к более длительному размещению средств в банках.

• Увеличение лимита для долгосрочных сберегательных сертификатов: Максимальный лимит страхового возмещения для рублевых вкладов, удостоверенных сберегательными сертификатами на срок более трех лет и не предусматривающими права на досрочное изъятие средств, увеличен до 2 800 000 рублей.
• Возможность комбинированного страхового покрытия: Эта новая выплата рассчитывается и осуществляется отдельно от возмещения по другим вкладам вкладчика. Таким образом, общая сумма застрахованных накоплений у одного вкладчика в одном банке может достигать 4 200 000 рублей (1 400 000 рублей по «обычным» вкладам + 2 800 000 рублей по долгосрочным сберегательным сертификатам).
• Дата применения: Эти изменения применяются к страховым случаям, наступившим после 30 октября 2025 года.

Эти нововведения имеют стратегическое значение для депозитной политики коммерческих банков. Во-первых, они создают мощный стимул для разработки и продвижения долгосрочных депозитных продуктов, особенно сберегательных сертификатов, что способствует формированию более стабильной и «длинной» ресурсной базы. Во-вторых, увеличение общей суммы страхового покрытия повышает привлекательность банковских вкладов для состоятельных клиентов, которые ранее могли диверсифицировать свои сбережения между несколькими банками для обеспечения полного страхования. Банкам необходимо оперативно адаптировать свои продуктовые линейки и маркетинговые стратегии, чтобы максимально использовать эти новые возможности и привлечь новые потоки долгосрочных средств.

Инновационные подходы и направления совершенствования депозитной стратегии коммерческого банка

В условиях динамично меняющегося финансового рынка, усиления конкуренции и быстрого развития технологий, банкам необходимо постоянно искать инновационные подходы для совершенствования своей депозитной стратегии. Это не просто вопрос выживания, но и возможность для роста и укрепления позиций.

Разработка качественных и конкурентных депозитных продуктов

Ключевым направлением совершенствования является создание продуктовой линейки, которая не только отвечает текущим, но и предвосхищает будущие интересы вкладчиков.

1. Гибкость условий и персонализация: Современный вкладчик ценит возможность адаптировать условия вклада под свои потребности. Это могут быть опции по частичному снятию или пополнению без потери процентов, возможность выбора периодичности выплаты процентов (ежемесячно, ежеквартально, в конце срока), автоматическая пролонгация или переключение на другой продукт по истечении срока. Для долгосрочных вкладов, особенно с учетом новых лимитов страхового возмещения, целесообразно предлагать повышенную доходность, а также опции лояльности для постоянных клиентов.
2. Акционные механизмы и стимулирование новых клиентов: В условиях высоких процентных ставок конкуренция за пассивы физических лиц обостряется, приводя к серьезным перетокам действующих клиентов из банка в банк. Банки могут эффективно использовать акционные механизмы, предлагая новым клиентам повышенные ставки на определенный начальный период (например, на первые 3-6 месяцев). Это позволяет привлечь временных новых клиентов, у которых остаются данные для дальнейшего маркетинга, и происходит первичное знакомство с банком и его сервисами.
3. Элементы «сетевого маркетинга» и реферальные программы: Для удержания существующих и привлечения новых клиентов банки могут внедрять программы лояльности, премируя старых клиентов за привлечение новых. Это может быть как денежное вознаграждение, так и специальные условия, например, сниженная процентная ставка по кредиту или повышенная по депозиту при выполнении определенных условий.
4. Ширина и гибкость продуктовой линейки: Являются ключевыми конкурентными преимуществами. Чем больше разнообразных продуктов банк предлагает (от накопительных счетов до структурированных депозитов), тем выше вероятность, что клиент найдет для себя оптимальное решение, соответствующее его целям и рисковым предпочтениям.

Цифровизация и повышение клиентского опыта

В эпоху цифровых технологий успех депозитной стратегии неразрывно связан с уровнем развития цифровых каналов и качества клиентского опыта.

1. Инвестиции в удобные и безопасные цифровые платформы: Банки должны продолжать активно инвестировать в свои мобильные приложения и интернет-банкинг. Эти платформы должны быть интуитивно понятными, предлагать широкий функционал (управление счетами, переводы, открытие и закрытие депозитов, получение справок) и обеспечивать максимальный уровень безопасности и простоты использования.
2. Интеграция дополнительных функций: Для привлечения клиентов, ищущих комплексные финансовые решения, целесообразно интегрировать в цифровые банковские услуги дополнительные функции. Это могут быть инструменты бюджетирования, позволяющие отслеживать доходы и расходы; ресурсы финансового планирования, помогающие ставить и достигать финансовые цели; консультационные сервисы, предоставляющие советы по управлению сбережениями.
3. Уникальный клиентский опыт: В условиях высокой конкуренции не только процентная ставка, но и качество обслуживания становится решающим фактором. Уникальный клиентский опыт — это бесшовное взаимодействие с банком на всех каналах, персонализированные предложения, быстрое решение проблем и ощущение, что банк понимает и ценит своего клиента. Это включает и проактивную поддержку, и интеллектуальные чат-боты, и оперативную обратную связь.

Оптимизация затрат на привлечение ресурсов и маркетинговая политика

Эффективная депозитная стратегия предполагает не только привлечение средств, но и управление их стоимостью.

1. Регулирование стоимости депозитного портфеля: Совершенствование депозитной политики может быть связано с регулированием стоимости депозитного портфеля. Однако важно помнить, что дальнейшее удешевление за счет чрезмерного снижения процентных ставок может негативно сказаться на его величине и структуре, приводя к оттоку клиентов. Банку необходимо найти оптимальный баланс между стоимостью привлечения и объемом депозитов, учитывая текущую макроэкономическую ситуацию и ключевую ставку ЦБ.
2. Эффективный банковский маркетинг: Банковский маркетинг представляет собой концепцию управления банком, предполагающую учет и изучение процессов, происходящих на рынке капитала. Он играет решающую роль в поддержании устойчивости депозитной базы. Это включает:
   • Целевое сегментирование: Понимание потребностей различных групп вкладчиков (пенсионеры, молодежь, предприниматели) и разработка продуктов специально для них.
   • Мультиканальная коммуникация: Использование различных рекламных каналов (баннеры, реклама на телевидении, радио, в интернете, социальные сети) для охвата максимально широкой аудитории.
   • Формирование бренда и репутации: Акцент на надежности, стабильности и инновационности банка для укрепления доверия клиентов.
   • Аналитика и обратная связь: Постоянный мониторинг эффективности маркетинговых кампаний и сбор обратной связи от клиентов для корректировки стратегии.

Внедрение этих инновационных подходов позволит коммерческим банкам не только эффективно привлекать и удерживать клиентов, но и формировать устойчивую и экономически выгодную депозитную базу, способствуя их долгосрочному развитию и укреплению позиций на рынке.

Заключение

Стратегия депозитов в коммерческом банке представляет собой краеугольный камень его финансовой устойчивости, кредитного потенциала и конкурентоспособности. Глубокий анализ, проведенный в рамках данной работы, позволил подтвердить изначально выдвинутые тезисы о критической значимости депозитной базы, составляющей от 80% до 90% всех привлеченных средств, и её определяющей роли в масштабах деятельности банка.

Мы детально изучили теоретические аспекты депозитной деятельности, начиная с сущности и роли депозитной базы, которая для банка является источником жизни, а для вкладчика — инструментом сохранения и приумножения капитала. Были представлены современные классификации депозитов, подчеркивающие их разнообразие по срокам, источникам, валюте и условиям, что позволяет банкам тонко настраивать продуктовую линейку под меняющийся спрос. Также нами были детализированы принципы, цели и задачи депозитной политики, среди которых ключевыми являются привлечение оптимального объема ресурсов при минимальных расходах, обеспечение ликвидности и содействие получению прибыли.

Комплексный анализ факторов, влияющих на депозитную стратегию, выявил сложную взаимосвязь между внешними (макроэкономические показатели, политика Банка России, конкуренция, инфляция) и внутренними (уровень менеджмента, стратегия, квалификация персонала, маркетинг) условиями. При этом было показано, что, хотя банк не может контролировать внешние факторы, он способен эффективно нивелировать их негативное воздействие через гибкую внутреннюю политику.

Практический анализ динамики российского депозитного рынка в 2023-2025 годах продемонстрировал впечатляющие изменения: рекордный рост депозитов физических лиц (на 9,4 трлн рублей в 2023 году, до 41,2 трлн рублей к началу 2024 года), рост объема страхуемых вкладов (до 67,9 трлн рублей в первом полугодии 2024 года) и стабильное увеличение процентных ставок (до 17,63% годовых в сентябре 2024 года). Особое внимание было уделено тенденциям перетока средств: сначала со счетов до востребования на срочные, а затем с коротких вкладов на длинные, что указывает на высокую чувствительность вкладчиков к процентной политике и их стремление фиксировать высокую доходность на длительный период.

Анализ депозитного портфеля ПАО Сбербанк показал, что, несмотря на абсолютный рост объемов, его доля на рынке вкладов населения постепенно сокращается (до 42,3% к концу 2024 года), что свидетельствует об усилении конкуренции со стороны других крупных игроков, таких как Т-Банк, Альфа-Банк и ВТБ, активно наращивающих свои портфели. Это подчеркивает необходимость для всех банков постоянно адаптировать свои стратегии.

Особое внимание было уделено регуляторным требованиям Банка России и законодательной базе, включая Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности». Были проанализированы ключевые аспекты системы обязательного страхования вкладов, включая текущий лимит в 1 400 000 рублей. Критически важным стало освещение последних изменений, вступивших в силу с 31 июля 2025 года, увеличивающих максимальный лимит страхового возмещения до 2 800 000 рублей для долгосрочных сберегательных сертификатов, что позволяет общей сумме застрахованных накоплений достигать 4 200 000 рублей в случае наступления страховых случаев после 30 октября 2025 года. Эти изменения открывают новые горизонты для привлечения «длинных» денег.

В заключение, сформулированные ключевые рекомендации для коммерческих банков по формированию и совершенствованию их депозитной стратегии в текущих экономических условиях включают:

1. Разработка гибких и персонализированных депозитных продуктов, учитывающих динамику рынка и новые регуляторные возможности (особенно долгосрочные сберегательные сертификаты с повышенным страховым покрытием).
2. Активное использование инновационных акционных механизмов и реферальных программ для привлечения и удержания клиентов в условиях обострившейся конкуренции за пассивы.
3. Приоритетные инвестиции в развитие удобных, безопасных и многофункциональных цифровых платформ, интегрирующих инструменты бюджетирования и финансового планирования, для повышения клиентского опыта и создания уникального конкурентного преимущества.
4. Проведение взвешенной и адаптивной маркетинговой политики, основанной на глубоком анализе целевых сегментов, эффективной мультиканальной коммуникации и формировании прочного бренда, способствующего поддержанию устойчивости депозитной базы.
5. Постоянный мониторинг и анализ как внутренних показателей депозитного портфеля, так и внешних макроэкономических и регуляторных факторов, что позволит оперативно корректировать стратегию и поддерживать оптимальный баланс между стоимостью привлечения ресурсов, их объемом и структурой.

Таким образом, достижение поставленных целей и задач курсовой работы подтверждено комплексным подходом, сочетающим глубокие теоретические основы с актуальными практическими данными и детализированным анализом последних регуляторных изменений, что делает предложенный план исчерпывающим и применимым для всестороннего исследования темы «Стратегия депозитов в коммерческом банке».

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
3. Инструкция Банка России от 14.09.2006 № 28-И «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)».
4. Положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
5. Положение Банка России от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».
6. Банки и банковское дело / под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Питер, 2008. 256 с.
7. Банковский менеджмент: учеб. / под ред. О.И. Лаврушина. М.: Кнорус, 2009. 560 с.
8. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. М.: Юрайт, 2009. 442 с.
9. Банковское дело: учеб. / под ред. В.И. Колесникова. М.: Финансы и статистика, 2009. 464 с.
10. Банковское дело: учеб. / под ред. О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Н.И. Валенцевой. М.: Кнорус, 2009. 768 с.
11. Костерина Т.М. Банковское дело: учеб.-практ. пособие. М.: ЕАОИ, 2009. 360 с.
12. Кредитная политика коммерческого банка: учеб. / под ред. Г.С. Пановой. М.: Финансы и статистика, 2008. 464 с.
13. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки. М.: ИКЦ «МарТ», 2010. 488 с.
14. Финансы: учеб. / под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова. 2-е изд., перераб. М.: Проспект, 2007. 640 с.
15. Депозиты и кредитование: как и зачем банки привлекают новых клиентов. Интервью Станислава Тывеса РБК // Банк Уралсиб. 2024. 23 июля. URL: https://www.bankuralsib.ru/news/2024/07/23/depozity-i-kreditovanie-kak-i-zachem-banki-privlekayut-novyh-klientov-intervyu-stanislava-tyvesa-rbk (дата обращения: 25.10.2025).
16. 8 ключевых стратегий привлечения клиентов в банковской сфере // Plusworld.ru. 2024. № 3. URL: https://www.plusworld.ru/journal/plus-journal-3-2024/8-klyuchevykh-strategij-privlecheniya-klientov-v-bankovskoj-sfere/ (дата обращения: 25.10.2025).
17. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-I // Гарант.ру. URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/10064072/ (дата обращения: 25.10.2025).
18. Федеральный закон «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ (последняя редакция) // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45542/ (дата обращения: 25.10.2025).
19. Статья 36. Банковские вклады физических лиц в рублях и иностранной валюте // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1604/ed_20250701/ef_20250701/1a90c9b0e7a2b00514930335048b32115f5c93c4c9d968112d6f78083863484f/ (дата обращения: 25.10.2025).
20. ВЕДЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ ПО БАНКОВСКИМ ВКЛАДАМ (ДЕПОЗИТАМ) // СГТУ. URL: http://www.libdb.sssu.ru/docs/uchebnie_posobiya/vedenie_operaciy_po_bankovskim_vkladam.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
21. ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА // Вакобанк. URL: https://www.vacobank.ru/upload/iblock/c3a/Depozitnaya_politika_Bank_vakobank.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
22. Классификация банковских депозитов как основа факторного анализа инструментов их привлечения // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-bankovskih-depozitov-kak-osnova-faktornogo-analiza-instrumentov-ih-privlecheniya (дата обращения: 25.10.2025).
23. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-depozitnoy-politiki-kommercheskih-bankov-1 (дата обращения: 25.10.2025).
24. ФОРМИРОВАНИЕ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-resursnoy-bazy-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
25. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ДЕПОЗИТОВ БАНКАМИ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razrabotka-meropriyatiy-po-privlecheniyu-depozitov-bankami (дата обращения: 25.10.2025).
26. ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ФАКТОРЫ ФОРМИРОВАНИЯ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/depozitnaya-politika-kommercheskogo-banka-faktory-formirovaniya (дата обращения: 25.10.2025).
27. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ПОМОЩЬЮ ДЕПОЗИТОВ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-formirovaniya-resursnoy-bazy-kommercheskih-bankov-s-pomoschyu-depozitov (дата обращения: 25.10.2025).
28. Депозитные операции банков, их роль в формировании ресурсов // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/depozitnye-operatsii-bankov-ih-rol-v-formirovanii-resursov (дата обращения: 25.10.2025).
29. ВЛИЯНИЕ ЭНДОГЕННЫХ ФАКТОРОВ НА ФОРМИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-endogennyh-faktorov-na-formirovanie-depozitnoy-politiki-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
30. ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И НАПРАВЛЕНИЯ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/depozitnaya-politika-kommercheskogo-banka-i-napravleniya-ee-sovershenstvovaniya (дата обращения: 25.10.2025).
31. Совершенствование депозитной политики коммерческого банка // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-depozitnoy-politiki-kommercheskogo-banka-3 (дата обращения: 25.10.2025).
32. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДЕПОЗИТНУЮ ПОЛИТИКУ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=45781615 (дата обращения: 25.10.2025).
33. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕПОЗИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА ОСНОВЕ МАРКЕТИНГОВОГО ПОДХОДА // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=35123069 (дата обращения: 25.10.2025).
34. ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: ФАКТОРЫ ФОРМИРОВАНИЯ // Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики». URL: https://qm.rpa.hse.ru/article/view/14357 (дата обращения: 25.10.2025).