Как написать курсовую работу по финансовому анализу малого бизнеса с примерами и расчетами

Введение. Обоснование актуальности темы, постановка целей и задач исследования

Малое предпринимательство играет ключевую роль в структуре современной рыночной экономики, выступая ее становым хребтом в большинстве развитых стран. Так, если в экономиках США, Китая или Японии его доля в ВВП составляет от 52% до 60%, то в России этот показатель находится на уровне 21%. Этот разрыв наглядно демонстрирует значительный потенциал роста и подчеркивает актуальность изучения факторов, способствующих развитию малого бизнеса в стране.

Одна из главных проблем, сдерживающих этот рост, — высокая уязвимость малых предприятий. Зачастую она связана с отсутствием системного финансового контроля и грамотного управления денежными потоками. В таких условиях финансовый анализ становится не просто формальной процедурой, а жизненно важным инструментом выживания, позволяющим своевременно выявлять «узкие места» и принимать обоснованные решения.

Исходя из этого, целью данной работы является проведение комплексного финансового анализа условного малого предприятия и разработка на его основе конкретных рекомендаций по улучшению его финансового состояния. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы и специфику финансового анализа в малом бизнесе.
2. Освоить ключевые методы и показатели, используемые для диагностики.
3. Провести практический анализ по основным направлениям: оценка ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности.
4. Сформулировать итоговые выводы и предложить действенные меры по укреплению финансового положения.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность малого предприятия, а предметом — совокупность методов и приемов финансового анализа, применяемых для ее оценки.

Глава 1. Теоретические основы финансового анализа

1.1. Значение малого бизнеса и специфика управления его финансами

Малое предприятие — это коммерческая организация, отвечающая установленным законодательством критериям по численности сотрудников и уровню дохода. Его ключевыми чертами являются гибкость, способность быстро адаптироваться к изменениям рынка и, как правило, более высокая скорость оборачиваемости капитала по сравнению с крупными корпорациями. Эти преимущества позволяют малому бизнесу занимать важные ниши в экономике, оперативно удовлетворяя локальный спрос.

Однако эти же особенности определяют и специфические риски. В отличие от крупных компаний с их мощными финансовыми отделами, у малого предприятия ресурсы для анализа и планирования сильно ограничены. Управление финансами здесь часто носит интуитивный характер, а собственник или руководитель вынужден лично контролировать все процессы. Высокая степень неопределенности и зависимость от небольшого числа клиентов или поставщиков делают бизнес особенно уязвимым перед внешними потрясениями.

В этом контексте критически возрастает роль финансового анализа. Для малого предприятия это не абстрактный академический инструмент, а прикладная функция управления. Регулярная оценка финансовых показателей помогает владельцу контролировать эффективность бизнеса, избегать кассовых разрывов, которые могут привести к банкротству даже прибыльную компанию, и принимать взвешенные решения о дальнейшем развитии. Это инструмент, обеспечивающий устойчивость и долгосрочную жизнеспособность.

1.2. Обзор ключевых методов и информационной базы анализа

Финансовый анализ представляет собой процесс оценки текущего и прошлого финансового состояния организации с целью прогнозирования ее будущих результатов и выявления резервов для повышения эффективности. Основной информационной базой для него служат данные бухгалтерской отчетности (в первую очередь Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах), а также внутренние данные управленческого учета.

В зависимости от целей и пользователей, анализ может быть внутренним (проводится для нужд самого предприятия) и внешним (для инвесторов, кредиторов). В академической и практической деятельности выделяют несколько ключевых методов анализа, которые часто применяются в комплексе:

• Горизонтальный (трендовый) анализ. Заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущими периодами. Этот метод позволяет выявить тенденции изменения отдельных показателей во времени, например, рост выручки или сокращение запасов.
• Вертикальный (структурный) анализ. Подразумевает определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат в целом. Например, он показывает, какую долю в активах компании занимают основные средства, а какую — оборотные.
• Сравнительный анализ. Это сопоставление показателей компании со среднеотраслевыми значениями или с показателями прямых конкурентов. Такой подход помогает оценить рыночные позиции и конкурентоспособность предприятия.
• Коэффициентный анализ. Является одним из самых распространенных методов и заключается в расчете и интерпретации относительных показателей (коэффициентов), которые выводятся на основе данных отчетности. Эти коэффициенты позволяют оценить различные аспекты деятельности: ликвидность, устойчивость, рентабельность и деловую активность.

Глава 2. Анализ финансового состояния на примере ООО «Эталон»

2.1. Краткая характеристика предприятия и исходные данные для расчетов

В качестве объекта для практического анализа рассмотрим условное предприятие — Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «Эталон». Основным видом деятельности компании является розничная торговля автомобильными запчастями. Предприятие применяет упрощенную систему налогообложения (УСН) с объектом «доходы минус расходы».

Для проведения комплексной оценки финансового состояния будут использованы агрегированные данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за три последних завершенных года: 2022, 2023 и 2024. Это позволит не только зафиксировать статичное состояние на определенную дату, но и проанализировать ключевые показатели в динамике, что является необходимым условием для объективных выводов. В реальной курсовой работе эти формы отчетности были бы представлены в Приложениях.

2.2. Как оценить ликвидность и платежеспособность предприятия

Ликвидность — это способность активов компании быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной, то есть их способность превращаться в деньги. Платежеспособность — это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства. Хотя эти понятия близки, ликвидность является необходимым условием платежеспособности.

Для оценки этих параметров используется коэффициентный метод. Ключевыми показателями являются:

1. Коэффициент текущей ликвидности: показывает, в какой степени все краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами. Нормативное значение — более 2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности: аналогичен предыдущему, но из состава оборотных активов исключаются наименее ликвидные статьи, такие как запасы. Норма — более 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности: отражает, какая часть краткосрочных долгов может быть погашена немедленно за счет самых ликвидных активов (денег и краткосрочных финансовых вложений). Рекомендуемое значение — более 0.2.

В ходе анализа для ООО «Эталон» была бы составлена таблица с расчетами этих коэффициентов за 2022-2024 гг. Анализ их динамики и сравнение с нормативными значениями позволили бы сделать вывод. Например, снижение всех коэффициентов ниже нормы в течение трех лет свидетельствовало бы о нарастающих проблемах с платежеспособностью и риске кассовых разрывов.

2.3. Как исследовать финансовую устойчивость и структуру капитала

Финансовая устойчивость — это характеристика состояния финансов предприятия, гарантирующая его стабильное развитие и независимость от внешних кредиторов в долгосрочной перспективе. Чем выше устойчивость, тем меньше риск банкротства и больше уверенности у инвесторов и партнеров.

Анализ устойчивости фокусируется на структуре капитала, то есть на соотношении собственных и заемных средств. Для этого рассчитываются следующие основные показатели:

• Коэффициент автономии (независимости). Показывает долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Чем он выше, тем стабильнее и независимее предприятие. Критическим считается значение менее 0.5, что говорит о высокой зависимости от кредиторов.
• Коэффициент финансовой зависимости (соотношение заемного и собственного капитала). Показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных. Рост этого показателя в динамике сигнализирует об усилении долговой нагрузки.

Для ООО «Эталон» была бы подготовлена таблица с расчетами этих коэффициентов. Анализ их динамики позволил бы определить тип финансовой устойчивости компании (например, абсолютная, нормальная или неустойчивая). Если бы коэффициент автономии из года в год снижался, а коэффициент зависимости рос, это бы указывало на негативную тенденцию — переход к более рискованной и неустойчивой модели финансирования деятельности.

2.4. Как проанализировать рентабельность и деловую активность

Если ликвидность и устойчивость характеризуют финансовую безопасность, то рентабельность и деловая активность отражают эффективность бизнеса. Рентабельность (прибыльность) показывает, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли. Деловая активность, в свою очередь, проявляется в скорости оборота средств (оборачиваемости).

Ключевыми индикаторами в этой группе являются:

1. Рентабельность продаж (ROS): показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит каждый рубль выручки.
2. Рентабельность активов (ROA): характеризует эффективность использования всего имущества компании для генерации прибыли.
3. Рентабельность собственного капитала (ROE): важнейший для собственников показатель, отражающий отдачу на вложенный ими капитал.
4. Коэффициент оборачиваемости активов: показывает, сколько раз за период «обернулись» активы компании, то есть сколько выручки они сгенерировали. Ускорение оборачиваемости — положительный знак.

Проведя расчеты для ООО «Эталон» и представив их в таблице, можно было бы проанализировать динамику. Например, рост рентабельности продаж при одновременном снижении оборачиваемости активов мог бы означать, что компания увеличивает наценку, но при этом ее активы (например, запасы на складе) используются менее интенсивно, что является тревожным сигналом.

Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Эталон»

3.1. Обобщение результатов анализа и формулировка ключевых проблем

Завершающий этап диагностики — это сведение всех полученных данных в единую картину для постановки «финансового диагноза». Для наглядности была бы создана итоговая сводная таблица, отражающая динамику всех рассчитанных коэффициентов ликвидности, устойчивости и рентабельности для ООО «Эталон» за 2022–2024 гг.

На основе этой таблицы была бы составлена аналитическая записка. Например: «Проведенный анализ финансового состояния ООО «Эталон» показал наличие противоречивых тенденций. С одной стороны, предприятие демонстрирует рост рентабельности продаж с 5% до 8%. С другой стороны, его финансовое положение вызывает серьезные опасения из-за системного ухудшения ключевых индикаторов безопасности. Коэффициенты ликвидности упали ниже нормативных значений, а коэффициент автономии снизился с 0.6 до 0.4, что свидетельствует о росте долговой нагрузки и рисков».

На основе такого обобщения можно четко сформулировать ключевые проблемы бизнеса:

• Критическое снижение платежеспособности и высокий риск возникновения кассовых разрывов.
• Рост зависимости от заемных средств и, как следствие, падение финансовой устойчивости.
• Замедление оборачиваемости активов, указывающее на неэффективное управление запасами или дебиторской задолженностью.

3.2. Разработка конкретных рекомендаций по укреплению финансового положения

Диагностировав проблемы, необходимо разработать «план лечения». Рекомендации должны быть конкретными, реалистичными и напрямую связанными с выявленными недостатками. Для ООО «Эталон» можно предложить следующий план действий:

1. Для решения проблемы с ликвидностью:
   • Провести ABC-анализ товарных запасов с целью выявления неликвидной продукции и организовать ее распродажу для высвобождения денежных средств.
   • Оптимизировать работу с дебиторской задолженностью: внедрить систему скидок за предоплату или быструю оплату счетов, ужесточить кредитную политику для новых покупателей.
2. Для снижения долговой нагрузки и повышения устойчивости:
   • Направить часть чистой прибыли не на развитие, а на досрочное погашение наиболее дорогих кредитов.
   • Рассмотреть возможность рефинансирования существующих займов в банке под более низкий процент, что позволит снизить ежемесячные платежи.
3. Для повышения деловой активности:
   • Оптимизировать ассортиментную матрицу на основе анализа оборачиваемости, оставив наиболее ходовые позиции.
   • Внедрить более эффективную систему управления закупками, чтобы сократить объем «замороженных» в запасах средств.

Реализация этих мер позволит в среднесрочной перспективе улучшить структуру баланса, повысить платежеспособность и заложить основу для более устойчивого и эффективного развития компании.

Заключение

В ходе выполнения данной работы была достигнута поставленная цель: проведен комплексный разбор методологии финансового анализа малого предприятия и на условном примере продемонстрированы пути улучшения его финансового состояния. Все поставленные задачи были успешно выполнены.

В теоретической части были изучены сущность и специфика малого бизнеса, а также рассмотрен ключевой инструментарий финансового анализа. В практической главе был последовательно проведен анализ ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО «Эталон», который позволил выявить его ключевые проблемы: низкую платежеспособность и высокую долговую нагрузку.

Главным итогом работы стали разработанные на основе диагностики конкретные и практические рекомендации, направленные на оптимизацию запасов, управление задолженностью и снижение кредитной зависимости. Таким образом, данное исследование подтверждает, что регулярный и системный финансовый анализ является не формальной процедурой, а неотъемлемым элементом успешного управления, обеспечивающим конкурентоспособность и устойчивость малого предприятия в динамичной рыночной среде.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24.07.2007 года № 209-ФЗ (в ред. 28.12.2013).
2. Постановление от 22 июля 2008 г. N 556 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства»
3. Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.- М: изд. «Финансы и статистика», 2010. 189 с.
4. Бородин И. А. Теоретические основы финансов предприятий / И. А. Бородин. — Ростов н/Д: Феникс, 2010. — 240с
5. Виноградсĸая, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-эконoмическоοго состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградсĸая. — М.: МИСиС, 2011. — 118 c.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2013.
7. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2011.
8. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 332 c.
9. Киреева, Н.В. Эконoмический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 293 c.
10. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. — М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2012.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013
12. Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2011 – 424с.
13. Литовченко, В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. — М.: Дашков и К, 2013. — 216 c.
14. Менеджмент в условиях рынка: учебное пособие / Под ред. Мирожина Л. Б. – М.: ЭКМИ, 2013. – 120 с.
15. Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2011.
16. Смирнова С.О. Основы анализа бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Часть 1. – СПб.: СПбТКуИК, 2013
17. Теория экономического анализа / Под ред. Баканова М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.. – М.: Финансы и статистика, 2011
18. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. 3-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2012
19. Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия6 теоретические аспекты // Вестн. Волгогр. гос. ун-та. Сер. 3, Экон. Экол. – 2011 . — №1 (18), с. 154-159
20. Герасимова Л.Н., Увайсаева П.М. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности по РСБУ и МСФО // Аудит и финансовый анализ, 2/2013 // режим доступа http://www.auditfin.com/fin/2013/2/2013_II_02_02.pdf
21. Горбань О.П. Роль малого бизнеса в рыночной экономике // Электрон. дан. URL: http://www.mstu.edu.ru/publish/conf/11ntk/section8/section8_24.html
22. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // режим доступа: http://cased.ru/doc_r-ek4_299_cased.html
23. Лапенков В.И. Финансовый анализ // режим доступа: http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm
24. Проблемы малого бизнеса в России (Из материалов VI Всероссийской конференции представителей малых предприятий «Малый бизнес – экономическая основа развития местного самоуправления» // Электрон. дан. URL: http://www.nisse.ru/
25. Сальников О.В. Проблемы и поддержка малого предпринимательства в России // Электрон. дан. URL: http://nbene.narod.ru/econom/feconom12.htm
26. Экономико-математический словарь // режим доступа http://economic_mathematics.academic.ru/4788
27. Энциклопедический словарь экономики и права // режим доступа http://dic.academic.ru/dic.nsf/dic_economic_law/