Деньги: Сущность, Эволюция и Функционирование в Экономической Мысли и Российских Реалиях

В мире, где, по данным Центрального банка Российской Федерации, к октябрю 2025 года доля безналичных платежей в розничном обороте превысила 87%, а к концу года прогнозируется рост до 90%, понимание сущности денег приобретает не только академический, но и сугубо практический характер. Деньги, пройдя путь от примитивных товарных форм до сложных электронных систем, остаются краеугольным камнем любой экономической деятельности, постоянно трансформируясь и адаптируясь к новым реалиям. Однако, несмотря на их повсеместное присутствие, природа денег до сих пор вызывает острые дискуссии среди экономистов и правоведов.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью не просто перечисление фактов, но глубокий и комплексный анализ сущности, возникновения, функций и эволюции денег. Мы стремимся пролить свет на многообразие экономических теорий, объяснить, как исторические события формировали современные денежные системы, а также подробно рассмотреть специфику денежного обращения в Российской Федерации. Среди задач исследования — выявление ключевых этапов развития денег, анализ их фундаментальных функций, изучение влияния демонетизации золота на кредитные деньги и, что особенно важно, систематизация актуальных дискуссионных вопросов в теории денег, которые часто остаются за рамками стандартных учебных курсов. Такой подход позволит создать целостное и глубокое представление о деньгах как о динамичном экономическом феномене.

Теоретические Основы Сущности Денег

Понятие и Современные Формы Денег

Представьте себе мир без денег. Товарообмен был бы невероятно сложен, требуя совпадения потребностей двух сторон и постоянного поиска «того, что нужно тебе, и того, что нужно мне». Именно для преодоления этих трудностей человечество изобрело деньги – уникальный феномен, который Адам Смит, один из отцов классической экономической мысли, назвал «великим колесом обращения». В своей основе, деньги – это всеобщий эквивалент, выступающий универсальным измерителем стоимости товаров и услуг, легко на них обменивающийся и обладающий максимальной ликвидностью. Что означает «максимальная ликвидность»? Это способность актива быть быстро и без существенных потерь в стоимости обмененным на другие активы или использованным для покупки товаров и услуг. Деньги в этом смысле являются квинтэссенцией ликвидности, позволяя мгновенно превратить любой товар в средство для приобретения другого.

Но формы денег поразительно разнообразны и постоянно эволюционируют. Исторически они могли существовать как особый товар (например, соль или скот), как ценные бумаги, как простые знаки стоимости, различные блага или ценности. В современном мире мы наблюдаем доминирование записей по счетам. Среди них выделяются электронные деньги, которые делятся на:

• Фиатные электронные деньги: Это цифровое представление национальной валюты, например, рубли на банковской карте. Их ценность гарантируется государством и центральным банком, что делает их наиболее распространенной формой.
• Нефиатные электронные деньги: К ним относятся криптовалюты, такие как биткойн или эфириум. Их стоимость не привязана к национальной валюте и определяется рыночным спросом и предложением, а также внутренней архитектурой системы, что порождает высокую волатильность.
• Виртуальные деньги: Часто используются в онлайн-играх, социальных сетях или платформах. Они имеют ценность только в рамках конкретной экосистемы и, как правило, не могут быть легко конвертированы в реальные деньги, оставаясь локальным феноменом.

Все эти формы, будь то записи на счетах или специализированные цифровые токены, хранятся на электронных носителях и принимаются к оплате широким кругом организаций, выходя за рамки только эмитента. Это многообразие подчеркивает, что сущность денег заключается не столько в их материальной форме, сколько в их общественном признании и способности выполнять определенные функции.

Металлистическая Теория Денег: Истоки и Развитие

Исторически одной из первых попыток осмыслить природу денег стала металлистическая теория, расцвет которой пришелся на XV-XVII века, период зарождения мирового капитализма и активного развития международной торговли. Ее сторонники отождествляли деньги исключительно с благородными металлами — золотом и серебром, считая их истинным богатством нации. Для меркантилистов, как называли представителей этой школы, накопление золота и серебра было главной целью экономической политики государства, поскольку оно прямо связывалось с мощью страны.

Основные положения этой теории можно свести к следующему:

1. Деньги тождественны товарам: Деньги не просто средство обмена, а сами по себе являются товаром, обладающим внутренней стоимостью.
2. Деньгами считаются только благородные металлы: Именно золото и серебро признавались идеальными деньгами из-за их редкости, долговечности, делимости и однородности.
3. Стоимость денег выступает как естественное свойство драгоценных металлов: Ценность золота и серебра не назначается обществом, а присуща им изначально.

Известными представителями этой теории были такие английские экономисты, как У. Стеффорд, Т. Мэн и Д. Норс, а также француз Антуан де Монкретьен, который, кстати, ввел в оборот термин «политическая экономия». Они активно выступали против замены металлических денег бумажными, опасаясь обесценивания и потери национального богатства. В их глазах бумажные деньги были лишь «знаками», не имеющими реального обеспечения, в то время как золото и серебро были осязаемым, универсальным символом процветания. Этот взгляд, хотя и устаревший в контексте современных фиатных систем, сыграл важную роль в формировании ранних представлений о роли денег в экономике.

Номиналистическая Теория Денег: От Отрицания Товарной Природы к Государственному Регулированию

В противовес металлистической, номиналистическая теория денег, зародившаяся в XVII-XVIII веках, решительно отрицает товарную природу денег. Ее последователи рассматривали деньги не как благородный металл или какой-либо иной товар, а как условный знак, лишенный собственной внутренней стоимости. Ценность денег, согласно этой концепции, определяется исключительно их номиналом, который устанавливается государством. Почему это важно? Потому что такой подход снимает ограничения, накладываемые наличием драгоценных металлов, и открывает путь к созданию гибкой денежной системы.

Корни номиналистических идей можно проследить до Аристотеля, который уже в Древней Греции высказывал мысли о деньгах как о результате общественного соглашения, договора. Однако полноценное развитие теория получила благодаря работам английских мыслителей Дж. Беркли и Дж. Стюарта. Они утверждали, что стоимость денег — это не свойство металла, а результат государственного акта, устанавливающего их принудительный курс.

Ключевые положения номиналистической теории:

• Деньги – это продукт не экономики, а государства.
• Их ценность назначается и выражается в денежных номиналах, а не в материальном содержании.
• Деньги – это лишь инструмент, «счетные единицы», которые облегчают обмен, но сами по себе не являются богатством.

Ярким представителем номинализма XX века стал немецкий экономист Георг Фридрих Кнапп. В своей работе «Государственная теория денег» (1905 г.) он утверждал, что основной функцией денег является средство платежа, а их ценность проистекает из государственной гарантии их приема к оплате налогов и других обязательств. Для Кнаппа деньги – это «знак», санкционированный государством, который не нуждается в товарном обеспечении. Эта теория заложила основу для понимания современных фиатных денежных систем, где стоимость валюты поддерживается доверием к правительству и его способностью управлять экономикой, а не наличием золотого запаса, как это было ранее.

Количественная Теория Денег: Взаимосвязь Денежной Массы и Цен

Количественная теория денег — это одна из старейших и наиболее влиятельных концепций в экономике, устанавливающая прямую и пропорциональную связь между количеством денег в обращении и общим уровнем цен в экономике. Ее основные положения формулировались еще в XVI веке такими мыслителями, как Жан Боден, но наиболее четкое выражение она получила в работах Ирвинга Фишера в начале XX века.

Центральным элементом теории является знаменитое уравнение обмена Фишера:

M × V = P × Q

Где:

• M — денежная масса в обращении (количество денег).
• V — скорость обращения денег (среднее количество раз, которое каждая денежная единица используется в транзакциях за определенный период).
• P — общий уровень цен в экономике (индекс цен).
• Q — объем производства товаров и услуг (реальный объем производства).

Это уравнение показывает, что общая стоимость всех товаров и услуг, проданных в экономике за определенный период (P × Q), должна быть равна общей сумме денег, потраченных на их покупку (M × V).

Согласно классической версии количественной теории, если скорость обращения денег (V) и объем производства (Q) относительно стабильны или изменяются медленно, то любые изменения в денежной массе (M) будут прямо пропорционально влиять на уровень цен (P). Иными словами, увеличение количества денег в обращении неизбежно приведет к росту цен, то есть к инфляции.

Пример применения уравнения обмена:
Предположим, в экономике:

• Денежная масса (M) = 1000 единиц
• Скорость обращения денег (V) = 5 оборотов в год
• Объем производства (Q) = 200 единиц товаров и услуг

Тогда:

1000 × 5 = P × 200
5000 = P × 200
P = 5000 / 200 = 25

Если денежная масса увеличится в два раза, до 2000 единиц, при неизменных V и Q:

2000 × 5 = P × 200
10000 = P × 200
P = 10000 / 200 = 50

Таким образом, уровень цен (P) также увеличился в два раза, что является ярким проявлением инфляции.

Количественная теория денег оказала огромное влияние на развитие макроэкономики, особенно на монетаризм, и до сих пор является важной основой для понимания инфляционных процессов и роли денежно-кредитной политики.

Марксистская Теория Денег и Трудовая Теория Стоимости

Карл Маркс, развивая классическую политическую экономию, представил глубокий анализ денег в рамках своей трудовой теории стоимости. Для него деньги – это не просто условный знак или металл сам по себе, а особый товар, который выделился из мира обычных товаров в процессе развития обмена и стал всеобщим эквивалентом. В капиталистическом обществе, по Марксу, именно золото наиболее полно выполняло функции денег, сохраняя при этом свою товарную природу.

Ключевым положением марксистской теории является утверждение, что стоимость любого товара, включая золото, определяется количеством общественно необходимого труда, затраченного на его производство (добычу). Деньги, таким образом, представляют собой «отделившуюся от самих товаров и получившую самостоятельное бытие меновую стоимость». Это означает, что их ценность не произвольна, а коренится в затратах труда, что отличает этот подход от номиналистического.

Трудовая теория стоимости, хотя и ассоциируется преимущественно с Марксом, имеет гораздо более давние и широкие корни. Различные варианты этой теории выдвигали основатели классической политической экономии, такие как:

• Уильям Петти: Один из первых, кто предположил, что труд является источником богатства и мерой стоимости.
• Адам Смит: В своей работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) он утверждал, что труд является «единственной реальной мерой меновой стоимости всех товаров».
• Давид Рикардо: Дополнил и углубил теорию Смита, сделав акцент на том, что стоимость товаров определяется количеством труда, необходимого для их производства, даже если этот труд не оплачивается напрямую (например, труд, воплощенный в машинах).
• Джон Локк: Еще раньше, в XVII веке, высказывал идеи о том, что труд придает ценность природным ресурсам.

Для Маркса количественная теория денег, утверждающая прямую связь между денежной массой и ценами, была неприемлема, поскольку она не согласовывалась с его трудовой теорией стоимости. Он считал, что количество денег в обращении определяется потребностями товарообмена, а не наоборот. Излишняя денежная масса, не подкрепленная товарным обеспечением, ведет не к повышению цен, а к обесцениванию самой денежной единицы. Что из этого следует? Подход Маркса подчеркивает важность материального обеспечения денег, даже если оно опосредовано, и предвосхищает риски, связанные с бесконтрольной эмиссией.

Кейнсианская Теория Денег: Предпочтение Ликвидности и Скорость Обращения

Джон Мейнард Кейнс, один из самых влиятельных экономистов XX века, в своей знаковой работе «Общая теория занятости, процента и денег», опубликованной в феврале 1936 года, предложил принципиально иной взгляд на роль денег в экономике, отличающийся от классических и монетаристских подходов. Кейнс критиковал количественную теорию денег за ее предположение о стабильной скорости обращения денег. Он рассматривал скорость обращения денег как переменную величину, которая не является постоянной и изменяется в зависимости от целого ряда экономических параметров, включая доходы, норму процента и, что особенно важно, предпочтения ликвидности.

Центральным понятием кейнсианской теории денег является «предпочтение ликвидности». Кейнс объяснял, почему люди предпочитают держать деньги на руках (в наличной или высоколиквидной форме), а не инвестировать их или тратить. Он выделил три мотива спроса на деньги:

1. Трансакционный мотив: Люди держат деньги для совершения повседневных покупок и оплаты услуг. Этот спрос зависит от уровня доходов.
2. Мотив предосторожности: Деньги хранятся для непредвиденных расходов или чрезвычайных ситуаций. Этот мотив также связан с уровнем доходов.
3. Спекулятивный мотив: Это самый новаторский аспект теории Кейнса. Люди держат деньги, ожидая изменения процентных ставок и цен на облигации. Если ожидается падение цен на облигации (что эквивалентно росту процентных ставок), инвесторы предпочтут держать деньги, чтобы купить облигации позже по более низкой цене. Таким образом, спрос на деньги по спекулятивному мотиву обратно пропорционален процентной ставке.

Именно спекулятивный мотив объясняет, почему скорость обращения денег может быть нестабильной. В периоды экономической неопределенности или низких процентных ставок, когда люди предпочитают держать деньги из-за высоких ожиданий будущего роста ставок, скорость обращения может падать, даже если денежная масса растет. Это ставит под сомнение прямолинейную связь между денежной массой и уровнем цен, предлагаемую количественной теорией. Какой важный нюанс здесь упускается? Что решения экономических агентов не всегда рациональны и могут основываться на психологических факторах и ожиданиях, которые не учитываются в упрощенных моделях.

Таким образом, Кейнс показал, что деньги не просто средство обмена, но и важный актив, хранение которого зависит от ожиданий и предпочтений экономических агентов, а процентная ставка играет ключевую роль в балансировании спроса и предложения денег.

Функции Денег: Эволюция и Современное Значение

Деньги как Мера Стоимости

Одна из фундаментальных функций денег, которая проявляется в самой их сущности, – это роль меры стоимости. До появления денег обмен товарами происходил через бартер, где каждая сделка требовала сложного сопоставления полезности и трудозатрат на производство двух разных товаров. С возникновением денег этот процесс был радикально упрощен. Деньги стали универсальным измерителем, общим знаменателем, позволяющим количественно выразить и сравнить стоимости самых разнообразных услуг и товаров.

В этой функции деньги выступают как:

• Идеальные: Они могут измерять стоимость товаров даже мысленно, до реального акта купли-продажи. Продавец, оценивая свой товар, уже оперирует денежными единицами, даже если деньги еще не получены.
• Полноценные: Это означает, что деньги сами по себе обладают стоимостью (как, например, золото в эпоху металлического обращения), либо их стоимость гарантируется государством (как в случае фиатных денег).

Пример: Когда мы видим ценник на товар, будь то килограмм яблок за 150 рублей или автомобиль за 2 миллиона рублей, мы мгновенно понимаем их относительную ценность и можем сравнить их между собой, а также с другими товарами и услугами. Деньги позволяют нам принимать рациональные экономические решения, сравнивая различные альтернативы и бюджетируя свои расходы. Эта функция неотделима от возникновения денег как всеобщего эквивалента и лежит в основе всей системы ценообразования.

Деньги как Средство Обращения

Функция денег как средства обращения является, пожалуй, наиболее очевидной и повсеместно наблюдаемой. Ее суть заключается в том, что деньги выступают посредником в сдел��ах купли-продажи товаров и услуг. Если в условиях бартера обмен был прямым (товар на товар), то с появлением денег процесс усложнился, но при этом стал несравненно более эффективным. Теперь формула обмена выглядит как Т – Д – Т’ (товар – деньги – другой товар), где деньги – это «Д».

Преимущества этой функции огромны:

• Облегчение товарообмена: Деньги устраняют необходимость в «двойном совпадении потребностей», которое было камнем преткновения для бартера. Продавцу не нужно искать покупателя, который имел бы именно тот товар, что нужен продавцу. Достаточно продать свой товар за деньги, а затем на эти деньги купить все необходимое.
• Сокращение издержек обращения: Без денег поиск подходящего партнера для обмена, согласование стоимости и другие трансакционные издержки были бы колоссальными. Деньги значительно снижают эти издержки, делая рынок более гибким и динамичным.

Исторически эта функция развивалась вместе с расширением рынка. От примитивных форм товарных денег, через металлические монеты и бумажные банкноты, до современных электронных платежей – деньги всегда выполняли роль смазки для колес коммерции. Современные технологии, такие как системы бесконтактной оплаты, онлайн-переводы и цифровые кошельки, лишь ускоряют и делают более удобным этот процесс, но не меняют его фундаментальной сути: деньги по-прежнему служат универсальным посредником, позволяющим товарам и услугам беспрепятственно перемещаться от продавца к покупателю.

Деньги как Средство Платежа

Функция денег как средства платежа тесно связана с функцией средства обращения, но отличается от нее тем, что не всегда предполагает прямой обмен товара на деньги. Она возникает там, где происходит разделение процесса получения товара/услуги и их оплаты во времени, или когда речь идет о финансовых обязательствах, не связанных напрямую с покупкой товара.

Исторически эта функция появилась и развивалась вместе с усложнением экономических отношений, в частности, с возникновением и развитием кредитных отношений.

Примеры проявления этой функции в современной экономике:

• Выплата заработной платы: Работодатель оплачивает труд работника, который уже был выполнен.
• Уплата налогов и сборов: Граждане и организации перечисляют средства государству за услуги, которые государство предоставляет всему обществу, или за право осуществлять определенную деятельность.
• Погашение кредитов и займов: Заемщик возвращает банку или другому кредитору сумму основного долга и проценты.
• Оплата коммунальных услуг: Мы пользуемся электричеством, водой, газом в течение месяца, а затем оплачиваем их по счету.
• Страховые платежи: Регулярные взносы в страховые компании.

В этих случаях деньги выступают инструментом погашения обязательств, отсроченных по времени или не имеющих непосредственного товарного эквивалента в момент платежа. Эта функция играет критически важную роль в функционировании современной финансовой системы, обеспечивая стабильность кредитных отношений и государственного бюджета. Без нее экономика была бы лишена гибкости и возможности планирования, поскольку все транзакции пришлось бы осуществлять по принципу «здесь и сейчас».

Деньги как Средство Накопления (Сбережения)

Функция денег как средства накопления, или сбережения, позволяет сохранять ценность для будущих покупок или инвестиций. Это способность денег выступать в качестве актива, который можно отложить на потом, воплощая общественное богатство и перенося покупательную способность из настоящего в будущее. Что из этого следует? Способность денег накапливаться является фундаментом для инвестиций и долгосрочного экономического планирования.

Исторически первой и наиболее наглядной формой этой функции была функция сокровищ, присущая металлическим деньгам. Золотые и серебряные монеты, обладая внутренней стоимостью и долговечностью, идеально подходили для накопления. Люди собирали их, превращая в сокровища, чтобы сохранить богатство или использовать его в будущем, когда возникнет такая потребность. Однако такая форма накопления имела свои недостатки: деньги могли быть похищены, потеряны, или же их покупательная способность могла снизиться из-за инфляции (хотя для золота это было менее актуально).

В современной экономике эта функция значительно усложнилась и диверсифицировалась:

• Наличные деньги: Самый простой способ сбережения, но подверженный инфляции и риску кражи.
• Банковские вклады: Позволяют не только сохранить деньги, но и получить доход в виде процентов.
• Ценные бумаги: Акции, облигации и другие финансовые инструменты, которые могут приносить доход и расти в цене.
• Недвижимость, драгоценные металлы, произведения искусства: Более сложные формы накопления, которые также выполняют функцию сохранения ценности.

Однако важно отметить, что эффективность функции накопления денег напрямую зависит от их стабильности. Высокая инфляция подрывает эту функцию, поскольку деньги теряют свою покупательную способность. В таких условиях люди склонны искать альтернативные активы для сохранения богатства. Таким образом, поддержание стабильности валюты является ключевым условием для эффективного выполнения деньгами функции средства накопления, стимулируя сбережения и инвестиции, что, в свою очередь, способствует экономическому росту.

Деньги как Мировые Деньги

Функция мировых денег отражает роль денег в международных экономических отношениях, где они выступают в качестве универсального средства расчетов между странами, а также для формирования международных резервов. В этой функции деньги, образно выражаясь, «сбрасывают национальные мундиры», то есть теряют свою привязку к конкретному национальному государству и приобретают наднациональный характер. Это позволяет упростить и стандартизировать международные финансовые потоки.

Исторически роль мировых денег выполняли наиболее стабильные и признанные национальные валюты, а также драгоценные металлы. До 1970-х годов, когда существовал золотой стандарт, золото было основной формой мировых денег. Впоследствии эту роль на себя взяли ключевые резервные валюты, такие как доллар США, евро, японская иена, британский фунт стерлингов и, в последние годы, китайский юань.

Основные проявления функции мировых денег:

• Международное средство платежа: Деньги используются для оплаты импорта и экспорта товаров и услуг, погашения международных кредитов и переводов.
• Международное средство обращения: В крупных международных сделках, особенно между компаниями из разных стран, расчеты часто производятся в общепризнанной мировой валюте.
• Международное средство накопления: Центральные банки разных стран формируют золотовалютные резервы, используя мировые деньги для обеспечения стабильности своей национальной валюты и возможности осуществления международных платежей.
• Международное средство измерения стоимости: Цены на многие ключевые товары (нефть, золото, зерно) на мировых рынках устанавливаются в мировых валютах, например, в долларах США.

Таким образом, мировые деньги играют критически важную роль в глобальной экономике, обеспечивая бесперебойное функционирование международной торговли, инвестиций и финансовых потоков. Их стабильность и доверие к ним со стороны мирового сообщества являются залогом устойчивости всей мировой финансовой системы.

Историческая Эволюция Денежных Форм: От Примитива до Цифровой Эпохи

От Примитивных Форм к Товарным Деньгам

История денег — это увлекательный рассказ о поиске человечеством универсального средства обмена, которое облегчило бы экономические взаимодействия. Изначально, еще в глубокой древности, деньги возникли не по чьей-то указке, а как естественный результат длительного и постепенного развития обмена. Когда бартер (прямой обмен товара на товар) стал слишком громоздким и неэффективным, из всего многообразия товаров начал выделяться один или несколько, которые приобретали особую ценность и универсальность в качестве эквивалентной меры стоимости.

На заре цивилизации в качестве таких «примитивных денег» использовались самые разные предметы, ценность которых определялась их полезностью, редкостью или социальной значимостью в конкретном сообществе:

• Пушнина: В северных регионах, где была развита охота, шкуры животных служили удобным средством обмена.
• Скот: Коровы, овцы или козы были живым капиталом, источником пищи и одежды, а также мерой богатства во многих аграрных обществах. Само слово «капитал» (от лат. «caput» – голова) связывают со скотом.
• Ракушки каури: В некоторых культурах Азии, Африки и Океании эти красивые и прочные ракушки служили универсальным средством обмена на протяжении тысячелетий.
• Злаки: В обществах, где земледелие было основой экономики, зерно (рис, пшеница, ячмень) могло выполнять денежные функции.
• Минералы, соль, чайные кирпичи: В различных регионах мира ценность придавалась и этим товарам, которые были относительно редки или имели высокую практическую значимость.

Однако все эти примитивные «деньги» обладали существенными ограничениями: они не были универсальными (их принимали не везде), имели ограниченную делимость (трудно было отделить часть шкуры или коровы без потери ценности) и не всегда высокую ликвидность (не всегда можно было быстро обменять их на нужный товар). Эти недостатки подталкивали человечество к поиску более совершенных форм денег.

Эпоха Металлических Денег: Становление Чеканки

Постепенно, по мере развития технологий и усложнения экономических отношений, на смену разнообразным товарным деньгам пришли металлические. Переход к использованию металлов (сначала меди, бронзы, затем серебра и золота) в качестве денег был революционным шагом. Металлы обладали рядом неоспоримых преимуществ:

• Однородность: Кусок металла одного качества был идентичен другому.
• Делимость: Металл можно было легко разделить на части и так же легко соединить обратно.
• Долговечность: Металлы не портились со временем, в отличие от злаков или пушнины.
• Портативность: Небольшой объем металла мог содержать значительную ценность.
• Редкость: Благородные металлы были достаточно редки, чтобы сохранять высокую стоимость.

Изначально металлы использовались в виде слитков или просто кусков, которые взвешивались при каждой сделке. Это было неудобно и требовало постоянной проверки подлинности и веса. Решением стало появление чеканных денежных знаков — монет.

Считается, что первые чеканные монеты появились в Лидии (Малая Азия) около 685 года до нашей эры, при царе Ардисе или Алиатте II. Эти монеты изготавливались из электрума — природного сплава золота и серебра. Они имели стандартный вес и клеймо, подтверждающее их подлинность и ценность, что значительно упростило и ускорило торговые операции. Вскоре после этого, в Китае, древние монеты начали отливать еще раньше — в XII–VIII веках до нашей эры, хотя их форма и технология отличались от лидийских. Распространение монет стало мощным стимулом для развития торговли, формирования рынков и централизованных государств, а также универсальным средством обмена на огромных территориях, символом стабильности и могущества.

Появление Бумажных Денег и Банкнот

Эпоха металлических денег, несмотря на все их преимущества, имела и свои недостатки. Крупные торговые операции требовали перевозки значительных объемов тяжелых монет, что было неудобно и небезопасно. Кроме того, монеты изнашивались в обращении, теряя часть своего веса и, соответственно, реальной стоимости, при этом сохраняя первоначальный номинал. Эти проблемы, наряду с необходимостью в более гибком и объемном денежном предложении, стали катализатором для появления бумажных денег.

История бумажных денег берет свое начало в Китае, который, как известно, часто опережал Запад в технологических и социальных инновациях. Уже в IX веке, во времена династии Тан, китайское правительство разрешило купцам выдавать расписки особого образца. Эти расписки, изначально служившие для удобства транспортировки и безопасности крупных сумм, постепенно стали приниматься к оплате. К XI веку, во времена династии Сун, купцы провинции Сычуань начали выпускать унифицированные бумажные сертификаты, известные как цзяоцзы. Эти цзяоцзы уже были полноценными платежными средствами, которые можно было использовать напрямую, без необходимости обменивать их на металлические монеты.

В Европе процесс внедрения бумажных денег был более медленным. Первые банкноты со статусом законного платежного средства были выпущены в Швеции Стокгольмским банком в 1661 году. Это были «кредитные билеты» (Kreditivsedlar), обеспеченные металлическим запасом банка. Однако полноценное распространение и признание бумажных денег в Европе произошло лишь в XVIII-XIX веках, когда центральные банки получили монопольное право на их эмиссию, и они стали разменными на золото или серебро.

Появление бумажных денег стало важнейшим шагом в эволюции денег. Оно позволило увеличить объем денежной массы в обращении, сделало платежи более удобными и безопасными, а также дало государствам мощный инструмент для управления экономикой через денежно-кредитную политику. Это также стало предвестником перехода к фиатным деньгам, где ценность определяется не металлом, а доверием к эмитенту.

Демонетизация Золота и Переход к Фиатным Деньгам

Одним из самых драматичных и значимых поворотов в истории денег стала демонетизация золота — процесс, в ходе которого золото постепенно утратило свою роль всеобщего эквивалента и основы денежной системы. Это событие имело колоссальные последствия, кардинально изменив природу денег и укрепив позиции номиналистической теории.

Первые трещины в системе золотого стандарта появились еще до Первой мировой войны, когда многие европейские страны временно приостанавливали размен своих валют на золото для финансирования военных расходов. Однако по-настоящему переломным моментом стал Великая депрессия 1929-1933 годов. Экономический кризис, парализовавший мировую экономику, выявил негибкость золотого стандарта, который ограничивал возможности правительств по стимулированию экономического роста.

В США ключевое решение было принято 19 апреля 1933 года. Президент Франклин Рузвельт объявил об отмене «Золотого стандарта» для доллара, прекратив размен банкнот на золотые монеты. За несколько недель до этого, 9 марта 1933 года, Конгресс принял «Закон о чрезвычайной помощи банкам», предоставив президенту широкие полномочия для борьбы с кризисом. Указ Рузвельта также предписывал населению сдать золото в Федеральную резервную систему по фиксированной цене 20 долларов 67 центов за тройскую унцию, что по сути означало конфискацию золота у граждан. США были одними из последних крупных экономик, отказавшихся от золотого стандарта; европейские страны начали этот процесс еще в Первую мировую войну.

Окончательный удар по золоту как основе мировой денежной системы был нанесен в 1971 году, когда США в одностороннем порядке отменили конвертируемость доллара в золото для иностранных центральных банков, что привело к коллапсу Бреттон-Вудской системы. В 1973 году золотодолларовый стандарт был полностью отменен, и практическая база для дальнейшего развития металлистической теории денег фактически прекратила свое существование.

После ухода золота из обращения, номиналистическая теория, рассматривающая деньги как условные знаки, ценность которых определяется государством, стала доминировать в западной экономической науке. Современные денежные системы основаны на обращении бумажно-кредитных денег, которые:

• Не имеют прямой связи с драгоценными металлами: Их стоимость обеспечивается доверием к правительству и центральному банку.
• Характеризуются значительным преобладанием безналичного оборота: Большая часть денежной массы существует в виде записей на банковских счетах.

Таким образом, демонетизация золота стала эпохальным событием, ознаменовавшим переход к эре фиатных денег, чья ценность поддерживается не материальным обеспечением, а государственной гарантией и доверием общества.

Электронные Деньги: Современный Этап Эволюции

Если XX век был эпохой бумажно-кредитных денег, то XXI век без сомнения стал веком электронных денег и цифровых платежей. Это самый современный этап в эволюции денег, знаменующий собой отход от физической формы в сторону виртуальной.

Первые робкие шаги в этом направлении были сделаны в начале 1970-х годов. Массовое распространение электронных расчетов началось в США в 1972 году с созданием специальной расчетной палаты по электронному обслуживанию платежных чеков. Это был первый крупный шаг к автоматизации межбанковских расчетов.

Однако концепция «электронных денег» в современном понимании начала формироваться чуть позже. В 1993 году в оборот были введены первые электронные деньги «Digi-Cash», основанные на технологии смарт-карт. Эти системы позволяли хранить денежные средства на специальном чипе и использовать их для оплаты, обходясь без наличных.

Дальнейшее развитие привело к появлению более сложных и широкомасштабных решений:

• Микропроцессорные карты: В 1995 году появилась первая моновалютная микропроцессорная карточка для мелких покупок — Proton в Бельгии. Эти карты могли хранить небольшие суммы денег и использовались для повседневных трат.
• Электронные кошельки: В том же 1995 году компания Mondex разработала первый электронный кошелек, который позволял не только хранить, но и передавать электронные деньги между пользователями.
• Онлайн-платежные системы: Появление интернета дало мощный толчок развитию электронных денег. PayPal, WebMoney, «Яндекс.Деньги» (ныне ЮMoney) и другие системы позволили совершать платежи и переводы через интернет, сделав их доступными для широкой аудитории.
• Криптовалюты: С появлением биткойна в 2009 году и последующим развитием блокчейн-технологий, электронные деньги обрели совершенно новую форму — децентрализованную и не контролируемую центральными банками.

Сегодня электронные деньги — это не просто удобство, а неотъемлемая часть мировой финансовой системы. Они включают в себя средства на банковских картах, в электронных кошельках, в виде криптовалют и других цифровых активов. Эта форма денег продолжает стремительно развиваться, предлагая новые возможности для платежей, сбережений и инвестиций, и предвещает дальнейшие трансформации в понимании и использовании денег в будущем.

Денежная Система и Денежное Обращение в Российской Федерации: Исторический и Современный Аспекты

Денежное Обращение в СССР (1920-е — 1960-е годы)

История денежного обращения в СССР представляет собой череду драматических трансформаций, отражающих как экономические потрясения, так и попытки государства стабилизировать финансовую систему. Какие уроки можно извлечь из этого периода для понимания современного денежного обращения в России?

1. Денежная реформа 1922-1924 годов: Эта реформа стала ответом на гиперинфляцию периода Гражданской войны и военного коммунизма, когда рубль обесценивался с катастрофической скоростью. Ее главной целью было оздоровление денежной системы и стабилизация экономики. Реформа была проведена в несколько этапов и включала радикальную деноминацию: старые рубли обменивались на новые по курсу, который в конечном итоге достиг 1:50 000 000 000. Важной особенностью стало введение твердой валюты – червонца, обеспеченного золотом и иностранной валютой, который одновременно существовал с постоянно обесценивающимся совзнаком (советским рублем). Это создало двухвалютную систему, где червонец играл роль стабильной валюты для крупных расчетов, а совзнак – для повседневных нужд. Постепенно совзнак был вытеснен, и червонец стал основной валютой.
2. Денежная реформа 1947 года: Проведена после разрушительной Великой Отечественной войны. Основными целями были:
   • Укрепление денежной системы: Изъятие избыточной денежной массы, образовавшейся в годы войны из-за эмиссии и спекуляции.
   • Стабилизация рубля: Восстановление покупательной способности национальной валюты.
   • Отмена карточной системы: Переход к свободной торговле продуктами и товарами.

   Обмен старых денег на новые осуществлялся по курсу 10:1, что стало серьезным ударом по накоплениям населения, но позволило государству изъять «лишние» деньги.

3. Денежная реформа 1961 года: Эта реформа, проведенная в период «оттепели», также предусматривала обмен 10 старых рублей на 1 новый. Одновременно с обменом денег были изменены цены на товары и услуги в том же соотношении (10:1). Однако курс доллара США был девальвирован в 4,44 раза (с 4 рублей за доллар до 90 копеек за доллар, если пересчитать в новые рубли). Это решение было направлено на увеличение пополнения бюджета от экспорта и сделало советский рубль менее привлекательным на международной арене. Реформа была подана как улучшение, но по факту привела к снижению покупательной способности населения относительно западных товаров и укрепила изоляцию советской экономики.

Каждая из этих реформ оставляла глубокий след в памяти граждан и демонстрировала стремление государства к контролю над денежным обращением, зачастую ценой значительных жертв со стороны населения.

Денежная Система в Российской Федерации (1990-е годы)

Период 1990-х годов в России стал временем радикальных экономических преобразований, сопровождавшихся глубочайшими изменениями в денежной системе. После распада СССР в 1992 году Государственный банк СССР был переименован в Центральный Банк России. Однако денежное обращение в первые годы независимости было хаотичным: одновременно находились в обращении как советские денежные знаки, так и новые российские рубли. Этот период одновременного хождения двух валют, продолжавшийся до денежной реформы 1993 года, усугублял и без того высокую инфляцию, создавая нестабильность и неопределенность на рынке.

1. Денежная реформа 1993 года: Целью этой реформы было устранение множественности модификаций денежных билетов и, главное, изъятие советских купюр из обращения. Она проводилась с 26 июля по 31 декабря 1993 года. Изначально сроки обмена были очень сжатыми (с 26 июля по 7 августа), а объемы обмена на человека были ограничены 35 тысячами рублей, что вызвало массовое недовольство населения. Впоследствии сроки были продлены до конца года. Одной из ключевых задач также было разделение денежных систем России и других стран СНГ, которые продолжали использовать советский рубль. Однако, несмотря на эти меры, реформа не смогла стабилизировать денежное обращение и снизить галопирующую инфляцию, которая оставалась серьезной проблемой на протяжении всех 90-х годов.
2. Денежная реформа 1998 года (деноминация): В условиях сохраняющейся высокой инфляции и для упрощения расчетов, в 1998 году была проведена деноминация рубля в 1000 раз. Это означало, что 1000 старых рублей образца 1997 года стали равны 1 новому рублю образца 1998 года. Эта мера носила технический характер и не привела к значительным экономическим потрясениям, как предыдущие реформы, но значительно упростила денежные расчеты.

Помимо реформ, важной вехой стало становление независимости Банка России. С 1992 по 1995 год Банк России фактически действовал как правительственный институт, выполняя указания исполнительной власти. Однако с середины 1995 года его статус изменился. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», вступивший в силу 26 апреля 1995 года, законодательно закрепил независимость Центрального банка в проведении денежно-кредитной политики. Этот шаг был критически важен для формирования современной, эффективной и независимой денежно-кредитной политики, способной противостоять политическому давлению и сосредоточиться на макроэкономической стабильности.

Современный Этап Денежно-Кредитной Политики РФ

Современный этап развития денежной системы Российской Федерации характеризуется высоким уровнем институционального развития и четко обозначенными приоритетами. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является ключевым игроком, выступая в роли главного эмиссионного и денежно-кредитного регулятора страны. Его статус независимого органа, закрепленный законодательно, позволяет проводить политику, ориентированную на долгосрочную макроэкономическую стабильность.

Приоритеты и Инструменты:
Главным приоритетом денежно-кредитной политики Банка России является обеспечение ценовой стабильности, что понимается как стабильно низкая инфляция. Для достижения этой цели Банк России с 2014 года применяет режим таргетирования инфляции, который предполагает поддержание годовой инфляции вблизи целевого уровня 4%. Этот режим означает, что Банк России публично объявляет целевой уровень инфляции и использует свои инструменты для его достижения, тем самым формируя инфляционные ожидания населения и бизнеса.

Основным инструментом денежно-кредитной политики является ключевая ставка. Изменяя ключевую ставку, Банк России влияет на стоимость денег в экономике:

• Повышение ключевой ставки: Делает кредиты дороже, стимулирует сбережения, замедляет потребительский и инвестиционный спрос, способствуя снижению инфляции.
• Снижение ключевой ставки: Делает кредиты дешевле, стимулирует экономическую активность, но может усилить инфляционное давление.

Современные Тенденции Денежного Обращения:
Современная денежная система России демонстрирует несколько ключевых характеристик:

• Преобладание безналичного оборота: Это одна из самых заметных тенденций. На начало 2024 года доля безналичных платежей в розничном обороте, расчетах в кафе и ресторанах, а также при оплате услуг достигла 83,4%. К октябрю 2025 года эта доля превысила 87%, по данным главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, и Банк России прогнозирует ее рост до 90% к концу 2025 года. Этот тренд обусловлен развитием банковской инфраструктуры, удобством электронных платежей и активным использованием карт «Мир», которых на 1 января 2025 года было выпущено почти 516 млн штук.
• Монопольное регулирование: Банк России обладает монополией на эмиссию наличных денег и регулирование денежного обращения, что является фундаментом для эффективного управления денежной массой.
• Отсутствие связи с драгоценными металлами: Как и большинство современных мировых валют, рубль не имеет прямой привязки к золоту или другим драгоценным металлам, являясь фиатными деньгами.
• Свободно конвертируемая валюта: Рубль является свободно конвертируемой валютой, что означает отсутствие значительных ограничений на его обмен на другие валюты. Его курс формируется в ходе торгов на валютном рынке под влиянием спроса и предложения, что отражает состояние экономики и внешнеэкономические факторы.

Таким образом, современная денежная система России представляет собой сложный и динамичный механизм, управляемый Центральным банком с целью обеспечения ценовой стабильности и адаптации к глобальным финансовым трендам, включая цифровую трансформацию платежей.

Дискуссионные Вопросы и Нерешенные Проблемы в Теории Денег

Несмотря на тысячелетнюю историю и глубокие научные исследования, теория денег остается одной из самых дискуссионных областей экономической науки. Современные реалии, особенно развитие цифровых технологий и усложнение финансовых систем, постоянно подбрасывают новые вызовы, порождая вопросы, на которые до сих пор нет однозначных ответов.

Проблемы Определения Денег: Экономический и Юридический Аспекты

Одной из фундаментальных проблем является отсутствие единого, общепризнанного понятия денег, которое устраивало бы как экономистов, так и юристов. Различия в их подходах создают существенные сложности в правовом регулировании денежного обращения и функционировании финансовых рынков.

• Экономический аспект: Экономисты, как правило, определяют деньги через их функции (мера стоимости, средство обращения, платежа, накопления) и свойства (ликвидность, делимость, однородность). Для них ключевым является способность актива быть универсальным средством обмена. В этом смысле безналичные денежные средства вполне укладываются в понятие денег, поскольку они выполняют все их функции.
• Юридический аспект: В юридической науке традиционно преобладает более консервативный подход. Безналичные денежные средства, в отличие от наличных (которые рассматриваются как вещи), часто трактуются не как сами деньги, а как объекты обязательственного права, то есть как требование клиента к банку о выдаче наличных денег или осуществлении платежей. Это означает, что клиент банка не владеет «физическими» деньгами на счете, а имеет право требовать от банка исполнения определенных обязательств.

Такое расхождение в трактовках приводит к практическим проблемам. Например, при банкротстве банка или при аресте счетов возникают вопросы о статусе безналичных средств и порядке их распределения, которые могут решаться по-разному в зависимости от применяемого юридического подхода. Эта дискуссия подчеркивает фундаментальные различия в предметах и методах этих двух наук, где экономика фокусируется на функциональности, а юриспруденции — на правовом статусе и защите прав собственности.

Природа Безналичных Денежных Средств: Вещное или Обязательственное Право

Проблема определения безналичных денежных средств как объектов вещного или обязательственного права является одним из наиболее острых и активно обсуждаемых вопросов на стыке экономики и юриспруденции. Эта дискуссия имеет не только теоретическое, но и огромное практическое значение, влияя на правовое регулирование банковской деятельности, наследования, банкротства и защиты прав потребителей.

Суть дебатов сводится к следующему:

• Концепция вещного права: Сторонники этой концепции рассматривают безналичные деньги как своего рода «вещь» или «собственность», аналогичную наличным деньгам, но существующую в цифровой форме. Они утверждают, что, несмотря на отсутствие физической формы, человек, имеющий деньги на банковском счете, является их полноправным собственником, и банк выступает лишь хранителем этих «цифровых вещей». В этом случае правовой режим безналичных денег был бы схож с режимом наличных, что упростило бы многие юридические процедуры.
• Концепция обязательственного права: Это более распространенная и доминирующая в российском законодательстве точка зрения. Согласно ей, когда клиент вносит деньги на банковский счет, он не передает «собственность» банку, а вступает с ним в договорные отношения. Банк обязуется хранить внесенные средства и по распоряжению клиента осуществлять платежи или выдавать наличные. Таким образом, у клиента возникает право требования к банку на определенную сумму, а не право собственности на конкретные деньги. Банк же, в свою очередь, может использовать эти средства для своих операций, например, выдачи кредитов, в рамках установленных нормативов.

Последствия различий:
Если безналичные деньги — это вещь, то при банкротстве банка они должны быть возвращены клиенту как его собственность. Если же это право требования, то клиент становится одним из кредиторов банка и получает свои средства в порядке очередности, что часто означает лишь частичное возмещение. В российском законодательстве преобладает концепция обязательственного права, однако существуют механизмы страхования вкладов, которые частично нивелируют риски для клиентов в случае банкротства банка, гарантируя возврат определенной суммы.

Эта дискуссия также затрагивает вопросы криптовалют и других новых форм цифровых активов, для которых правовой статус «вещи» или «права требования» еще только формируется. Поиск баланса между экономической сущностью и юридическим оформлением безналичных денег остается актуальной задачей.

Скорость Обращения Денег: Кейнсианцы против Монетаристов

Скорость обращения денег (V) является одним из ключевых параметров в макроэкономике, особенно в контексте количественной теории денег (M × V = P × Q). Однако мнения экономистов относительно стабильности и факторов, влияющих на скорость обращения, существенно расходятся, что порождает одну из давних дискуссий между кейнсианцами и монетаристами.

• Позиция монетаристов: Представители монетаристской школы, возглавляемой Милтоном Фридманом, в значительной степени опираются на количественную теорию денег. Они утверждают, что скорость обращения денег (V) относительно стабильна или, по крайней мере, изменяется очень медленно и предсказуемо. Монетаристы исходят из того, что люди стремятся поддерживать определенное соотношение между своими денежными остатками и общим объемом транзакций (доходом). Если денежная масса увеличивается, а скорость обращения стабильна, то, согласно уравнению обмена, это неизбежно приведет к росту цен (инфляции), поскольку реальный объем производства (Q) в краткосрочной перспективе ограничен. Исходя из этой предпосылки, монетаристы выступают за стабильный и предсказуемый рост денежной массы.
• Позиция кейнсианцев: Джон Мейнард Кейнс и его последователи занимают противоположную позицию. Как уже упоминалось, Кейнс ввел понятие «предпочтения ликвидности» и выделил спекулятивный мотив спроса на деньги. Согласно кейнсианской теории, скорость обращения денег является переменной величиной, которая сильно зависит от изменений доходов, нормы процента и ожиданий экономических агентов. В условиях неопределенности или когда процентные ставки низки, люди могут предпочесть держать деньги в ликвидной форме (спрос на деньги по спекулятивному мотиву), что приводит к снижению скорости обращения. И наоборот, при высоких процентных ставках люди будут стремиться быстрее тратить или инвестировать деньги, увеличивая скорость обращения.

Последствия для политики:
Эти различия во взглядах имеют критическое значение для формирования денежно-кредитной политики:

• Монетаристы: Считают, что центральный банк должен фокусироваться на контроле денежной массы, так как она является основным фактором, влияющим на инфляцию.
• Кейнсианцы: Утверждают, что, поскольку скорость обращения нестабильна, одного контроля над денежной массой недостаточно. Они подчеркивают роль процентных ставок и ожидания в стимулировании или сдерживании экономической активности.

Современные эмпирические исследования показывают, что скорость обращения денег действительно может быть нестабильной, особенно в краткосрочной перспективе и в условиях финансовых инноваций. Однако в долгосрочной перспективе она демонстрирует определенную предсказуемость, что делает дискуссию между кейнсианцами и монетаристами вечно актуальной и стимулирующей дальнейшие исследования.

Дискуссии о Трудовой Теории Стоимости и Концепции Денег К. Маркса

Трудовая теория стоимости, краеугольный камень марксистской политической экономии, и связанная с ней концепция денег Карла Маркса, несмотря на свою историческую значимость, также являются предметом непрекращающихся дискуссий и критики. Действительно ли труд является единственным источником стоимости в современной экономике?

Одной из основных проблем, которые ставят под сомнение целостность марксистского подхода к деньгам, является отсутствие у Карла Маркса единой, непротиворечивой концепции денег. В его работах, особенно в «Капитале», высказывания о деньгах разрозненны и порой кажутся противоречивыми. Маркс последовательно рассматривает деньги как особый товар, продукт развития обмена, чья стоимость определяется общественно необходимым трудом, затраченным на его производство (в основном, золото). Однако по мере развития денежных форм (кредитные деньги, бумажные деньги), Марксу становилось все труднее уложить их в рамки своей трудовой теории стоимости без внутренних противоречий. Он признавал, что эти новые формы не имеют собственной внутренней стоимости, но все же должны были быть объяснены в контексте его общей теории.

Отвержение количественной теории денег:
К. Маркс категорически отвергал количественную теорию денег, которая устанавливает прямую связь между денежной массой и уровнем цен. Для него это было неприемлемо, поскольку противоречило его трудовой теории стоимости. Маркс утверждал, что количество денег в обращении определяется потребностями товарообмена, а не является его причиной. Если для обращения товаров требуется определенная масса денег, то увеличение денежной массы сверх этой потребности не приведет к росту цен (как считали количественники), а скорее к обесцениванию самой денежной единицы, то есть к тому, что часть денег просто выйдет из обращения или будет накапливаться.

Критика и неразрешенные вопросы:
Современные экономисты часто критикуют марксистскую теорию денег за следующие аспекты:

• Сложность применения к современным фиатным деньгам: В мире, где большинство валют не имеют золотого обеспечения и их стоимость определяется государством и доверием, трудовая теория стоимости испытывает трудности в объяснении их природы и функционирования.
• Игнорирование субъективной полезности: Маркс фокусировался на объективных затратах труда, игнорируя субъективную полезность товаров для потребителя, которая играет значительную роль в формировании цен.
• Отсутствие гибкости: Жесткая привязка стоимости к труду делает теорию менее гибкой для объяснения динамичных изменений в современной экономике, где инновации и технологические прорывы могут резко менять ценность товаров и услуг.

Несмотря на эти дискуссии, марксистский подход к деньгам остается важной частью истории экономической мысли. Он заставил задуматься о глубинной природе стоимости и роли денег как социального феномена, а не просто технического инструмента, и продолжает стимулировать критическое осмысление экономических процессов.

Заключение

Путь денег, от примитивных ракушек и скота до многообразных форм электронных платежей, является отражением тысячелетней эволюции человеческого общества и его экономических отношений. В ходе этой курсовой работы мы углубились в многогранную сущность денег, проанализировав их через призму различных экономических теорий — от металлической и номиналистической, споривших о материальной природе денег, до количественной, марксистской и кейнсианской, предлагавших свои объяснения их роли в ценообразовании и регулировании экономики. Каждая из этих теорий, со своими сильными сторонами и внутренними противоречиями, внесла неоценимый вклад в наше понимание того, что такое деньги.

Мы детально рассмотрели фундаментальные функции денег: меру стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и мировые деньги. Было показано, как эти функции не только формируют экономическую жизнь, но и трансформировались на протяжении истории, адаптируясь к новым вызовам и технологиям. Особое внимание было уделено ключевому историческому событию — демонетизации золота, которое ознаменовало переход к современным фиатным бумажно-кредитным системам, где стоимость валюты поддерживается доверием к государству и его экономическим институтам.

Уникальность нашего исследования проявилась в глубоком анализе денежной системы Российской Федерации. Мы проследили ее сложный путь через денежные реформы советского периода (1922-1924, 1947, 1961 годов) и бурные 1990-е годы (реформы 1993 и 1998 годов, становление независимости Банка России), вплоть до современного этапа. Были охарактеризованы приоритеты денежно-кредитной политики Банка России, включая таргетирование инфляции и использование ключевой ставки, а также отмечена доминирующая тенденция к безналичному обращению, которая к октябрю 2025 года превысила 87%.

Наконец, мы систематизировали ключевые дискуссионные вопросы в теории денег, включая расхождения между экономическим и юридическим пониманием денег (особенно безналичных средств), дебаты о природе безналичных средств (вещное или обязательственное право) и разногласия между кейнсианцами и монетаристами относительно скорости обращения денег. Мы также затронули критические моменты в марксистской теории денег и трудовой теории стоимости.

Все поставленные цели и задачи курсовой работы были успешно достигнуты. Комплексный подход к изучению денег, охватывающий исторический, теоретический и практический аспекты, позволил сформировать целостное представление о деньгах как о динамичном и постоянно развивающемся экономическом феномене. Значимость такого комплексного анализа невозможно переоценить, поскольку понимание природы и функционирования денег является фундаментом для эффективного управления экономикой и формирования грамотной финансовой политики.

Для дальнейших исследований перспективными направлениями могут стать: более глубокий анализ влияния цифровых валют центральных банков (CBDC) на традиционные денежные системы, исследование роли новых финансовых технологий (FinTech) в трансформации денежного обращения, а также изучение долгосрочных последствий изменения глобального валютного баланса и роли мировых денег в условиях геополитической нестабильности.

Список использованной литературы

1. Антонов, Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: Финстатинформ, 2005. – 272 с.
2. Берже, П. Денежный механизм. – М.: Прогресс: Универс, 2005. – 143 с.
3. Бункина, М. К. Деньги, банки, валюта. – М.: АО «ДИС», 2005. – 174 с.
4. Данилин, В. Ф. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Маршрут, 2005. – 308 с.
5. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 460 с.
6. Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 2005. – 493 с.
7. Нешитой, А. С. Финансы и кредит. – М.: Дашков и К°, 2006. – 571 с.
8. Нуреев, Р. М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – М.: Финстатинформ, 2005. – 129 с.
9. Михайлушкин, А. И. Экономика. – М.: Высш. шк., 2006. – 488 с.
10. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 2005. – 303 с.
11. Современная экономика / Под ред. Акопова Е. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 608 с.
12. Финансы и кредит / Под ред. М. И. Плотницкого. – Минск: Мисанта, 2006. – 335 с.
13. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. Н. Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 301 с.
14. Финансы и кредит / Под ред. Т. М. Ковалева. – М.: КноРус, 2007. – 376 с.
15. Финансы и кредит / Под ред. М. В. Романовского. – М.: Высш. образование, 2005. – 575 с.
16. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Л. А. Дробозина, Л. Н. Окунева, Л. Д. Андросова [и др.]. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2006. – 479 с.
17. Экономическая теория / Под ред. В. Д. Камаева. – М.: Владос, 2005. – 639 с.
18. Сущность и функции денег кратко и понятно в экономике. URL: https://www.gazprombank.ru/investments/faq/122097/ (дата обращения: 17.10.2025).
19. Все о функциях денег и их сущности. Открытый бюджет города Москвы. URL: https://budget.mos.ru/article/7195 (дата обращения: 17.10.2025).
20. Что такое деньги, функции денег. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/chto-takoe-dengi-funktsii-deneg (дата обращения: 17.10.2025).
21. Основные функции денег. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-funktsii-deneg (дата обращения: 17.10.2025).
22. Определение, как осуществляется денежное обращение и закон. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10986503 (дата обращения: 17.10.2025).
23. Ликвидность: что это, зачем нужно и как рассчитать. Финансы Mail, 30.09.2024. URL: https://finance.mail.ru/2024-09-30/likvidnost-chto-eto-zachem-nuzhno-i-kak-rasschitat-54877373/ (дата обращения: 17.10.2025).
24. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ (quantity theory of money). Экономическая школа. URL: http://www.ecsocman.hse.ru/text/16194481/ (дата обращения: 17.10.2025).
25. Номиналистическая теория денег (нтд). URL: https://studfile.net/preview/6090595/page:6/ (дата обращения: 17.10.2025).
26. КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kredit-i-ego-rol-v-ekonomike (дата обращения: 17.10.2025).
27. Что такое ликвидность. Т‑Банк. URL: https://www.tinkoff.ru/invest/razbor/likvidnost/ (дата обращения: 17.10.2025).
28. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. Международный студенческий научный вестник (сетевое издание). URL: https://www.eduherald.ru/ru/article/view?id=17387 (дата обращения: 17.10.2025).
29. Количественная теория денег: что это и как она работает. InvestFuture. URL: https://investfuture.ru/articles/17398 (дата обращения: 17.10.2025).
30. Теории денег. Металлическая теория денег. Номиналистическая теория денег. Количественная теория денег. URL: https://bank.wikireading.ru/21800 (дата обращения: 17.10.2025).
31. Что такое Номиналистическая теория денег: понятие и определение термина. Глоссарий Банка Точка. URL: https://tochka.com/glossary/nominalisticheskaya-teoriya-deneg/ (дата обращения: 17.10.2025).
32. Роль денег в экономике. ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obschestvoznanie/8-klass/ekonomika-14022/rol-gosudarstva-v-ekonomike-14023/re-3a45388c-e666-4f40-848e-d7100344d212 (дата обращения: 17.10.2025).
33. Что такое ликвидность простыми словами и что показывает коэффициент. Делобанк. URL: https://delobank.ru/for-business/likvidnost (дата обращения: 17.10.2025).
34. Что такое Денежное обращение? Техническая Библиотека Neftegaz.RU. URL: https://neftegaz.ru/tech_library/ekonomika/142345-denezhnoe-obraschenie/ (дата обращения: 17.10.2025).
35. Назовите основные функции денег. Uchi.ru. URL: https://uchi.ru/otvety/questions/nazovite-osnovnye-funktsii-deneg-1497914 (дата обращения: 17.10.2025).
36. Металлистическая теория денег. Мегаэнциклопедия Кирилла и Мефодия. URL: https://megabook.ru/article/Металлистическая%20теория%20денег (дата обращения: 17.10.2025).
37. Деньги: функции, формы и роль в экономике. Российское общество Знание. URL: https://znanierussia.ru/articles/dengi-funktsii-formy-i-rol-v-ekonomike-127 (дата обращения: 17.10.2025).
38. Деньги, их функции — что это, определение и ответ. URL: https://resh.ru/questions/183296/ (дата обращения: 17.10.2025).
39. Генезис основных теорий денег. URL: https://elibrary.ru/download/elibrary_28945489_73860269.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
40. ТЕОРИИ ДЕНЕГ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teorii-deneg (дата обращения: 17.10.2025).
41. Мера стоимости: основные понятия и термины. Финам. URL: https://www.finam.ru/glossary/mera-stoimosti/ (дата обращения: 17.10.2025).
42. Количественная теория денег: историко-генетический анализ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kolichestvennaya-teoriya-deneg-istoriko-geneticheskiy-analiz (дата обращения: 17.10.2025).
43. Функция денег как меры стоимости. Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/funkcii-deneg.html (дата обращения: 17.10.2025).
44. Функции денег в их единстве и взаимосвязи: анализ с позиции исторических корней. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/funktsii-deneg-v-ih-edinstve-i-vzaimosvyazi-analiz-s-pozitsii-istoricheskih-korney (дата обращения: 17.10.2025).
45. Что такое инфляция. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/faq/inflation/ (дата обращения: 17.10.2025).
46. Инфляция: что это такое и почему растут цены. Финансовая культура. URL: https://fincult.info/glossary/inflyatsiya-chto-eto-takoe-i-pochemu-rastut-tseny/ (дата обращения: 17.10.2025).
47. Что такое инфляция и почему растут цены. Портал МОИФИНАНСЫ.РФ. URL: https://xn--80apaac0c0a.xn--p1ai/articles/chto-takoe-inflyatsiya-i-pochemu-rastut-tseny/ (дата обращения: 17.10.2025).
48. Инфляция: понятие, сущность, определение. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/inflyatsiya-ponyatie-suschnost-opredelenie (дата обращения: 17.10.2025).
49. Марксистская теория денег. Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/marksova-teoriya-deneg.html (дата обращения: 17.10.2025).
50. Теория денег Маркса: исторический анализ. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoriya-deneg-marksa-istoricheskiy-analiz (дата обращения: 17.10.2025).
51. Денежные реформы в СССР: в каком году проводились и какими были особенности новых денег. MONETNIK.ru. URL: https://www.monetnik.ru/blog/denezhnye-reformy-v-sssr/ (дата обращения: 17.10.2025).
52. Денежная система в России в 90-е годы XX века. Доходы и цены. Блог Колледжа КПСУ. URL: https://kpsu.ru/blog/denezhnaya-sistema-v-rossii-v-90-e-gody-xx-veka-dokhody-i-tseny (дата обращения: 17.10.2025).
53. Банкноты России 90-х годов (1992-1995 годов, до деноминации 1997). MONETNIK.ru. URL: https://www.monetnik.ru/blog/banknoty-rossii-90-h-godov/ (дата обращения: 17.10.2025).
54. Деньги. Кредит. Банки. UNEC. URL: https://unec.edu.az/application/uploads/2014/12/PUL-KRED%D0%86T-BANK-Rus.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
55. Денежное обращение в СССР в период между реформами 1947 и 1961 гг. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhnoe-obraschenie-v-sssr-v-period-mezhdu-reformami-1947-i-1961-gg (дата обращения: 17.10.2025).
56. Деньги, кредит, банки: учебник. URL: https://library.kpfu.ru/docs/FizMat/Fizmat%202/d/Dengi_kredit_banki_Lavrushin.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
57. Теория денег К. Маркса. Файловый архив студентов. URL: https://studfile.net/preview/16281857/page:6/ (дата обращения: 17.10.2025).
58. Деньги, кредит, банки: теория и практика. Издательство «Мир науки». URL: https://izd-mn.com/PDF/51MNNPU21.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
59. История Банка России. URL: https://www.cbr.ru/bank-russia/history/ (дата обращения: 17.10.2025).
60. Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки: учебник. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_20392095_24520935.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
61. Денежная реформа 1947 года. Финансовая грамотность на уроках Всеобщей истории и Истории России. URL: https://fincult.info/teaching/denezhnaya-reforma-1947-goda/ (дата обращения: 17.10.2025).
62. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. URL: https://kno.rus.ru/upload/iblock/c38/Lavrushin_Dengy_kred_banky_12_ed.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
63. Бумажные деньги России первой половины 90-х годов. MONETNIK.ru. URL: https://www.monetnik.ru/blog/bumazhnye-dengi-rossii-pervoj-poloviny-90-h-godov/ (дата обращения: 17.10.2025).
64. Денежно-кредитная политика России на современном историческом этапе: основные направления, оценка и взаимосвязь с бюджетной политикой. ФГБОУ ВО «АГТУ» — Эдиторум — Вестник АГТУ — Астраханский государственный технический университет. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhno-kreditnaya-politika-rossii-na-sovremennom-istoricheskom-etape-osnovnye-napravleniya-otsenka-i-vzaimosvyaz-s-byudzhetnoy (дата обращения: 17.10.2025).
65. СУЩНОСТЬ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ И ТРУДОВАЯ ТЕОРИЯ СТОИМОСТИ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-kreditnyh-deneg-i-trudovaya-teoriya-stoimosti (дата обращения: 17.10.2025).
66. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИИ. Современная Европа. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/denezhno-kreditnaya-politika-tsentralnogo-banka-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
67. Современные денежные системы. Элементы денежной системы. Блог Колледжа КПСУ. URL: https://kpsu.ru/blog/sovremennye-denezhnye-sistemy-elementy-denezhnoj-sistemy (дата обращения: 17.10.2025).
68. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/dkp/ (дата обращения: 17.10.2025).
69. Что такое центральный банк, основные функции ЦБ РФ. Финансовая культура. URL: https://fincult.info/glossary/tsentralnyy-bank-rf/ (дата обращения: 17.10.2025).
70. ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolyutsiya-denezhno-kreditnoy-politiki-v-sovremennoy-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
71. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РОССИИ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНКУ (1991-1993 ГОДЫ). Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_47348425_16155604.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
72. Наличное денежное обращение. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/cash_circulation/ (дата обращения: 17.10.2025).
73. Установление постоянно действующей публичной количественной цели по инфляции. КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358043/3b85f0c4314c4c23c14d9302636e0d9b4395a329/ (дата обращения: 17.10.2025).
74. Трудовая теория стоимости — главное научное достижение Адама Смита. Пикабу. URL: https://pikabu.ru/story/trudovaya_teoriya_stoimosti__glavnoe_nauchnoe_dostizhenie_adama_smita_7233290 (дата обращения: 17.10.2025).
75. ЦБ видит плавный выход экономики России из перегрева. Финансы Mail, 15.10.2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-15/tsb-vidit-plavnyy-vykhod-ekonomiki-rossii-iz-peregreva-54890632/ (дата обращения: 17.10.2025).
76. Инфляция и ключевая ставка Банка России. URL: https://www.cbr.ru/hd_base/infl_ks/ (дата обращения: 17.10.2025).
77. ПОКАЗАТЕЛИ ИНФЛЯЦИИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ БАНКОМ РОССИИ. КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358043/40d43a57121c258661649390234a96b96e5458ef/ (дата обращения: 17.10.2025).