Управление пассивами коммерческого банка: теория, методы, риски и современные вызовы в условиях российского финансового рынка

В условиях постоянно меняющейся финансовой конъюнктуры и возрастающих требований к устойчивости банковской системы, эффективное управление пассивами коммерческого банка становится не просто одной из функциональных задач, а краеугольным камнем его стратегического успеха и выживания. Банки, выступая ключевыми финансовыми посредниками, аккумулируют огромные объемы временно свободных денежных средств, которые затем трансформируются в кредиты и инвестиции, поддерживая тем самым экономический рост и развитие. Способность банка привлекать эти средства, формировать оптимальную структуру своей ресурсной базы и оперативно реагировать на внешние и внутренние вызовы напрямую определяет его ликвидность, платежеспособность и, в конечном итоге, доходность.

Данная курсовая работа нацелена на всестороннее изучение теоретических основ и практических аспектов управления пассивами коммерческого банка. Мы последовательно раскроем экономическую природу пассивов, их классификацию и роль в формировании ресурсной базы, проанализируем влияние структуры пассивов на ликвидность и платежеспособность банка, а также рассмотрим эволюцию концепций и методов управления, кульминирующих в современной системе Asset-Liability Management (ALM). Особое внимание будет уделено практическим инструментам, таким как депозитная политика, управление межбанковскими кредитами, эмиссия ценных бумаг, а также аналитическим методам, включая GAP-анализ и факторный анализ. Завершит исследование обзор актуальных тенденций российского банковского сектора (2023-2025 гг.), вызовов, с которыми сталкиваются банки, и регулирующей роли Центрального банка Российской Федерации. Цель работы — представить исчерпывающий анализ, который послужит надежной базой для понимания сложных процессов банковского менеджмента в динамичной современной экономике.

Сущность и классификация пассивов коммерческого банка

В основе любой банковской деятельности лежит способность привлекать и эффективно управлять финансовыми ресурсами. Именно пассивы коммерческого банка формируют ту самую ресурсную базу, которая затем, подобно потокам живительной влаги, питает его активные операции. Понимание их сущности, структуры и функций является фундаментальным для оценки устойчивости и стратегического потенциала любой кредитной организации, поскольку без надежного фондирования банк просто не может существовать и развиваться.

Понятие и экономическая сущность пассивов банка

Пассивы коммерческого банка – это, по своей сути, источники его средств, отражающие обязательства банка перед вкладчиками, кредиторами и собственниками. Они представляют собой ту часть бухгалтерского баланса, которая отвечает на вопрос: «Откуда у банка деньги?». Экономическая сущность пассивов выходит далеко за рамки простого бухгалтерского учета. Банк, как ключевой финансовый посредник, аккумулирует временно свободные денежные средства различных экономических агентов – населения, предприятий, государства – и затем размещает их в активы, приносящие доход. Этот процесс аккумулирования и размещения происходит на принципах возвратности, срочности и платности, что делает пассивы не просто статьями баланса, но динамичным элементом рыночной экономики.

Временно свободные денежные средства, привлеченные банком, становятся его ресурсной базой. Размер пассивов кредитной организации всегда совпадает с размером ее активов, что отражает фундаментальный принцип бухгалтерского баланса. Однако именно пассивы играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям, логически и фактически предшествуя им и устанавливая объем и масштабы доходных операций. Если банк не сможет эффективно привлекать ресурсы, он не сможет и масштабировать свою деятельность, а значит, его способность генерировать прибыль будет ограничена, что напрямую угрожает его финансовой стабильности.

Классификация пассивов по источникам формирования

Пассивы банка, в зависимости от источников их формирования, традиционно делятся на две обширные категории: собственный капитал и привлеченные средства. Это деление критически важно, поскольку каждая из этих категорий имеет свою природу, стоимость, степень стабильности и влияние на общую устойчивость банка.

Собственный капитал: структура и функции

Собственный капитал – это фундамент, стержень, на котором держится весь банк. Несмотря на то, что его доля в общих пассивах обычно составляет 20–30%, он выполняет ряд жизненно важных функций:

• Уставный капитал: это первоначальный капитал, внесенный учредителями банка при его создании. Он может быть акционерным (для акционерных обществ) или в форме долей (для обществ с ограниченной ответственностью). Уставный капитал служит отправной точкой для формирования ресурсной базы и обеспечения минимальной защищенности вкладчиков.
• Эмиссионный доход: возникает при размещении акций по цене выше номинальной стоимости.
• Фонды банка:
  • Резервный фонд: формируется из чистой прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь.
  • Иные специальные фонды: могут создаваться для развития, материального стимулирования персонала и других целей.
• Прибыль текущего и прошлых лет: нераспределенная прибыль, остающаяся в распоряжении банка после уплаты налогов и дивидендов, является одним из важнейших источников пополнения собственного капитала, отражая успешность его операционной деятельности.

Функции собственного капитала многообразны:

• Защитная функция: собственный капитал служит своего рода «подушкой безопасности», способной абсорбировать убытки, возникающие в результате различных рисков. Он является последним резервом, защищающим интересы вкладчиков и кредиторов.
• Оперативная функция: капитал обеспечивает финансовую основу для осуществления текущей деятельности банка, финансирования первоначальных затрат и инвестиций в инфраструктуру.
• Регулирующая функция: объем и структура собственного капитала являются объектом пристального внимания Центрального банка. Установленные нормативы достаточности капитала (например, Н1.0) регулируют кредитный потенциал банка и контролируют уровень принимаемых им рисков. По данным Банка России, на конец 2024 года показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) банковского сектора России увеличился на 0.4 процентных пункта, достигнув 12.5%, что свидетельствует о его росте на 10.3% в 2024 году, в основном за счет прибыли.

Привлеченные средства: депозитные и недепозитные

Привлеченные средства составляют львиную долю пассивов коммерческих банков, часто достигая 70–90%. Это именно те средства, которые банк получает от клиентов и заимствует на рынке. Они являются основным источником формирования банковских ресурсов.

• Депозитные средства: это денежные средства, внесенные клиентами в банк на определенных условиях. Они классифицируются по нескольким признакам:
  • По сроку:
    • До востребования: эти депозиты могут быть изъяты в любой момент (например, текущие счета, расчетные счета). Они являются относительно дешевым ресурсом для банка, но менее стабильным.
    • Срочные: размещаются на фиксированный срок (например, срочные вклады, сберегательные сертификаты). Они обычно дороже, но обеспечивают банку более предсказуемую ресурсную базу.
    • Сберегательные: предназначены для накопления средств, часто имеют ограничения на операции.
    • Условные: выплаты по ним зависят от выполнения определенных условий.
  • По категории вкладчика: физические лица, юридические лица, правительственные органы, местные органы власти, иностранные вкладчики.
• Недепозитные средства: это средства, которые банк привлекает не через традиционные депозиты, а путем займов или продажи собственных долговых обязательств. Инициатива их привлечения в данном случае принадлежит самому банку. К ним относятся:
  • Займы на межбанковском рынке (МБК): краткосрочные займы, которые банки предоставляют друг другу для управления ликвидностью.
  • Соглашения РЕПО (Repo): продажа ценных бумаг с обязательством обратного выкупа, по сути, краткосрочное фондирование под залог.
  • Учет векселей и ссуды у центральных банков: инструменты рефинансирования, предоставляемые центральным банком.
  • Продажа банковских акцептов, выпуск коммерческих бумаг, займы на рынке евродолларов, выпуск капитальных нот и облигаций: более сложные инструменты фондирования, используемые для привлечения средств на различных рынках.

Пассивные операции, формирующие эти средства, играют первичную и определяющую роль. Они логически и фактически предшествуют активным операциям, задавая объем и масштаб доходных операций банка.

Актуальная статистика по структуре фондирования российских банков (2023-2024 гг.)

Для понимания масштаба и динамики пассивов коммерческих банков в России, обратимся к актуальным данным. По информации Банка России, в 2023 году совокупные активы российской финансовой системы продемонстрировали значительный рост на 28% по сравнению с 2022 годом, при этом банковская система внесла основной вклад, увеличившись на 33 трлн рублей. Этот рост напрямую связан с расширением ресурсной базы.

Привлеченные средства клиентов (предприятий и населения) традиционно являются основными источниками фондирования российских банков. В частности:

• Средства физических лиц (без учета эскроу-счетов) на 1 октября 2024 года достигли 52.0 трлн рублей, продемонстрировав рост на 6.7 трлн рублей (+14.8%) с начала 2024 года. При этом наблюдается четкая тенденция к росту срочности: рублевые средства населения выросли преимущественно на срочных вкладах (+912 млрд рублей или +2.8% к 1 октября 2024 года), тогда как остатки на текущих счетах уменьшились. Это говорит о стремлении населения получить более высокую доходность, а для банков – о возможности формировать более стабильную ресурсную базу.
• Корпоративные средства также демонстрируют рост срочных депозитов, доля которых к началу второго квартала 2024 года превысила 60%.

Таблица 1: Структура пассивов российского банковского сектора (прогноз на конец 2024 года)

Категория пассивов	Ориентировочная доля, %	Ключевые характеристики
Собственный капитал	12.5% (Н1.0) – 20-30%	Фундамент, защитная функция, источник роста – прибыль
Привлеченные средства	70-90%	Основной источник фондирования, высокая доля депозитов
Депозиты физлиц (срочные)	~30-40%	Стабильные, но более дорогие, растущая срочность
Депозиты юрлиц (срочные)	~20-30%	Чувствительны к ставкам, рост срочности
Депозиты до востребования	~10-15%	Дешевые, но менее стабильные, снижается доля
Межбанковские кредиты	~5-10%	Краткосрочное фондирование, управление ликвидностью
Выпущенные ценные бумаги	~3-7%	Диверсификация, долгосрочное фондирование
Прочие обязательства	~5-10%	Включают резервы, аккредитивы и т.д.

Примечание: Приведенные доли являются оценочными и могут варьироваться в зависимости от конкретного банка и макроэкономической ситуации. Доля Н1.0 относится к показателю достаточности совокупного капитала, а не к его доле в пассивах напрямую.

Совокупные активы банковской системы России на 1 октября 2024 года составили 187.1 трлн рублей, увеличившись на 11.1% с начала года. При этом рост капитала в 2024 году составил 10.3%, преимущественно за счет высокой прибыли сектора (3.8 трлн рублей за 2024 год). Эти данные подтверждают, что, несмотря на рост собственного капитала, доминирующую роль в формировании ресурсной базы продолжают играть привлеченные средства, а их структура и динамика являются ключевыми индикаторами здоровья банковской системы.

Структура пассивов и ее влияние на ликвидность и платежеспособность банка

Один из центральных вопросов в банковском менеджменте — это обеспечение баланса между доходностью и риском. В этом контексте структура пассивов коммерческого банка играет ключевую роль, напрямую влияя на его ликвидность и платежеспособность. Неуправляемые риски, связанные с пассивами, могут быстро подорвать даже самый успешный банк, превратив его из финансового посредника в источник системной нестабильности, поскольку именно пассивы определяют способность банка отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками и кредиторами.

Понятия ликвидности и платежеспособности банка

Прежде чем углубляться в анализ влияния структуры пассивов, необходимо четко определить ключевые понятия:

Ликвидность банка – это его способность своевременно и в полной мере выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами, а также поддерживать это состояние в долгосрочной перспективе. Это мера способности банка генерировать денежные средства для покрытия своих текущих и будущих обязательств. Ликвидность определяется тремя основными аспектами:

1. Структура активов по степени их реализуемости (насколько быстро активы могут быть проданы или превращены в деньги без существенных потерь).
2. Структура пассивов по степени их срочности (насколько быстро средства могут быть востребованы клиентами или истекают сроки займов).
3. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам (насколько входящие и исходящие денежные потоки согласованы).

Ликвидность баланса банка – это более конкретная мера согласованности активов и пассивов по суммам и срокам. Она показывает, насколько банк способен покрывать свои обязательства за счет своих активов, сопоставимых по срокам.

Платежеспособность – это более широкое понятие, характеризующее способность банка отвечать по всем своим обязательствам, как балансовым (отраженным в отчетности), так и забалансовым (например, гарантии, выданные в пользу третьих лиц). В отличие от ликвидности, которая фокусируется на краткосрочной способности погашать обязательства, платежеспособность относится к долгосрочной финансовой состоятельности банка. Если ликвидность – это «наличие денег здесь и сейчас», то платежеспособность – это «наличие денег вообще», способность банка выполнять свои обязательства в принципе, даже если это потребует продажи активов. Недостаточная ликвидность часто является предвестником проблем с платежеспособностью.

Влияние структуры и качества пассивов на ликвидность баланса

Структура и качество пассивов оказывают колоссальное влияние на ликвидность банка. Это своего рода кровеносная система, питающая все операции кредитной организации.

• Устойчивость ресурсной базы: Чем более стабильны и предсказуемы привлеченные пассивы, тем устойчивее становится основа для развития активных операций банка. Например, срочные вклады на длительный срок дают банку уверенность в наличии средств на определенный период, позволяя размещать их в более доходные, но менее ликвидные активы (например, долгосрочные кредиты). Напротив, преобладание депозитов до востребования, которые могут быть изъяты в любой момент, вынуждает банк держать большую часть активов в высоколиквидной, но менее доходной форме.
• Стоимость фондирования: Дешевые и стабильные пассивы являются необходимым условием не только ликвидности, но и высокой прибыльности банка. Депозиты до востребования, как правило, являются самым дешевым ресурсом, однако их нестабильность ограничивает возможности их использования. Срочные депозиты и займы на межбанковском рынке, хоть и более дорогие, обеспечивают предсказуемость денежных потоков.
• Качество привлеченных средств: Качество пассивов напрямую связано со структурой депозитов по суммам, срокам и возможностям досрочного изъятия. Критерием качества является их стабильность. Чем выше доля стабильных депозитов, тем выше ликвидность банка.
  • Условно постоянная часть депозитов до востребования: Даже среди депозитов до востребования существует «неизменная» часть, которая статистически остается в банке на протяжении длительного времени. Ее можно рассматривать как относительно стабильный источник фондирования.
  • Срочные депозиты с фиксированным сроком: При наличии условий, ограничивающих их досрочное погашение (например, штрафные санкции), они обеспечивают банку высокую степень стабильности.

Сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам является критически важным правилом. Если банк игнорирует его, например, размещая краткосрочные привлеченные средства (депозиты до востребования) в долгосрочные активы (ипотечные кредиты), возникает «разрыв ликвидности». ��ри преобладании привлеченных средств (80-90% пассивов) такой разрыв может привести к невозможности своевременного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Недостаточная ликвидность может стать причиной неплатежеспособности, в то время как чрезмерная ликвидность, хотя и безопасна, может негативно сказаться на доходности, поскольку высоколиквидные активы часто менее прибыльны. Таким образом, оптимальный баланс ликвидности и доходности — это постоянная задача, требующая тонкой настройки и глубокого анализа.

Внутренние и внешние факторы, определяющие ликвидность

Ликвидность банка — это результат сложного взаимодействия множества факторов, как внутренних, так и внешних.

Внутренние факторы:

1. Качество активов банка: Чем выше качество кредитного портфеля, инвестиций и прочих активов, тем меньше вероятность просрочек и потерь, и тем легче активы могут быть реализованы.
2. Качество привлеченных средств: Как уже отмечалось, стабильность, срочность и стоимость пассивов напрямую влияют на ликвидность.
3. Сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам: Эффективное управление срочной структурой баланса (Asset-Liability Management, ALM) является ключевым для поддержания ликвидности.
4. Менеджмент и риск-культура: Качество управления, опыт и квалификация руководства, а также развитая система риск-менеджмента, способная оперативно выявлять и реагировать на угрозы ликвидности, играют определяющую роль.
5. Размер собственного капитала: Большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности и финансовой устойчивости банка, так как он служит буфером для покрытия убытков и снижает зависимость от дорогостоящего фондирования.

Внешние факторы:

1. Состояние фазы экономического цикла: В периоды экономического спада или кризиса возрастает риск невозврата кредитов, снижается приток депозитов, что ухудшает ликвидность банков.
2. Динамика процентных ставок: Изменения процентных ставок (например, ключевой ставки ЦБ РФ) влияют на стоимость привлечения и размещения средств, а также на процентный GAP банка.
3. Уровень развития рынка ценных бумаг: Развитый и ликвидный рынок ценных бумаг предоставляет банку возможности для быстрого размещения излишков ликвидности или оперативного привлечения средств путем продажи активов.
4. Возможности рефинансирования в Банке России: Доступ к инструментам рефинансирования Центрального банка (кредиты, операции РЕПО) является важным источником экстренной ликвидности для коммерческих банков.
5. Нормативно-правовое регулирование: Требования ЦБ РФ к обязательным нормативам ликвидности, достаточности капитала и обязательным резервам формируют рамки для деятельности банков и напрямую влияют на их ликвидность.

Таким образом, ликвидность и платежеспособность банка — это не статичное состояние, а динамический процесс, требующий постоянного мониторинга и активного управления всеми элементами баланса, особенно его пассивной частью.

Принципы и стратегическое значение управления пассивами в банковском менеджменте

В истории банковского дела управление пассивами прошло долгий путь от второстепенной задачи до центрального элемента стратегического менеджмента. Сегодня оно неразрывно связано с концепцией Asset-Liability Management (ALM), которая определяет способность банка не только выживать в условиях рыночной турбулентности, но и достигать своих стратегических целей.

Эволюция подходов к управлению пассивами (исторический аспект)

Исторически, банковский менеджмент фокусировался преимущественно на управлении активами. До 1960-х годов банки, как правило, пассивно ожидали притока депозитов, а затем размещали эти средства в кредиты и инвестиции. Этот подход, известный как стратегия управления активами, предполагал, что пассивы формируются независимо от воли банка, и основной задачей было эффективное размещение этих «поступивших» средств.

Однако середина 1960-х годов в США ознаменовалась значительными изменениями. Рост процентных ставок, ужесточение регуляторных ограничений на ставки по депозитам (например, Регулирование Q, которое устанавливало максимальные процентные ставки по вкладам), и как следствие, сложности в привлечении и удержании депозитов заставили банки искать новые подходы. Именно тогда зародилось управление пассивами как самостоятельная дисциплина, когда банки стали активно привлекать средства с рынка, используя новые инструменты фондирования, такие как обращающиеся депозитные сертификаты (CD) и соглашения РЕПО. Это позволило им не просто пассивно ждать притока средств, а целенаправленно формировать свою ресурсную базу, регулируя уровень риска при изменении процентных ставок. Изначально управление пассивами было сосредоточено на регулировании процентного риска, но быстро расширилось до других аспектов.

Постепенно стало очевидно, что управление активами и пассивами не может быть эффективным в отрыве друг от друга. Это привело к формированию комплексной концепции Asset-Liability Management (ALM) – скоординированного управления активами и пассивами. До возникновения ALM финансовые менеджеры использовали отдельные методы управления активами, пассивами и спредом (разницей между процентными доходами и расходами). ALM же объединило эти подходы, признав взаимосвязь всех элементов баланса и необходимость их гармоничного управления.

Концепция ALM и ее роль в банковском менеджменте

Asset-Liability Management (ALM) – это современный комплекс банковских концепций и решений, представляющий собой скоординированный процесс управления всем портфелем (балансом) банка и его доходностью для достижения стратегических целей. Это не просто набор методов, а философия управления, которая предполагает непрерывное сопоставление и регулирование показателей баланса с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.

ALM является одной из главнейших задач коммерческого банка. Оно предполагает скоординированное управление бухгалтерским балансом, учитывающее альтернативные сценарии процентных ставок, ликвидности и погашений.

Основные задачи, которые помогает решать ALM:

• Привлечение средств: Оптимизация сроков и ставок привлечения ресурсов.
• Распределение свободных средств: Эффективное размещение аккумулированных ресурсов.
• Вложения в основные средства: Планирование инвестиций в инфраструктуру.
• Поддержание собственного капитала: Обеспечение необходимого уровня и структуры капитала.

Подразделение ALM в банке должно быть независимым и подчиняться либо председателю Правления, либо подразделению, отвечающему за долгосрочную стратегию банка. Это необходимо для предотвращения конфликтов интересов между отделами, которые могут быть ориентированы на краткосрочную прибыль, в ущерб общей стабильности и долгосрочным целям.

Цели и принципы эффективного управления пассивами

Управление пассивами коммерческого банка представляет собой действия, направленные на оптимизацию их структуры с точки зрения срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности.

Ключевые цели управления пассивами:

1. Предотвращение или исправление дисбаланса: Обеспечение гармонии между входящими и исходящими денежными потоками.
2. Защита от рисков банковской деятельности: Минимизация процентного риска, риска ликвидности, валютного риска путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса.
3. Поддержание процентных доходов и валютного положения: Обеспечение их в заданных диапазонах, с условием сохранения ликвидных средств в разумных пределах.
4. Оптимизация структуры активов и пассивов: Достижение соответствия сумм, сроков и валюты привлечения и размещения ресурсов.
5. Обеспечение положительного финансового результата: Поддержание необходимого уровня доходности при приемлемом уровне риска.

Основные принципы эффективного управления пассивами:

1. Наличие точной и достаточной информации: Для принятия обоснованных решений необходим постоянный сбор, анализ и интерпретация как внутренней информации (о политике банка, финансовых показателях), так и внешней (прогнозирование рынка, макроэкономические тренды).
2. Правильное построение организационной структуры: Адекватное распределение полномочий и обязанностей, четкое определение зон ответственности в рамках ALM-процесса.
3. Формирование желаемой структуры пассивов: Активное управление, направленное на создание такой структуры пассивов, которая наилучшим образом отвечает требованиям ликвидности, стоимости и стабильности.
4. Своевременное формирование фондов: Обеспечение наличия необходимых резервов и источников финансирования.
5. Достижение положительного финансового результата: Все действия по управлению пассивами должны в конечном итоге способствовать росту прибыли банка.

Важно отметить, что большой размер собственного капитала способствует повышению ликвидности и финансовой устойчивости банка. Он не только служит буфером для покрытия убытков, но и повышает доверие со стороны вкладчиков и кредиторов, а также позволяет банку расширять свои операции, не нарушая регуляторных требований. Методы и стратегии ALM должны постоянно меняться и адаптироваться в соответствии с изменениями на финансовых рынках и в макроэкономической среде. Международное и государственное регулирование также играет ключевую роль, направляя банки к формированию оптимальной структуры активов и пассивов через устанавливаемые нормативы и требования.

Методы и инструменты управления пассивами коммерческого банка

Эффективное управление пассивами — это не абстрактная концепция, а комплекс практических действий, подкрепленных конкретными методами и инструментами. Они позволяют банку не просто реагировать на рыночные изменения, но активно формировать свою ресурсную базу, оптимизировать ее структуру и минимизировать связанные с ней риски.

Общие подходы и исторические стратегии

Как уже отмечалось, управление банковским балансом прошло несколько этапов эволюции:

1. Стратегия управления активами (до 1960-х гг.): В рамках этого подхода банк пассивно привлекал депозиты, а затем активно управлял размещением этих средств, стремясь максимизировать доходность. Пассивы считались заданными, и основной фокус был на их эффективном распределении.
2. Стратегия управления пассивами (1960-1970-е гг.): С ростом волатильности процентных ставок и появлением новых финансовых инструментов, банки начали активно управлять привлечением средств, целенаправленно формируя свою ресурсную базу. Акцент сместился на стоимость и срочность пассивов.
3. Комплексное управление активами и пассивами (ALM): Современный подход, который признает взаимосвязь между активами и пассивами и стремится к их скоординированному управлению для достижения стратегических целей банка. УАП представляет собой постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.

Среди базовых подходов к управлению можно выделить:

• Метод общего фонда средств: Применим в условиях стабильной внешней среды, когда пассивы стабильны и легко прогнозируются, а большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессрочных вкладов. Суть метода заключается в объединении всех имеющихся ресурсов в единый фонд, который затем распределяется между различными активами, исходя из соображений прибыльности, независимо от конкретного источника привлечения. Этот метод прост, но не учитывает специфические требования ликвидности для разных видов вкладов и считается менее сложным, чем интегрированные подходы.
• Метод распределения активов (метод конверсии средств): Заключается в более детальном сопоставлении по срокам и суммам конкретных активов и пассивов, с определением норм резервирования и способов размещения ресурсов, соответствующих характеристикам привлеченных средств.

Депозитная политика как основной инструмент привлечения средств

Депозитная политика — это краеугольный камень в формировании ресурсной базы коммерческого банка. Это комплекс мероприятий и инструментов, используемых банком для привлечения свободных денежных средств юридических и физических лиц во вклады и на депозитные счета.

Цели депозитной политики:

• Наращивание ресурсной базы: Увеличение объема привлеченных средств для расширения кредитных и других активных операций.
• Обеспечение необходимого уровня ликвидности: Привлечение средств с нужными сроками и стабильностью.
• Получение стабильных доходов: Поддержание положительной процентной маржи (разницы между процентными доходами и расходами).
• Увеличение клиентской базы и повышение лояльности: Привлечение новых клиентов и удержание существующих за счет выгодных условий и качественного сервиса.

Инструменты депозитной политики:

• Процентные ставки по депозитам: Один из самых мощных инструментов, напрямую зависящий от ключевой ставки ЦБ РФ, ставок конкурентов, срочности и суммы вклада.
• Разнообразные сроки депозитов: Предложение вкладов от краткосрочных (до 1 месяца) до долгосрочных (более 3 лет).
• Условия досрочного расторжения договоров: Гибкость или, наоборот, строгость условий, влияющие на стабильность депозитов.
• Льготные условия для определенных категорий клиентов: Пенсионеры, VIP-клиенты, зарплатные проекты.
• Депозитные и сберегательные сертификаты, накопительные счета, банковские векселя: Расширение продуктовой линейки.
• Цифровые сервисы: Удобство управления средствами через онлайн-банк, мобильные приложения, удаленное открытие счетов. Российские банки, например, являются лидерами в развитии финтех-услуг, что позволяет им предлагать максимально удобные и доступные депозитные продукты.
• Ассортиментная политика: Постоянное обновление и расширение спектра депозитных продуктов.

Факторы, влияющие на депозитную политику:
Спрос на банковские услуги, процентная политика Банка России, уровень доходов населения, конкуренция на рынке, а также общая макроэкономическая ситуация.

Управление межбанковскими кредитами (МБК) и эмиссия ценных бумаг

Помимо депозитной политики, банки используют и другие мощные инструменты для формирования и регулирования своей пассивной базы.

Управление межбанковскими кредитами (МБК):
Рынок межбанковского кредитования является ключевым сегментом финансового рынка и эффективным инструментом управления краткосрочной ликвидностью банковского сектора. Банки используют МБК для покрытия временных дефицитов ликвидности или размещения излишков. Однако этот рынок подвержен рискам:

• Кредитный риск: риск невозврата МБК банком-заемщиком.
• Процентный риск: риск изменения процентных ставок, влияющий на стоимость заимствования/размещения.
• Риск несбалансированной ликвидности: чрезмерная зависимость от краткосрочных МБК может создать проблемы при внезапном «замораживании» рынка.

Методы управления этими рисками включают лимитирование операций с банками-контрагентами (установление максимальных сумм для каждого контрагента) и, в некоторых случаях, требование дополнительного обеспечения, хотя для сверхкраткосрочных МБК это часто невозможно.

Эмиссия ценных бумаг:
Выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов) является важным источником финансовых ресурсов для банков, позволяющим значительно укрепить и диверсифицировать пассивы, особенно в долгосрочной перспективе.

• Акции: Увеличивают собственный капитал, но размывают долю владения и требуют выплаты дивидендов.
• Облигации: Позволяют привлекать средства с рынка напрямую от инвесторов на определенный срок и под фиксированный процент.
• Банковские векселя и депозитные сертификаты: Могут служить инструментом для привлечения средств как от юридических, так и от физических лиц.

При выстраивании политики фондирования, банк должен стремиться к оптимальному сочетанию дорогих и дешевых ресурсов. Например, депозиты физических лиц, хотя и могут быть дорогими, обеспечивают стабильность работы банка в долгосрочной перспективе, особенно если они срочные. Стоимость привлечения банковских ресурсов (фондирования) определяется множеством факторов: ключевая ставка ЦБ, срочность средств, тип источника, конкуренция, имидж банка, макроэкономическая ситуация, регуляторные требования (нормативы резервирования, ликвидности), а также операционные расходы, связанные с привлечением и обслуживанием средств.

Аналитические инструменты оптимизации структуры пассивов и минимизации рисков

Современное управление пассивами невозможно без применения сложных аналитических инструментов.

1. GAP-анализ (анализ разрывов):
GAP-анализ — это фундаментальный инструмент экономического анализа, выявляющий отклонения от плановых показателей и помогающий оперативно координировать деятельность банка. Его сущность заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам (например, до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев и т.д.).

GAP рассчитывается как разница между процентными активами и процентными пассивами по срокам погашения или пересмотра процентных ставок:

GAP = Процентные активы - Процентные пассивы

• Абсолютный GAP: Рассчитывается для каждого временного интервала. Положительный GAP (активы > пассивы) означает, что банк выиграет при росте ставок, но проиграет при их снижении. Отрицательный GAP (активы < пассивы) – наоборот.
• Кумулятивный GAP: Нарастающий итог абсолютных GAP-ов. Показывает общий разрыв ликвидности или процентного риска за определенный период.

GAP-анализ позволяет:

• Выявить разницу между входящими и исходящими потоками средств.
• Сделать выводы об изменении чистого процентного дохода при колебаниях процентных ставок.
• Оценить потребность в привлечении дополнительных средств для уменьшения риска ликвидности.

Недостатки GAP-анализа: не учитывает различия в датах погашения в пределах одного диапазона и денежные потоки, связанные с реинвестированием, а также не полностью отражает нелинейные эффекты изменения ставок.

2. Хеджирование:
Хеджирование — это инструмент, помогающий снизить риски инвестирования и сократить потенциальные убытки путем открытия компенсирующей позиции на другом рынке. В управлении пассивами хеджирование используется для управления процентным, валютным и ценовым рисками, связанными с пассивами.

Осуществляется с помощью производных финансовых инструментов:

• Процентные свопы: Обмен процентными платежами (например, фиксированной ставки на плавающую) для защиты от изменений процентных ставок.
• Валютно-процентные свопы: Обмен процентными платежами и основным долгом в разных валютах.
• Форварды и опционы: Контракты, дающие право или обязывающие купить/продать актив по заранее оговоренной цене в будущем, что позволяет «зафиксировать» стоимость фондирования.

Стратегии хеджирования включают диверсификацию, компенсацию, лимитирование, страхование, резервирование, минимизацию (через ALM) и избежание рисков.

3. Портфельная оптимизация и динамическое программирование:
Эти методы применяются для более сложного и долгосрочного стратегического управления пассивами.

• Портфельная оптимизация: Это инструментарий для формирования эффективного портфеля путем определения пропорций распределения средств между допустимыми активами, обеспечивающих минимальный риск при заданном уровне доходности. В контексте пассивов, это может означать определение оптимальной структуры источников фондирования (депозиты, МБК, облигации) с учетом их стоимости, срочности и стабильности.
• Динамическое программирование: Мощный метод оптимизации, связанный с именем Р. Беллмана, который находит оптимальные решения для многоэтапных процессов. В ALM динамическое программирование используется для формирования эффективного портфеля путем определения таких пропорций распределения средств между активами, которые обеспечивают минимальный риск портфеля при заданном уровне доходности. Оно позволяет учесть возможность будущей перестройки портфеля финансовых инструментов, что непосредственно связано с транзакционными издержками, и помогает контролировать и планировать реакцию чистой процентной маржи (NIM) банка и цены акций на непредвиденные изменения экономических условий, принимая во внимание последовательность управленческих решений.

Применение этих методов позволяет банку не только оперативно реагировать на текущие изменения, но и строить долгосрочные стратегии, обеспечивая устойчивость и прибыльность своей деятельности.

Анализ состава и структуры пассивов коммерческого банка на примере кредитной организации

Анализ пассивов коммерческого банка — это комплексная процедура, которая позволяет оценить качество ресурсной базы, степень ее устойчивости, а также влияние на ликвидность и платежеспособность. Этот процесс начинается с изучения собственного капитала и затем переходит к детализированному исследованию привлеченных средств.

Методические основы анализа пассивов

Анализ пассивов банка традиционно начинается с его собственного капитала, несмотря на то, что он занимает меньшую долю в общих пассивах по сравнению с привлеченными средствами. Собственный капитал рассматривается как стержень деятельности банка и последний резерв в случае неблагоприятных обстоятельств.
Комплексный анализ состава и структуры пассивов коммерческого банка включает:

1. Анализ состава и структуры активов: Пассивы являются источниками для активов, поэтому их анализ неразрывно связан.
2. Анализ финансовых показателей деятельности банка: Оценка влияния структуры пассивов на доходность, рентабельность и финансовую устойчивость.

Основные методы анализа пассивов:

• Группировка пассивов: Наиболее базовая группировка — на собственные средства и привлеченные. Далее привлеченные средства детализируются по срочности, типу вкладчика, стоимости и другим параметрам.
• Вертикальный (структурный) анализ: Это определение удельного веса каждой статьи пассивов в их общей сумме. Позволяет делать выводы о перераспределении вложений в различные виды пассивов, оценивать качество их состава и оптимизацию. Например, увеличение доли срочных вкладов в общей структуре пассивов может указывать на повышение стабильности ресурсной базы.
• Горизонтальный анализ (динамический): Расчет сумм абсолютных и относительных отклонений статей баланса в динамике (как правило, годовые или квартальные изменения). Позволяет выявить тенденции роста или снижения объемов различных видов пассивов.
• Трендовый анализ: Изучение динамики пассивов в целом и отдельных их видов во времени за более длительные периоды для определения общих устойчивых тенденций и прогнозирования.
• Анализ соотношения капитала с обязательствами: Определяется размер и доля каждой группы пассивов (собственный капитал, обязательства) в чистых активах и пассивах. Этот анализ показывает степень финансового левериджа банка и его зависимость от внешних источников финансирования.

Специализированные методы анализа структуры и качества пассивов

Для более глубокого анализа используются специализированные методы:

• Анализ достаточности собственного капитала: Проводится для выявления степени устойчивости капитальной базы и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых рисков. Включает:
  • Анализ показателя достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2 по нормативам ЦБ РФ).
  • Определение излишка/недостатка капитала.
  • Анализ состава капитала (основной и дополнительный).
  • Анализ структуры источников основного и дополнительного капитала.
  • Анализ активов, взвешенных с учетом риска (RAROC — Risk-Adjusted Return on Capital).
    Пример: На 1 апреля 2024 года достаточность совокупного капитала Н1.0 составляла 12.1%, что является ключевым показателем для оценки финансовой устойчивости.
• Анализ стоимости и срочности привлеченных ресурсов: Изучение депозитной базы по степени стабильности, расчет различных коэффициентов.
  • Коэффициент срочности структуры (К_ср):
    Кср = Дс / Д
    где Д_с – объем срочных депозитов, Д – общий объем депозитов. Показывает, какую долю в депозитах занимают срочные средства.
  • Доля срочных депозитов в общей сумме пассивов (К_д):
    Кд = Дс / П
    где Д_с – объем срочных депозитов, П – общий объем пассивов. Отражает степень зависимости банка от более стабильных, но зачастую более дорогих ресурсов.
  • Коэффициент структуры депозитов (К_стр):
    Кстр = Дв / Дс
    где Д_в – объем депозитов до востребования, Д_с – объем срочных депозитов. Низкое значение коэффициента говорит о высокой доле срочных депозитов, что повышает стабильность пассивной базы.
  • Уровень оседания средств (У_о):
    Уо = ((Ок - Он) / П) × 100%
    где О_к – остаток на конец периода, О_н – остаток на начало периода, П – поступление средств за период. Характеризует стабильность остатков на счетах.
  • Средневзвешенный срок хранения средств.
  • Коэффициент клиентской базы (CBR):
    CBR = CLB / Anet
    где CLB – клиентская база (например, количество активных клиентов или сумма их средств), А_net – чистые активы. Высокий CBR указывает на устойчивую клиентскую базу как источник фондирования.
• Факторный анализ: Применяется для определения влияния различных факторов на изменение финансового результата, зависимость рентабельности банка от отдельных доходов. Для анализа рентабельности банка может использоваться модель, аналогичная DuPont, где прибыль (П) может быть разложена на влияние капитала (К), доходности активов (КА = Д/А), мультипликатора капитала (МК = А/К) и рентабельности дохода (РД = П/Д).
  • Пример применения метода цепных подстановок для факторного анализа прибыли:
    Пусть П₀ и П₁ – прибыль за базисный и отчетный периоды.
    П = К × КА × МК × РД
    Изменение прибыли за счет изменения капитала (ΔП_К) рассчитывается так:
    ΔПК = К1 × КА0 × МК0 × РД0 - К0 × КА0 × МК0 × РД0
    Аналогично рассчитывается влияние других факторов, последовательно подставляя значения отчетного периода вместо базисного:
    ΔПКА = К1 × КА1 × МК0 × РД0 - К1 × КА0 × МК0 × РД0
ΔПМК = К1 × КА1 × МК1 × РД0 - К1 × КА1 × МК0 × РД0
ΔПРД = К1 × КА1 × МК1 × РД1 - К1 × КА1 × МК1 × РД0
    Сумма всех изменений должна быть равна общему изменению прибыли:
    ΔП = ΔПК + ΔПКА + ΔПМК + ΔПРД

Информационная база для анализа пассивов

Для проведения всестороннего и достоверного анализа пассивов коммерческого банка требуются разнообразные источники информации:

• Публикуемая бухгалтерская отчетность банка: Основные формы (например, форма 101 «Бухгалтерский баланс кредитной организации», форма 102 «Отчет о финансовых результатах»), доступные на сайте Банка России или самого банка. Эти данные позволяют оценить динамику активов, пассивов, финансовых результатов, достаточности капитала и рисков.
• Годовые и ежеквартальные отчеты эмитента: Для публичных банков эти отчеты (например, отчеты эмитентов ценных бумаг) содержат детальную информацию о корпоративном управлении, риск-менеджменте, рыночном положении, стратегиях развития, что дополняет финансовые показатели.
• Информация Банка России: Статистические данные по банковскому сектору (показатели деятельности кредитных организаций), процентные ставки, нормативы, обзоры финансовой стабильности. Эта информация необходима для бенчмаркинга и контекстуального анализа.
• Информация финансовых рынков и материалы рейтинговых агентств: Сведения о стоимости фондирования на межбанковском рынке, рейтинги кредитоспособности банка, аналитические обзоры.
• Внутренняя аналитическая отчетность банка: Для анализа конкретного коммерческого банка наиболее ценной является его собственная внутренняя отчетность. Она содержит более детализированные данные о клиентской базе, структуре депозитов, стоимости привлечения средств, эффективности депозитной политики и т.д., которые часто не публикуются в открытом доступе.

Важно отметить, что баланс Центрального банка Российской Федерации, хотя и важен для макроэкономического анализа и определения кредитно-денежного положения страны, не является первичной информацией для детального анализа пассивов конкретного коммерческого банка. Для этого используются его собственная бухгалтерская отчетность и данные о выполнении обязательных нормативов.

Современные тенденции, вызовы и регулирование в управлении пассивами банков

Современный российский банковский сектор — это динамично развивающаяся система, которая постоянно адаптируется к быстро меняющимся экономическим условиям, технологическим прорывам и ужесточающимся регуляторным требованиям. Управление пассивами в этой среде сталкивается как с новыми возможностями, так и с беспрецедентными вызовами.

Актуальные тенденции в формировании и управлении пассивами (2023-2025 гг.)

Российский банковский сектор демонстрирует впечатляющие темпы развития, становясь драйвером хозяйственной активности.

• Рост активов и прибыльности: По состоянию на 1 октября 2024 года совокупные активы российских банков достигли 187.1 трлн рублей, увеличившись на 11.1% (+18.6 трлн рублей) с начала года. В 2024 году банковский сектор показал рекордную чистую прибыль в размере 3.8 трлн рублей, превысив показатель 2023 года (3.3 трлн рублей). Этот рост прибыли является основным фактором увеличения собственного капитала банков, который в 2024 году вырос на 10.3%, а показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) сектора достиг 12.5%.
• Значительный прирост средств физических лиц и изменение их структуры: Объем привлеченных средств физических лиц (без учета эскроу-счетов) составил 52.0 трлн рублей на 1 октября 2024 года, увеличившись на 6.7 трлн рублей (+14.8%) с начала года. При этом наблюдается отчетливая тенденция к росту срочности: рублевые средства населения преимущественно пошли на срочные вклады (+912 млрд рублей или +2.8% к 1 октября 2024 года), тогда как остатки на текущих счетах уменьшились. Это указывает на стремление населения к получению более высокой доходности в условиях инфляционных ожиданий и для банков означает возможность формирования более стабильной, хотя и более дорогой, ресурсной базы. Аналогичная тенденция наблюдается и в корпоративном сегменте, где доля срочных депозитов уже к началу второго квартала 2024 года превысила 60%.
• Дедолларизация (девалютизация) пассивов: Это одна из наиболее выраженных тенденций последних лет. Средняя доля средств клиентов в иностранной валюте в российских банках снизилась с 25.3% в 2021 году до 18.2% в 2022 году, 14.3% в 2023 году и достигла рекордно низкого показателя в 12.9% к январю 2024 года. В первом полугодии 2024 года валютные вклады россиян в отечественных банках сократились на 1.9 млрд долларов США. Эта тенденция связана с внешними санкциями, снижением привлекательности валютных активов и трудностями в управлении валютной позицией банков.
• Цифровизация банковской деятельности и FinTech-лидерство: Российский банковский сектор активно внедряет цифровые технологии, по многим параметрам опережая банки ведущих экономик.
  • В 2019 году Россия занимала третье место в мире по проникновению финтех-услуг (82%).
  • В 2024 году Сбербанк стал мировым лидером по количеству обработанных транзакций (более 52 млрд), обойдя крупнейшие международные банки.
  • В марте 2025 года Альфа-Банк был признан «Мировым лидером в сфере финтеха» и за «Лучшее в мире применение ИИ в финтехе» на международной премии The FinTech India Innovation Awards.
  • Около 95% компаний финансового рынка России уже внедрили искусственный интеллект (ИИ) в основные процессы, что, по оценкам, принесет финансовый эффект в размере 0.6–0.9 трлн рублей в год.

  Внедрение машинного обучения, блокчейна, P2P-кредитования, робоэдвайзинга ускоряет изменения, персонализирует предложения, увеличивает скорость банковских операций, повышает точность расчетов и снижает риск искажения отчетных данных. Удобство управления средствами через онлайн-банк, мобильные приложения, удаленное открытие счетов и наличие дополнительных сервисов становятся критически важными факторами выбора банка для клиентов, напрямую влияя на формирование их пассивной базы.

Вызовы и проблемы в современном управлении пассивами

Несмотря на позитивные тенденции, современное управление пассивами сопряжено с рядом серьезных вызовов:

• Несбалансированная структура ресурсов и недостаточность собственного капитала: Эти проблемы могут негативно сказаться на финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности банка. Дисбаланс между краткосрочными пассивами и долгосрочными активами (срочные разрывы) остается ключевым риском, поскольку он порождает угрозу потери ликвидности в условиях волатильности рынка.
• Новые риски: Появление новых финансовых продуктов и рынков, особенно в сфере FinTech, сопровождается порождением новых, часто не до конца изученных рисков, таких как операционные риски, связанные с цифровыми платформами, и повышенные киберугрозы.
• Дилемма «ликвидность vs. доходность»: Банки постоянно сталкиваются с необходимостью балансировать между обеспечением высокой ликвидности (путем размещения средств в низкодоходные, но высоколиквидные активы) и максимизацией доходности для акционеров (через более рискованные и менее ликвидные вложения).
• Ограниченные возможности долгосрочного кредитования: Значительная часть пассивов российских банков носит краткосрочный ха��актер или представлена вкладами «до востребования». Это ограничивает возможности банков по участию в долгосрочных проектах (например, инфраструктурных, инвестиционных), что является проблемой для экономического развития страны.
• Недостаточная емкость внутреннего фондового рынка и ограниченный доступ к международным рынкам: Для российских компаний и банков это является вызовом при поиске долгосрочных источников фондирования.
• Повышение точности управления по новым стандартам бухгалтерского учета: Адаптация к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и постоянное совершенствование внутренней методологии учета и анализа в условиях изменяющегося регулирования требуют значительных инвестиций и квалифицированных кадров.
• Влияние макроэкономической среды: Глобальная нестабильность, геополитические конфликты, инфляционные шоки создают повышенную неопределенность и волатильность, требуя гибкого и адаптивного управления пассивами.
• Киберугрозы: В условиях повсеместной цифровизации обеспечение информационной безопасности становится одним из приоритетных вызовов, напрямую влияющим на доверие клиентов и, соответственно, на стабильность пассивной базы.

Роль Центрального банка РФ в регулировании пассивов коммерческих банков

Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ) играет ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности и регулировании пассивов коммерческих банков. Его деятельность направлена на минимизацию системных рисков и поддержание устойчивости всей финансовой системы.

• Мониторинг и оценка устойчивости: ЦБ РФ осуществляет постоянный мониторинг системных рисков, оценку устойчивости субъектов финансовой системы (в том числе с помощью стресс-тестирования) и выявление уязвимостей. Для этого регулярно публикуются «Обзор финансовой стабильности» и «Обзор рисков финансовых рынков».
• Регулирование пассивов через нормативы: ЦБ РФ регулирует пассивы коммерческих банков путем установления:
  • Нормативов обязательных резервов: Процентное отношение к обязательствам кредитной организации, которое банки обязаны депонировать в ЦБ РФ. Эти нормативы могут различаться в зависимости от вида контрагента, срока и валюты привлеченных средств. Например, с 2024 года ЦБ РФ корректировал нормативы обязательных резервов, что влияет на объем свободных средств у банков.
  • Нормативов ликвидности:
    • Норматив мгновенной ликвидности (Н2): Минимальное допустимое значение 15%.
    • Норматив текущей ликвидности (Н3): Минимальное допустимое значение 50%.
    • Норматив долгосрочной ликвидности (Н4): Максимальное допустимое значение 120%.
    • Норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ): С 2024 года возобновлено соблюдение НКЛ на уровне 100%. Системно значимые кредитные организации (СЗКО) должны наращивать буфер высоколиквидных активов и стремиться к более сбалансированной структуре активов и пассивов.
    • Планируемый национальный норматив краткосрочной ликвидности (ННКЛ): ЦБ РФ активно работает над внедрением нового, адаптированного под российские условия, норматива краткосрочной ликвидности.
• Политика кредитной рестрикции или экспансии: Через изменение ключевой ставки и предоставление/изъятие ликвидности ЦБ РФ влияет на стоимость и доступность фондирования для банков, что напрямую сказывается на их пассивных операциях.
• Макропруденциальное регулирование: Приоритетные задачи ЦБ РФ включают развитие макропруденциального регулирования, совершенствование мониторинга системных рисков, создание стимулов для управления рыночными рисками участниками рынка, а также оценку влияния цифровых технологий на финансовую стабильность.
• Регулирование специфических ситуаций: Например, ЦБ РФ корректирует правила передачи заблокированных активов и пассивов на отдельное юридическое лицо, что является ответом на геополитические вызовы.

Таким образом, Центральный банк РФ выступает не только как контролер, но и как архитектор стабильной финансовой системы, формируя среду, в которой коммерческие банки должны эффективно управлять своими пассивами, адаптируясь к новым реалиям и вызовам.

Заключение

Управление пассивами коммерческого банка, как показал проведенный анализ, является одной из наиболее динамичных и критически важных областей банковского менеджмента. От способности банка эффективно формировать, оптимизировать и контролировать структуру своих пассивов напрямую зависит его ликвидность, платежеспособность, устойчивость и, в конечном итоге, прибыльность.

Мы рассмотрели пассивы не просто как бухгалтерские статьи, а как живую, постоянно меняющуюся ресурсную базу, играющую роль финансового посредника в экономике. Деление на собственный капитал, обеспечивающий защитные и регулирующие функции, и привлеченные средства, доминирующие в структуре и формируемые через депозитную политику, межбанковские кредиты и эмиссию ценных бумаг, легло в основу понимания банковского фондирования. Актуальные данные российского банковского сектора за 2023-2025 годы подтверждают доминирование привлеченных средств, рост их срочности и значительную девалютизацию, что отражает адаптацию к текущим экономическим реалиям.

Была выявлена глубокая взаимосвязь между структурой и качеством пассивов и ключевыми показателями финансового здоровья банка – ликвидностью и платежеспособностью. Стабильность, срочность и стоимость привлеченных ресурсов, а также их сопряженность с активами, являются определяющими факторами. Недостаточная ликвидность, часто возникающая из-за дисбаланса пассивов, может быстро привести к неплатежеспособности, тогда как чрезмерная ликвидность снижает доходность.

Эволюция подходов к управлению пассивами, от отдельных стратегий до комплексной концепции Asset-Liability Management (ALM), подчеркивает возрастающую сложность и стратегическое значение этой функции. ALM, с его принципами информационной обеспеченности, адекватной организационной структуры и целями по предотвращению дисбаланса и защите от рисков, стало стандартом эффективного управления.

Детально рассмотренные методы и инструменты, такие как депозитная политика с ее гибкими инструментами, управление МБК, эмиссия ценных бумаг, а также аналитические техники – GAP-анализ, хеджирование, портфельная оптимизация и динамическое программирование – демонстрируют арсенал, доступный современным банкирам. Применение специализированных коэффициентов и факторного анализа позволяет проводить глубокую диагностику качества и устойчивости пассивной базы.

Наконец, анализ современных тенденций и вызовов показал, что российский банковский сектор находится на этапе активной трансформации. Рост активов и прибыли, изменение структуры вкладов населения и корпораций, а также беспрецедентный уровень цифровизации (FinTech, ИИ, блокчейн) открывают новые возможности. В то же время, вызовы, связанные с несбалансированностью ресурсов, новыми рисками, дилеммой «ликвидность-доходность» и макроэкономической нестабильностью, требуют от банков постоянного совершенствования стратегий. Регулирующая роль Центрального банка РФ, через установление нормативов обязательных резервов и ликвидности (Н2, Н3, Н4, НКЛ), а также развитие макропруденциального надзора, остается ключевым фактором, формирующим ландшафт управления пассивами.

В заключение, можно констатировать, что эффективное управление пассивами коммерческого банка — это непрерывный процесс, требующий глубоких знаний, аналитических навыков и способности к быстрой адаптации. В условиях современного российского финансового рынка, характеризующегося высокой динамикой и регуляторными изменениями, успешность банка напрямую зависит от его мастерства в формировании и управлении своей ресурсной базой. Только комплексный и стратегически ориентированный подход к управлению пассивами может обеспечить устойчивость, конкурентоспособность и долгосрочное развитие коммерческого банка.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (в ред. от 21.07.2005) «О банках и банковской деятельности», с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 01.09.2005.
2. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери // Документы Банка России № 232-П от 09.07.2003.
3. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов // Документы Банка России № 1379-У от 16.01.2004.
4. Руководство для органов банковского надзора по работе со слабыми банками // Документы Банка России № 91-Т от 10.07.2002.
5. Белоглазова, Г. Н., Толоконцева, Г. В. Денежное обращение и банки. М. : Финансы и статистика, 2001. 272 с.
6. Бюллетень банковской статистики. 2005. № 2 (141).
7. Горынина, Г. Г. Система сбалансированных показателей как инструмент стратегического планирования и мониторинга деятельности коммерческого банка // Известия вузов. Северо-кавказский регион. Приложение по общественным наукам. 2004. Вып. 5.
8. Лаврушин, О. И. Деньги. Кредит. Банки. М. : КноРус, 2004. 559 с.
9. Роуз, П. С. Банковский менеджмент. М. : Дело Лтд, 2000.
10. Савинская, Н. А. Основы системной организации банковской деятельности. Риски. Надзор.
11. Тавасиев, А. М., Бычков, В. П., Москвин, В. А. Банковское дело: Базовые операции для клиентов. М. : Финансы и статистика, 2005. 303 с.
12. Шеремет, А. Д., Щербакова, Г. Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М. : Финансы и статистика, 2000.
13. О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации // Банк России. URL: www.cbr.ru (дата обращения: 23.10.2025).
14. Иванова, И. В. Собственный капитал банка и способы его формирования // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 8-3. С. 537-540. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7146 (дата обращения: 23.10.2025).
15. Тупейко, С. А. Теоретические основы пассивов коммерческого банка и их анализа // Молодой ученый. 2015. № 3 (83). С. 529-532. URL: https://moluch.ru/archive/83/15284/ (дата обращения: 23.10.2025).
16. Завьялова, Е. Н. Факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktory-vliyayuschie-na-likvidnost-kommercheskogo-banka (дата обращения: 23.10.2025).
17. Умарова, К. А., Идирисова, А. Т. Управление активами и пассивами в коммерческом банке // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-aktivami-i-passivami-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 23.10.2025).
18. Лялин, В. И., Нестеренко, А. В. Оценка ликвидности и учета риска коммерческих банков // Международный журнал экспериментального образования. 2013. № 10-1. С. 132-135. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7246 (дата обращения: 23.10.2025).
19. Ахмадеев, Г. Ф., Куликов, В. А. Эмпирический анализ ликвидности коммерческого банка // Фундаментальные исследования. 2013. № 10-1. С. 132-135. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38195 (дата обращения: 23.10.2025).
20. Магомедова, П. Р. Разработка механизмов управления пассивами в коммерческом банке // Научно-методический электронный журнал «Концепт». 2016. Т. 15. С. 1081–1085. URL: http://e-koncept.ru/2016/96133.htm (дата обращения: 23.10.2025).
21. Лебедева, О. Н. Методы регулирования ликвидности банков путем управления их активами и пассивами // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-regulirovaniya-likvidnosti-bankov-putem-upravleniya-ih-aktivami-i-passivami (дата обращения: 23.10.2025).
22. Шершнева, Е. Г. Диагностика финансового состояния коммерческого банка : учебно-метод. пособие. Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2017. 112 с. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/57601/1/978-5-7996-2207-6_2017.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
23. Халикова, М. И. Управление активами и пассивами банка: суть и развитие // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-aktivami-i-passivami-banka-sut-i-razvitie (дата обращения: 23.10.2025).
24. Захарченко, В. И., Морозова, Н. Н., Пахомов, А. В. Управление активами и пассивами банка с использованием динамических моделей // Современные проблемы науки и образования (сетевое издание). 2014. № 4. URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=14188 (дата обращения: 23.10.2025).
25. Гилязутдинова, Р. М., Сафина, Л. С. Конфликты интересов при управлении активами и пассивами в коммерческих банках // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/konflikty-interesov-pri-upravlenii-aktivami-i-passivami-v-kommercheskih-bankah (дата обращения: 23.10.2025).
26. Насырова, А. П. Депозитная политика коммерческого банка // Молодой ученый. 2014. № 1 (60). С. 278-280. URL: https://moluch.ru/archive/60/8617/ (дата обращения: 23.10.2025).
27. Депозитные операции Банка России // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_depos_oper/ (дата обращения: 23.10.2025).
28. Саркисян, А. Е. Депозитная политика коммерческих банков: инструменты, проблемы, перспективы // Молодой ученый. 2015. № 10 (90). С. 764-766. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/depozitnaya-politika-kommercheskih-bankov-instrumenty-problemy-perspektivy (дата обращения: 23.10.2025).
29. Уварова, Е. А. Эмиссия ценных бумаг как финансовый источник формирования банковских ресурсов // РАЖ. 2024. № 9. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=17336 (дата обращения: 23.10.2025).
30. Челекбай, Г. Б. и др. Способы регулирования ликвидности банков путем управления активами и пассивами // Вестник университета «Туран». 2019. № 2. С. 138-142. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38195867 (дата обращения: 23.10.2025).
31. Голубев, И. А. Гэп-анализ структурной ликвидности: теория и практика // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/gep-analiz-strukturnoy-likvidnosti-teoriya-i-praktika (дата обращения: 23.10.2025).
32. Худайбердиев, Ф. Т. Методы эффективного управления рыночными ставками межбанковского кредитования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-effektivnogo-upravleniya-rynochnymi-stavkami-mezhbankovskogo-kreditovaniya (дата обращения: 23.10.2025).
33. Зеленцов, А. Е. Хеджирование банковских рисков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/hedzhirovanie-bankovskih-riskov (дата обращения: 23.10.2025).
34. Сорокина, И. О. Практическое применение методики анализа и оценки пассивов баланса банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prakticheskoe-primenenie-metodiki-analiza-i-otsenki-passivov-balansa-banka (дата обращения: 23.10.2025).
35. Ягупова, Е. А., Пшеничная, М. В. Анализ пассивных операций коммерческих банков и пути их совершенствования // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-passivnyh-operatsiy-kommercheskih-bankov-i-puti-ih-sovershenstvovaniya (дата обращения: 23.10.2025).
36. Сушко, А. С., Нестеров, В. Д. Анализ структуры баланса Центрального банка // Молодой ученый. 2019. № 6 (244). С. 177-179. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=37016390 (дата обращения: 23.10.2025).
37. Показатели деятельности кредитных организаций // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/credit_org/ (дата обращения: 23.10.2025).
38. Ерин, В. С. Методика проведения комплексной оценки состояния активов и пассивов коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodika-provedeniya-kompleksnoy-otsenki-sostoyaniya-aktivov-i-passivov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 23.10.2025).
39. Бурнашева, Г. Н. Пассивные операции коммерческих банков: проблемы и перспективы развития // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/passivnye-operatsii-kommercheskih-bankov-problemy-i-perspektivy-razvitiya (дата обращения: 23.10.2025).
40. Селина, Т. О. Финансовая устойчивость банковской системы в условиях глобальной экономической нестабильности // Журнал Human Progress. 2024. № 10. URL: https://humanprogress.ru/jour/article/view/1000/1005 (дата обращения: 23.10.2025).
41. Махмадов, О. С. Устойчивость банковской системы и принципы ее оценки // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ustoychivost-bankovskoy-sistemy-i-printsipy-ee-otsenki (дата обращения: 23.10.2025).
42. Петрова, Л. А., Кузнецова, Т. Е. Цифровизация банковской системы: цифровая трансформация среды и бизнес-процессов // Финансовый журнал. 2020. Т. 12. № 3. С. 91–101. URL: https://finjournal.ru/jour/article/view/1126 (дата обращения: 23.10.2025).
43. Созаева, Т. Х., Зумакулова, Ф. С., Ильясова, К. Х. Цифровизация банковского сектора: тенденции и проблемы // Сибирская финансовая школа. 2023. № 2 (149). С. 171-177. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskogo-sektora-tendentsii-i-problemy (дата обращения: 23.10.2025).
44. Глава департамента банковского регулирования ЦБ: нельзя выполнять, что нравится, и не соблюдать остальное // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18641 (дата обращения: 23.10.2025).
45. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/development/ (дата обращения: 23.10.2025).