Анализ финансовых результатов предприятия пошаговое руководство для написания курсовой работы

Введение в исследование финансовых результатов

Целостное представление об экономической жизни общества невозможно без изучения финансово-экономических основ функционирования организаций. Именно предприятия являются той ключевой «ячейкой» хозяйственной жизни, где создаются и потребляются общественные блага. В современной экономической науке актуален дискуссионный вопрос о первичности экономики или финансов. Если классический подход отводит финансам роль обеспечения экономической деятельности ресурсами, то в современных реалиях наблюдается устойчивая тенденция перелива капитала в спекулятивно-посредническую сферу, что актуализирует именно финансовый аспект управленческих решений.

Вне зависимости от этих дискуссий, центральным показателем, измеряющим эффективность и успешность любой коммерческой организации, является ее финансовый результат — полученная по итогам периода прибыль или понесенный убыток. Он служит индикатором конкурентоспособности, деловой активности и устойчивости компании. Именно поэтому его глубокий и всесторонний анализ является краеугольным камнем в системе управления предприятием.

Целью данной курсовой работы является комплексное исследование процесса формирования, учета и анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• Исследовать теоретические основы и экономическую сущность финансовых результатов, доходов, расходов и прибыли.
• Изучить нормативно-правовую базу, регулирующую порядок учета, и информационные источники для анализа.
• Рассмотреть пошаговый механизм формирования показателей прибыли в бухгалтерской отчетности.
• Освоить ключевые методики горизонтального, вертикального, факторного анализа прибыли и показателей рентабельности.
• Разработать гипотетические рекомендации по улучшению финансовых показателей на основе проведенного анализа.

Объектом исследования выступает российская система бухгалтерского и налогового учета, а также действующее законодательство. Предметом исследования является непосредственно процесс формирования, учета и анализа финансовых результатов предприятия. Данная работа последовательно проведет читателя через все этапы исследования, от теоретического фундамента до практического инструментария анализа.

Глава 1. Теоретические основы и сущность финансовых результатов

Под финансовым результатом в экономике понимают итоговый показатель деятельности предприятия за отчетный период, который определяется путем сопоставления всех полученных доходов с понесенными для их получения расходами. Он имеет двойственную природу и может выражаться либо в виде прибыли (если доходы превышают расходы), либо в виде убытка (если расходы превышают доходы).

Основу для расчета финансового результата составляют понятия «доходы» и «расходы». В соответствии с российскими стандартами учета, они классифицируются на две основные группы:

1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности — это поступления и затраты, непосредственно связанные с основной деятельностью предприятия: производством и продажей продукции, выполнением работ или оказанием услуг.
2. Прочие доходы и расходы — это результаты от операций, не являющихся основной деятельностью, например, от продажи основных средств, сдачи активов в аренду, курсовые разницы или полученные штрафы.

Прибыль, как положительный финансовый результат, выполняет ряд важнейших функций в экономике предприятия. Она является не просто главной целью коммерческой деятельности, но и:

• Основным источником финансирования развития, модернизации и расширения производства.
• Базой для начисления налога на прибыль и формирования доходов государственного бюджета.
• Инструментом материального стимулирования собственников (через дивиденды) и работников (через премии).
• Ключевым индикатором для инвесторов и кредиторов при оценке привлекательности и надежности компании.

Теоретической и методологической основой для анализа прибыли послужили труды ведущих отечественных ученых-экономистов, таких как О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и других. В их работах сформировался многоуровневый подход к анализу прибыли, который предполагает расчет и изучение нескольких ключевых показателей:

• Валовая прибыль: Разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров или услуг. Показывает эффективность непосредственно производственной или торговой деятельности.
• Прибыль от продаж: Рассчитывается вычитанием из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов. Отражает результат от основной деятельности предприятия в целом.
• Прибыль до налогообложения: Совокупный финансовый результат, учитывающий не только основную, но и прочую деятельность (финансовые, инвестиционные операции).
• Чистая прибыль: Итоговый финансовый результат, остающийся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и обязательных платежей. Это тот ресурс, который может быть направлен на развитие или выплату дивидендов.

Глава 2. Нормативно-правовое регулирование и информационная база анализа

Процесс формирования и учета финансовых результатов в Российской Федерации строго регламентирован. Система нормативно-правового регулирования имеет иерархическую структуру, которую необходимо понимать для корректной работы с данными:

• Первый уровень (законодательный): Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ, который устанавливает общие принципы и требования к ведению учета и составлению отчетности.
• Второй уровень (стандарты): Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые конкретизируют общие требования закона. Ключевыми для нашей темы являются ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации». Именно они устанавливают правила признания, классификации и отражения в учете доходов и расходов.
• Третий уровень (методические рекомендации): План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению, которые предлагают типовую схему регистрации и группировки фактов хозяйственной жизни на счетах.
• Четвертый уровень (внутренние документы): Учетная политика организации, которая закрепляет выбранные предприятием конкретные способы ведения учета.

Главным источником информации для проведения анализа финансовых результатов является годовая и промежуточная бухгалтерская отчетность. Центральное место в ней занимает «Отчет о финансовых результатах» (ранее — Форма № 2). Этот документ имеет строгую структуру, последовательно раскрывающую процесс формирования итоговой прибыли:

Структура отчета построена по принципу «от общего к частному», позволяя аналитику шаг за шагом проследить, как из выручки формируется чистая прибыль, и какие факторы на это повлияли на каждом из этапов.

Каждая строка отчета имеет экономический смысл: «Выручка», «Себестоимость продаж», «Валовая прибыль», «Коммерческие расходы», «Прибыль от продаж» и так далее, вплоть до итоговой строки «Чистая прибыль (убыток)». Для более глубокого анализа также привлекаются данные из других форм отчетности: Бухгалтерского баланса (для анализа рентабельности активов и капитала) и Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (для детализации состава доходов и расходов).

Важно отметить наличие различий в формировании финансового результата в бухгалтерском и налоговом учете. Это связано с тем, что цели этих двух систем различны: цель бухгалтерского учета — формирование достоверной информации для всех пользователей, а цель налогового — корректное исчисление налоговой базы. Различия в правилах признания некоторых доходов и расходов приводят к возникновению постоянных и временных разниц, что усложняет учет, но является важным аспектом для понимания реальной налоговой нагрузки на предприятие.

Глава 3. Порядок формирования финансового результата предприятия

Процесс расчета итогового финансового результата представляет собой многоступенчатую процедуру, наглядно отраженную в «Отчете о финансовых результатах». Рассмотрим этот алгоритм пошагово на условном числовом примере.

1. Шаг 1. Расчет валовой прибыли (Gross Profit)
   Это первый и самый верхний уровень рентабельности, показывающий эффективность основной производственной или торговой деятельности. Формула проста:

   Валовая прибыль = Выручка - Себестоимость продаж

   Пример: Выручка предприятия за период составила 2 000 000 руб. Себестоимость реализованной продукции (затраты на сырье, материалы, зарплату производственных рабочих) — 1 200 000 руб.

   Валовая прибыль: 2 000 000 — 1 200 000 = 800 000 руб.

2. Шаг 2. Расчет прибыли от продаж (Operating Profit)
   Этот показатель отражает финансовый результат от обычной деятельности компании в целом. Для его расчета из валовой прибыли вычитаются расходы, связанные со сбытом и управлением.

   Прибыль от продаж = Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы

   Пример: Коммерческие расходы (на рекламу, упаковку, доставку) составили 150 000 руб., а управленческие расходы (зарплата администрации, аренда офиса) — 250 000 руб.

   Прибыль от продаж: 800 000 — 150 000 — 250 000 = 400 000 руб.

3. Шаг 3. Расчет прибыли до налогообложения (Pre-Tax Profit)
   Это совокупный финансовый результат, учитывающий все доходы и расходы компании, включая те, что не связаны с основной деятельностью (прочие).

   Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Прочие доходы - Прочие расходы

   Пример: Предприятие получило доход от сдачи помещения в аренду в размере 50 000 руб. и уплатило проценты по кредиту в размере 80 000 руб.

   Прибыль до налогообложения: 400 000 + 50 000 — 80 000 = 370 000 руб.

4. Шаг 4. Расчет чистой прибыли (Net Profit)
   Это итоговый финансовый результат, остающийся в полном распоряжении предприятия. Он получается после вычета из прибыли до налогообложения налога на прибыль и иных аналогичных платежей (например, пени).

   Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль

   Пример: Ставка налога на прибыль составляет 20%. Сумма налога: 370 000 * 0,20 = 74 000 руб.

   Чистая прибыль: 370 000 — 74 000 = 296 000 руб.

Этот пошаговый процесс позволяет не просто увидеть конечную цифру, а понять структуру финансового результата и определить, на каком именно этапе возникают наибольшие потери или, наоборот, создается основная стоимость.

Глава 4. Синтетический и аналитический учет финансовых результатов

Для агрегирования данных и формирования итогового финансового результата в бухгалтерии используется система синтетического и аналитического учета. Синтетический учет ведется на обобщающих счетах в денежном выражении, в то время как аналитический учет детализирует информацию внутри каждого синтетического счета.

Ключевыми счетами для учета финансовых результатов являются счета 90, 91 и 99.

Счет 90 «Продажи» предназначен для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности. К нему открываются субсчета:

• 90.1 «Выручка» — для отражения поступлений от продаж.
• 90.2 «Себестоимость продаж» — для списания себестоимости реализованной продукции.
• 90.3 «Налог на добавленную стоимость» — для начисления НДС с выручки.
• 90.9 «Прибыль/убыток от продаж» — для выявления финансового результата от основной деятельности.

В течение месяца на этих субсчетах накапливаются обороты. В конце месяца они сопоставляются, и итоговое сальдо (прибыль или убыток от продаж) списывается на счет 99 проводкой: Дт 90.9 Кт 99 (прибыль) или Дт 99 Кт 90.9 (убыток).

Счет 91 «Прочие доходы и расходы» работает по аналогичной схеме, но аккумулирует на себе результаты от прочей деятельности (продажа активов, курсовые разницы, штрафы). Итоговое сальдо по счету 91 также ежемесячно списывается на счет 99.

Счет 99 «Прибыли и убытки» является центральным, обобщающим счетом. В течение года на нем формируется совокупный финансовый результат компании: на него списываются результаты со счетов 90 и 91, а также отражаются суммы начисленного налога на прибыль и штрафных санкций. Сальдо по счету 99 на конец периода показывает прибыль до налогообложения (дебетовое сальдо — убыток, кредитовое — прибыль).

В конце отчетного года проводится процедура реформации баланса. Это означает, что счет 99 закрывается. Итоговое сальдо (чистая прибыль или убыток), накопленное за год, заключительной проводкой от 31 декабря переносится на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Таким образом, на 1 января нового года счет 99 обнуляется и готов к накоплению информации о финансовых результатах нового периода.

Глава 5. Ключевые методики анализа финансовых результатов

После того как финансовый результат рассчитан и отражен в отчетности, наступает ключевой этап — его анализ. Целью анализа является оценка динамики и структуры прибыли, выявление факторов, повлиявших на ее изменение, и поиск резервов для ее роста. В арсенале экономиста есть несколько базовых методик.

Горизонтальный (временной) анализ

Это простейший, но очень важный метод, который заключается в сравнении показателей отчета о финансовых результатах с данными за предыдущие периоды (например, 2-3 года). Рассчитываются абсолютные отклонения (в рублях) и относительные отклонения (в процентах или темпах роста). Горизонтальный анализ позволяет увидеть общие тенденции: растет или падает прибыль, и какими темпами? опережает ли рост выручки рост себестоимости?

Вертикальный (структурный) анализ

При этом методе все статьи отчета о финансовых результатах выражаются в процентах от выручки (которая принимается за 100%). Это позволяет увидеть структуру финансового результата: какой процент от каждого рубля выручки «съедает» себестоимость, сколько уходит на коммерческие и управленческие расходы, и какая доля в итоге остается в виде чистой прибыли. Вертикальный анализ особенно полезен для сравнения с предприятиями-конкурентами или со среднеотраслевыми показателями.

Факторный анализ прибыли от продаж

Это более сложный метод, позволяющий количественно измерить влияние различных факторов на изменение прибыли. Для прибыли от продаж (ПП) часто используется модель:

ПП = V * (Ц - С) - УР - КР, где:

• V — объем продаж в натуральных единицах;
• Ц — цена за единицу продукции;
• С — себестоимость единицы продукции;
• УР — управленческие расходы;
• КР — коммерческие расходы.

С помощью метода цепных подстановок можно последовательно рассчитать, как изменилась бы прибыль, если бы изменился только один из этих факторов (например, только цена), а все остальные остались на уровне базисного периода. Это позволяет точно определить, что стало главным драйвером роста или причиной падения прибыли: рост цен, увеличение объемов продаж, снижение себестоимости или сокращение издержек.

Анализ по видам деятельности

Данный подход предполагает раздельный анализ финансовых результатов от основной, прочей (инвестиционной, финансовой) деятельности. Это крайне важно для понимания устойчивости бизнеса. Компания может показывать общую высокую прибыль, но если она сформирована за счет разовой удачной продажи актива, а основная деятельность убыточна, это является серьезным тревожным сигналом.

Глава 6. Анализ рентабельности как итоговой оценки эффективности

Сама по себе сумма прибыли, будучи абсолютным показателем, не дает полного представления об эффективности работы. Миллион рублей прибыли для гигантской корпорации и для малого предприятия — это совершенно разные результаты. Поэтому для итоговой оценки эффективности используют относительные показатели — коэффициенты рентабельности. Рентабельность характеризует прибыльность деятельности, показывая, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в активы или полученный в виде выручки.

Ключевыми показателями рентабельности, связанными с финансовыми результатами, являются:

• Рентабельность продаж (Return on Sales, ROS): Показывает, какую долю в выручке занимает прибыль. Может рассчитываться по разным видам прибыли. Например, рентабельность по чистой прибыли (Чистая прибыль / Выручка * 100%) демонстрирует, сколько копеек чистой прибыли приносит каждый рубль продаж. Это важнейший индикатор ценовой политики и контроля над издержками.
• Рентабельность активов (Return on Assets, ROA): Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине всех активов компании (Чистая прибыль / Активы * 100%). Этот показатель отвечает на вопрос: насколько эффективно компания использует свои ресурсы (здания, оборудование, запасы) для генерации прибыли?
• Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE): Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала (Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%). Это ключевой показатель для собственников и инвесторов, так как он показывает отдачу на вложенный ими капитал. Именно с этим показателем часто сравнивают доходность альтернативных вложений (например, банковских депозитов).

Для более глубокого понимания факторов, формирующих рентабельность, используется модель Дюпона (DuPont). Она раскладывает рентабельность собственного капитала (ROE) на три компонента:

ROE = (Рентабельность продаж) * (Оборачиваемость активов) * (Финансовый рычаг)

Эта формула н��глядно демонстрирует, что отдача для собственников зависит не только от наценки (рентабельности продаж), но и от скорости использования активов (оборачиваемость), а также от политики финансирования (доли заемных средств). Анализ рентабельности обязательно должен проводиться в динамике за несколько лет и в сравнении со среднеотраслевыми значениями для объективной оценки положения компании на рынке.

Заключение с выводами и рекомендациями

В ходе данной работы были рассмотрены теоретические, методические и практические аспекты анализа финансовых результатов предприятия. Мы установили, что прибыль является ключевым индикатором успешности бизнеса, выполняющим стимулирующую, инвестиционную и фискальную функции. Была изучена нормативная база и структура отчетности, а также освоен пошаговый алгоритм расчета различных видов прибыли.

На основе рассмотренных методик можно сформулировать ключевые выводы, которые обычно следуют из практического анализа гипотетического предприятия:

• Анализ динамики показал, что прибыль от продаж растет медленнее выручки, что свидетельствует о проблемах в сфере контроля над себестоимостью или операционными расходами.
• Структурный анализ выявил, что основным драйвером итогового результата является основная деятельность, однако рентабельность прочей деятельности отрицательна, что «съедает» часть прибыли.
• Факторный анализ показал, что рост прибыли был обеспечен в основном за счет увеличения цен, в то время как влияние объема продаж и себестоимости было негативным.
• Рентабельность собственного капитала (ROE) находится ниже среднеотраслевого уровня, что указывает на неэффективное использование капитала собственников.

На основе этих выводов можно разработать следующие рекомендации:

1. Провести детальный анализ структуры себестоимости с целью выявления резервов ее снижения (оптимизация логистики, поиск новых поставщиков).
2. Оптимизировать структуру коммерческих и управленческих расходов, приведя их темпы роста в соответствие с темпами роста выручки.
3. Разработать и реализовать программу по избавлению от убыточных прочих видов деятельности или неэффективных активов.
4. Усилить маркетинговые усилия для увеличения физических объемов продаж, чтобы снизить зависимость прибыли от ценового фактора.

В качестве перспективных направлений для дальнейших исследований можно выделить: сравнительный анализ финансовых результатов по российским и международным стандартам отчетности (МСФО), а также более глубокое изучение влияния инфляционных процессов на реальную прибыльность предприятия.

В заключение стоит подчеркнуть, что регулярный и всесторонний анализ финансовых результатов является не просто частью отчетной процедуры, а жизненно важным инструментом управления, позволяющим своевременно выявлять проблемы и принимать обоснованные решения для обеспечения устойчивого развития предприятия.

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ-4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. №43н (в редакции от 12.09.2006 №115н);
2. Буряковский В. В. Финансы предприятий – учебник (Электронный учебник — http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/r4/#4);
3. Грищенко О.В. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (Электронный учебник — http://www.aup.ru/books/m67/7.htm);
4. Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2005;
5. Ковалев В.В. «Финансовый анализ». М.: Финансы и статистика, 2002;
6. Любушин М.П. «Экономический анализ: учебное пособие».-М.: Юнити-Дана, 2006.;
7. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», Инфра-М, 2006 ;
8. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник», М.: Инфма-М, 2006;
9. Экономика предприятия. / Под ред. А.И. Ильина. -М.: Новое знание, 2003;
10. Экономика предприятия./ Под ред. В.П. Грузинова. — М.: ЮНИТИ, 2004.