Методика анализа отчета о движении денежных средств для написания курсовой работы

Большинство студентов, приступая к курсовой работе по анализу Отчета о движении денежных средств (ОДДС), первым делом ищут готовый образец. Однако преподаватели ценят не копирование, а глубокое понимание методики. Качественная работа требует самостоятельного исследования, и эта статья — ваша пошаговая дорожная карта. Актуальность анализа ОДДС сегодня высока как никогда: в условиях экономической нестабильности прибыль на бумаге не всегда означает реальные деньги на счетах. Умение читать и анализировать денежные потоки — это навык, который отличает грамотного специалиста. Мы проведем вас от теоретических основ до практических расчетов и формулирования выводов, которые произведут впечатление.

Фундамент вашей работы, где мы разбираем теорию ОДДС

Отчет о движении денежных средств — это один из трех китов, на которых держится вся финансовая отчетность компании, наряду с Бухгалтерским балансом и Отчетом о финансовых результатах. Его главная цель — предельно ясно показать, откуда у компании появились деньги за определенный период и на что именно они были потрачены. Это ключевой документ для оценки реальной платежеспособности и ликвидности бизнеса.

Важно понимать фундаментальное различие между денежным потоком и прибылью. Прибыль — это расчетный показатель, который признается в момент отгрузки товара или оказания услуги, даже если оплата еще не поступила. Денежный поток — это реальное движение денег на счетах и в кассе. Простой пример: компания продала товар с отсрочкой платежа в 60 дней. В отчете о прибылях и убытках выручка и прибыль будут отражены сразу, но в ОДДС поступление денег появится только через два месяца. Именно из-за таких временных разрывов даже прибыльная на бумаге компания может столкнуться с нехваткой средств для выплаты зарплат или налогов.

Три источника денежных потоков как основа любого анализа

Чтобы понять, как «дышит» бизнес, необходимо анализировать денежные потоки в разрезе трех ключевых направлений. Такая классификация — ядро любого анализа ОДДС, закрепленное в российских (ПБУ 23/2011) и международных (IAS 7) стандартах.

• Операционная деятельность. Это кровеносная система бизнеса. Сюда относятся все денежные потоки от основной, приносящей выручку деятельности: поступления от покупателей, оплата счетов поставщикам, выплата заработной платы и налогов. Положительный поток от этой деятельности — признак здоровья компании.
• Инвестиционная деятельность. Это вложения компании в свое будущее. Этот раздел отражает покупку и продажу долгосрочных активов, таких как оборудование, здания, а также предоставление займов другим организациям или покупка их акций. Значительный отток средств здесь может говорить о модернизации или расширении бизнеса.
• Финансовая деятельность. Этот блок показывает отношения компании с собственниками и кредиторами. Сюда входят операции по получению и погашению кредитов, выпуск акций, а также выплата дивидендов. Анализ этого потока помогает понять, за счет каких источников — собственных или заемных — компания финансирует свое развитие.

Прямой или косвенный метод анализа, что выбрать для курсовой

Для анализа денежных потоков от операционной деятельности существуют два ключевых метода: прямой и косвенный. Ваш выбор определит глубину и направленность практической части курсовой работы.

Прямой метод прост и нагляден. Он показывает конкретные статьи поступлений (от покупателей, прочие доходы) и выбытий (поставщикам, зарплата, проценты, налоги), по сути, раскрывая обороты по счетам. Этот метод отлично демонстрирует, откуда пришли и куда ушли деньги, но не объясняет связь между прибылью и денежным потоком. В российской практике составления отчетности используется именно прямой метод.

Косвенный метод считается более аналитичным. Его логика иная: он начинается с показателя чистой прибыли из Отчета о финансовых результатах и путем ряда корректировок объясняет, почему этот финансовый результат не равен изменению денежных средств. Он «очищает» прибыль от неденежных операций (например, амортизации) и учитывает изменения в оборотном капитале (запасах, дебиторской и кредиторской задолженности). Для курсовой работы, где требуется глубокий анализ, косвенный метод часто является предпочтительным, так как он наглядно демонстрирует связь всех форм отчетности и качество управления оборотным капиталом.

Шаг первый на пути к практике, где найти данные и с чего начать

Теоретическая база заложена, пора переходить к анализу реальной компании. Первое, что нужно сделать — найти исходные данные. Для этого идеально подходит публичная годовая отчетность акционерных обществ, которую можно найти на сайтах центров раскрытия корпоративной информации (например, e-disclosure.ru) или на официальных сайтах самих компаний.

Для полноценного анализа вам понадобятся как минимум три основные формы за 2-3 последних года:

1. Бухгалтерский баланс
2. Отчет о финансовых результатах
3. Отчет о движении денежных средств (ОДДС)

Когда отчетность у вас на руках, не спешите сразу погружаться в сложные расчеты. Проведите первичный «осмотр»: посмотрите на итоговые строки ОДДС за каждый год. Был ли у компании чистый приток или отток денежных средств? Какой из трех видов деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая) генерировал деньги, а какой — потреблял? Уже на этом этапе у вас начнут формироваться первые гипотезы о финансовом состоянии компании.

Проводим горизонтальный и вертикальный анализ ОДДС

После первичного знакомства с данными можно приступать к двум базовым, но очень информативным методам анализа.

Горизонтальный анализ (анализ динамики). Этот метод заключается в сравнении показателей отчета за несколько периодов (например, текущий год с предыдущим). Вы рассчитываете абсолютные и относительные (в процентах) отклонения по каждой статье. Главная цель — не просто констатировать факт («поступления от покупателей выросли на 15%»), а интерпретировать его. Например, вы видите, что отток денег по инвестиционной деятельности вырос на 150%. Это может говорить о запуске масштабной программы модернизации производства. Или, наоборот, снижение притока от операционной деятельности может сигнализировать о проблемах со сбытом или сбором дебиторской задолженности.

Вертикальный анализ (анализ структуры). Здесь вы оцениваете долю каждой статьи в итоговом показателе. Например, вы можете рассчитать, какую долю в общем объеме денежных поступлений занимают поступления от основной деятельности. Если эта доля снижается из года в год (например, с 80% до 50%), а доля поступлений от получения кредитов растет, это может быть тревожным сигналом. Это говорит о том, что бизнес «проедает» заемные средства, не генерируя достаточно денег от своей основной работы. Анализ структуры помогает понять, за счет чего компания живет в данный момент.

Оцениваем эффективность денежных потоков через коэффициенты

Горизонтальный и вертикальный анализ показывают общую картину, но для подкрепления выводов цифрами используется коэффициентный анализ. Он позволяет оценить качество и достаточность денежных потоков. Вот несколько ключевых коэффициентов, которые стоит включить в курсовую работу:

• Коэффициент достаточности чистого денежного потока. Показывает, способна ли компания покрыть свои основные потребности (погашение кредитов, выплата дивидендов, прирост запасов) за счет средств от операционной деятельности. Если значение коэффициента ниже единицы, это говорит о том, что компания вынуждена привлекать дополнительное финансирование для поддержания своей деятельности.
• Рентабельность денежного потока (поступлений). Рассчитывается как отношение чистого денежного потока от операционной деятельности к сумме поступлений от операционной деятельности. Этот показатель демонстрирует, сколько «чистых денег» остается у компании с каждого рубля поступлений. Его динамика позволяет оценить эффективность управления затратами.
• Коэффициент реинвестирования. Показывает, какая часть денежных средств, созданных компанией, направляется на прирост внеоборотных активов, то есть на развитие. Он рассчитывается как отношение прироста внеоборотных активов к чистому денежному потоку.

Использование этих коэффициентов позволит сделать ваш анализ более глубоким и обоснованным, перейдя от общих наблюдений к конкретным количественным оценкам.

Формулируем выводы и рекомендации, которые впечатлят преподавателя

Заключительная часть курсовой работы — это синтез всего проведенного анализа. Важно понимать, что выводы — это не просто пересказ полученных цифр, а содержательный ответ на вопрос: «Что все это значит для компании?». Чтобы сделать выводы структурированными и убедительными, используйте следующую логику:

1. Резюме ключевых находок. Начните с краткого изложения главных результатов. Например: «Анализ денежных потоков за 2023-2024 гг. выявил устойчивый дефицит средств от операционной деятельности, который покрывался за счет привлечения краткосрочных кредитов (рост финансового потока)».
2. Определение проблемных зон. На основе находок четко сформулируйте проблемы. Например: «Основной причиной дефицита операционного потока является значительный рост дебиторской задолженности, что свидетельствует о неэффективной кредитной политике по отношению к покупателям».
3. Предложение конкретных рекомендаций. Это самая ценная часть ваших выводов. Рекомендации должны быть логичными и вытекать из анализа. Например: «Для решения выявленной проблемы компании рекомендуется: а) пересмотреть условия предоставления отсрочек платежа для клиентов; б) внедрить систему скидок за предоплату; в) оптимизировать управление запасами для высвобождения замороженных денежных средств».

Такой подход покажет, что вы не только умеете считать показатели, но и способны мыслить как финансовый аналитик, видя за цифрами реальные бизнес-процессы.

Итак, мы прошли весь путь: от теоретических основ до практического анализа и формулирования выводов. Вы убедились, что Отчет о движении денежных средств — это мощный инструмент, раскрывающий финансовое здоровье компании гораздо глубже, чем отчет о прибылях и убытках. Следование предложенной методике позволит вам не просто «сдать» курсовую, но и приобрести реальные навыки, которые высоко ценятся в любой сфере экономики. Теперь у вас есть все необходимое, чтобы провести собственное исследование и написать работу, заслуживающую самой высокой оценки. Успехов!

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Ч.1 / Вступительная статья проф. В.Ф. Яковлева. — М.: Кодекс, 2011. — 240 с.
2. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ \\ «Российская газета» № 148-149, 06.08.1998 (ред. от 09.03.2011).
3. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Утверждено Приказом Минфина РФ от 2.02.2011 № 11н
4. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности» от 2.07.2010 г. № 66н (в ред. От 05.10.2011 №124н)
5. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (с последующими изм. и доп.) // Справочная система «Консультант-плюс».
6. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. №129-ФЗ (ред. от 28.11.2011).
7. Бурмистрова Л. М. Бухгалтерский учет; Форум — Москва, 2011. — 304 c.
8. Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет; Финансы и статистика — 2013. — 624 c.
9. Вещунова Н. Л., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет; Рид Групп — Москва, 2011. — 608 c.
10. Гомола А. И., Кириллов В. Е., Кириллов С. В. Бухгалтерский учет; Академия — Москва, 2011. — 432 c.
11. Дымченко О. В. Бухгалтерский учет; Феникс — Москва, 2011. — 414 c.
12. Под редакцией Дмитриевой И. М. Бухгалтерский учет; Эксмо — Москва, 2014. — 656 c.
13. Фридман, П. Аудит. Контроль затрат и финансовых результатов при анализе качества продукции; Аудит — Москва, 2014. — 286 c.
14. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет в торговле – «Экзамен» — Москва, 2013.- 325 с.
15. Агафонова М.Н. Бухучет в оптовой и розничной торговле — «Бератор-пресс»- Москва ,2009.- 421 с.
16. Тзор А.Я. Торговля как объект бухгалтерского учета- «АСТ-пресс»- Москва, 2012 – 247 с.
17. Швецкой В.М. Учет доходов и расходов торговых организаций «Премия» — Москва, 2012.-365 с.
18. Колесников М.И. Бухгалтерская схема оптовой торговли — С.-Пб.; «Пальмира», 2009.- 478 с.
19. Садыков Р. Бесспорное списание денежных средств // Бухгалтер и закон. – 2012. — № 2. – С.22-24.
20. Терехова В.А. Практика составления отчета о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. – 2014. — № 05. – С.13-17.
21. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник. / Л.Г. Скамай, М.И Трубочкина. — М: Инфра-М, 2011. — 296с.
22. http://e.glavbukh.ru практический журнал для бухгалтера «Главбух»
23. http://consultant.ru Информационный портал Консультант Плюс