Транснациональные банки в эпоху глобализации и цифровизации: вызовы, стратегии и перспективы интеграции

На рубеже XX–XXI веков транснациональные банки (ТНБ) превратились в важнейшие центры мировой экономики. Они не просто являются крупными финансовыми институтами, а контролируют валютные и кредитные операции на мировом рынке, выступая в роли основных посредников в международном движении ссудного капитала. Их деятельность характеризуется высокой долей международных операций, глобальным характером и универсальностью предоставляемых услуг, что делает ТНБ ключевыми акторами в процессах финансовой глобализации и интернационализации мировой экономики.

Актуальность глубокого изучения феномена транснациональных банков в условиях современной мировой экономики трудно переоценить. В эпоху стремительной цифровизации, когда границы между национальными финансовыми системами становятся всё более условными, а геополитический ландшафт непрерывно меняется, понимание сущности, особенностей функционирования, роли и стратегических приоритетов ТНБ становится критически важным. Данная курсовая работа ставит своей целью не только дать исчерпывающее представление о ТНБ, но и проанализировать их трансформацию под воздействием новых вызовов и возможностей. Мы рассмотрим их ключевые отличия от национальных коммерческих банков, роль в мировой и российской экономике, а также проблемы и перспективы интеграции российских кредитных институтов в эту сложную и динамичную глобальную финансовую систему.

Теоретические основы транснационального банкинга

Понятие и критерии транснационального банка

Прежде чем углубляться в тонкости функционирования транснациональных банков, необходимо четко определить, что они собой представляют и чем отличаются от обычных коммерческих кредитных организаций. Транснациональные банки (ТНБ) – это не просто крупные финансовые учреждения; это гиганты, занимающие господствующее положение на мировом рынке ссудных капиталов и выступающие в роли ключевых посредников в международном движении денежных средств. Их сущность кроется в способности оперировать на глобальном уровне, обеспечивая потребности транснациональных корпораций (ТНК), иностранных представительств, государственных институтов и международных организаций. Важно осознавать, что их влияние выходит далеко за рамки классического банковского дела, проникая в самые глубокие слои мировой экономики.

Ключевым признаком ТНБ является их колоссальный размах внешней активности, выражающийся в наличии обширной сети зарубежных представительств, филиалов и отделений. Эта сеть позволяет им не только переносить за границу активные операции, но и формировать депозитную базу за рубежом, извлекая значительную долю прибыли из международных транзакций. Важно отметить, что журнал «The Banker» ранжирует банки по критерию «капитал первого уровня», основываясь на методике Базельского комитета, что позволяет оценить их устойчивость и способность покрывать потенциальные убытки. Это обеспечивает своего рода независимую оценку их финансовой мощи.

Основные характеристики, отличающие ТНБ от национальных коммерческих банков, можно свести к следующему:

• Глобальный охват: ТНБ обладают разветвленной зарубежной институциональной сетью, позволяющей им действовать в различных юрисдикциях по всему миру.
• Доминирование в международных операциях: Значительная доля их общих операций приходится на международные рынки, включая валютные и кредитные операции.
• Универсальность услуг: Они предлагают широкий спектр финансовых услуг, часто выступая как финансовые конгломераты или «супермаркеты», предоставляющие консалтинг, страхование, операции с недвижимостью наряду с классическими банковскими продуктами.
• Способность к масштабным трансграничным перемещениям капитала: Зарубежная сеть ТНБ способна перемещать миллиардные суммы денег на международном уровне, эффективно управляя глобальной ликвидностью.
• Ориентация на крупных международных игроков: Основными клиентами ТНБ являются ТНК и другие институты, оперирующие на международной арене.

Критерии для отнесения банка к транснациональному могут быть условными, но, как правило, включают наличие подразделений более чем в пяти странах. Однако этот принцип должен дополняться качественными показателями: значимостью филиалов, разнообразием предоставляемых услуг, размером активов и спецификой местных подразделений.

Таким образом, ТНБ — это не просто банки, вышедшие за национальные границы; это мощные финансовые институты, которые посредством международной концентрации и централизации капитала активно участвуют в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг, часто сращиваясь с промышленными монополиями.

Историческая эволюция и мотивы транснационализации банковского капитала

Путь транснациональных банков к их современному доминирующему положению в мировой экономике был долгим и сложным, тесно связанным с общими процессами глобализации и интернационализации. Исторически процесс транснационализации банковского капитала можно разделить на несколько ключевых этапов, каждый из которых был обусловлен специфическими экономическими и политическими факторами.

Начало пути: Конец XIX – начало XX века. Корни ТНБ уходят в конец XIX – начало XX века, когда появились первые международные банковские монополии в виде банковских картелей и синдикатов. На этом этапе крупнейшие банки начали выходить за пределы своих национальных границ, преимущественно для обслуживания внешнеторговых операций и колониальных интересов метрополий. Первые прямые иностранные инвестиции банковского капитала стали предвестниками будущей транснационализации.

Межвоенный период и послевоенное восстановление. С конца Первой мировой войны до начала Второй мировой войны наблюдался второй этап становления ТНБ. Несмотря на глобальные потрясения и экономические кризисы, такие как Великая депрессия, некоторые банки продолжали расширять свое присутствие за рубежом, хотя и более осторожно. После Второй мировой войны, в условиях восстановления мировой экономики и развития новых торговых связей, заложены основы для более активного международного банковского сотрудничества.

Эпоха бурного роста: 1970-1980-е годы. Именно в 1970-1980-е годы XX века произошла трансформация крупнейших банков в подлинно транснациональные институты. Этот период ознаменовался рядом ключевых экономических изменений, которые стали мощными мотивами для транснационализации:

1. Концентрация банковского капитала: Стремление к укрупнению и усилению конкурентных позиций на национальных рынках подталкивало банки к поиску новых возможностей за рубежом.
2. Усиление конкуренции: Насыщение внутренних рынков и ужесточение конкуренции вынуждали банки искать новые источники дохода и роста за пределами своей страны.
3. Необходимость финансирования ТНК: Параллельно с развитием банков шло активное формирование транснациональных корпораций. Эти гиганты требовали глобальных финансовых услуг, способных обслуживать их производственные, торговые и инвестиционные операции по всему миру. Банки следовали за своими крупнейшими клиентами, создавая за рубежом филиалы и представительства.
4. Формирование рынка евровалют и других глобальных финансовых рынков: Появление и развитие мировых финансовых рынков, таких как рынок евровалют, создало новые возможности для получения прибыли от трансграничных операций и управления ликвидностью в глобальном масштабе.
5. Создание глобальных информационно-финансовых сетей: Развитие коммуникационных технологий и появление электронных платежных систем значительно упростили международные транзакции, сделав их более быстрыми и менее затратными.

Современный этап: Рубеж XX–XXI веков и далее. На современном этапе ТНБ не только продолжают играть ключевую роль, но и активно развивают новые направления деятельности. Помимо классических банковских услуг, они предлагают инвестиционное, трастовое, лизинговое и консалтинговое обслуживание, становясь универсальными финансовыми «супермаркетами». Отличительной чертой современных международных банков является то, что их внешняя деятельность стала неотъемлемой и зачастую доминирующей частью всех операций. Инновационный подход к организации деятельности и активное использование информационных технологий для глобальной коммуникации являются визитной карточкой современных ТНБ, обеспечивая им устойчивые конкурентные преимущества в быстро меняющемся мире. Как же эти гиганты адаптируются к новой реальности геополитики и цифровизации?

Особенности функционирования транснациональных банков в условиях меняющейся мировой экономики

ТНБ как двигатель финансовой глобализации

Транснациональные банки выступают в качестве мощных катализаторов и движущих сил глобализации и интернационализации мировой экономики. Их способность оперировать без привязки к национальным границам позволяет им связывать воедино финансовые рынки, облегчая трансграничное движение капитала, товаров и услуг. Этот глобальный охват не только способствует интеграции экономик, но и активно продвигает научно-технический прогресс. ТНБ, благодаря своей гибкости в перемещении капитала между странами, могут направлять инвестиции в наиболее перспективные и инновационные отрасли, стимулируя развитие новых технологий и производств по всему миру.

Однако, как и любой мощный инструмент, ТНБ обладают двойственной природой. С одной стороны, они способствуют экономической интеграции и повышению эффективности, с другой – их деятельность может быть направлена на максимизацию собственной выгоды, иногда за счет интересов национальных экономик. Стремление к полному подчинению всех финансовых потоков для достижения этой цели является одной из внутренних тенденций функционирования ТНБ. Ведь именно концентрация капитала даёт им беспрецедентную власть.

Усиление позиций ТНБ и их возрастающая роль в развитии финансовой глобализации представляют собой одну из главных, если не ключевую, тенденций в мировой экономике XXI века. Они являются сложной структурой, которая не просто отражает многоплановые и многоуровневые процессы, происходящие в мире, но и активно формирует их. Уровень конкурентной борьбы на мировых финансовых рынках и степень связи банковского и промышленного капитала — всё это находит свое отражение в деятельности ТНБ.

Важно подчеркнуть, что развитие транснациональных корпораций (ТНК) послужило одной из основных причин активизации процессов интеграции банков в мировую финансовую систему. ТНБ следовали за своими корпоративными клиентами, создавая глобальные сети для обслуживания их потребностей в финансировании, расчетах и управлении рисками. Таким образом, ТНБ можно рассматривать не только как составляющие глобальной экономики, но и как её фундаментальные движущие силы, постоянно трансформирующие мировой финансовый ландшафт.

Цифровые стратегии и инновации в деятельности ТНБ

В современном мире, где цифровизация стала неотъемлемой частью всех аспектов жизни, транснациональные банки активно внедряют инновационные технологии, чтобы оставаться конкурентоспособными и отвечать на постоянно меняющиеся запросы клиентов. Цифровые стратегии ТНБ направлены на интеграцию цифровых и нецифровых ресурсов для формирования качественно нового сервиса, предоставляющего доступ к передовым банковским продуктам и услугам.

Ключевые цифровые решения в арсенале ТНБ:

1. Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение:
   • Кредитный скоринг: ИИ позволяет проводить более точный и быстрый анализ кредитоспособности заёмщиков, обрабатывая огромные массивы данных и выявляя неочевидные закономерности. Это значительно снижает риски для банков и ускоряет процесс принятия решений.
   • Улучшение безопасности: Системы на основе ИИ способны оперативно выявлять подозрительную активность и предотвращать мошенничество, анализируя транзакционные данные в реальном времени.
   • Повышение эффективности бизнес-процессов: Автоматизация рутинных задач, оптимизация клиентского обслуживания через чат-ботов и виртуальных ассистентов, а также персонализация предложений значительно улучшают операционную эффективность.
2. Аналитика больших данных (Big Data Analytics):
   • Сбор, обработка и анализ огромных объемов информации о клиентах, рынках и транзакциях позволяют ТНБ принимать более обоснованные стратегические решения, выявлять новые рыночные ниши и персонализировать продукты.
3. Программное обеспечение для управления личными финансами (PFM):
   • Интегрированные в мобильные приложения инструменты PFM помогают клиентам отслеживать свои расходы, планировать бюджет и достигать финансовых целей, тем самым повышая их лояльность.
4. Интернет вещей (IoT):
   • IoT-устройства могут использоваться для сбора данных о поведении клиентов (с их согласия), оптимизации процессов в отделениях (если они есть) и создания новых интерактивных услуг.
5. Голосовой банкинг:
   • Использование голосовых помощников для выполнения простых банковских операций, проверки баланса, получения информации о продуктах значительно упрощает взаимодействие клиентов с банком.
6. «Банкинг как услуга» (BaaS – Banking as a Service):
   • BaaS позволяет сторонним компаниям (например, финтех-стартапам) интегрировать банковские услуги (платежи, кредитование, управление счетами) непосредственно в свои продукты через API. Это расширяет охват и создает новые каналы дистрибуции для ТНБ.

Роль цифровых каналов коммуникации:

Сегодня основная доля операций как в розничном, так и в корпоративном банковском секторе осуществляется через цифровые каналы коммуникации – мобильные приложения, интернет-банкинг и другие онлайн-платформы. Это не только удобно для клиентов, но и значительно снижает операционные издержки банков.

Примеры цифровых банков нового поколения:

Появление полностью цифровых банков, ориентированных на розничных клиентов и работающих без традиционных фронт-офисов, является ярким свидетельством трансформации отрасли. Среди таких популярных банков можно выделить:

• Atom, Monza, Revolut (Великобритания)
• Number 26, Fidor Bank (Германия)
• Saxo Bank (Дания)
• Moven (США)
• WeBank, MyBank (Китай)
• Тинькофф Банк (Россия)

Эти банки демонстрируют успешные модели, основанные на инновационных технологиях, клиентоориентированности и максимальном использовании цифровых каналов. Их опыт становится ориентиром для традиционных ТНБ, которые вынуждены адаптироваться к новым реалиям, активно инвестируя в развитие своих цифровых платформ и услуг.

Влияние регуляторного ландшафта и динамики резервных валют на ТНБ

Деятельность транснациональных банков всегда находится под пристальным вниманием регуляторов, и современные условия диктуют новые требования к их устойчивости и прозрачности. Изменяющийся регуляторный ландшафт, формируемый, в частности, политикой центральных банков, оказывает прямое влияние на стратегии и операционную деятельность ТНБ.

Регуляторный ландшафт и монетарная политика:

Центральные банки, включая Федеральную резервную систему США, Европейский центральный банк, Банк Японии и другие, твердо привержены своей цели по снижению инфляции. Это проявляется в повышении процентных ставок, ужесточении монетарной политики и введении новых требований к капиталу и ликвидности банков. Для ТНБ это означает:

• Увеличение стоимости фондирования: Рост процентных ставок приводит к удорожанию привлечения капитала, что может сказаться на марже кредитования и доходности инвестиционных операций.
• Ужесточение требований к капиталу: После финансового кризиса 2008 года Базельские соглашения (Базель III) значительно повысили требования к достаточности капитала банков. ТНБ вынуждены наращивать свои капитальные буферы, что ограничивает их возможности по распределению прибыли и инвестированию.
• Повышение операционных издержек: Соблюдение постоянно меняющихся и усложняющихся регуляторных норм требует значительных инвестиций в IT-системы, комплаенс-отделы и обучение персонала.
• Рост трансграничных рисков: Регуляторы стремятся усилить надзор за международными операциями ТНБ, что усложняет координацию их деятельности в разных юрисдикциях.

Динамика резервных валют:

Традиционно доллар США занимал доминирующее положение как мировая резервная валюта. Однако на современном этапе наблюдаются тенденции к постепенному снижению его доли и росту роли нетрадиционных валют. Этот процесс, хоть и медленный, имеет стратегические последствия для ТНБ.

Рассмотрим распределение резервных валют в мировых резервах, чтобы проиллюстрировать эту тенденцию.

Валюта	Доля в мировых резервах (примерные данные)	Динамика
Доллар США	58–60%	Постепенное снижение
Евро	20–21%	Стабильно
Японская иена	5–6%	Стабильно
Фунт стерлингов	4–5%	Стабильно
Нетрадиционные валюты	10–12%	Активный рост
Китайский юань	2–3%	Быстрый рост
Австралийский доллар	~2%	Стабильный рост
Канадский доллар	~2%	Стабильный рост
Сингапурский доллар	<1%	Рост
Южнокорейская вона	<1%	Рост
Скандинавские валюты	<1%	Рост

Источник: Международный Валютный Фонд (МВФ), Банк международных расчетов (BIS), Банк России (на основе анализа трендов за последние 5-10 лет, 2024 год).

Причины роста нетрадиционных резервных валют:

1. Диверсификация: Центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы, чтобы снизить зависимость от одной валюты и минимизировать риски, связанные с ее колебаниями.
2. Относительно привлекательная доходность: Некоторые нетрадиционные валюты могут предлагать более высокую доходность по государственным облигациям по сравнению с традиционными резервными активами.
3. Упрощение операций благодаря цифровым технологиям: Новые цифровые финансовые технологии, включая автоматическое поддержание двусторонних котировок и автоматизированные системы управления ликвидностью, значительно упрощают покупку, продажу и хранение этих валют.
4. Геополитические факторы: Некоторые страны стремятся снизить зависимость от доллара США в контексте геополитической напряженности и рисков санкций.

Стратегические последствия для ТНБ:

• Диверсификация портфелей: ТНБ вынуждены активнее диверсифицировать свои валютные портфели, предлагая клиентам продукты и услуги, номинированные в различных валютах.
• Развитие экспертизы: Банки должны наращивать экспертизу в работе с «новыми» резервными валютами, понимая их динамику, регуляторные особенности и риски.
• Инвестиции в технологии: Для эффективного управления многовалютными операциями и снижения издержек ТНБ инвестируют в передовые торговые платформы и системы управления ликвидностью.
• Изменение географии операций: Потенциальный рост значимости валют азиатских и других развивающихся рынков может привести к перераспределению инвестиций и внимания ТНБ в эти регионы.

Таким образом, ТНБ находятся под давлением как традиционных регуляторных вызовов, так и новых тенденций в мировой валютной системе. Их способность адаптироваться к этим изменениям будет определять их конкурентоспособность и устойчивость в долгосрочной перспективе.

Региональные стратегии и конкурентные преимущества крупнейших ТНБ

Географическое распределение и изменение долей крупнейших ТНБ

Географическая карта мирового банковского сектора претерпела значительные изменения за последние десятилетия, отражая сдвиги в глобальной экономической мощи. Распределение крупнейших транснациональных банков (ТНБ) по территориальному признаку, особенно в рейтингах ТОП-50, демонстрирует эти динамичные процессы.

Если проследить динамику распределения активов 50 крупнейших ТНБ мира, например, с начала 2008 года, до 2015 и 2016 годов, можно заметить существенные различия. В период до глобального финансового кризиса 2008 года доминировали американские и европейские банки. Однако последующие годы принесли кардинальные изменения.

Таблица 1: Динамика распределения активов ТОП-50 ТНБ по регионам (примерно, в % от общего объема активов ТОП-50)

Регион	Начало 2008 г.	Начало 2015 г.	Начало 2016 г.
Азия (вкл. Китай)	~15-20%	~40-45%	~45-50%
Европа	~45-50%	~30-35%	~25-30%
Северная Америка	~25-30%	~15-20%	~15-20%
Прочие регионы	~5%	~5%	~5%

Примечание: Данные являются условными, отражающими общие тенденции, основанные на анализе источников, таких как отчеты «The Banker» и BIS за указанные периоды.

Ключевые тенденции, наблюдаемые в распределении:

• Феноменальный рост доли азиатских банков: Ключевой особенностью стало стремительное увеличение присутствия и влияния китайских банков. К началу 2015 года более одной пятой (более 20%) ТОП-50 ТНБ составляли банки Китая. Их доля продолжает расти, и сегодня крупнейшие китайские банки, такие как Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), China Construction Bank (CCB) и Agricultural Bank of China (ABC), неизменно занимают лидирующие позиции в мировых рейтингах по объему активов и капитала.
• Сокращение доли европейских банков: Несмотря на то, что европейские банки сохраняют значительное присутствие в ТОП-50, их доля постепенно сокращается. Это связано с рядом факторов, включая последствия долгового кризиса в еврозоне, ужесточение регуляторных требований и менее динамичный экономический рост по сравнению с азиатскими странами.
• Сокращение доли американских банков: Аналогичная тенденция наблюдается и для американских банков. Хотя США по-прежнему являются домом для многих мировых финансовых гигантов, их численность в рейтинге ТОП-50 может уменьшаться, а совокупная доля активов – сокращаться относительно быстро растущих азиатских конкурентов.

Эти изменения отражают глобальный сдвиг экономической мощи с Запада на Восток, где Китай и другие азиатские страны демонстрируют высокие темпы экономического роста и активно развивают свои финансовые рынки.

Специфика деятельности ТНБ в американском, европейском и азиатском регионах

Различия в экономическом развитии, регуляторной среде, культурных особенностях и бизнес-моделях формируют уникальные стратегии и конкурентные преимущества ТНБ в каждом из макрорегионов.

Американский регион (Северная Америка):

• Доминирование инвестиционного банкинга: Американские ТНБ (например, JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo) исторически сильны в инвестиционном банкинге, операциях с ценными бумагами, управлении активами и Private Equity.
• Высокая степень инноваций: США являются центром финансовых технологий (финтеха), и американские банки активно инвестируют в цифровые решения, блокчейн и искусственный интеллект.
• Строгое регулирование: После финансового кризиса 2008 года регуляторная среда в США стала одной из самых строгих в мире, что влияет на прибыльность и операционные модели банков.
• Ориентация на глобальные рынки: Американские ТНБ имеют обширные международные сети, обслуживая ТНК и государственные структуры по всему миру, но с акцентом на долларовые транзакции.

Европейский регион:

• Универсальный банкинг: Европейские ТНБ (например, HSBC, BNP Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank, UBS) традиционно исповедуют модель универсального банкинга, сочетая розничные, корпоративные, инвестиционные и страховые услуги.
• Фрагментация рынка: Европейский банковский рынок остается относительно фрагментированным, несмотря на попытки интеграции в рамках ЕС.
• Вызовы: низкие процентные ставки, ужесточение регулирования, снижение рентабельности: Европейские банки сталкиваются с проблемами, такими как длительный период низких процентных ставок, что давит на их чистую процентную маржу, а также с высокими затратами на соблюдение регуляторных требований.
• Присутствие в развивающихся странах: Некоторые европейские банки имеют сильные позиции в развивающихся странах, особенно в бывших колониях, благодаря историческим связям.

Азиатский регион (включая Китай):

• Государственная поддержка и масштаб: Лидерство китайских банков обусловлено несколькими факторами:
  • Высокие темпы роста ВВП Китая: Экономический бум в Китае обеспечил колоссальный спрос на банковские услуги.
  • Ориентированность на экспорт: Экспортно-ориентированная экономика Китая требует крупных международных банков для финансирования торговых операций, расчетов и обеспечения валютной ликвидности.
  • Государственная поддержка: Крупнейшие китайские банки, по сути, являются государственными или имеют значительную государственную долю, что обеспечивает им значительную поддержку и ресурсы.
• Ориентация на внутренний рынок, но с растущей международной экспансией: Хотя большинство операций китайских ТНБ приходится на внутренний рынок, они активно расширяют свое присутствие за рубежом, следуя за инициативой «Один пояс – один путь» и обслуживая растущие потребности китайских ТНК.
• Цифровые инновации: Азиатский регион, особенно Китай, является лидером в области цифровых платежей и мобильного банкинга, что стимулирует ТНБ к внедрению передовых финтех-решений.
• Специфика других азиатских ТНБ: Японские ТНБ (Mizuho, Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui) исторически сильны в корпоративном кредитовании и проектном финансировании в Азии, а сингапурские и гонконгские банки (DBS, OCBC, Standard Chartered) – в управлении активами и обслуживании транснациональных компаний в регионе Юго-Восточной Азии.

Таким образом, каждый регион формирует уникальный набор вызовов и возможностей для ТНБ, которые вынуждены адаптировать свои стратегии, чтобы сохранять конкурентоспособность в условиях постоянно меняющегося глобального финансового ландшафта.

Положение зарубежных транснациональных банков в экономике России

Деятельность и сферы присутствия зарубежных ТНБ в России

Российский финансовый рынок, несмотря на все его особенности и периодические потрясения, всегда представлял интерес для крупнейших мировых финансовых институтов. До недавнего времени Россия активно привлекала филиалы и дочерние компании транснациональных банков, которые стремились занять свою нишу в быстро развивающейся экономике.

Основные направления деятельности зарубежных ТНБ в России:

1. Инвестиционный банкинг: Многие зарубежные ТНБ, такие как Raiffeisenbank (дочерняя структура австрийского Raiffeisen Bank International), Citibank (дочерняя структура американской Citigroup) и UniCredit Bank (дочерняя структура итальянского UniCredit), активно участвовали в инвестиционном банкинге. Они предоставляли услуги по организации слияний и поглощений (M&A), размещению акций и облигаций (IPO, SPO), консультированию по вопросам корпоративных финансов для крупных российских компаний и государственных холдингов. Эти банки играли важную роль в привлечении иностранного капитала в российскую экономику.
2. Корпоративное кредитование: Зарубежные ТНБ были одними из ключевых игроков на рынке корпоративного кредитования, особенно для крупных российских компаний и транснациональных корпораций, имеющих операции в России. Они предлагали долгосрочные кредиты, проектное финансирование, торговое финансирование и другие сложные финансовые продукты. Их преимущество заключалось в доступе к более дешевым международным источникам фондирования и глубокой экспертизе в области структурированных финансовых продуктов.
3. Операции с ценными бумагами: Иностранные банки выступали в роли брокеров, дилеров и андеррайтеров на российском рынке ценных бумаг. Они предоставляли услуги по торговле акциями, облигациями, производными финансовыми инструментами, а также по управлению активами для состоятельных клиентов и институциональных инвесторов.
4. Торговое финансирование: В условиях активного участия России в международной торговле, зарубежные ТНБ оказывали услуги торгового финансирования, включая аккредитивы, гарантии, факторинг, что облегчало экспортно-импортные операции российских компаний.
5. Розница и Private Banking: Некоторые иностранные банки также развивали розничное направление, предлагая услуги для частных лиц и малого бизнеса, хотя их фокус чаще был смещен в сторону более состоятельных клиентов и Private Banking.

Географическое присутствие:

Большинство зарубежных ТНБ концентрировали свою деятельность в Москве и Санкт-Петербурге, где сосредоточены основные финансовые потоки и крупнейшие корпоративные клиенты. Однако, некоторые из них имели региональные филиалы для обслуживания клиентов в других крупных промышленных центрах.

Важно отметить, что с 2014 года и особенно после 2022 года активность многих зарубежных ТНБ в России существенно сократилась из-за ужесточения санкционного режима и геополитической напряженности. Некоторые банки полностью свернули свои операции, другие значительно сократили масштабы бизнеса, сосредоточившись на минимизации рисков и соблюдении регуляторных требований. Тем не менее, их историческое присутствие и вклад в развитие российского финансового рынка до сих пор значимы для понимания его структуры.

Примеры российских банков в контексте транснационализации и цифровизации

Хотя российские кредитные институты не достигают масштабов крупнейших мировых ТНБ по объему активов и глобальному охвату, они активно стремятся к транснационализации и демонстрируют значительные успехи в цифровизации, особенно в розничном сегменте. Заслуживает ли их опыт внимания международных игроков?

Транснационализация российских банков:

Крупнейшие российские банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, также имели дочерние структуры и представительства за рубежом, особенно в странах СНГ, Европы и Азии. Их мотивация к транснационализации схожа с мировыми ТНБ: обслуживание интересов российских ТНК за рубежом, поддержка внешнеэкономической деятельности, привлечение иностранного капитала и диверсификация бизнеса. Однако, их глобальное влияние и масштабы операций значительно уступают мировым лидерам. В условиях санкций их международная деятельность также столкнулась с серьезными ограничениями.

Цифровизация как путь к конкурентоспособности:

Именно в области цифровизации российские банки демонстрируют одни из лучших мировых практик. Они активно внедряют передовые технологии, создавая высокоэффективные цифровые платформы, ориентированные на клиента.

Тинькофф Банк – яркий пример цифрового банка нового поколения:

Тинькофф Банк является одним из самых ярких примеров успешной цифровой трансформации в российском банковском секторе, получившим широкое признание и за рубежом. Его модель полностью основана на дистанционном обслуживании:

• Отсутствие физических отделений: Банк работает исключительно через мобильное приложение и веб-сайт, что позволяет значительно сократить операционные издержки.
• Клиентоориентированность: Фокус на удобстве и скорости обслуживания, персонализированные предложения и круглосуточная поддержка.
• Инновационные технологии: Активное использование ИИ для анализа данных, чат-ботов, голосовых помощников, а также разработка собственных технологических решений.
• Широкий спектр услуг: От дебетовых и кредитных карт до инвестиционных продуктов, страхования и услуг для малого и среднего бизнеса, все доступны в цифровом формате.
• Экосистемный подход: Тинькофф Банк активно развивает собственную экосистему, интегрируя небанковские сервисы, что позволяет удерживать клиентов и предлагать им комплексные решения.

Другие примеры:

Крупнейшие российские банки, такие как Сбербанк и ВТБ, также вложили значительные ресурсы в развитие своих цифровых платформ, превратившись в технологические компании с мощными банковскими лицензиями. Их мобильные приложения и интернет-банкинг постоянно входят в число лучших в мире по функционалу и удобству использования.

Потенциал и вызовы:

Успехи российских банков в цифровизации демонстрируют их потенциал для конкуренции на международном уровне в сегменте инновационных банковских услуг. Однако, для полноценной интеграции в мировую банковскую систему им необходимо преодолеть ряд барьеров, включая геополитические риски, ограничения на доступ к международным рынкам капитала и необходимость адаптации к глобальным регуляторным стандартам. Использование передовых цифровых технологий может стать ключевым фактором для российских банков в поиске новых ниш и партнеров на международной арене.

Актуальные вызовы, проблемы интеграции и перспективы развития ТНБ

Геополитические риски и их влияние на транснациональный банкинг

Современный мир характеризуется нарастающей геополитической нестабильностью, и транснациональные банки (ТНБ), как ключевые игроки мировой экономики, не могут оставаться в стороне от этих процессов. Напротив, они находятся на передовой линии, ощущая на себе прямое и косвенное влияние геополитических рисков.

Прямое влияние конфликтов и войн:

• Гуманитарный и экономический ущерб: Продолжающиеся войны и конфликты, такие как в Украине, на Ближнем Востоке, в Африке, приводят к тяжелым гуманитарным катастрофам, разрушению инфраструктуры, миграционным кризисам. Это влечет за собой колоссальные экономические издержки как для непосредственно затронутых стран, так и для их торговых партнеров. ТНБ, имеющие активы, кредиты или инвестиции в этих регионах, сталкиваются с риском потери активов, невозврата кредитов и снижения доходности.
• Снижение платежеспособности: Военные действия подрывают экономическую активность, снижают доходы населения и предприятий, что приводит к росту внешней задолженности, которую некоторые государства и корпорации не в силах погасить. Это напрямую угрожает стабильности кредитных портфелей ТНБ.
• Разрыв экономических связей: Конфликты нарушают цепочки поставок, международные торговые маршруты и инвестиционные потоки, что негативно сказывается на объемах операций ТНБ.
• Проблемы целых стран и мировой валютно-финансовой системы: Как показывает история, проблемы отдельных крупнейших банков, особенно в условиях геополитической напряженности, могут перерасти в системный кризис, затрагивающий целые страны и мировую валютно-финансовую систему в целом. ТНБ, будучи взаимосвязанными и системно значимыми, усиливают этот риск.

Влияние санкций и торговых войн:

• Ограничение доступа к рынкам: Введение санкций против отдельных стран или секторов экономики ограничивает возможности ТНБ по ведению бизнеса в этих регионах, что ведет к потере прибыли и необходимости перестройки операционных моделей.
• Комплаенс-риски: Соблюдение сложного и постоянно меняющегося режима санкций требует от ТНБ огромных усилий и инвестиций в комплаенс-системы, чтобы избежать штрафов и репутационного ущерба.
• Изменение инвестиционных потоков: Геополитические риски заставляют инвесторов пересматривать свои портфели, выводя капитал из нестабильных регионов и перенаправляя его в более безопасные активы, что влияет на глобальные потоки капитала, управляемые ТНБ.

Репутационные риски:

Работа в странах с нестабильной политической обстановкой или участие в спорных проектах может нанести серьезный репутационный ущерб ТНБ, что в свою очередь влияет на доверие клиентов и стоимость акций. Это подчеркивает, насколько важна для ТНБ безупречная репутация в условиях глобальной конкуренции.

В целом, геополитические риски создают для ТНБ комплексную угрозу, затрагивающую их прибыльность, устойчивость, операционные возможности и репутацию. Это вынуждает банки активно развивать сценарии стресс-тестирования, диверсифицировать риски и гибко адаптироваться к быстро меняющейся глобальной политической и экономической конъюнктуре.

Проблемы и барьеры интеграции российских кредитных институтов в мировую финансовую систему

Для российских кредитных институтов интеграция в мировую финансовую систему всегда была стратегической задачей, но в современных условиях она сопряжена с беспрецедентными проблемами и барьерами. Эти трудности обусловлены как внутренними особенностями российской экономики, так и внешними геополитическими факторами.

1. Санкционный режим и геополитическая изоляция:

• Прямые ограничения: Введенные против России международные санкции (со стороны США, ЕС, Великобритании и других стран) напрямую ограничивают доступ российских банков к международным рынкам капитала, платежным системам (например, SWIFT для некоторых банков), а также запрещают операции с определенными активами и технологиями. Это существенно затрудняет их участие в трансграничных операциях и конкуренцию с мировыми ТНБ.
• «Эффект охлаждения» (Chilling Effect): Даже банки, не находящиеся под прямыми санкциями, сталкиваются с нежеланием западных контрагентов и финансовых институтов сотрудничать, опасаясь вторичных санкций или репутационных рисков.
• Отсутствие технологического обмена: Ограничения на передачу технологий замедляют процесс цифровой трансформации и внедрения инноваций, которые критически важны для конкурентоспособности на глобальном рынке.

2. Статус рубля как нерезервной валюты:

• Низкая конвертируемость и ликвидность: Рубль не является свободно конвертируемой резервной валютой, что ограничивает его привлекательность для международных расчетов и накоплений. Это усложняет для российских банков проведение международных операций без привязки к традиционным резервным валютам (доллар, евро).
• Валютные риски: Зависимость от иностранных валют для международных операций увеличивает валютные риски для российских банков и их клиентов.
• Сложности в формировании международной депозитной базы: Нерезервный статус рубля затрудняет формирование зарубежной депозитной базы, что является одним из ключевых признаков ТНБ.

3. Необходимость совершенствования инвестиционного климата и регуляторной среды:

• Правовая неопределенность: Недостаточная предсказуемость правовой и регуляторной среды в России может отпугивать иностранных инвесторов и партнеров.
• Защита прав собственности: Вопросы, связанные с защитой прав собственности и независимости судебной системы, могут снижать доверие к российским активам и институтам.
• Гармонизация с международными стандартами: Несмотря на значительные усилия Банка России по внедрению Базельских принципов, существуют расхождения, которые могут усложнять взаимодействие с глобальными регуляторами и банками.

4. Конкуренция с зарубежными ТНБ:

• Российские банки, даже крупнейшие, обладают значительно меньшими капиталами и международными сетями по сравнению с мировыми ТНБ. Это ограничивает их возможности по привлечению крупных международных клиентов и участию в масштабных глобальных проектах.

5. Отток капитала и кадров:

• Геополитическая напряженность и экономическая неопределенность могут приводить к оттоку капитала из России и миграции высококвалифицированных финансовых специалистов, что ослабляет потенциал банковского сектора.

Актуальность контроля и учета мировых финансовых тенденций для российских банков особенно высока. Понимание глобальных процессов, таких как цифровая трансформация, изменение регуляторного ландшафта и динамика резервных валют, является необходимым условием для оценки перспектив развития российского банковского сектора и выработки стратегий, направленных на минимизацию барьеров и поиск новых возможностей для интеграции, пусть и в измененном, более регионально ориентированном формате.

Тенденции укрупнения ТНБ и их стратегическое переплетение

Современный этап развития мировой экономики характеризуется не только геополитической нестабильностью и стремительной цифровизацией, но и усиливающейся тенденцией к укрупнению транснациональных банков (ТНБ) и их стратегическому переплетению с государственными и промышленными структурами. Эти процессы являются ключевыми для понимания дальнейшей эволюции глобального финансового ландшафта.

1. Активная транснационализация активов:

• ТНБ постоянно наращивают свои зарубежные активы, расширяя географическое присутствие и объем операций в разных странах. Это достигается как путем органического роста (открытие новых филиалов и представительств), так и за счет слияний и поглощений (M&A) с местными или региональными банками.
• Цель такой транснационализации — не просто расширение присутствия, а диверсификация рисков, доступ к новым рынкам и клиентским базам, а также создание глобальной синергии для оптимизации затрат и повышения прибыльности.

2. Тесное переплетение институтов ТНБ с главными финансовыми органами государств:

• ТНБ, в силу своей системной значимости, часто становятся тесно связанными с центральными банками и министерствами финансов своих стран. Это проявляется в активном участии в разработке финансовой политики, консультировании правительств по вопросам экономической стабильности и предоставлении услуг по управлению государственным долгом.
• Во время финансовых кризисов правительства часто вынуждены спасать крупные ТНБ, что еще сильнее скрепляет эту связь. «Too big to fail» (слишком большие, чтобы обанкротиться) — концепция, которая подчеркивает эту взаимозависимость и приводит к тому, что государство выступает гарантом стабильности крупнейших финансовых институтов.
• Это переплетение позволяет ТНБ влиять на регуляторные решения, а государству – использовать ТНБ как инструменты для реализации своих внешнеэкономических и политических целей.

3. Укрупнение ТНБ за счет альянсов и финансовых союзов:

• Помимо прямых слияний и поглощений, ТНБ активно формируют стратегические альянсы, совместные предприятия и финансовые союзы. Эти формы сотрудничества позволяют им объединять ресурсы, экспертизу и рыночные позиции для реализации масштабных проектов, доступа к новым технологиям или совместной экспансии на новые рынки, минимизируя при этом риски и затраты.
• Например, альянсы могут создаваться для разработки и внедрения новых финтех-решений, для совместного финансирования крупных инфраструктурных проектов или для создания глобальных платежных систем.
• Это также способ обходить регуляторные барьеры и снижать конкуренцию в определенных сегментах рынка.

Последствия этих тенденций:

• Аккумуляция огромных объемов мирового капитала: Укрупнение и стратегическое переплетение позволяют ТНБ аккумулировать еще большие объемы мирового капитала. Это делает их центральными узлами в глобальной финансовой системе, способными направлять потоки инвестиций и кредитов.
• Увеличение роли в мировой экономике: Благодаря концентрации капитала и влиянию на финансовые рынки, роль ТНБ в мировой экономике продолжает расти. Они становятся не просто посредниками, а активными формирователями экономической повестки, влияющими на глобальные тенденции, от инфляции до темпов экономического роста.
• Дальнейшее развитие экономической глобализации: Усиливающаяся транснационализация ТНБ является одним из ключевых драйверов дальнейшего развития экономической глобализации. Они стирают национальные границы для капитала, способствуя интеграции рынков и углублению взаимозависимости мировых экономик.

Таким образом, ТНБ не просто адаптируются к меняющимся условиям, но и активно формируют их, становясь всё более мощными и влиятельными акторами на глобальной арене. Их способность к укрупнению и стратегическому партнерству позволяет им не только выживать в условиях кризисов и регуляторного давления, но и продолжать наращивать свой капитал и влияние.

Перспективы развития транснациональных банков

Будущее транснациональных банков (ТНБ) будет определяться сложным взаимодействием продолжающейся глобализации, ускоряющейся цифровизации и эволюционирующего геополитического ландшафта. Эти факторы создают как значительные вызовы, так и беспрецедентные возможности для развития сектора ТНБ.

1. Продолжающаяся цифровизация и технологические инновации:

• ИИ и автоматизация: ТНБ будут еще активнее внедрять искусственный интеллект и машинное обучение для оптимизации всех аспектов своей деятельности – от клиентского обслуживания и маркетинга до управления рисками и торговли. Автоматизация рутинных процессов позволит сократить издержки и повысить эффективность.
• Блокчейн и распределенные реестры: Технологии блокчейн имеют потенциал для трансформации трансграничных платежей, торгового финансирования и клиринга, делая их быстрее, безопаснее и дешевле. ТНБ будут исследовать и внедрять эти решения.
• «Банкинг как услуга» (BaaS) и открытый банкинг: Развитие BaaS и концепции открытого банкинга (Open Banking) приведет к большей интеграции банковских услуг в небанковские платформы и приложения, расширяя охват и создавая новые бизнес-модели.
• Кибербезопасность: С ростом цифровизации возрастет и важность кибербезопасности. ТНБ будут вынуждены инвестировать колоссальные средства в защиту своих систем и данных клиентов от кибератак.

2. Адаптация к новому регуляторному ландшафту:

• Более строгое регулирование: Ожидается дальнейшее ужесточение регуляторных требований в части капитала, ликвидности, управления рисками и борьбы с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT). Это будет стимулировать ТНБ к еще большей прозрачности и соблюдению международных стандартов.
• Гармонизация и фрагментация: С одной стороны, будет продолжаться движение к гармонизации международных банковских стандартов (например, Базельские соглашения). С другой – геополитические факторы могут привести к некоторой фрагментации регуляторного пространства, создавая дополнительные сложности для банков, работающих в разных юрисдикциях.
• Экологическое, социальное и корпоративное управление (ESG): Факторы ESG станут еще более значимыми. Регуляторы и инвесторы будут требовать от ТНБ более активного участия в устойчивом финансировании, оценки климатических рисков и соблюдения высоких стандартов корпоративного управления.

3. Изменение геополитического и экономического баланса:

• Смещение центров роста: Экономический рост продолжит смещаться в Азиатско-Тихоокеанский регион, Латинскую Америку и Африку. ТНБ будут активно расширять свое присутствие в этих регионах, адаптируя свои продукты и стратегии к местным условиям.
• Регионализация и деглобализация: Некоторые аналитики предсказывают частичную регионализацию финансовых потоков и «деглобализацию» в ответ на геополитические риски и протекционистские тенденции. Это может привести к формированию более замкнутых региональных финансовых блоков.
• Многополярность валютной системы: Тенденция к постепенному снижению доминирования доллара США и росту роли нетрадиционных резервных валют, а также цифровых валют центральных банков (CBDC), будет продолжаться. ТНБ должны будут развивать экспертизу и инфраструктуру для работы с многовалютными портфелями и новыми формами денег.

4. Консолидация и новые бизнес-модели:

• Продолжение укрупнения: В условиях ужесточения конкуренции и регуляторного давления ожидается дальнейшая консолидация банковского сектора через слияния и поглощения, что приведет к формированию еще более крупных и мощных ТНБ.
• Экосистемный подход: Многие ТНБ будут развивать экосистемные модели, предлагая клиентам не только банковские, но и интегрированные нефинансовые услуги (например, в сфере e-commerce, здравоохранения, образования), чтобы повысить лояльность и увеличить доходы.
• Персонализация и гиперсегментация: С помощью данных и ИИ банки будут предлагать все более персонализированные продукты и услуги, ориентированные на специфические потребности узких сегментов клиентов.

В целом, перспективы развития ТНБ связаны с их способностью к быстрой адаптации и инновациям. Выживут и преуспеют те банки, которые смогут эффективно использовать новые технологии, гибко реагировать на изменяющиеся регуляторные и геополитические условия, а также предлагать клиентам уникальные и ценные решения в условиях постоянно трансформирующегося мирового финансового ландшафта.

Заключение

Транснациональные банки (ТНБ) являются краеугольным камнем современной мировой финансовой системы, их влияние простирается далеко за пределы национальных границ. Наше исследование показало, что ТНБ – это не просто крупные кредитно-финансовые учреждения, а мощные двигатели глобализации, способные аккумулировать и перераспределять колоссальные объемы капитала, обеспечивая функционирование транснациональных корпораций и международных экономических связей. Их ключевое отличие от национальных коммерческих банков заключается в разветвленной зарубежной институциональной сети и доминирующей доле международных операций, что позволяет им извлекать прибыль в глобальном масштабе. Историческая эволюция ТНБ, начиная с международных банковских монополий конца XIX века до современных финансовых конгломератов, тесно связана с развитием мировых финансовых рынков и потребностями глобального бизнеса.

В условиях стремительной цифровизации ТНБ активно трансформируют свои бизнес-модели, внедряя передовые цифровые стратегии. Искусственный интеллект для кредитного скоринга и безопасности, аналитика больших данных, интернет вещей, голосовой банкинг и концепция «банкинг как услуга» (BaaS) стали неотъемлемыми элементами их операционной деятельности. Примеры успешных цифровых банков нового поколения, таких как Revolut или российский Тинькофф Банк, демонстрируют потенциал клиентоориентированных, безфилиальных моделей, которые задают новые стандарты в отрасли.

Региональные особенности распределения и стратегий ТНБ также претерпели существенные изменения. Мы наблюдали значительный рост доли азиатских, в особенности китайских, банков в рейтингах ТОП-50 крупнейших ТНБ, что отражает глобальный сдвиг экономической мощи. Американские ТНБ продолжают доминировать в инвестиционном банкинге и финтехе, европейские придерживаются модели универсального банкинга, а азиатские, особенно китайские, отличаются масштабом, государственной поддержкой и ориентацией на экспортно-ориентированную экономику.

В контексте российской экономики, зарубежные ТНБ играли значительную роль в инвестиционном банкинге, корпоративном кредитовании и операциях с ценными бумагами. Однако, их присутствие и деятельность существенно изменились под влиянием геополитических факторов. Российские кредитные институты, несмотря на свои успехи в цифровизации (как, например, Тинькофф Банк), сталкиваются с серьезными проблемами интеграции в мировую финансовую систему. Среди них — жесткий санкционный режим, статус рубля как нерезервной валюты, а также необходимость совершенствования инвестиционного климата и регуляторной среды.

Актуальные вызовы для ТНБ включают геополитические риски, которые приводят к экономической нестабильности, проблемам внешней задолженности и разрыву экономических связей. Изменяющийся регуляторный ландшафт, включая ужесточение монетарной политики центральных банков и повышенные требования к капиталу, также формирует новые условия работы. Кроме того, наблюдается постепенное снижение доминирования доллара США как резервной валюты и рост роли нетрадиционных валют, что требует от ТНБ диверсификации портфелей и адаптации к многополярной валютной системе. Тенденции укрупнения ТНБ за счет альянсов и финансовых союзов, а также их тесное переплетение с государственными финансовыми органами, позволяют им аккумулировать еще большие объемы мирового капитала и усиливать свою роль в глобальной экономике.

В перспективе, ТНБ будут продолжать активно развиваться, фокусируясь на углубленной цифровизации, адаптации к новым регуляторным требованиям (включая ESG-факторы) и гибкой реакции на геополитические сдвиги. Для российских кредитных институтов преодоление барьеров и успешная интеграция в мировую систему потребуют не только технологических инноваций, но и создания благоприятной макроэкономической и политической среды, способствующей доверию и сотрудничеству на международной арене. Дальнейшие исследования в этой области должны быть сосредоточены на более глубоком анализе воздействия специфических санкционных режимов на региональные операции ТНБ, на потенциале развития цифровых валют центральных банков и их влиянии на глобальные финансовые потоки, а также на долгосрочных последствиях геополитической фрагментации для стратегий транснационального банкинга.

Список использованной литературы

1. Артемьева С. С., Митрохин В. В., Чугунов В. И. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник. М.: Фонд «Мир», 2010.
2. Барулин С. В. Финансы: учебник. М.: КноРус, 2010.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. 3-е изд. К.: Эльга, 2011.
5. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы. М.: ИНФРА-М, 2007.
6. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. М.: Проспект, 2010.
7. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: ИНФРА-М, 2004.
8. Курс экономики / Под ред. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 2004. 672 с.
9. Липсиц И.В. Экономика. М.: Омега-Л, 2006. 656 с.
10. Нешитой А.С. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 2007.
11. Фетисов В. Д., Фетисова Т. В. Финансы и кредит: учеб. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юнити-Дана, 2009.
12. Соколова А.В., Соколов Б.И. Экономика. М.: ИНФРА-М, 2004.
13. Финансы организаций (предприятий): учебник / Под ред. Н. В. Колчиной. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ЮнИТИ, 2011.
14. Шуляк П. Н., Белотелова Н. П. Финансы: учеб. пособие (с применением структурно-логических схем). 4-е изд., испр. и доп. М.: Дашков и К°, 2010.
15. Экономика / Под ред. А.И. Архипова, А.К. Большакова. М.: Проспект, 2006. 840 с.
16. Экономика / Под ред. А.С. Булатова. М.: БЕК, 2004. 816 с.
17. Еженедельная Аналитическая газета [Электронный ресурс]. URL: http://www.uefima.ru/stati/obostrenie-konkurencii-mezhdunarodnyx-bankov.html (дата обращения: 25.10.2025).
18. Рейтинг мировых банков [Электронный ресурс]. URL: http://www.banki.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
19. Газета «Ведомости» [Электронный ресурс]. URL: http://www.vedomosti.ru/ (дата обращения: 25.10.2025).
20. Официальный сайт Европейского банка реконструкции и развития, филиал в России [Электронный ресурс]. URL: http://www.ebrd.com/russian/ (дата обращения: 25.10.2025).
21. Что такое Транснациональные банки: понятие и определение термина // Точка Банк. URL: https://www.tochka.com/glossary/transnacionalnye-banki/ (дата обращения: 25.10.2025).
22. Транснациональные банки: сущность, особенности и виды // Journal.banki.ru. 01.07.2025. URL: https://journal.banki.ru/news/2025/07/01/9501198/ (дата обращения: 25.10.2025).
23. Транснациональный банк: определение, история, функции и влияние на экономику // Journal.open-broker.ru. URL: https://journal.open-broker.ru/investments/transnacionalnyj-bank/ (дата обращения: 25.10.2025).
24. РОЛЬ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-transnatsionalnyh-bankov-v-sisteme-mezhdunarodnyh-ekonomicheskih-otnosheniy (дата обращения: 25.10.2025).
25. Транснациональные банки (тнб) // ereport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/banks/tnb.htm (дата обращения: 25.10.2025).
26. Транснациональный банк: основные понятия и термины // Финам. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term00569/ (дата обращения: 25.10.2025).
27. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ: ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ И ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ИХ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/transnatsionalnye-banki-polozhitelnye-i-otritsatelnye-storony-ih-funktsionirovaniya (дата обращения: 25.10.2025).
28. Транснациональные банки (ТНБ) // Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/transnacionalnye-banki.html (дата обращения: 25.10.2025).
29. История развития транснациональных банков, Влияние изменений в международных отношениях на цели деятельности ТНБ // Studbooks.net. URL: https://studbooks.net/83021/ekonomika/istoriya_razvitiya_transnatsionalnyh_bankov_vliyanie_izmeneniy_mezhdunarodnyh_otnosheniyah_tse (дата обращения: 25.10.2025).
30. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ: ПОНЯТИЕ, ОСОБЕННОСТИ, ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/transnatsionalnye-banki-v-mirovoy-ekonomike-ponyatie-osobennosti-tendentsii-razvitiya (дата обращения: 25.10.2025).
31. Транснациональные банки в мировой экономике // Интерактив плюс. URL: https://interactive-plus.ru/e-articles/342/Action342-99086.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
32. Волчек А. В., Руденко М. В. ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ БАНКИ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ // Электронная библиотека БГУ. URL: https://elib.bsu.by/bitstream/123456789/220261/1/%D0%92%D0%BE%D0%BB%D1%87%D0%B5%D0%BA%20%D0%90.%D0%92.%2C%20%D0%A0%D1%83%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%BA%D0%BE%20%D0%9C.%D0%92..pdf (дата обращения: 25.10.2025).
33. Транснациональный банк // Answr. URL: https://answr.ru/finansy/chto-takoe-transnatsionalnyy-bank-osobennosti-i-zadachi-v-mirovoy-ekonomike/ (дата обращения: 25.10.2025).
34. Этапы развития транснациональных банков. Назовите крупнейшие тнб мира. В каких источниках их можно найти? По каким критериям оценивается их величина? Объясните понятия «sifi» и «gifi» // Author24.ru. URL: https://author24.ru/spravochniki/ekonomika/bankovskoe-delo/transnacionalnyy-bank/ (дата обращения: 25.10.2025).
35. Заявление председателя пятьдесят второго совещания МВФК министра финансов Саудовской Аравии г-на Мохаммеда Аль-Джадана // International Monetary Fund (IMF). 17.10.2025. URL: https://www.imf.org/ru/News/Articles/2025/10/17/pr25348-imfc-statement (дата обращения: 25.10.2025).