Как написать курсовую работу по теме «Ценные бумаги как объект гражданских правоотношений» – полное руководство

Введение. Актуальность и структура исследования ценных бумаг

Ключевая роль, которую играет рынок ценных бумаг в современной цифровой экономике, определяет неослабевающую актуальность его правового исследования. Развитие финансового сектора, постоянное совершенствование законодательства, в частности Гражданского кодекса РФ, и появление новых финансовых инструментов формируют среду, в которой сохраняются значительные дискуссионные моменты в правовой доктрине. Это порождает научную проблему: несмотря на достаточно подробное регулирование, правовая природа ценных бумаг как специфического объекта гражданских прав продолжает вызывать вопросы, особенно в контексте цифровизации и широкого распространения бездокументарных форм активов.

Целью данной работы является комплексный анализ правового статуса и сущности ценных бумаг как объекта гражданских правоотношений. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1. раскрыть понятие и правовую природу ценных бумаг;
2. проанализировать систему их нормативного регулирования;
3. изучить и систематизировать их существующие классификации;
4. рассмотреть особенности их участия в гражданском обороте.

Объектом исследования выступают общественные отношения, которые возникают в процессе эмиссии и оборота ценных бумаг. Предметом, в свою очередь, является совокупность правовых норм, регулирующих данные отношения, а также доктринальные подходы к определению правовой сущности ценных бумаг. Для достижения поставленной цели в первой главе будут рассмотрены теоретические основы, а во второй — практические аспекты классификации и оборота этих уникальных активов.

Глава 1. Теоретико-правовые основы ценных бумаг как объектов гражданских прав

1.1. Как право определяет понятие и сущностные признаки ценной бумаги

Фундаментальное определение ценной бумаги закреплено в статье 142 Гражданского кодекса РФ. Согласно норме закона, ценная бумага — это документ (или, в случае бездокументарной формы, запись по счетам), который удостоверяет с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права. Осуществление или передача этих прав возможны только при его предъявлении или соответствующей фиксации в учетной системе. Данное определение позволяет выделить несколько сущностных признаков, формирующих правовую природу этого объекта.

Ключевые признаки ценной бумаги:

• Документарность. Ценная бумага — это прежде всего формальный документ или его цифровой аналог (запись по счету), который должен строго соответствовать требованиям закона к его форме и реквизитам.
• Публичная достоверность. Этот признак означает, что содержание бумаги имеет безусловную силу для всех. Лицо, составившее и выдавшее документ, несет ответственность по выраженному в нем обязательству даже перед недобросовестным приобретателем.
• Презентационность. Для того чтобы реализовать право, удостоверенное ценной бумагой, необходимо предъявить сам документ (или, в случае с бездокументарными бумагами, получить выписку по счету, подтверждающую права). Передача права неразрывно связана с передачей контроля над его фиксацией.
• Оборотоспособность. Ценные бумаги созданы для активного участия в гражданском обороте. Они являются высоколиквидным объектом прав и могут быстро передаваться от одного лица к другому, обеспечивая динамику экономических отношений. В соответствии с ГК РФ, ценные бумаги признаются движимым имуществом.

Современное законодательство четко разделяет две основные формы существования ценных бумаг. Документарные ценные бумаги представляют собой материальные документы на бумажном носителе, и передача прав по ним требует физического вручения самого документа. Бездокументарные ценные бумаги — это права, зафиксированные в специальном реестре или на счетах. Их оборот осуществляется путем внесения записей в эти учетные системы, без использования бумажного носителя.

1.2. Система нормативного регулирования оборота ценных бумаг в России

Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации представляет собой сложную многоуровневую систему, которая обеспечивает стабильность и защищенность его участников. Эта система выстроена в четкой иерархии.

1. Конституционный уровень. Хотя Конституция РФ не содержит прямых норм о ценных бумагах, она закладывает фундамент их оборота, гарантируя единство экономического пространства, свободу экономической деятельности и защиту права собственности.
2. Кодифицированный уровень. Центральное место в системе регулирования занимает Гражданский кодекс РФ, а именно его глава 7 (статьи 142-151). Именно ГК РФ определяет базовые понятия, виды, формы ценных бумаг и общие правила их оборота, распространяющиеся на все их виды.
3. Уровень федеральных законов. Этот уровень конкретизирует общие положения ГК РФ. Ключевыми здесь являются два акта:
   • ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг» — основной закон, регулирующий отношения при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций), а также деятельность профессиональных участников рынка.
   • ФЗ № 46 «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» — устанавливает дополнительные гарантии для инвесторов.
4. Уровень подзаконных актов. Важную роль в регулировании играют нормативные акты Банка России, который выступает в роли мегарегулятора финансового рынка. Он устанавливает детальные требования к процедуре эмиссии, ведению реестров и деятельности участников рынка.

Таким образом, Гражданский кодекс закладывает общие рамки для всех ценных бумаг как объектов гражданских прав, а Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» детализирует эти правила применительно к наиболее массовому их сегменту — эмиссионным бумагам.

Глава 2. Систематизация и гражданский оборот ценных бумаг

2.1. Какие существуют подходы к классификации ценных бумаг

Многообразие ценных бумаг требует их научной систематизации для правильного понимания их экономической сущности и соответствующего правового режима. Классификация позволяет сгруппировать различные инструменты по ключевым признакам, определяющим порядок их выпуска, обращения и передачи прав.

Наиболее значимые подходы к классификации:

• По способу легитимации управомоченного лица:
  • Предъявительские: права по такой бумаге принадлежат ее фактическому держателю. Их передача осуществляется путем простого вручения новому владельцу. Имя собственника в самой бумаге не указывается.
  • Именные: в тексте документа указано конкретное лицо — владелец. Передача прав по такой бумаге требует обязательной регистрации в специальном реестре владельцев.
  • Ордерные: эти бумаги также содержат имя первого владельца, но могут передаваться другим лицам путем совершения передаточной надписи — индоссамента. Классическим примером является вексель.
• По способу выпуска (эмиссии):
  • Эмиссионные: выпускаются крупными сериями (выпусками), характеризуются стандартизированными условиями и массовостью. Все бумаги одного выпуска предоставляют одинаковый объем прав. К ним относятся акции и облигации. Их обращение регулирует ФЗ «О рынке ценных бумаг».
  • Неэмиссионные: выпускаются индивидуально, поштучно и не предполагают массового размещения. Примерами служат вексель, чек, коносамент.
• По экономической сущности удостоверяемых прав:
  • Долевые (акции): удостоверяют долю в уставном капитале компании и право на участие в управлении и получении части прибыли (дивидендов).
  • Долговые (облигации, векселя): удостоверяют отношение займа. Владелец такой бумаги имеет право на возврат ее номинальной стоимости и получение фиксированного процента.
  • Товарораспорядительные (коносамент, складское свидетельство): удостоверяют право на получение определенного товара.
  • Производные (опционы, фьючерсы): предоставляют право (или обязательство) купить или продать базовый актив в будущем по оговоренной цене.
• По сроку существования:
  • Срочные: имеют установленный срок действия (например, облигация или вексель).
  • Бессрочные: не имеют конечного срока обращения (например, обыкновенная акция).

2.2. Каковы особенности ценной бумаги как предмета сделок

Являясь в соответствии с Гражданским кодексом РФ движимым имуществом, ценные бумаги выступают в качестве активного объекта гражданского оборота. Они могут быть предметом большинства гражданско-правовых сделок, однако их двойственная природа (вещь и совокупность прав) накладывает определенную специфику на эти операции.

Ключевой особенностью оборота является то, что передача самой ценной бумаги (или осуществление соответствующей записи по счетам) является необходимым и достаточным условием для перехода всего комплекса удостоверенных ею прав. Рассмотрим основные сделки:

1. Купля-продажа. Это наиболее распространенная сделка. При продаже документарной бумаги право собственности переходит в момент ее физической передачи. Для бездокументарных бумаг переход права фиксируется списанием бумаг со счета продавца и зачислением на счет покупателя, что часто происходит на организованных торгах (бирже) при участии брокеров.
2. Залог. Ценные бумаги активно используются как ликвидное обеспечение по кредитам и иным обязательствам. При залоге бездокументарных бумаг на счете депо владельца делается запись об обременении, что ограничивает его право распоряжаться ими.
3. Дарение, мена, наследование. Эти сделки также применимы к ценным бумагам. Их оформление подчиняется общим правилам ГК РФ для соответствующего вида сделок, но с обязательным соблюдением процедуры передачи самого актива (документа или записи в реестре).
4. Доверительное управление. Институт доверительного управления позволяет передать портфель ценных бумаг профессиональному управляющему (например, управляющей компании) для получения дохода в интересах учредителя управления.

Таким образом, ценные бумаги представляют собой универсальный и удобный инструмент для участия в широком спектре правоотношений, от инвестирования до обеспечения обязательств.

Заключение. Итоги и выводы исследования

В результате проведенного исследования были решены поставленные задачи и достигнута основная цель работы — осуществлен комплексный анализ ценных бумаг как специфического объекта гражданских правоотношений. Сделанные выводы позволяют систематизировать понимание данной темы.

В работе было установлено, что ценная бумага является особым объектом гражданских прав, который неразрывно сочетает в себе признаки документа (или записи по счетам) и инкорпорированной в него совокупности имущественных прав. Ее правовой режим определяется комплексной системой источников во главе с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Анализ во второй главе показал, что все многообразие ценных бумаг может быть четко систематизировано по ряду ключевых критериев, таких как способ легитимации владельца, характер выпуска и экономическая сущность. Именно принадлежность к той или иной классификационной группе определяет специфику участия бумаги в гражданском обороте, прежде всего в таких сделках, как купля-продажа и залог.

Итоговый вывод заключается в том, что именно двойственная природа ценных бумаг — как вещи и одновременно как совокупности прав — определяет сложность и многоаспектность их правового регулирования и практического использования в современной экономике.

Приложение. Схема классификации ценных бумаг

Приложение 1. Сводная таблица классификации ценных бумаг

Критерий классификации	Виды и характеристики	Примеры
По способу выпуска	Эмиссионные: выпускаются стандартизированными сериями (выпусками). Неэмиссионные: выпускаются индивидуально, поштучно.	Акция, облигация Вексель, чек, коносамент
По способу легитимации владельца	Именные: требуют регистрации в реестре. Ордерные: передаются по индоссаменту. Предъявительские: передаются простым вручением.	Именная акция Ордерный вексель Облигация на предъявителя
По форме существования	Документарные: существуют на бумажном носителе. Бездокументарные: существуют в виде записей по счетам.	Бумажный вексель Большинство акций и облигаций
По экономической сущности	Долевые: доля в капитале. Долговые: удостоверяют заем. Товарораспорядительные: право на товар.	Акция Облигация, вексель Коносамент

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30 ноября 1994 г. (в ре-дакции от 18 декабря 2006 г., с изменениями от 29 декабря 2006 г.) // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст. 3301.
2. Федеральный закон от 29 декабря 1994 г. №77-ФЗ «Об обяза-тельном экземпляре документов» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 2 января 1995г. — №1. — Ст.1.
3. Федеральный закон от 11 марта 1997 г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 17 марта 1997г. — №11. — Ст.1238.
4. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ «О рынке цен-ных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. — 22 апреля 1996г. — №17. — Ст.1918
5. Положение «О сберегательных и депозитных сертификатах кре-дитных организаций», утвержденное письмом ЦБР от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20//Вестник Банка России. 1998. № 64; 2000. № 66 — 67.
6. Основы Гражданского Законодательство Союза ССР и республик (утв. ВС СССР 31 мая 1991 г. №2211-I) (утратили юридическую силу) // Ве-домост ВС СССР. — 26 июня 1991г. — №26. — Ст. 733.
7. Закон РФ от 9 октября 1992 г. №3615-1 «О валютном регулиро-вании и валютном контроле» (утратил юридическую силу) // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации. — 12 ноября 1992г. — №45. — Ст.2542
8. Постановление Правительства РФ от 28 декабря 1991 г. №78 «Об утверждении положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР» (утратило юридическую силу) // Финансовой газете. — №5. – 1992г.
9. Абашидзе Р.Я. Рынок ценных бумаг. – М.: Смарт, 2008
10. Агарков М. М. Основы банковского права. Учение о ценных бу-магах. М.: Изд-во БЕК, 1994.
11. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. М., 1927. Переизд.: М., 1993
12. Баринова А.Н. Гражданское право РФ. – М.: Юридическая лите-ратура, 2008
13. Бархатов В.И., Бархатов И.В. Мобилизация финансового капита-ла в трансформационной экономике: Монография. Челябинск, 2002
14. Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги. М., 2005
15. Белов В.А. Ценные бумаги как объекты гражданских прав: во-просы теории: Дис. … канд. юрид. наук. М., 1996
16. Горджеладзе Р.Г. История развития рынка ценных бумаг. – М.: Манускрипт, 2007
17. Гражданское право / Под ред. А.П. Сергеева и Ю.К. Толстого. Т. 1. – М.: Юридическая литература, 2005
18. Гражданское право / Под ред. Е.А. Суханова. Т. 1. – Спб.: ПИ-ТЕР. 2005
19. Гражданское право: В 4 т. Т. 1. Общая часть: Учебник / Под ред. Е.А. Суханова. М.: Волтерс Клувер, 2007
20. Гражданское право: Учебник. Часть I. Изд. 3-е, переработанное и дополненное / Под ред. А. П. Сергеева, Ю. К Толстого. — М.: ПРОСПЕКТ, 2002
21. Зайцев М.Н. Рынок ценных бумаг. – М.: Олма-пресс, 2006
22. Калпинская О.О. Основы гражданского права – М., 2005
23. Клименко О.В. Исследование современного рынка ценных бумаг с позиций юриста. – М.: Олма-пресс, 2007
24. Козлов Н.Б. Формирование рынка ценных бумаг в постсоциали-стических странах. М., 2002.
25. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой / Под ред. Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина — М.: Юрайт-Издат, 2004
26. Корольков А.С. Гражданское право РФ. Т.1 – М.: Литера, 2006
27. Крашенинников Е.А. Правовая природа ректа-бумаг // Очерки по торговому праву. Ярославль, 1996. Вып. 3
28. Крашенинников Е.А. Правовая природа ректа-бумаг. – М.: Юристъ, 2006
29. Крашенинников Е.А. Составление векселя. Ярославль, 1992
30. Лапач В.А. Система объектов гражданских прав. — М.: Юридиче-ский центр Пресс, — 2002
31. Лапач В.А. Система объектов гражданских прав: теория и судеб-ная практика – СПб.: Юридический Центр ПРЕСС. – 2004
32. Опарина М.В. Гражданское право РФ. – М.: Юристъ, 2008
33. Семенова А.Н. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. – М.: Олма-пресс, 2007
34. Семенова А.Н. Рынок ценных бумаг. – М.: Юридическая литера-тура, 2008
35. Степанов Д.И. Защита прав владельца ценных бумаг, учитывае-мых записью на счете. М., 2004
36. Трегубенко Е. Ю. Ордерные ценные бумаги. Ярославль, 2002 // Правоведение. 2003. № 3
37. Умаров С.Е. Гражданское право РФ. – М.: Олма-пресс, 2007
38. Яковлев П.А. Гражданское право. – М.: ПРИОР, 2007
39. Янин А.А. Гражданско – правовые правоотношения. – М.: МР3 Пресс, 2005