Виды банков в Российской Федерации: Функции, правовое регулирование и перспективы развития в 2024-2025 гг. (Актуализированное научно-аналитическое исследование)

Введение

Современная банковская система Российской Федерации функционирует в условиях беспрецедентных макроэкономических вызовов: жесткая санкционная политика, высокие ставки фондирования, обусловленные резким повышением ключевой ставки Центрального банка, и необходимость ускоренной цифровой трансформации. В этом динамичном контексте анализ видов банков, их функций и роли в экономике приобретает особую актуальность. Игнорировать эти факторы невозможно, поскольку они определяют стратегию выживания и роста для всех участников финансового рынка.

Актуальность темы обусловлена необходимостью осмысления структурных изменений в финансовом секторе, произошедших в 2024–2025 гг., включая ужесточение регуляторных требований Банка России (ЦБ РФ) к ипотечному кредитованию, адаптацию к международным ограничениям (сдвиг в расчетах на национальные валюты) и повышение прозрачности рынка капитала. Детальное изучение специфики деятельности Центрального, коммерческих, инвестиционных и ипотечных банков позволяет оценить потенциал роста и устойчивость финансовой системы в целом.

Цель исследования — провести актуализированное научно-аналитическое исследование видов банков в Российской Федерации, детально описать их современные функции, определить место в банковской системе и проанализировать перспективы развития с учетом текущих макроэкономических и регуляторных реалий 2024–2025 гг.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

1. Раскрыть текущее нормативно-правовое регулирование деятельности различных типов банков, включая новейшие изменения (2024 г.).
2. Определить ключевые отличия в правовом статусе и функциях Центрального и коммерческих банков, а также их функциональных специализаций (инвестиционный, ипотечный).
3. Проанализировать количественные (статистические) показатели, характеризующие современное состояние каждого из перечисленных типов банков.
4. Оценить влияние политики ЦБ РФ и макроэкономической среды на динамику кредитования, депозитный рынок и инвестиционную активность.
5. Сформулировать основные тенденции и перспективы развития банковского сектора РФ.

Объектом исследования выступает банковская система Российской Федерации. Предметом исследования являются экономические отношения и функциональные особенности, возникающие в процессе деятельности различных видов банков в период 2024–2025 гг.

Глава 1. Теоретические основы и современная правовая классификация банковской системы РФ

Понятие и структура банковской системы: Первый и второй уровни

Банковская система Российской Федерации по своей структуре является двухуровневой, что закреплено в ключевых нормативно-правовых актах: Федеральном законе от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральном законе от 02.12.1990 № 395-I «О банках и банковской деятельности» (в актуальных редакциях 2024–2025 гг.).

Первый уровень системы занимает Банк России (ЦБ РФ) — главный орган денежно-кредитного регулирования, наделенный исключительными функциями, в числе которых монопольное право на эмиссию денег и надзор за финансовым рынком. Его функции играют критически важную роль в стабилизации экономики.

Второй уровень представлен кредитными организациями. Согласно ФЗ № 395-I, кредитная организация — это юридическое лицо, которое на основании лицензии Банка России имеет право осуществлять банковские операции для извлечения прибыли в качестве основной цели своей деятельности. К ним относятся:

1. Банки — кредитные организации, имеющие исключительное право осуществлять в совокупности три ключевые операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет, а также открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
2. Небанковские кредитные организации (НКО) — кредитные организации, имеющие право осуществлять ограниченный перечень банковских операций.

Данная структура обеспечивает централизованное управление денежно-кредитной политикой и одновременно конкурентную среду на рынке финансовых услуг, что позволяет эффективно балансировать между стабильностью и развитием.

Правовой статус эмиссионного, инвестиционного и ипотечного банков

В российской юридической и экономической практике классификация банков по видам существенно отличается от функциональной специализации.

Эмиссионный банк

Понятие эмиссионного банка имеет четкую правовую привязку:

«Банк России является единственным эмиссионным банком страны, обладающим исключительным правом монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и организовывать наличное денежное обращение» (п. 2 ст. 4 ФЗ № 86-ФЗ).

Таким образом, на первом уровне банковской системы ЦБ РФ выступает в единственном лице как орган, отвечающий за эмиссию. Иными словами, он является держателем суверенитета в вопросах денежного обращения, что исключает любые формы конкуренции в этой сфере.

Инвестиционный и Ипотечный банки

В отношении инвестиционных и ипотечных банков, законодательство РФ не закрепляет их в качестве отдельных юридических типов кредитных организаций. Они являются функциональной специализацией универсальных коммерческих банков. Здесь кроется важный нюанс: отсутствие отдельного юридического статуса не снижает их системной значимости, но накладывает обязанность действовать в рамках универсальной лицензии.

• Инвестиционный банкинг — это комплекс операций, связанных с обслуживанием рынков капитала (андеррайтинг, слияния и поглощения (M&A), брокерские услуги). Эти операции могут осуществляться как специализированными дочерними компаниями (инвестиционными компаниями, брокерами), так и самими коммерческими банками в рамках своей лицензии.
• Ипотечный банкинг — это направление деятельности, связанное с выдачей и обслуживанием ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) и рефинансированием ипотечных портфелей. В России эта деятельность ведется универсальными коммерческими банками, которые могут создавать дочерние ипотечные компании или специализированные структуры для секьюритизации активов.

Таким образом, для целей академического анализа необходимо рассматривать эти виды не как юридические субъекты, а как ключевые сегменты рынка, имеющие свою специфическую регуляторную базу и риски.

Новые реалии регулирования: Положения о деятельности филиалов иностранных банков

В 2024 году российское законодательство претерпело значительное изменение, направленное на упорядочивание присутствия иностранных финансовых институтов. С 1 сентября 2024 года вступили в силу положения Федерального закона от 08.08.2024 № 275-ФЗ, регулирующие деятельность филиалов иностранных банков на территории РФ.

Это нововведение является важным регуляторным шагом, поскольку ранее иностранные банки могли работать только через дочерние российские юридические лица. Теперь им предоставлена возможность прямого присутствия, хотя и с существенными ограничениями, которые отражены в Таблице 1.1.

Таблица 1.1. Ключевые требования и ограничения для филиалов иностранных банков (ФЗ № 275-ФЗ, 2024 г.)

Параметр	Требование/Ограничение	Нормативная основа
Дата вступления в силу	1 сентября 2024 года	ФЗ № 275-ФЗ
Запрещенные операции	Совершение банковских операций и сделок с физическими лицами и индивидуальными предпринимателями (за исключением валютных операций и переводов без открытия счета).	ФЗ № 275-ФЗ, ст. 45.4
Гарантийный депозит	Обязанность иностранного банка сформировать гарантийный депозит для обеспечения исполнения обязательств филиала в размере не менее 1 миллиарда рублей.	Положение ЦБ РФ
Цель введения	Создание ограниченного канала для обслуживания исключительно крупных корпоративных клиентов и стимулирование внешнеэкономической деятельности в новых условиях.	Аналитические обзоры ЦБ РФ

Введение этих норм свидетельствует о стремлении российского регулятора к открытию рынка для иностранных институтов при одновременном поддержании высокого уровня контроля над розничным сектором и минимизации рисков для частных вкладчиков. При этом создается четкий барьер, защищающий граждан от потенциальных рисков, связанных с деятельностью иностранных структур, не имеющих полного статуса российского юридического лица.

Глава 2. Детальный анализ функций и количественные показатели основных типов банков (2024-2025 гг.)

Функции Центрального банка РФ: Эмиссионный центр, мегарегулятор и кредитор последней инстанции

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) занимает уникальное положение, не являясь коммерческим предприятием, а выполняя функции макроэкономического управления.

Ключевые функции ЦБ РФ (согласно ФЗ № 86-ФЗ):

1. Эмиссионный центр: Монопольное право на выпуск наличных денег.
2. Регулятор и надзорный орган (Мегарегулятор): Устанавливает правила ведения банковской деятельности, выдает и отзывает лицензии, осуществляет надзор за финансовым рынком (включая страховые компании, НПФ и проч.).
3. Кредитор последней инстанции: Обеспечивает ликвидностью кредитные организации в случае системных кризисов, организуя их рефинансирование.
4. Управление государственным долгом и золотовалютными резервами: Осуществляет операции по управлению резервами РФ.

Актуализированные показатели и инновации:

Совокупные активы Банка России на конец 2024 года превысили 70,9 трлн. рублей, продемонстрировав значительный рост (15,3%) по сравнению с предыдущим годом. Этот рост отражает как увеличение золотовалютных резервов, так и активную политику по рефинансированию и управлению ликвидностью в условиях высоких ставок.

В 2024–2025 гг. ключевой инновацией стало активное внедрение цифрового рубля (введено ФЗ № 340-ФЗ от 24.07.2023). Это третья форма национальной валюты, обеспечивающая новые каналы расчетов и платежей, что является фундаментальным изменением в организации денежного обращения. Разве не является создание цифрового рубля демонстрацией того, как ЦБ РФ не просто реагирует на вызовы, но и активно формирует будущее финансовой инфраструктуры страны?

Коммерческие банки: Ключевые функции, финансовые итоги и концентрация рынка

Коммерческие банки составляют основу второго уровня банковской системы. Их деятельность регулируется принципом извлечения прибыли. В отличие от ЦБ РФ, они работают непосредственно с клиентами.

Ключевые функции коммерческих банков:

• Посредничество в кредите: Привлечение денежных средств (депозиты) и их последующее размещение (кредиты).
• Посредничество в платежах: Осуществление расчетов между субъектами экономики.
• Операции с ценными бумагами (включая инвестиционный банкинг).
• Валютные операции и другие финансовые услуги.

Финансовые итоги и динамика (2024–2025 гг.):

Банковский сектор РФ продемонстрировал впечатляющую устойчивость и прибыльность, несмотря на внешние шоки.

Показатель	Значение на конец 2024 г.	Значение на 01.10.2025 г.	Динамика и комментарий
Чистая прибыль	Рекордные 3,8 трлн. рублей	899 млрд. руб. (I кв. 2025 г.)	Высокая прибыльность обеспечена высокими процентными ставками и восстановлением экономики.
Совокупные активы	182,95 трлн. рублей	Недоступно	Отражает объем финансовой мощи сектора.
Балансовый капитал	Недоступно	19,3 трлн. рублей	Увеличение капитала обеспечивает запас прочности в соответствии с требованиями Базеля III.
Количество банков	311 (на начало 2025 г.)	309 (на октябрь 2024 г.)	Продолжение процесса консолидации и сокращения числа игроков.

Критически важной тенденцией является высокая концентрация банковского рынка. По итогам 2024 года, на топ-10 банков приходилось около 85% всех активов банковского сектора. Эта концентрация, по прогнозам, продолжит расти, что усиливает системные риски, но в то же время повышает управляемость системы со стороны регулятора, облегчая контроль над финансовыми потоками.

Специфика инвестиционного банкинга и анализ рынка M&A в 2025 году

Как было отмечено, инвестиционный банкинг в РФ является функциональной специализацией, фокусирующейся на обслуживании корпоративных финансов и рынков капитала.

Основные направления деятельности:

1. Слияния и поглощения (M&A): Консультирование по сделкам купли-продажи бизнеса.
2. Эмиссия ценных бумаг (ECM/DCM): Организация публичного размещения акций (IPO/SPO) и облигаций.
3. Торговые операции: Брокерское обслуживание, управление портфелями.
4. Private Banking: Управление активами состоятельных клиентов (HNWI).

Рынок Private Banking показал значительный рост в 2023 году (финансовый капитал состоятельных клиентов увеличился на 62%), чему способствовали высокие ставки по депозитам и частичный возврат капитала.

Структурные изменения на рынке M&A (2025 г.):

В первом полугодии 2025 года рынок M&A претерпел качественные изменения. Общий объем сделок (с порогом $1 млн) составил $18,67 млрд, что меньше, чем в 2024 году. Однако ключевым фактором стало изменение структуры этих сделок:

В первом полугодии 2025 года 21,2% от общего объема сделок M&A (эквивалент $3,95 млрд) пришлось на национализацию активов по решению суда.

Эта аномально высокая доля национализации отражает специфику текущего инвестиционного климата, связанного с уходом иностранных компаний и структурными сдвигами в собственности, что создает неопределенность для классических инвестиционных операций. Следовательно, инвестиционные банки вынуждены переориентироваться с традиционного консультирования на юридическое сопровождение вынужденных транзакций и работу с корпоративным реструктурированием.

Ипотечный банкинг: Динамика, место в розничном портфеле и роль льготных программ

Ипотечный банкинг представляет собой наиболее социально значимый и одновременно рискованный сегмент розничного кредитования, сосредоточенный в коммерческих банках.

Динамика ипотечного рынка (2023–2025 гг.):

2023 год стал рекордным: объем выданных ИЖК достиг 7,8 трлн. рублей. Однако столь бурный рост, во многом стимулированный льготными государственными программами, создал системные риски, связанные с перегревом рынка недвижимости и ухудшением качества заемщиков (высокий показатель долговой нагрузки — ПДН, низкий первоначальный взнос).

К 01.06.2025 года совокупная задолженность населения по ИЖК (включая секьюритизированную часть) достигла 22,0 трлн. рублей. Это колоссальный объем, который составляет около 56% всего розничного кредитного портфеля, подчеркивая критическое место ипотеки в структуре банковских активов.

Влияние льготных программ:

В первом квартале 2024 года на льготные государственные программы приходилось до 70% от всех выдач ипотеки. Чрезмерная зависимость рынка от субсидирования потребовала немедленной реакции регулятора. Политика ЦБ РФ в этой сфере была направлена на охлаждение рынка.

Прогноз на 2024–2025 гг.:

Прогнозируется значительное падение объемов ипотечных выдач в 2024 году — на 30–40% по сравнению с рекордным 2023 годом, до уровня 4,9–5,2 трлн. рублей, что обусловлено ужесточением регулирования и сворачиванием ряда льготных программ (особенно после 1 июля 2024 года). Это свидетельствует о переходе к более консервативной и качественной модели ипотечного кредитования, чему активно способствует Банк России.

Глава 3. Проблемы и перспективы развития банковского сектора в условиях ужесточения регулирования и макроэкономических вызовов

Влияние ключевой ставки на динамику кредитования и депозитный рынок

Одним из наиболее доминирующих макроэкономических факторов в 2024–2025 гг. стала политика Центрального банка по поддержанию высокой ключевой ставки (КС). КС достигла своего пикового значения в 21% в конце октября 2024 года, а по состоянию на сентябрь 2025 года составляла 17%.

Последствия для банковской деятельности:

1. Замедление кредитования: Высокая стоимость фондирования напрямую транслируется в высокие ставки по кредитам. Это привело к резкому снижению спроса на несубсидируемые потребительские и корпоративные кредиты.
2. Рост депозитного рынка: Высокие ставки сделали привлекательным размещение средств в банках. Рост средств населения в банках ускорился до +4,5% во II квартале 2025 года (по сравнению с +1,8% в I квартале), что обеспечило коммерческим банкам необходимую ликвидность, хотя и по высокой цене.

Банки вынуждены балансировать между привлекательными ставками по депозитам и низким спросом на дорогие кредиты, что ограничивает их маржу в сегментах, не связанных с льготными госпрограммами или высокомаржинальным инвестиционным банкингом. И что из этого следует? Фактически, высокая КС выступает инструментом антиинфляционного сжатия, которое, с одной стороны, тормозит экономическую активность, а с другой — укрепляет ресурсную базу банков, делая их более устойчивыми в долгосрочной перспективе.

Адаптация банковского сектора к санкциям: Расчеты в национальных валютах

Влияние санкций привело к ускоренной дедолларизации внешнеэкономической деятельности и необходимости перестройки корреспондентских отношений.

Банковский сектор РФ успешно адаптировался к этим вызовам:

• Расширение корреспондентской сети: Укрепление связей с банками дружественных стран (Китая, Индии, Турции).
• Переход на национальные валюты: Доля рубля и валют дружественных стран в расчетах за экспорт и импорт по итогам IV квартала 2024 года превысила 82%. Доля так называемых токсичных валют (доллар, евро) в экспортных расчетах сократилась до исторического минимума в 18,6%.

Этот сдвиг требует от коммерческих банков расширения компетенций в области международного права и финансовых инструментов, не привязанных к западной инфраструктуре. Перспективы развития банковского сектора напрямую зависят от способности коммерческих банков продолжать обеспечивать трансграничные платежи в условиях геополитической напряженности.

Регуляторная политика Банка России в сфере рисков (Ипотека и мошенничество)

Политика ЦБ РФ в 2024–2025 гг. характеризуется возвратом к жесткому регулированию после кризисных послаблений, с акцентом на снижение системных рисков.

1. Ужесточение ипотечного регулирования

Банк России продолжил применение макропруденциальных лимитов для сдерживания рисков, связанных с ростом долговой нагрузки населения:

• Ограничения ПДН: Введение повышенных надбавок к коэффициентам риска по кредитам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН) и низким первоначальным взносом.
• Результат: Целенаправленное снижение объемов выдач в 2024 году (прогнозируемое падение на 30–40%) направлено на улучшение качества ипотечного портфеля и предотвращение формирования «пузыря» на рынке недвижимости.

2. Борьба с мошенничеством (Новый регуляторный приоритет)

Резкий рост потерь клиентов от телефонного и финансового мошенничества (в 2024 году потери составили рекордные 27,5 млрд. рублей, рост на 74,4%) вывел эту проблему в ранг приоритетных для регулятора.

В ответ на это, Банк России ввел новые обязательные требования к коммерческим банкам:

С 1 октября 2025 года в мобильных приложениях банков вводится обязательный функционал (так называемая «спецкнопка» или аналогичный механизм) для оперативного информирования клиентов о несанкционированных операциях и удаленной подачи заявления.

Данная мера демонстрирует, что цифровизация несет не только преимущества, но и новые операционные риски, требующие немедленного правового реагирования. Это прямое требование, нацеленное на повышение ответственности банков за безопасность клиентских средств и сокращение времени реагирования на мошеннические действия.

Заключение

Проведенное актуализированное научно-аналитическое исследование подтвердило, что банковская система Российской Федерации, несмотря на внешние шоки, демонстрирует высокую устойчивость, основанную на эффективном двухуровневом регулировании и значительном запасе прочности коммерческого сектора. Главный вывод: система не просто выжила в условиях турбулентности, но и закрепила свою централизованную, устойчивую модель.

Ключевые выводы по главам:

1. Правовая основа: Двухуровневая система закреплена ФЗ № 86-ФЗ и № 395-I. Четко установлено, что ЦБ РФ является единственным эмиссионным банком, тогда как инвестиционный и ипотечный банки представляют собой функциональные специализации коммерческих банков. Значимым регуляторным изменением 2024 года стало введение ФЗ № 275-ФЗ, который разрешил деятельность филиалов иностранных банков, но с жесткими ограничениями по работе с розничными клиентами и высоким требованием к гарантийному депозиту (1 млрд. руб.).
2. Функциональный анализ и статистика: Центральный банк выполняет функции мегарегулятора и успешно внедряет инновации (цифровой рубль), управляя активами свыше 70,9 трлн. руб. Коммерческий сектор сохранил высокую прибыльность (3,8 трлн. руб. чистой прибыли в 2024 г.) при высокой концентрации активов (85% у топ-10 банков). Инвестиционный банкинг претерпел структурные сдвиги: в 2025 году 21,2% объема сделок M&A пришлось на национализацию активов, отражая нестабильность инвестиционного климата. Ипотечный банкинг достиг рекордной задолженности в 22,0 трлн. руб., что потребовало ужесточения регуляторных мер для сдерживания рисков.
3. Перспективы и вызовы: Высокая ключевая ставка (17% на сентябрь 2025 г.) привела к росту депозитов (+4,5% во II квартале 2025 г.) и одновременному замедлению кредитования. Банковская система успешно адаптировалась к санкциям, о чем свидетельствует доминирование рубля и валют дружественных стран в экспортно-импортных расчетах (свыше 82%). Регуляторные приоритеты сместились в сторону снижения рисков: прогнозируемое падение ипотечных выдач (на 30–40% в 2024 г.) является ценой за повышение качества портфеля, а введение «спецкнопки» с 01.10.2025 направлено на минимизацию потерь от мошенничества (27,5 млрд. руб. в 2024 г.).

Общие перспективы развития банковского сектора РФ на 2025 год определяются тремя ключевыми тенденциями: дальнейшая концентрация рынка вокруг крупнейших игроков; продолжение цифровизации (внедрение цифрового рубля, борьба с киберрисками) и устойчивое ужесточение регуляторной политики ЦБ РФ, направленное на повышение устойчивости капитала и снижение рисков в наиболее уязвимых сегментах (ипотека, потребительское кредитование). Таким образом, финансовый сектор входит в фазу «зрелой жесткости», где качество портфеля важнее объемов, а безопасность становится ключевым конкурентным преимуществом.

Список использованной литературы

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон РФ от 02.12.1990 г. № 395-1 (ред. от 08.08.2024 г.). – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
2. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций: Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 40-ФЗ (ред. от 19.07.2009 г.). – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
3. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 07.02.2011 г.). – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
4. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон РФ от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 31.07.2025 г.). – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
5. О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» и отдельные законодательные акты Российской Федерации: Федеральный закон от 8 августа 2024 г. № 275-ФЗ. – Информ.-правов. система «ГАРАНТ».
6. Федеральный закон от 23.04.2024 г. № 97-ФЗ. – Президент России. URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/49767.
7. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17.11.2008 г. № 1662-р (ред. от 08.08.2009 г.). – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
8. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2011 год и плановый период 2012 и 2013 годов (разработан Минэкономразвития РФ). – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
9. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997.
10. Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. – М.: Экономистъ, 2006.
11. Кураков Л.П. Современные банковские системы: Учебное пособие. – М.: «Гелиос АРВ», 2000.
12. Лаврушина О.И. Банковский менеджмент: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009.
13. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 1028 с.
14. Буйлов М. Не частный случай // Рейтинги банков. – 2010. – № 46 (803). – С. 80-85.
15. Дадашева О.Ю. Перспективы банковской системы России // Управление в кредитной организации. – 2010. – № 2. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
16. Дедищев А. Какой должна стать российская банковская система // Банки и деловой мир. – 2010. – № 4. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
17. Куприянова Н.А. Формирование современной банковской системы и банковского законодательства // Право и экономика. – 2010. – № 5. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
18. Кушикова С.А. Анализ результатов финансово-экономического кризиса и перспективы развития банковской системы России // Банковское право. – 2010. – № 3. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
19. Марочкина Ю.Н. Современные проблемы ипотечного кредитования. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
20. Павлова И.В. Анализ изменений ипотечных предложений банков // Банковский ритейл. – 2010. – № 1. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
21. Понька В.Ф. К вопросу о роли банков в ипотечной системе Российской Федерации. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
22. Тарасенко О.А., Андронова Т.А. «Сокращение» банковской системы России. – Информ.-правов. система «Консультант Плюс».
23. Центральный банк России в 2025 году: кому принадлежит и на чем зарабатывает. URL: https://finance.mail.ru/2025/08/06/centralnyy-bank-rossii-v-2025-godu-komu-prinadlezhit-i-na-chem-zarabatyvaet/ (Дата обращения: 23.10.2025).
24. Ипотечное кредитование в 2024 году: меньше роста – больше качества. – Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/ipoteka_2024/ (Дата обращения: 23.10.2025).
25. Эмиссионный банк. – Финансовый словарь. АРБ. URL: http://arb.ru/b2b/glossary/emissionnyy_bank-10025178/ (Дата обращения: 23.10.2025).
26. Ипотечный рынок в России: текущая ситуация и прогнозы на 2025. – Анализ рынка ипотеки от INFULL Broker. URL: https://infullbroker.ru/articles/ipoteka-v-rossii-tekushchaya-situaciya-i-prognozy-na-2025/ (Дата обращения: 23.10.2025).
27. Ипотека: есть ли жизнь после 1 июля? – АКРА. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/2795/ (Дата обращения: 23.10.2025).
28. Обзор рынка ипотечного жилищного кредитования. – Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/47990/obs_2024-01.pdf (Дата обращения: 23.10.2025).
29. Эмиссионные банки России. – Банковское дело. Справочник «Всё сдал!». URL: https://spravochnikvs.com/bankovskoe-delo/emissionnye-banki-rossii (Дата обращения: 23.10.2025).
30. Российские банки: финансовые итоги 1-го квартала 2024 года. URL: https://bdm.ru/rossiyskie-banki-finansovye-itogi-1-go-kvartala-2024-goda (Дата обращения: 23.10.2025).
31. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНКИНГ В РОССИИ, ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnyy-banking-v-rossii-problemy-razvitiya-i-perspektivy (Дата обращения: 23.10.2025).
32. Годовой отчет Банка России за 2023 год. URL: https://service.garant.ru/garant/go_otchet_cbr_2023.pdf (Дата обращения: 23.10.2025).
33. С каждым новым поворотом: российский инвестбанкинг в 2013–2023 годах. URL: https://www.forbes.ru/finansy/506085-s-kazdym-novym-povorotom-rossijskij-investbanking-v-2013-2023-godah (Дата обращения: 23.10.2025).
34. Российские банки: финансовые итоги 2024 года. URL: https://finversia.ru/publication/rossiyskie-banki-finansovye-itogi-2024-goda-11000 (Дата обращения: 23.10.2025).
35. О развитии банковского сектора Российской Федерации. – Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/bank_system/ (Дата обращения: 23.10.2025).
36. Private Banking в России 2024. – Frank RG. URL: https://frankrg.com/reports/private-banking-v-rossii-2024/ (Дата обращения: 23.10.2025).
37. Изменение инвестиционного климата России под влиянием деятельности коммерческих банков. – КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/izmenenie-investitsionnogo-klimata-rossii-pod-vliyaniem-deyatelnosti-kommercheskih-bankov (Дата обращения: 23.10.2025).
38. Информационное агентство Cbonds [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbonds.ru (Дата обращения: 23.10.2025).
39. Информационный портал Банки.ру [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru/ (Дата обращения: 23.10.2025).
40. Официальный сайт Ассоциации Российских банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.arb.ru (Дата обращения: 23.10.2025).
41. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.gks.ru (Дата обращения: 23.10.2025).
42. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru (Дата обращения: 23.10.2025).
43. РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.quote.ru (Дата обращения: 23.10.2025).
44. Энциклопедия банковского дела и финансов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cofe.ru (Дата обращения: 23.10.2025).