Участие банков в лизинговых операциях — всё для курсовой работы, Деньги и кредит

В современных экономических реалиях, когда износ производственных фондов на многих предприятиях превышает 70%, а доступ к классическим кредитным ресурсам остается ограниченным, лизинг утверждается в роли одного из ключевых инструментов для модернизации и развития бизнеса. Актуальность этой темы усиливается в текущей ситуации, поскольку лизинг представляет собой более гибкий и зачастую более доступный механизм финансирования по сравнению со стандартным банковским кредитом.

Целью данной работы является всесторонняя оценка роли банка в деятельности лизинговых компаний, анализ организации лизинговых операций и разработка предложений по совершенствованию управления ими. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд последовательных задач:

Раскрыть сущность и экономическое содержание лизинга.
Выявить ключевые формы участия коммерческих банков в лизинговых сделках.
Классифицировать и проанализировать риски, сопутствующие лизинговым операциям.
Охарактеризовать практическую организацию лизинговых процессов в банках.
Определить перспективные направления развития и пути совершенствования данного финансового инструмента.

Объектом исследования выступают лизинговые операции коммерческих банков. Предметом исследования являются экономические и правовые отношения, которые формируются в процессе участия банков в лизинговых сделках. Обозначив научный аппарат, можно переходить к рассмотрению теоретических основ, формирующих фундамент для дальнейшего анализа.

Глава 1. Теоретико-правовые основы лизинговых операций

Для глубокого понимания роли банков в лизинге необходимо сперва определить сущность этого инструмента. Лизинг представляет собой комплекс экономических и правовых отношений, возникающих по поводу приобретения имущества в собственность и его последующей передачи во временное пользование за плату. Он обладает двойственной природой: с одной стороны, это эффективная форма инвестиционной деятельности, а с другой — особый вид товарного кредита, который базируется на классических принципах срочности, возвратности и платности.

Основные участники и предмет лизинга

В стандартной лизинговой сделке участвуют три основных стороны:

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо (чаще всего лизинговая компания или банк), которое приобретает имущество для последующей передачи в лизинг.
Лизингополучатель — предприятие или физическое лицо, которое получает имущество во временное пользование.
Продавец (поставщик) — компания, у которой лизингодатель приобретает предмет лизинга.

Предметом лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи: оборудование, спецтехника, транспортные средства, недвижимость. Исключение составляют земельные участки и другие природные объекты.

Классификация видов лизинга

В зависимости от экономических целей и условий договора выделяют несколько ключевых видов лизинга:

Финансовый лизинг. Наиболее распространенный вид, при котором срок договора сопоставим со сроком полной амортизации оборудования. По завершении контракта лизингополучатель, как правило, выкупает актив по остаточной стоимости. Вся сумма платежей покрывает полную стоимость имущества и обеспечивает прибыль лизингодателю.
Оперативный (операционный) лизинг. Срок договора существенно короче срока полезной службы актива. Имущество не выкупается, а возвращается лизингодателю и может быть передано в лизинг повторно.
Возвратный лизинг. Специфическая форма, при которой предприятие продает свое собственное имущество (например, производственную линию) банку или лизинговой компании и сразу же берет его обратно в лизинг. Это позволяет пополнить оборотные средства, не прекращая использовать актив.

Правовое регулирование в РФ

Основой правового регулирования лизинговой деятельности в России является Федеральный закон № 164-ФЗ от 29.10.1998 г. «О финансовой аренде (лизинге)». Он определяет основные понятия, права и обязанности сторон, а также требования к договору лизинга. Важную роль также играют нормы Гражданского кодекса РФ, регулирующие общие положения аренды и купли-продажи, и подзаконные акты, например, приказы Минфина, устанавливающие правила бухгалтерского учета лизинговых операций.

Глава 2. Роль и функции банков в экосистеме лизинга

Коммерческие банки являются системообразующим элементом лизингового рынка. Выступая основными поставщиками капитала, они фондируют до 75% всех лизинговых операций в стране, фактически определяя динамику и жизнеспособность всей отрасли. Их участие можно разделить на две основные модели: прямую и косвенную.

Прямое участие

При прямой модели банк самостоятельно выступает в роли лизингодателя. Для этого в его структуре создаются специализированные лизинговые отделы или департаменты, которые занимаются поиском клиентов, оценкой проектов, закупкой оборудования и сопровождением сделок. Преимущество такого подхода — полный контроль над финансовыми потоками и маржинальностью, что позволяет максимизировать прибыль. Однако есть и существенные недостатки: высокие операционные издержки и необходимость содержать штат узкопрофильных специалистов (оценщиков, инженеров, юристов по лизингу).

Косвенное участие

Это наиболее распространенная и гибкая модель, которая реализуется в нескольких формах:

Создание дочерних лизинговых компаний (ЛК). Крупные банковские группы учреждают отдельные юридические лица, которые ведут всю операционную деятельность. Яркие примеры — «Сбербанк Лизинг», «ВТБ Лизинг», «Газпромбанк Лизинг». Этот подход позволяет вынести специфические операционные и имущественные риски за пределы банковского баланса, сохранив при этом стратегический контроль и синергию.
Кредитование независимых лизинговых компаний. Банк выступает в роли классического кредитора, предоставляя целевые кредитные линии для финансирования портфеля сделок независимой ЛК.
Выступление гарантом по сделкам. Банк может предоставлять гарантии, повышая надежность сделки для ее участников.
Покупка облигаций ЛК. Банки инвестируют в долговые ценные бумаги, выпускаемые лизинговыми компаниями для привлечения финансирования на рынке капитала.

Сравнительный анализ форм участия

Выбор модели участия зависит от стратегии и риск-аппетита банка. Ключевые различия можно представить в виде таблицы.

Сравнение прямого и косвенного участия банка в лизинге
Критерий	Прямое участие (отдел в банке)	Косвенное участие (дочерняя ЛК)
Уровень контроля	Максимальный, операционный	Высокий, стратегический
Профильные риски	На балансе банка	Вынесены на баланс дочерней компании
Операционные издержки	Высокие	Оптимизированы в рамках профильной компании
Требуемые компетенции	Необходимо развивать внутри банка	Концентрируются в специализированной ЛК

Глава 3. Практический анализ механизмов и выгод участия банков

Рассмотрим, как на практике реализуется лизинговая сделка с участием банка (чаще всего через его дочернюю ЛК) и какие преимущества она несет для всех сторон.

Этапы стандартной лизинговой сделки

Процесс можно разбить на несколько ключевых шагов:

Заявка и анализ. Потенциальный лизингополучатель обращается в лизинговую компанию с заявкой, предоставляя информацию о желаемом активе и свои финансовые документы. Банковская структура проводит комплексный анализ его кредитоспособности и финансовой устойчивости.
Оценка предмета лизинга. Параллельно проводится оценка ликвидности и технического состояния будущего актива. Банк заинтересован в том, чтобы предмет лизинга был востребован на рынке на случай его возможного изъятия.
Структурирование сделки. Стороны согласовывают ключевые параметры: размер авансового платежа, срок договора, график лизинговых платежей и выкупную стоимость.
Подписание договоров. Заключается либо один трехсторонний договор, либо два отдельных: договор купли-продажи между ЛК и поставщиком, и договор финансового лизинга между ЛК и клиентом.
Финансирование и передача. Банк или ЛК перечисляет средства поставщику, тот отгружает предмет лизинга клиенту. С этого момента начинается исполнение договора.
Мониторинг. На протяжении всего срока договора лизингодатель контролирует своевременность платежей и состояние актива.

Экономические выгоды для лизингополучателя

Для бизнеса лизинг является мощным инструментом развития благодаря ряду преимуществ:

Сохранение оборотных средств. Не требуется изымать из оборота крупную сумму на покупку актива; достаточно внести аванс (обычно 10-30%).
Налоговая оптимизация. Это ключевое преимущество. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую прибыль. Кроме того, к активу можно применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3, а НДС со всей суммы договора принимается к вычету.
Гибкость. Графики платежей могут быть адаптированы под особенности бизнеса, например, быть сезонными (увеличенными в прибыльные месяцы и уменьшенными в периоды спада).

Экономические выгоды для банка

Для банковского сектора лизинг также несет стратегические выгоды:

Диверсификация доходов. Лизинг позволяет получать стабильный доход, отличный от процентного дохода по классическим кредитам.
Снижение риска. В отличие от кредита, где залогом может быть неликвидное имущество, в лизинге сам предмет сделки остается в собственности банка (или его ЛК) до конца срока договора. В случае дефолта клиента банк может оперативно изъять и реализовать ликвидный актив.
Расширение клиентской базы. Лизинг позволяет привлекать клиентов из сегмента малого и среднего бизнеса, которым по тем или иным причинам было бы отказано в традиционном кредите.

Глава 4. Управление рисками в банковских лизинговых операциях

Несмотря на наличие обеспечения в виде актива, лизинговые операции сопряжены со значительными рисками для банка. Эффективная система управления ими является залогом прибыльности этого направления.

Классификация рисков

Основные риски, с которыми сталкивается банк-лизингодатель, можно сгруппировать следующим образом:

Кредитный риск. Это главный риск, заключающийся в неспособности или нежелании лизингополучателя вносить платежи по графику. Его реализация ведет к прямым финансовым потерям.
Рыночный риск (риск обесценения актива). Риск того, что рыночная стоимость предмета лизинга упадет быстрее, чем ожидалось. В этом случае, даже при изъятии актива, его продажа может не покрыть оставшуюся задолженность клиента.
Риск ликвидности. Связан с невозможностью быстро и без существенных потерь продать изъятое имущество, особенно если оно является узкоспециализированным.
Операционный риск. Включает в себя убытки от ошибок персонала, технических сбоев, мошенничества со стороны клиента или поставщика, а также неэффективности внутренних процессов.
Юридический риск. Риск потерь из-за некорректно составленных договоров, изменений в законодательстве или проигрыша в судебных спорах.

Методы управления рисками

Для минимизации потенциальных убытков банки и ЛК применяют комплексный подход.

Для управления кредитным риском используются продвинутые скоринговые модели для оценки финансового состояния заемщика, глубокий анализ его деловой репутации и денежных потоков. Часто в качестве дополнительного обеспечения могут требоваться поручительства собственников бизнеса.

Управление риском актива начинается еще на этапе рассмотрения заявки. Предпочтение отдается высоколиквидному и универсальному оборудованию и транспорту. Обязательным условием любой сделки является полное страхование предмета лизинга от рисков утраты, повреждения и хищения на весь срок действия договора. Для снижения общего уровня риска на портфель устанавливаются лимиты (например, на одного клиента, на отрасль или на тип оборудования) и проводится постоянная работа по диверсификации активов.

Глава 5. Перспективы развития и пути совершенствования

Проанализировав механизмы и риски, важно оценить будущее лизингового рынка и определить, какие шаги могут способствовать его дальнейшему росту.

Анализ текущих тенденций

На сегодняшний день можно выделить несколько ключевых трендов:

Рост сегмента автолизинга. Особенно это касается легкового и коммерческого транспорта для малого и среднего бизнеса, служб такси и каршеринга.
Цифровизация процессов. Активный переход на электронный документооборот, внедрение онлайн-платформ для подачи заявок и предварительного одобрения сделок за несколько часов.
Развитие государственных программ. Государство стимулирует лизинг в приоритетных отраслях (промышленность, сельское хозяйство) через программы субсидирования авансового платежа или части процентной ставки.

Проблемы, сдерживающие развитие

Несмотря на позитивную динамику, существуют и барьеры:

Высокая стоимость фондирования. В периоды жесткой денежно-кредитной политики, когда ключевая ставка ЦБ высока, стоимость привлечения денег для банков растет, что напрямую отражается на конечных ставках для лизингополучателей.
Недостаточная финансовая грамотность. Часть предпринимателей все еще не до конца понимает налоговые и финансовые преимущества лизинга перед кредитом или прямой покупкой.
Дефицит оборудования. Санкционные ограничения могут приводить к дефициту некоторого высокотехнологичного импортного оборудования и усложнять логистику.

Пути совершенствования и рекомендации

Для дальнейшего развития участия банков в лизинге можно предложить следующие меры:

Для банков: Создание комплексных, «пакетных» продуктов (например, «кредит на пополнение оборотных средств + лизинг на оборудование»), максимальная автоматизация и упрощение процедур для клиента, а также развитие партнерских программ с поставщиками для предоставления эксклюзивных скидок.
Для государства: Расширение программ льготного фондирования и субсидирования, направленных на поддержку лизинга именно высокотехнологичного и производственного оборудования для стимулирования модернизации экономики.
Общерыночные: Повышение информированности бизнеса о возможностях лизинга через образовательные вебинары, публикации и практические кейсы.

Заключение

Проведенное исследование подтверждает, что лизинг является одним из наиболее эффективных и востребованных инвестиционных инструментов в современной российской экономике, а коммерческие банки играют в его развитии центральную и системообразующую роль. В ходе работы были решены все поставленные задачи и сделаны ключевые выводы.

Во-первых, была раскрыта сущность лизинга как гибридного финансового инструмента, сочетающего в себе черты аренды и кредита, и определена его нормативно-правовая база.
Во-вторых, установлено, что банки участвуют в лизинге преимущественно косвенно — через создание дочерних лизинговых компаний, что позволяет им эффективно управлять ресурсами и изолировать специфические риски.
В-третьих, доказана экономическая целесообразность лизинга как для бизнеса (за счет налоговой экономии и сохранения капитала), так и для банков (благодаря диверсификации доходов и высокой обеспеченности сделок).
В-четвертых, систематизированы основные риски (кредитный и рыночный) и описаны ключевые методы управления ими, такие как скоринг, страхование и грамотный выбор актива.
В-пятых, определено, что будущее рынка связано с дальнейшей цифровизацией, ростом сегмента МСП и программами господдержки, а главным вызовом остается высокая стоимость фондирования.

Таким образом, цель работы — оценка роли банка в деятельности лизинговых компаний и организации лизинговых операций — достигнута. Участие банков в лизинге является не просто одним из направлений деятельности, а стратегически важным механизмом, способствующим технологической модернизации предприятий и устойчивому развитию экономики страны.

Список использованных источников

(Раздел приводится в качестве примера оформления)

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 24.07.2023).
Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 28.04.2023) «О финансовой аренде (лизинге)».
Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. — М.: Фонд «Правовая культура», 2019. — 416 с.
Иванов А. А. Роль банковского сектора в развит��и лизингового рынка РФ // Финансы и кредит. — 2022. — № 8 (800). — С. 18-32.
Официальный сайт Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг» [Электронный ресурс]. URL: http://www.rosleasing.ru (дата обращения: 01.08.2025).

Список источников информации

Алексеев И.В., Колосов П.В., Соколов В.Г. Схема модели организации авиаперелетов «Азия — Европа» // Аваль. 2006, № 2. с. 36 – 63.
Алексеев И.В., Колосов П.В. Некоторые особенности финансовых расчетов по лизинговым операциям. Материалы международной научно-практической конференции «Проблемы развития малого и среднего бизнеса в Республике Казахстан: Экономика, технология, финансы и менеджмент». – Семипалатинск: СГУ, 2006. – с. 216 – 221.
Алыгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. – М.: Мысль, 2006.
Анализ деятельности российских лизинговых компаний. Отчет Группы по развитию лизинга Международной финансовой корпорации. – М., 2007.
Анализ эффективности лизинговых операций // Финансы. 2007, № 10. – с. 57-59.
Балтус П., Майджер Б. Школа европейского бизнеса // Лизинг-ревю. 2006, № 1.
Банковское дело / Под ред. Колесникова В. И. – М.: «Финансы», 2007.
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./ Пер. с англ. / Под ред. В.В.Ковалева. — Спб.: Экономическая школа, 2007.
Бухгалтерский валютный и инвестиционный аспекты лизинга. — М.: «ИСТ-Сервис», 2006.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. — М.: «ДеКА», 2007.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. – М.: «ДеКА», 2007.
Владимирова Т.А., Колосов П.В. Вопросы финансового обеспечения инвестиционных проектов. – Новосибирск: СИФБД, 2006.
Волынский В.С. Лизинг как форма кредитных отношений // Деньги и кредит. 2008, № 5.
Волынский B.C., Некрасов А.В. Лизинг как перспективная форма хозяйственных отношений // Деньги и кредит. 2007, № 4.
Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М.: 2007.
Герчикова И.Н. Маркетинг. – М.: Внешторгиздат, 2006.
Гехт Л.И. Развитие лизинговых операций. — М: Инфра-М, 2008.
Голощапов В. Финансовый лизинг // Экономика и жизнь. 2007, № 9.
Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. – М.: Инфра-М, 2007.
Гоуман В.Д. Российский лизинг в зеркале статистики. Лизинг- ревю. 2007, № 5.
Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 944 с.
Тилов А.А., Адамов Н.А. Лизинг. 2-е изд., исправленное и дополненное. – СПб.: Питер, 2006. – 160 с.
Шабашев В.А. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 191 с.
Янковский К.П. Лизинг: проблемы развития // Эксперт. 2006. № 24.