Бухгалтерский учет финансовых вложений в Российской Федерации в 2025 году: актуальное регулирование, методики оценки и практические аспекты

В мире постоянно меняющихся экономических реалий, где движение капитала и поиск оптимальных путей его приумножения становятся не просто возможностью, а жизненной необходимостью для любой организации, финансовые вложения играют центральную роль. Они служат не только инструментом повышения доходности и диверсификации активов, но и стратегическим рычагом для развития бизнеса, укрепления партнерских связей и обеспечения финансовой устойчивости. В контексте Российской Федерации, где трансформация нормативно-правовой базы бухгалтерского учета идет семимильными шагами, понимание и правильное применение правил учета финансовых вложений приобретает особую актуальность, ведь без этого невозможно обеспечить достоверность отчетности и эффективность управления капиталом.

Целью настоящего исследования является глубокое и всестороннее изучение бухгалтерского учета финансовых вложений в России на 2025 год, охватывающее как теоретические основы, так и практические аспекты. Задачи работы включают анализ актуального нормативно-правового регулирования, детальное рассмотрение методов оценки, выбытия и обесценения, изучение особенностей учета различных видов финансовых вложений, а также выявление проблемных зон и разработку рекомендаций по оптимизации. Особое внимание будет уделено влиянию новых Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ), вступающих в силу или существенно изменяющихся в 2025 году, таких как ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», ФСБУ 9/2025 «Доходы» и ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация».

Структура работы последовательно раскрывает обозначенные темы, начиная с обзора законодательной базы и заканчивая практическими рекомендациями. Исследование призвано стать комплексным академическим трудом, полезным для студентов, специалистов и всех, кто стремится к глубокому пониманию динамики бухгалтерского учета финансовых вложений в условиях современной российской экономики.

Нормативно-правовое регулирование бухгалтерского учета финансовых вложений в РФ на 2025 год

Динамичность современной экономики требует от бухгалтерского учета постоянной адаптации к меняющимся условиям и ужесточающимся требованиям к прозрачности и достоверности информации. В Российской Федерации эта адаптация выражается в активном внедрении Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ), которые постепенно заменяют устаревшие Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ). 2025 год является переломным моментом для многих организаций, поскольку вступают в силу или начинают обязательное применение ключевые нормативные акты, оказывающие прямое влияние на порядок учета финансовых вложений, что требует от бухгалтеров быть в курсе всех нововведений.

Основополагающие документы и их актуальность

Система бухгалтерского учета финансовых вложений в России базируется на нескольких фундаментальных документах. Центральное место занимает Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», который определяет общие принципы и правила ведения учета, составления и представления бухгалтерской (финансовой) отчетности. Этот закон является краеугольным камнем всей системы, устанавливая, кто и как обязан вести бухгалтерский учет в стране.

Однако специфические требования к учету финансовых вложений детализированы в Положении по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02. Несмотря на то что процесс реформирования бухгалтерского учета идет полным ходом, ПБУ 19/02 по состоянию на 2025 год сохраняет свою ключевую роль, являясь основным документом, регламентирующим понятие, признаки, условия признания, первоначальную и последующую оценку, а также порядок выбытия и обесценения финансовых вложений. Этот стандарт закладывает основы для формирования достоверной информации о данных активах, а значит, является настольной книгой каждого бухгалтера.

Дополнительно, Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, также остается важным основополагающим документом, регулирующим общие вопросы организации и ведения бухгалтерского учета и составления отчетности.

Влияние новых Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ)

Реформа бухгалтерского учета в России направлена на сближение национальных стандартов с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). В 2025 году организации сталкиваются с рядом значительных изменений, вызванных внедрением новых ФСБУ, которые прямо или косвенно влияют на учет финансовых вложений:

• ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». С 1 января 2025 года этот стандарт становится обязательным к применению, заменяя устаревшее ПБУ 4/99 и Приказ Минфина России № 66н. ФСБУ 4/2023 устанавливает новые, более детализированные требования к составу, формам и порядку раскрытия информации в бухгалтерской отчетности. Для финансовых вложений это означает, что в бухгалтерском балансе они должны быть представлены в нетто-оценке (за вычетом резервов под обесценение), а краткосрочная часть долгосрочных вложений должна быть переклассифицирована в оборотные активы. Кроме того, значительно расширяются требования к пояснениям к бухгалтерской отчетности, касающиеся учетной политики, движения финансовых вложений, способов их оценки и информации о котируемых/некотируемых вложениях. Это повышает прозрачность и информативность финансовой отчетности для пользователей, предоставляя им более полное представление о состоянии активов.

• ФСБУ 9/2025 «Доходы». Утвержденный Приказом Минфина России от 16.05.2025 № 56н, этот стандарт заменит ПБУ 9/99 «Доходы» и ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда». Хотя обязательное применение ФСБУ 9/2025 начнется с 2027 года, организации могут принять решение о его досрочном применении. Стандарт уточняет условия признания выручки от осуществления финансовых вложений, требуя одновременного соблюдения трех условий: наличие права на получение дохода, уверенность в увеличении экономических выгод и возможность точного определения величины дохода. Это изменение направлено на более строгое и экономически обоснованное признание доходов, в том числе дивидендов и процентов по финансовым вложениям, что напрямую влияет на финансовый результат компании.

• ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». Изменения в этот стандарт применяются с бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2024 год. Он регулирует учет капитальных вложений и имеет важное значение для корректного разграничения капитальных и финансовых вложений. Это помогает избежать ошибок в классификации активов и обеспечить правильное отражение их в учете. Например, если инвестиция изначально предполагалась как капитальное вложение (например, строительство объекта), но впоследствии была переквалифицирована в финансовое вложение (например, приобретение доли в компании, управляющей этим объектом), то ФСБУ 26/2020 в комплексе с ПБУ 19/02 поможет определить правильный порядок учета.

• ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация». Действует с 1 апреля 2025 года. Этот стандарт устанавливает общие требования к проведению инвентаризации активов и обязательств, включая финансовые вложения. Цель инвентаризации — подтверждение наличия, состояния и оценки активов, что критически важно для обеспечения достоверности бухгалтерской отчетности. В контексте финансовых вложений инвентаризация предполагает проверку наличия подтверждающих документов (выписок из реестров акционеров, договоров займа), а также подтверждение их оценки, что позволяет исключить ошибки и мошенничество.

Таким образом, 2025 год является периодом активного внедрения и адаптации к новым правилам бухгалтерского учета. Организациям необходимо внимательно изучить и своевременно имплементировать требования новых ФСБУ, чтобы обеспечить методологическую корректность учета финансовых вложений и соответствие финансовой отчетности актуальным нормативно-правовым актам. Эта постоянная работа по обновлению учетных политик и систем является залогом надежности и прозрачности финансовой информации.

Понятие, признаки, виды и классификация финансовых вложений

В деловом мире, где каждый рубль должен работать и приносить отдачу, финансовые вложения становятся одним из ключевых инструментов для достижения этой цели. Однако что именно представляет собой это понятие в контексте бухгалтерского учета?

Определение и условия признания финансовых вложений

В бухгалтерском учете финансовые вложения — это целенаправленные инвестиции, осуществляемые предприятием в другие компании или физические лица (индивидуальных предпринимателей) с одной главной целью: получение дополнительного дохода в будущем.

Этот доход может проявляться в различных формах, таких как дивиденды от участия в уставном капитале, проценты по предоставленным займам, а также прирост стоимости самих вложений. Важной характеристикой финансовых вложений является их неосязаемый характер — они не имеют материальной формы в традиционном смысле, в отличие от основных средств или запасов. Понимание этих фундаментальных характеристик помогает правильно классифицировать активы и избежать учетных ошибок.

Для того чтобы актив был признан финансовым вложением в бухгалтерском учете, он должен одновременно соответствовать трем ключевым условиям, строго регламентированным пунктом 2 Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02:

1. Наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих право организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права. Это условие подчеркивает важность юридического оформления. Без документального подтверждения прав (например, выписки из реестра акционеров, договора займа, векселя) актив не может быть квалифицирован как финансовое вложение, что делает его неучтенным с точки зрения регулятора.

2. Переход к организации финансовых рисков, связанных с вложениями. Инвестирование всегда сопряжено с риском. Бухгалтерский учет признает финансовыми вложениями только те активы, по которым организация принимает на себя риски, такие как риск изменения цены (для ценных бумаг), риск неплатежеспособности должника (для займов), риск ликвидности (трудность продажи актива) и другие. Если риски остаются у другой стороны, это, скорее всего, не финансовое вложение, а, возможно, другой вид операции.

3. Способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста их стоимости. Это условие является определяющим для классификации актива как финансового вложения. Если инвестиция не имеет потенциала для генерации дохода или прироста стоимости, она не может быть признана финансовым вложением. Например, беспроцентный заем, выданный третьему лицу, не будет считаться финансовым вложением, так как не соответствует этому критерию, и должен быть учтен по-другому.

Классификация финансовых вложений

Многообразие форм, в которых могут существовать финансовые вложения, требует их систематизации. Согласно пункту 3 ПБУ 19/02, к финансовым вложениям относятся:

• Государственные и муниципальные ценные бумаги, а также ценные бумаги других организаций. Это широкий класс активов, включающий в себя:

  • Долговые ценные бумаги, по которым определены дата и стоимость погашения (например, облигации, векселя). Они приносят доход в виде процентов или дисконта.
  • Долевые ценные бумаги (например, акции), которые дают право на участие в управлении и получение дивидендов.
• Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ.
• Предоставленные другим организациям займы.
• Депозитные вклады в кредитных организациях.
• Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования.
• Вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

Помимо видов, финансовые вложения также классифицируются по срокам, на которые они произведены. Эта классификация имеет критическое значение для корректного формирования бухгалтерской отчетности и отражения активов в балансе:

• Долгосрочные финансовые вложения: это вложения, срок погашения которых превышает один год или операционный цикл, если он превышает год. Они отражаются в разделе «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса.
• Краткосрочные финансовые вложения: это вложения, срок погашения которых не превышает 12 месяцев (или операционный цикл). Они отражаются в разделе «Оборотные активы» бухгалтерского баланса.

Активы, не относящиеся к финансовым вложениям

Наряду с четким определением того, что признается финансовым вложением, ПБУ 19/02 также устанавливает перечень активов, которые, несмотря на кажущееся сходство, не квалифицируются как таковые. Это позволяет избежать ошибок в учете и обеспечить точность финансовой отчетности:

• Собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования. Эти акции не являются инвестицией в другую организацию, а представляют собой часть собственного капитала компании.
• Векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, работы или услуги. Такие векселя — это инструмент расчетов, а не инвестиция с целью получения дохода. Они отражаются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
• Вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые за плату во временное пользование. Это активы, которые квалифицируются как основные средства или инвестиционная недвижимость и учитываются по другим правилам.
• Драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности. Если такие активы приобретены не с целью перепродажи в рамках основной деятельности, а, например, для сохранения капитала, они не являются финансовыми вложениями.
• Беспроцентные займы. Как было упомянуто ранее, такие займы не приносят доход, а значит, не соответствуют одному из ключевых условий признания финансовых вложений по ПБУ 19/02. Они обычно учитываются на счете 76.

Понимание этих разграничений критически важно для корректного ведения бухгалтерского учета и формирования достоверной финансовой отчетности, особенно в условиях динамичного изменения нормативной базы.

Методы оценки финансовых вложений

Оценка финансовых вложений — это один из наиболее ответственных и сложных аспектов бухгалтерского учета, поскольку от корректности выбранного метода зависят не только финансовые результаты организации, но и достоверность ее отчетности. Методы оценки финансовых вложений подразделяются на первоначальную и последующую, каждая из которых имеет свои особенности и регламентируется ПБУ 19/02.

Первоначальная оценка

Принятие финансовых вложений к бухгалтерскому учету всегда начинается с определения их первоначальной стоимости. Этот показатель формируется исходя из всех фактических затрат, связанных с их приобретением или получением, и зависит от способа поступления актива:

1. Приобретенные за плату: В этом случае первоначальной стоимостью признается сумма фактических затрат, понесенных организацией. Важно отметить, что НДС и иные возмещаемые налоги в эту сумму не включаются. Типичные фактические затраты включают:

   • Суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором.
   • Вознаграждения, выплачиваемые посредническим организациям, участвующим в приобретении (например, брокеру).
   • Оплата информационных и консультационных услуг, напрямую связанных с приобретением.
   • Иные расходы, непосредственно связанные с приобретением актива.

   Исключение составляют общехозяйственные расходы, курсовые разницы, возникающие после принятия вложений к учету, и начисленные после этого момента проценты (доходы), которые в первоначальную стоимость не включаются, а признаются текущими расходами или доходами.

2. Полученные безвозмездно: Для таких вложений первоначальная стоимость определяется исходя из их текущей рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету. Для ценных бумаг, по которым рассчитывается рыночная цена (котируемые), используется именно эта цена. Если же рыночная цена не определяется, первоначальная стоимость устанавливается как сумма денежных средств, которую можно было бы получить от их продажи на дату оприходования.

3. Внесенные в счет вклада в уставный (складочный) капитал другой организации: В этом случае первоначальной стоимостью признается денежная оценка, которая была согласована учредителями (участни��ами) организации в учредительных документах. Это подчеркивает договорной характер такой оценки.

4. Приобретенные по договорам, предусматривающим исполнение обязательств неденежными средствами: Если финансовое вложение получено в обмен на другие активы, его первоначальная стоимость определяется стоимостью переданных или подлежащих передаче активов. Если эту стоимость невозможно достоверно определить, тогда фактическими затратами признается справедливая стоимость приобретаемых активов. Это согласуется с принципами МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», который может применяться для таких оценок.

5. Внесенные в счет вклада организации-товарища по договору простого товарищества: Аналогично вкладам в уставный капитал, стоимость определяется исходя из денежной оценки, согласованной товарищами в договоре простого товарищества.

Особое внимание уделяется финансовым вложениям, выраженным в иностранной валюте. Их первоначальная стоимость в рублях определяется путем пересчета иностранной валюты по официальному курсу Центрального банка России, действующему на дату принятия этих вложений к бухгалтерскому учету.

Существует также упрощение для малых предприятий: в случае несущественности затрат на приобретение ценных бумаг (за исключением сумм, уплаченных продавцу) по сравнению с суммой, уплачиваемой по договору, такие затраты организация вправе признавать прочими расходами в том отчетном периоде, когда ценные бумаги были приняты к учету. Это снижает административную нагрузку.

Последующая оценка: рыночная, амортизированная и справедливая стоимость

Первоначальная стоимость финансовых вложений, зафиксированная при их принятии к учету, не всегда остается неизменной. Законодательство и ПБУ 19/02 предусматривают случаи, когда последующая оценка актива должна быть скорректирована. Для целей последующей оценки финансовые вложения четко подразделяются на две основные группы (п. 19 ПБУ 19/02):

Оценка по текущей рыночной стоимости

Эта группа включает финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость. К ним обычно относятся котируемые ценные бумаги. Такие активы отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости. Корректировка оценки происходит путем сравнения текущей рыночной стоимости на отчетную дату с их предыдущей оценкой. Разница, возникающая в результате такой корректировки, немедленно относится на финансовые результаты организации, признаваясь в составе прочих доходов или расходов. Организация вправе производить такую корректировку не только ежегодно, но и ежемесячно или ежеквартально, в зависимости от положений своей учетной политики.

Под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная организатором торговли на рынке ценных бумаг. В Российской Федерации такими организаторами являются лицензированные фондовые биржи, функционирующие под контролем Центрального банка, например, Московская Биржа (MOEX) и СПБ Биржа.

Оценка по амортизированной стоимости

Для финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, применяется подход, основанный на первоначальной стоимости, за вычетом суммы образованного резерва под обесценение (если обесценение имело место). Однако в рамках сближения с МСФО, а также для определенных видов долговых инструментов, все чаще используется концепция амортизированной стоимости.

Амортизированная стоимость финансового актива или обязательства представляет собой сумму, в которой финансовый актив или обязательство оценивается при первоначальном признании, уменьшенную на платежи в счет основной суммы долга, увеличенную или уменьшенную на величину накопленной амортизации, рассчитанной с использованием метода эффективной процентной ставки (разницы между первоначальной суммой и суммой к выплате при погашении), а также уменьшенную на оценочный резерв под ожидаемые кредитные убытки.

Применение амортизированной стоимости требует выполнения специфического условия, известного как SPPI-тест (Solely Payments of Principal and Interest). Этот тест, предусмотренный МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», проверяет, являются ли договорные денежные потоки финансового актива исключительно платежами в счет основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основного долга. Если финансовый актив проходит SPPI-тест, и бизнес-модель управления этими активами направлена на получение предусмотренных договором денежных потоков, то он может оцениваться по амортизированной стоимости. В противном случае, актив должен быть классифицирован по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли или убытка. Основная сумма долга здесь определяется как справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании, а проценты — как компенсация временной стоимости денег и кредитного риска. Разве этот подход не является более точным отражением экономической реальности, чем простая первоначальная стоимость?

Оценка по справедливой стоимости

В случаях, когда текущая рыночная стоимость ценных бумаг не определяется организатором торговли, но при этом необходимо раскрыть более релевантную информацию для пользователей отчетности, организация может применить оценку по справедливой стоимости. Этот подход, особенно актуальный в рамках МСФО, регулируется Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введенным в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н.

Справедливая стоимость определяется как цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в обычной сделке между участниками рынка на дату оценки. Она применяется для оценки различных активов, включая финансовые вложения, в определенных условиях, например, при оплате неденежными средствами или безвозмездном получении. Для организаций, имеющих право применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета, предусмотрены послабления: они могут оценивать все финансовые вложения по первоначальной стоимости (за вычетом обесценения) и даже не отражать обесценение, если его расчет затруднителен.

Таким образом, выбор метода последующей оценки финансовых вложений зависит от их вида, ликвидности, наличия рыночных котировок и учетной политики организации, а также от требований стандартов (РСБУ или МСФО).

Выбытие и обесценение финансовых вложений

Жизненный цикл финансовых вложений в бухгалтерском учете не ограничивается их приобретением и последующей оценкой. Со временем они могут выбывать из состава активов организации, а также подвергаться обесценению, что требует отдельного и внимательного подхода к их учету, обеспечивающего достоверное отражение реальной стоимости активов.

Порядок выбытия финансовых вложений

Выбытие финансовых вложений признается в бухгалтерском учете организации на дату прекращения действия условий принятия их к бухгалтерскому учету, которые были обозначены в пункте 2 ПБУ 19/02. Это означает, что как только актив перестает соответствовать хотя бы одному из трех критериев (наличие документов, переход рисков, способность приносить выгоды), он должен быть списан с баланса.

Выбытие может происходить по различным причинам:

• Погашение: Для долговых ценных бумаг (например, облигаций) по истечении срока их обращения.
• Продажа: Реализация финансовых вложений на рынке другим сторонам.
• Безвозмездная передача: Передача вложений без получения встречного эквивалента.
• Передача в виде вклада в уставный (складочный) капитал других организаций: Использование финансовых вложений для формирования уставного капитала новой или существующей компании.
• Передача в счет вклада по договору простого товарищества: Инвестирование в совместную деятельность.
• И прочие случаи, когда контроль над финансовым вложением утрачивается.

При выбытии финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость (то есть котируемых), их стоимость определяется исходя из последней оценки, сделанной до даты выбытия.

Если же выбывает актив, по которому текущая рыночная стоимость не определяется, его стоимость может быть определена одним из следующих способов, выбор которого должен быть закреплен в учетной политике организации:

1. По первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений. Этот метод является наиболее простым, но может быть трудоемким при большом количестве однотипных вложений.
2. По средней первоначальной стоимости. Рассчитывается как средневзвешенная стоимость всех аналогичных финансовых вложений, находящихся на балансе.
3. По первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО — First In, First Out). Предполагается, что первыми выбывают те вложения, которые были приобретены раньше.

Выбранный способ оценки при выбытии должен применяться последовательно по группе (виду) финансовых вложений, чтобы обеспечить сопоставимость данных.

Типовые бухгалтерские проводки при выбытии:

• Списание первоначальной (или последней рыночной) стоимости выбывшего актива:
  Дебет 91.02 "Прочие расходы"
Кредит 58 "Финансовые вложения"
• Полученные от должника суммы или доход от продажи учитываются в составе прочих доходов организации:
  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" или 51 "Расчетные счета"
Кредит 91.01 "Прочие доходы"

Обесценение финансовых вложений и создание резервов

Обесценение финансовых вложений — это устойчивое и существенное снижение их стоимости. В отличие от простых колебаний рыночной цены, обесценение свидетельствует о долгосрочном негативном изменении в ценности актива. Организации, за исключением тех, кому разрешено применять упрощенные способы бухгалтерского учета, обязаны (а не имеют право) проводить проверку на обесценение и, при необходимости, создавать резервы, ведь это прямо влияет на реальную оценку активов в балансе.

Пунктом 37 ПБУ 19/02 определены следующие признаки устойчивого существенного снижения стоимости финансовых вложений:

1. Расчетная стоимость финансового вложения в течение отчетного года существенно снижалась. Это указывает на тенденцию к снижению ценности.
2. На отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости. Это означает, что текущая учетная стоимость актива значительно превышает его реальную или восстанавливаемую стоимость.
3. На отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений. Отсутствие перспектив восстановления стоимости является ключевым индикатором устойчивости обесценения.

Создание резерва под обесценение:
При выявлении обесценения на его сумму создается специальный резерв под обесценение финансовых вложений. Для этого в Плане счетов предусмотрен счет 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений».

Бухгалтерская проводка для создания/увеличения резерва:

Дебет 91.2 "Прочие расходы"
Кредит 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений"

Это позволяет отразить снижение ценности актива через прочие расходы, не списывая сам актив с баланса.

Восстановление резерва:
Если впоследствии финансовое положение эмитента улучшается, или происходит выбытие финансового вложения, под обесценение которого был создан резерв, сумма ранее созданного резерва относится на финансовые результаты, но уже в составе прочих доходов.

Бухгалтерская проводка для восстановления/уменьшения резерва:

Дебет 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений"
Кредит 91.1 "Прочие доходы"

Отражение в отчетности:
В бухгалтерском балансе сумма финансовых вложений отражается в нетто-оценке, то есть за вычетом начисленных резервов под их обесценение. Это достигается путем вычета сальдо по счету 59 из сальдо по счету 58.

Важно отметить, что с внедрением новых ФСБУ, таких как ФСБУ 6/2020 «Основные средства», ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» и ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы», требование проверки на обесценение распространяется на все активы компании на отчетную дату. Часто эта проверка проводится по правилам Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 36 «Обесценение активов», что свидетельствует о дальнейшем сближении российских стандартов с международными. Порядок отражения в учете и отчетности суммы обесценения также регулируется ПБУ 21/2008 «Изменения оценочных значений».

Таким образом, выбытие и обесценение финансовых вложений требуют внимательного подхода, точного соблюдения нормативных требований и своевременного отражения в бухгалтерском учете, чтобы обеспечить достоверность финансовой информации.

Особенности бухгалтерского учета отдельных видов финансовых вложений

Бухгалтерский учет финансовых вложений, несмотря на общие принципы, имеет свои нюансы в зависимости от конкретного вида инвестиций. Единый активный счет 58 «Финансовые вложения» служит для обобщения информации о наличии и движении всех финансовых вложений, но для детализации используются различные субсчета. По дебету счета 58 отражается поступление вложений, а по кредиту — их выбытие. Рассмотрим особенности учета наиболее распространенных видов финансовых вложений.

Акции

Акции являются одним из наиболее популярных видов финансовых вложений, представляя собой долевые ценные бумаги. В современной практике они преимущественно существуют в бездокументарной форме, а право владения подтверждается выпиской из реестра акционеров.

• Приобретение: Приобретенные акции принимаются к учету по сумме фактических затрат на их приобретение, формируя первоначальную стоимость.

  Дебет 58-1 "Паи и акции"
  Кредит 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (отражена задолженность продавцу)
  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"
  Кредит 51 "Расчетные счета" (оплачены акции)
  

• Последующая оценка:

  • Если акции котируются на организованном рынке ценных бумаг, их оценка доводится до текущей рыночной стоимости. Корректировка может производиться ежемесячно или ежеквартально, а возникающая разница относится на финансовый результат:

    Дебет 58-1 "Паи и акции" Кредит 91-1 "Прочие доходы" (увеличение стоимости)
    Дебет 91-2 "Прочие расходы" Кредит 58-1 "Паи и акции" (уменьшение стоимости)
    

  • Если акции не котируются на рынке, их оценка, как правило, остается равной первоначальной стоимости, за вычетом резерва под обесценение, если таковое произошло.

• Выбытие: При продаже акций их учетная стоимость списывается:

  Дебет 91-2 "Прочие расходы" Кредит 58-1 "Паи и акции" (списание учетной стоимости)
  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 91-1 "Прочие доходы" (отражена сумма выручки от продажи)
  

• Дивиденды: Полученные дивиденды признаются прочими доходами организации:

  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 91-1 "Прочие доходы" (начислены дивиденды)
  Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (получены дивиденды)
  

• Резерв под обесценение: Если акции, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, обесцениваются, создается или увеличивается резерв:

  Дебет 91-2 "Прочие расходы" Кредит 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений"
  

  При выбытии или повышении расчетной стоимости акций резерв списывается или уменьшается:

  Дебет 59 "Резервы под обесценение финансовых вложений" Кредит 91-1 "Прочие доходы"
  

• Важно помнить, что собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров, не признаются финансовыми вложениями, а учитываются на счете 81 «Собственные акции (доли)».

Облигации

Облигации представляют собой долговые ценные бумаги, выпускаемые для привлечения заемных средств. Они приносят доход инвестору в виде процентов (купонов) или дисконта.

• Бухгалтерский учет у держателя (инвестора):

  • Приобретение: Облигации принимаются к учету по первоначальной стоимости, включающей все затраты на приобретение:

    Дебет 58-2 "Долговые ценные бумаги" Кредит 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (отражена стоимость приобретения)
    Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 51 "Расчетные счета" (оплачены облигации)
    

  • Доход: Процентный (купонный) доход или дисконт начисляется и относится на прочие доходы:

    Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 91-1 "Прочие доходы" (начислен купонный доход)
    

  • Последующая оценка: Аналогично акциям, котируемые облигации доводятся до рыночной стоимости с отнесением разницы на финансовый результат. Некотируемые облигации учитываются по первоначальной стоимости за вычетом обесценения.
• Бухгалтерский учет у эмитента: Долг по выпущенным облигациям учитывается на счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в зависимости от срока. Собственные выкупленные облигации не отражаются на счете 58.
• Замещающие облигации: При замещении еврооблигаций, если выполняются условия прекращения признания финансовых активов по МСФО (IFRS) 9 (то есть старый финансовый актив фактически выбыл), замещающие облигации отражаются по справедливой стоимости. Если условия не выполняются (то есть обмен не приводит к прекращению признания), они учитываются по стоимости еврооблигаций без признания финансового результата, поскольку операция рассматривается как модификация существующего финансового актива.

Векселя

Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (или приказ векселедателя другому лицу) уплатить определенную денежную сумму держателю векселя. Векселя могут быть простыми или переводными, процентными или дисконтными.

• Как финансовое вложение: Вексель третьего лица, полученный организацией не в качестве оплаты за товары, работы или услуги, а как инструмент инвестирования, может быть признан финансовым вложением при соблюдении условий ПБУ 19/02 (п. 2). Учитывается на субсчете 58-2 «Долговые ценные бумаги».

• Учет процентных векселей: Начисление процентов по процентному векселю происходит ежемесячно и отражается как прочие доходы:

  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 91-1 "Прочие доходы"
  

  Эти проценты не увеличивают учетную стоимость векселя до момента его выбытия.

• Учет дисконтных векселей: Для дисконтных векселей (приобретенных по цене ниже номинала), разница между ценой приобретения и номиналом (дисконт) может равномерно увеличивать учетную стоимость векселя в течение срока его обращения:

  Дебет 58-2 "Долговые ценные бумаги" Кредит 91-1 "Прочие доходы"
  

• Не являющиеся финансовыми вложениями: Беспроцентные векселя или векселя, приобретенные по номинальной стоимости или выше номинала, могут не отвечать условию о доходности и, следовательно, не признаваться финансовыми вложениями. В таких случаях они учитываются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» как инструмент расчетов. Собственные векселя, выданные организацией-векселедателем, также не относятся к финансовым вложениям.

Предоставленные займы

Процентные займы, предоставленные другим организациям или физическим лицам (за исключением работников), признаются финансовыми вложениями, если соответствуют критериям ПБУ 19/02 (п. 2). Они учитываются на субсчете 58.03 «Предоставленные займы».

• Предоставление займа: При выдаче займа денежными средствами:

  Дебет 58.03 "Предоставленные займы"
  Кредит 50 "Касса", 51 "Расчетные счета" или 52 "Валютные счета"
  

• Начисление процентов: Проценты по договору займа начисляются периодически (например, ежемесячно) и относятся на прочие доходы:

  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"
  Кредит 91-1 "Прочие доходы"
  

• Возврат займа: При возврате основной суммы займа:

  Дебет 50 (51, 52)
  Кредит 58.03 "Предоставленные займы"
  

• Важно отметить, что займы, предоставленные сотрудникам организации, учитываются на счете 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и не признаются финансовыми вложениями, поскольку не имеют инвестиционного характера для организации. Соответственно, резерв под их обесценение по правилам ПБУ 19/02 не создается.

Вклады в уставные капиталы других организаций (доли участия)

Вклады в уставные капиталы других организаций, предоставляющие право на участие в управлении и получение прибыли, также относятся к финансовым вложениям. Они учитываются на субсчете 58.01 «Паи и акции» или аналогичном.

• Признание: Такие вложения признаются на дату фактической передачи денежных средств и/или иного имущества, не дожидаясь государственной регистрации изменений в учредительных документах, хотя для юридической силы регистрация обязательна.
• Первоначальная оценка: Первоначальной стоимостью вклада является денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации. Если вклад осуществляется неденежным имуществом, первоначальная стоимость определяется исходя из стоимости переданного актива.

• Бухгалтерские проводки:

  Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вкладам в уставный капитал") - отражена задолженность по вкладам в УК.
  

  После фактической оплаты (передачи имущества):

  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"
  Кредит 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 01 "Основные средства", 04 "Нематериальные активы", 10 "Материалы", 41 "Товары" (в зависимости от вида вклада)
  

• Дивиденды: Доход от участия (дивиденды) отражается как прочие доходы:

  Дебет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" Кредит 91-1 "Прочие доходы"
  

• Передача доли в уставном капитале одной дочерней компании другой дочерней компании внутри группы также отражается как вклад в уставный капитал: Дебет 58 "Финансовые вложения" Кредит 58 "Финансовые вложения".

Таким образом, каждый вид финансовых вложений имеет свои специфические особенности учета, которые необходимо строго соблюдать для обеспечения достоверности и прозрачности финансовой отчетности.

Раскрытие информации о финансовых вложениях в отчетности: РСБУ и МСФО

Предоставление полной и достоверной информации о финансовых вложениях является фундаментальным требованием для пользователей финансовой отчетности, позволяя им принимать обоснованные экономические решения. В Российской Федерации это регламентируется РСБУ (в частности, новым ФСБУ 4/2023), а на международном уровне — МСФО (IFRS 9, 7 и новые IFRS 18, 19). Сравнительный анализ этих двух систем позволяет глубже понять их цели и подходы.

Требования РСБУ (ФСБУ 4/2023)

С 1 января 2025 года вступает в силу Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», который кардинально меняет подходы к формированию и раскрытию информации в отчетности. Финансовые вложения являются одним из обязательных минимальных показателей, подлежащих раскрытию в бухгалтерском балансе.

В бухгалтерском балансе:

• Финансовые вложения приводятся в нетто-оценке, то есть за вычетом регулирующих величин, таких как резервы под обесценение финансовых вложений. Однако это не является зачетом между показателями, а скорее способом представления чистой стоимости актива.
• Краткосрочная часть внеоборотных финансовых вложений должна быть представлена в бухгалтерском балансе как оборотный актив. Это позволяет более корректно отражать ликвидность активов.
• Состав бухгалтерской отчетности для коммерческих организаций теперь включает бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, а также пояснения. Для некоммерческих организаций — бухгалтерский баланс, отчет о целевом использовании средств и пояснения.

Пояснения к бухгалтерской отчетности (согласно ФСБУ 4/2023 и ПБУ 19/02):
Пояснения являются критически важной частью отчетности, предоставляющей детальную информацию, которая не умещается в основных формах. Они должны раскрывать:

• Основные положения учетной политики в отношении учета финансовых вложений, включая выбранные методы оценки, признания доходов и так далее.
• Информацию о наличии и движении финансовых вложений за отчетный и сопоставимый периоды, обычно в табличной форме.
• Сведения о способах оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам) и о последствиях изменений этих способов (например, переход от ФИФО к средней стоимости).
• Стоимость финансовых вложений, по которым можно и нельзя определить текущую рыночную стоимость, а также причины, по которым рыночная стоимость не определяется.
• Разницу между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой (для котируемых вложений) с указанием, куда она отнесена (прочие доходы/расходы).
• Для долговых ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, необходимо раскрывать разницу между первоначальной и номинальной стоимостью в течение срока их обращения (то есть дисконт или премию).
• Информацию о стоимости и видах ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом или иными ограничениями.

Организации имеют право установить в своей учетной политике объем раскрытия информации в промежуточной бухгалтерской отчетности — либо в полном объеме, либо только об имевших место существенных фактах хозяйственной жизни, актуализирующих годовую отчетность. Также, если полное раскрытие может привести к экономическим потерям или урону деловой репутации, организация может раскрывать информацию в ограниченном объеме.

Требования МСФО (IFRS 9, 7, 18, 19)

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) призваны обеспечить прозрачность, сопоставимость и надежность финансовых данных для глобальных инвесторов.

• МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» является основным стандартом, регулирующим признание, оценку, классификацию и прекращение признания финансовых активов и обязательств. Он также содержит положения об учете хеджирования и обесценении финансовых активов.
• МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» устанавливает подробные требования к раскрытию информации, позволяющие пользователям отчетности оценить значимость финансовых инструментов для финансового положения и результатов деятельности организации, а также характер и масштабы рисков, возникающих от финансовых инструментов.
• МСФО (IFRS) 18 «Представление и раскрытие информации в финансовой отчетности» (вступает в силу с 01.01.2027, досрочное применение возможно) направлен на улучшение структуры и прозрачности финансовой отчетности в целом, включая более логичное представление статей и примечаний.
• МСФО (IFRS) 19 «Дочерние организации без обязательства отчитываться публично: раскрытие информации» (вступает в силу с 01.01.2027) предоставляет упрощенные требования к раскрытию информации для непубличных дочерних компаний, что облегчает их отчетность без ущерба для информативности.

В состав отчетности по МСФО входят: Отчет о финансовом положении, Отчет о совокупном доходе (или Отчет о прибыли и убытках), Отчет об изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств, а также Примечания, которые обеспечивают самое детальное раскрытие информации.

Сравнительный анализ РСБУ и МСФО: ключевые отличия в учете и отчетности

Сближение российских и международных стандартов — это непрерывный процесс, однако на 2025 год сохраняются существенные различия.

Критерий	РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета)	МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности)
Принцип	Ориентированы на документальное оформление операций, экономическая сущность часто вторична.	Ориентированы на экономическое содержание операций. Профессиональное суждение бухгалтера имеет большее значение.
Терминология	Используется термин «финансовые вложения».	Отсутствует прямой аналог, применяется более широкий термин «финансовые инструменты».
Оценка	Обязательная оценка по справедливой стоимости не так распространена. Для котируемых вложений — текущая рыночная стоимость. Для некотируемых — первоначальная стоимость минус обесценение.	Широко применяется справедливая стоимость (по IFRS 13) для большинства активов. IFRS 9 классифицирует финансовые активы по амортизированной стоимости, справедливой стоимости через прочий совокупный доход или через прибыль/убыток.
Дисконтирование	Применяется реже, преимущественно к долговым ценным бумагам и займам, но не всегда отражается в учете. ФСБУ 9/2025 не предусматривает дисконтирование выручки при отсрочке/рассрочке платежа.	Является обязательным и применяется при оценке большинства активов (ОС, НМА, финансовых инструментов), учитывая временную стоимость денег.
Обесценение	Долгое время не предусматривалось, но с новыми ФСБУ (6, 26, 14) проверка на обесценение всех активов становится обязательной, часто по правилам IAS 36.	Обязательная проверка на обесценение (IAS 36), а для финансовых инструментов — модель ожидаемых кредитных убытков (IFRS 9).
Раскрытие информации	ФСБУ 4/2023 существенно расширяет требования к пояснениям, но все еще менее детализировано, чем в МСФО.	Требуют гораздо более подробного аналитического раскрытия информации о финансовом положении, результатах деятельности и рисках (IFRS 7).
Консолидация отчетности	Отсутствует понятие консолидации отчетности, каждая организация отчитывается отдельно.	Обязательна консолидация отчетности для групп компаний (IFRS 10), что дает полную картину деятельности группы.
Цель отчетности	Ориентирована на государственные органы (налоговая, статистика) и внутренние нужды.	Ориентирована на внешних пользователей (инвесторов, кредиторов) для принятия экономических решений, обеспечивая глобальную сопоставимость.

Таким образом, хотя РСБУ активно движутся в сторону сближения с МСФО, внедряя принципы экономической сущности и расширяя требования к раскрытию информации, существенные различия в подходах к оценке, дисконтированию и консолидации сохраняются. Это создает определенные вызовы для российских компаний, работающих на международных рынках или привлекающих иностранных инвесторов, которым часто приходится готовить отчетность по обоим стандартам.

Проблемы учета финансовых вложений и пути их оптимизации в РФ

Учет финансовых вложений в Российской Федерации, несмотря на активное развитие нормативной базы, по-прежнему сопряжен с рядом практических проблем и спорных вопросов. Эти сложности могут влиять на достоверность финансовой отчетности, эффективность управления активами и принятие стратегических решений. Однако для каждой проблемы существуют пути оптимизации, которые позволяют улучшить качество учета.

Практические проблемы и спорные вопросы

1. Недостаточное раскрытие экономической сути в РСБУ: Одной из фундаментальных проблем является то, что ПБУ 19/02, хотя и провозглашает принципы экономической сущности, часто оставляет неясности в формулировках, что приводит к неоднозначности решений и усложняет работу бухгалтера. Отсутствие регулирования финансовых обязательств, собственных долевых инструментов и части финансовых активов в ПБУ 19/02 означает, что при несоблюдении всех условий признания в российском учете, актив может быть не признан как финансовое вложение и отнесен на другой счет. Это может искажать экономическую суть операции. Например, заем, полученный организацией для инвестиций, сам по себе не регулируется ПБУ 19/02, а отражается как обязательство. Следовательно, требуются дополнительные интерпретации и профессиональное суждение.

2. Противоречия между нормативными документами и сложность адаптации: Несмотря на процесс сближения, существенные различия между РСБУ и МСФО сохраняются, особенно в части концепции составления финансовой отчетности, подходов к оценке (справедливая стоимость, дисконтирование) и порядку учета обесценения. Это создает сложности для компаний, готовящих отчетность по обоим стандартам, и для международных инвесторов, пытающихся сопоставить данные. Например, отсутствие в РСБУ понятия консолидации отчетности приводит к существенным расхождениям в финансовых результатах по сравнению с МСФО, где отчетность формируется по всей группе компаний. На практике «коробочный» функционал прикладных решений (например, 1С) не всегда позволяет автоматически загружать котировки для оценки по справедливой стоимости, требуя дорогостоящих доработок.

3. Субъективность оценки и обесценения: Определение расчетной стоимости для целей обесценения финансовых вложений часто является субъективным процессом. Это требует не только профессионального суждения бухгалтера, но и обоснования, которое может быть подвергнуто сомнению со стороны аудиторов или налоговых органов. Например, для некотируемых акций трудно объективно определить признаки устойчивого существенного снижения стоимости. Как можно гарантировать объективность оценки в таких условиях?

4. Адаптация к новым ФСБУ: Постоянные изменения в законодательстве, включая внедрение новых ФСБУ (ФСБУ 4/2023, ФСБУ 9/2025), требуют от бухгалтеров непрерывного обучения, актуализации знаний и перестройки учетных систем. Это создает дополнительную нагрузку, увеличивает риск ошибок и требует значительных ресурсов на переподготовку персонала.

5. Детализация форм отчетности: Новые формы деклараций (например, по налогу на прибыль) становятся все более детализированными, что увеличивает объем работы бухгалтеров и повышает риск ошибок при заполнении. Это может привести к дополнительным вопросам и проверкам со стороны налоговых органов.

6. Проблемы с «нерадивыми» акционерами/инвесторами: На практике возникают вопросы по учету и управлению акциями, если акционеры не получают сообщения, не участвуют в собраниях или их наследники не объявляются. Это может затруднять взаимодействие, проведение корпоративных процедур и учет таких вложений. Например, сложность с получением дивидендов или продажей акций без контакта с их владельцем.

Пути оптимизации бухгалтерского учета финансовых вложений

Для эффективного решения вышеуказанных проблем и совершенствования учета финансовых вложений организации могут применять следующие меры:

1. Автоматизация бухгалтерского учета: Внедрение и использование специализированных программных комплексов (например, на базе 1С) позволяет автоматизировать рутинные операции, такие как начисление процентов, расчет рыночной стоимости, формирование проводок по обесценению и выбытию. Это значительно улучшает организацию и эффективность работы бухгалтерии, сокращает затраты, упрощает процессы, усиливает контроль и снижает влияние человеческого фактора.
2. Актуализация учетной политики: Организация должна регулярно пересматривать и четко прописывать в своей учетной политике все выбранные способы оценки финансовых вложений (например, ФИФО или средняя стоимость при выбытии), правила создания и восстановления резервов под обесценение, а также порядок применения новых ФСБУ. Это обеспечивает методологическую корректность учета, соответствие законодательству и снижает риски разночтений.
3. Непрерывное обучение и повышение квалификации персонала: В условиях постоянных изменений в законодательстве и внедрения новых ФСБУ, критически важно обеспечить непрерывное обучение бухгалтеров. Семинары, курсы повышения квалификации и подписка на профессиональные издания помогут персоналу быть в курсе последних изменений и эффективно применять их на практике.
4. Привлечение внешних экспертов: Для определения справедливой стоимости сложных финансовых инструментов или для разрешения спорных вопросов в учете обесценения целесообразно привлекать профессиональных оценщиков и аудиторов. Их экспертиза может обеспечить более объективную и обоснованную оценку, а также помочь в корректном толковании нормативных актов.
5. Систематизация аналитического учета: Создание детального аналитического учета по счету 58 «Финансовые вложения» с использованием субсчетов и аналитических признаков позволяет агрегировать информацию по эмитентам, видам ценных бумаг, их стоимости (первоначальной, рыночной), количеству, датам поступления/выбытия и месту хранения. Это значительно облегчает управление портфелем финансовых вложений и подготовку отчетности.
6. Адаптация к МСФО: Для компаний, работающих на международных рынках, привлекающих иностранных инвесторов или имеющих сложную структуру группы, добровольная или обязательная адаптация к МСФО повышает прозрачность и сопоставимость финансовой отчетности. Несмотря на существующие различия с РСБУ, ПБУ 19/02 уже активно использует принципы МСФО в отношении обесценения активов и существенности информации, что облегчает переход.
7. Обеспечение соответствия законодательству: Понимание и неукоснительное соблюдение всех актуальных законов и нормативных требований в области финансового учета и налогообложения является основой для предотвращения штрафов, судебных преследований и обеспечения стабильности бизнеса. Регулярный мониторинг изменений в законодательстве — неотъемлемая часть работы бухгалтерии.

Реализация этих мер позволит организациям не только минимизировать риски и проблемы, связанные с учетом финансовых вложений, но и использовать их как эффективный инструмент для повышения инвестиционной привлекательности и стратегического развития.

Заключение

Исследование бухгалтерского учета финансовых вложений в Российской Федерации в 2025 году позволило глубоко погрузиться в сложную и динамичную область, подверженную постоянным изменениям. Мы убедились, что финансовые вложения являются не просто статьей баланса, но и стратегическим инструментом для повышения прибыльности, диверсификации рисков и обеспечения устойчивого развития организаций.

В ходе работы были достигнуты все поставленные цели и задачи. Мы детально проанализировали актуальную нормативно-правовую базу, выявив ключевую роль ПБУ 19/02 и значительное влияние новых ФСБУ, таких как ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность», ФСБУ 9/2025 «Доходы» и ФСБУ 28/2023 «Инвентаризация». Эти стандарты, вступающие в силу или обновляющиеся в 2025 году, диктуют новые требования к составу отчетности, порядку признания доходов и проведению инвентаризации, приближая российскую практику к международным стандартам, что делает финансовую отчетность более прозрачной и понятной для глобальных пользователей.

Были всесторонне рассмотрены понятие, признаки, виды и классификация финансовых вложений, а также детально изучены методы их первоначальной и последующей оценки, включая такие продвинутые концепции, как амортизированная и справедливая стоимость с применением SPPI-теста. Особое внимание уделено порядку выбытия и обесценения финансовых вложений, а также механизмам создания и восстановления резервов, подчеркивая важность IAS 36 «Обесценение активов» в контексте новых ФСБУ.

Практическая ценность исследования усиливается детальным разбором особенностей бухгалтерского учета различных видов финансовых вложений – акций, облигаций (в том числе замещающих), векселей, предоставленных займов и вкладов в уставные капиталы, с приведением типовых бухгалтерских проводок. Сравнительный анализ требований РСБУ и МСФО к раскрытию информации выявил ключевые отличия в принципах, терминологии, оценке и детализации отчетности, что является критически важным для компаний, работающих на международных рынках.

Наконец, были выявлены и систематизированы основные практические проблемы, возникающие при учете финансовых вложений в российских организациях, начиная от недостаточного раскрытия экономической сути в РСБУ и заканчивая сложностями адаптации к новым стандартам. Предложенные пути оптимизации, такие как автоматизация учета, актуализация учетной политики, непрерывное обучение персонала и привлечение экспертов, демонстрируют конкретные шаги к совершенствованию этой важной области.

В заключение следует подчеркнуть, что в условиях динамично меняющейся экономической среды и непрерывного развития законодательства, постоянное совершенствование системы бухгалтерского учета финансовых вложений является залогом финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности любой организации. Будущие исследования могли бы быть сфокусированы на более глубоком анализе влияния новых цифровых технологий на учет финансовых вложений, включая блокчейн и искусственный интеллект, а также на разработке унифицированных методик оценки справедливой стоимости для некотируемых финансовых инструментов в условиях российской практики.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. от 13.05.2008).
2. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (в ред. от 27.12.2005 № 194-ФЗ).
3. Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (в ред. от 18.09.2006 № 116н).
4. Приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н «Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02» (в ред. от 27.11.2006 № 156н).
5. Приказ Минфина России от 16.05.2025 № 56н «Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 09/2029 «Доходы».
6. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. М.: КНОРУС, Новосибирск: ЭКОР, 2004.
7. Ендовицкий Д.А., Ишкова Н.А. Учет ценных бумаг: учебное пособие / под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. М.: КНОРУС, 2006.
8. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.: Инфра–М, 2003.
9. Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2007.
10. Что относится к финансовым вложениям в бухгалтерском учете: понятие и виды. URL: https://www.glavbukh.ru/hl/43317-chto-otnositsya-k-finansovym-vlojeniyam-v-buhgalterskom-uchete-ponyatie-i-vidy (дата обращения: 15.10.2025).
11. Бухгалтерский учет финансовых вложений – ПБУ 19/02. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij-uchet/buhgalterskij-uchet-finansovyh-vlozhenij-pbu-1902/ (дата обращения: 15.10.2025).
12. ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская отчетность»: изменения в 2025 году. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/otchetnost/a107/1070500.html (дата обращения: 15.10.2025).
13. Бухгалтерский учет финансовых вложений. Журнал Академия бизнеса. URL: https://academy-business.ru/buhgalterskij-uchet-finansovyh-vlozhenij/ (дата обращения: 15.10.2025).
14. ФСБУ 4/2023 Бухгалтерская отчетность: новые стандарты и правила. Контур.Экстерн. URL: https://kontur.ru/extern/articles/2884-fsbu-4-2023-buhgalterskaya-otchetnost (дата обращения: 15.10.2025).
15. Федеральные стандарты бухучета ФСБУ: какие, когда и где применять. Калуга Астрал. URL: https://astral.ru/articles/bukhgalteriya/137632/ (дата обращения: 15.10.2025).
16. Новый ФСБУ 4/2023: что необходимо принять во внимание бухгалтеру. ФинКонт. URL: https://fincon.ru/articles/novyy-fsbu-4-2023-chto-neobkhodimo-prinyat-vo-vnimanie-bukhgalteru/ (дата обращения: 15.10.2025).
17. Финансовые вложения. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40217/b32e65ec8d9a244249a21b369165d2b704fb6b9e/ (дата обращения: 15.10.2025).
18. Основные различия учета финансовых вложений по МСФО и ФСБУ. Статья в журнале «Молодой ученый». URL: https://moluch.ru/archive/261/60260/ (дата обращения: 15.10.2025).
19. Финансовые вложения: приобретение, учет, выбытие. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buh_raschet/a106/1066224.html (дата обращения: 15.10.2025).
20. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчетность». Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=135540-federalnyi_standart_bukhgalterskogo_ucheta_fsbu_4_2023_bukhgalterskaya_finansovaya_otchetnost (дата обращения: 15.10.2025).
21. ФСБУ «Основные средства» и «Капитальные вложения»: разбираем изменения в учёте. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/58332 (дата обращения: 15.10.2025).
22. Все действующие ПБУ и ФСБУ в 2023 году. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/588887/ (дата обращения: 15.10.2025).
23. Учёт финансовых вложений организации. Моё дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/buhgalterskij-uchet/uchet-finansovyx-vlozhenij-organizacii (дата обращения: 15.10.2025).
24. Внесены изменения в ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_420172/ (дата обращения: 15.10.2025).
25. ФСБУ 9/2025 «Доходы»: перечень новшеств для принятия решения о досрочном применении стандарта. Бухгалтерия.ру. URL: https://www.buhgalteria.ru/news/fsbu-9-2025-dokhody-perechen-novshestv-dlya-prinyatiya-resheniya-o-dosrochnom-primenenii-standarta/ (дата обращения: 15.10.2025).
26. Гайд по ФСБУ 4/2023 Бухгалтерская отчетность: новые правила в 2025 году, образцы. URL: https://glavbukh.ru/art/103986-fsbu-42023 (дата обращения: 15.10.2025).
27. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения». Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=135520-federalnyi_standart_bukhgalterskogo_ucheta_fsbu_26_2020_kapitalnye_vlozheniya (дата обращения: 15.10.2025).
28. ФСБУ 4/2023: требования к бухгалтерской отчетности с 2025 года. Лад 1С:Франчайзи. URL: https://lad.ru/press-center/news/fsbu-4-2023-trebovaniya-k-bukhgalterskoy-otchetnosti-s-2025-goda/ (дата обращения: 15.10.2025).
29. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/12129524/ (дата обращения: 15.10.2025).
30. Что относится к финансовым вложениям (понятие и виды)? Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/asset/a108/1085188.html (дата обращения: 15.10.2025).
31. ГАРАНТ. Самые важные документы недели / 13 октября 2025. URL: https://www.garant.ru/news/1684347/ (дата обращения: 15.10.2025).
32. Новости законодательства в 2025 году. Инфо-Бухгалтер. URL: https://www.infobuh.ru/articles/news-zakonodatelstva-2025/ (дата обращения: 15.10.2025).
33. Классификация финансовых вложений в учете и отчетности. Современные наукоемкие технологии (научный журнал). URL: https://www.rae.ru/snt/pdf/2012/10/22.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
34. Налоговая реформа 2025 г. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_422830/ (дата обращения: 15.10.2025).
35. Налоги 2025. Федеральная налоговая служба. URL: https://www.nalog.gov.ru/rn77/news/activities_fts/14358607/ (дата обращения: 15.10.2025).
36. Бухгалтерский учет финансовых вложений: отражение, оценка. Контур.Бухгалтерия. URL: https://b-kontur.ru/pbu/19 (дата обращения: 15.10.2025).
37. Резервы под обесценение финансовых вложений: инструкция по применению. URL: https://kontur.ru/articles/58882 (дата обращения: 15.10.2025).
38. Обесценение финансовых вложений. ДДМ-Аудит. URL: https://ddm-audit.ru/obeszenenie-finansovyh-vlozhenij/ (дата обращения: 15.10.2025).
39. Обесценение активов по новым ФСБУ. Правовест Аудит. URL: https://pravovest-audit.ru/novosti/obeszenenie-aktivov-po-novym-fsbu/ (дата обращения: 15.10.2025).
40. Проект ФСБУ «Финансовые инструменты». Бухгалтерский методологический центр. URL: https://bmcenter.ru/Files/Proekt_FSBU_Finansovye_instrumenty (дата обращения: 15.10.2025).
41. Информация о последующей оценке финансовых вложений организации. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_108399/ (дата обращения: 15.10.2025).
42. III. Последующая оценка финансовых вложений. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40217/1460e1d528f8f2b3b80b7c7b4c9339e2467b7e5e/ (дата обращения: 15.10.2025).
43. 3. Способ оценки по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40217/4b2230625345710631f4a974512e2e77e235a90d/ (дата обращения: 15.10.2025).
44. Оценка финансовых вложений: нюансы. URL: https://www.fd.ru/articles/159496-otsenka-finansovyh-vlojeniy (дата обращения: 15.10.2025).
45. 11.1. Понятие, классификация и оценка финансовых вложений. Научная электронная библиотека. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/11-1-ponyatie-klassifikatsiya-i-otsenka-finansovyh-vlozheniy/viewer (дата обращения: 15.10.2025).
46. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Консенсус Бизнес Консалт. URL: https://cons-biz.ru/pbu/pbu-19-02 (дата обращения: 15.10.2025).
47. Выбытие финансовых вложений. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40217/63b320d3065a4c9d51e7f62e650085a676b7e050/ (дата обращения: 15.10.2025).
48. 13.12.2023 Э-220922 Урок №1 Тема 10. Учет финансовых вложений и ценных бумаг. URL: https://bspu.ru/upload/iblock/c38/c3886f4a8677c7847c20c0889f417578.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
49. Амортизированная стоимость. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%BC%D0%BE%D1%80%D1%82%D0%B8%D0%B7%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D1%82%D0%BE%D0%B8%D0%BC%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C (дата обращения: 15.10.2025).
50. Справедливая стоимость по МСФО: как оценить активы в 2025. Контур. URL: https://kontur.ru/articles/58372 (дата обращения: 15.10.2025).
51. Справедливая стоимость и порядок ее оценки по новым ФСБУ в 2025 году. URL: https://pravovest-audit.ru/novosti/spravedlivaya-stoimost-i-poryadok-ee-ocenki-po-novym-fsbu-v-2025-godu/ (дата обращения: 15.10.2025).
52. Определения, связанные с признанием и оценкой. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_209774/d2a353683a37887342616f73587b46d3330df3d8/ (дата обращения: 15.10.2025).
53. Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства, Амортизируемая стоимость, Аномалия и др. Audit-it.ru. URL: https://www.audit-it.ru/finlit/terms/amortizirovannaya_stoimost_finansovogo_aktiva_ili_finansovogo_obyazatelstva.html (дата обращения: 15.10.2025).
54. Справедливая стоимость и порядок ее оценки по новым ФСБУ. Радар-Консалтинг. URL: https://radar-gk.ru/articles/spravedlivaya-stoimost-i-poryadok-ee-otsenki-po-novym-fsbu/ (дата обращения: 15.10.2025).
55. ФСБУ 10/25 «Расходы»: подробный обзор проекта. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/602755/ (дата обращения: 15.10.2025).
56. Положение по бухгалтерскому учету «учет финансовых вложений» пбу 19/02. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2012/10/main/pbu19_02.pdf (дата обращения: 15.10.2025).
57. Вексель как ценная бумага: от получения до списания. Журнал «Главная книга». № 13 за 2013 г. URL: https://glavkniga.ru/elver/2013/13/1000 (дата обращения: 15.10.2025).
58. Вклад в уставный капитал: проводки. Учет. Налоги. Право. URL: https://www.gazeta-unp.ru/articles/50453-vklad-v-ustavnyy-kapital-provodki (дата обращения: 15.10.2025).
59. Учет векселей в бухгалтерском учете: проводки. Современный предприниматель. URL: https://spmag.ru/articles/uchet-vekseley (дата обращения: 15.10.2025).
60. Учет ценных бумаг в бухгалтерском учете (нюансы). Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij-uchet/uchet-cennyh-bumag-v-buhgalterskom-uchete-nyuansy/ (дата обращения: 15.10.2025).
61. Как отразить в бухгалтерском учете предоставленные займы? Бухучет и налоги. URL: https://www.buhnalogi.ru/buxgalterskie-provodki/kak-otrazit-v-buxgalterskom-uchete-predostavlennye-zajmy.html (дата обращения: 15.10.2025).
62. Порядок учета векселей в бухучете. Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij-uchet/poryadok-ucheta-vekselej-v-buhuchete/ (дата обращения: 15.10.2025).
63. Взнос в уставный капитал: проводки. Главная книга. URL: https://glavkniga.ru/situations/k500331 (дата обращения: 15.10.2025).
64. Учёт векселей в бухгалтерском учёте: проводки. Моё Дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/buhgalterskij-uchet/uchet-vekseley-v-buxuchete (дата обращения: 15.10.2025).
65. Учёт облигаций в бухгалтерском и налоговом учёте. Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/nalogi/nalogovyj-uchet-obligacij (дата обращения: 15.10.2025).
66. Отражение в БУ выданных займов. Главбух. URL: https://www.glavbukh.ru/hl/43317-chto-otnositsya-k-finansovym-vlojeniyam-v-buhgalterskom-uchete-ponyatie-i-vidy (дата обращения: 15.10.2025).
67. Бухгалтерский учет вклада в уставный капитал неденежным имуществом. БУХ.1С. URL: https://buh.ru/articles/documents/44919/ (дата обращения: 15.10.2025).
68. Правила учета акций в бухгалтерском учете (нюансы). Nalog-nalog.ru. URL: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij-uchet/pravila-ucheta-akcij-v-buhgalterskom-uchete-nyuansy/ (дата обращения: 15.10.2025).
69. Приобретение облигаций: бухгалтерский и налоговый учет. ЗАО Авангард Лизинг. URL: https://avangard-leasing.ru/articles/nalogi/priobretenie-obligaciy/ (дата обращения: 15.10.2025).
70. Счёт 58.03 в бухгалтерском учёте «Предоставленные займы». Мое дело. URL: https://www.moedelo.org/spravochnik/buhgalteria/buhgalterskij-uchet/schet-58-03 (дата обращения: 15.10.2025).
71. Финансовые вложения в уставный капитал. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_90098/998632612f4625e173f272c43105ff7b5a1b32ee/ (дата обращения: 15.10.2025).
72. Оформление и бухгалтерский учет выданных и полученных ценных бумаг. Примеры. URL: https://www.audit-it.ru/articles/account/buh_raschet/a106/1066497.html (дата обращения: 15.10.2025).
73. Бухгалтерский учет замещающих облигаций. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_431718/ (дата обращения: 15.10.2025).
74. Бухгалтерский учет :: Разъяснения государственных органов. 1С:ИТС. URL: https://its.1c.ru/db/newsclar/content/494663/hdoc (дата обращения: 15.10.2025).
75. Сопоставление стандартов МСФО и РСБУ. ADE Professional Solutions. URL: https://adepro.ru/sravnenie-msfo-i-rsbu/ (дата обращения: 15.10.2025).
76. Пояснения к бухгалтерской отчетности 2025: учет финансовых вложений. URL: https://pravovest-audit.ru/novosti/poyasneniya-k-bukhgalterskoy-otchetnosti-2025-uchet-finansovykh-vlozheniy/ (дата обращения: 15.10.2025).
77. МСФО (IFRS) 2025: ключевые изменения и нюансы перехода. URL: https://www.audit-it.ru/articles/msfo/a96/1070500.html (дата обращения: 15.10.2025).
78. Новое в бухгалтерском законодательстве: факты и комментарии. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/index.php?id_4=135914 (дата обращения: 15.10.2025).
79. Проблемные вопросы учета финансовых вложений в коммерческой организации. URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/77/3993/ (дата обращения: 15.10.2025).
80. ФСБУ 4/2023: требования к бухгалтерской отчетности с 2025 года. Лад 1С:Франчайзи. URL: https://lad.ru/press-center/news/fsbu-4-2023-trebovaniya-k-bukhgalterskoy-otchetnosti-s-2025-goda/ (дата обращения: 15.10.2025).
81. ФСБУ 9/2025 «Доходы»: Минфин перечислил основные новшества – АО. ТЛС-ГРУП. URL: https://tls-group.ru/press-center/news/fsbu-9-2025-minfin-perechislil-osnovnye-novshestva-ao/ (дата обращения: 15.10.2025).
82. Совершенствование учета финансовых вложений. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-ucheta-finansovyh-vlozheniy (дата обращения: 15.10.2025).
83. Как учитывать финансовые вложения в 2025 году. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/600742/ (дата обращения: 15.10.2025).
84. 2.6. Совершенствование организации учета финансовых вложений. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=23340576 (дата обращения: 15.10.2025).
85. МСФО vs РСБУ: ключевые отличия и возможности адаптации для российских компаний. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/602798/ (дата обращения: 15.10.2025).
86. Проблемы оценки финансовых вложений в бухгалтерском учете и бухгалтерской (финансовой) отчетности. Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-otsenki-finansovyh-vlozheniy-v-buhgalterskom-uchete-i-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti (дата обращения: 15.10.2025).
87. Гайд по ФСБУ 4/2023 Бухгалтерская отчетность: новые правила в 2025 году, образцы. URL: https://glavbukh.ru/art/103986-fsbu-42023 (дата обращения: 15.10.2025).
88. Контрольный перечень информации, раскрываемой согласно МСФО при подготовке промежуточной сокращенной финансовой отчетности. EY. URL: https://www.ey.com/ru_ru/ifrs/ifrs-interim-disclosure-checklist-q4-2021 (дата обращения: 15.10.2025).
89. Оптимизация бухгалтерского учета: пути совершенствования работы бухгалтерии. URL: https://garant.ru/news/1715494/ (дата обращения: 15.10.2025).
90. Обзор нормативных актов, разъяснений и писем Минфина РФ по РСБУ за III квартал 2025 года. Юникон. URL: https://www.unicon.ru/media/articles/obzor-normativnykh-aktov-razyasneniy-i-pisem-minfina-rf-po-rsbu-za-iii-kvartal-2025-goda/ (дата обращения: 15.10.2025).
91. Международные стандарты финансовой отчетности 2025: изменения и нюансы. URL: https://ppt.ru/articles/msfo/msfo-2025-izmeneniya (дата обращения: 15.10.2025).
92. Что ждёт бухгалтеров в 2025 году? Главные изменения. Бухучет и налоги. URL: https://www.buhnalogi.ru/buxgalterskie-provodki/izmeneniya-v-buhuchete-s-2025-goda.html (дата обращения: 15.10.2025).
93. ФСБУ 9/2025: что изменится в учете доходов? 1С:ИТС. URL: https://its.1c.ru/db/newscomm/content/494663/hdoc (дата обращения: 15.10.2025).
94. Новый ФСБУ 4/2023 с 2025 года: что должен знать каждый бухгалтер. Клерк.Ру. URL: https://www.klerk.ru/buh/articles/602534/ (дата обращения: 15.10.2025).
95. Изменения в 2025 году, о которых нужно знать бухгалтеру. Бухэксперт. URL: https://buh.ru/articles/news/182512/ (дата обращения: 15.10.2025).
96. Все изменения для бухгалтеров с 1 января 2025 года: обзор, таблица. Упрощенка. URL: https://www.26-2.ru/art/103903-izmeneniya-dlya-buhgalterov-s-2025-goda-tablitsa (дата обращения: 15.10.2025).
97. ФСБУ 9/2025 «Доходы»: нововведения, когда применять и как подготовиться к переходу. URL: https://buh.ru/articles/documents/182928/ (дата обращения: 15.10.2025).