Учет и оценка нематериальных активов в Российской Федерации: Анализ перехода на ФСБУ 14/2022 и пути совершенствования учетно-аналитического обеспечения

Введение

Национальная система бухгалтерского учета Российской Федерации переживает фазу активной гармонизации с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Одним из наиболее значимых этапов этой трансформации стал полный переход на Федеральный стандарт бухгалтерского учета (ФСБУ) 14/2022 «Нематериальные активы», который заменил морально устаревшее Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ) 14/2007.

Этот переход не просто изменил отдельные правила — он фундаментально перестроил философию признания, оценки и учета НМА, сделав фокус на экономической сущности актива, а не только на его правовом оформлении.

Это критически важно, поскольку современные компании все больше зависят от цифровых и интеллектуальных активов, чья ценность должна быть адекватно отражена в отчетности.

Актуальность темы обусловлена необходимостью глубокого понимания новых правил, вступивших в силу с бухгалтерской отчетности за 2024 год. Стандарт 14/2022 требует от организаций пересмотра учетной политики, изменения IT-систем и, что самое важное, проведения обязательного тестирования на обесценение, которое ранее не было столь строгим. Более того, как показывают актуальные статистические данные, внедрение стандарта уже привело к существенному росту балансовой стоимости НМА в активах российских компаний, особенно в технологичных отраслях, а это означает, что капитализация интеллектуального потенциала страны наконец-то стала прозрачной.

Цель состоит в разработке актуального, глубоко проработанного и методологически обоснованного аналитического материала по теме учета и оценки нематериальных активов в РФ, с обязательным отражением изменений ФСБУ 14/2022 и анализом практических проблем его применения.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

1. Проанализировать ключевые нормативно-правовые изменения в определении и признании НМА, установленные ФСБУ 14/2022.
2. Сравнить требования нового стандарта с положениями ПБУ 14/2007, выделив ключевые отличия.
3. Рассмотреть методологию формирования первоначальной и последующей стоимости НМА.
4. Проанализировать статистическую динамику и отраслевую концентрацию НМА в РФ, оценив влияние нового стандарта.
5. Выявить ключевые проблемы, возникающие у организаций при практическом применении ФСБУ 14/2022.
6. Разработать обоснованные рекомендации по совершенствованию учетно-аналитического обеспечения управления НМА.

Работа построена по принципу последовательного перехода от нормативной базы к глубокому анализу финансово-экономических последствий и практических проблем, что обеспечивает ее высокую практическую и методологическую ценность.

Глава 1. Теоретико-правовые и нормативные основы учета нематериальных активов

Понятие, классификация и правовые основы признания НМА

Концептуальной основой для учета нематериальных активов в России выступает их определение, которое с принятием ФСБУ 14/2022 претерпело значительные изменения, сблизив отечественную практику с международными стандартами.

Согласно пункту 4 ФСБУ 14/2022, нематериальным активом признается актив, отвечающий всем следующим условиям:

1. Он не имеет материально-вещественной формы.
2. Он предназначен для использования организацией в ходе обычной деятельности (производства продукции, выполнения работ, оказания услуг, управленческих нужд) или для предоставления за плату во временное пользование.
3. Он способен приносить экономические выгоды в будущем.
4. Организация имеет право на получение этих выгод и контроль над ними (что обеспечивается правовой защитой).
5. Срок его полезного использования превышает 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

Ключевое нормативное изменение: Из определения исключено требование о возможности достоверного определения первоначальной стоимости в момент признания, а также условие о том, что актив не предназначен для продажи в течение 12 месяцев. Эти поправки значительно упростили процедуру признания НМА, позволив капитализировать больше объектов, включая те, чья рыночная оценка затруднена на ранних этапах.

Правовой фундамент для признания НМА заложен в Гражданском кодексе РФ (ГК РФ), в частности, в части четвертой, посвященной интеллектуальным правам. Признание объекта в качестве НМА начинается с его правовой оценки:

• Для товарных знаков, знаков обслуживания и патентов требуется государственная регистрация.
• Для таких объектов, как ноу-хау (секреты производства), контроль обеспечивается режимом коммерческой тайны.
• Важным нововведением стало прямое включение в состав НМА неисключительных прав пользования объектами интеллектуальной собственности (например, лицензии на программное обеспечение), если они соответствуют всем критериям признания НМА. Это привело к значительному росту капитализации IT-активов.

Сравнительный анализ ФСБУ 14/2022 и ПБУ 14/2007

Переход от ПБУ 14/2007 к ФСБУ 14/2022 — это не просто смена нумерации, а глубокая методологическая реформа. Основные отличия, которые кардинально изменили учетную практику, представлены в сравнительной таблице ниже.

Критерий сравнения	ПБУ 14/2007 (Недействующий)	ФСБУ 14/2022 (Действующий)
Определение НМА	Требовалось достоверное определение стоимости и отсутствие намерения продать в течение 12 мес.	Требования сняты. Фокус на экономической сущности и контроле.
Малоценные активы	Не было четкого лимита. Все объекты, соответствующие критериям, признавались НМА.	Введено право установления лимита стоимости (обычно 100 000 руб.). Активы ниже лимита списываются в расходы периода (Дт 90/91 Кт 08).
Неисключительные права	Четкое регулирование отсутствовало. Зачастую учитывались как расходы будущих периодов (РБП).	Прямо признаются НМА, если соответствуют критериям (например, долгосрочные лицензии на ПО).
Самостоятельно созданные СИ	Затраты на создание средств индивидуализации (товарных знаков, фирменных наименований) капитализировались.	Затраты на самостоятельно созданные средства индивидуализации (за исключением расходов на регистрацию) признаются расходами периода.
Гудвил	Учитывался как НМА (положительный и отрицательный).	Признается только приобретенный гудвил. Внутренне созданный гудвил исключен из состава НМА.
Амортизация	Могла начинаться с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия к учету.	Организация выбирает начало: с даты признания или с 1-го числа месяца, следующего за месяцем признания.
Ликвидационная стоимость	По умолчанию нулевая, но не было жестких требований к пересмотру.	По умолчанию нулевая. Обязательно подлежит ежегодной проверке, как и элементы амортизации.
Обесценение	Не было строгого, обязательного требования, аналогичного МСФО.	Введено обязательное ежегодное тестирование НМА на обесценение (аналогично МСФО (IAS) 36).

Порядок формирования первоначальной стоимости НМА

Первоначальная стоимость НМА формируется по правилам, схожим с определением капитальных вложений в основные средства (ФСБУ 26/2020), и определяется как сумма всех капитальных вложений, необходимых для приобретения, создания и доведения актива до состояния, пригодного для использования.

Формула расчета первоначальной стоимости (ПС):

ПСНМА = Цпок + Нневозм + Зпос + Зсвяз

Где:

• Цпок — Цена приобретения (покупки) актива.
• Нневозм — Невозмещаемые налоги и пошлины (например, таможенные пошлины).
• Зпос — Вознаграждения посредникам и иным лицам, задействованным в процессе приобретения.
• Зсвяз — Иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, созданием и подготовкой НМА к эксплуатации (например, оплата услуг патентных поверенных, консультационные услуги).

Важные нововведения ФСБУ 14/2022 в составе ПС:

1. Затраты на улучшение: В первоначальную стоимость могут включаться затраты на улучшение НМА после его принятия к учету, если они приводят к повышению будущих экономических выгод (например, значительная модификация программного обеспечения).
2. Материальные носители: Расходы на материальные носители (например, диски, флеш-накопители), на которые записан приобретенный объект интеллектуальной собственности, теперь включаются в первоначальную стоимость самого НМА, а не учитываются отдельно как запасы.

Глава 2. Методология оценки и анализ динамики нематериальных активов в современной российской практике

Последующая оценка и амортизация нематериальных активов по правилам ФСБУ 14/2022

После того как НМА принят к учету по первоначальной стоимости, организация должна выбрать один из двух методов последующей оценки, который закрепляется в учетной политике:

1. По первоначальной стоимости: Наиболее распространенный метод, при котором балансовая стоимость актива остается неизменной (за вычетом амортизации и убытков от обесценения).
2. По переоцененной стоимости: Данный метод допускается, если для НМА существует активный рынок. Балансовая стоимость актива регулярно переоценивается до его справедливой стоимости.

Проблема применения переоценки: На практике, для большинства уникальных НМА (патентов, ноу-хау), активный рынок отсутствует. Поэтому метод переоцененной стоимости остается теоретической возможностью, а подавляющее большинство российских компаний применяет оценку по первоначальной стоимости. А не является ли это упущением, которое занижает реальную стоимость интеллектуального капитала в отчетности?

Элементы амортизации:

ФСБУ 14/2022 требует, чтобы при признании НМА организация определила три ключевых элемента амортизации (п. 42 ФСБУ 14/2022):

1. Срок полезного использования (СПИ): Период, в течение которого актив будет приносить экономические выгоды.
2. Ликвидационная стоимость: Стоимость, которую организация получила бы от выбытия актива в конце СПИ. Согласно п. 35 ФСБУ 14/2022, ликвидационная стоимость по умолчанию считается нулевой, если только не выполняется хотя бы одно из двух исключений (например, наличие обязательства третьей стороны приобрести актив в конце СПИ).
3. Способ начисления амортизации: Должен отражать схему потребления экономических выгод. Допустимы:
   • Линейный способ: Равномерное начисление в течение СПИ.
   • Способ уменьшаемого остатка: Начисление амортизации в большей сумме в первые годы использования.
   • Производственный способ: Начисление пропорционально объему продукции или работ, произведенных с использованием НМА.

Важно, что все элементы амортизации (СПИ, ликвидационная стоимость, способ) подлежат обязательной ежегодной проверке на соответствие условиям использования актива.

Бухгалтерский учет движения НМА: типовые проводки и особенности списания малоценных активов

Учет НМА ведется на счете 04 «Нематериальные активы». Новые правила ФСБУ 14/2022 внесли существенные коррективы в учет капитальных вложений и списания малоценных активов.

Операция	Бухгалтерская проводка	Сущность операции
Капитальные вложения	Дт 08 Кт 60 (76, 70, 69…)	Отражение всех затрат, формирующих первоначальную стоимость НМА.
Принятие НМА к учету	Дт 04 Кт 08	Принятие НМА по сформированной первоначальной стоимости.
Начисление амортизации	Дт 20 (25, 26, 44, 91-2) Кт 05	Ежемесячное начисление амортизации.
Убыток от обесценения	Дт 91-2 Кт 05 (отдельный субсчет)	Отражение признанного убытка от обесценения НМА.
Списание малоценных НМА	Дт 90-2 (91-2) Кт 08	Списание затрат, не признанных НМА из-за установленного лимита (например, 100 000 руб.).
Забалансовый учет	Дт 012 «Малоценные НМА»	Обязательный учет списанных малоценных активов за балансом для обеспечения контроля над их использованием.

Особого внимания заслуживает списание малоценных НМА. Если стоимость актива ниже лимита, установленного организацией (например, 100 000 руб.), затраты на его приобретение не капитализируются на счете 04. Вместо этого они списываются сразу в расходы текущего периода (Дебет 90-2 или 91-2) с кредита счета 08.

Такая методика, закрепленная в п. 7 ФСБУ 14/2022, приводит учет НМА в соответствие с учетом малоценных основных средств по ФСБУ 6/2020 и позволяет сблизить бухгалтерский учет с налоговым учетом (где лимит равен 100 000 руб.), что значительно упрощает работу бухгалтерии. При этом для контроля за наличием и движением этих объектов их необходимо поставить на забалансовый учет.

Анализ статистической динамики и отраслевой концентрации НМА в РФ

Внедрение ФСБУ 14/2022 оказало беспрецедентное влияние на структуру активов российских компаний, особенно в части капитализации объектов интеллектуальной собственности. Самым заметным эффектом нового стандарта стало значительное увеличение балансовой стоимости НМА.

Повышение капитализации активов. Это произошло, в первую очередь, благодаря требованию капитализировать долгосрочные неисключительные права (лицензии на ПО), которые ранее зачастую учитывались как РБП. Это привело к тому, что финансовая отчетность стала более точно отражать реальные вложения компаний в цифровое развитие.

Согласно актуальным статистическим данным, совокупный объем НМА в активах российских компаний продемонстрировал следующую динамику:

Период	Объем НМА (млрд руб.)	Динамика прироста к предыдущему году
2022 год (ПБУ 14/2007)	~1,75	—
2023 год (Начало внедрения)	~2,36	+35%
2024 год (Обязательное применение)	~3,60	+71%

Таким образом, за период 2023–2024 годов совокупный объем нематериальных активов в российской экономике вырос более чем вдвое, достигнув отметки около 3,6 млрд руб. в 2024 году. Это свидетельствует о том, что стандарт успешно выполнил свою функцию по повышению прозрачности и адекватности оценки цифровых активов.

Отраслевая концентрация. Анализ показывает, что абсолютный объем НМА и темпы их прироста сосредоточены в отраслях, критически зависимых от технологий и инноваций:

1. Информация и связь: Лидер по абсолютному объему — 1,1 млрд руб., что составляет 31% от совокупного объема НМА. Рост в этом секторе был стабильно высоким (+50% ежегодно), поскольку он изначально базируется на программном обеспечении и лицензиях.
2. Обрабатывающие производства: Занимают второе место с объемом около 0,7 млрд руб. (20%). Однако именно этот сектор показал самый резкий скачок прироста — более чем в 2,5 раза (+159%) за 2024 год, что объясняется активной цифровизацией производственных процессов (внедрение ERP-систем, автоматизированных линий и промышленных лицензий).
3. Добывающая промышленность: Объем НМА составил около 0,4 млрд руб. (10%). Рост также был значительным — более чем вдвое (+108%) за 2024 год, что связано с капитализацией дорогостоящих лицензий на геологоразведочное ПО и патенты на технологии добычи.

Эти данные подтверждают, что ФСБУ 14/2022 не только изменил методологию, но и оказал прямое, измеримое финансовое воздействие на балансы компаний, повысив долю интеллектуального капитала в общей структуре активов.

Глава 3. Проблемы практического применения ФСБУ 14/2022 и направления совершенствования учетно-аналитического обеспечения

Ключевые проблемы внедрения ФСБУ 14/2022 и их влияние на финансовое положение компаний

Несмотря на очевидные преимущества гармонизации учета с МСФО, практическое применение ФСБУ 14/2022 выявило ряд сложных и дорогостоящих для бизнеса проблем.

1. Обязательное ежегодное тестирование НМА на обесценение

Самым значимым и ресурсоемким требованием, введенны�� ФСБУ 14/2022, стало обязательное ежегодное тестирование НМА на обесценение (в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 36).

Проблема: В отличие от основных средств, где обесценение часто связано с физическим износом или моральным устареванием, обесценение НМА (особенно ноу-хау или патентов) требует сложной экспертной оценки. Для уникальных НМА, не имеющих активного рынка, компания вынуждена:

• Определять единицу, генерирующую денежные средства (ЕГДС), к которой относится НМА.
• Рассчитывать возмещаемую стоимость НМА (наибольшая из двух величин: справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу или ценность использования).
• Для расчета ценности использования необходимо дисконтировать будущие денежные потоки, что требует привлечения профессиональных оценщиков.

Последствие: Значительное увеличение операционных затрат компании на оплату услуг оценщиков. Несоблюдение этого требования может привести к искажению финансовой отчетности, так как активы будут отражены по стоимости, превышающей сумму будущих экономических выгод. Из этого следует, что тестирование на обесценение стало не просто бухгалтерской процедурой, а ключевым элементом внутреннего контроля и управления рисками.

2. Фактическая неприменимость метода переоцененной стоимости

Хотя ФСБУ 14/2022 предоставляет право выбора между первоначальной и переоцененной стоимостью, на практике, для последующей оценки НМА метод переоценки практически не используется.

Проблема: Переоценка возможна только при наличии активного рынка для данного класса НМА. Активный рынок — это место, где сделки совершаются достаточно часто, а цены известны широкому кругу общественности.

• Для стандартных, массовых активов (например, лицензий на стандартное ПО) такой рынок может существовать.
• Однако для большинства стратегически важных НМА (уникальные патенты, проприетарное ноу-хау, специфические технологии) активный рынок, где можно получить независимую рыночную цену, отсутствует.

Последствие: Компании вынуждены применять метод первоначальной стоимости. Это приводит к тому, что в балансе отражается историческая стоимость актива, которая может сильно отличаться от его реальной экономической ценности в текущий момент, тем самым снижая информативность финансовой отчетности для инвесторов и аналитиков.

Пути совершенствования учетно-аналитического обеспечения управления НМА

Для минимизации проблем, связанных с ФСБУ 14/2022, и повышения эффективности управления НМА, организациям необходимо предпринять комплекс мер, направленных на совершенствование их учетно-аналитического обеспечения.

1. Актуализация и детализация учетной политики

Учетная политика является краеугольным камнем внедрения ФСБУ 14/2022. Необходимо четко закрепить следующие моменты:

• Лимит стоимости НМА: Установить лимит (рекомендуется 100 000 руб.) для списания малоценных активов и определить порядок их контроля (забалансовый учет, ответственные лица).
• Способ перехода: Обосновать выбранный способ перехода (ретроспективный или альтернативный), учитывая сложность пересчета сравнительных показателей.
• Начало амортизации: Определить, когда начинается начисление амортизации: с даты признания НМА или с 1-го числа следующего месяца.
• Классификация и СПИ: Разработать внутренний классификатор НМА и критерии определения СПИ для различных групп активов.

2. Разработка внутренней методики тестирования на обесценение

Чтобы снизить затраты на ежегодное привлечение внешних оценщиков, организациям, особенно крупным, целесообразно разработать внутреннюю, документированную методику проведения теста на обесценение для тех НМА, для которых отсутствует активный рынок.

Эта методика должна включать:

• Идентификацию ЕГДС: Четкое определение структурных единиц, которые генерируют денежные потоки, связанные с НМА.
• Индикаторы обесценения: Установление внутренних и внешних признаков, сигнализирующих о возможном обесценении (например, снижение рыночной доли продукта, использование устаревшей технологии).
• Расчет ценности использования: Стандартизация алгоритма дисконтирования будущих денежных потоков, включая выбор ставки дисконтирования (WACC или ее аналогов) и прогнозирование потоков.
• Документирование: Все расчеты и выводы должны быть тщательно задокументированы для целей аудита.

3. Повышение требований к раскрытию информации

ФСБУ 14/2022 значительно повышает требования к раскрытию информации в пояснениях к бухгалтерской отчетности. Совершенствование аналитического обеспечения должно включать детальное раскрытие:

• Выбранного способа последующей оценки.
• Методик определения справедливой стоимости (если проводилась переоценка).
• Информации о результатах проверки на обесценение (признанные убытки, методология расчета возмещаемой стоимости).

Таким образом, учетно-аналитическое обеспечение должно стать не просто инструментом регистрации фактов хозяйственной жизни, а полноценной системой управления интеллектуальным капиталом, способной принимать обоснованные решения на основе полной и достоверной информации, соответствующей требованиям нового стандарта.

Заключение

Переход на Федеральный стандарт бухгалтерского учета 14/2022 «Нематериальные активы» является ключевым этапом реформирования российского учета, направленным на повышение прозрачности финансовой отчетности и ее гармонизацию с МСФО.

В ходе выполнения работы были проанализированы ключевые нормативно-правовые изменения. Установлено, что ФСБУ 14/2022 изменил саму парадигму учета НМА, исключив требования о достоверности оценки при признании и предоставив организациям право устанавливать стоимостной лимит для малоценных активов. Ключевым нововведением стало прямое признание долгосрочных неисключительных прав и исключение из состава НМА самостоятельно созданных средств индивидуализации и внутреннего гудвила.

Анализ статистической динамики показал, что внедрение стандарта оказало немедленный и значимый финансовый эффект: совокупный объем НМА в активах российских компаний в 2024 году вырос более чем на 70%, превысив 3,6 млрд руб. Эта капитализация сосредоточена преимущественно в технологически развитых отраслях, таких как информация и связь (31%) и обрабатывающие производства, что подчеркивает растущую значимость интеллектуального капитала в экономике РФ.

Однако внедрение стандарта не обошлось без практических трудностей. Основными проблемами являются:

1. Высокие операционные затраты, связанные с обязательным ежегодным тестированием на обесценение, требующим привлечения квалифицированных оценщиков.
2. Фактическая неприменимость метода переоцененной стоимости для большинства уникальных НМА из-за отсутствия активного рынка.

Для совершенствования учетно-аналитического обеспечения были предложены рекомендации, включающие детальную актуализацию учетной политики и, самое главное, разработку внутренних, стандартизированных методик оценки обесценения и расчета справедливой стоимости. Успешное решение проблем тестирования на обесценение является главным вызовом для финансовых служб.

В целом, ФСБУ 14/2022 заложил прочный фундамент для адекватного отражения интеллектуального капитала в финансовой отчетности. Дальнейшее совершенствование практики будет зависеть от готовности организаций инвестировать в аналитические ресурсы, необходимые для выполнения строгих требований стандарта, особенно в части оценки и контроля за обесценением НМА. Учет НМА, таким образом, превращается из технической функции в стратегический инструмент управления стоимостью бизнеса.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая): Федеральный закон от 18.12.2006 № 230-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2006. № 52 (ч. 1). Ст. 5496.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 2000. № 32. Ст. 3340.
3. Ростошинский А.М. Нематериальные активы, результат интеллектуальной деятельности, интеллектуальная собственность // Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. 2014. № 6. С. 66–75.
4. Либерман К. Учет основных средств и нематериальных активов // Кадровый вопрос. 2014. № 8. С. 30–89.
5. Шоломова Е.В. Лицензии, сертификаты соответствия, декларации о соответствии, квоты — НМА? // Пищевая промышленность: бухгалтерский учет и налогообложение. 2014. № 9. С. 22–30.
6. Шишкоедова Н. НМА: цена, амортизация или единовременное списание. Вот в чем вопрос! // Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии. 2011. № 11.
7. Семенихин В.В. Основные средства и нематериальные активы. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2014. 1037 с.
8. Голодов И. Годовой отчет: пояснения по основным средствам и НМА // Российский бухгалтер. 2014. № 1. С. 31–44.
9. ФСБУ 14/2022: учет и оценка нематериальных активов в 2025 году [Электронный ресурс] // Kontur.ru. URL: https://kontur.ru (Дата обращения: 30.10.2025).
10. Оценка НМА: Стоимость нематериальных активов в бухгалтерском учете [Электронный ресурс] // ezybrand.ru. URL: https://ezybrand.ru.
11. Новый ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы» в 2025 году: ответы эксперта [Электронный ресурс] // Kontur-extern.ru. URL: https://kontur-extern.ru (Дата обращения: 30.10.2025).
12. Учет нематериальных активов по ФСБУ 14/2022: что нового, порядок перехода, примеры НМА [Электронный ресурс] // Kontur-extern.ru. URL: https://kontur-extern.ru.
13. Кратко и просто о сложном: эксперт «СГ» об ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы» [Электронный ресурс] // stroygaz.ru. URL: https://stroygaz.ru.
14. Первоначальная стоимость нематериальных активов — это…примеры, проводки [Электронный ресурс] // gazeta-unp.ru. URL: https://gazeta-unp.ru.
15. Величина нематериальных активов предприятий России [Электронный ресурс] // vko-intellekt.ru. URL: https://vko-intellekt.ru.
16. Учет лицензий при переходе на ФСБУ N 14/2022 [Электронный ресурс] // Garant.ru. URL: https://garant.ru.
17. Проблемы, возникающие при применении новых ФСБУ [Электронный ресурс] // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru.
18. Учетная политика организаций в условиях применения ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы» [Электронный ресурс] // cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru.
19. Последующая оценка нематериальных активов в ФСБУ 14/2022: основные нововведения, проблемы и пути их решения [Электронный ресурс] // panor.ru. URL: https://panor.ru.