Учет и управление кредитными рисками в коммерческом банке: актуальный план курсовой работы (2024-2025)

В мае 2025 года просроченная задолженность по потребительским кредитам физических лиц в России достигла беспрецедентных 1,5 триллиона рублей. Эта ошеломляющая цифра — не просто статистический факт, а яркое свидетельство растущего напряжения в банковском секторе и прямое отражение острой актуальности темы учета и управления кредитными рисками. В условиях динамично меняющейся экономической конъюнктуры, ужесточения регуляторных требований Банка России и возросшей неопределенности на финансовых рынках, способность коммерческих банков эффективно управлять кредитными рисками становится краеугольным камнем их финансовой устойчивости и конкурентоспособности.

Настоящая курсовая работа посвящена всестороннему исследованию теоретических, методологических и практических аспектов учета и управления кредитными рисками в современных российских коммерческих банках. Актуальность темы обусловлена не только возрастающим объемом просроченной задолженности и ужесточением макроэкономических условий, но и активным внедрением новых регуляторных инструментов, таких как концепция надзорного стресс-тестирования (НСТ) и разработка централизованной IT-системы оценки риска клиентов (Платформа ЗСК). Эти инновации, вступающие в силу в ближайшие годы, кардинально меняют ландшафт риск-менеджмента, требуя от банков глубокого переосмысления своих стратегий.

Цель исследования: Разработать комплексный подход к учету и управлению кредитными рисками в коммерческом банке, опираясь на анализ текущих проблем российского банковского сектора (2024-2025 гг.) и перспективных направлений совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть сущность и классификацию кредитных рисков и кредитного портфеля, а также изучить теоретические модели их оценки.
2. Проанализировать современные методы оценки кредитных рисков и систему государственного регулирования в РФ, с учетом новейших инициатив Банка России.
3. Выявить актуальные проблемы в системе управления кредитными рисками российских банков, опираясь на данные 2024-2025 годов.
4. Предложить конкретные пути совершенствования и инструменты снижения кредитных рисков для повышения финансовой устойчивости коммерческих банков.

Объектом исследования выступает система управления кредитными рисками в коммерческих банках Российской Федерации.
Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические аспекты учета, оценки и минимизации кредитных рисков.

Методологическая база исследования включает общенаучные методы познания (анализ, синтез, индукция, дедукция), статистический анализ, сравнительный анализ, системный подход, а также методы экономического моделирования и прогнозирования. При проведении расчетов и анализе данных будут использоваться общепринятые финансовые и экономические методики.

Структура работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения. Каждая глава последовательно раскрывает теоретические основы, методологические подходы, а также актуальные проблемы и пути совершенствования в сфере управления кредитными рисками.

Теоретические основы сущности и классификации кредитных рисков коммерческого банка

В основе любой банковской деятельности лежит управление риском, и среди всего многообразия опасностей, подстерегающих финансовые институты, кредитный риск занимает центральное место, ведь без глубокого понимания его природы и механизмов невозможно построить эффективную систему защиты и развития. Следует отметить, что управление этим риском является непрерывным процессом, требующим постоянной адаптации к изменяющимся экономическим условиям и регуляторным требованиям, что делает его крайне сложной, но необходимой задачей для каждого банка.

Понятие и экономическая сущность кредитного риска и кредитного портфеля

Когда банк выдает кредит, он по сути доверяет свои средства заемщику, рассчитывая на своевременный возврат основной суммы и процентов. Однако реальность не всегда соответствует ожиданиям, и именно здесь на сцену выходит кредитный риск. В самом простом понимании, кредитный риск — это вероятность того, что заемщик не исполнит свои финансовые обязательства перед кредитной организацией в полном объеме, в срок или вовсе. Это не просто гипотетическая угроза, а риск возникновения прямых финансовых убытков для банка, связанных как с невозвратом средств, так и с затратами на их взыскание. Некоторые эксперты справедливо называют кредитный риск самым крупным и наиболее присущим банковской деятельности, ведь он включает в себя множество аспектов: риск непогашения основной суммы, риск просрочки платежей, риск недостаточности обеспечения. Его влияние на финансовую устойчивость кредитной организации является доминирующим.

Для систематизации и управления этими обязательствами банки формируют кредитный портфель. Кредитный портфель — это агрегированная совокупность всех выданных банком кредитов (физическим и юридическим лицам) на определенную дату. Это своеобразный «слепок» кредитной активности банка, который может быть представлен в двух основных формах:

• Валовой кредитный портфель: Общий объем выданных кредитов до вычета любых резервов. Он отражает полную сумму задолженности заемщиков перед банком.
• Чистый кредитный портфель: Валовой портфель за вычетом резервов на возможные потери по ссудам (РВПС). Этот показатель более реалистично отражает ожидаемые к получению средства и является ключевым для оценки качества активов банка.

Расчет кредитного портфеля может производиться как на основании международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), так и с использованием локальных российских стандартов (например, на основании формы отчетности № 101 «Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учёта», представляемой в Банк России). Различия в методологиях могут влиять на итоговые показатели и, соответственно, на восприятие качества активов банка.

Классификация кредитных рисков и факторы их возникновения

Кредитные риски не однородны; их многообразие требует строгой классификации для эффективного управления. Наиболее распространенным подходом является деление рисков по источникам их возникновения на внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы кредитного риска — это те, что находятся вне контроля банка и его заемщиков, но оказывают существенное влияние на их платежеспособность и, следовательно, на качество кредитного портфеля. К ним относятся:

• Макроэкономические риски: Связаны с общим состоянием экономики страны. Примеры включают рецессию, экономический спад, снижение ВВП, рост безработицы. Внешняя и внутренняя политика государства, в частности монетарная и фискальная, может как стабилизировать, так и дестабилизировать макроэкономическую ситуацию.
• Институциональные риски: Обусловлены изменениями в законодательстве, государственном регулировании, правовой системе. Например, новые правила налогообложения или ужесточение требований к определенным отраслям.
• Отраслевые риски: Возникают из-за специфики отдельных секторов экономики. Некоторые отрасли более чувствительны к кризисам (например, туризм, строительство), другие более стабильны.
• Инфляционные риски: Неконтролируемый рост цен снижает покупательную способность населения и доходы предприятий, что может ухудшить их способность обслуживать долг.
• Риск роста стоимости заемных средств: Повышение ключевой ставки центрального банка увеличивает стоимость привлечения фондирования для банка и, как следствие, процентные ставки по новым кредитам, что снижает спрос и увеличивает нагрузку на заемщиков.
• Риск уровня банковской конкуренции: Высокая конкуренция может заставлять банки снижать требования к заемщикам или предлагать менее выгодные условия, тем самым увеличивая риск.

Внутренние факторы кредитного риска — это те, что связаны непосредственно с деятельностью банка или его заемщиков. Они делятся на две основные группы:

1. Риски заемщика:
   • Кредитоспособность: Недостаточная финансовая устойчивость заемщика, низкие доходы, высокая долговая нагрузка.
   • Репутация: Негативная кредитная история, отсутствие дисциплины в погашении предыдущих обязательств.
   • Содержание коммерческой деятельности: Неэффективный бизнес-план, низкая рентабельность проекта, высокая зависимость от одного контрагента.
   • Мошенничество: Представление заведомо ложной информации для получения кредита.
   • Сообщение о банкротстве: Признание заемщика неплатежеспособным.
   • Риски обеспечения: Недостаточная ликвидность или недооценка залога, проблемы с его реализацией.
2. Риски кредитора (банка):
   • Ошибки в кредитной политике: Неадекватно разработанные стандарты кредитования, недостаточный анализ рисков, чрезмерная агрессивность или консерватизм.
   • Ошибки в рыночной стратегии банка: Неверное определение целевых сегментов, отсутствие диверсификации кредитного портфеля.
   • Неэффективность внутренних процедур: Слабый контроль за выдачей и обслуживанием кредитов, недостаточная квалификация персонала, несовершенство IT-систем.

Отдельно стоит выделить концентрацию кредитного риска. Это явление, при котором значительная часть кредитного портфеля банка сконцентрирована в определенных сегментах, что делает его уязвимым к негативным событиям в этих сегментах. Концентрация может проявляться:

• В предоставлении крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков.
• В высокой доле кредитов, выданных предприятиям одной отрасли экономики (отраслевая концентрация).
• В географической концентрации (например, кредитование проектов только в одном регионе).
• В кредитовании связанных с банком лиц, что может создавать конфликт интересов и увеличивать риск.

Теоретические модели оценки кредитного риска

Для количественной оценки кредитного риска финансовая наука разработала ряд сложных моделей, которые можно условно разделить на две большие категории: структурные и редуцированные. Эти модели позволяют не только измерять, но и прогнозировать вероятность дефолта, что является краеугольным камнем эффективного риск-менеджмента.

Структурные модели оценки кредитного риска исходят из предположения, что дефолт заемщика является следствием определенных фундаментальных причин, связанных с финансовым состоянием компании. Ключевая идея заключается в том, что дефолт происходит, когда стоимость активов компании падает ниже определенного порогового значения, которое обычно соответствует стоимости ее обязательств. Это своего рода «погружение» стоимости активов под уровень долговой нагрузки. Вероятность такого события, таким образом, зависит от рыночной стоимости компании и волатильности ее активов.

Наиболее известные представители структурных моделей:

• Модель Мертона (Merton model): Разработанная Робертом Мертоном в 1974 году, эта модель рассматривает собственный капитал компании как опцион «колл» на ее активы. Дефолт наступает, если стоимость активов компании на момент погашения долга оказывается ниже номинальной стоимости долга. Модель позволяет оценить вероятность дефолта, используя параметры рыночной стоимости активов, их волатильности, величины долга и времени до погашения.
• Модель Кокса-Ингерсолла-Росса (Cox-Ingersoll-Ross model): Хотя эта модель чаще применяется для моделирования процентных ставок, ее принципы могут быть адаптированы для оценки кредитного риска, когда дефолт рассматривается как результат движения стоимости активов или других фундаментальных факторов по стохастическому процессу.
• Модель Блэка-Скоулза-Мертона (Black-Scholes-Merton model): Является расширением модели Блэка-Скоулза для оценки опционов. В контексте кредитного риска она позволяет оценивать стоимость опционов дефолта или кредитных спредов, исходя из тех же предположений, что и модель Мертона.

Основное преимущество структурных моделей — их глубокая экономическая интерпретация: они объясняют дефолт через фундаментальные параметры фирмы. Однако для их применения требуются рыночные данные о стоимости активов компании, которые не всегда доступны.

Редуцированные модели (или модели интенсивности), напротив, подходят к оценке кредитного риска с другой стороны. Они не пытаются объяснить причину дефолта через фундаментальные показатели, а рассматривают дефолт как случайное событие, которое происходит с определенной стохастической (случайной) интенсивностью. Эти модели предполагают, что вероятность дефолта не зависит напрямую от стоимости фирмы, а определяется экзогенными факторами, описываемыми стохастическими процессами.

Примеры редуцированных моделей:

• Модель Джарроу-Тёрнбулла (Jarrow-Turnbull model): Одна из первых и наиболее известных редуцированных моделей, которая использует понятие интенсивности дефолта для оценки кредитных спредов и стоимости кредитных дефолтных свопов (CDS). Дефолт рассматривается как событие, которое может произойти в любой момент времени с определенной вероятностью.
• Модель Даффи-Ландау-Торбиана (Duffie-Lando-Torbiana model): Предлагает более сложный подход к моделированию интенсивности дефолта, часто включая макроэкономические факторы и информацию о состоянии рынка, чтобы лучше отразить динамику дефолтов.

Выбор конкретной модели зависит от доступности данных, целей оценки и специфики заемщика. В банковской практике часто используется комбинация подходов, где структурные модели могут применяться для крупных корпоративных заемщиков с публично торгуемыми акциями, а редуцированные — для оценки рисков более широкого круга клиентов.

Методы оценки и регулирования кредитных рисков в российском коммерческом банке

Эффективное управление кредитными рисками требует не только теоретического понимания их природы, но и владения конкретными методами оценки, а также четкого следования регуляторным требованиям. Российский банковский сектор, переживающий период динамичных изменений, постоянно адаптирует свои подходы к оценке рисков, руководствуясь как собственным опытом, так и указаниями Банка России, что является залогом устойчивости финансовой системы в целом.

Методологические подходы к оценке кредитных рисков

В практике коммерческих банков сложился целый арсенал методов оценки кредитных рисков, каждый из которых имеет свои особенности и область применения. Рассмотрим наиболее распространённые из них:

1. Аналитический метод: Этот подход предполагает глубокий и всесторонний анализ финансового состояния заемщика. Он включает изучение бухгалтерской и управленческой отчетности, бизнес-плана, оценку денежных потоков, анализ кредитной истории (как внутренней, так и внешней), а также качества предоставленного обеспечения. Аналитический метод реализуется на основе такого ключевого документа, как Положение Банка России № 590-П (ранее № 254-П), которое требует оценки риска по каждой кредитной операции с учетом финансового состояния заемщика, качества обслуживания им кредитной задолженности и уровня обеспечения. По сути, это применение «профессионального суждения» кредитного специалиста, основанного на комплексном анализе.
2. Нормативный метод: Основан на строгом соблюдении установленных регулятором требований и нормативов. Банк России устанавливает обязательные стандарты для кредитных организаций, например, по формированию резервов на возможные потери, по максимальному размеру риска на одного заемщика. Несоблюдение этих нормативов автоматически сигнализирует о повышенном риске.
3. Коэффициентный метод: Использует систему финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности заемщика. К ним относятся:
   • Коэффициенты ликвидности: Способность заемщика погашать краткосрочные обязательства (например, текущая ликвидность, быстрая ликвидность).
   • Коэффициенты рентабельности: Эффективность деятельности заемщика (например, рентабельность продаж, рентабельность активов).
   • Коэффициенты оборачиваемости: Скорость использования активов (например, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость запасов).
   • Коэффициенты финансовой устойчивости: Соотношение собственных и заемных средств (например, коэффициент автономии, коэффициент финансового левериджа).
     Каждый из этих коэффициентов, рассчитанный в динамике и в сравнении с отраслевыми бенчмарками, даёт ценную информацию о финансовом здоровье потенциального клиента.
4. Статистический метод: Опирается на исторические данные о дефолтах и просрочках. Использует статистические модели, такие как:
   • Скоринговые модели: Особенно популярны в розничном кредитовании. Они присваивают баллы различным характеристикам заемщика (возраст, доход, кредитная история, семейное положение) и на основе суммы баллов определяют вероятность дефолта.
   • Регрессионный анализ: Позволяет выявить зависимость вероятности дефолта от набора факторов.
     Этот метод эффективен для оценки рисков по однородным ссудам, где имеется достаточно большая статистическая выборка.
5. Комплексный метод: Представляет собой синтез нескольких подходов. Большинство современных банков используют именно комплексный метод, сочетая глубину аналитического метода с оперативностью коэффициентного и прогностической силой статистического. Это позволяет получить наиболее полную и объективную картину кредитного риска.

В числе конкретных моделей, появившихся на заре кредитного анализа, стоит отметить модель Дэвида Дюрана, разработанную еще в 1941 году. Она оценивает кредитный риск на основе девяти факторов, каждый из которых получает свою оценку для формирования общего кредитного рейтинга ссуды. Среди этих факторов: текущая и общая ликвидность, отношение собственных средств к заемным, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рентабельность, обеспеченность товарно-материальных запасов собственным капиталом, а также наличие задолженности перед банком и качество управления. Хотя модель Дюрана считается «классикой», ее принципы оценки финансовых показателей остаются актуальными и служат основой для многих современных подходов.

Современные инструменты и модели оценки кредитных рисков

Эволюция риск-менеджмента привела к появлению более изощренных инструментов и моделей, которые позволяют банкам глубже понимать и точнее измерять кредитные риски.

1. Метод экспертных оценок и профессиональное суждение: Несмотря на развитие количественных моделей, человеческий фактор и опыт экспертов остаются незаменимыми. Профессиональное суждение — это оценка кредитного риска, выносимая по каждой выданной ссуде на основе комплексного анализа деятельности заемщика, его финансового положения и качества обслуживания долга. Положение Банка России № 590-П четко регламентирует этот процесс, определяя включение ссуд в одну из пяти категорий качества: отсутствие кредитного риска, нестандартные, сомнительные, проблемные, безнадёжные. Это позволяет банку адекватно формировать резервы на возможные потери.
2. Концепция VaR (Value at Risk): Методика VaR позволяет оценить максимальный потенциальный убыток, который банк может понести от кредитных рисков за определенный период времени с заданной вероятностью (доверительным интервалом). Она базируется на анализе наибольшего отклонения от ожидаемого результата.
   • Горизонт оценки: Обычно VaR рассчитывается на 1 день или 10 дней, что соответствует разным задачам управления риском.
   • Доверительный интервал: Чаще всего используются 95% или 99%, что означает, что в 5% или 1% случаев (соответственно) фактические убытки могут превысить рассчитанный VaR.
     Например, VaR_{1 день, 99%} = 10 млн рублей означает, что с вероятностью 99% максимальные убытки банка от кредитного риска не превысят 10 млн рублей за один день. Если фактические убытки превышают VaR, это событие называется «пробоем» (backtesting).
     Одним из методов расчета VaR является историческое моделирование, которое основывается на анализе прошлых изменений стоимости портфеля или отдельных инструментов.
3. Стресс-тестирование: Это мощный инструмент, позволяющий оценить потенциальное воздействие на финансовое состояние кредитной организации ряда экстраординарных, но вероятных негативных событий (стрессовых сценариев).
   • Цель: Оценить достаточность капитала банка для компенсации потерь при реализации стрессового сценария. Это своего рода «проверка на прочность».
   • Компоненты стресс-тестирования:
     • Набор тестируемых рисков: Включает кредитный, рыночный, операционный и другие значимые риски.
     • Макроэкономический сценарий: Разрабатывается гипотетический, но правдоподобный сценарий кризиса (например, резкое падение цен на нефть, девальвация рубля, рост безработицы).
     • Модели влияния рисков: Используются статистические и экономические модели для оценки того, как изменения в сценарии повлияют на параметры кредитного портфеля (например, рост дефолтов, снижение стоимости залогов).
     • Измерение результатов: Оценка финансового результата (потенциальных убытков) и достаточности капитала банка после реализации стрессового сценария.

Стресс-тестирование кредитного риска закреплено в Указании Банка России № 3624-У от 15.04.2015 г. и является обязательным для российских банков, что подчеркивает его значимость в системе риск-менеджмента.

Государственное регулирование и учет кредитных рисков в РФ (с учетом актуальных изменений 2024-2025 гг.)

Система государственного регулирования играет ключевую роль в формировании стандартов учета и управления кредитными рисками, обеспечивая стабильность всей банковской системы. В Российской Федерации эта система динамично развивается, реагируя на новые вызовы и международные практики.

Нормативная база Банка России:

1. Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» — это краеугольный камень в системе учета кредитных рисков. Оно детально регламентирует процесс формирования резервов на возможные потери (РВПС), которые являются амортизатором для потенциальных убытков по кредитам.
   • Оценка кредитного риска: Положение требует комплексной оценки финансового состояния заемщика и качества обслуживания долга для каждой ссуды, что позволяет отнести ее к одной из пяти категорий качества и, соответственно, сформировать необходимый объем резервов.
   • Однородные ссуды: Положение № 590-П также включает порядок оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд. Однородные ссуды — это кредиты, несущие схожий уровень кредитного риска, предоставляемые сопоставимым группам заемщиков (например, потребительские кредиты физическим лицам, кредиты субъектам малого и среднего предпринимательства), имеющие схожие условия выдачи и обслуживания. Это позволяет применять упрощенные, чаще статистические методы оценки риска для таких портфелей.
   • Критерии существенности: Важно отметить, что Положение № 590-П не предусматривает критериев существенности в отношении нецелевого использования ссуд, что означает, что любое нецелевое использование должно быть учтено при оценке риска.
   • Оценка достаточности платежа: Для оценки достаточности платежа по ссуде необходимо сопоставлять сумму фактически произведенных платежей с минимально допустимой величиной, установленной пп. 3.13.3 Положения № 590-П.
   • Актуальные изменения: Резервы на возможные потери формируются с 30 мая 2023 года в соответствии с требованиями, внесенными Указанием Банка России от 15.03.2023 № 6377-У, что свидетельствует о постоянной адаптации регулятором своих требований.
2. Инструкция ЦБ РФ № 139-И от 03.12.2012 г. «Об обязательных нормативах банков» устанавливает ключевые экономические нормативы, призванные ограничить допустимые банковские риски и обеспечить финансовую устойчивость.
   • Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6): Не должен превышать 25% от величины собственных средств (капитала) банка. Этот норматив ограничивает концентрацию кредитного риска на отдельных клиентах.
   • Нормативы достаточности капитала (Н1.0, Н1.1, Н1.2): Определяют минимально допустимое соотношение капитала банка и его активов, взвешенных по риску. Эти нормативы являются фундаментальными для оценки способности банка абсорбировать убытки.

Требования к стресс-тестированию:

• Указание Банка России № 3624-У от 15.04.2015 г. регламентирует проведение стресс-тестирования значимых рисков не реже одного раза в год. Это обеспечивает регулярную оценку устойчивости банков к гипотетическим кризисным сценариям.

Актуальные изменения и новые инициативы Банка России (2024-2025 гг.):

1. Концепция надзорного стресс-тестирования (НСТ): Банк России активно разрабатывает и внедряет НСТ, цель которого – стимулировать банки к правильной оценке рисков и формированию достаточного капитала для преодоления стресса.
   • Стимулы и санкции: Концепция предусматривает стимулы для банков с хорошими результатами и санкции для тех, чьи результаты неудовлетворительны. Неудовлетворительные результаты НСТ будут учитываться при оценке достаточности капитала банков и могут приводить к повышенным отчислениям в Фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ).
   • Дифференцированный подход: Повышенные отчисления в ФОСВ для банков с неудовлетворительными результатами НСТ будут осуществляться в рамках дифференцированного подхода, предусматривающего корректировку базовой ставки отчислений (на 2025 год базовая ставка составляет 0,1% расчетной базы) с применением повышающих коэффициентов, детали которых будут определены нормативными актами Банка России к моменту введения НСТ в 2028 году.
   • Сроки и объекты: Крупнейшие (системно значимые) банки будут проходить НСТ ежегодно. Подготовительная работа по изменению законодательства запланирована на 2026-2027 годы, с введением нормативных актов в 2028 году.
2. Макропруденциальное стресс-тестирование (МСТ): Это дополнение к надзорному стресс-тестированию, которое позволяет оценивать макроэкономические последствия стресса для всей финансовой системы.
   • Централизованный подход (top-down): МСТ осуществляется централизованно Банком России с использованием агрегированной отчетности финансовых организаций и результатов надзорного стресс-тестирования отдельных банков.
   • Широкий круг объектов: Объектами МСТ являются не только кредитные организации, но и небанковские финансовые институты: НПФ, страховые организации, брокеры, лизинговые компании, институты развития, что позволяет получить целостную картину устойчивости финансовой системы.
3. Централизованная IT-система оценки риска клиентов (Платформа ЗСК): Банк России активно разрабатывает эту платформу, которая призвана революционизировать оценку рисков.
   • Консолидация данных: Платформа ЗСК будет консолидировать данные об операциях клиента из различных кредитных организаций, предоставляя полную картину его финансовой активности.
   • Выявление подозрительных операций: Ее главная задача — выявлять подозрительные операции и оценивать риски клиентов, что значительно повысит эффективность борьбы с мошенничеством и недобросовестным использованием кредитных средств.
   • Стадия внедрения: Платформа ЗСК находится в стадии разработки и пилотного тестирования, с полномасштабным внедрением в ближайшие годы.

Эти инициативы Банка России свидетельствуют о системном подходе к усилению риск-менеджмента в российском банковском секторе, делая его более устойчивым к будущим шокам и повышая прозрачность операций.

Анализ актуальных проблем и пути совершенствования системы управления кредитными рисками в российских коммерческих банках (на примере 2024-2025 гг.)

Текущий период (2024-2025 гг.) характеризуется рядом серьезных вызовов для российского банковского сектора, которые оказывают непосредственное влияние на качество кредитного портфеля и требуют от банков переосмысления стратегий управления рисками.

Обзор текущего состояния кредитного рынка и динамики кредитных рисков (2024-2025 гг.)

Российский кредитный рынок переживает непростой период, омраченный тревожными тенденциями, напрямую указывающими на рост кредитного риска:

1. Рост просроченной задолженности: Это одна из наиболее острых проблем.
   • Потребительские кредиты: К маю 2025 года просроченная задолженность по потребительским кредитам физических лиц достигла рекордных 1,5 триллиона рублей. Доля проблемных ссуд составила 5,7% от всего розничного портфеля российских банков. Пик просрочек и дефолтов пришелся на первое полугодие 2025 года.
   • Ипотечные кредиты: Качество обслуживания долга ухудшилось и в ипотеке. Доля просроченной задолженности по ипотеке свыше 90 дней на 01.04.2025 увеличилась до 0,9% (0,5% годом ранее). К августу 2025 года объем просроченной задолженности по ипотечным кредитам в России достиг 156,9 млрд рублей, что является максимальным значением за всю историю ипотечных программ. Средний показатель просроченной задолженности по ипотеке в 2025 году практически удвоился относительно 2024 года (+90,89%).
   • Причины роста просрочки: Этот рост не случаен. Он связан с «вызреванием» кредитов, оформленных в конце 2023 — начале 2024 года, когда банки, возможно, под давлением конкуренции, выдавали кредиты рискованным заемщикам. Ухудшение качества самих заемщиков и снижение уровня их благосостояния также сыграли роль. Кроме того, высокие процентные ставки по кредитам (до 35% в начале 2025 года) оказались неподъемными для многих клиентов, особенно тех, кто брал кредиты под плавающую ставку или рефинансировался.
2. Ухудшение качества кредитного портфеля: Наблюдается тенденция к росту удельного веса просроченной задолженности в банковском секторе РФ. По итогам первого полугодия 2025 года, доля ссуд IV и V категорий качества (проблемные и безнадежные) в кредитном портфеле российских банков увеличилась до 15,1% (на конец 2024 года этот показатель составлял 13,8%), что отражает ухудшение качества портфелей и рост кредитного риска. Это сигнализирует о фундаментальных проблемах в оценке и управлении рисками.
3. Проблемы достаточности капитала системно значимых банков: К концу 2025 года требования к достаточности капитала системно значимых банков существенно ужесточатся. Для системно значимых банков вступят в силу ужесточенные требования Банка России по надбавкам к капиталу (контрциклическая надбавка и надбавка за системную значимость). В частности, норматив достаточности основного капитала Н1.1 для системно значимых банков должен будет составлять не менее 8,0% (на конец 2024 года 7,5%), а совокупного капитала Н1.0 — не менее 11,5% (на конец 2024 года 11,0%), с учетом всех надбавок.
   • Снижение запаса прочности: Достаточность основного и совокупного капиталов российских банков на конец 2024 года сократилась до 10,3% и 12,5% соответственно (с 12% и 14,3% на конец 2022 года). Это означает, что в 2025 году банки будут вынуждены наращивать капитал на фоне снижения запаса достаточности капитала у ряда лидеров отрасли.
   • Прогнозы АКРА: По оценкам АКРА, шести из 11 системно значимых банков России потребуется укрепить капитал в 2025 году, поскольку нормативы достаточности капитала ряда крупнейших банков находятся на уровне ниже будущих требований регулятора или имеют минимальные запасы прочности. Снижение запаса достаточности капитала обусловлено ростом бизнеса, выплатой дивидендов и поэтапным увеличением риск-весов активов.
4. Рынок просроченных долгов: В первом полугодии 2025 года объем сделок по продаже просроченных долгов на российском рынке увеличился на 30,2% до 142,7 млрд рублей, что свидетельствует об активной работе банков с проблемными активами. При этом наблюдается снижение цен на долговые портфели, что связано с высокими ставками, увеличивающими стоимость фондирования для покупателей (коллекторов). Объем переданных коллекторам долгов в первом квартале 2025 года составил 13,3 млн долгов на сумму 333 млрд рублей, увеличившись на 66% по количеству и на 30,6% по объему, что подчеркивает масштабы проблемы закредитованности населения.
5. Закредитованность населения: Увеличение закредитованности населения в 2024-2025 гг. говорит о росте выдаваемых кредитов и микрозаймов. При этом тревожной тенденцией является то, что часть заемщиков с высокой долговой нагрузкой вынуждены брать новые кредиты для погашения старых долгов, что создает «долговую спираль» и усугубляет риски.

Эти факты рисуют картину повышенной уязвимости банковского сектора, требующей немедленного реагирования и стратегического переосмысления подходов к управлению кредитным риском.

Выявление проблем в системе управления кредитными рисками российских банков

Анализ текущей ситуации позволяет выявить ряд системных проблем в управлении кредитными рисками, которые стали особенно заметны в 2024-2025 годах:

1. Недостатки в оценке заемщиков:
   • «Ослабленные» стандарты кредитования: В условиях высокой конкуренции или стремления к быстрому росту портфеля, некоторые банки могли ослаблять стандарты оценки кредитоспособности, особенно для массовых сегментов (потребительские, ипотечные кредиты). Это привело к выдаче кредитов рискованным заемщикам, чья платежеспособность оказалась недостаточной при изменении внешних условий.
   • Недостаточный учет комплексной долговой нагрузки: Долгое время банки могли не иметь полной картины о закредито��анности клиента в других финансовых институтах. Хотя Платформа ЗСК Банка России призвана решить эту проблему, до ее полноценного внедрения риски сохраняются.
   • Проблемы с достоверностью данных: Не всегда есть возможность проверить все предоставляемые заемщиком сведения, что открывает путь для мошенничества или завышения платежеспособности.
2. Неэффективность кредитной политики:
   • Агрессивный рост портфеля: Некоторые банки, стремясь увеличить долю рынка, могли проводить излишне агрессивную кредитную политику, не уделяя должного внимания качеству портфеля.
   • Отсутствие гибкости: Кредитная политика могла оказаться недостаточно гибкой для быстрой адаптации к меняющимся макроэкономическим условиям, что привело к выдаче кредитов по ставкам, которые оказались неподъемными для заемщиков.
   • Избыточная концентрация: Отсутствие должной диверсификации кредитного портфеля по отраслям, регионам или типам заемщиков делает банк уязвимым к локальным экономическим шокам.
3. Использование устаревших или неадекватных методов:
   • Инерция в применении методик: Некоторые банки могут продолжать использовать методы оценки рисков, которые были эффективны в стабильные периоды, но оказались неадекватными в условиях повышенной волатильности и неопределенности.
   • Недостаточное применение продвинутых моделей: Не все банки активно внедряют современные модели, такие как VaR или комплексное стресс-тестирование, ограничиваясь базовыми аналитическими и коэффициентными методами.
   • Слабая интеграция риск-систем: Отсутствие единой, интегрированной системы управления рисками, где данные из разных источников (кредитная история, финансовая отчетность, макроэкономические прогнозы) обрабатывались бы комплексно.
4. Влияние макроэкономических факторов:
   • Высокие процентные ставки: Рост ключевой ставки Банка России привел к удорожанию кредитов для заемщиков и фондирования для банков. Это напрямую отразилось на платежеспособности клиентов и рентабельности кредитных операций.
   • Инфляция: Инфляционное давление снижает реальные доходы населения и предприятий, уменьшая их способность обслуживать кредиты.
   • Экономическая неопределенность: Геополитические факторы и общая экономическая неопределенность снижают уверенность бизнеса и потребителей, что ведет к сокращению инвестиций и потребления, и, как следствие, к ухудшению качества кредитов.
   • Снижение благосостояния заемщиков: Ухудшение макроэкономической ситуации негативно сказалось на доходах многих физических лиц и финансовом положении ряда предприятий, что стало непосредственной причиной роста просрочек.

Таким образом, текущие проблемы в управлении кредитными рисками являются результатом как внутренних недочетов в работе банков, так и внешних макроэкономических шоков, которые выявили слабые места в существующих системах риск-менеджмента. Неужели банки смогут успешно адаптироваться к этим вызовам и перестроить свои стратегии для обеспечения устойчивого развития в новых условиях?

Основные направления совершенствования и инструменты снижения кредитных рисков

В свете выявленных проблем, российским коммерческим банкам необходимо активно совершенствовать свои системы управления кредитными рисками. Ключевая задача — не просто реагировать на уже произошедшие события, но проактивно минимизировать риски, поддерживая их на уровне, не угрожающем интересам кредиторов, вкладчиков и общей устойчивости банка.

1. Минимизация риска как стратегическая цель:
   • Это не разовое действие, а постоянный процесс, требующий внедрения комплексных политик и процедур на всех этапах кредитного цикла. Цель — создать такой «запас прочности», который позволит банку абсорбировать потенциальные убытки без ущерба для его стабильности.
   • Корректировка кредитной политики: По прогнозам Банка России и аналитических агентств, в 2025-2026 годах ожидается замедление темпов роста кредитования в банковском секторе РФ, особенно в розничном сегменте, в связи с ужесточением регулирования и повышением ставок. Банкам необходимо сознательно снижать темпы кредитования, особенно в высокорискованных сегментах.
   • Пересмотр дивидендной политики: Для наращивания запаса прочности и обеспечения достаточности капитала ряд банков может быть вынужден пересмотреть дивидендную политику в сторону снижения выплат акционерам, направляя прибыль на увеличение резервов и капитала.
2. Диверсификация кредитного портфеля: Является одним из наиболее эффективных инструментов снижения рисков. Распределение рисков по различным сегментам снижает уязвимость банка к негативным событиям в отдельных отраслях, регионах или группах заемщиков.
   • Отраслевая диверсификация: Распределение кредитов между различными отраслями экономики. Это позволяет снизить зависимость от одного сектора, который может быть подвержен циклическим спадам или специфическим рискам. Например, если банк чрезмерно кредитует строительную отрасль, спад в этом секторе может привести к значительному росту дефолтов.
   • Инструментальная диверсификация: Распределение кредитного портфеля между различными типами кредитных продуктов (потребительские, ипотечные, корпоративные, МСП) и финансовыми инструментами. Это позволяет оптимизировать соотношение риска и доходности, поскольку разные продукты имеют разный уровень риска и чувствительность к макроэкономическим факторам.
   • Диверсификация заемщиков: Распределение кредитов между большим количеством заемщиков, чтобы дефолт одного или нескольких клиентов не оказывал критического влияния на весь портфель.
   • Диверсификация принимаемого обеспечения: Использование различных видов обеспечения по кредитам (недвижимость, оборудование, ценные бумаги, поручительства, гарантии). Это позволяет банку возмещать кредитные потери за счет имущественных ценностей заемщика или третьих сторон. Эффективная диверсификация — это стратегический подход к формированию оптимального кредитного портфеля, обеспечивающий баланс между риском и доходностью.
3. Внедрение современных информационных технологий и аналитических инструментов:
   • Продвинутые скоринговые системы: Разработка и внедрение более сложных скоринговых моделей с использованием машинного обучения и искусственного интеллекта для точной оценки кредитоспособности заемщиков, особенно в розничном сегменте.
   • Системы мониторинга и раннего предупреждения: Внедрение автоматизированных систем, способных в режиме реального времени отслеживать финансовое состояние заемщиков и выявлять признаки ухудшения платежеспособности на ранних стадиях.
   • Использование Big Data: Анализ больших объемов данных (включая неструктурированные) для выявления скрытых закономерностей и прогнозирования рисков.
   • Интеграция с Платформой ЗСК: Активное взаимодействие с централизованной IT-системой оценки риска клиентов Банка России для получения полной картины о заемщиках и выявления подозрительных операций.
   • Усовершенствование стресс-тестирования: Развитие внутренних моделей стресс-тестирования, способных учитывать специфику российского рынка и новые регуляторные требования (НСТ).
4. Повышение качества управления проблемными активами:
   • Эффективные процедуры взыскания: Разработка и применение более эффективных стратегий по работе с просроченной задолженностью, включая реструктуризацию долга, использование коллекторских агентств, судебные механизмы.
   • Оптимизация процессов продажи проблемных долгов: Понимание динамики рынка проблемных долгов и своевременная продажа портфелей для снижения нагрузки на капитал.
5. Развитие компетенций персонала:
   • Обучение и повышение квалификации: Инвестиции в обучение риск-менеджеров и кредитных специалистов для работы с новыми моделями, инструментами и регуляторными требованиями.
   • Культура риск-ориентированного мышления: Формирование в банке культуры, где управление рисками является приоритетом на всех уровнях принятия решений.

Реализация этих направлений позволит российским коммерческим банкам не только адекватно реагировать на текущие вызовы, но и построить более устойчивую и эффективную систему управления кредитными рисками, готовую к будущим экономическим потрясениям.

Заключение

Исследование сущности, классификации, методов оценки и государственного регулирования кредитных рисков в коммерческом банке, а также анализ актуальных проблем российского банковского сектора в 2024-2025 годах, позволили достичь поставленной цели и решить все задачи курсовой работы. Мы убедились, что кредитный риск, будучи центральным элементом банковской деятельности, требует постоянного внимания и адаптации методов управления.

Нами было установлено, что кредитный риск — это невыплата заемщиком кредита, что ведет к прямым финансовым убыткам и затратам для банка. Кредитный портфель, являясь совокупностью всех выданных ссуд, отражает качество активов банка в целом, и его динамика напрямую коррелирует с уровнем кредитного риска. Мы рассмотрели детальную классификацию рисков на внешние и внутренние факторы, подчеркнув влияние макроэкономических условий, регуляторной политики, а также внутренних особенностей заемщика и кредитора. Особое внимание было уделено теоретическим моделям оценки рисков – структурным (Мертона, Блэка-Скоулза-Мертона) и редуцированным (Джарроу-Тёрнбулла), которые предоставляют количественные инструменты для прогнозирования вероятности дефолта.

Анализ методов оценки показал, что современные российские банки используют комбинацию классических подходов (аналитического, нормативного, коэффициентного, статистического) и передовых инструментов, таких как концепция VaR и стресс-тестирование. Роль профессионального суждения, регламентированного Положением Банка России № 590-П, остается критически важной. Особый акцент был сделан на актуальных изменениях в государственном регулировании: внедрении надзорного стресс-тестирования (НСТ), развитии макропруденциального стресс-тестирования (МСТ) и разработке централизованной IT-системы оценки риска клиентов (Платформа ЗСК). Эти инициативы, вступающие в силу в ближайшие годы, кардинально меняют подходы к риск-менеджменту, требуя от банков глубокой интеграции с регуляторными требованиями.

Выявленные проблемы в российском банковском секторе (2024-2025 гг.) свидетельствуют о нарастании кредитных рисков. Рекордный рост просроченной задолженности по потребительским кредитам (1,5 трлн рублей) и ипотеке (156,9 млрд рублей), увеличение доли ссуд низких категорий качества, а также ужесточение требований к достаточности капитала для системно значимых банков создают значительное давление. Основными причинами этих проблем являются ослабление стандартов кредитования в прошлые периоды, высокая долговая нагрузка населения, макроэкономические факторы (высокие процентные ставки, инфляция) и, возможно, недостаточная оперативность в адаптации риск-политик.

В качестве путей совершенствования и инструментов снижения кредитных рисков были предложены:

• Минимизация риска как постоянная стратегическая цель, включающая корректировку кредитной политики в сторону снижения темпов роста и пересмотр дивидендной политики.
• Комплексная диверсификация кредитного портфеля – отраслевая, инструментальная, по заемщикам и по видам обеспечения – для снижения концентрации и повышения устойчивости.
• Внедрение современных информационных технологий (продвинутые скоринговые системы на базе ИИ, системы мониторинга и раннего предупреждения, интеграция с Платформой ЗСК) для повышения точности оценки и оперативности реагирования.
• Повышение качества управления проблемными активами через эффективные процедуры взыскания и оптимизацию работы с рынком просроченных долгов.
• Развитие компетенций персонала и формирование культуры риск-ориентированного мышления.

Предложенные меры, при условии их системного и последовательного внедрения, позволят российским коммерческим банкам повысить финансовую устойчивость, эффективно противостоять текущим и будущим вызовам, а также обеспечить стабильное развитие в условиях меняющейся экономической среды и ужесточения регуляторного надзора.

Список литературы

Приложения (при необходимости)

Список использованной литературы

1. Банкам необходимо осуществлять надлежащее управление рисками // forexnews.com. 2007. 10 октября.
2. Банки и банковские операции в России / В.И. Букато [и др.] ; под ред. М.Х. Лапидуса. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: Финансы и статистика, 2001. 368 с.
3. Банки и банковские операции: Учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. Москва: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1998.
4. Банки и банковское дело / под ред. И.Т. Балабанова. Санкт-Петербург: Питер, 2005. 256 с.
5. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кредитный процесс коммерческого банка. Москва: ТОО Инжиниринго – консалтинговая компания «ДеКа», 2005. 112 с.
6. Банковское дело: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. Москва: Финансы и статистика, 2002. 672 с.
7. Валравен К.Д. Управление рисками коммерческого банка. Москва: ИНФРА-М, 2003. 293 с.
8. Голубков Е.П. Маркетинг: стратегии, планы, структуры. Москва: Дело, 2005. 189 с.
9. Голубков Е.П. Маркетинг: выбор лучшего решения. Москва: Экономика, 2004. 222 с.
10. Грязнова А.Г., Лаврушин О.И. Кредитный процесс коммерческого банка. Настольная книга банкира. Москва: ДеКа, 2006. 325 с.
11. Зверев О.А. Организация планирования и контроля прямых продаж банковских продуктов // Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Москва: Финансы и статистика, 2005. С. 237.
12. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. банковских рисков и их оптимизация / под общ. ред. Е.В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. 120 с.
13. Иода Е.В., Унанян И.Р. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие / под ред. И.Р. Унанян. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2003. 96 с.
14. Кавкин А. Нетрадиционные способы управления кредитными рисками // Мировая экономика и международные отношения. 2004. № 11.
15. Копбаева Г.Ш. Управление кредитными рисками // Деньги и кредит. 2002. № 1.
16. Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций // Деньги и кредит. 2002. № 2.
17. Кредитный портфель. URL: https://www.cbonds.ru/glossary/186 (дата обращения: 18.10.2025).
18. Кредитный риск банка: что это простыми словами // Глоссарий Финуслуги.рy. URL: https://finuslugi.ru/glossary/kreditnyy_risk_banka (дата обращения: 18.10.2025).
19. Кредитные риски и их влияние на деятельность коммерческого банка. URL: https://editorum.ru/art/pdf/rior/2023/11/2/5753.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
20. Куликов Н.И., Иода Е.В., Мешкова Л.М., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / под общ. ред. Е.В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. 120 с.
21. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования. Москва: КНОРУС, 2005.
22. Макропруденциальное стресс-тестирование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/explain/mst/ (дата обращения: 18.10.2025).
23. Методика стресс-тестирования кредитного риска // Анализ банков. URL: https://risk-monitoring.ru/methodology/stress-testing/ (дата обращения: 18.10.2025).
24. Методы анализа и оценки кредитного риска банка в Российской Федерации. URL: https://journal-science.ru/sites/default/files/issues/2016/11/24294/metodyi-analiza-i-ocenki-kreditnogo-riska-banka-v-rossiyskoy-federacii.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
25. Методы оценки кредитного риска коммерческого банка в рамках осуществления кредитного процесса. Статья научная // SciUp.org. URL: https://sciup.org/14111029 (дата обращения: 18.10.2025).
26. Методы оценки кредитных рисков коммерческих банков в российской и зарубежной практике: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnyh-riskov-kommercheskih-bankov-v-rossiyskoy-i-zarubezhnoy-praktike (дата обращения: 18.10.2025).
27. Методы оценки кредитных рисков коммерческого банка: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-otsenki-kreditnogo-riskov-kommercheskogo-banka (дата обращения: 18.10.2025).
28. Методы и инструменты управления рисками кредитных операций. URL: https://www.swsu.ru/sborniki-nauchnykh-trudov/nauka-i-innovatsii-v-21-veke/2019/Metody_i_instrumenty_upravleniya_riskami_kreditnykh_operatsiy.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
29. Модели оценки кредитных рисков. URL: https://www.fa.ru/org/div/uprrisk/Documents/Models_of_credit_risks_assessment.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
30. О централизованной IT-системе оценки риска клиентов коммерческих банков (Платформе ЗСК). URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/164724/Pres_20240531_it.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
31. Обзор финансовой стабильности // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49151/OFS_2025-2.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
32. Оценка банковского кредитного риска // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований (научный журнал). URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=6399 (дата обращения: 18.10.2025).
33. Оценка кредитных рисков в коммерческих банках. URL: https://sjes.esrae.ru/18-2017-1-6 (дата обращения: 18.10.2025).
34. Положение Банка России от 28.06.2017 N 590-П (ред. от 15.03.2023) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» (вместе с «Порядком оценки кредитного риска по…»). URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_220625/ (дата обращения: 18.10.2025).
35. Просрочка по кредитам россиян выросла до рекордных 1,5 трлн рублей // Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/502012-prosrocka-po-kreditam-rossian-vyrosla-do-rekordnyh-1-5-trn-rublej (дата обращения: 18.10.2025).
36. Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. 2000. № 12. С. 41–43.
37. Российским банкам риски не грозят // ИА «Росбалт». 2007. 15 октября.
38. Соложенцев Е.Д., Степанова Н.В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. Санкт-Петербург: Издательство С.-Петербургского ун-та, 2005. 221 с.
39. Стратегии диверсификации кредитного портфеля в условиях нестабильности. URL: https://risk-management.pro/upravlenie-kreditnymi-riskami/strategii-diversifikacii-kreditnogo-portfelya-v-usloviyah-nestabilnosti/ (дата обращения: 18.10.2025).
40. Типенко Н.Г. Определение лимитов кредитования предприятий // Банковское дело. 1997. № 6.
41. Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. 2003. № 9.
42. Управление рисками // ТКБ Банк. URL: https://tkbbank.ru/corporate/risks/ (дата обращения: 18.10.2025).
43. Финансовые риски в странах с формирующимися рынками, включая Россию, остаются сбалансированными // www.prime-tass.ru. 2007. 01 октября.
44. Что такое «Кредитный риск» простыми словами — определение термина // Финансовый словарь Газпромбанка. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/glossary/kreditnyy-risk/ (дата обращения: 18.10.2025).
45. Что такое стресс-тестирование // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/explain/stress_testing/ (дата обращения: 18.10.2025).
46. АКРА: шести из 11 крупнейших банков России потребуется нарастить капитал // Forbes.ru. 2025. 17 октября. URL: https://www.forbes.ru/finansy/509462-akra-sesti-iz-11-krupnejsih-bankov-rossii-potrebuetsa-narastit-kapital (дата обращения: 18.10.2025).
47. Банк России вводит обязательное стресс-тестирование для системно значимых банков // InvestFuture. 2025. 17 сентября. URL: https://investfuture.ru/news/121098 (дата обращения: 18.10.2025).
48. Банк России предложил новый порядок стресс-тестирования банков // Forbes.ru. 2025. 17 октября. URL: https://www.forbes.ru/finansy/509536-bank-rossii-predlozil-novyj-poradok-stress-testirovaniya-bankov (дата обращения: 18.10.2025).
49. Долговая нагрузка в России: статистика за 2025 год // fpa.ru. URL: https://fpa.ru/dolgovaya-nagruzka-v-rossii-statistika-za-2025-god/ (дата обращения: 18.10.2025).
50. В 2025 году банки будут вынуждены наращивать капитал // СИА. URL: https://siapress.ru/news/122047-v-2025-godu-banki-budut-vynuzhdeny-narashivat-kapital (дата обращения: 18.10.2025).
51. Известия: просрочка россиян по ипотеке достигла рекорда // iz.ru. 2024. 13 октября. URL: https://iz.ru/1770514/2024-10-13/izvestiia-prosrochka-rossiian-po-ipoteke-dostigla-rekorda (дата обращения: 18.10.2025).
52. Объем просроченной задолженности по ипотечным кредитам достиг максимальных значений // Realto.ru. URL: https://realto.ru/journal/news/obem-prosrochennoy-zadolzhennosti-po-ipotechnym-kreditam-dostig-maksimalnyh-znacheniy/ (дата обращения: 18.10.2025).
53. Объем продаж просроченных долгов в России увеличился на 30% // Frank Media. 2024. 16 октября. URL: https://frankrg.com/83214 (дата обращения: 18.10.2025).
54. Банки РФ имеют комфортный запас капитала, но по ряду крупных игроков ситуация отличается // Интерфакс. 2024. 17 октября. URL: https://www.interfax.ru/business/960538 (дата обращения: 18.10.2025).