Методика и практический пример анализа финансовой устойчивости в курсовой работе

В условиях нестабильной экономики и высокой конкуренции вопросы обеспечения финансовой устойчивости выходят на первый план для любого предприятия. Это не просто теоретическая концепция, а ключевой инструмент, позволяющий своевременно диагностировать риски, принимать верные управленческие решения и предотвращать наиболее серьезную угрозу — банкротство. Качественный анализ финансового состояния позволяет не только оценить текущее положение дел, но и выявить скрытые тенденции, определяющие будущее компании. Именно поэтому данная тема является чрезвычайно актуальной.

Целью настоящей курсовой работы является проведение комплексного анализа финансовой устойчивости на примере конкретного предприятия. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• Раскрыть сущность и значимость финансовой устойчивости.
• Изучить ключевые методики и показатели для ее оценки.
• Дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования.
• Провести практический анализ финансовой устойчивости на основе отчетности.
• Разработать конкретные рекомендации по ее укреплению.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность ООО «Восток-М», а предметом — теоретические и практические аспекты управления его финансовой устойчивостью. Методологической основой работы послужили труды таких ведущих отечественных и зарубежных ученых в области финансового анализа, как А.Д. Шеремет, С.Б. Барнгольц, Л.А. Бернстайн и других. В ходе исследования применялись методы экономико-статистического анализа, синтеза и системного подхода.

Глава 1. Теоретические основы управления финансовой устойчивостью

1.1. Сущность и критерии оценки финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью принято понимать такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором оно способно, свободно маневрируя денежными средствами, эффективно их использовать в процессе своей деятельности, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также покрывать свои обязательства. По сути, это характеристика способности предприятия функционировать и развиваться в долгосрочной перспективе, сохраняя при этом равновесие между своими активами и пассивами. Ключевым фактором здесь выступает оптимальное соотношение между собственными и заемными средствами.

Чрезмерная зависимость от кредиторов повышает финансовые риски, в то время как избыток собственного капитала может свидетельствовать о неэффективном его использовании и упущенных возможностях для роста. Для объективной оценки этого баланса используется система относительных показателей — коэффициентов.

Ключевыми показателями финансовой устойчивости являются:

1. Коэффициент автономии (независимости). Показывает долю активов предприятия, которая покрывается за счет собственного капитала. Он является главным индикатором способности компании погасить свои обязательства в случае необходимости.
2. Коэффициент финансовой зависимости. Обратный к коэффициенту автономии показатель, который демонстрирует, какая часть активов финансируется за счет заемных средств. Его рост свидетельствует об увеличении финансовых рисков.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме (в виде оборотных активов), позволяя маневрировать этими средствами.

Важно понимать, что нормативные значения этих коэффициентов могут существенно варьироваться в зависимости от отрасли, масштабов деятельности и специфики производственного цикла предприятия. Например, для фондоемких промышленных предприятий и торговых компаний нормальные уровни долговой нагрузки будут совершенно разными.

1.2. Методические подходы к анализу финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости — это структурированный процесс, который опирается на четкую методику. Наиболее распространенными методами являются коэффициентный и факторный анализ, а также анализ динамики показателей.

Процедура анализа включает в себя несколько последовательных этапов:

• Сбор и подготовка данных. Основными источниками информации служат формы финансовой отчетности: Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о финансовых результатах (форма №2).
• Расчет показателей. На основе данных отчетности рассчитываются абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
• Анализ и интерпретация. Полученные значения сравниваются с общепринятыми нормативными значениями, а также анализируется их динамика. Крайне важно проводить анализ за период не менее 3 лет, чтобы отследить устойчивые тенденции, а не случайные годовые колебания.
• Формулировка выводов. На основе проведенного анализа делаются выводы о текущем уровне финансовой устойчивости, выявляются сильные и слабые стороны.

При проведении анализа необходимо учитывать и влияние внешних факторов, в первую очередь инфляции. Инфляционные процессы могут искажать реальную стоимость активов и обязательств, что требует внесения соответствующих корректировок для получения объективной картины.

Глава 2. Анализ и пути совершенствования финансовой устойчивости ООО «Восток-М»

2.1. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

Объектом нашего практического исследования является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Восток-М». Для проведения анализа были использованы данные его официальной бухгалтерской отчетности за период с 2013 по 2015 год.

Перед тем как перейти непосредственно к финансовым коэффициентам, необходимо дать краткую характеристику деятельности предприятия. В этом разделе курсовой работы следует описать основные направления деятельности ООО «Восток-М», его организационную структуру, ключевые виды выпускаемой продукции или оказываемых услуг. Также проводится краткий анализ динамики основных технико-экономических показателей за три года:

• Выручка от реализации;
• Себестоимость продукции;
• Валовая и чистая прибыль.

Анализ этих показателей позволяет получить общее представление о масштабах бизнеса, его росте или спаде, а также об общей эффективности операционной деятельности. Этот общий контекст необходим для правильной интерпретации финансовых коэффициентов в последующих разделах.

2.2. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости

Это ядро практической части исследования. Здесь мы переходим от общих показателей к детальному анализу структуры капитала. На основе данных бухгалтерского баланса ООО «Восток-М» за 2013-2015 гг. необходимо последовательно рассчитать ключевые коэффициенты финансовой устойчивости. Для наглядности и удобства анализа результаты расчетов следует представить в виде таблицы.

Пример таблицы для анализа показателей финансовой устойчивости

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Норматив
Коэффициент автономии	[Значение]	[Значение]	[Значение]	≥ 0.5
Коэффициент финансовой зависимости	[Значение]	[Значение]	[Значение]	≤ 0.5
Коэффициент маневренности СК	[Значение]	[Значение]	[Значение]	0.2 — 0.5

После заполнения таблицы необходимо дать развернутую интерпретацию полученных данных. По каждому коэффициенту описывается его динамика (рост, снижение, стабильность) и проводится сравнение с нормативным значением. Например, снижение коэффициента автономии ниже 0.5 на протяжении двух лет подряд является тревожным сигналом, указывающим на рост зависимости от кредиторов и потерю финансовой независимости. Напротив, рост коэффициента маневренности говорит о повышении гибкости в управлении собственными средствами.

2.3. Оценка динамики и факторный анализ устойчивости

Расчет коэффициентов — это лишь констатация фактов. Чтобы понять глубинные процессы, необходимо проанализировать показатели в комплексе и выявить причины их изменения. На этом этапе проводится оценка динамики абсолютных и относительных показателей. Для лучшей визуализации трендов целесообразно построить графики, которые наглядно покажут траекторию изменения финансовой устойчивости предприятия за три года.

Далее следует провести элементарный факторный анализ. Его цель — определить, какие именно статьи актива и пассива баланса оказали наибольшее влияние на итоговые коэффициенты. Например, к снижению коэффициента автономии мог привести одновременный рост краткосрочных кредитов (в пассиве) и увеличение дебиторской задолженности или запасов (в активе). Выявление этих факторов позволяет перейти от простого наблюдения к пониманию причинно-следственных связей.

Также на этом этапе важно увязать показатели финансовой устойчивости с показателями ликвидности и платежеспособности. Часто бывает, что формально устойчивая компания (с высокой долей собственного капитала) на деле оказывается неплатежеспособной из-за «заморозки» средств в неликвидных активах. Комплексный взгляд позволяет избежать таких однобоких выводов.

2.4. Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости

Анализ ради анализа не имеет практической ценности. Его итогом должна стать разработка конкретных управленческих решений. На основе выводов, сделанных в предыдущих пунктах, необходимо сформулировать 3-4 четкие рекомендации, направленные на решение выявленных проблем.

Каждая рекомендация должна быть обоснованной и привязанной к конкретному показателю:

1. Если выявлен низкий коэффициент автономии, рекомендацией может быть разработка программы по реинвестированию чистой прибыли или привлечение дополнительного уставного капитала.
2. При недостаточной маневренности собственных средств следует предложить меры по оптимизации структуры оборотных активов: например, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности или снижение избыточных запасов.
3. В случае высокой долговой нагрузки можно рекомендовать реструктуризацию кредитного портфеля — замену коротких и дорогих кредитов на более длинные и дешевые.

Таким образом, данный раздел превращает результаты анализа в руководство к действию, показывая, какие именно шаги необходимо предпринять для оптимизации структуры капитала и улучшения общего финансового состояния предприятия.

В заключении курсовой работы необходимо кратко и системно обобщить результаты, полученные в ходе исследования. Следует еще раз подчеркнуть итоговую оценку уровня финансовой устойчивости ООО «Восток-М», сделанную на основе анализа. Важно без новых данных и рассуждений сжато перечислить ключевые выводы по теоретической и практической главам.

Центральной частью заключения является повторение предложенных рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости. В финальном абзаце делается итоговый вывод о том, что цель курсовой работы была достигнута, а поставленные во введении задачи — успешно выполнены.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. – М.: ИКФ Омега-Л,2015.
2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2012. — 202 с.
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. — М. : Ось – 89, 2014. – 380 с.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика. 2011.- 384с.
5. Балдин К.В. Воробьев С.Н. Управленческие решения: теория и технология принятия. — М.: Проект, 2013. – 101 с.
6. Барнгольц СБ., Мельник СВ. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 590 с.
7. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011. – 213 с.
8. Батдалов Ю.Р. Законодательное обеспечение технического перевооружения предприятия промышленности // Современные проблемы экономики, политики, права. – 2012. — №1. – С. 24-28.
9. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2013. — 238 с.
10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2014. – 201 с.
11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2013 — 240 с.
12. Бузуркуева Д.М. Структура российской экономики и необходимость преодоления ее диспропорций // Российский экономический Интернет-журнал. — 2013. — № 10. – С.11-16.
13. Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятия). — М.: ИНФРА-М, 2012. – 116 с.
14. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. — М.: ИНФРА-М, 2011. – 208 с.
15. Гондарь В. Определение экономического состояния предприятия // Экономика, финансы, право. — 2012 . — №5 — С. 35-37
16. Гурков И., Титова Н. Тенденции изменения конкурентоспособности отечественной продукции // Маркетинг. — 2011. — № 1. — С. 20-34.
17. Давыдова Г.В. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. — М. ДеКА, 2013. – 201 с.
18. Дегтяренко В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. — М.: Экспертное бюро, 2012. — 144с.
19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Дело и сервис. — 2011. — 336 с.
20. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А.Учет и анализ финансовых активов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 196 с.
21. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2014. – 151 с.
22. Игонина Л.Л. Инвестиции. — М.: Экономист, 2012. – 203 с.
23. Казакова Н.А. Экономический анализ: теория и практика. — 2013. — №7. — С. 58-59
24. Кандалинцев В.Г. Сбалансированное управление предприятием. – М.: КНОРУС, 2012. – 324 с.
25. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент. — М.: Омега-Л. — 2010.- 335 с.
26. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. — М.: Проспект. — 2013. — 448 с.
27. Ковалев В.В, Финансы организаций (предприятий). — М.: Проспект. — 2012. — 352 с.
28. Круглова Н.Ю., Круглов М.И. Стратегический менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 134 с.
29. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. — М.: ДеКА, 2014. – 156 с.
30. Литвинов Ф.И. Оценка рисков в предпринимательской деятельности: теория и методология // Маркетинг в России и за рубежом. — 2011. — №4. — С. 12-15.
31. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия. — М.: Экзамен. — 2012. — 160 с.
32. Лифиц И., Ковылина О. Методология оценки конкурентоспособности услуг торговли: Маркетинг // Маркетинг. — 2012. — № 3. — С. 62-69.
33. Любушин М.П., Лещева, В.Б., Дьякова, В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 564 с.
34. Николаева С.А. Управленческий учет. — М.: ИНФРА-М. — 2010.- 177 с.
35. Никифорова Ю.А. Анализ кризисного состояния экономики России // Вестник МГИМО-Университет. — 2012. — №6. – С. 5-7.
36. Обухова Н.П. Некоторые аспекты мирового финансового кризиса // Финансовый журнал Академии Бюджета и Казначейства Минфина России. — 2014. — № 11. – С. 3-5.
37. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. — М.: Аналитика-Пресс, 2011. — 385 с.
38. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М : Академия. — 2012.- 336 с.
39. Ревенко П. Финансовая бухгалтерия. — М.: ИНФРА-М. — 2010.- 513 с.
40. Романовский М. В. Финансы предприятий. — СПб.: Питер, 2012. – 381 с.
41. Рутко Д.Ф. Планирование на предприятиях. — Мн.: Веды, 2014. — 298с.
42. Савицкая Г.В. Экономический анализ. — Мн.: Новое знание. — 2011. – 640 с.
43. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий. — М.: ИНФРА-М, — 2011.- 296 с.
44. Содержание и методы финансового анализа // Финансовый менеджмент. — 2012. — №1. – С. 14-21.
45. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. — М.: Перспектива, 2011. – 656 с.
46. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. — М.: Магистр, 2012. – 311 с.
47. Усанов Г.И. Методы оценки рыночного потенциала промышленного предприятия // Производство. — 2011 . — № 11. — С. 180.
48. Ушвицкий Л.И., Малеева А.В., Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Финансы и статистика, 2014. – 528 с.
49. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 286 с.
50. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 479 с.
51. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 208с.
52. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. — М.: ФБК-ПРЕСС, 2014. – 264 с.
53. Щегорцов В.А. Менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 543 с.