Анализ и пути совершенствования управления финансовым результатом страховой деятельности — готовая структура для курсовой

Актуальность темы исследования обусловлена ключевой ролью страховой отрасли в современной экономике. Страховые компании не только обеспечивают защиту от рисков, но и выступают крупными институциональными инвесторами, аккумулируя значительные финансовые ресурсы. В текущих экономических условиях эффективность управления финансовыми результатами становится главным фактором, определяющим не только прибыльность, но и конкурентоспособность и долгосрочную финансовую устойчивость страховщика.

Проблема заключается в том, что многие российские страховые компании сталкиваются с трудностями, вызванными отсутствием системной финансовой стратегии и несовершенством применяемых методик анализа. Это подчеркивает практическую потребность в глубоком изучении методологии управления финансовыми результатами.

Целью данной курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми результатами на основе комплексного анализа деятельности страховой компании. Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

• изучить теоретические и методологические основы формирования финансового результата в страховой деятельности;
• освоить методику анализа и оценки финансовых результатов страховщика;
• провести комплексный анализ финансовых результатов на примере конкретной страховой организации;
• разработать практические пути совершенствования системы управления финансовыми результатами.

Объектом исследования выступает страховая компания, а предметом — процесс формирования, анализа и оптимизации ее финансовых результатов. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы, последовательно раскрывая путь от теоретических основ к практическим рекомендациям.

Глава 1. Теоретико-методологические основы управления финансовыми результатами страховой организации

Под финансовым результатом страховой организации принято понимать экономический итог ее деятельности за отчетный период, выраженный в форме прибыли или убытка. Важно разграничивать это понятие с общей прибылью, поскольку финансовый результат в страховании имеет сложную, многокомпонентную структуру. Он формируется из трех ключевых направлений деятельности: страховой, инвестиционной и прочей финансовой.

Структура финансового результата складывается из доходов и расходов. Основными источниками доходов являются:

1. Страховые премии — плата, получаемая от страхователей за принятие на себя рисков. Это главный источник формирования финансовых ресурсов компании.
2. Инвестиционный доход — прибыль от размещения временно свободных средств, в первую очередь страховых резервов, в различные финансовые активы (акции, облигации, депозиты).

В состав расходов входят:

• Страховые выплаты — возмещения, выплачиваемые страхователям при наступлении страховых случаев.
• Расходы на ведение дела — административные и операционные издержки, включая заработную плату, аренду, маркетинг и аквизиционные расходы (комиссии посредникам).
• Отчисления в страховые резервы — формирование фондов, предназначенных для обеспечения будущих обязательств по договорам страхования.

Таким образом, финансовый результат выполняет важнейшие функции: он является главным индикатором успешности бизнес-модели, служит источником для расширения деятельности и технологического развития, а также формирует базу для выплаты дивидендов собственникам и инвесторам. Эффективное управление им требует выстроенной системы финансового менеджмента, ключевыми задачами которой являются планирование, мониторинг, формирование сбалансированного страхового и инвестиционного портфеля.

1.2. Методические подходы к анализу и оценке финансового результата

Методологическая база для анализа финансовых результатов строится на системном подходе к изучению финансовой информации. Информационной основой для анализа служит публичная бухгалтерская и финансовая отчетность страховой компании, где центральным документом является «Отчет о финансовых результатах».

В арсенале аналитика присутствуют различные методы и типы показателей:

• Классификация методов анализа:
  • Горизонтальный анализ — сравнение показателей отчетности с данными предыдущих периодов для выявления тенденций.
  • Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей, например, доли каждого вида расходов в их общей сумме.
  • Трендовый анализ — изучение динамики показателей за ряд лет для построения прогнозов.
  • Факторный анализ — выявление и количественная оценка влияния отдельных факторов на результативный показатель (например, прибыли).
• Типы используемых показателей: абсолютные (прибыль в рублях), относительные (рентабельность в процентах) и средние величины.

Ключевыми направлениями анализа являются оценка структуры страховых сборов, анализ уровня убыточности по видам страхования, изучение адекватности формирования резервов, оценка эффективности инвестиционной деятельности и анализ структуры затрат. Особое внимание уделяется расчету коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности, так как они служат главными индикаторами «здоровья» компании и ее способности выполнять свои обязательства перед клиентами. Для более глубокого исследования могут применяться и сложные академические подходы, такие как регрессионное моделирование или внедрение сбалансированной системы показателей (BSC), что позволяет оценить взаимосвязи между финансовыми и нефинансовыми метриками эффективности.

Глава 2. Анализ системы управления финансовыми результатами (на примере АО «Страховая компания»)

В качестве объекта для практического анализа рассмотрим условное АО «Страховая компания» — универсального страховщика, предоставляющего услуги как физическим, так и юридическим лицам. Проведем комплексный анализ его деятельности за последние три года на основе финансовой отчетности.

Первым шагом является горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах. Горизонтальный анализ показал, что за три года объем собранных страховых премий вырос на 25%, однако чистая прибыль снизилась на 10%. Вертикальный анализ выявил причину: доля страховых выплат в структуре расходов выросла с 55% до 62%, а доля расходов на ведение дела осталась стабильно высокой — около 38%. Это свидетельствует о росте убыточности основной деятельности.

Анализ структуры страхового портфеля показал, что рост премий был в основном обеспечен за счет сегмента автострахования (ОСАГО и КАСКО). Рост премий является позитивным сигналом, свидетельствующим об успехе маркетинговой политики, но он же стал и причиной роста убыточности.

Далее рассчитаем и проанализируем ключевые показатели:

1. Уровень убыточности (отношение выплат к премиям) вырос с 55% до 62%. Это превышает среднерыночный показатель в 40-50% и является тревожным сигналом.
2. Комбинированный коэффициент (сумма уровня убыточности и доли расходов на ведение дела) составил 100% (62% + 38%). Значение, равное 100% или выше, означает, что страховая деятельность компании является операционно убыточной, и вся прибыль формируется исключительно за счет инвестиционного дохода.
3. Рентабельность собственных средств (ROE) снизилась с 15% до 8%, что делает компанию менее привлекательной для инвесторов.

Анализ структуры активов, в которые размещены страховые резервы, показал преобладание консервативных инструментов (банковские депозиты и государственные облигации) с низкой доходностью. Это обеспечивает надежность, но ограничивает потенциал инвестиционной деятельности, которая в текущих условиях является единственным источником прибыли.

2.2. Факторный анализ и оценка влияния рисков на финансовый результат

Чтобы углубить анализ, применим факторную модель для количественной оценки влияния различных элементов на изменение чистой прибыли. Модель может выглядеть так: Прибыль = f (Объем премий, Уровень убыточности, Доля расходов на ведение дела, Доходность инвестиций). Используя метод цепных подстановок, мы можем рассчитать влияние каждого фактора на итоговый финансовый результат.

Расчет показал, что за анализируемый период:

• Рост объема страховых премий оказал положительное влияние на прибыль в размере +50 млн руб.
• Увеличение уровня убыточности оказало отрицательное влияние в размере -85 млн руб.
• Незначительное снижение доходности инвестиций оказало отрицательное влияние в размере -5 млн руб.

Экономическая интерпретация проста: снижение итоговой прибыли на 40 млн рублей было на 85% обусловлено ростом убыточности по ключевым видам страхования, и лишь на 15% — снижением эффективности инвестиций. Положительный эффект от роста бизнеса был полностью нивелирован падением рентабельности страховых операций.

Кроме того, деятельность компании подвержена влиянию основных финансовых рисков:

• Страховые риски: риск неверной тарификации и недооценки принимаемых обязательств, что и реализовалось в росте убыточности.
• Рыночные риски: риск снижения стоимости инвестиционного портфеля из-за колебаний на фондовом рынке.
• Операционные риски: риск потерь из-за неэффективных внутренних процессов, ошибок персонала или мошенничества.

Промежуточный вывод очевиден: ключевыми проблемными зонами в системе управления финансовыми результатами АО «Страховая компания» являются высокая убыточность основного бизнеса и недостаточно эффективная инвестиционная политика.

Глава 3. Разработка направлений совершенствования управления финансовыми результатами

На основе проведенного анализа можно систематизировать выявленные проблемы и предложить комплекс конкретных мероприятий для их решения. Главные вызовы для АО «Страховая компания» — это высокая убыточность страхового портфеля, консервативная инвестиционная политика и высокие операционные издержки.

Для каждой проблемы предлагается свой набор решений:

1. Снижение убыточности страховой деятельности:
   • Пересмотр тарифной политики. Необходимо провести актуарный анализ убыточности в разрезе регионов, моделей автомобилей и категорий водителей, чтобы скорректировать тарифы для самых рискованных сегментов.
   • Ужесточение андеррайтинга. Внедрение более строгой системы оценки рисков перед заключением договора, особенно по КАСКО.
   • Борьба со страховым мошенничеством. Создание или усиление службы безопасности для расследования подозрительных страховых случаев, что позволит сократить необоснованные выплаты.
2. Повышение дохода от инвестиционной деятельности:
   • Диверсификация инвестиционного портфеля. Следует пересмотреть структуру активов, увеличив долю надежных корпоративных облигаций и акций «голубых фишек» для повышения доходности при сохранении приемлемого уровня риска.
   • Переход к более активной стратегии управления. Привлечение профессиональных управляющих активами или создание собственного аналитического отдела для более гибкого реагирования на изменения рыночной конъюнктуры.
3. Снижение операционных издержек (расходов на ведение дела):
   • Автоматизация бизнес-процессов. Внедрение современного программного обеспечения для урегулирования убытков и онлайн-продаж позволит сократить трудозатраты и повысить эффективность.
   • Оптимизация организационной структуры. Анализ и сокращение избыточных управленческих звеньев и административных расходов.

Потенциально, реализация этих мер может снизить комбинированный коэффициент до 95-97%, что вернет страховую деятельность в зону операционной прибыльности, а пересмотр инвестиционной стратегии добавит еще 1-2 процентных пункта к общей рентабельности. Ключевым условием успеха является разработка комплексной финансовой политики и внедрение системы бизнес-планирования, которые станут основой для стабильного и прибыльного развития компании.

В заключение необходимо подвести итоги проделанной работы. В ходе исследования были рассмотрены теоретические основы управления финансовыми результатами, которые определяются как итоговый показатель эффективности деятельности страховщика, формируемый за счет страховых, инвестиционных и прочих операций.

Главные выводы, полученные в ходе практического анализа деятельности условной компании, показали наличие системных проблем: высокой убыточности основного бизнеса, вызванной недостатками в тарифной политике, и низкой доходности от инвестиционной деятельности. Факторный анализ подтвердил, что именно рост убыточности оказал доминирующее негативное влияние на итоговую прибыль.

На основе этих выводов был предложен комплекс рекомендаций, включающий пересмотр тарифов, ужесточение андеррайтинга, диверсификацию инвестиционного портфеля и автоматизацию бизнес-процессов. Было подчеркнуто, что финансовый результат является комплексным показателем, управление которым требует системного и стратегического подхода.

Таким образом, можно констатировать, что цель курсовой работы достигнута, а поставленные задачи — выполнены. Проведенное исследование доказывает, что эффективное управление финансовыми результатами является залогом конкурентоспособности и финансовой устойчивости страховой организации на современном рынке.

Список использованных источников

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 560с.:ил.
2. Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: [утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 2 ноября 2001 г. № 90н] // Российская газета. – 2001. – 26 декабря.
3. Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни: [утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 11 июня 2002 г. № 51н] // Российская газета. – 2002. – 23 июля.
4. Теория и практика страхования: Учебное пособие/ под ред. К.Е. Турбиной. – М.: АНКИЛ, 2003.
5. Глейзер, Р.Г. Финансовый анализ деятельности страховых организаций. Учебно-методический комплекс для слушателей ИППК/ Р.Г. Глейзер. – М.: ФА, 2003.
6. Страхование: учебник/ под ред. Г.А. Федоровой. – М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2003.
7. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйствен-ной деятельности. – М.: Юнити-Дана, 2005.
8. Маренков Н.Л. Финансовый учёт в коммерческих фирмах. – М.: Феникс, 2004.
9. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – М.: Дашков и К, 2005.
10. Ерофеева В.А., Клушанцева Г.В. Бухгалтерская (финансовая) от-чётность. – М.: Юрайт-Издат, 2005.
11. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования. – СПб.: Питер, 2005.
12. Финансовый учёт. Учебник. / Под редакцией В.Г. Гетьмана. – М.: ФИС, 2004.
13. Теория анализа хозяйственной деятельности / Под редакцией Кравченко Л.И., — М.: 2004.
14. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Задачи и решения. – М.: РДЛ, 2005.
15. Рожнова О.В. Финансовый учёт: Теоретические основы, методологический аппарат. – М., 2003.