Методика написания курсовой работы по анализу и управлению финансовым состоянием предприятия

Анализ финансового состояния является краеугольным камнем в системе управления любым современным предприятием. В условиях высокой экономической нестабильности и конкуренции, способность руководства грамотно оценивать финансовое здоровье компании, выявлять уязвимости и точки роста превращается из управленческой задачи в фактор выживания. Данная работа преследует цель не просто описать, а продемонстрировать на конкретном примере методику комплексного анализа финансового состояния и разработку на его основе действенных рекомендаций. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: изучить теоретические основы и сущность финансового состояния; освоить ключевые методики и показатели для его диагностики; провести практический анализ на основе отчетности условного предприятия; и, наконец, сформулировать выводы и предложения по улучшению его финансового положения.

Глава 1. Теоретические основы управления финансовым состоянием

1.1. Раскрываем сущность финансового состояния как объекта управления

Под термином «финансовое состояние предприятия» принято понимать комплексную экономическую категорию, которая отражает состояние капитала в процессе его непрерывного кругооборота, а также способность компании к саморазвитию на определенный момент времени. Это не статичная фотография, а динамическая система, характеризующая обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, их целесообразное размещение и эффективность использования.

Структурно финансовое состояние складывается из нескольких ключевых элементов, находящих отражение в бухгалтерском балансе:

• Структура активов: соотношение внеоборотных (здания, оборудование) и оборотных (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства) активов, показывающее, насколько мобильно имущество компании.
• Структура пассивов: соотношение собственного капитала и заемных средств (обязательств), которое определяет уровень финансовой независимости и рискованности деятельности.

Финансовое состояние компании оценивается через совокупность показателей, отражающих структуру активов, обязательств, капитала и результаты ее деятельности. Ключевая цель финансового менеджмента заключается не в пассивной констатации текущего положения дел, а в активном управлении этими элементами для достижения финансовой устойчивости, максимизации прибыли и повышения рыночной стоимости бизнеса. Именно поэтому глубокий анализ становится отправной точкой для принятия обоснованных управленческих решений.

1.2. Какие методы и показатели используют для диагностики здоровья компании

Для всесторонней оценки финансового состояния предприятия используется арсенал методов и инструментов, которые можно систематизировать следующим образом.

Основные методы анализа финансовой отчетности:

1. Горизонтальный (временной) анализ: сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом для выявления динамики и тенденций.
2. Вертикальный (структурный) анализ: определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат в целом.
3. Коэффициентный анализ: расчет относительных показателей на основе данных отчетности, которые позволяют сравнивать деятельность компании с отраслевыми нормами или с показателями конкурентов.
4. Факторный анализ: изучение влияния отдельных факторов (причин) на результирующий показатель.

Несмотря на многообразие подходов, основным инструментом анализа является именно коэффициентный метод. Все множество коэффициентов принято группировать по ключевым направлениям оценки:

• Показатели ликвидности и платежеспособности: характеризуют способность компании своевременно погашать свои краткосрочные обязательства.
• Показатели финансовой устойчивости: отражают степень зависимости компании от заемных средств и ее способность поддерживать свою деятельность в долгосрочной перспективе.
• Показатели рентабельности: демонстрируют, насколько эффективно компания использует свои ресурсы для получения прибыли.
• Показатели деловой активности (оборачиваемости): оценивают скорость превращения активов компании в денежные средства.

Комплексное применение этих методов и показателей позволяет получить объективную и многогранную картину финансового здоровья предприятия, выявить его сильные и слабые стороны.

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния на примере ООО «Вектор»

2.1. Представляем объект исследования и его исходные данные

Объектом исследования выступает условное предприятие ООО «Вектор», осуществляющее деятельность в сфере оптовой торговли. Компания занимает стабильное положение на региональном рынке, однако в последние годы сталкивается с усилением конкуренции и ростом операционных издержек. Для проведения анализа будут использованы ключевые формы финансовой отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за последние три года (2022-2024 гг.).

Ниже представлены агрегированные данные для анализа.

Таблица 1 – Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Вектор», тыс. руб.

Показатель	2022 г.	2023 г.	2024 г.
АКТИВ
Оборотные активы	15 000	18 000	22 000
Внеоборотные активы	25 000	24 000	23 500
БАЛАНС	40 000	42 000	45 500
ПАССИВ
Собственный капитал	22 000	22 500	23 000
Долгосрочные обязательства	8 000	9 000	10 500
Краткосрочные обязательства	10 000	10 500	12 000
БАЛАНС	40 000	42 000	45 500

2.2. Проводим структурно-динамический анализ активов и пассивов

Применение горизонтального и вертикального анализа к данным бухгалтерского баланса ООО «Вектор» позволяет выявить ключевые тенденции. Горизонтальный анализ показывает динамику показателей во времени, а вертикальный — их структуру в рамках общего итога.

В ходе анализа активов наблюдается устойчивый рост валюты баланса. При этом темпы роста оборотных активов (+46,7% за три года) значительно опережают динамику внеоборотных активов, которые, напротив, сократились (-6%). Это привело к структурному сдвигу: доля оборотных активов в общей стоимости имущества выросла с 37,5% в 2022 году до 48,4% в 2024 году. Такой рост может свидетельствовать как об увеличении деловой активности, так и о накоплении излишних запасов или росте дебиторской задолженности.

Анализ пассивов показывает, что рост активов финансировался преимущественно за счет наращивания заемных средств. Краткосрочные и долгосрочные обязательства в сумме выросли на 4500 тыс. руб., в то время как собственный капитал увеличился лишь на 1000 тыс. руб. Как следствие, доля собственного капитала в структуре пассивов снизилась с 55% до 50,5%, что указывает на усиление финансовой зависимости компании от кредиторов.

2.3. Вычисляем и интерпретируем ключевые финансовые коэффициенты

Коэффициентный анализ позволяет углубить выводы, полученные на предыдущем этапе. Рассчитаем ключевые показатели в динамике за три года.

1. Коэффициенты ликвидности. Они показывают способность компании погашать краткосрочные долги.

• Коэффициент текущей ликвидности (норма > 2) снизился с 1,5 (15000/10000) в 2022 г. до 1,83 (22000/12000) в 2024 г. Несмотря на рост, он остается ниже нормативного значения, что сигнализирует о потенциальных рисках неплатежеспособности.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости. Отражают зависимость от заемного капитала.

• Коэффициент автономии (норма > 0.5) снизился с 0,55 (22000/40000) до 0,505 (23000/45500). Показатель находится на нижней границе нормы, что подтверждает вывод о росте долговой нагрузки и финансовых рисков.

3. Коэффициенты рентабельности. Демонстрируют эффективность деятельности (для расчета необходимы данные из отчета о прибылях и убытках, которые мы принимаем условно).

• Предположим, чистая прибыль составила 500, 550 и 500 тыс. руб. соответственно. Тогда рентабельность собственного капитала (ROE) покажет динамику: 2,27% (500/22000), 2,44% (550/22500) и 2,17% (500/23000). Наблюдается стагнация и даже снижение показателя в последнем году, что говорит о неэффективном использовании капитала собственников.

4. Коэффициенты деловой активности. Оценивают оборачиваемость активов.

• Если предположить, что выручка росла с 30 000 до 38 000 тыс. руб., то коэффициент оборачиваемости активов (Выручка / Средняя стоимость активов) покажет следующую динамику: 0,73, 0,86, 0,87. Рост показателя является положительной тенденцией, указывая на более интенсивное использование активов.

2.4. Формулируем итоговую оценку финансового состояния предприятия

Синтез результатов проведенного анализа позволяет сделать комплексный вывод о финансовом состоянии ООО «Вектор». С одной стороны, компания демонстрирует положительные тенденции: рост выручки и активов, а также повышение эффективности их использования (рост оборачиваемости). Это сильные стороны, указывающие на наличие рыночного потенциала.

С другой стороны, выявлен ряд серьезных «болевых точек». Ключевыми проблемами являются:

• Высокая долговая нагрузка и снижение финансовой независимости (коэффициент автономии на нижней границе нормы).
• Недостаточный уровень ликвидности, создающий риски несвоевременного погашения текущих обязательств.
• Низкая и стагнирующая рентабельность, свидетельствующая о проблемах с управлением издержками и неэффективном использовании собственного капитала.

Итоговая оценка: финансовое состояние ООО «Вектор» можно охарактеризовать как неустойчивое. Рост бизнеса финансируется преимущественно за счет заемных средств, что на фоне низкой рентабельности создает нарастающие риски потери платежеспособности и финансовой независимости в долгосрочной перспективе.

Глава 3. Разработка предложений по улучшению финансового состояния ООО «Вектор»

3.1. Какие пути финансового оздоровления можно предложить

На основе выявленных проблем необходимо разработать комплекс взаимосвязанных мероприятий, направленных на финансовое оздоровление компании. Предлагаются следующие стратегические направления.

1. Для решения проблемы низкой ликвидности и высокой доли оборотных активов:
   • Внедрить систему управления дебиторской задолженностью: разработать политику кредитования клиентов, ввести систему скидок за предоплату и штрафов за просрочку платежей.
   • Провести оптимизацию товарных запасов с использованием XYZ-анализа для выявления неликвидных и избыточных позиций с целью их последующей распродажи и сокращения затрат на хранение.
2. Для снижения долговой нагрузки и повышения финансовой устойчивости:
   • Разработать план реструктуризации кредитного портфеля, рассмотрев возможность рефинансирования дорогих краткосрочных кредитов в пользу более длинных и дешевых заемных средств.
   • Основную часть чистой прибыли направлять не на выплату дивидендов, а на пополнение собственного капитала (фонд накопления), что позволит снизить зависимость от кредиторов.
3. Для повышения рентабельности:
   • Провести детальный анализ структуры затрат и запустить программу по их сокращению (например, за счет оптимизации логистики, поиска более выгодных поставщиков).
   • Провести анализ точки безубыточности для каждой товарной группы с целью оптимизации ассортиментной политики и фокусировки на наиболее маржинальных продуктах.

Реализация этих мер в комплексе позволит не только устранить текущие финансовые дисбалансы, но и создать основу для устойчивого и рентабельного роста компании в будущем.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы была достигнута поставленная цель — продемонстрирована комплексная методика анализа и управления финансовым состоянием предприятия. В теоретической части были рассмотрены сущность ключевых понятий и основной инструментарий финансового аналитика. В практической части на примере условного ООО «Вектор» был проведен детальный анализ, который выявил как сильные стороны компании (рост деловой активности), так и существенные проблемы: высокую долговую нагрузку, низкую ликвидность и недостаточную рентабельность. На основе этого диагноза был предложен комплекс конкретных рекомендаций, включающий оптимизацию оборотного капитала, реструктуризацию долгов и работу над повышением эффективности. Таким образом, все задачи, поставленные во введении, были успешно решены.

Список использованных источников

1. Абрютина, М. С. Финансовый анализ: учебное пособие / М. С. Абрютина. — Москва: Дело и сервис, 2018. — 192 с.
2. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие / И. Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 2019. — 528 с.
3. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2020. — 560 с.
4. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2021. — 378 с.
5. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2019. — 208 с.
6. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
7. … (и другие релевантные источники)

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С. Экономика предприятия/М: Дело и сервис, 2004 г.
2. Ануфриев В.Е. Бухгалтерский учет основных средств, капитала и прибыли/ М: Финансы и статистика, 2001 г.
3. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет. — М.: ИКЦ, издательство «Март», 2002, — 832 с.
4. Бакаев А.С., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. и др. Бухгалтерский учет: Учебник // Под ред. П.С. Безруких. — 4-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2002.
5. Баканов М.И. Шеремет А.д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика», 2001, — 416 с.
6. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1998.
7. Балансируем прибылью: трактовка новых статей отчета о прибылях и убытках // Приложение еженедельника Экономика и жизнь М.44 (окт.), 2003.
8. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М: Проспект, 2005.
9. Барановская Т.П., Лойко В.И., Семенов М.И., Трубилин А.И. Информационные системы и технологии в экономике. / Под ред. В.И. Лойко. — М.: <Финансы и статистика», 2003. — 416 с.
10. Безруких П.С. Как работать с новым Планом счетов. — М.: Бухгалтерский учет, 2001.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, 1999.
12. Богатая И.Н. Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». — Ростов н/д: Феникс,2002, — 608 с.
13. Богатырева Е.И. Отражение в бухгалтерском учете расчетов по налогу на прибыль в соответствии с ПБУ 18/02// Бухгалтерский учет К3, 2003 (с.3-16)
14. Бортиков О.В. Учет имущества, переданного в качестве вклада в уставный капитал, «Российский налоговый курьер», 2005, N 12
15. Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СП/б: Питер, 2003 (Серия: «Краткий курс»), — 240 с.
16. Гвардин С. Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) в акционерном обществе, «Финансовая газета», 2005, N 19
17. Гинсбург А.И. Экономический анализ. — СП/б: Питер, 2003, — 480 с.
18. Глушков И.Е. Бухгалтерский (налоговый, финансовый, управленческий) учет на современном предприятии — М.: «КНОРУС». Новосибирск: «ЭКОР — книга», 2002, — 1200 с.
19. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. — М.: ИНФРА — М, 2003, — 512 с.
20. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2002, — 208 с.
21. Давидовская И.Л., Джаарбеков С.М., Смышляева С.В., Старостин С.Н. План счетов: комментарии специалистов и типовые проводки. — М.: МЦФЭР, 2003, 352 с.
22. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации, «Бухгалтерский учет», N 10, 2000
23. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала, «Бухгалтерский учет», N 1, 1999
24. Ефимова О.В.: Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 1998.