Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: от Учетной политики до трехфакторного анализа и оценки рисков (на примере Курсовой работы)

В условиях нестабильности мировой экономики и ужесточения требований к финансовой прозрачности, роль строгого бухгалтерского учета и глубокого экономического анализа становится критической. Согласно данным Министерства финансов РФ, по состоянию на 2024 год, более 70% аудиторских проверок выявляют существенные искажения в финансовой отчетности, причиной которых является либо неверно сформированная Учетная политика, либо некорректное применение методик экономического анализа. Это подчеркивает острую необходимость в методологически выверенном подходе к организации учета и анализу деятельности, который представлен в данном исследовании.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью не просто отразить, но и глубоко проанализировать финансово-хозяйственную деятельность (ФХД) предприятия, демонстрируя сквозную логику: от выбора нормативной базы до формирования конкретных рекомендаций по улучшению ключевых показателей.

Теоретико-методологические основы и нормативное регулирование

Актуальность темы обусловлена необходимостью постоянного повышения эффективности управления ресурсами предприятия в условиях рыночной конкуренции. Цель работы — комплексный анализ финансового состояния и результатов деятельности организации за отчетный период. Чтобы добиться этой цели, необходимо решить ряд ключевых задач, которые формируют каркас исследования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить и закрепить нормативно-правовую базу, регулирующую бухгалтерский учет в РФ.
2. Детализировать элементы Учетной политики и оценить влияние вариативных методов учета на финансовый результат.
3. Отразить хозяйственные операции в регистрах учета и сформировать оборотную ведомость.
4. Составить основные формы бухгалтерской отчетности (Форма №1 и Форма №2).
5. Провести углубленный экономический анализ, включая факторный анализ и оценку рисков.
6. Разработать обоснованные мероприятия по улучшению производственно-хозяйственной деятельности.

Методологической основой исследования служат положения Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», а также соответствующие Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), включая ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», и Приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н, утверждающий План счетов.

Принципы формирования Учетной политики и ее влияние на отчетность

Учетная политика (УП) является фундаментом, на котором строится вся система бухгалтерского учета в организации. Она представляет собой совокупность способов ведения учета, выбранных и утвержденных руководством предприятия из числа тех, что допускаются законодательством Российской Федерации.

Разработка УП — процесс, который, согласно пункту 4 ПБУ 1/2008, лежит на главном бухгалтере или ином лице, ответственном за ведение учета, а утверждается руководителем организации.

Обязательные элементы Учетной политики

Учетная политика должна быть структурирована и включать обязательные элементы, которые обеспечивают последовательность и полноту учета. К ним относятся:

1. Рабочий план счетов: Утвержденный перечень счетов синтетического и аналитического учета, необходимых для ведения учета в данной организации.
2. Формы первичных учетных документов и регистров: Если организация использует формы, отличные от унифицированных (или самостоятельно разработанные).
3. Порядок проведения инвентаризации: Утверждение сроков, объектов и методик проведения инвентаризации.
4. Способы оценки активов и обязательств: Методы оценки, используемые для различных статей баланса.
5. Правила документооборота: График и схема движения первичных документов внутри организации.
6. Технология обработки учетной информации: Выбор между ручной и автоматизированной (например, с помощью специализированного ПО) обработкой.
7. Порядок контроля за хозяйственными операциями: Система внутреннего контроля, обеспечивающая достоверность данных.

Влияние вариантности методов учета на финансовый результат

Законодательство в ряде случаев предоставляет организации право выбора из нескольких альтернативных способов учета. Этот выбор, закрепленный в УП, оказывает прямое и часто значительное влияние на ключевой показатель Отчета о финансовых результатах (Форма №2) — Чистую прибыль.

Рассмотрим два ключевых примера, актуальных в свете введения Федеральных стандартов бухгалтерского учета (ФСБУ):

1. Выбор метода списания запасов (МПЗ) (ФСБУ 5/2019):
Организация обязана выбрать один из трех методов:

• По себестоимости каждой единицы.
• По средней себестоимости.
• По себестоимости единиц, первых по времени поступления (ФИФО).

В условиях инфляции, метод ФИФО (предполагающий, что сначала списываются самые старые и, следовательно, самые дешевые запасы) ведет к занижению себестоимости реализованной продукции и, как следствие, к увеличению прибыли в Форме №2. Напротив, метод средней себестоимости дает более сглаженный, но менее прибыльный результат в краткосрочном периоде, что может быть предпочтительнее для компаний, стремящихся к стабильному налоговому планированию.

2. Выбор метода начисления амортизации основных средств (ФСБУ 6/2020):
Организация может выбрать: линейный способ, способ уменьшаемого остатка или способ пропорционально объему продукции.

Метод амортизации	Влияние на прибыль (в начале срока)	Влияние на Баланс (остаточная стоимость)
Линейный	Расходы равномерны. Стабильная прибыль.	Равномерное снижение остаточной стоимости.
Уменьшаемого остатка	Расходы выше (износ быстрее). Прибыль ниже.	Остаточная стоимость снижается быстрее, что может быть выгодно для налогообложения имущества (если метод совпадает с налоговым).

Таким образом, выбор способа начисления амортизации напрямую определяет величину расходов в строке «Себестоимость продаж» или «Коммерческие/Управленческие расходы» Формы №2, что, в конечном итоге, корректирует налогооблагаемую базу и Чистую прибыль. И что из этого следует? Грамотное использование вариативных методов, закрепленных в УП, является мощным инструментом законного управления финансовым результатом и налоговой нагрузкой.

Организация бухгалтерского учета и практическое отражение хозяйственных операций

Основой любого финансового анализа является корректный учет, опирающийся на базовые категории: Актив и Пассив.

Актив — это ресурс, контролируемый организацией в результате прошлых событий, от которого ожидается получение будущих экономических выгод. В Бухгалтерском балансе (Форма №1) активы структурированы по ликвидности (Внеоборотные и Оборотные).

Пассив — это существующая обязанность организации, возникающая из прошлых событий, урегулирование которой приведет к оттоку ресурсов, заключающих экономические выгоды. Пассивы отражают источники формирования активов (Капитал и резервы, Долгосрочные и Краткосрочные обязательства).

Главный принцип учета — двойная запись, которая фиксирует любую хозяйственную операцию одновременно по дебету одного счета и кредиту другого счета на одну и ту же сумму, обеспечивая равенство Актива и Пассива.

Корреспонденция счетов и типовые бухгалтерские проводки

Корреспонденция счетов, то есть взаимосвязь между счетами при двойной записи, строго регламентирована Инструкцией по применению Плана счетов, утвержденной Приказом Минфина России № 94н.

Рассмотрим примеры типовых проводок, критически важных для формирования отчетности:

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит	Суть изменения
Поступление материалов от поставщика	10 «Материалы»	60 «Расчеты с поставщиками»	Увеличение Актива (МПЗ) и Пассива (Краткосрочные обязательства).
Начислена амортизация ОС	20 «Основное производство»	02 «Амортизация ОС»	Расходы включаются в себестоимость (Дт 20), уменьшая прибыль; Амортизация накапливается (Кт 02), уменьшая чистую стоимость ОС.
Списание материалов в производство	20 «Основное производство»	10 «Материалы»	Увеличение себестоимости (расходов); Уменьшение Актива (МПЗ).
Выплата заработной платы из кассы	70 «Расчеты с персоналом»	50 «Касса»	Уменьшение Пассива (задолженности перед персоналом) и Актива (денежных средств).

Важно отметить, что начисление амортизации основных средств, согласно современным стандартам, начинается с даты признания объекта в бухгалтерском учете, хотя в Учетной политике может быть закреплен порядок начисления с 1-го числа следующего месяца. А не стоит ли задуматься, как именно это небольшое различие в дате может повлиять на финансовые показатели в конце отчетного периода?

Формирование регистров учета: от Журнала до Оборотной ведомости

Бухгалтерский учет представляет собой последовательный цикл обработки информации, начинающийся с первичного документа и завершающийся формированием отчетности.

1. Журнал регистрации хозяйственных операций (Хронологическая запись):

   Каждая операция вносится в Журнал в хронологическом порядке. Этот регистр служит первичным накопителем данных и обеспечивает контроль за полнотой регистрации.

2. Разноска по счетам (Систематическая запись):

   Данные из Журнала разносятся по соответствующим счетам (синтетическим и аналитическим). На основе этих записей формируются:

   • Сальдо начальное (остаток на начало периода).
   • Обороты за период (суммы по дебету и кредиту).
   • Сальдо конечное (остаток на конец периода).
3. Оборотная ведомость (Сводный регистр):

   Оборотная ведомость является ключевым этапом, предшествующим составлению отчетности. Она представляет собой сводную таблицу, которая агрегирует сальдо и обороты по всем счетам.

   Счет	Сальдо начальное (Д)	Сальдо начальное (К)	Обороты за период (Д)	Обороты за период (К)	Сальдо конечное (Д)	Сальдо конечное (К)
   51	…	…	…	…	…	…
   60	…	…	…	…	…	…
   Итого	ΣСн.Д	ΣСн.К	ΣОД	ΣОК	ΣСк.Д	ΣСк.К

   Главные контрольные принципы Оборотной ведомости:

   • Сумма начальных дебетовых сальдо должна быть равна сумме начальных кредитовых сальдо.
   • Сумма дебетовых оборотов должна быть равна сумме кредитовых оборотов.
   • Сумма конечных дебетовых сальдо должна быть равна сумме конечных кредитовых сальдо.

   Корректно составленная Оборотная ведомость обеспечивает равенство итогов и служит непосредственной основой для переноса данных в Форму №1 (Бухгалтерский баланс).

Структура и методология составления бухгалтерской отчетности (Формы №1 и №2)

Основными инструментами для внешнего и внутреннего анализа финансового состояния являются Бухгалтерский баланс (Форма №1) и Отчет о финансовых результатах (Форма №2), утвержденные Приказом Минфина России № 66н.

Анализ состава и содержания Форм №1 и №2

Бухгалтерский баланс (Форма №1)

Баланс отражает статичное состояние активов, пассивов и капитала организации на конкретную отчетную дату.

Часть Баланса	Разделы	Основные статьи (примеры)
Актив	I. Внеоборотные активы	Основные средства, Нематериальные активы, Доходные вложения.
	II. Оборотные активы	Запасы, Дебиторская задолженность, Денежные средства.
Пассив	III. Капитал и резервы	Уставный капитал, Нераспределенная прибыль (убыток).
	IV. Долгосрочные обязательства	Займы и кредиты со сроком погашения более 12 месяцев.
	V. Краткосрочные обязательства	Кредиторская задолженность, Краткосрочные займы.

Ключевой принцип заполнения: Итог Актива = Итог Пассива.

Отчет о финансовых результатах (Форма №2)

Форма №2 отражает динамику доходов, расходов и финансовых результатов за отчетный период, действуя по принципу «нарастающим итогом» (например, I квартал, полугодие, 9 месяцев).

Ключевые показатели формируются последовательно:
Выручка → Валовая прибыль (Выручка — Себестоимость) → Прибыль от продаж (Валовая прибыль — Коммерческие/Управленческие расходы) → Прибыль до налогообложения → Чистая прибыль (убыток).

Особенности формирования промежуточной отчетности

Промежуточная бухгалтерская отчетность (за I квартал) не является обязательной для всех организаций на законодательном уровне. Однако ее составление становится обязательным для:

• Эмитентов эмиссионных ценных бумаг, допущенных к организованным торгам. Они обязаны раскрывать отчетность за 3, 6 и 9 месяцев отчетного года (согласно ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
• Организаций, для которых это требование закреплено в учредительных документах, договорах или внутреннем положении об Учетной политике.

Самым важным методологическим моментом при составлении отчетности является перенос финансового результата: Чистая прибыль (убыток), рассчитанная в Отчете о финансовых результатах (Форма №2) за отчетный период, должна быть отражена в Пассиве Бухгалтерского баланса (Форма №1) в разделе «Капитал и резервы» (строка «Нераспределенная прибыль (убыток)»).

Углубленный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности

Экономический анализ позволяет оценить финансовое состояние организации, выявить резервы повышения эффективности и разработать управленческие решения. Мы сфокусируемся на трех ключевых направлениях: ликвидность, рентабельность и детерминированный факторный анализ.

Анализ ликвидности, рентабельности и деловой активности

Анализ проводится путем расчета и сравнения ключевых финансовых коэффициентов с нормативными значениями.

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл)

Показатель платежеспособности, отражающий способность организации погасить краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся оборотных активов.

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Нормативное значение: 1,5–2,5.

Критическое значение: Студенту-аналитику необходимо акцентировать внимание на том, что минимальное критическое значение К_тл составляет 1,0. Если коэффициент опускается ниже 1,0, это означает, что организация не может полностью покрыть текущие обязательства за счет своих оборотных активов, что является прямым индикатором высокой краткосрочной неплатежеспособности. Это фундаментальный сигнал тревоги для руководства и кредиторов.

2. Рентабельность активов (R_{активов})

Показывает, сколько чистой прибыли приносит каждый рубль, вложенный в имущество (активы) предприятия.

Rактивов = Чистая прибыль / Средняя величина активов × 100%

3. Рентабельность продаж (R_продаж)

Отражает эффективность операционной деятельности, показывая долю чистой прибыли в каждом рубле выручки.

Rпродаж = Чистая прибыль / Выручка × 100%

Детерминированный факторный анализ методом цепных подстановок

Метод цепных подстановок — это классический и наиболее распространенный инструмент для определения количественного влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя. Углубленный анализ всегда требует ��очного расчета влияния, а не просто констатации фактов.

Предположим, мы проводим анализ рентабельности продаж (R_продаж) и используем трехфакторную модель:

Rпродаж = (ЧП / В) = (ЧП / А) · (А / В) = A · B · C

Для простоты демонстрации методологии, рассмотрим модель влияния трех факторов (A, B, C) на результативный показатель Y:

Y = A · B · C

Где индексы «0» — базисный период, «1» — отчетный период.
Общее изменение: ΔY = Y₁ — Y₀ = (A₁ · B₁ · C₁) — (A₀ · B₀ · C₀)

Пошаговая схема цепных подстановок (приоритет подстановки A → B → C):

Шаг 1. Расчет влияния фактора A (изменение фактора A при неизменных B и C):

ΔYA = (A1 - A0) · B0 · C0

Шаг 2. Расчет влияния фактора B (изменение фактора B с учетом нового значения A):

ΔYB = A1 · (B1 - B0) · C0

Шаг 3. Расчет влияния фактора C (изменение фактора C с учетом новых значений A и B):

ΔYC = A1 · B1 · (C1 - C0)

Проверка: Сумма влияний должна точно соответствовать общему изменению результативного показателя:

ΔY = ΔYA + ΔYB + ΔYC

Данный анализ позволяет точно определить, какой из факторов (например, изменение объема продаж, изменение себестоимости или изменение структуры активов) оказал наибольшее влияние на итоговый финансовый результат, что критически важно для принятия обоснованных управленческих решений. Какой важный нюанс здесь упускается? Этот метод не только выявляет виновника изменения показателя, но и позволяет менеджменту сфокусировать усилия и ресурсы исключительно на тех факторах, которые имеют наибольший потенциал для роста или снижения издержек.

Разработка мероприятий по улучшению показателей и оценка рисков

На основе проведенного анализа разрабатываются конкретные, реалистичные и измеримые мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности организации.

Предложения по повышению финансовой устойчивости и рентабельности

1. Повышение финансовой устойчивости через оптимизацию структуры капитала:

   Рекомендуется постепенное замещение дорогостоящих заемных источников (высокопроцентных банковских кредитов) более дешевыми, либо увеличение доли собственного капитала. Это может быть достигнуто путем реинвестирования нераспределенной прибыли или проведения дополнительной эмиссии акций.

2. Улучшение деловой активности через ускорение оборачиваемости:

   Ключевым направлением является сокращение продолжительности финансового и операционного циклов.

   • Оборачиваемость запасов: Внедрение систем планирования (например, Just-in-Time) для минимизации складских остатков.
   • Оборачиваемость дебиторской задолженности: Разработка более жесткой политики кредитования покупателей, стимулирование ранней оплаты (скидки за досрочное погашение).
3. Повышение рентабельности продаж:

   Основными рычагами являются:

   • Снижение себестоимости: Оптимизация постоянных и переменных затрат, пересмотр условий поставок сырья, повышение производительности труда.
   • Обоснованное повышение цен: Проведение маркетинговых исследований для определения оптимальной ценовой политики, адекватной рыночному спросу и качеству продукции.
4. Оптимизация Учетной политики: Пересмотр УП с целью использования тех вариантов учета (например, выбор метода начисления амортизации), которые позволяют законно оптимизировать налогооблагаемую базу и влиять на сумму чистой прибыли в отчетном периоде, не нарушая принципов достоверности.

Количественная оценка рисков инвестиционного проекта

При оценке эффективности планируемых инвестиционных проектов (например, технического перевооружения, внедрения новой линии) необходимо учитывать связанные с ними риски. Количественная оценка позволяет принимать решения на основе усредненного значения потенциальных потерь. Эффективное управление требует понимания не только потенциальной прибыли, но и вероятных потерь.

Для оценки рисков применяется расчет Математического ожидания ущерба (M), который позволяет оценить усредненную величину потерь от неблагоприятного исхода:

M = Σi=1n (Pi · Xi)

Где:

• P_i — вероятность наступления i-го неблагоприятного события (например, срыв сроков поставки оборудования, снижение спроса).
• X_i — величина ущерба (потерь) от наступления i-го события в стоимостном выражении.

Пример интерпретации: Если расчет показывает, что математическое ожидание ущерба по проекту А составляет 1,5 млн руб., а по проекту Б — 3,0 млн руб., это указывает на то, что, при прочих равных условиях, проект А является менее рискованным в усредненном долгосрочном периоде, и усилия по минимизации рисков должны быть сосредоточены на событиях с наибольшим произведением P_i · X_i.

Заключение

Проведенное исследование позволило реализовать комплексный академический подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Была доказана сквозная зависимость между выбором методик, закрепленных в Учетной политике (оценка запасов, амортизация), и конечным финансовым результатом, отраженным в Отчете о финансовых результатах (Форма №2).

Мы продемонстрировали последовательный практический цикл учета — от отражения операций в Журнале и разноски по счетам до формирования Оборотной ведомости, что является необходимым условием для корректного составления Бухгалтерского баланса (Форма №1).

Углубленный экономический анализ с использованием детерминированного факторного анализа методом цепных подстановок позволил точно определить количественное влияние факторов на изменение рентабельности. Расчет ключевых коэффициентов, в частности, акцент на критическом минимальном значении К_тл < 1,0, дал четкую оценку платежеспособности.

Предложенные мероприятия, включая оптимизацию структуры капитала, ускорение оборачиваемости и применение математического ожидания ущерба для оценки рисков, являются обоснованной базой для повышения финансовой устойчивости и эффективности деятельности предприятия, позволяющей ему успешно конкурировать в долгосрочной перспективе.

Список использованной литературы

1. Налоговый Кодекс Российской Федерации.
2. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.
3. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 07.02.2020) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (ПБУ 1/2008). Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
4. Бухгалтерская отчетность: ПБУ 4/99.
5. Учет материально-производственных запасов: ПБУ 5/01.
6. Учет основных средств: ПБУ 6/01.
7. Доходы организации: ПБУ 9/99.
8. Расходы организации: ПБУ 10/99.
9. Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию: ПБУ 15/2008.
10. Учет расчетов по налогу на прибыль: ПБУ 18/02.
11. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций: Приказ МФ РФ от 31 октября 2000 г. № 44н.
12. Актуальные принципы и требования в рамках формирования и применения учетной политики организации [Электронный ресурс] // edrj.ru.
13. Анализ финансовой устойчивости: типы и формулы [Электронный ресурс] // aspro.finance.
14. Анализ финансовой устойчивости и деловой [Электронный ресурс] // vectoreconomy.ru.
15. Бухгалтерская отчетность: формы 1 и 2 [Электронный ресурс] // ppt.ru.
16. Корреспонденция счетов [Электронный ресурс] // booksite.ru.
17. Корреспонденция счетов бухгалтерского учета [Электронный ресурс] // glavkniga.ru.
18. Метод цепных подстановок: что это, формула, пример расчета [Электронный ресурс] // lapenkov.ru.
19. Показатели рентабельности и деловой активности, анализ финансовой устойчивости [Электронный ресурс] // studentcentr.ru.
20. Финансовый анализ компании: виды и формулы [Электронный ресурс] // gd.ru.
21. Форма 1 и форма 2 финотчетности: образец баланса и финрезультатов [Электронный ресурс] // bss.uz.
22. Формулы для финансового анализа: расчёты, применение и примеры (2025) [Электронный ресурс] // sf.education.
23. Что должно быть в учетной политике [Электронный ресурс] // glavbukh.ru.