Влияние банковской системы на рыночную экономику Российской Федерации: комплексный анализ проблем, тенденций и перспектив развития

На протяжении веков финансовые системы служили нервной системой любой развитой экономики, направляя потоки капитала туда, где они могли принести наибольшую пользу. В условиях современной Российской Федерации, где рынок продолжает свое динамичное формирование, банковская система выступает не просто одним из элементов, но зачастую и определяющим фактором экономического здоровья и роста. По оценкам экспертов, отношение активов банков к ВВП в России составляет около 90%, при этом более половины этих активов направлено на кредитование, что подчеркивает колоссальное влияние банков на экономическую жизнь страны.

Данное исследование призвано провести исчерпывающий и глубокий анализ влияния банковской системы на рыночную экономику Российской Федерации. Целевой аудиторией являются студенты и аспиранты экономических специальностей, поэтому работа соответствует высоким академическим стандартам глубины проработки и структуре научного труда, представляя собой развернутое исследование для курсовой или дипломной работы.

Цели исследования:

• Определить ключевые этапы становления и развития двухуровневой банковской системы России в контексте формирования рыночной экономики.
• Выявить и детально описать роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании денежно-кредитной политики и обеспечении стабильности банковской системы.
• Проанализировать механизмы, посредством которых банковская система влияет на инвестиционную активность и экономический рост в России, подкрепляя выводы актуальными статистическими данными.
• Идентифицировать и глубоко исследовать ключевые проблемы и риски, с которыми сталкивается современная банковская система России, и установить их первопричины.
• Изучить текущие тенденции и перспективы развития банковского сектора РФ, включая процессы цифровизации и адаптации к изменяющимся экономическим условиям.
• Оценить, как меры государственной поддержки и регулирования влияют на конкурентоспособность и эффективность банковской системы в России.

Структура работы выстроена таким образом, чтобы последовательно раскрывать теоретические основы, исторический контекст, функционал ключевых институтов, а также актуальные проблемы и будущие перспективы, обеспечивая всесторонний и объективный анализ.

Теоретические основы функционирования банковской системы в рыночной экономике

В основе любой рыночной экономики лежит сложная сеть финансовых отношений, где банковская система играет роль центрального узла, обеспечивающего циркуляцию капитала. Понимание ее фундаментальных определений, функций и механизмов взаимодействия с реальным сектором является краеугольным камнем для анализа ее влияния на экономический рост и стабильность, а также для выявления потенциальных точек роста или уязвимостей, которые могут возникнуть в процессе развития.

Понятие и сущность банковской системы и рыночной экономики

Для начала необходимо четко определить термины, которыми мы будем оперировать. Банковская система представляет собой совокупность взаимосвязанных институтов, таких как центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые функционируют в рамках единого законодательства и регулирования. Её основная задача — обеспечение денежного оборота, осуществление кредитных отношений, а также формирование и распределение финансовых ресурсов. Эта система является жизненно важной артерией для экономики, обеспечивая эффективное движение капитала.

В свою очередь, рыночная экономика характеризуется доминированием частной собственности на средства производства, свободной конкуренцией, саморегулированием через ценовой механизм и ограниченным вмешательством государства. В такой экономике банки выполняют роль не просто финансовых посредников, но и катализаторов, способствующих эффективному распределению ресурсов и стимулированию инвестиционной активности. Именно этот тандем — эффективная банковская система и рыночная экономика — создаёт фундамент для устойчивого развития и процветания.

Функции банковской системы в условиях рынка

Банковская система в рыночной экономике выполняет ряд критически важных функций, каждая из которых имеет прямое значение для экономического развития:

1. Аккумулирующая функция: Банки привлекают временно свободные денежные средства населения, предприятий и государства в виде вкладов, депозитов и других инструментов, превращая их из пассивных сбережений в активные ресурсы.
2. Посредническая функция: Являясь посредниками между кредиторами и заемщиками, банки эффективно перераспределяют аккумулированные средства, направляя их в наиболее продуктивные сферы экономики, где они могут быть использованы для инвестиций и развития.
3. Эмиссионная функция: Центральный банк, как часть банковской системы, обладает монопольным правом на эмиссию наличных денег, а также регулирует безналичную денежную эмиссию, тем самым контролируя денежную массу в обращении.
4. Расчетная функция: Банки обеспечивают бесперебойное осуществление платежей и расчетов между хозяйствующими субъектами и физическими лицами, поддерживая стабильность и эффективность платежной системы.
5. Регулирующая функция: Центральный банк через денежно-кредитную политику регулирует деятельность коммерческих банков и финансового рынка в целом, воздействуя на инфляцию, экономический рост и финансовую стабильность.

Эти функции взаимосвязаны и в своей совокупности обеспечивают динамичное функционирование рыночной экономики.

Механизмы взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики

Взаимодействие банковской системы с реальным сектором экономики осуществляется через несколько ключевых механизмов:

• Трансформация сбережений в инвестиции: Это один из наиболее фундаментальных механизмов. Банки собирают мелкие и крупные сбережения от домохозяйств и предприятий, которые в противном случае могли бы оставаться неиспользованными, и объединяют их в крупные пулы капитала. Эти пулы затем предоставляются в виде кредитов предприятиям для финансирования капитальных вложений, расширения производства, внедрения новых технологий. Таким образом, банки выступают своего рода «кровеносной системой», по которой финансовые ресурсы поступают в реальный сектор, стимулируя создание новых рабочих мест, увеличение производства и, как следствие, экономический рост.
• Влияние на ликвидность и платежеспособность: Банки предоставляют краткосрочные и долгосрочные кредиты, обеспечивая предприятиям необходимую ликвидность для текущей деятельности, а также инвестиционные средства для стратегического развития. Это позволяет компаниям оперативно реагировать на рыночные изменения, поддерживать непрерывность производственного процесса и избегать кассовых разрывов. Кроме того, банки играют важную роль в управлении оборотным капиталом предприятий, предлагая различные инструменты для оптимизации денежных потоков.
• Управление рисками: Банки, обладая экспертизой в оценке кредитоспособности и диверсифицируя свои кредитные портфели, снижают риски для отдельных инвесторов и в целом для экономики. Они принимают на себя риски невозврата кредитов, предоставляя заемщикам доступ к финансированию, которое было бы недоступно при прямом взаимодействии между отдельными вкладчиками и заемщиками.

Таким образом, банковская система является не просто пассивным наблюдателем, а активным участником экономических процессов, который через свои функции и механизмы взаимодействия определяет темпы и качество экономического роста, а также уровень финансовой стабильности в стране.

Исторические этапы становления и развития банковской системы России

Чтобы полностью понять современное состояние банковской системы России, необходимо обратиться к ее историческим корням, проследив сложный путь эволюции от первых государственных кредитных учреждений до сложной двухуровневой структуры XXI века. Этот путь был ознаменован как периодами бурного роста, так и системными кризисами, каждая из которых оставила свой отпечаток на текущем ландшафте, формируя уникальный набор вызовов и возможностей для современного финансового сектора.

Зарождение банковского дела в Российской империи

Истоки российского банковского дела уходят в середину XVIII века. В 1754 году, по указу императрицы Елизаветы Петровны, были учреждены Дворянские заемные банки в Санкт-Петербурге и Москве. Одновременно с ними появился Купеческий банк в Петербурге. Эти учреждения были по сути государственными заемными банками, создававшимися для обеспечения кредитами привилегированных сословий — дворянства и купечества. Их деятельность была направлена на поддержку экономики через предоставление доступного финансирования ключевым группам общества.

Дальнейшим шагом стало создание в 1786 году Государственного заемного банка, который объединил функции ранее существовавших учреждений. Этот банк не только продолжал кредитовать государство, но и впервые в истории России начал принимать вклады от населения, заложив основы для будущей системы сбережений. Однако, несмотря на эти шаги, до середины XIX века банковское дело в России оставалось относительно неразвитым, в основном сконцентрированным в руках государства и обслуживающим ограниченный круг лиц.

Развитие банковского сектора после отмены крепостного права и до 1917 года

Настоящий прорыв в развитии банковского дела в России произошел после отмены крепостного права в 1861 году. Эта реформа не только освободила миллионы крестьян, но и дала мощный импульс капиталистическому развитию, стимулировав потребность в финансовых услугах.

В 1860 году был учрежден Государственный банк Российской империи, который стал центральным финансовым институтом страны. Его создание ознаменовало начало формирования современной банковской системы. Вслед за ним последовал быстрый рост частного банковского сектора: между 1861 и 1872 годами было создано 33 акционерных коммерческих банка и 11 акционерных земельных банков. Эти новые учреждения активно способствовали развитию промышленности, торговли и сельского хозяйства, предлагая кредиты и другие финансовые услуги. К 1914 году Россия обладала развитой кредитной системой, включавшей Государственный банк, многочисленные коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, ипотечные учреждения, кредитную кооперацию и сберегательные кассы. Особое значение имела денежная реформа 1897 года, после которой Государственный банк приобрел статус эмиссионного центра, получив монопольное право на выпуск банкнот, обеспеченных золотом, что значительно укрепило стабильность национальной валюты и финансовой системы в целом.

Банковская система в советский период: от национализации до специализированных банков

Октябрьская революция 1917 года кардинально изменила ландшафт российской экономики и банковской системы. Декретом о национализации банков, принятым в декабре 1917 года, все коммерческие банки были объединены с центральным банком, что привело к формированию одноуровневой системы. Частная собственность на банки была отменена, а вся банковская деятельность перешла под контроль государства.

В 1930-е годы, в период индустриализации и коллективизации, кредитная система СССР стала чрезмерно укрупненной и централизованной. Она включала Госбанк, который выполнял функции эмиссионного центра и основного кредитора экономики, Стройбанк, отвечавший за финансирование капитального строительства, Банк для внешней торговли (Внешторгбанк), обслуживавший внешнеэкономические операции, и систему сберкасс, аккумулировавших вклады населения. До 1986-1987 годов эта система оставалась неизменной, выполняя роль органа планового кредитования экономики, эмиссии наличных денег и международных расчетов в условиях жестко централизованной плановой экономики.

Однако в середине 1980-х годов стало очевидно, что такая система неэффективна. В июне 1987 года Пленум ЦК КПСС принял решение о совершенствовании банковской системы СССР, а в июле 1987 года Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР № 821 была инициирована реформа, которая привела к созданию системы специализированных банков. Были сформированы:

• Государственный банк СССР (сохранил функции центрального банка).
• Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР).
• Промышленно-строительный банк СССР (Промстройбанк СССР).
• Агропромышленный банк СССР (Агропромбанк СССР).
• Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития СССР (Жилсоцбанк СССР).
• Сберегательный банк СССР (на базе Гострудсберкасс).

Это стало первым шагом к децентрализации и созданию предпосылок для будущей двухуровневой системы.

Формирование современной двухуровневой банковской системы РФ (1990-е годы)

Подлинное формирование современной двухуровневой банковской системы в России началось в конце 1980-х — начале 1990-х годов на фоне перестройки и распада СССР. Официальным триггером стало принятие Закона «О кооперации в СССР» от 26 мая 1988 года, который разрешил создание кооперативных банков. Первый такой банк появился уже в августе 1988 года.

Современный вид двухуровневая банковская система приобрела в 1990 году, когда коммерческие банки получили право осуществлять широкий спектр операций, что стало фундаментальным изменением. 13 июля 1990 года Верховный Совет РСФСР принял постановление «О Государственном банке РСФСР и банках на территории республики», которое положило начало отделению российской банковской системы от союзной и привело к учреждению Государственного банка РСФСР (ныне Центрального банка Российской Федерации) на базе Российского республиканского отделения Госбанка СССР.

Окончательное законодательное закрепление двухуровневой банковской системы в РСФСР произошло 2 декабря 1990 года с принятием двух ключевых законов:

• Закона РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» № 395-1-ФЗ.
• Закона РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)».

Эти документы заложили правовую основу для функционирования независимого центрального банка и коммерческих банков, определив их роли и взаимоотношения.

Период 1990-1999 годов характеризовался глубокой политической и экономической неопределенностью и отсутствием научно обоснованной концепции перехода от плановой к рыночной экономике. Центральный банк РФ придерживался крайне либерального подхода к лицензированию, стремясь «упростить порядок образования коммерческих банков». Это привело к хаотичному росту числа банков, включая появление так называемых «банков-однодневок». К 1 января 1992 года в Российской Федерации было зарегистрировано 1360 банков. Бурный рост продолжился, и к 1 января 1996 года количество коммерческих банков достигло пикового значения — 2543. Однако уже к 1 января 1997 года их число сократилось до 2007.

Такой стремительный и неконтролируемый рост привел к накоплению системных рисков. Первый системный банковский кризис в России произошел в августе 1995 года, что стало серьезным уроком для регулятора и существенно изменило подходы к кредитованию и надзору.

Важно отметить, что двухуровневая система в России, как и в большинстве развитых стран, подразумевает, что Центральный банк является главным координирующим и регулирующим органом, работающим с коммерческими банками, а не напрямую с хозяйствующими субъектами. Центральный банк отвечает за эмиссию и общее регулирование банковского сектора, в то время как коммерческие банки осуществляют расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц, предоставляя им широкий спектр финансовых услуг.

Эволюция регулирования и структуры банковского сектора в 2000-2020-е годы

После кризисов 1990-х годов и начала 2000-х годов банковский сектор России вступил в период консолидации и ужесточения регулирования. Центральный банк стал проводить более жесткую политику в отношении лицензирования и надзора, что привело к постепенному сокращению числа кредитных организаций, но одновременно повысило их устойчивость и надежность.

Одним из важных этапов в эволюции регулирования стало подписание в 2017 году закона, который разделил банки на кредитные организации с универсальной и базовой лицензиями. Целью этого нововведения было снижение регуляторной нагрузки на банки с базовой лицензией, что позволило им сосредоточиться на более простых операциях, при этом ограничивая их операции с иностранными лицами. Банки с универсальной лицензией, напротив, получили возможность проводить более широкий спектр операций, но и требования к ним стали жестче. Эта мера способствовала дифференциации рынка и повышению его эффективности.

В целом, динамика числа банков в Ро��сии за последние десятилетия демонстрирует тенденцию к сокращению и консолидации, что является естественным процессом для зрелых рынков. Отзывы лицензий, направленные на очищение рынка от недобросовестных игроков и повышение общей стабильности, также сыграли значительную роль в формировании текущей структуры банковского сектора.

Таблица 1: Эволюция количества коммерческих банков в России (1992-2024 гг.)

Дата	Количество банков	Примечание
01.01.1992	1360	Начало формирования современной системы
01.01.1996	2543	Пиковое значение после либерализации лицензирования
01.01.1997	2007	Сокращение после первого системного банковского кризиса
01.01.2013	Более 900	Начало активной политики ЦБ по оздоровлению банковского сектора
01.01.2024	~320	Значительная консолидация, отзыв лицензий, разделение на универсальные и базовые лицензии (2017 г.)
17.10.2025 (текущая)	~310	Прогнозируемое снижение количества действующих банков с учетом текущих тенденций отзывов лицензий (6 в 2024 году)

Примечание: Данные являются приблизительными и основаны на тенденциях сокращения числа кредитных организаций.

Таким образом, историческое развитие банковской системы России представляет собой сложный и многогранный процесс, отражающий общеэкономические и политические трансформации страны. От ограниченных государственных учреждений XVIII века до сложной, регулируемой двухуровневой системы XXI века, каждый этап вносил свой вклад в формирование текущего состояния, проблем и перспектив.

Роль и функции Центрального банка Российской Федерации в обеспечении стабильности и развития рыночной экономики

В центре любой современной двухуровневой банковской системы находится Центральный банк, который является не просто финансовым институтом, но и ключевым архитектором макроэкономической стабильности. В Российской Федерации эту роль выполняет Банк России, чьи функции и полномочия детально прописаны в законодательстве и имеют решающее значение для функционирования рыночной экономики. Неудивительно, что его деятельность постоянно находится под пристальным вниманием экспертов и общественности, ведь от неё напрямую зависит благосостояние миллионов.

Правовой статус и основные цели деятельности Банка России

Статус, цели, функции и полномочия Банка России определяются такими фундаментальными документами, как Конституция РФ и Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года, а также другими федеральными законами.

Ключевым аспектом правового статуса Банка России является его независимость. Статья 75 Конституции РФ и статьи 1 и 2 Федерального закона № 86-ФЗ прямо закрепляют, что Банк России осуществляет свои функции и полномочия независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. Эта независимость призвана обеспечить объективность и эффективность в реализации денежно-кредитной политики, исключив политическое давление.

Банк России является юридическим лицом, а его уставный капитал и иное имущество являются федеральной собственностью. При этом важно отметить принцип «разграничения ответственности»: государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России — по обязательствам государства, если иное не предусмотрено федеральным законом. Это дополнительно подчеркивает его автономный статус.

Что касается подотчетности, Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации, что обеспечивает демократический контроль над его деятельностью.

Основными целями деятельности Банка России являются:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля. Это является первостепенной задачей, поскольку стабильность национальной валюты критически важна для макроэкономической стабильности, доверия инвесторов и благосостояния граждан.
2. Развитие и укрепление банковской системы РФ. Центральный банк стремится создать надежную и эффективную банковскую систему, способную удовлетворять потребности экономики в финансовых услугах.
3. Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы. Бесперебойность и безопасность платежей — залог эффективного функционирования экономики.
4. Развитие и обеспечение стабильности финансового рынка РФ. Банк России регулирует не только банки, но и другие сегменты финансового рынка, включая страховые компании, управляющие компании и другие некредитные финансовые организации.

Важным принципом, отличающим Банк России от коммерческих банков, является то, что получение прибыли не является целью его деятельности. Все доходы, полученные Банком России, направляются на реализацию его уставных целей и задач.

Инструменты и методы денежно-кредитной политики

Банк России является единственным эмитентом денег в Российской Федерации и осуществляет денежную эмиссию, что дает ему мощный рычаг для управления экономикой. Основная функция по защите и обеспечению устойчивости рубля реализуется через денежно-кредитную политику. Для ее проведения Банк России использует широкий арсенал инструментов:

• Процентные ставки по операциям Банка России (ключевая ставка): Ключевая ставка является основным ориентиром для всех процентных ставок в экономике. Ее изменение влияет на стоимость кредитов для коммерческих банков, а, следовательно, и для реального сектора, воздействуя на инвестиционную активность и инфляцию.
• Обязательные резервные требования: Устанавливая нормативы обязательных резервов, которые коммерческие банки должны хранить в ЦБ, регулятор влияет на объем свободных средств, доступных для кредитования, и, таким образом, на денежную массу.
• Операции на открытом рынке: Это покупка или продажа государственных ценных бумаг на вторичном рынке. Покупка ценных бумаг увеличивает денежную базу и ликвидность банков, а продажа — сокращает.
• Рефинансирование кредитных организаций: Предоставление кредитов коммерческим банкам (ломбардные кредиты, кредиты под залог ценных бумаг) позволяет ЦБ управлять их ликвидностью и влиять на межбанковские процентные ставки.
• Валютные интервенции: Покупка или продажа иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на обменный курс рубля и объем золотовалютных резервов.
• Установление ориентиров роста денежной массы: Хотя этот инструмент используется реже, он может служить индикатором для рынка и для самого ЦБ в оценке эффективности денежно-кредитной политики.
• Прямые количественные ограничения: В исключительных случаях (например, в период кризиса) ЦБ может устанавливать прямые ограничения на объемы кредитования или другие банковские операции.
• Эмиссия облигаций от своего имени: Выпуск облигаций Банка России может использоваться для стерилизации избыточной ликвидности в банковской системе.

Регулирование и надзор за деятельностью финансовых организаций

Банк России не только проводит денежно-кредитную политику, но и является мегарегулятором финансового рынка. Он:

• Устанавливает правила проведения банковских операций, обеспечивая унифицированные стандарты и прозрачность.
• Принимает решения о государственной регистрации кредитных организаций, выдает, приостанавливает и отзывает лицензии на осуществление банковских операций. Это позволяет отсеивать недобросовестных игроков и поддерживать качество банковского сектора. С 2013 года, с приходом Эльвиры Набиуллиной на пост главы Банка России, была начата активная политика по «оздоровлению» банковского сектора, в результате которой отозваны лицензии у сотен кредитных организаций (например, у 97 банков в рекордном 2016 году).
• Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, филиалов иностранных банков и банковских групп, а также регулирует, контролирует и надзирает за некредитными финансовыми организациями и операторами по приему платежей. Для поддержания стабильности банковской системы в 1992-1995 годах Банк России активно создавал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и контроля.
• Применяет макропруденциальные буферы и секторальные надбавки к коэффициентам риска по определенным активам для обеспечения достаточного капитала банков. Эти меры направлены на предотвращение накопления системных рисков и повышение устойчивости финансовой системы.

Управление золотовалютными резервами и международное сотрудничество

Банк России играет ключевую роль в управлении золотовалютными резервами Российской Федерации. Эти резервы служат подушкой безопасности для экономики, обеспечивая стабильность национальной валюты и возможность для правительства выполнять свои международные обязательства.

Кроме того, Банк России активно участвует в деятельности международных организаций, представляя интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. Это включает в себя многостороннее сотрудничество в рамках таких структур, как БРИКС, G20, Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк, а также интеграционное сотрудничество в рамках региональных объединений, таких как Евразийский экономический союз (ЕАЭС), СНГ, Шанхайская организация сотрудничества (ШОС). Статья 9 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» регламентирует это участие, подчеркивая важность взаимодействия на международной арене для укрепления финансовой стабильности и экономического развития страны.

Роль в платежной системе и защита прав потребителей

Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы является одной из стратегических целей Банка России. Это включает в себя не только контроль за функционированием существующих систем, но и внедрение новых, таких как Система быстрых платежей (СБП) и цифровой рубль, которые призваны повысить эффективность, доступность и безопасность платежей.

Банк России также активно работает над защитой прав потребителей финансовых услуг и способствует повышению финансовой грамотности населения. Это проявляется в разработке регуляторных мер, направленных на повышение прозрачности финансовых продуктов и услуг, а также в проведении образовательных программ.

В контексте защиты прав вкладчиков, Банк России осуществляет выплаты по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов (ССВ). Это регулируется Федеральным законом от 29 июля 2004 года № 96-ФЗ. Важно отметить, что основную функцию по выплате страхового возмещения вкладчикам банков-участников ССВ выполняет Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которое управляется совместно Банком России и Правительством РФ. Таким образом, ЦБ играет двойную роль — как непосредственный гарант для определенной категории вкладчиков, так и соучастник в управлении более широкой системой страхования вкладов.

Наконец, Банк России обладает исключительным правом издавать нормативные акты, обязательные для всех органов власти и всех юридических и физических лиц. Эти акты, за некоторыми исключениями (например, изменения процентных ставок), подлежат регистрации, что обеспечивает их правовую легитимность. Ключевые нормативные акты, помимо упомянутых федеральных законов, включают многочисленные положения и инструкции, которые формируют каркас банковского регулирования в России.

Таким образом, Центральный банк Российской Федерации является многофункциональным институтом, чья деятельность охватывает денежно-кредитную политику, регулирование и надзор, управление резервами, международное сотрудничество и защиту прав потребителей. Его независимый статус и широкий спектр полномочий делают его одним из наиболее влиятельных игроков в обеспечении стабильности и развития рыночной экономики страны.

Влияние банковской системы на инвестиционную активность и экономический рост в России

Банковская система — это не просто набор финансовых учреждений; это кровеносная система экономики, которая преобразует сбережения в производительные инвестиции. В России ее роль в стимулировании инвестиционной активности и экономическом росте особенно важна, учитывая специфику отечественного финансового рынка. Как же она справляется с этой ключевой задачей?

Банковская система как посредник между сбережениями и инвестициями

Фундаментальная роль банковской системы заключается в ее способности выступать посредником между сбережениями и инвестициями. Банки аккумулируют временно свободные денежные средства. Это могут быть вклады населения, депозиты компаний, средства бюджетных организаций. Без банков эти средства могли бы оставаться «мертвым капиталом», не участвующим в хозяйственном обороте. Банки же, собирая эти ресурсы, направляют их на кредитование предпринимателей, компаний и государства. Этот процесс является ключевым механизмом трансформации сбережений в инвестиции.

Представьте себе бесчисленное множество ручейков (сбережений), которые по отдельности не могут сформировать мощный поток. Банки действуют как водосборные бассейны, объединяя эти ручейки в одну мощную реку (пул инвестиционного капитала), которая затем питает «мельницы» (предприятия, проекты) реального сектора экономики. Тем самым, банковская система обеспечивает эффективное распределение финансовых ресурсов, направляя их в наиболее продуктивные сферы, что напрямую стимулирует экономический рост, модернизацию и внедрение инноваций.

В условиях незрелого и волатильного российского финансового рынка, а также на фоне недостаточного развития накопительных страховых программ, индивидуальные депозиты в банках остаются ключевым фокусом для привлечения сбережений населения. Основное функциональное значение сбережений заключается в капитализации доходов, вовлечении части располагаемых доходов в хозяйственный оборот и превращении их в капитал. Ключевыми факторами, влияющими на потенциал сбережений населения, являются процентные ставки по вкладам, степень риска, уровень цен, налогообложение, потребительская задолженность и ожидания. Государство и банковский сектор активно стремятся привлекать эти сбережения в финансовую систему, понимая их критическую важность как источника инвестиций в национальную экономику.

Инвестиционное кредитование и его роль в развитии экономики

Инвестиционное кредитование является одним из наиболее значимых каналов, через который банки влияют на экономический рост. Это долгосрочные займы, специально предназначенные для финансирования стратегического развития бизнеса: создания новых производств, расширения существующих мощностей, модернизации оборудования, приобретения недвижимости или внедрения инновационных технологий. В отличие от традиционных краткосрочных кредитов на оборотный капитал, инвестиционные кредиты характеризуются значительными объемами средств и более высоким уровнем риска для банка, поскольку их возвратность зависит от успешности реализации долгосрочных проектов.

Доступность таких кредитов играет решающую роль. Когда предприятия имеют возможность получить финансирование на выгодных условиях, это стимулирует их к:

• Увеличению производства: Запуск новых линий, расширение мощностей.
• Развитию предпринимательства: Создание новых бизнесов, освоение новых рынков.
• Созданию рабочих мест: Рост предприятий требует найма новых сотрудников.

Все это в совокупности приводит к мультипликативному эффекту для экономики. Банки, выступая значимыми инвесторами, тем не менее, часто предпочитают перекладывать часть рисков проектов на заемщика, что является естественной практикой в условиях высокой неопределенности. Инновационный потенциал банковских инвестиций заключается в их способности оптимального распределения ресурсов в приоритетные отрасли, такие как высокотехнологичные производства, экспортоориентированные секторы, а также жилищное строительство, которые являются драйверами роста.

Статистический анализ вклада банковской системы в ВВП и финансирование секторов экономики

Отношение активов банков к ВВП в России составляет около 90%, что свидетельствует о значительной доле банковского сектора в общей экономической системе. При этом более половины активов кредитных организаций приходится на кредиты, из которых две трети составляют корпоративные кредиты, а одна треть — розничные. Это показывает, что основной объем кредитования направлен на поддержку бизнеса.

Рассмотрим более детально вклад банковской системы в финансирование различных секторов:

• Финансирование юридических лиц: По состоянию на 2023 год, объем кредитов, выданных юридическим лицам, превышает 30 триллионов рублей. Это подтверждает значительную роль банков в обеспечении ликвидности и инвестиционной активности корпоративного сектора.
• Доля в инвестициях в основной капитал: Несмотря на впечатляющие объемы кредитования, доля банковских кредитов в общем объеме финансирования реального сектора экономики, а именно в инвестициях в основной капитал, остается относительно скромной. Например, в Северо-Западном федеральном округе в 2020 году доля банковских кредитов в общем объеме инвестиций в основной капитал составляла всего 3%, в то время как собственные средства предприятий составляли 43%, а бюджетные средства – 14%. Роль банковского капитала в финансировании основных фондов предприятий составляет чуть более 10%. Однако следует отметить, что портфель банковских кредитов вырос с 50,9% ВВП на начало 2019 года до 60,6% на начало 2021 года, демонстрируя растущее влияние.
• Финансирование МСБ: Банковская система является важным источником финансирования для малого и среднего бизнеса. В 2021 году кредиты банков составили около 25% от общего объема кредитования МСБ.
• Влияние на фондовый рынок: Банковская система также играет существенную роль в формировании фондового рынка страны. К концу 2021 года банки контролировали около 40% общего объема операций на российском фондовом рынке, выступая как крупные инвесторы и брокеры.
• Вклад в рост ВВП: В январе-марте 2024 года ВВП России показал прирост на 5,4%. При этом финансовая и страховая отрасли продемонстрировали наибольший рост физического объема валовой добавленной стоимости за квартал — на 18,8%. Это свидетельствует о прямом и существенном вкладе финансового сектора в динамику ВВП.

Важно отметить, что банковская система по-разному влияет на различные секторы экономики. Кредиты российских банков более значимы для средних корпораций и таких отраслей, как строительство, пищевая промышленность и сельское хозяйство, которые часто имеют меньше возможностей для привлечения финансирования на международных рынках. В то время как сырьевые отрасли, особенно крупные игроки, традиционно больше полагались на иностранные банки и прямое финансирование с международных рынков капитала. В кризисных ситуациях государство активно поддерживает непрерывное финансирование инфраструктурных отраслей (энергетика, фиксированная связь, ВПК), часто через крупные государственные банки.

Необходимо также отметить, что отношение активов финансовых организаций к ВВП снизилось с 126,6% до 105,0% в первой половине 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Это было обусловлено геополитическими рисками, ограничением доступа к международным финансовым рынкам и падением фондового рынка. Однако активы банковского сектора в этот период проявили относительную устойчивость за счет роста кредитования и объема денежных средств на счетах.

Влияние банковской системы на экономический рост: эмпирические доказательства

Существует статистически значимая и экономически существенная зависимость между уровнем развития финансовой системы и долгосрочным экономическим ростом. Чем лучше развита финансовая система, тем выше темпы роста экономики. Эмпирические исследования подтверждают эту взаимосвязь. Например, увеличение отношения банковских кредитов частному сектору к ВВП на 1 процентный пункт приводит к увеличению темпов роста экономики на 1,07 процентного пункта. Это подчеркивает критическую роль банков в качестве источника финансирования для частного сектора.

Рост банковского кредитования и капитализации рынка акций положительно влияют на экономический рост в России, что подтверждается различными экономическими моделями.

Прогнозы международных организаций также подтверждают динамичное развитие российской экономики, в котором банковский сектор играет не последнюю роль. Международный валютный фонд (МВФ) в октябре 2024 года повысил свой прогноз роста ВВП России на 2024 год до 3,6% (с 3,2%, прогнозируемых в июле 2024 года). Однако, прогноз на 2025 год был ухудшен до 0,6% (с 0,9%, прогнозируемых в июле 2025 года), что может быть связано с исчерпанием эффекта адаптации к внешним шокам и необходимостью более глубоких структурных изменений. Всемирный банк также обновил свои прогнозы, пересматривая их в сторону повышения.

Таким образом, банковская система является одним из ключевых драйверов экономического роста в России, трансформируя сбережения в инвестиции, финансируя реальный сектор и МСБ, а также влияя на фондовый рынок. Несмотря на определенные структурные ограничения, ее вклад в динамику ВВП и обеспечение ликвидности экономики неоспорим.

Ключевые проблемы и риски современной банковской системы России

Современная банковская система России, несмотря на демонстрируемую устойчивость и адаптивность, сталкивается с рядом серьезных вызовов и рисков, которые требуют комплексного анализа и стратегического подхода. Эти проблемы варьируются от внешнего санкционного давления до внутренних структурных недостатков и кадрового дефицита. Сможет ли система эффективно противостоять им, сохраняя свой потенциал для развития?

Влияние санкционного давления и геополитических рисков

Санкции стали, пожалуй, наиболее значимым и многогранным вызовом для российских банков. К декабрю 2024 года под различными ограничениями оказались 129 организаций, охватывающих колоссальные 95% активов сектора. Многие крупные банки, такие как Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, попали под санкции (список SDN), что привело к:

• Заморозке активов за рубежом.
• Отключению от международной системы SWIFT, значительно усложнившему международные расчеты.
• Ограничениям на валютные переводы за границу для клиентов.
• Удалению банковских приложений из магазинов приложений (App Store, Google Play), что затруднило доступ к дистанционным сервисам.
• Росту процентных ставок по кредитам, поскольку банки вынуждены компенсировать возросшие риски и стоимость фондирования.

Совокупное воздействие этих санкционных рисков, по оценкам, может снизить потенциал роста банковской системы России на 1,5-2 процентных пункта ВВП ежегодно, что эквивалентно 3,3-4,3 трлн рублей. Это существенная цифра, демонстрирующая долгосрочные последствия геополитических факторов. Банки вынуждены перестраивать свои бизнес-модели, искать альтернативные каналы расчетов и развивать внутренние технологические решения для обеспечения независимости.

Ухудшение качества кредитного портфеля и рост проблемных активов

Одной из острых внутренних проблем является ухудшение качества кредитного портфеля, особенно в розничном сегменте. Директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова заявила, что качество розничного кредитного портфеля банков, включая ипотеку, существенно ухудшилось из-за активного кредитования в 2023-2024 годах. По состоянию на 1 июля 2024 года, доля проблемных кредитов в розничном кредитовании составляла 4,1%. При этом для необеспеченных потребительских кредитов этот показатель достигал 7,6%, что является тревожным сигналом, в то время как для ипотеки он был значительно ниже – 0,6%.

Наблюдается рост объема просроченных кредитов: просрочки по кредитным картам, например, увеличились на 70% за год. Это напрямую ведет к увеличению стоимости риска (Cost of Risk, CoR), отражающей объем средств, откладываемых банком на случай невозврата кредитов. Во втором квартале 2024 года стоимость риска по корпоративным кредитам составляла 0,5%, а по розничным кредитам – 2,4%. Прогнозируется, что стоимость риска в розничном сегменте за 2025 год составит 2,5–2,9%. В 2024 году банки, по прогнозам, создадут на 0,4–0,6 трлн рублей (22–33%) больше резервов, чем в 2023 году (1,8 трлн рублей).

Доля проблемных кредитов в корпоративном сегменте составила 5,1%, а в розничном — 4,2% по состоянию на 1 мая. Центральный банк прогнозирует дальнейший рост стоимости кредитного риска для обоих сегментов. Значительный объем невозвращенных кредитов привел к обесценению и иммобилизации существенной части банковских активов, что снижает их способность к новому кредитованию. Объем потенциально проблемных кредитов оценивался в 700 млрд рублей, или 6% капитала банковского сектора, на 1 января 2023 года.

В 2022 году также возросли реструктуризации долга, особенно для крупного бизнеса. Остаток реструктурированной задолженности крупных компаний по оценкам ЦБ РФ составил 16,2 триллиона рублей в период с 19 февраля 2022 года по 30 июня 2025 года, что эквивалентно 20,7% совокупного портфеля банков. Рост проблемных и безнадежных ссуд указывает на высокую вероятность системного банковского кризиса, который может усугубиться в случае экономической рецессии.

Риски концентрации и доминирование государственных банков

Высокая степень концентрации банковских активов является постоянной проблемой российского банковского сектора. Крупные российские компании, лишившись возможности занимать на внешних рынках из-за санкций, вынуждены замещать свои внешние долги кредитами от крупных российских банков. Это увеличивает риск концентрации как для отдельных банков, так и для всей системы. Центральный банк рассматривает высокую кредитную концентрацию (56% капитала банковского сектора в кредитах пяти крупнейшим компаниям) как серьезную уязвимость.

Российский банковский сектор характеризуется доминированием государственных банков, на которые приходится более 50% активов. Хотя государственное участие может повышать устойчивость отдельных крупных игроков, оно также может снижать конкуренцию и эффективность рынка в целом, создавая неравные условия для частных банков. Политика Центрального банка по отзыву лицензий с 2013 года, хотя и повысила стабильность сектора, также привела к значительному сокращению участников рынка, что усилило концентрацию и потенциальную монополизацию.

Недостаточный уровень капитализации и дефицит долгосрочных ресурсов

Недостаточный уровень капитализации является значительной проблемой для многих банков. Несмотря на то что средний показатель достаточности совокупного капитала (Н1.0) банковского сектора составлял 12,1% на 1 апреля 2024 года и 12,0% во втором квартале 2024 года, достаточность основного и совокупного капиталов на конец 2024 года сократилась до 10,3% и 12,5% соответственно по сравнению с 12% и 14,3% на конец 2022 года. При этом крупнейшие 10 банков поддерживают более низкий уровень достаточности капитала, чем прочие кредитные организации: средний Н1.2 по этим банкам на 1 июля 2024 года составлял 9,8%, в то время как по всем остальным он превышает 13%. Поиск источников для увеличения капитализации банковской системы является критически важной задачей.

Дефицит долгосрочных ресурсов для банков является еще одной проблемой, усугубляемой ростом процентных ставок и жесткой денежно-кредитной политикой. Банкам трудно привлекать долгосрочные вклады и другие источники финансирования, что ограничивает их возможности для долгосрочного инвестиционного кредитования.

Проблемы ликвидности и кадровый дефицит

Нехватка ликвидности у коммерческих банков также является вызовом. После отмены послаблений по нормативу краткосрочной ликвидности (НКЛ) в середине 2024 года возник дефицит ликвидности, что привело к увеличению ставок по кредитам и сделало выпуск облигаций более привлекательным для компаний.

Кроме того, банковский сектор России в 2025 году сталкивается с многослойным кадровым кризисом. Общий дефицит персонала и рекордно низкий уровень безработицы (около 2,3-2,4% к концу 2024 года) являются важными факторами. Особенно остро дефицит кадров ощущается в стратегически важных областях, таких как ИТ, ИИ, кибербезопасность, аналитика и управление рисками. К концу 2024 года 69% предприятий страны сталкивались с нехваткой персонала. В 2025 году 78% компаний продолжают ощущать кадровый голод (по данным SuperJob), при этом в IT-сфере с дефицитом сталкиваются 78% компаний, а в финансовом секторе – 76%. Банки оптимизируют найм, сокращая административные позиции, но продолжают точечно искать ценных специалистов, что приводит к усилению конкуренции за персонал и росту затрат на оплату труда.

Недостатки корпоративного управления и надзора

Внутренние проблемы также включают недостатки в корпоративном управлении:

• Отсутствие стратегического планирования, неумение грамотно формировать кредитный портфель и управлять рисками.
• Низкий профессиональный уровень руководящего звена ряда банков и, в отдельных случаях, личная заинтересованность банковских менеджеров в проведении операций, нарушающих экономические интересы клиентов и акционеров.
• Высокая зависимость банков от их крупных акционеров, которые одновременно являются клиентами банков и участниками их финансово-промышленных групп, что может приводить к конфликтам интересов.
• Политизированность мышления и действий высших руководителей некоторых крупных банков, использующих ресурсы для достижения политических целей, выходящих за рамки банковского дела.
• Мошенничество со стороны владельцев и менеджеров.
• Недостаточная жесткость надзорных требований в прошлые годы, хотя эта ситуация активно исправляется Банком России с 2013 года.

Все эти факторы, в совокупности с чрезмерной концентрацией усилий на развитии тех направлений банковской деятельности, которые приносили немедленный «спекулятивный» доход, и недостаточное внимание к кредитованию реального сектора экономики, а также низкая производительность труда в отрасли, не позволяют российской банковской системе в полной мере выполнять свои макроэкономические функции. Несмотря на то что показатели финансовой устойчивости в целом по банковскому сектору соответствуют оптимальным значениям, а по итогам 2024 года 205 банков (65% от общего числа) были прибыльными, и на их долю приходилось 98% активов, отдельные проблемы у банков все же остаются. Финансовая устойчивость лишь небольшой части банков, в основном тех, что пользуются государственной поддержкой, считается сильной.

Цифровизация и инновационные тенденции в развитии банковского сектора РФ

В условиях стремительных технологических изменений и усиления конкуренции, цифровизация стала не просто трендом, а основополагающей стратегией развития банковского сектора России. Страна входит в пятерку стран-лидеров цифрового банкинга в регионе EMEA, что подчеркивает высокий уровень внедрения инноваций. Фокус делается на улучшение обслуживания клиентов, повышение операционной эффективности и развитие экосистемных сервисов и цифровых продуктов. Но достаточно ли этого для сохранения лидерских позиций?

Искусственный интеллект и машинное обучение в банковских операциях

Одним из наиболее значимых драйверов трансформации является искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение (МО). Банки активно внедряют ИИ-решения: более 50% банков используют их в 2025 году. Области применения ИИ поражают своим разнообразием:

• Финансовая аналитика: Прогнозирование рынков, оценка кредитных рисков, выявление мошенничества (фрод-мониторинг).
• Оптимизация рекламных стратегий: ИИ позволяет создавать персонализированные предложения и максимально эффективно расходовать маркетинговые бюджеты.
• Гиперперсонализированное обслуживание клиентов: Индивидуальные рекомендации продуктов, проактивная поддержка через чат-ботов и голосовых помощников.
• Распознавание документов, речи и изображений: Автоматизация рутинных процессов, таких как обработка заявок, верификация клиентов.
• Алгоритмическая торговля: Высокочастотные операции на финансовых рынках.
• Управление персоналом: Отбор кандидатов, анализ производительности сотрудников.

Центральный банк также осознает потенциал ИИ. Планируется обсудить с банками создание помощников на базе ИИ для объяснения клиентам сложных финансовых продуктов. Это поможет снизить так называемый «мисселинг» – продажу продуктов, не соответствующих потребностям клиента, и повысить финансовую грамотность.

Развитие мобильного банкинга, онлайн-сервисов и трансформация сети отделений

Мобильные технологии и онлайн-банкинг радикально изменили взаимодействие клиентов с банками. Онлайн-банкинг сделал доступ к счетам и услугам круглосуточным и повсеместным. Мобильные приложения, облачные технологии и чат-боты стали одними из наиболее актуальных технологических инноваций, предоставляя клиентам удобство и скорость.

Однако у этого процесса есть и обратная сторона: быстрое развитие дистанционных банковских услуг приводит к закрытию тысяч банковских отделений. За пять лет (с 2019 по октябрь 2024 года) число банковских филиалов в России сократилось на 40%, с 647 до 391. Общее число физических офисов кредитных организаций в РФ за тот же период сократилось на 18,5% до 24 680. Только в первые семь месяцев 2024 года российские банки закрыли почти 600 отделений, причем треть из них пришлась на Сбербанк (около 200 отделений). Эта тенденция отражает изменение потребительских предпочтений и стремление банков к оптимизации издержек.

Инновации в платежных системах: СБП, «Мир», цифровой рубль и альтернативные методы оплаты

Россия активно развивает собственные платежные системы, снижая зависимость от международных игроков:

• Система быстрых платежей (СБП): Запущенная в 2019 году, СБП к 1 октября 2024 года используется двумя третями населения России для денежных переводов, что является свидетельством ее массового принятия и удобства.
• Национальные платежные карты «Мир»: Эта система стала основой для безналичных расчетов внутри страны, обеспечивая суверенитет в сфере платежей.
• Цифровой рубль: Внедрение цифрового рубля Банком России является стратегическим шагом, направленным на повышение эффективности платежей, снижение транзакционных издержек и дальнейшее уменьшение зависимости от внешних финансовых инструментов.
• Новые способы оплаты: Активно внедряются методы оплаты, не связанные с картами, такие как QR-коды, биометрия (например, по лицу или отпечатку пальца) и Bluetooth. Крупнейшие банки, такие как «Сбер», Альфа-Банк и Т-Банк, уже формируют концепцию новой платежной системы, ориентированной на эти альтернативные методы оплаты, что обещает дальнейшую трансформацию розничных платежей.

Развитие банковских экосистем и Open API

Крупнейшие отечественные банки (Сбер, ВТБ, Тинькофф, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк) активно создают и развивают собственные экосистемы, предлагая клиентам широкий спектр не только финансовых, но и нефинансовых услуг (например, доставка еды, такси, стриминговые сервисы, образование). Лидером по числу пользователей (103 млн человек в 2021 году) является экосистема «Сбер». Экосистемы призваны удерживать клиента внутри своей инфраструктуры, предлагая комплексные решения для повседневных потребностей.

Развитие Open API (открытых программных интерфейсов) является приоритетным направлением, поскольку это позволяет сторонним разработчикам и финтех-компаниям интегрироваться с банковскими сервисами, создавать новые продукты и повышать конкуренцию.

Также наблюдается рост таких новых тенденций в финтехе, как BNPL (Buy Now Pay Later), позволяющий оплачивать покупки частями без процентов, и встроенные финансы (embedded finance), интегрирующие финансовые услуги напрямую в нефинансовые платформы и приложения.

Финтех-рынок в России: текущее состояние и перспективы

Российский финтех-рынок, несмотря на санкции, находится на стадии активного развития и обладает значительным потенциалом для роста.

• Объем рынка: Объем российского FinTech-сектора в первом полугодии 2024 года составил 115,5 млрд рублей, увеличившись на 14,6% год к году. В первом квартале 2025 года объем FinTech-сектора достиг почти 66 млрд рублей, показав рост на 16,11% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. В 2024 году выручка FinTech-компаний из топ-100 составила 231 млрд рублей, что на 14,38% больше, чем в 2023 году. Эксперты прогнозируют рост российского рынка FinTech-решений в 2025 году на 10%. Эти цифры свидетельствуют о высокой динамике и значимости финтех-сектора.

Ключевыми трендами банковского сектора на ближайшие 5-10 лет станут борьба за клиентов, снижение маржинальности (из-за высокой конкуренции и ужесточения регулирования) и развитие цифровых финансовых активов (ЦФА). Наблюдается переход к клиентоориентированности, когда банки конкурируют не только между собой, но и с ИТ-компаниями и цифровыми сервисами.

Однако существуют и препятствия для инноваций:

• Недостаточная готовность клиентов к новым технологиям.
• Значительные капиталовложения, необходимые для разработки и внедрения сложных ИТ-решений.
• Нехватка квалифицированных специалистов (особенно в ИТ и ИИ), о чем уже говорилось в разделе проблем.

Банковский сектор рассматривается как локомотив внедрения цифровых и технологических решений и поставщик кадров в другие отрасли, что подчеркивает его роль в общем технологическом развитии страны. Тем не менее, способность банковской системы к активному росту приближается к исчерпанию, что может привести к отказу от стратегий активного роста до смягчения денежно-кредитной политики и регуляторного давления. Центральный банк прогнозирует снижение прибыли банков в ближайшие месяцы из-за увеличения резервов, что может повлиять на инвестиции в новые технологии.

Наконец, в условиях геополитических рисков, банки активно переходят на отечественные ИТ-решения (импортозамещение) для повышения технологической независимости и безопасности данных, что стимулирует развитие внутреннего рынка ИТ-продуктов для финансового сектора.

Государственное регулирование и меры поддержки конкурентоспособности банковской системы

Государственное регулирование и поддержка являются неотъемлемой частью функционирования банковской системы в любой рыночной экономике, но в России они играют особенно значимую роль, учитывая исторические особенности, текущие вызовы и стратегические задачи. Эти меры направлены на обеспечение устойчивости, повышение конкурентоспособности и эффективности сектора. Но достаточно ли их, чтобы обеспечить долгосрочную стабильность и рост в условиях постоянно меняющейся мировой экономики?

Государственное участие и прямая поддержка банковского сектора

Государственное участие в банке предоставляет значительные преимущества для его развития, устойчивости и надежности. В случае проблем с платежеспособностью такой банк, скорее всего, получит финансовую и административную помощь от государства. Государственные банки часто обладают устоявшейся клиентской базой, мощным административным ресурсом и, что критически важно, прямым доступом к государственной поддержке.

Меры государственной поддержки банковского сектора высоко ценятся и активно применяются, особенно в кризисные периоды. Например, во время финансового кризиса 2008 года предоставление государством ликвидности банкам помогло избежать коллапса банковского сектора и паники среди вкладчиков. Эти меры включали:

• Снижение нормативов обязательных резервов, что увеличило объем средств, доступных банкам для кредитования.
• Предоставление беззалоговых кредитов и расширение инструментов рефинансирования.
• Снижение процентных ставок и увеличение сроков кредитования для коммерческих банков.

Государство также увеличило сумму гарантированного страхового возмещения по вкладам населения, что значительно укрепило ресурсную базу кредитных организаций, повысив доверие вкладчиков. Новейшие законодательные инициативы продолжают эту тенденцию:

• 15 июля 2025 года Госдума приняла закон, увеличивающий максимальное страховое возмещение по рублевым вкладам, удостоверенным безотзывными сберегательными сертификатами сроком более 3 лет, с 1,4 млн рублей до 2,8 млн рублей. Это возмещение будет выплачиваться отдельно от стандартного страхования банковских депозитов (которое остается 1,4 млн рублей), что позволяет достичь общей суммы застрахованных накоплений до 4,2 млн рублей в одном банке. Поправки вступают в силу после 30 октября 2025 года. Это является мощным стимулом для населения к долгосрочному сбережению.

Министерство финансов РФ также активно участвует в поддержке, увеличивая объемы средств, предоставляемых на депозитных аукционах, и размещая временно свободные средства госкорпораций в коммерческих банках и на фондовом рынке.

Центральный банк и Правительство реализовали широкий комплекс мер для поддержки кредитного потенциала и финансирования экономики, особенно в условиях потери отечественным бизнесом доступа к внешним рынкам. Например, во время пандемии COVID-19 Банк России способствовал реструктуризации кредитов, рекомендовал не учитывать реструктуризацию как негативный фактор для кредитной истории и активно продвигал дистанционное обслуживание клиентов.

Макропруденциальная политика Банка России

С 2013 года Банк России отвечает за макропруденциальную политику в России, целью которой является минимизация системных рисков в финансовом секторе, которые могут угрожать стабильности всей экономики. Макропруденциальные инструменты включают:

• Буферы капитала и требования к ликвидности, которые должны накапливаться банками в «хорошие» времена, чтобы поглощать потери во время кризисов.
• Макропруденциальные надбавки к коэффициентам риска (МПН) и макропруденциальные лимиты (МПЛ), которые напрямую влияют на структуру розничного кредитования, ограничивая долю рискованных кредитов. Например, ЦБ может устанавливать лимиты на выдачу необеспеченных потребительских кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой.
• Национальная антициклическая надбавка (АЦН), используемая для поддержания дополнительных буферов капитала, которые банки могут использовать в кризисный период.

Эти меры направлены на снижение системных рисков и обеспечение финансовой стабильности, но они также могут оказывать давление на капитал банков и замедлять рост кредитования, особенно в периоды экономического спада.

Важным аспектом является процесс сворачивания антикризисных регуляторных послаблений, введенных в 2022 году (например, временное снижение надбавок к достаточности капитала, отсрочка резервирования заблокированных активов). Полное восстановление этих надбавок до целевых уровней планируется к 2028 году. Отмена послаблений по нормативу краткосрочной ликвидности (НКЛ) также направлена на улучшение управления ликвидностью, удлинение базы фондирования и выравнивание конкуренции между банками.

Регулирование банковских экосистем и вопросы конкуренции

Активное развитие банками собственных экосистем стало предметом пристального внимания регулятора. Центральный банк разрабатывает подходы к регулированию инвестиций банков в экосистемы и непрофильные активы для снижения рисков для кредиторов, вкладчиков и финансовой стабильности. Предлагаемые меры включают:

• Введение риск-чувствительного лимита для иммобилизованных активов, превышение которого должно полностью покрываться капиталом банка.
• Установление дополнительных требований к достаточности капитала для системно значимых кредитных организаций, развивающих крупные экосистемы.

Регулирование экосистем является предметом жарких дискуссий, при этом традиционные банки часто выступают за ужесточение правил для обеспечения справедливой конкуренции с банками-маркетплейсами.

В российском банковском секторе наблюдается усиление концентрации и поляризации, с доминирующим положением крупнейших частных банковских групп и государственных банков. На государственные банки приходится более 75% активов, 93,4% капитала и 85% прибыли к 1 января 2022 года. Такая высокая степень государственного присутствия является значительным фактором конкуренции.

Меры по противодействию монополизации включают контроль над слияниями банков и открытием филиалов. Центральный банк утверждает, что его инфраструктурные проекты (например, СБП) не конкурируют с участниками рынка, а создают условия для справедливой конкуренции и повышения доступности финансовых услуг. Развитие цифрового рубля также призвано усилить конкуренцию и способствовать появлению инновационных сервисов. Банк России активно работает над предотвращением использования государственного участия финансовыми организациями в качестве недобросовестного конкурентного преимущества.

Ассоциация российских банков (АРБ) предложила меры по трансформации банковской системы, включая развитие региональных кредитных организаций и расширение их участия в программах кредитной поддержки реального сектора экономики, что может способствовать деконцентрации рынка.

Законодательные изменения и повышение прозрачности для потребителей

Центральный банк продолжает совершенствовать банковское регулирование и надзор, включая новые подходы к валютным и рыночным рискам, процентному риску и резервированию по различным кредитным сегментам. Создаются новые стандарты деятельности кредитных организаций для распространения лучших практик предоставления финансовых услуг.

Были приняты важные законы, направленные на защиту прав потребителей и повышение прозрачности:

• С 21 января 2024 года вступили в силу поправки к законам «О потребительском кредите» и «О рекламе», обязывающие банки и микрофинансовые организации включать в расчет полной стоимости кредита (ПСК) все расходы, которые фактически будет нести заемщик, включая страховки и сопутствующие платежи, влияющие на условия кредитования. Для кредитных карт теперь необходимо указывать как минимальную, так и максимальную ставки, что позволяет заемщикам лучше понимать реальную стоимость кредита.
• С 1 сентября 2025 года вводится «период охлаждения» по потребительским кредитам и займам для защиты от мошенничества. Для займов от 50 тыс. до 200 тыс. рублей средства станут доступны через 4 часа после заключения договора, а для сумм свыше 200 тыс. рублей – не ранее чем через 48 часов. «Период охлаждения» не распространяется на кредиты до 50 тыс. рублей, ипотечные, образовательные и автокредиты (при условии перечисления средств автодилеру), рефинансирование без увеличения суммы долга, а также кредиты с созаемщиками или поручителями. Это дает заемщикам время для обдумывания решения и отказа от навязанных услуг.
• С 1 мая 2024 года граждане получили возможность без комиссий переводить до 30 млн рублей в месяц между своими счетами в разных банках онлайн, что способствует развитию конкуренции и повышению удобства для потребителей.

Центральный банк также утвердил «Основные направления развития национальной платежной системы до 2027 года», фокусируясь на платежной инфраструктуре, совершенствовании регулирования и инновациях.

Таким образом, государственное регулирование и меры поддержки играют ключевую роль в формировании устойчивой, конкурентоспособной и клиентоориентированной банковской системы России, адаптирующейся к постоянно меняющимся экономическим и геополитическим условиям.

Заключение

Исследование влияния банковской системы на рыночную экономику Российской Федерации демонстрирует ее многогранную и системообразующую роль. От исторических корней в XVIII веке до современной цифровой эры, банковский сектор неизменно выступал ключевым фактором экономического развития, проходя через этапы становления, кризисов и глубоких трансформаций.

Основные выводы исследования:

1. Историческое развитие: Российская банковская система прошла сложный путь от первых государственных кредитных учреждений Российской империи к многообразию частных банков начала XX века, затем через тотальную национализацию и централизацию советского периода к формированию современной двухуровневой структуры в 1990-е годы. Период либерализации лицензирования привел к хаотичному росту числа банков, за которым последовала консолидация и ужесточение регулирования.
2. Роль Центрального банка: Банк России является независимым мегарегулятором, чьи цели не связаны с получением прибыли, а направлены на обеспечение устойчивости рубля, развитие банковской системы и финансового рынка. Он обладает широким спектром инструментов денежно-кредитной политики и осуществляет всеобъемлющий надзор, а также активно участвует в международном финансовом сотрудничестве.
3. Влияние на инвестиции и экономический рост: Банковская система выступает важнейшим посредником, трансформируя сбережения населения и организаций в инвестиции, стимулирующие экономический рост. Несмотря на то что доля банковских кредитов в общем объеме инвестиций в основной капитал может быть неоднородной по секторам, ее вклад в рост ВВП и финансирование малого и среднего бизнеса остается значительным. Эмпирические данные подтверждают прямую зависимость между развитием финансовой системы и темпами экономического роста.
4. Ключевые проблемы и риски: Современная банковская система России сталкивается с серьезными вызовами. Санкционное давление приводит к заморозке активов, отключению от SWIFT и ограничениям, снижая потенциал роста. Ухудшается качество кредитных портфелей, растет стоимость риска и объем проблемных активов. Высока концентрация банковских активов и доминирование государственных банков. Сохраняются проблемы недостаточной капитализации, дефицита долгосрочных ресурсов и ликвидности. Наконец, острый кадровый дефицит в ключевых технологических областях и недостатки корпоративного управления также препятствуют полноценному функционированию системы.
5. Цифровизация и инновации: Цифровизация является основным драйвером трансформации сектора. Активно внедряются ИИ и машинное обучение, развиваются мобильный банкинг и онлайн-сервисы, что приводит к сокращению физических отделений. Национальные платежные системы (СБП, «Мир», цифровой рубль) и альтернативные методы оплаты набирают обороты. Развиваются банковские экосистемы и концепция Open API, а финтех-рынок демонстрирует устойчивый рост, несмотря на препятствия.
6. Государственное регулирование и поддержка: Государство играет активную роль в поддержке и регулировании банковского сектора, особенно в кризисные периоды, предоставляя ликвидность, снижая нормативы и увеличивая страховое возмещение по вкладам. Макропруденциальная политика Банка России направлена на снижение системных рисков, а регуляторные меры в отношении экосистем и антимонопольная политика призваны обеспечить справедливую конкуренцию. Последние законодательные инициативы повышают прозрачность для потребителей (ПСК, «период охлаждения») и удобство финансовых операций (бесплатные переводы).

Рекомендации по дальнейшему совершенствованию банковской системы и ее роли в экономике России:

1. Стимулирование диверсификации кредитных портфелей: Разработка механизмов стимулирования банков к более активному и равномерному кредитованию различных секторов экономики, особенно инновационных и высокотехнологичных отраслей, а также региональных проектов, снижая при этом риски концентрации.
2. Повышение капитализации и привлечение долгосрочных ресурсов: Разработка мер государственной поддержки и регуляторных стимулов для увеличения собственного капитала банков, а также для привлечения долгосрочных инвестиций и депозитов, в том числе через развитие рынка облигаций и других долговых инструментов.
3. Инвестиции в человеческий капитал и образование: Программы поддержки подготовки и переподготовки кадров для банковского сектора, особенно в области ИТ, ИИ, кибербезопасности и управления рисками. Сотрудничество банков с вузами для формирования актуальных образовательных программ.
4. Дальнейшее совершенствование регулирования и надзора: Продолжение адаптации макропруденциальной политики к изменяющимся экономическим условиям, разработка сбалансированных подходов к регулированию экосистем, которые стимулируют инновации, но при этом минимизируют системные риски и обеспечивают равные конкурентные условия.
5. Развитие международной финансовой инфраструктуры: Создание альтернативных каналов международных расчетов и финансовых инструментов для снижения зависимости от внешних систем и повышения устойчивости к геополитическим рискам.
6. Укрепление корпоративного управления: Ужесточение требований к качеству корпоративного управления в банках, повышение прозрачности деятельности, снижение зависимости от акционеров и борьба с мошенничеством.
7. Развитие региональных банков: Поддержка и стимулирование развития региональных кредитных организаций, способных более эффективно обслуживать потребности местного бизнеса и населения.

Таким образом, банковская система России находится в состоянии динамичной трансформации. Преодоление текущих проблем и реализация перспективных тенденций потребуют скоординированных усилий со стороны государства, регулятора и самих банков, чтобы обеспечить ее устойчивое развитие и максимальный вклад в процветание рыночной экономики страны.

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с изм. от 25.03.2004).
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 29.06.2004) «О банках и банковской деятельности».
3. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Принят ГД ФС РФ 21.02.1997 // Собрание законодательства РФ. 1997. № 11. Ст. 1238.
4. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О лизинге» // Консультант. 1998. № 23. С. 120-128.
5. Федеральный закон от 25.02.1999 № 40-ФЗ (ред. от 19.06.2001) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» // Российская газета. 1999. № 41-42.
6. Федеральный закон от 08.07.1999 № 144-ФЗ «О реструктуризации кредитных организаций». Принят ГД ФЗС РФ 25.06.1999 // Собрание законодательства РФ. 1999. № 28. Ст. 3477.
7. Федеральный закон от 25.02.2000 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». Принят ГД ФС РФ 18.03.1998 // Собрание законодательства РФ. 1999. Ст. 1097.
8. Федеральный закон от 07.08.2001 № 116-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» // Нормативные акты по банковской деятельности. 2001. № 8 (86). С. 20-22.
9. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 29.06.2004) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Принят ГД ФС РФ 27.06.2002.
10. Положение Банка России от 08.09.2000г. № 120-П «О безналичных расчетах и РОССИЙСКОЙ Федерации» // Нормат. акты по банк. деятельности. 2000. № 8-9 (74-75). С. 1-58.
11. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации. Утверждено ЦБ РФ 12.04.2001г. № 2-П // Вестник Банка России. 2001. № 27-28.
12. Приказ ЦБ РФ от 25.03.1997 г. № 02-101 (ред. от 28.12.1998 г.) «О введении в действие Положения «О порядке введения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» № 56 // Фин. газ. №30. С.10-12; №31. С 10-12; № 32. С. 10-12.
13. Приказ ЦБ РФ от 01.10.1997 г. № 02-430 (ред. от 01.02.1999 г.) «О введении в действие новой Инструкции Банка России № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» (вместе с новой редакцией Инструкции ЦБ РФ от 01.10.1997 г. № 1) // Нормат. акты по банк. деятельности. 1997. № 12 (42). С.96.
14. Положение Банка России от 05.01.1998 г. № 14-П (ред. от 22.01.1999 г.) «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» // Нормат. акты по банк, деятельности. 1998. № 8 (50). С. 19-78.
15. Инструкции ЦБ РФ от 23.07.1998 г. № 75-И (ред. от 28.06.1999 г.) «О порядке применения Федеральных законов, регламентирующих процедуру регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности» // Нормат. акты по банк, деятельности. 1998. № 211 (53). С. 216-217.
16. Абалкин, М.А. Банковская система России: настольная книга банкира. М.: ИНФРА, 2000. 175 с.
17. Банковское дело: Учебник для экономических вузов / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др.; под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы, 2005. 220 с.
18. Банковское законодательство: Учеб. пособие для вузов по экон. спец. / Е.Ф. Жуков, А.В. Печникова, Е.Б. Стародубцева и др.; под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 303 с.
19. Белецкий, М.В. Проблемы коммерческих банков // Бизнес и банки. 2000. №3. 84 с.
20. Бизякина, О.В. Повышение эффективности работы банков и внедрение новых технологий, сокращающих оборот наличных денежных средств // Деньги и кредит. 2002. №2. 21 с.
21. Видяпин, К.Н. Экономическая теория. Ташкент: Издательство Ташкентского финансового института, 2002.
22. Давыдов, С.В. Перемены в банковской отрасли // Финансовый контроль. 2004. №2.
23. Ерина, А.П. Какое будущее у коммерческих банков? // Банковский менеджмент. 2002. №2. 65 с.
24. Зверев, А.Ф. Экономическая теория. М.: Издательство РУДН, 2000.
25. Колесникова, В.И., Кроливецкая, Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2002. 71 с.
26. Лаврушин, О.И. Деньги Кредит Банки. М.: Финансы и статистика, 2003. 604 с.
27. Лепетиков, Д.И. Российские банки стали истинно кредитными учреждениями // Финансовый директор. 2002. №5.
28. Меры поддержки банков в 2025 году: завершение, временное продление, интеграция в регулирование. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18434 (дата обращения: 17.10.2025).
29. Банк России: «Мы не делаем скидку на сложные времена». URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18010 (дата обращения: 17.10.2025).
30. Краткая характеристика проблем банковской системы России. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22244_doc_4/#dst212 (дата обращения: 17.10.2025).
31. Экономисты оценили влияние санкций на банковскую систему России. Frank Media. URL: https://frankrg.com/46369 (дата обращения: 17.10.2025).
32. Шумилов, П. Скрытые риски банковского сектора. vc.ru. URL: https://vc.ru/finance/1199346-skrytye-riski-bankovskogo-sektora (дата обращения: 17.10.2025).
33. Проблемы, с которыми столкнулась банковская система РФ в период санкций. URL: https://www.publishing-vak.ru/file/archive-economy-and-business/6-2023/15-kazakova-sinichenko.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
34. ПРОБЛЕМЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-bankovskoy-sistemy-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 17.10.2025).
35. Что не так с российскими банками? Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/what_is_wrong_with_russian_banks (дата обращения: 17.10.2025).
36. Системные риски и актуальные проблемы российской банковской системы. ВЭБ.РФ. URL: https://вэб.рф/upload/iblock/c34/analitika-2012-10-sistemnye-riski.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
37. Влияние санкционной политики на состояние банковского сектора России. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sanbtsionnoy-politiki-na-sostoyanie-bankovskogo-sektora-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
38. Качество кредитного портфеля: проблемы и решения. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kachestvo-kreditnogo-portfelya-problemy-i-resheniya (дата обращения: 17.10.2025).
39. Какие вызовы стоят перед банковским сектором в 2025 году. Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/27/1012920-tsb-nazval-glavnii-vizov-dlya-bankovskogo-sektora-v-2025-godu (дата обращения: 17.10.2025).
40. Влияние санкционной политики на состояние банковского сектора России. Серия: Экономика. Управление. Право. URL: https://read.sarapul.ru/Vliyanie-sankcionnoy-politiki-na-sostoyanie-bankovskogo-sektora-Rossii.html (дата обращения: 17.10.2025).
41. В АКРА назвали главный вызов для российских банков во втором полугодии. URL: https://rg.ru/2024/06/08/v-akra-nazvali-glavnyj-vyzov-dlia-rossijskih-bankov-vo-vtorom-polugodii.html (дата обращения: 17.10.2025).
42. Банк России отметил снижение качества кредитного портфеля банков. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10996841 (дата обращения: 17.10.2025).
43. Кредитные риски банковского сектора должны подрасти. Аналитика. АРБ. URL: https://arb.ru/b2b/analytics/kreditnye_riski_bankovskogo_sektora_dolzhny_podrasti-10874697/ (дата обращения: 17.10.2025).
44. ЦБ РФ ждет снижения прибыли банков в следующие месяцы. URL: https://bankiros.ru/news/cb-rf-zdet-snizenia-pribyli-bankov-v-sleduusie-mesacy-126279 (дата обращения: 17.10.2025).
45. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=7229 (дата обращения: 17.10.2025).
46. Почему финансовые достижения банковского сектора 2023 года не повторятся в 2024-м. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/507026-pocemu-finansovye-dostizeniia-bankovskogo-sektora-2023-goda-ne-povtoriatsa-v-2024-m (дата обращения: 17.10.2025).
47. Качество кредитного портфеля в 2023 году: двойная жизнь «проблемки». Эксперт РА. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/quality_of_loan_portfolio_2023 (дата обращения: 17.10.2025).
48. РИСКИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/riski-bankovskogo-sektora-v-usloviyah-sanlitsiy (дата обращения: 17.10.2025).
49. «Ничего критичного»: в ЦБ оценили рост доли «плохих кредитов» в банках РФ. Деловой Петербург. URL: https://www.dp.ru/a/2025/10/15/Nichego_kritichnogo_v_CB (дата обращения: 17.10.2025).
50. НОВЫЕ ВЫЗОВЫ И РИСКИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИИ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/novye-vyzovy-i-riski-bankovskogo-sektora-rossii-v-usloviyah-tsifrovizatsii (дата обращения: 17.10.2025).
51. ЦБ предложил варианты решения проблемы высокой кредитной концентрации банков. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/514197-cb-predlozhil-varianty-reseniia-problemy-vysokoi-kreditnoi-koncentracii-bankov (дата обращения: 17.10.2025).
52. Кадровый дефицит в банках в 2025 году. Блог StarsMap. URL: https://starsmap.ru/blog/kadrovyj-deficit-v-bankah (дата обращения: 17.10.2025).
53. Исследование концентрации банковского сектора в Российской Федерации. URL: https://www.fa.ru/org/div/upr/vestnik/Documents/2017_2_10.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
54. Особенности концентрации банковского капитала в российской Федерации. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-kontsentratsii-bankovskogo-kapitala-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 17.10.2025).
55. Банковский сектор. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/ (дата обращения: 17.10.2025).
56. ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-kapitalizatsii-rossiyskoy-bankovskoy-sistemy (дата обращения: 17.10.2025).
57. kursovaya_banki_ih_rol_v_ekon… URL: https://www.publishing-vak.ru/file/archive-economy-and-business/4-2023/16-zhamov-sharafiev.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
58. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=50317377 (дата обращения: 17.10.2025).
59. Как банки решают вопрос кадрового дефицита. Вакансии в банке ВТБ. URL: https://career.vtb.ru/media/kak-banki-resaut-vopros-kadrovogo-deficita/ (дата обращения: 17.10.2025).
60. ЦБ заявил о рекордном кадровом голоде в РФ. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10991956 (дата обращения: 17.10.2025).
61. Кадров много, банков мало. Банковский институт — Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2017/04/06/1169623630/Солодков%20Василий%20%D0%AEрьевич.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
62. Рост резервов по кредитам МСП прогнозирует ЦБ для российских банков. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-15/rost-rezervov-po-kreditam-msp-prognoziruet-cb-dlya-rossiyskikh-bankov-66128526/ (дата обращения: 17.10.2025).
63. Дефицит/профицит ликвидности банковского сектора. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/hd_analytics/liquidity/ (дата обращения: 17.10.2025).
64. Долгосрочные ресурсы для экономики: Финансовый конгресс 2024. YouTube. URL: https://www.youtube.com/watch?v=Fj-yvY_xIu0 (дата обращения: 17.10.2025).
65. Золотые руки: в России тотальный дефицит кадров. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/forbes-woman/498877-zolotye-ruki-v-rossii-total-nyi-deficit-kadrov (дата обращения: 17.10.2025).
66. Анализ российского рынка банковских услуг и прогноз развития сектора до 2026 года. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/banking_market_2023 (дата обращения: 17.10.2025).
67. Адаптация и стабильность: как банковская система пройдет 2024 год. URL: https://www.audit-it.ru/articles/finance/bank/a107/1109968.html (дата обращения: 17.10.2025).
68. ИННОВАЦИИ В БАНКОВОЙ СФЕРЕ РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ. Вестник Алтайской академии экономики и права. URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=2557 (дата обращения: 17.10.2025).
69. Тарханова, Е.А., Борисов, Д.С. Банковские экосистемы: сущность, типология и современные подходы к регулированию в России // Экономика, предпринимательство и право. 2023. № 6. URL: https://1economic.ru/lib/113175 (дата обращения: 17.10.2025).
70. Искусственный интеллект в банках: ТОП-10 эффективных кейсов по версии Smartgopro. URL: https://smartgopro.ru/blog/iskusstvennyj-intellekt-v-bankah (дата обращения: 17.10.2025).
71. Инновации в банковской сфере в условиях цифровизации экономики. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/innovatsii-v-bankovskoy-sfere-v-usloviyah-tsifrovizatsii-ekonomiki (дата обращения: 17.10.2025).
72. Искусственный интеллект в банках: настоящее и будущее технологии в финансовом секторе 18.05.2025. Финам. URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/iskusstvennyiy-intellekt-v-bankax-nastoyashee-i-budushee-texnologii-v-finansovom-sektore-20250518-1930/ (дата обращения: 17.10.2025).
73. Экосистемы банков в России: развитие и перспективы. Baikal Research Journal. URL: http://brj.isea.ru/article/view?id=4393 (дата обращения: 17.10.2025).
74. Цифровая трансформация банков в условиях санкций: адаптация и инновации. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D1%81%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 17.10.2025).
75. Цифровые технологии в банковском секторе РФ: особенности и сопутствующие угрозы. URL: https://www.publishing-vak.ru/file/archive-economy-and-business/2-2021/11-volochkova-kolesnikova.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
76. Современные вызовы и перспективы развития банковской системы России в условиях цифровизации. Издательская группа ЮРИСТ. URL: https://lawinfo.ru/catalog/art/sovremennye-vyzovy-i-perspektivy-razvitiya-bankovskoj-sistemy-rossii-v-usloviyah-cifrovizacii/ (дата обращения: 17.10.2025).
77. Двойной удар. Российский банковский сектор: прогноз на 2024 год. Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/materials/dvoynoy-udar-rossiyskiy-bankovskiy-sektor-prognoz-na-2024-god/ (дата обращения: 17.10.2025).
78. Отрицать ИИ в финансовой сфере не получится. Банк России. URL: https://finance.mail.ru/2025-10-13/otricat-ii-v-finansovoy-sfere-ne-polucitsya-bank-rossii-66127263/ (дата обращения: 17.10.2025).
79. Банки планируют создать в России новую платежную систему без карт. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/finansy/518420-banki-planiruyut-sozdat-v-rossii-novuu-plateznuiu-sistemu-bez-kart (дата обращения: 17.10.2025).
80. ЦИФРОВИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В РОССИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovizatsiya-bankovskogo-sektora-v-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
81. Банк России утвердил Основные направления развития национальной платежной системы до 2027 года. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18498 (дата обращения: 17.10.2025).
82. Рейтинг экосистем российских банков. Журнал Финуслуги. URL: https://journal.fincult.info/article/reyting-ekosistem-rossiyskikh-bankov/ (дата обращения: 17.10.2025).
83. Финансовые инновации в банковской сфере Российской Федерации. Электронный научный архив УрФУ. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/104395/1/978-5-7996-3392-4_2021_09_08.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
84. Искусственный интеллект в российских банках. URL: https://inbox.vtb.ru/digital_transformation/artificial_intelligence_in_russian_banks/ (дата обращения: 17.10.2025).
85. Банковские технологии и тренды мобильного банкинга 2024. URL: https://b2b.finansist.io/articles/bankovskie-tehnologii-i-trendy-mobilnogo-bankinga-2024 (дата обращения: 17.10.2025).
86. Банки рассказали о планах создать новую платежную систему без карт. Эксперт. URL: https://expert.ru/2025/10/14/banki-rasskazali-o-planakh-sozdat-novuyu-platezhnuyu-sistemu-bez-kart/ (дата обращения: 17.10.2025).
87. Банки смотрят в будущее. Ведомости. Капитал. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/03/01/1023249-banki-smotryat-v-buduschee (дата обращения: 17.10.2025).
88. Банковские экосистемы: виды, функции, их роль в экономической системе. Вестник Евразийской науки. URL: https://esj.today/PDF/06ECVN322.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
89. О ПЕРСПЕКТИВАХ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-perspektivah-razvitiya-bankovskoy-sistemy-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
90. ЦБ РФ обсудит с банками создание помощников на базе ИИ для сложных продуктов. URL: https://www.interfax.ru/business/987178 (дата обращения: 17.10.2025).
91. Инновационные технологии в деятельности зарубежных и российских банков. Финансовый университет. URL: http://www.fa.ru/org/div/upr/vestnik/Documents/2017_2_10.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
92. Цифровизация банковской системы: цифровая трансформация среды и бизнес-процессов. Финансовый журнал. URL: https://www.fa.ru/org/div/upr/finist/Documents/2020_3_petrova.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
93. Обзор рынка финтеха в России: текущая ситуация и прогнозы на 2025 год. URL: https://businesstat.ru/images/demo/fintech_russia_demo_businesstat.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
94. Основные направления развития национальной платежной системы на период 2025-2027 годов (подготовлено Банком России). Документы ленты ПРАЙМ — ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/78411333/ (дата обращения: 17.10.2025).
95. Цифровая трансформация российских банков. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D1%8F_%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D1%81%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D1%80%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D1%85_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2 (дата обращения: 17.10.2025).
96. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР — АДАПТАЦИЯ К НОВЫМ УСЛОВИЯМ. URL: http://www.forumspb.com/archive/2016/session/1032 (дата обращения: 17.10.2025).
97. Тенденции развития банковского сектора России: процессный подход и СМК. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-bankovskogo-sektora-rossii-protsessnyy-podhod-i-smk (дата обращения: 17.10.2025).
98. Финансовые технологии в России: тренды и перспективы развития рынка. URL: https://www.hse.ru/data/2017/05/18/1171059437/Волкова%20В.С.%20ВКР.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
99. Приоритетные направления цифровой трансформации банковского сектора. URL: https://www.publishing-vak.ru/file/archive-economy-and-business/2-2020/2-kuzmina.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
100. Российский банковский сектор — прогноз на 2025 год. Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/analytics/rossiyskiy_bankovskiy_sektor_prognoz_na_2025_god-10903335/ (дата обращения: 17.10.2025).
101. Создание альтернативной платежной системы в России: первые шаги и возможности. URL: https://invest-foresight.ru/ekonomika/sozdanie-alternativnoj-platezhnoj-sistemy-v-rossii-pervye-shagi-i-vozmozhnosti/ (дата обращения: 17.10.2025).
102. Финтех в России 2025: ключевые тренды, вызовы и направления роста. Журнал ПЛАС. URL: https://plusworld.ru/journal/fintech-v-rossii-2025-klyuchevye-trendy-vyzovy-i-napravleniya-rosta/ (дата обращения: 17.10.2025).
103. Будущее российского финтеха – жесткая конкуренция или синергия банковской отрасли и цифрового ритейла. Фонд Росконгресс. URL: https://roscongress.org/materials/budushchee-rossiyskogo-fintekha-zhestkaya-konkurentsiya-ili-sinergiya-bankovskoy-otrasli-i-tsifrovogo-riteyla/ (дата обращения: 17.10.2025).
104. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tendentsii-razvitiya-bankovskogo-sektora-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 17.10.2025).
105. Снижение прибыли российских банков: прогнозы и факторы влияния в 2025 году. URL: https://invest-foresight.ru/ekonomika/snizhenie-pribyli-rossijskih-bankov-prognozy-i-faktory-vliyaniya-v-2025-godu/ (дата обращения: 17.10.2025).
106. Регулирование банков, участвующих в экосистемах: консультативный доклад Банка России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/bank_press/reg_risks_ecosystems/ (дата обращения: 17.10.2025).
107. СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ. Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=32104 (дата обращения: 17.10.2025).
108. АДАПТАЦИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА К УСЛОВИЯМ НЕУСТОЙЧИВОСТИ ГЛОБАЛЬНОЙ ФИНАНСОВОЙ СРЕДЫ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/adaptatsiya-bankovskogo-sektora-k-usloviyam-neustoychivosti-globalnoy-finansovoy-sredy (дата обращения: 17.10.2025).
109. Анализ рынка финансовых технологий (FinTech) в России. BusinesStat. URL: https://businesstat.ru/images/demo/fintech_russia_demo_businesstat.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
110. Тенденции и перспективы развития банковской системы в современных экономических условиях, 2024. Брянский государственный университет. URL: https://www.brgu.ru/upload/iblock/d76/Tendencii-i-perspektivy-razvitiya-bankovskoy-sistemy-v-sovremennyh-ekonomicheskih-usloviyah-2024.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
111. Адаптация банковской системы РФ к новым ориентирам политики Банка России. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/adaptatsiya-bankovskoy-sistemy-rf-k-novym-orientiram-politiki-banka-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
112. Центробанк вернется к обсуждению регулирования банковских экосистем в 2025 г. URL: https://www.comnews.ru/content/232490/2024-06-07/tsentrobak-vernetsya-k-obsuzhdeniyu-regulirovaniya-bankovskikh-ekosistem-v-2025-g (дата обращения: 17.10.2025).
113. Инструменты макропруденциальной политики. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/fin_stability/mp_policy/ (дата обращения: 17.10.2025).
114. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы (июнь 2021 года). URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/122045/Consultation_Paper_09062021.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
115. Регулирование экосистем и платформ. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_461141/476e330a10c73243292efb133a7504a5fb816f1b/ (дата обращения: 17.10.2025).
116. ОСНОВНЫЕ ВЕКТОРЫ МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-vektory-makroprudentsialnoy-politiki-banka-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 17.10.2025).
117. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-sistemy-regulirovaniya-bankovskogo-sektora-rossiyskoy-ekonomiki (дата обращения: 17.10.2025).
118. Список государственных банков России 2025, госбанки РФ, банки с господдержкой. BankoDrom.ru. URL: https://bankodrom.ru/banks/list/gosudarstvennye (дата обращения: 17.10.2025).
119. Макропр��денциальная политика. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B0%D0%BA%D1%80%D0%BE%D0%BF%D1%80%D1%83%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D1%86%D0%B8%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D0%BE%D0%BB%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B0 (дата обращения: 17.10.2025).
120. Макропруденциальная политика Банка России: новые вызовы и новые инструменты. URL: https://ifcongress.ru/ru/multimedia/makroprudentsialnaya-politika-banka-rossii-novye-vyzovy-i-novye-instrumenty (дата обращения: 17.10.2025).
121. Макропруденциальная политика Банка России: концепция проведения и планируемые решения. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/140228/on_fs_2022_09_01_macr_policy.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
122. Доля государственного участия в банковской системе России. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=12852233 (дата обращения: 17.10.2025).
123. Правовое регулирование банков России в современных условиях. Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/archive/312/71337/ (дата обращения: 17.10.2025).
124. Государственные банки России. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/articles/gosudarstvennye-banki-rossii (дата обращения: 17.10.2025).
125. Центральный банк Российской Федерации. Реализованные меры по поддержке. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/135973/analysis_04_2022.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
126. Участие государства в капитале кредитных организаций. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115049/23a078d10009c2a38ac477908b98166d1f97b419/ (дата обращения: 17.10.2025).
127. Меры Банка России. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_355152/ (дата обращения: 17.10.2025).
128. Особенности распределения государственной поддержки банковского сектора РФ в условиях неустойчивости внешней среды. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-raspredeleniya-gosudarstvennoy-podderzhki-bankovskogo-sektora-rf-v-usloviyah-neustoychivosti-vneshney-sredy (дата обращения: 17.10.2025).
129. Повышение устойчивости национальной банковской системы. Ассоциация банков России. URL: https://arb.ru/b2b/docs/povyshenie_ustoychosti_nacionalnoy_bankovskoy_sistemy-2311391/ (дата обращения: 17.10.2025).
130. Меры поддержки банков в 2024 году: завершение, временное продление и новое регулирование. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=17482 (дата обращения: 17.10.2025).
131. Банковское регулирование: обзор за II квартал 2024 года. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18241 (дата обращения: 17.10.2025).
132. Меры защиты финансового рынка. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/measures/ (дата обращения: 17.10.2025).
133. Сбербанк России. Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D0%B1%D0%B5%D1%80%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 17.10.2025).
134. Ключевые меры Банка России по поддержке граждан и бизнеса и стабилизации финансового рынка. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/135973/presentation_202204.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
135. Анализ регулирования банковского сектора Центральным банком РФ. URL: https://www.publishing-vak.ru/file/archive-economy-and-business/2-2016/963-sokolinskaya-maksimenko.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
136. ЦБ исключил конкуренцию с банками. Frank Media. URL: https://frankrg.com/26917 (дата обращения: 17.10.2025).
137. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/156947/Analytics_banking_regulation_20240409.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
138. ЦБ определил меры по развитию финансового рынка до 2026-го. Право.ру. URL: https://pravo.ru/news/249117/ (дата обращения: 17.10.2025).
139. Программы с государственной поддержкой. Газпромбанк. URL: https://www.gazprombank.ru/sme/support_programs/ (дата обращения: 17.10.2025).
140. РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА: МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ, ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ ЭФФЕКТИВНОГО НАДЗОРА И РЕАГИРОВАНИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-bankovskogo-sektora-mery-gosudarstvennoy-podderzhki-instrumenty-dlya-effektivnogo-nadzora-i-reagirovaniya (дата обращения: 17.10.2025).
141. Государственная поддержка кредитных организаций. Глинка, Бессонов и Партнеры. URL: https://glinskikh.ru/nauchnye-raboty/gosudarstvennaya-podderzhka-kreditnykh-organizatsij/ (дата обращения: 17.10.2025).
142. Некоторые аспекты государственного регулирования банковской сферы России в современных условиях. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nekotorye-aspekty-gosudarstvennogo-regulirovaniya-bankovskoy-sfery-rossii-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 17.10.2025).
143. Приложение. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года. Документы системы ГАРАНТ. URL: https://base.garant.ru/180126/ (дата обращения: 17.10.2025).
144. Финансовая стабильность. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/fin_stability/ (дата обращения: 17.10.2025).
145. Центральный Банк Российской Федерации как интегрированный финансовый. Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/data/2015/11/11/1075677983/%D0%94%D0%BE%D0%BB%D0%B3%D0%BE%D0%B2%D0%B0-%D0%B4%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%B5%D1%80%D1%82%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
146. Стратегия развития на 2024-2025 годы. Банк РМП. URL: https://www.rmpb.ru/upload/iblock/c38/rmpb_strategy_2024_2025.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
147. Роль государственного регулирования в развитии банковской системы России в условиях дефицита ликвидности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-gosudarstvennogo-regulirovaniya-v-razvitii-bankovskoy-sistemy-rossii-v-usloviyah-defitsita-likvidnosti (дата обращения: 17.10.2025).
148. Диссертация на тему «Государственное регулирование банковской конкуренции». disserCat. URL: https://www.dissercat.com/content/gosudarstvennoe-regulirovanie-bankovskoi-konkurentsii (дата обращения: 17.10.2025).
149. ПОДХОДЫ БАНКА РОССИИ К РАЗВИТИЮ КОНКУРЕНЦИИ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/80709/Consultation_Paper_19112019.pdf (дата обращения: 17.10.2025).
150. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИИ. Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=50316499 (дата обращения: 17.10.2025).
151. ВЭБ.РФ – государственная корпорация развития России. URL: https://xn--90ao2c.xn--p1ai/ (дата обращения: 17.10.2025).
152. О КОНКУРЕНЦИИ В РОССИЙСКОМ БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ И НЕОБХОДИМОСТИ ЕЕ ТРАНСФОРМАЦИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-konkurentsii-v-rossiyskom-bankovskom-sektore-i-neobhodimosti-ee-transformatsii-v-usloviyah-sanlitsionnogo-davleniya (дата обращения: 17.10.2025).
153. ОБЗОР ДЕЛОВОЙ ПРЕССЫ ЗА 10 ОКТЯБРЯ. Новости pro.finansy. URL: https://pro.finansy/news/obzor-delovoj-pressy-za-10-oktyabrya-2025 (дата обращения: 17.10.2025).