Содержание
Введение
Понятие и определение опционов
1.1. Характеристики опционов
1.2. Внутренняя и временная стоимость опциона
Использование опционов
2.1. Факторы, определяющие опционную премию
2.2. Реанимация надежных акций при помощи опционов
Развитие в применении опционов
3.1. Недорогая опционная защита
3.2. Формирование системы прогнозирования цен на опционы на базе нейронных сетей
Заключение
Список используемой литературы
Выдержка из текста
Первая достоверно известная сделка с опционом была зафиксирована Аристотелем примерно 2500 лет тому назад. Автор передал историю философа Фалеса, заключившего договор с владельцами оливковых давилен на исключи-тельное право пользования их оборудованием для переработки предстоящего урожая. Доминирующее выражение в этом договоре — приобретение права, что является фундаментом, на котором построен опцион как финансовый инструмент.
Владельцы давилен частично застраховались от неблагоприятных для себя условий в виде платежа от Фалеса, получив его авансом. По свидетельству Аристотеля, Фалес правильно предсказал богатый урожай на маслины и спрос на услуги оливковых давилен возрос. Он продал свои права на пользование давилен и получил прибыль. Философ не вкладывал деньги ни в поля, ни в работников, ни в оливковые давильни, ограничившись сравнительно небольшой суммой, получив временные права на владение давилен. Право на владение или право на покупку — второй ключевой фактор данного договора. Именно этот фактор свидетельствует о том, что 2500 лет назад была выполнена инвестиционная сделка с опционом "колл" (Call option).
Список использованной литературы
1. Адельмейер М. Опционы КОЛЛ и ПУТ. Экономическое и математиче-ское содержание опционов. Основы теории и практики. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 104 с
2. Буренин А.Н. Рынки производных финансовых документов. – М.: ИН-ФРА-М, 2013. – 325 с.
3. Вайн С. Опционы. Полный курс для профессионалов. – М.: Альпина Биз-нес Букс, 2011. – 466 с.
4. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, оп-ционы, свопы. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 464 с.
5. Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском. – М.: ТВП, 2012. – 104 с.
6. Иванова В.Е. Финансовые деривативы: фьючерс, форвард, опцион, своп. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2013. – 192 с.
7. Израйлевич С., Цудикман В. Опционы. Системный подход к инвестици-ям. Критерии оценки и методы анализа торговых возможностей. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2014. – 280 с.
8. Колб Р.У. Финансовые деривативы. – М.: Филинъ, 2013. – 323 с.
9. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках. – М.: Юрайт, 2012. – 532 с.
10. Макмиллан Л. Опционы как стратегическое инвестирование. – М.: Евро, 2013. – 1232 с.
11. Натенберг Ш. Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 546 с.
12. Тихонов А.О., Кисель С.Л. Форвард, фьючерс, опцион на финансовом рынке. – М.: Мисанта, 2010. – 120 с.
13. Томсетт М. Биржевые секреты. Опционы. – М.: Русич, 2008. – 384 с.
14. Халл Д. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инстру-менты. – М.: Вильямс, 2014. – 1056 с.
15. Чекулаев М. Загадки и тайны опционной торговли. – М.: ИК Аналитика, 2005. – 302 с.
16. Ширяев В.И. Финансовые рынки. Стохастические модели, опционы, форварды, фьючерсы. – М.: Либроком, 2009. – 224 с.