Пассивные операции коммерческих банков: сущность, классификация, анализ эффективности и управление в условиях современной экономики РФ

В динамичном мире финансов, где каждый процентный пункт и каждый привлеченный рубль имеет значение, коммерческие банки выступают не просто как посредники, но как кровеносная система экономики, трансформирующая свободные денежные средства в производительный капитал. Центральное место в этом процессе занимают пассивные операции – фундамент, на котором строится вся банковская деятельность. Без устойчивой и эффективной ресурсной базы банк не способен ни кредитовать экономику, ни обеспечивать собственную стабильность.

По данным Центрального банка Российской Федерации, собственные средства банковского сектора, несмотря на их критическую важность, составляют лишь порядка 10-20% от общей суммы пассивов. Этот факт подчеркивает колоссальную зависимость банков от привлеченных ресурсов и актуальность глубокого понимания механизмов их формирования и управления. В условиях постоянно меняющейся экономической конъюнктуры, ужесточения регуляторных требований и глобальных вызовов, таких как геополитические санкции и изменение структуры мировых валют, задача эффективного управления пассивными операциями приобретает стратегическое значение для каждого коммерческого банка в РФ.

Настоящая курсовая работа ставит своей целью всестороннее исследование сущности, классификации, методов анализа, факторов влияния и путей повышения эффективности, а также рисков пассивных операций коммерческих банков в современной экономике Российской Федерации. Для достижения этой цели будут последовательно решены следующие задачи:

• Раскрыть экономическую сущность, функции и значение пассивных операций как ключевого элемента формирования ресурсной базы.
• Провести детальную классификацию пассивных операций и источников формирования ресурсной базы, с учетом специфики собственных и привлеченных средств.
• Систематизировать нормативно-правовую базу, регулирующую пассивные операции в РФ, акцентируя внимание на последних изменениях в законодательстве и регуляторных актах Банка России.
• Представить комплексные методы анализа и оценки эффективности пассивных операций, включая анализ стоимости привлеченных средств и влияние структуры пассивов на доходность и ликвидность.
• Выявить ключевые внутренние и внешние факторы, влияющие на пассивные операции, и разработать конкретные рекомендации по их оптимизации и повышению эффективности.
• Идентифицировать основные риски, связанные с пассивными операциями, и рассмотреть передовые методы управления активами и пассивами (ALM) в российских банках.

Структура работы построена таким образом, чтобы последовательно провести читателя от теоретических основ к практическим аспектам управления пассивами, завершаясь конкретными рекомендациями и обобщением полученных выводов.

Теоретические основы пассивных операций коммерческого банка

В основе любой финансовой деятельности лежит принцип получения и размещения средств. Для коммерческого банка этот принцип обретает форму пассивных и активных операций. Пассивные операции, будучи первой и основополагающей стадией, определяют масштабы и возможности активных операций, закладывая фундамент для всей будущей прибыльности и устойчивости кредитной организации, иными словами, без эффективно выстроенного процесса привлечения средств банк не сможет эффективно работать на рынке кредитования.

Сущность и роль пассивных операций в деятельности коммерческого банка

Пассивные операции коммерческого банка — это своеобразный финансовый «аккумулятор», деятельность, направленная на привлечение и мобилизацию денежных средств из различных источников. Их главная цель — формирование устойчивой и достаточной ресурсной базы, которая впоследствии будет использована для проведения активных операций, таких как кредитование, инвестирование и предоставление гарантий. Фактически, пассивные операции первичностью по отношению к активным, поскольку банк не может размещать средства, которых у него нет.

Экономическая суть пассивных операций заключается в превращении свободных денежных средств – будь то сбережения населения, остатки на счетах предприятий или избыточные средства других финансовых институтов – в банковский капитал. Этот процесс не только обеспечивает банк необходимыми для его функционирования ресурсами, но и способствует более продуктивному использованию денежных средств в экономике в целом, направляя их в сферы, требующие финансирования.

Название «пассивные операции» напрямую связано с бухгалтерским учетом: результаты этих операций всегда отражаются в пассивной части баланса банка, показывая, откуда банк получил свои средства и каковы его обязательства перед кредиторами и вкладчиками. Это подчеркивает их роль как источников фондирования. К таким операциям относятся:

• Привлечение различных видов вкладов и открытие счетов для клиентов.
• Получение межбанковских кредитов и займов от Центрального банка.
• Эмиссия собственных ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов).
• Операции РЕПО, где банк привлекает средства под залог ценных бумаг.

Экономическое значение и функции пассивных операций

Пассивные операции, помимо формирования ресурсной базы, выполняют ряд критически важных функций для экономики и самого банка:

1. Мобилизация свободных денежных средств и их трансформация в капитал: Банки собирают разрозненные, временно свободные средства от множества экономических агентов (физических и юридических лиц) и агрегируют их в крупные массивы капитала, доступные для инвестирования и кредитования. Это способствует эффективному перераспределению финансовых ресурсов в экономике.
2. Обеспечение ресурсами деятельности банка: Без пассивов банк не может существовать. Они являются источником средств для всех активных операций, поддержания необходимого уровня ликвидности и выполнения обязательств перед клиентами. Чем шире и устойчивее ресурсная база, тем больше возможностей у банка для развития.
3. Формирование дополнительных источников средств для производительного использования в экономике: Привлекая средства, банки направляют их в реальный сектор экономики через кредитование предприятий и инвестиции в инфраструктурные проекты. Таким образом, пассивные операции способствуют экономическому росту и развитию.
4. Увеличение доходов физических и юридических лиц: Банки предлагают вкладчикам проценты по депозитам, что стимулирует сбережения и обеспечивает дополнительный доход населению и предприятиям.
5. Рост собственного капитала банка и создание резервных фондов: Помимо привлеченных средств, банк формирует собственный капитал, который также является частью пассивов. Наращивание собственного капитала и создание резервных фондов из прибыли укрепляет финансовую устойчивость банка и служит «подушкой безопасности» для покрытия возможных потерь. Эти резервы, такие как резервы на возможные потери по ссудам, обязательные резервы, являются критически важными для поддержания стабильности как отдельного банка, так и всей банковской системы.
6. Создание условий для доходной работы банка: Эффективное управление пассивами, то есть привлечение ресурсов по оптимальной стоимости и с нужной срочностью, напрямую влияет на маржу банка и его способность генерировать прибыль от активных операций. Чем ниже стоимость привлечения, тем выше потенциальная прибыль от размещения.

Таким образом, пассивные операции — это не просто технический аспект банковского дела, а фундаментальный экономический процесс, жизненно важный для стабильного функционирования финансовой системы и развития экономики в целом.

Классификация пассивных операций и источники формирования ресурсной базы

Ресурсная база коммерческого банка — это его финансовая «кровь», совокупность всех средств, которыми банк располагает для проведения своих операций. Её формирование происходит через пассивные операции и по своей структуре делится на две крупные категории: собственные и привлеченные средства. Каждая из этих категорий имеет свои особенности, источники и роль в обеспечении стабильности и развития банка.

Собственные средства коммерческого банка: структура и функции

Собственный капитал (или собственные средства) банка представляет собой денежное выражение всего реально имеющегося имущества, принадлежащего банку. Это фундамент финансовой устойчивости, который, хотя и составляет относительно небольшую долю в общей структуре пассивов (обычно 10-20% для российских банков, например, в 2011 году — 11,9% пассивов банковского сектора РФ), играет критически важную роль. На конец 2024 года нормативы достаточности основного и совокупного капиталов в РФ составили 10,3% и 12,5% соответственно, что подчеркивает их значимость для регуляторов.

Структура собственного капитала:

• Уставный капитал: Средства, внесенные акционерами или учредителями при создании банка. Он отражает минимальный размер имущества банка, который служит гарантией интересов его кредиторов.
• Добавочный капитал: Средства, полученные сверх номинальной стоимости акций при их размещении (так называемый эмиссионный доход), а также средства от переоценки имущества.
• Нераспределенная прибыль: Часть прибыли, которая не была распределена между собственниками (акционерами) и не направлена на формирование фондов. Это важный источник наращивания капитала.
• Фонды: Резервный фонд, специальные фонды, формируемые из прибыли (например, фонд накопления, фонд потребления), которые обеспечивают стабильность и развитие банка.

Функции собственного капитала:

1. Защитная функция: Это ключевая функция. Собственный капитал служит «подушкой безопасности», обеспечивая выплаты кредиторам и вкладчикам в случае возникновения убытков или банкротства банка. Он является первым источником покрытия непредвиденных потерь, защищая экономические интересы инвесторов и кредиторов.
2. Операционная функция: Собственный капитал необходим для финансирования начальных инвестиций в инфраструктуру банка (здания, оборудование, технологии), а также для поддержания текущей операционной деятельности до достижения безубыточности.
3. Регулирующая функция: Величина собственного капитала является базой для расчета многих обязательных нормативов, устанавливаемых Центральным банком (например, нормативов достаточности капитала), что напрямую влияет на лимит активных операций и способность банка к росту.
4. Стимулирующая функция: Высокий уровень собственного капитала сигнализирует о надежности банка, привлекая новых клиентов и инвесторов.

Привлеченные средства: основные виды и классификация

Привлеченные средства составляют наибольшую часть финансовых ресурсов коммерческих банков, часто превышая 70% от общей суммы пассивов, а средства клиентов могут формировать до 62%. Эти ресурсы включают в себя все виды банковских вкладов и счетов, а также средства, полученные от продажи собственных ценных бумаг или межбанковских кредитов. В западной практике их часто делят на депозитные и недепозитные.

Классификация привлеченных средств:

1. Депозитные операции: Это основной и самый объемный источник привлечения средств. Депозиты — это денежные средства, размещаемые клиентами в банке на определенный срок или до востребования, за которые банк выплачивает проценты.
   • Вклады до востребования (бессрочные): Предназначены для осуществления текущих платежей и расчетов. Клиент может снять средства в любой момент. Проценты по ним обычно минимальны или отсутствуют.
   • Срочные вклады (с определенными сроками погашения): Средства размещаются на фиксированный срок (например, 3 месяца, полгода, год). Банк может дольше распоряжаться этими средствами, что позволяет предлагать более высокие процентные ставки. Срочные депозиты наиболее приемлемы для банка с точки зрения управления ликвидностью.
   • Сберегательные вклады: Разновидность депозитов, часто с возможностью пополнения и частичного снятия, ориентированные на долгосрочное накопление средств населением.
2. Недепозитные операции: Включают привлечение средств, которые не являются прямыми вкладами клиентов.
   • Межбанковские кредиты: Займы, полученные от других коммерческих банков. Могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными.
   • Кредиты Центрального банка: Рефинансирование, предоставляемое регулятором для поддержания ликвидности коммерческих банков.
   • Операции РЕПО: Привлечение средств путем продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа через определенный срок.
3. Эмиссионные операции: Привлечение денежных средств путем выпуска собственных ценных бумаг.
   • Выпуск облигаций: Долговые ценные бумаги, по которым банк обязуется выплатить держателям номинальную стоимость и проценты в оговоренные сроки.
   • Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов: Документы, удостоверяющие право вкладчика на получение внесенной суммы и процентов по истечении срока.
   • Выпуск векселей: Долговые обязательства банка.

Особенности привлечения средств в современной российской практике

Современная российская практика привлечения средств коммерческими банками претерпела значительные изменения, особенно после 2022 года. В условиях западных санкций, российские банки были вынуждены переориентировать свою ресурсную базу, снижая зависимость от так называемых «токсичных» валют (доллары США и евро).

1. Дедолларизация и деевроизация пассивов: Наблюдается устойчивая тенденция к сокращению привлечения средств в долларах США и евро. Это обусловлено не только прямыми ограничениями, но и стремлением к снижению валютных рисков и издержек, связанных с обслуживанием операций в этих валютах.
2. Рост доли «мягких» валют: В качестве альтернативы активно используются валюты дружественных стран, в первую очередь китайский юань. Российские банки наращивают привлечение юаневых депозитов от компаний, что становится важным источником фондирования. Однако Банк России рекомендует осторожно подходить к этому процессу, поскольку основным источником фондирования в юанях являются депозиты компаний, которые могут быть более волатильными по сравнению с традиционными источниками.
3. Фокус на рублевых инструментах: Усилия банков и регулятора направлены на стимулирование привлечения средств в рублях, что обеспечивает большую стабильность ресурсной базы и снижает валютные риски.
4. Цифровизация и дистанционные каналы: Активно развиваются онлайн-платформы, мобильные приложения для привлечения депозитов и открытия счетов, что снижает операционные издержки и повышает доступность банковских услуг для широкого круга клиентов.

Таким образом, структура ресурсной базы российских коммерческих банков продолжает динамично трансформироваться под влиянием как внутренних экономических процессов, так и внешних геополитических факторов, требуя от банков гибкости и адаптивности в управлении пассивными операциями.

Правовое регулирование пассивных операций коммерческих банков в РФ

Банковская система, будучи одной из наиболее чувствительных и критически важных для экономики, всегда находится под пристальным вниманием регуляторов. Пассивные операции коммерческих банков, как основа их функционирования, подвергаются особенно строгому правовому регулированию в Российской Федерации. Это направлено на обеспечение стабильности финансовой системы, защиту интересов вкладчиков и поддержание доверия к банкам.

Основные законодательные акты

Фундамент правового регулирования пассивных операций заложен в Федеральном законе от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности». Это ключевой документ, определяющий общие принципы функционирования банковской системы РФ. Его актуальная редакция, с изменениями на 31 июля 2025 года, является обязательной к применению.

Данный закон регулирует широкий круг вопросов, касающихся банковской деятельности, в том числе:

• Определение кредитной организации: Закон четко устанавливает, что кредитная организация – это юридическое лицо, которое на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции.
• Лицензирование банковских операций: Банк получает право на привлечение денежных средств физических лиц только после получения соответствующей лицензии Банка России и вступления в систему обязательного страхования вкладов граждан. Это обеспечивает защиту интересов вкладчиков.
• Формирование резервов (фондов): Закон предусматривает меры обеспечения финансовой надежности, включая обязательное создание банками резервов. Эти резервы, такие как резервы на возможные потери по ссудам (РВПС) и обязательные резервы, являются критически важными для поддержания устойчивости банка.
• Регулирование банковских вкладов: Статья 36 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» специально посвящена регулированию банковских вкладов физических лиц, а также сберегательных и депозитных сертификатов, устанавливая основные условия их привлечения и размещения.
• Система обязательного страхования вкладов: Статья 38 того же закона закрепляет принципы функционирования системы обязательного страхования вкладов (ССВ), что является краеугольным камнем доверия населения к банковской системе.

Нормативные акты Центрального банка РФ

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является мегарегулятором финансового рынка и играет центральную роль в детализации законодательных норм через свои положения и инструкции. Он устанавливает методики определения собственных средств (капитала) кредитной организации, активов, пассивов и размеров риска по активам, основываясь на международных стандартах, таких как «Базель III».

Ключевые нормативные акты Банка России, регулирующие пассивные операции, включают:

• Положение Банка России от 4 июля 2018 г. № 646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)». Это основополагающий документ, устанавливающий порядок расчета и оценки достаточности собственного капитала банков. Оно пришло на смену ранее действовавшему Положению № 215-П от 10 февраля 2003 года и содержит актуальные требования к капиталу, вступившие в силу с 1 апреля 2024 года, отражая принципы «Базель III».
• Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Хотя оно регулирует активные операции (ссуды), требование о формировании РВПС косвенно влияет на пассивные операции, поскольку оно обязывает банк отвлекать часть прибыли на создание этих резервов, что влияет на объем нераспределенной прибыли, являющейся частью собственного капитала.
• Положение Банка России «Об обязательных резервах кредитных организаций». Актуальная редакция этого положения (например, от 18 февраля 2025 г. № 852-П, действующая с 1 августа 2025 г.) устанавливает порядок и нормативы формирования обязательных резервов, которые банки обязаны депонировать в Центральном банке. Это напрямую влияет на объем средств, доступных для активных операций, и является важным инструментом денежно-кредитной политики.

Особенности регулирования в условиях текущей экономической ситуации

В условиях текущей экономической ситуации, характеризующейся геополитической напряженностью и санкционным давлением, Банк России активно использует регуляторные меры для поддержания стабильности банковского сектора и минимизации рисков.

• Управление валютными рисками: В связи с сокращением использования «токсичных» валют (долларов США, евро) и ростом привлечения средств в «мягких» валютах (например, китайских юанях), регулятор устанавливает специальные требования и рекомендации. Например, Банк России рекомендует банкам сдерживать рост валютного кредитования, особенно в юанях, поскольку основные источники фондирования в этой валюте (депозиты компаний) могут быть более волатильными.
• Требования к капиталу и ликвидности: В условиях повышенной неопределенности регулятор может временно корректировать нормативы достаточности капитала и ликвидности, предоставлять банкам определенные послабления или, наоборот, ужесточать требования для обеспечения их устойчивости.
• Поддержка банковского сектора: ЦБ РФ может использовать инструменты рефинансирования и другие меры поддержки для обеспечения ликвидности банков, особенно в периоды турбулентности, что непосредственно влияет на недепозитные источники привлечения средств.

Таким образом, правовое регулирование пассивных операций в РФ — это динамичная система, постоянно адаптирующаяся к изменяющимся экономическим условиям и вызовам, направленная на обеспечение надежности и эффективности банковской системы.

Анализ и оценка эффективности пассивных операций коммерческих банков

Ресурсный потенциал банка — это не просто сумма средств на его балансе, но и отражение его способности генерировать доходы, поддерживать ликвидность и обеспечивать стабильность в долгосрочной перспективе. От того, насколько эффективно банк управляет своими пассивными операциями, зависит весь объем его активных операций, а следовательно, и его прибыльность.

Методы анализа структуры и динамики пассивов

Анализ пассивных операций коммерческого банка начинается с глубокого изучения его ресурсной базы. Это позволяет понять, откуда банк получает средства, какова их стабильность и стоимость.

1. Определение удельного веса каждой группы ресурсов: Этот метод предполагает расчет доли каждого вида пассивов (собственный капитал, депозиты до востребования, срочные депозиты, межбанковские кредиты, эмитированные ценные бумаги) в общей сумме пассивов банка.
   
   Удельный весi = (Сумма пассиваi / Общая сумма пассивов) × 100%
   
   Например, если собственные средства составляют 15 млрд руб. при общей сумме пассивов в 100 млрд руб., их удельный вес будет 15%.
2. Анализ абсолютных и относительных отклонений: Сравнение показателей за несколько периодов (например, квартал к кварталу, год к году) позволяет выявить тенденции в динамике пассивов.
   • Абсолютное отклонение: ΔПассив_i = Пассив_{i, текущий период} — Пассив_{i, прошлый период}
   • Относительное отклонение (темп роста/снижения): (Пассив_{i, текущий период} / Пассив_{i, прошлый период}) × 100% — 100%
3. Анализ соотношения собственного капитала и обязательств: Рекомендуется начинать анализ пассивных операций с оценки этого соотношения. Оно показывает, насколько банк зависит от внешних источников финансирования и каков его запас прочности. Высокая доля собственного капитала свидетельствует о большей финансовой независимости и устойчивости.
4. Факторный анализ структуры пассивов: Использование метода цепных подстановок (или других факторных моделей) позволяет оценить, как изменение доли каждого вида пассивов повлияло на общую сумму и структуру ресурсной базы. Например, можно проанализировать, как изменение доли срочных вкладов повлияло на средневзвешенную стоимость привлеченных ресурсов.

Пример таблицы анализа структуры пассивов (гипотетические данные за последние 3 года):

Вид пассивов	2022 год (млрд руб.)	Доля (%)	2023 год (млрд руб.)	Доля (%)	2024 год (млрд руб.)	Доля (%)	Изменение доли 2024 к 2022 (п.п.)
Собственный капитал	150	12.5	160	11.85	175	11.67	-0.83
Депозиты до востребования	300	25.0	350	25.93	380	25.33	+0.33
Срочные депозиты	500	41.67	580	42.96	650	43.33	+1.66
Межбанковские кредиты	100	8.33	90	6.67	85	5.67	-2.66
Эмитированные ЦБ	150	12.5	170	12.59	210	14.0	+1.5
ИТОГО ПАССИВЫ	1200	100	1350	100	1500	100

Анализируя эту таблицу, можно заметить, что доля собственного капитала незначительно снижается, в то время как срочные депозиты и эмитированные ценные бумаги демонстрируют рост, что может указывать на стратегию банка по привлечению более стабильных и долгосрочных ресурсов.

Показатели оценки эффективности пассивных операций

Эффективность пассивных операций неразрывно связана с их стоимостью и влиянием на общую прибыльность банка.

1. Стоимость привлеченных средств: Это ключевой показатель, отражающий процентные расходы, которые банк выплачивает за привлеченные ресурсы.
   • Средневзвешенная стоимость привлеченных средств: Является наиболее точным показателем.
     
     ССпривл = (Σni=1 (Объем ресурсаi × Ставкаi)) / Общая сумма привлеченных ресурсов
     
     где:
     • СС_привл — средневзвешенная стоимость привлеченных средств;
     • Объем ресурса_i — объем i-го вида привлеченных средств;
     • Ставка_i — процентная ставка по i-му виду привлеченных средств.

     Например, если банк привлек 500 млн руб. по ставке 8% годовых и 300 млн руб. по ставке 10% годовых, то средневзвешенная стоимость будет:
     
     ССпривл = ((500 млн × 0.08) + (300 млн × 0.10)) / (500 млн + 300 млн) = (40 млн + 30 млн) / 800 млн = 70 млн / 800 млн = 0.0875 или 8.75%

2. Показатели рентабельности банка: Хотя они характеризуют банк в целом, их динамика напрямую зависит от эффективности пассивных операций.
   • Рентабельность собственного капитала (ROE — Return on Equity): Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль собственного капитала.
     
     ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал
     
     Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала.
   • Рентабельность активов (ROA — Return on Assets): Отражает эффективность использования всех активов банка.
     
     ROA = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов
     
     Собственный капитал и стоимость привлеченных ресурсов напрямую влияют на прибыльность, которая, в свою очередь, определяет ROE и ROA.
3. Коэффициент использования привлеченных ресурсов (Э_п1): Этот показатель оценивает степень размещения привлеченных средств в активные операции.
   
   Эп1 = Привлечённые ресурсы / Вложения (активы)
   
   • Если Э_п1 > 1: может указывать на недоиспользование имеющихся заемных средств, то есть банк привлек больше, чем смог разместить.
   • Если Э_п1 = 1: степень размещения ресурсов максимальна, что теоретически является идеалом.
   • Если Э_п1 < 1: говорит о том, что банк вложил средств больше, чем привлек. Разницу покрывают собственные средства банка.

Анализ влияния структуры пассивов на доходность и ликвидность банка

Структура пассивов — это не статичный набор цифр, а динамический индикатор, напрямую влияющий на финансовое состояние банка.

• Влияние на доходность:
  • Доля срочных вкладов: Чем выше доля срочных и долгосрочных депозитов, тем более стабильной и предсказуемой является ресурсная база. Это позволяет банку осуществлять более долгосрочные и высокодоходные активные операции (например, выдавать долгосрочные кредиты), поскольку риск оттока средств ниже.
  • Стоимость привлечения: Низкая стоимость привлечения (благодаря грамотной депозитной политике, эффективному управлению текущими счетами) ведет к увеличению процентной маржи и, как следствие, росту прибыли.
  • Высокая доля межбанковских кредитов: Как правило, межбанковские кредиты являются более дорогим и краткосрочным источником фондирования. Их высокая доля в пассивах может удорожать кредитные ресурсы банка и снижать его доходность.
• Влияние на ликвидность:
  • Депозиты до востребования: Хотя они являются дешевым источником средств, их высокая доля увеличивает риск ликвидности, поскольку эти средства могут быть изъяты клиентами в любой момент. Банк должен поддерживать более высокий уровень ликвидных активов для их покрытия.
  • Срочные депозиты: Обеспечивают большую предсказуемость оттоков, что облегчает управление ликвидностью и позволяет банку более эффективно размещать средства.
  • Собственный капитал: Является наиболее стабильным и «дешевым» источником средств (поскольку не требует выплаты процентов), обеспечивая максимальную ликвидность и устойчивость.

Актуальные статистические данные по российским банкам за последние 3-5 лет показывают, что в условиях волатильности процентных ставок и усиления конкуренции за клиентов, банки активно работают над оптимизацией депозитной политики. Наблюдается тенденция к индивидуализации предложений, формированию долгосрочных отношений с вкладчиками и использованию цифровых каналов для снижения стоимости привлечения. Например, в периоды высоких ключевых ставок ЦБ, банки оперативно повышают ставки по срочным вкладам, чтобы удержать и привлечь средства, а при их снижении — ориентируются на более долгосрочные, но менее доходные для вкладчика инструменты. Анализ показывает, что крупные системообразующие банки, благодаря своей репутации и широкой клиентской базе, имеют преимущество в привлечении «дешевых» депозитов до востребования, в то время как средним и малым банкам приходится предлагать более высокие ставки по срочным вкладам, чтобы конкурировать за ресурсы. Отсюда следует, что для малых и средних банков критически важно выстраивать уникальные предложения, ориентированные на нишевые сегменты клиентов, или развивать специализированные цифровые сервисы для эффективного привлечения средств.

Таким образом, комплексный анализ структуры, динамики и эффективности пассивных операций является неотъемлемой частью стратегического управления банком, позволяя не только оценить текущее положение, но и разработать эффективные стратегии развития.

Факторы влияния и пути повышения эффективности пассивных операций

Эффективность пассивных операций — это не самоцель, а средство для достижения стратегических задач банка: наращивания капитала, расширения активных операций и, в конечном итоге, увеличения прибыли. Успех в этом направлении зависит от множества факторов, как внутренних, так и внешних, и требует постоянного совершенствования методов управления.

Внутренние и внешние факторы, влияющие на пассивные операции

Пассивные операции банка находятся под перекрестным огнем многочисленных факторов:

Внешние факторы:

1. Макроэкономические показатели:
   • Темпы роста ВВП и инфляция: Влияют на доходы населения и предприятий, а значит, и на объемы свободных средств, доступных для размещения в банках. Высокая инфляция стимулирует поиск более доходных вложений.
   • Стабильность национальной валюты: Определяет привлекательность рублевых или валютных депозитов.
   • Уровень жизни и доходы населения: Чем выше доходы, тем больше потенциал для формирования сбережений и депозитов.
2. Процентная политика Центрального банка РФ (Ключевая ставка): Является мощным рычагом. Изменение ключевой ставки напрямую влияет на ставки межбанковского кредитования и, как следствие, на стоимость привлечения средств для коммерческих банков. Также она задает ориентир для ставок по депозитам.
3. Конкурентная среда:
   • Количество и размер конкурентов: Наличие множества банков и других финансовых институтов (например, ПИФов, брокерских компаний) усиливает борьбу за клиента и заставляет банки предлагать более привлекательные условия по депозитам.
   • Предлагаемые продукты и услуги конкурентов: Инновации конкурентов (например, новые цифровые платформы, индивидуальные условия) вынуждают банк адаптироваться.
4. Регулирование и законодательство: Изменения в требованиях ЦБ РФ (например, по нормативам капитала, обязательным резервам, страхованию вкладов) прямо или косвенно влияют на стратегию привлечения средств и их стоимость.
5. Геополитическая ситуация и санкции: Как уже отмечалось, санкции с 2022 года привели к переориентации с «токсичных» валют на «мягкие» и усилению фокуса на рублевых инструментах.

Внутренние факторы:

1. Качество менеджмента и стратегии банка: Способность руководства эффективно планировать, анализировать рынок и адаптировать продуктовую линейку.
2. Продуктовая линейка: Разнообразие и привлекательность предлагаемых депозитных продуктов, гибкость условий, наличие дополнительных опций (например, пополнение, частичное снятие).
3. Репутация и бренд банка: Высокое доверие клиентов обеспечивает более стабильный приток средств и позволяет привлекать их по более низкой стоимости.
4. Развитие каналов привлечения: Наличие развитой сети отделений, удобных онлайн-сервисов, мобильных приложений.
5. Уровень технологической оснащенности: Эффективные IT-системы для обработки транзакций, управления клиентскими данными и обеспечения безопасности.
6. Маркетинговая и рекламная активность: Способность донести до целевой аудитории преимущества своих продуктов.

Стратегии оптимизации структуры пассивов

Совершенствование пассивных операций банка достигается не просто за счет увеличения их объемов, а, что гораздо важнее, за счет оптимизации соотношения их видов и повышения устойчивости денежного оборота.

1. Расширение и диверсификация продуктовой линейки:
   • Депозиты «до востребования»: Расширение круга таких счетов для полного удовлетворения потребностей клиентов (например, специальные пакеты для зарплатных проектов, малого и среднего бизнеса).
   • Различные виды счетов для всех категорий вкладчиков: Предложение персонализированных продуктов для разных сегментов клиентов (пенсионеры, молодежь, VIP-клиенты), учитывающих их финансовые цели и предпочтения.
   • Нестандартные депозитные продукты: Разработка депозитов с плавающими ставками, привязанных к инфляции или ключевой ставке ЦБ, структурных депозитов.
2. Повышение качества обслуживания:
   • Индивидуальный подход к клиентам: Предложение персональных финансовых консультаций, выделение персональных менеджеров.
   • Улучшение клиентского опыта: Сокращение времени на обслуживание, удобные и интуитивно понятные онлайн-сервисы.
   • Развитие омниканальной модели: Бесшовное взаимодействие клиента с банком через различные каналы (отделение, контакт-центр, мобильное приложение).
3. Укрепление доверия и гарантии:
   • Активная работа в системе обязательного страхования вкладов (ССВ): Информирование клиентов о гарантиях ССВ.
   • Прозрачность и открытость: Четкое и понятное информирование об условиях продуктов, отсутствие скрытых комиссий.
4. Диверсификация источников привлечения: Нельзя полагаться только на один вид пассивов. Банк должен активно работать со всеми источниками: депозитами населения, средствами юридических лиц, межбанковским рынком, а также эмиссией ценных бумаг.
5. Развитие операций РЕПО: Эффективное использование операций РЕПО для краткосрочного фондирования, особенно в условиях высокой волатильности на межбанковском рынке.

Инновационные подходы к управлению пассивами для повышения эффективности

В современную эпоху цифровая трансформация и инновации играют ключевую роль в повышении эффективности пассивных операций.

1. Цифровизация и развитие онлайн-платформ:
   • Мобильные приложения и интернет-банкинг: Создание максимально удобных и функциональных платформ для дистанционного открытия и управления депозитами, что снижает операционные издержки и повышает доступность.
   • Использование Big Data и AI: Анализ больших данных о поведении клиентов позволяет создавать персонализированные предложения, прогнозировать отток депозитов и оптимизировать маркетинговые кампании.
2. Маркетинговые стратегии, ориентированные на клиента:
   • Целевые кампании: Разработка маркетинговых акций, нацеленных на конкретные сегменты клиентов с учетом их потребностей.
   • Программы лояльности: Создание систем вознаграждений для постоянных вкладчиков.
   • Образовательные программы: Повышение финансовой грамотности населения, объяснение преимуществ различных депозитных продуктов.
3. Управление стоимостью привлечения ресурсов:
   • Внедрение систем трансфертного ценообразования (FTP-модели): Внутренний механизм, который позволяет оценить стоимость фондирования для каждого бизнес-подразделения и стимулировать привлечение более «дешевых» и стабильных пассивов.
   • Оптимизация структуры депозитного портфеля: Целенаправленное привлечение срочных и долгосрочных депозитов, которые являются более стабильными, даже если они немного дороже в краткосрочной перспективе.
4. Автоматизация процессов: Внедрение роботизации и автоматизации для рутинных операций по обслуживанию депозитов и счетов, что сокращает ошибки и повышает скорость работы.

Поиск и внедрение этих путей совершенствования пассивных операций способствуют созданию эффективной ресурсной базы, что, в свою очередь, ведет к увеличению прибыли и укреплению позиций банка на рынке.

Риски пассивных операций и современные методы управления ими

Привлечение средств, хоть и является основой банковской деятельности, всегда сопряжено с определенными рисками. Неэффективное управление пассивами может привести к серьезным финансовым проблемам, потере ликвидности и даже банкротству. Поэтому критически важно идентифицировать эти риски и применять современные, комплексные методы для их минимизации.

Виды рисков, связанных с пассивными операциями

1. Риск ликвидности: Один из наиболее острых рисков. Он возникает, когда банк не может своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Причины:
   • Несоответствие срочности активов и пассивов: Банк привлекает краткосрочные пассивы (депозиты до востребования) и размещает их в долгосрочные активы (долгосрочные кредиты). В случае массового оттока краткосрочных средств банк столкнется с дефицитом ликвидности.
   • Высокая доля межбанковских кредитов: Межбанковский кредит часто является краткосрочным и дорогостоящим. Значительная зависимость от него делает банк уязвимым к изменениям на межбанковском рынке и может привести к «кризису доверия» среди других банков.
   • Волатильность депозитов: Непредсказуемый отток крупных сумм средств (например, из-за паники среди вкладчиков или крупных корпоративных клиентов) может создать критическую ситуацию.
2. Процентный риск: Риск потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок.
   • Если ставки по привлеченным средствам растут быстрее, чем ставки по размещенным активам, процентная маржа банка сокращается.
   • Пример: Банк привлек средства по фиксированной ставке 10% на год, а разместил их в кредит по плавающей ставке. Если ключевая ставка ЦБ снизится, доход по кредиту упадет, но расходы по депозиту останутся прежними, сокращая прибыль.
3. Операционный риск: Риск потерь, связанных с неадекватностью или сбоями внутренних процессов, систем, человеческого фактора или внешних событий. В контексте пассивов это могут быть:
   • Ошибки при оформлении депозитов, начислении процентов.
   • Кибератаки на системы управления счетами клиентов.
   • Мошенничество сотрудников.
4. Репутационный риск: Риск потерь, возникающий из-за негативного общественного мнения или снижения доверия к банку.
   • Например, информация о проблемах с ликвидностью или невыполнением обязательств может спровоцировать массовый отток вкладчиков.
5. Системный риск: Риск, связанный с неустойчивостью всей финансовой системы, который может затронуть даже финансово здоровый банк. Высокая доля межбанковских кредитов может усилить системный риск, так как проблемы одного крупного игрока могут распространиться по цепочке.

Роль собственного капитала в управлении рисками

Собственный капитал — это не просто источник финансирования, но и ключевой инструмент управления рисками. Он выполняет критически важную защитную функцию:

• Покрытие убытков: Собственные средства служат первым источником для покрытия возможных операционных, кредитных, рыночных или иных убытков, не допуская их переноса на вкладчиков и кредиторов.
• Обеспечение непрерывности деятельности: Достаточный объем капитала позволяет банку продолжать функционировать даже в условиях финансового стресса, давая время на корректировку стратегии и восстановление устойчивости.
• Защита интересов кредиторов и инвесторов: Наличие капитала гарантирует, что в случае банкротства банка будет возможность компенсировать потери его контрагентам.
• Поддержание доверия: Достаточное количество собственных средств укрепляет доверие к банку со стороны клиентов, инвесторов и регуляторов, что является важным фактором стабильного функционирования.
• Выполнение регуляторных требований: Банк России устанавливает нормативы достаточности капитала (например, согласно Положению № 646-П), которые являются обязательными для всех кредитных организаций и направлены на минимизацию системных рисков.

Современные методы управления активами и пассивами (ALM)

Современное управление рисками пассивных операций неразрывно связано с комплексным управлением активами и пассивами (Asset and Liability Management, ALM). Это стратегический процесс, направленный на оптимизацию структуры баланса банка, минимизацию рисков и максимизацию прибыли.

1. Экономико-математические модели и методы:
   • Value at Risk (VaR): Оценка максимальных потенциальных потерь портфеля активов и пассивов за определенный период времени с заданной вероятностью.
   • Economic Value Added (EVA): Показатель, оценивающий экономическую прибыль, то есть чистую операционную прибыль за вычетом стоимости всего капитала, используемого для ее получения.
   • Risk-Adjusted Return On Capital (RAROC): Метод измерения прибыльности операций с учетом рисков, позволяющий оценить, насколько эффективно банк использует свой капитал для покрытия рисков.
   • Модели вероятности дефолта (PD): Используются для оценки вероятности неисполнения обязательств контрагентами банка, что влияет на оценку рисков по активам и, как следствие, на требования к капиталу.
2. Управление процентным риском:
   • Анализ гэпов (разрывов): Сравнение чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок по временным интервалам.
   • Дюрация (дюрация Макколея, модифицированная дюрация): Показатель средней взвешенной продолжительности финансовых потоков, используемый для измерения процентного риска. Банк стремится к иммунизации портфеля, балансируя дюрацию активов и пассивов.
   • Выпуклость: Дополнительный показатель к дюрации, описывающий, как изменяется дюрация при изменении процентных ставок.
   • Анализ изменения кривой доходности методом главных компонент: Позволяет выявить основные факторы, влияющие на движение процентных ставок, и оценить их влияние на баланс банка.
3. Управление ликвидностью:
   • Управление буфером ликвидности: Поддержание достаточного объема высоколиквидных активов (денежные средства, государственные ценные бумаги) для покрытия непредвиденных оттоков.
   • Стресс-тестирование: Проведение сценарного анализа для оценки устойчивости банка к экстремальным, но правдоподобным шокам (например, резкий отток депозитов, падение стоимости активов).
   • Трансфертное ценообразование (Funds Transfer Pricing, FTP-модели): Внутренняя система, которая позволяет распределять стоимость фондирования и доходность между различными бизнес-подразделениями, стимулируя привлечение стабильных и дешевых пассивов.
4. Статистические и эконометрические модели:
   • Модели экспоненциально взвешенного скользящего среднего (EWMA) и GARCH: Используются для прогнозирования волатильности процентных ставок, валютных курсов и других рыночных факторов, что помогает в оценке рисков.

Банк России, в свою очередь, активно способствует внедрению этих передовых методов, устанавливая требования к системам риск-менеджмента банков и проводя стресс-тестирования банковского сектора. Качество управления пассивами и их источниками, подкрепленное современными методологиями, формирует финансовый потенциал банка, определяя его способность противостоять вызовам и развиваться. Но всегда ли текущие методы ALM позволяют полностью нивелировать риски, или существуют скрытые уязвимости, требующие новых подходов?

Заключение

Пассивные операции коммерческих банков, являясь краеугольным камнем всей банковской деятельности, играют фундаментальную роль в формировании ресурсной базы, без которой невозможно осуществление активных операций, поддержание ликвидности и генерация прибыли. Проведенное исследование позволило глубоко проанализировать их экономическую сущность, классификацию, методы оценки эффективности, факторы влияния, а также риски и современные подходы к управлению ими в условиях динамично меняющейся экономики Российской Федерации.

Мы установили, что пассивные операции представляют собой деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств, превращая свободные денежные средства в производительный капитал. Их первичность по отношению к активным операциям, а также функции мобилизации ресурсов, обеспечения деятельности банка, стимулирования сбережений и укрепления собственного капитала подчеркивают их критическое значение для финансовой стабильности и экономического развития.

В ходе исследования была представлена детальная классификация пассивных операций, разделяющая их на собственные и привлеченные средства. Особое внимание было уделено структуре собственного капитала (уставный, добавочный капитал, нераспределенная прибыль, фонды) и его защитной функции, а также видам привлеченных ресурсов (депозиты до востребования, срочные, сберегательные, межбанковские кредиты, эмиссия ценных бумаг). Отмечена значительная роль привлеченных средств, составляющих более 70% от общего объема пассивов, что делает банки высокозависимыми от внешних источников фондирования.

Анализ правового регулирования показал, что деятельность коммерческих банков в сфере пассивных операций жестко регламентируется законодательством РФ, прежде всего Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», а также многочисленными нормативными актами Банка России. Актуальные положения ЦБ РФ (такие как № 646-П «О методике определения собственных средств», № 590-П «О резервах на возможные потери по ссудам», № 852-П «Об обязательных резервах») постоянно корректируются, отражая современные требования «Базель III» и специфику текущей экономической ситуации, включая дедолларизацию и рекомендации по управлению валютными рисками.

В части анализа и оценки эффективности пассивных операций, помимо традиционных методов анализа структуры и динамики пассивов, были рассмотрены ключевые показатели: средневзвешенная стоимость привлеченных средств, рентабельность собственного капитала (ROE) и активов (ROA), а также коэффициент использования привлеченных ресурсов (Эп1). Подчеркнута прямая зависимость доходности и ликвидности банка от оптимальной структуры пассивов и стоимости их привлечения.

Мы идентифицировали широкий спектр факторов, влияющих на пассивные операции, от макроэкономических показателей и ключевой ставки ЦБ до конкурентной среды и репутации банка. В качестве путей повышения эффективности были предложены: диверсификация продуктовой линейки депозитов, повышение качества обслуживания и индивидуализация подхода к клиентам, а также внедрение инновационных подходов, включая цифровизацию, использование Big Data и AI для персонализации предложений и оптимизации стоимости пассивов.

Наконец, детально рассмотрены основные риски пассивных операций — риск ликвидности, процентный, операционный и репутационный риски. Акцентирована защитная функция собственного капитала как первого эшелона обороны от финансовых потерь. Представлены современные методы управления активами и пассивами (ALM), включая экономико-математические модели (VaR, EVA, RAROC), инструменты управления процентным риском (дюрация, выпуклость), стресс-тестирование и FTP-модели, которые позволяют комплексно подходить к минимизации рисков.

Практические рекомендации для коммерческих банков РФ по оптимизации ресурсной базы и минимизации рисков:

1. Оптимизация депозитной политики: Разработка гибких и персонализированных депозитных продуктов, учитывающих потребности различных сегментов клиентов. Активное использование онлайн-каналов для снижения операционных издержек и повышения доступности.
2. Диверсификация источников фондирования: Снижение зависимости от одного вида пассивов. Активное привлечение как срочных, так и долгосрочных депозитов, а также эффективное управление межбанковским фондированием и эмиссией ценных бумаг.
3. Управление валютной структурой пассивов: Продолжение стратегии дедолларизации/деевроизации, аккуратное и взвешенное привлечение средств в «мягких» валютах с учетом рекомендаций Банка России по управлению соответствующими рисками.
4. Укрепление собственного капитала: Целенаправленная работа по наращиванию собственного капитала через капитализацию прибыли и эффективное управление фондами для повышения финансовой устойчивости и возможности покрытия рисков.
5. Внедрение передовых ALM-систем: Использование современных экономико-математических моделей и инструментов (VaR, RAROC, дюрация, стресс-тестирование, FTP-модели) для комплексного управления рисками ликвидности, процентным и другими рисками.
6. Повышение качества риск-менеджмента: Регулярное проведение стресс-тестирований, совершенствование внутренних методик оценки рисков и их интеграция в процесс принятия управленческих решений.
7. Развитие клиентского сервиса и цифровых технологий: Инвестиции в IT-инфраструктуру, создание удобных цифровых сервисов и персонализированное обслуживание для повышения лояльности клиентов и снижения стоимости привлечения ресурсов.

Реализация этих рекомендаций позволит российским коммерческим банкам не только эффективно управлять своей ресурсной базой, но и укрепить финансовую стабильность, повысить конкурентоспособность и успешно адаптироваться к вызовам современной экономики.

Список использованной литературы

1. Владимирова М.П. Деньги. Кредит. Банки. М.: КноРус, 2008. 366 с.
2. Кравченко Н.А., Черемисина Т.П., Юсупова А.Т., Балдина Н.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2008. 531 с.
3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 768 с.
4. Котелкин С.В. Международная финансовая система: Учебник. М.: Экономистъ, 2007. 541 с.
5. Повалихина Т.И. История мировой экономики и международных отношений: Учеб. пособие. Минск: Современная школа, 2006. 256 с.
6. Роженцова Е.В. Мировая валютная система: возможный путь ее преобразования // ЭКО. 2007. №5. С. 146–160.
7. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: Учебник. 2-е изд., испр. и доп. М.: КНОРУС, 2006. 288 с.
8. Щегорцов В.А., Таран В.А. Мировая экономика. Мировая финансовая система. Международный финансовый контроль: Учебник для студентов вузов. Под ред. В.А. Щегорцова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 528 с.
9. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 31.07.2025) «О банках и банковской деятельности» // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1604/ (дата обращения: 18.10.2025).
10. О банках и банковской деятельности. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 2025 год. Последняя редакция. URL: https://www.ozon.ru/product/o-bankah-i-bankovskoy-deyatelnosti-federalnyy-zakon-ot-02-12-1990-n-395-1-2025-god-poslednyaya-redaktsiya-741605828/ (дата обращения: 18.10.2025).
11. СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-vidy-passivnyh-operatsiy (дата обращения: 18.10.2025).
12. Активные и пассивные операции банка и их структура // Work5.ru. URL: https://work5.ru/spravochnik/bankovskoe-delo/aktivnye-i-passivnye-operatsii-banka-i-ih-struktura (дата обращения: 18.10.2025).
13. Активные и пассивные операции коммерческого банка // Grandars.ru. URL: https://www.grandars.ru/student/finansy/aktivnye-passivnye-operacii.html (дата обращения: 18.10.2025).
14. Пассивные банковские операции: основные понятия и термины // Finam.ru. URL: https://www.finam.ru/glossary/passive-banking-operations/ (дата обращения: 18.10.2025).
15. Собственный капитал банка // Banki-info.ru. URL: https://banki-info.ru/glossariy/sobstvennyiy-kapital-banka.html (дата обращения: 18.10.2025).
16. Пассивные операции банка // Scilead.ru. URL: https://scilead.ru/article/4141-passivnie-operatsii-banka (дата обращения: 18.10.2025).
17. Банковские операции // E-xecutive.ru. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/banking/1987588-bankovskie-operatsii (дата обращения: 18.10.2025).
18. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ // Scienceforum.ru. 2015. URL: https://www.scienceforum.ru/2015/1042/10705 (дата обращения: 18.10.2025).
19. Что такое Банковские операции: понятие и определение термина // Tochka.com. URL: https://www.tochka.com/glossary/banking-operations/ (дата обращения: 18.10.2025).
20. Содержание и значение привлеченных финансовых ресурсов коммерческих банков // Creativeconomy.ru. URL: https://creativeconomy.ru/articles/7008 (дата обращения: 18.10.2025).
21. Разработка механизмов управления пассивами в коммерческом банке // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razrabotka-mehanizmov-upravleniya-passivami-v-kommercheskom-banke (дата обращения: 18.10.2025).
22. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ // Elibrary.ru. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=30239324 (дата обращения: 18.10.2025).
23. Рентабельность коммерческого банка // Bankir.ru. 2009. URL: https://bankir.ru/publikacii/20090310/rentabelnost-kommercheskogo-banka-8742878/ (дата обращения: 18.10.2025).
24. Собственные средства (капитал) банка // КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=116499&dst=100004 (дата обращения: 18.10.2025).
25. Структура собственного капитала банка, его функции и оценка // Scienceforum.ru. 2021. URL: https://www.scienceforum.ru/2021/article/2018043697 (дата обращения: 18.10.2025).
26. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/passivnye-operatsii-kommercheskih-bankov (дата обращения: 18.10.2025).
27. 12. Классификация пассивных операций коммерческого банка // Studfiles.net. URL: https://studfiles.net/preview/4412214/page:4/ (дата обращения: 18.10.2025).
28. Собственный капитал банка: оценка достаточности и качества // Scienceforum.ru. 2021. URL: https://www.scienceforum.ru/2021/article/2018055620 (дата обращения: 18.10.2025).
29. АНАЛИЗ ПАССИВНЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ И ПУТИ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ // Cyberleninka.ru. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-passivnyh-operatsiy-kommercheskih-bankov-i-puti-ih-sovershenstvovaniya (дата обращения: 18.10.2025).
30. Привлеченные средства банка: основные понятия и термины // Finam.ru. URL: https://www.finam.ru/glossary/borrowed-funds/ (дата обращения: 18.10.2025).
31. Банковский капитал // Fin-accounting.ru. URL: https://fin-accounting.ru/bankovskiy-kapital/ (дата обращения: 18.10.2025).
32. Электронный вариант ОДБ ЛК8 Пассивные операции и пассивы банка 4 часа // Se.moevcollege.ru. URL: https://se.moevcollege.ru/files/docs/313.pdf (дата обращения: 18.10.2025).
33. Лекция №5 Анализ привлеченных средств и клиентской базы коммерческого банка // Studfile.net. URL: https://studfile.net/preview/3028246/page:5/ (дата обращения: 18.10.2025).
34. Привлеченные ресурсы коммерческих банков // Studwood.ru. URL: https://studwood.ru/1770631/bankovskoe_delo/privlechennye_resursy_kommercheskih_bankov (дата обращения: 18.10.2025).
35. Проблемы механизма осуществления пассивных операций коммерческого банка и пути его совершенствования // Moluch.ru. URL: https://moluch.ru/archive/206/50239/ (дата обращения: 18.10.2025).
36. Рентабельность: что это, формула и виды рентабельности, показатели и как повысить // Banki.ru. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=3911369 (дата обращения: 18.10.2025).
37. система показателей оценки рентабельности коммерческого банка // Vectoreconomy.ru. 2024. URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2024/1/ekonomicheskie_nauki/Alekseeva_Ponomareva.pdf (дата обращения: 18.10.2025).