Содержание
Задача №1
Инвестор решил сформировать накопления за счет ежегодных равновеликих взносов в размере 9000 $ по результатам каждого годового бюджета семьи. При этом выбранный им инвестиционный портфель обеспечивал расчетную доходность 17 % без учета инфляционных ожиданий. Через 5 лет инвестор рассчитывал заключить контракт со страховщиком на фиксированный отложенный 12 процентный вечный аннуитет как существенную прибавку к своей государственной пенсии.
На самом деле, темпы инфляции в период роста составили в среднем 2,5 %, в период выплат 1,5%, а денежный поток накопительных платежей получил следующее распределение:
1 год9000 $
2,5 год8000 $
3,25 года11000$
4 год7000$
4,5 лет12000$
5 год9000 $
Требуется рассчитать:
1. Расчетную сумму накоплений.
2. Сумму фактических накоплений.
3. Величину ежегодной отложенной ренты.
4. Риски накопительного периода: дисперсию, стандартное отклонение и коэффициент бетта.
5. Вероятность того, что колебания значений доходности накопительного портфеля не превысят его волатильности.
Задача №2.
Корпорация инвестировала в строительство объекта недвижимости с целью извлечения дохода от его последующей эксплуатации. Согласно бизнес плана на возведение и ввод в строй объекта требуется 1,4 лет. Сумма инвестиционных издержек составляет 7 млн. $. При условии, что риски не выхода на планируемые прибыли минимальны, кредитор согласился на дисконт в инвестиционный период 9% и в производственный период 14%.
Планируемый поток чистой прибыли от эксплуатации объекта, в млн. долл.:
1 год1,9
2 год2,5
3 год3,5
4 год и далее4,0
Требуется выбрать время жизни проекта и рассчитать его характеристики:
1. Срок окупаемости проекта.
2. Чистую приведенную стоимость
3. Рентабельность
4. Внутреннюю норму доходности
Выдержка из текста
Задача №1
Инвестор решил сформировать накопления за счет ежегодных равновеликих взносов в размере 9000 $ по результатам каждого годового бюджета семьи. При этом выбранный им инвестиционный портфель обеспечивал расчетную доходность 17 % без учета инфляционных ожиданий. Через 5 лет инвестор рассчитывал заключить контракт со страховщиком на фиксированный отложенный 12 процентный вечный аннуитет как существенную прибавку к своей государственной пенсии.
На самом деле, темпы инфляции в период роста составили в среднем 2,5 %, в период выплат 1,5%, а денежный поток накопительных платежей получил следующее распределение:
1 год9000 $
2,5 год8000 $
3,25 года11000$
4 год7000$
4,5 лет12000$
5 год9000 $
Требуется рассчитать:
1. Расчетную сумму накоплений.
2. Сумму фактических накоплений.
3. Величину ежегодной отложенной ренты.
4. Риски накопительного периода: дисперсию, стандартное отклонение и коэффициент бетта.
5. Вероятность того, что колебания значений доходности накопительного портфеля не превысят его волатильности.
Задача №2.
Корпорация инвестировала в строительство объекта недвижимости с целью извлечения дохода от его последующей эксплуатации. Согласно бизнес плана на возведение и ввод в строй объекта требуется 1,4 лет. Сумма инвестиционных издержек составляет 7 млн. $. При условии, что риски не выхода на планируемые прибыли минимальны, кредитор согласился на дисконт в инвестиционный период 9% и в производственный период 14%.
Планируемый поток чистой прибыли от эксплуатации объекта, в млн. долл.:
1 год1,9
2 год2,5
3 год3,5
4 год и далее4,0
Требуется выбрать время жизни проекта и рассчитать его характеристики:
1. Срок окупаемости проекта.
2. Чистую приведенную стоимость
3. Рентабельность
4. Внутреннюю норму доходности