Содержание
Задача 5 2
Задача 9 3
Задача 13 4
Выдержка из текста
задача 5
Наращенная сумма (С) для вкладчика составит 2500000 руб.
С = Р (1+ ),
где Р – текущая цена сберегательного сертификата,
n — интервал начисления,
i – относительная величина годовой ставки процентов.
Для нахождения текущей цены сберегательного сертификата преобразуем формулу:
задача 9
Рассчитаем текущую цену обыкновенной акции. Так, если выделить два подынтервала с темпами прироста g и р соответственно, то формула расчета текущей цены принимает вид:
задача 13
Теперь, понимая взаимосвязь между риском и доходом и вли¬яние ковариации, мы можем определить задачу оптимизации пор¬тфеля. Задача оптимизации портфеля заключается в том, чтобы определить, какая доля портфеля должна быть отведена для каж¬дой из инвестиций так, чтобы величина ожидаемого дохода и уро¬вень риска оптимально соответствовали целям инвесторов. Пред¬положим, что цель инвестора состоит в минимизации риска порт¬феля, где риск измеряется дисперсией портфеля.
На практике инвестор обычно устанавливает ограничения относительно способа, по которому может быть построен порт¬фель. Например, целевой функцией может быть минимизация рис¬ка, но при каком-то минимальном уровне дохода, а также при ограничениях на минимальные и максимальные доли, которые могут быть инвестированы в каждый актив. Как поступать с эти¬ми ограничениями — объясним позже.
Сейчас же проиллюстрируем портфельную задачу, рассмотрев оптимизацию при ограничениях для случая портфеля из трех активов.
Требования инвестора обычно ограничивают процесс выбо¬ра. Например, инвестор может потребовать минимизации риска при ожидаемом доходе не менее или равном данному уровню.
Портфельная задача, таким образом, состоит в минимизации дисперсии портфеля при каком-то минимальном уровне дохода. Дисперсия портфеля может быть выражена через произведение транспонированного вектора V, т.е. , дисперсионно-ковариационной матрицы и вектора V, т.е. V. Следовательно, поставленная задача является задачей квадратического программирования и может быть записана следующим образом.
Минимизировать функцию
Список использованной литературы
Теория инвестиций
С этим материалом также изучают
Детальный анализ рисков ипотечных облигаций от кредитных и процентных до операционных. Рассматриваем методы управления, процесс секьюритизации и законодательную базу РФ, представляя сложную информацию в структурированном и понятном для изучения виде.
Подробный разбор структуры, теоретических основ и практического анализа для курсовой работы по управлению портфелем ценных бумаг. Включает в себя обзор моделей, методов управления рисками и примеры расчетов.
Узнайте, как системно подойти к написанию курсовой работы по оценке рисков и доходности. В статье рассмотрены ключевые теории, методы количественного анализа, классификация рисков и практические примеры оценки для успешной защиты.
Изучите комплексный подход к написанию курсовой работы, который связывает теорию инвестиционных портфелей с практикой правовой защиты инвесторов в РФ. В статье раскрыты методы диверсификации, анализа рисков и ключевые положения закона ФЗ-46.
В статье представлена полная методология анализа корреляций доходностей российских акций для написания курсовой. Рассматриваются теоретические основы, практические этапы построения портфеля и готовая структура для вашего академического исследования.
Изучите продвинутые методы моделирования неоднородных финансовых рисков, включая копулы, VaR, ES, в контексте Basel III и Solvency II. Узнайте, как повысить стабильность портфеля в РФ.
Полное руководство по решению экономических задач: прогнозирование спроса, расчет трудовых ресурсов, оптимизация запасов и ВВП. Методология и расчеты для контрольной работы.
Детальное руководство по написанию курсовой работы по управлению рисками. Изучите структуру, теоретические основы, методы оценки и практический анализ на примере.
Изучите все аспекты курсовой работы по финансовым рискам – от теоретических основ и классификации до практических методов оценки и митигации. Наше руководство поможет разобраться в структуре, подобрать актуальные материалы и подготовить качественную работу для высокой оценки.
Ищете, как правильно структурировать курсовую работу по налоговым доходам бюджета? Здесь вы найдете подробный план, ключевые теоретические аспекты, методику анализа фактических данных и примеры для практической части.
