Содержание
Задача 5 2
Задача 9 3
Задача 13 4
Выдержка из текста
задача 5
Наращенная сумма (С) для вкладчика составит 2500000 руб.
С = Р (1+ ),
где Р – текущая цена сберегательного сертификата,
n — интервал начисления,
i – относительная величина годовой ставки процентов.
Для нахождения текущей цены сберегательного сертификата преобразуем формулу:
задача 9
Рассчитаем текущую цену обыкновенной акции. Так, если выделить два подынтервала с темпами прироста g и р соответственно, то формула расчета текущей цены принимает вид:
задача 13
Теперь, понимая взаимосвязь между риском и доходом и вли¬яние ковариации, мы можем определить задачу оптимизации пор¬тфеля. Задача оптимизации портфеля заключается в том, чтобы определить, какая доля портфеля должна быть отведена для каж¬дой из инвестиций так, чтобы величина ожидаемого дохода и уро¬вень риска оптимально соответствовали целям инвесторов. Пред¬положим, что цель инвестора состоит в минимизации риска порт¬феля, где риск измеряется дисперсией портфеля.
На практике инвестор обычно устанавливает ограничения относительно способа, по которому может быть построен порт¬фель. Например, целевой функцией может быть минимизация рис¬ка, но при каком-то минимальном уровне дохода, а также при ограничениях на минимальные и максимальные доли, которые могут быть инвестированы в каждый актив. Как поступать с эти¬ми ограничениями — объясним позже.
Сейчас же проиллюстрируем портфельную задачу, рассмотрев оптимизацию при ограничениях для случая портфеля из трех активов.
Требования инвестора обычно ограничивают процесс выбо¬ра. Например, инвестор может потребовать минимизации риска при ожидаемом доходе не менее или равном данному уровню.
Портфельная задача, таким образом, состоит в минимизации дисперсии портфеля при каком-то минимальном уровне дохода. Дисперсия портфеля может быть выражена через произведение транспонированного вектора V, т.е. , дисперсионно-ковариационной матрицы и вектора V, т.е. V. Следовательно, поставленная задача является задачей квадратического программирования и может быть записана следующим образом.
Минимизировать функцию
Список использованной литературы
Теория инвестиций
С этим материалом также изучают
Подробный разбор структуры, теоретических основ и практического анализа для курсовой работы по управлению портфелем ценных бумаг. Включает в себя обзор моделей, методов управления рисками и примеры расчетов.
Детальный анализ рисков ипотечных облигаций от кредитных и процентных до операционных. Рассматриваем методы управления, процесс секьюритизации и законодательную базу РФ, представляя сложную информацию в структурированном и понятном для изучения виде.
Узнайте, как системно подойти к написанию курсовой работы по оценке рисков и доходности. В статье рассмотрены ключевые теории, методы количественного анализа, классификация рисков и практические примеры оценки для успешной защиты.
Изучите все аспекты курсовой работы по финансовым рискам – от теоретических основ и классификации до практических методов оценки и митигации. Наше руководство поможет разобраться в структуре, подобрать актуальные материалы и подготовить качественную работу для высокой оценки.
... лет получит 700 000 руб. Ставка доходов 20% в год. Определите текущую стоимость инвестиций.Задание 17. Необходимо рассчитать ... менеджмент: М.: Финансы и статистика, 20044.Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу: Учебное пособие. – М.: Финансы ...
Полное руководство по написанию курсовой работы о принятии решений в условиях риска и неопределенности. В статье дан подробный разбор структуры, ключевых теорий, таких как теория ожидаемой полезности, и практических методов с критериями Вальда, Сэвиджа, Гурвица.
... доход 8500;- потери при сборе дохода 200;- текущие операционные расходы составляют 30 % от действительного валового дохода;- аналогичная автостоянка была ... год. Рассчитайте номинальную ставку дисконта для оценки стоимости собственного капитала ...
... оценки и реализации рисков при реализации инвестиционной деятельности ООО «Спортмастер». Анализ и оценка инвестиционной деятельности и ее рисков ООО «Спортмастер». Главными задачами инвестиционной политики ...
... не исполнил обязанность по представлению расчета, это может иметь для него негативные последствия: взыскание штрафа за ... налогообложения (статья 209 НК РФ) признается доход, полученный налогоплательщиками. При определении налоговой базы (статья 210 НК ...
... результатов работы при выполнении текущего ремонта автобусов ЛАЗ-4202. Задачами курсовой работы ... выполняемых сторонним организациям……………….31 5.3 Доход (выручка) от выполнения услуг сторонним ... на запасные части и материалы для (ТР)……………………27 3.5 Расчет ...
