Формы международных расчетов: Академический анализ практики и правового регулирования в условиях глобальной экономической трансформации (2022–2025)

Введение: Актуальность и методология исследования

Геополитические и экономические изменения, произошедшие после 2022 года, кардинально трансформировали ландшафт внешнеэкономической деятельности (ВЭД) Российской Федерации. На фоне беспрецедентного санкционного давления, ограничений на использование традиционных систем передачи финансовых сообщений (SWIFT) и рисков блокировки активов, вопрос выбора и организации международных расчетов приобрел критическую актуальность. Традиционные формы расчетов — банковский перевод, инкассо, аккредитив — вынуждены адаптироваться к новым реалиям, уступая место расчетам в национальных валютах и новым, санкционно-устойчивым инструментам.

Обоснование актуальности темы заключается в необходимости систематизации и глубокого анализа текущей практики, а также нормативно-правового обеспечения международных расчетов. Для участников ВЭД и банковского сектора жизненно важно понимать не только классические схемы, но и механизмы работы альтернативных платежных систем (СПФС, CIPS), а также специальных форм финансирования (факторинг, форфейтинг), которые стали ключевыми элементами для обеспечения финансовой стабильности и непрерывности торговых потоков. Практическая выгода здесь очевидна: владение этими знаниями позволяет минимизировать валютные и кредитные риски, оптимизируя при этом затраты на проведение операций.

Целью работы является проведение исчерпывающего академического исследования и систематизация форм международных расчетов, их характеристик, рисков и преимуществ, с обязательным учетом актуальных законодательных изменений и практической адаптации российских банков в период 2022–2025 годов.

В процессе исследования использовались методы сравнительного анализа (аккредитив vs. инкассо), статистического анализа (дедолларизация, рост факторинга) и нормативно-правового анализа (ФЗ № 173-ФЗ, Инструкция ЦБ № 181-И).

Структура работы последовательно охватывает: правовую базу (Глава 1), классический инструментарий (Глава 2), адаптацию к санкциям через альтернативные системы (Глава 3) и специальные формы финансирования (Глава 4), завершаясь анализом перспектив цифровизации (Глава 5).

Глава 1. Нормативно-правовое регулирование и международные стандарты (Академическая основа)

Ключевой задачей при организации международных расчетов является не только техническое исполнение платежа, но и строгое соблюдение требований валютного контроля и международного коммерческого права. Это формирует академическую основу для понимания всех последующих практических форм расчетов. Именно правовые рамки диктуют допустимый уровень риска и операционные процедуры для всех участников ВЭД.

Регулирование международных расчетов в РФ после 2022 года

Правовое поле международных расчетов в Российской Федерации представляет собой многоуровневую систему, которая сочетает федеральные законы, подзаконные акты Банка России и оперативные антисанкционные меры.

Центральное место в этой системе занимает Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Однако после 2022 года его применение было существенно скорректировано.

Ключевым инструментом, обеспечивающим контроль за внешнеторговыми операциями, является Инструкция Банка России от 16.08.2017 № 181-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации…». Внесенные в нее изменения в 2024 году направлены на адаптацию к новым реалиям, включая упрощение учета контрактов в условиях работы с «дружественными» юрисдикциями и ужесточение контроля за операциями с «недружественными» странами.

Важным элементом регулирования являются антисанкционные Указы Президента РФ, которые имеют прямое действие и устанавливают ограничения на движение капитала и проведение операций:

• Указ № 79 и № 81 (февраль-март 2022 года) ввели ограничения на операции с валютой и определили порядок исполнения обязательств перед резидентами «недружественных стран».
• Указ № 95 (март 2022 года) установил временный порядок исполнения обязательств по внешнеторговым контрактам, предусматривающий возможность использования специальных счетов типа «С».

Кроме того, в целях обеспечения притока валюты и поддержания стабильности рубля, требование об обязательной продаже валютной выручки экспортерами было продлено (например, до 30.04.2026). Это требование обязывает крупнейших экспортеров зачислять на счета в уполномоченных банках не менее 40% от полученной иностранной валюты по внешнеторговым контрактам и обеспечивать ее последующую продажу на внутреннем рынке в установленные сроки.

Международные унифицированные правила ICC

В то время как валютное законодательство РФ регулирует правоотношения между резидентами и государством (валютный контроль), процедурная сторона документарных расчетов регулируется наднациональными обычаями, разработанными Международной торговой палатой (ICC).

Два ключевых документа, используемых в банковской практике по всему миру, это:

1. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (UCP 600), редакция 2007 года. Эти правила определяют права и обязанности сторон, порядок проверки документов и устанавливают принцип «независимости» аккредитива от основного контракта.
2. Унифицированные правила по инкассо (URC 522), редакция 1995 года. Они регулируют порядок действий банков при работе с документарным инкассо.

Следует отметить методологическое противоречие между российским законодательством и международной практикой в отношении аккредитива. Согласно Гражданскому кодексу РФ (ГК РФ), аккредитив, если иное не указано в его условиях, по умолчанию признается отзывным (ст. 868 ГК РФ). Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом без согласия бенефициара. Напротив, в международной практике, регулируемой UCP 600 (Статья 3), аккредитив по умолчанию является безотзывным (irrevocable), что обеспечивает экспортеру максимальную гарантию оплаты. Российские банки, участвующие в международной торговле, как правило, используют безотзывные аккредитивы, явно указывая на применение UCP 600, чтобы соответствовать международным стандартам, поскольку только безотзывной аккредитив предоставляет подлинную банковскую гарантию экспортеру.

Глава 2. Классические формы расчетов: Сравнительный анализ рисков и стоимости для российского ВЭД

Выбор формы международного расчета является ключевым элементом управления рисками и затратами в рамках внешнеторговой сделки. Классические формы расчетов можно разделить на недокументарные (банковский перевод) и документарные (инкассо, аккредитив).

Банковский перевод и Документарное инкассо

Банковский перевод (Wire Transfer) — простейшая и наиболее распространенная форма. Это обычное поручение клиента своему банку перевести определенную сумму в пользу бенефициара.

Критерий	Банковский перевод
Гарантия оплаты/поставки	Отсутствует. Платеж осуществляется до или после поставки.
Скорость	Высокая (1–3 банковских дня).
Стоимость	Низкая (стандартная комиссия за перевод).
Риск для экспортера	Высокий риск неплатежа (если оплата постфактум).
Риск для импортера	Высокий риск непоставки/несоответствия товара (если оплата авансом).

Документарное инкассо — это операция, при которой банк экспортера (банк-ремитент) действует как посредник, передавая товаросопроводительные и/или финансовые документы через банк покупателя (инкассирующий банк) для получения платежа или акцепта.

Процедура инкассо (согласно URC 522):

1. Экспортер отгружает товар и передает документы в свой банк (банк-ремитент).
2. Банк-ремитент отправляет документы инкассирующему банку (в стране импортера).
3. Инкассирующий банк презентует документы импортеру.
4. Импортер оплачивает сумму (или акцептует вексель), получая документы, необходимые для растаможки товара.

Ключевой риск инкассо для экспортера заключается в том, что банки действуют только как посредники по передаче документов и не несут обязательств по оплате. В случае, если импортер отказывается от оплаты или акцепта после того, как товар прибыл в порт назначения, экспортер несет расходы на хранение, возврат или перепродажу товара. Почему же тогда инкассо используется? Преимущество инкассо — это его существенно меньшая стоимость по сравнению с аккредитивом. Комиссии по инкассо включают только плату за передачу и презентацию документов, что делает его привлекательным для сделок с низким уровнем риска или между давно работающими партнерами.

Документарный аккредитив: гарантии и особенности применения

Документарный аккредитив (Letter of Credit) — наиболее надежная, но и самая дорогая форма расчета, регулируемая UCP 600. Это безусловное обязательство банка-эмитента (действующего по поручению импортера) произвести платеж бенефициару (экспортеру) при условии, что он предоставит комплект документов, точно соответствующих условиям аккредитива.

Критерий	Документарный аккредитив
Гарантия оплаты	Высочайшая (банковская гарантия).
Скорость	Средняя (зависит от сроков проверки документов).
Стоимость	Высокая (многоэтапные комиссии, включая комиссию за риск).
Риск для экспортера	Минимальный (устраняется кредитный риск покупателя).
Риск для импортера	Минимальный (оплата производится только по факту документального подтверждения отгрузки).

Преимущество аккредитива для экспортера (продавца) заключается в том, что он получает гарантию платежа не от покупателя (чей кредитный риск может быть высок), а от банка-эмитента. Если аккредитив подтвержден другим банком (подтверждающий банк), экспортер защищен даже от политического и кредитного риска банка-эмитента.

Преимущество аккредитива для импортера (покупателя) — гарантия того, что его деньги будут выплачены только после того, как экспортер документально подтвердит выполнение своих обязательств по отгрузке (предоставив коносамент, счет-фактуру, страховой полис и т.д.).

Сравнение стоимости:
Аккредитив включает:

1. Комиссию за открытие (0.1–0.5% от суммы сделки).
2. Комиссию за авизование (информирование экспортера).
3. Комиссию за проверку документов.
4. Комиссию за подтверждение (самая высокая, если применимо).

Эти расходы, рассчитываемые от суммы сделки и периода действия, делают аккредитив в разы дороже инкассо. В современных условиях, в связи с ростом комплаенс-рисков, стоимость аккредитива для российских участников ВЭД может возрастать из-за необходимости привлечения банков-посредников. Разве не очевидно, что в условиях санкций, когда кредитный риск контрагента становится непредсказуемым, высокая цена аккредитива полностью окупается его гарантией?

Глава 3. Адаптация и развитие альтернативных платежных систем

Санкционные ограничения, наложенные на крупнейшие российские банки и их отключение от SWIFT, привели к фундаментальной трансформации системы международных расчетов, главным трендом которой стала дедолларизация и развитие национальных платежных инфраструктур.

Дедолларизация: сдвиг в структуре валют

Дедолларизация стала не просто экономическим трендом, а стратегической необходимостью для обеспечения финансового суверенитета. Цель — минимизировать риски, связанные с использованием валют, эмитенты которых могут в одностороннем порядке блокировать расчеты.

Сдвиг в структуре валют в расчетах РФ оказался драматическим:

• Доля расчетов в долларах США и евро в экспорте и импорте РФ снизилась до минимального уровня (по некоторым оценкам, до 28,5% в 2023 году).
• Доля российского рубля в экспортных расчетах значительно выросла, составляя 34%.
• Доля китайского юаня в расчетах с Китаем и другими странами резко увеличилась с 0,5% до 15% в общем объеме внешнеторговых расчетов в течение 2022 года.

Этот сдвиг требует от российских банков не только развития корреспондентских отношений с банками «дружественных» стран, но и активного использования их национальных платежных систем.

Роль СПФС и CIPS как альтернатив SWIFT (Усиление: Конкретные цифры)

Потеря доступа к SWIFT для ряда ключевых банков потребовала создания надежных, санкционно-устойчивых каналов обмена финансовыми сообщениями. Важно отметить, что именно эти системы обеспечивают технологическую возможность проведения расчетов в национальных валютах, о чем подробно сказано в разделе про Дедолларизацию.

Система Передачи Финансовых Сообщений (СПФС)

СПФС — это российский аналог SWIFT, разработанный Банком России. Ее ключевое преимущество — устойчивость к внешнему политическому давлению, поскольку она функционирует на внутренней инфраструктуре.

СПФС демонстрирует уверенный рост, превращаясь из чисто внутреннего инструмента в международную платформу:

• По состоянию на конец 2024 года, к СПФС было подключено 584 организации.
• Из них 177 участников являются иностранными организациями из 24 стран (значительный рост за последний год).
• Общее количество сообщений, переданных через СПФС, по итогам 2024 года выросло на 23% в годовом выражении по сравнению с трафиком 2023 года.

СПФС используется в основном для передачи сообщений о расчетах в национальных валютах (рубли, юани) и обеспечивает бесперебойную работу внутри страны.

CIPS (China International Payment System)

Вторым важным инструментом стала китайская система CIPS, ориентированная на трансграничные расчеты в юанях. Для российских банков, активно работающих с КНР, подключение к CIPS позволяет проводить расчеты напрямую, минуя SWIFT и американские банки-корреспонденты, что критически важно в условиях роста доли юаня в торговле РФ.

Использование этих альтернативных систем требует от российских банков постоянного совершенствования комплаенс-процедур и поддержания ликвидности в национальных валютах для обеспечения своевременности платежей.

Глава 4. Специальные формы финансирования и управления рисками в условиях санкций

В условиях, когда традиционное банковское кредитование и гарантийные инструменты, обеспечиваемые западными банками, стали недоступны или слишком рискованны, особое значение приобрели специальные формы финансирования ВЭД, такие как факторинг и форфейтинг. Они выполняют не только функцию финансирования, но и функцию расчетов, позволяя экспортеру оперативно получать средства.

Международный факторинг: статистика роста и правовая основа

Факторинг (Financing under the assignment of a monetary claim) — это комплекс финансовых услуг, при котором фактор (финансовый агент) приобретает у поставщика (экспортера) его краткосрочную дебиторскую задолженность с дисконтом.

Правовая основа факторинга в РФ регулируется Главой 43 Гражданского кодекса РФ («Финансирование под уступку денежного требования»).

Роль факторинга в ВЭД после 2022 года:
Факторинг стал ключевым инструментом для российских экспортеров, столкнувшихся с:

1. Ужесточением требований к авансированию со стороны иностранных контрагентов.
2. Проблемами с получением традиционных банковских кредитов.

Факторинг позволяет экспортеру немедленно получить до 90% суммы поставки, снимая риск неплатежа (в случае факторинга без регресса) и улучшая ликвидность.

Статистика роста рынка факторинга в РФ (2024 г.):
Рост факторинга как формы расчетов и финансирования в России является одним из самых ярких показателей адаптации бизнеса к новым условиям.

• По итогам 2024 года, оборот российского рынка факторинга достиг 10,5 трлн рублей, демонстрируя значительный рост на 36% по сравнению с 2023 годом (7,7 тлрн рублей).
• Факторинговый портфель (объем непогашенной задолженности) на 1 января 2025 года составил 2,96 трлн рублей.
• Число активных клиентов, использующих факторинг, выросло на 25%, достигнув 18 793 компаний.

Международный факторинг часто использует двухфакторную модель, регулируемую Общими правилами международного факторинга (GRIF) FCI, где фак��ор экспортера и фактор импортера взаимодействуют для минимизации рисков и соблюдения валютного контроля.

Форфейтинг как инструмент полного снятия риска

Форфейтинг (Forfaiting) — это специфическая форма торгового финансирования, при которой форфейтер (как правило, крупный банк или специализированная финансовая компания) приобретает у экспортера обязательство импортера (как правило, оформленное векселем, аккредитивом с отсрочкой или гарантией) без права регресса (non-recourse) на экспортера.

Ключевое отличие от факторинга:

• Форфейтинг обычно применяется к более крупным, среднесрочным и долгосрочным сделкам (от 180 дней до 5 лет).
• Самое главное: форфейтинг обеспечивает полное снятие кредитного, политического и трансферного риска с экспортера. Экспортер получает полную сумму (за вычетом дисконта) сразу после отгрузки и полностью выходит из сделки, а форфейтер принимает на себя все риски неплатежа со стороны импортера.

В условиях высокого политического и кредитного риска, который является характерным для российского ВЭД после 2022 года, форфейтинг становится ценным инструментом для обеспечения крупных, капиталоемких экспортных поставок, особенно в страны с повышенным страновым риском. И что из этого следует? Применение форфейтинга в крупных сделках с «недружественными» странами фактически позволяет российскому экспортеру не принимать на себя санкционные риски, перекладывая их на третье лицо.

Глава 5. Перспективы: Цифровизация и будущее международных расчетов

Будущее международных расчетов неразрывно связано с цифровой трансформацией, прежде всего, с внедрением цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ/CBDC) и блокчейн-технологий. Эти инновации рассматриваются как стратегический ответ на внешние ограничения и способ построения суверенной, эффективной платежной инфраструктуры.

Проект «Цифровой рубль» и его трансграничный потенциал

Цифровая валюта центрального банка (ЦВЦБ/CBDC) — это третья форма денег, наряду с наличными и безналичными средствами, представляющая собой цифровой токен, эмитируемый и гарантируемый центральным банком.

В контексте международных расчетов, ЦВЦБ обладают следующими ключевыми преимуществами:

1. Санкционная устойчивость: Расчеты проходят на собственной платформе ЦБ, что исключает зависимость от внешних посредников (например, SWIFT).
2. Скорость и стоимость: Расчеты могут осуществляться практически мгновенно (в режиме 24/7/365) и с минимальными комиссиями.
3. Транспарентность: Усиленный контроль со стороны регулятора за целевым использованием средств, что упрощает валютный контроль.

Российский проект «Цифровой рубль» активно развивается. Центральный банк РФ видит в нем основу для будущей трансграничной платежной системы. В рамках развития этого потенциала, Центральный банк РФ выступил с инициативой предоставить иностранным банкам возможность открывать счета для цифровых рублей на специальной платформе, начиная с 1 января 2025 года. Это открывает прямую дорогу к пилотным трансграничным операциям.

Модели mCBDC и BRICS Pay

Для организации эффективных международных расчетов недостаточно иметь одну национальную ЦВЦБ; требуется механизм взаимодействия между ними. Наиболее перспективной считается модель mCBDC (multi-CBDC) — единая мультивалютная система, в которой несколько стран используют общую платформу для проведения расчетов.

Модели mCBDC, такие как проект mBridge (международная платформа, тестируемая ЦБ ряда стран), позволяют:

• Смягчить кросс-валютные риски.
• Сократить цепочку посредников (корреспондентские банки).
• Значительно снизить временные и операционные затраты.

В рамках объединения БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР и новые члены) активно прорабатываются инициативы, направленные на создание независимого финансового пространства. Одной из них является обсуждение системы BRICS Pay — платформы для клиринговых расчетов, потенциально использующей цифровые валюты.

Использование ЦВЦБ в рамках БРИКС позволит осуществлять централизованный неттинг (зачет) взаимных позиций, что в перспективе должно вытеснить доллар и евро из взаимных расчетов, обеспечивая высокую степень финансовой безопасности для стран-участниц.

Заключение

Система международных расчетов Российской Федерации переживает период глубокой трансформации, вызванной геополитическими факторами и необходимостью обеспечения финансового суверенитета.

В целом, система международных расчетов в РФ демонстрирует высокую адаптивность, переходя от зависимости от западных финансовых структур к созданию многополярной системы, основанной на национальных и региональных финансовых инструментах.

Основные выводы по трансформации системы:

1. Ужесточение нормативного контроля: После 2022 года законодательная база (ФЗ № 173-ФЗ) была оперативно дополнена антисанкционными Указами Президента и обновленной Инструкцией ЦБ № 181-И (редакция 2024 года), что требует от участников ВЭД исключительной внимательности к комплаенсу и валютному контролю.
2. Сдвиг в сторону риск-менеджмента: Выбор классических форм расчетов сместился в сторону инструментов, обеспечивающих максимальную гарантию исполнения обязательств (Документарный аккредитив по UCP 600) или, наоборот, в сторону самых дешевых форм (Банковский перевод), но только с надежными партнерами. Инкассо используется ограниченно из-за высокого риска для экспортера.
3. Дедолларизация и развитие суверенных систем: Произошел стратегический переход к расчетам в национальных валютах (рост доли рубля до 34% и юаня до 15% в экспортных расчетах). Этот сдвиг подкрепляется активным развитием российских и дружественных альтернатив SWIFT: СПФС (с подключением 177 иностранных участников) и китайской CIPS.
4. Рост специальных инструментов: В условиях ограничения традиционного торгового финансирования, факторинг стал жизненно важным инструментом: его оборот в 2024 году достиг 10,5 трлн рублей, демонстрируя рост на 36%. Форфейтинг используется для полного снятия кредитного и политического риска в крупных сделках.
5. Перспективы цифровизации: Стратегическое будущее расчетов связано с ЦВЦБ. Инициатива ЦБ РФ по предоставлению доступа к платформе Цифрового рубля иностранным банкам с 1 января 2025 года и проработка моделей mCBDC и BRICS Pay указывают на создание принципиально новой, санкционно-устойчивой трансграничной инфраструктуры.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 18.12.2006 №230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006).
2. Аверьянова Л.В. Международные банковские расчеты. Для банковских служащих и студентов финансово-экономических ВУЗов. – М.: Волтерс Клувер, 2011.
3. Банковское дело: дополнительные операции для клиентов / Под ред. Тавасиева А.М. – М.: Финансы и статистика, 2011.
4. Банковское дело: управление и технологии. – М.: ЮНИТИ, 2012.
5. Грачев Ю.Н. Внешнеэкономическая деятельность. Организация и техника внешнеэкономических операций. – М.: ВАВТ, 2012.
6. Ефимов И.С. Стратегия и тактика управления коммерческой сделкой: подготовка, заключение, исполнение. – М.: Дело, 2013.
7. Жданов А.И. Практическое руководство по внешнеэкономической деятельности. – СПб: Питер, 2011.
8. Камзин Н., Камзина Е. Организация расчетов в международном экономическом сотрудничестве. – СПб: Питер, 2012.
9. Лазарева Т.П. Международное торговое право: расчеты по контрактам. – М.: Инфра-М, 2011.
10. Михайлов Д.П. Международные контракты и расчеты. – М.: Юрайт, 2012.
11. Мотовилов О.В. Банковское дело. – СПб: ИЭФ, 2012.
12. Овсейко С.В. Международные расчеты: право и практика. – М.: Дело и Сервис, 2011.
13. Покровская В.В. Внешнеэкономическая деятельность. – М.: Экономистъ, 2011.
14. Русалева Л.А., Богаченко В.М. Теория бухгалтерского учета. Ростов-на-Дону: Феникс, 2011.
15. Феонова Л.А. Внешнеторговые контракты. – М.: Приор, 2011.
16. Шевелева С., Аверьянова Л. Международные банковские расчеты. – М.: Магистр, 2012.
17. Национальные валюты в международных расчетах: вызовы и перспективы для России // cyberleninka.ru.
18. Аккредитив vs банковский перевод: что выбрать для безопасных расчетов? // raiffeisen-media.ru.
19. Анализ и сравнение инкассо и аккредитива в международной торговле // mitup.ru.
20. Факторинг в международных расчетах: современный инструмент финансирования в условиях санкций // vc.ru.
21. Перспективы трансформации системы международных расчетов в Российской Федерации на базе цифровых валют центральных банков // finjournal-nifi.ru.
22. Аккредитивы и инкассо // sinko-bank.ru.
23. Международные банковские расчеты: инкассо, аккредитив, банковский перевод // delo-press.ru.
24. Цифровые валюты центральных банков: зарубежный опыт и российская практика // 1economic.ru.
25. Договоры международного факторинга и форфейтинга // brace-lf.com.
26. СМИ узнали об использовании бизнесом нового инструмента для международных расчетов // forbes.ru.
27. Инкассо в ВЭД // klerk.ru.
28. Международные расчеты в условиях санкций // case-center.org.
29. Международные расчеты: формы, документы, порядок и особенности для бизнеса // valen-legal.com.
30. Антисанкционные меры 2022-2025 (специальные экономические меры и меры, направленные на поддержку бизнеса и граждан) // garant.ru.
31. Валютный контроль 2022 — 2026: что меняется в № 173-ФЗ // finkont.ru.
32. СПФС вместо SWIFT в России // mfppp.ru.
33. SWIFT больше не нужен? Россия разработала альтернативу устаревшей системе // sia.ru.
34. СПФС вместо SWIFT // expert.ru.
35. Альтернатива SWIFT: когда Россия подключится к новой международной банковской системе // expert-ural.com.
36. Цифровые валюты центральных банков для трансграничных платежей: модели интероперабельности и перспективы внедрения // fa.ru.
37. Что такое форфейтинг? // finam.ru.
38. Больше половины российских компаний столкнулись с трудностями при расчетах в валюте // forbes.ru.
39. Факторинг (рынок России) // tadviser.ru.
40. Фактор сопротивления ставке // expert-ural.com.