Анализ и управление предпринимательскими рисками в современной экономике России: комплексный академический подход

В условиях стремительных экономических трансформаций и глобальной неопределенности, предпринимательская деятельность в России сталкивается с целым спектром вызовов, где риск становится не просто фактором, но и неотъемлемой частью каждого бизнес-решения. При этом, по данным Transparency International, в 2024 году Россия заняла 154-е место среди 180 государств в рейтинге восприятия коррупции, набрав лишь 28-30 баллов из 100, что подчеркивает серьезность и системность одного из ключевых видов предпринимательских рисков в стране. Способность эффективно идентифицировать, оценивать и управлять этими рисками определяет не только выживаемость, но и конкурентоспособность компаний, предоставляя им уникальное преимущество в условиях постоянно меняющегося рынка.

Целью данного академического исследования является всесторонний анализ и систематизация знаний о предпринимательских рисках и методах их управления в контексте современной российской экономики. Для достижения этой цели поставлены следующие задачи: раскрыть сущность и многоаспектную классификацию рисков; изучить теоретические основы и концепции риск-менеджмента; проанализировать методы качественной и количественной оценки; выявить отраслевую специфику и эффективные стратегии управления, а также исследовать современные тенденции и вызовы, включая влияние цифровизации и геополитической турбулентности, а также рассмотреть нормативно-правовую базу, регулирующую эту сферу в Российской Федерации. Настоящий реферат предназначен для студентов и аспирантов экономических и управленческих факультетов, предоставляя глубокий и актуальный взгляд на проблематику риск-менеджмента.

Сущность и классификация предпринимательских рисков

Предпринимательская деятельность, по своей природе, неразрывно связана с неопределенностью и, как следствие, с риском. Любая инициатива, направленная на создание стоимости, будь то производство, торговля или предоставление услуг, сопряжена с потенциальными отклонениями от запланированных результатов, и именно эта неопределенность формирует почву для возникновения разнообразных рисковых ситуаций.

Понятие и природа предпринимательского риска

Предпринимательский риск — это потенциальная угроза того, что в процессе ведения бизнеса субъект понесет непредвиденные потери, выражающиеся в дополнительных расходах, превышающих предусмотренные планом, или же получит доходы значительно ниже ожидаемых. Это не просто возможность убытка, но и неопределенность, присущая реализации любой бизнес-идеи. Корни этой неопределенности кроются, прежде всего, в изменчивости внешней среды — экономической, политической, социальной и технологической. Именно постоянная динамика внешних условий хозяйствования является основной причиной возникновения предпринимательского риска.

Важно отметить, что предпринимательский риск не всегда ассоциируется исключительно с негативными последствиями. Он характеризуется диалектическим сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и, напротив, особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Это означает, что риск не только таит в себе угрозу потерь, но и открывает пути для получения сверхприбылей или достижения прорывных инноваций. Успешный предприниматель — это тот, кто умеет управлять этой двойственностью, минимизируя негатив и максимизируя позитивные возможности, ведь именно в таких условиях зачастую и проявляется истинный новаторский потенциал.

Систематизация предпринимательских рисков

Для эффективного управления рисковыми ситуациями необходима их четкая классификация. Систематизация рисков — это процесс их упорядоченного распределения по категориям, видам и группам на основе различных признаков. Такая структуризация позволяет глубже понять природу каждого риска, определить его источники и разработать адекватные стратегии реагирования.

Классификация предпринимательских рисков может быть представлена следующим образом:

• По причинам возникновения:
  • Риски, связанные с хозяйственной деятельностью: Обусловлены производственными, коммерческими, финансовыми процессами внутри предприятия.
  • Риски, связанные с личностью предпринимателя: Зависят от компетенций, опыта, этических норм и субъективных решений руководителя.
  • Риски, обусловленные недостатком информации: Возникают из-за неполноты, недостоверности или несвоевременности данных о внешней и внутренней среде.
• По содержанию:
  • Производственные риски: Связаны с невыполнением планов производства, снижением качества, поломками оборудования.
  • Коммерческие риски: Возникают в процессе реализации товаров и услуг (изменение спроса, конкуренция, проблемы с поставками).
  • Финансовые риски: Обусловлены колебаниями курсов валют, процентных ставок, неплатежами контрагентов.
  • Инвестиционные риски: Связаны с возможностью потерь от вложений капитала.
  • Кредитные риски: Риск невозврата выданных кредитов или невыполнения обязательств по займу.
  • Налоговые риски: Возникают из-за изменений в налоговом законодательстве или ошибок в расчете налогов.
  • Инфляционные риски: Угроза обесценивания денежных средств и активов из-за инфляции.
• По сфере возникновения:
  • Внутренние риски: Источник которых находится внутри организации (например, управленческие ошибки, низкая квалификация персонала).
  • Внешние риски: Связаны с внешней средой, на которую предприниматель не может напрямую влиять (например, политическая нестабильность, экономические кризисы).
• По возможности предвидения:
  • Прогнозируемые (управляемые) риски: Могут быть предсказаны и оценены (инфляционный, процентный риски).
  • Непрогнозируемые (неуправляемые) риски: Относятся к форс-мажорным обстоятельствам, которые невозможно предвидеть (стихийные бедствия, крупные техногенные катастрофы).
• По масштабам:
  • Глобальные риски: Отражают экономическую ситуацию в стране или целой отрасли.
  • Локальные риски: Возникают на уровне конкретного предприятия или проекта.
• По последствиям:
  • Допустимые риски: Потери не превышают ожидаемой прибыли.
  • Критические риски: Потери могут превысить прибыль, но не угрожают существованию предприятия.
  • Катастрофические риски: Потери ведут к банкротству, прямой опасности для жизни людей или экологическим катастрофам.

Данная классификация служит фундаментальной основой для разработки комплексной системы управления рисками, позволяя более точно идентифицировать угрозы и выбирать адекватные меры реагирования.

Основные виды рисков в российском предпринимательстве

Современный российский бизнес функционирует в условиях уникального сочетания глобальных и национальных факторов, что порождает специфический профиль предпринимательских рисков. Среди наиболее значимых угроз выделяются финансовые, налоговые, риски управления проектами и, к сожалению, коррупционные риски.

Финансовые риски

Финансовые риски, как правило, являются одними из самых ощутимых и часто встречающихся для российских компаний. К ним относятся:

• Кредитный риск: Угроза невыполнения финансовых обязательств контрагентами, что приводит к потерям для предприятия. В условиях нестабильности экономики этот риск возрастает, поскольку платежеспособность партнеров может резко ухудшаться.
• Рыночный риск: Связан с неблагоприятным изменением цен на валюту, акции, облигации, а также с ростом процентных ставок по кредитам. Колебания курса рубля, например, могут существенно повлиять на стоимость импортных комплектующих или экспортную выручку.
• Операционный риск: Потери, возникающие из-за внутренних ошибок (персонала, процессов), технических сбоев или мошенничества. Примерами могут служить сбои в IT-системах, ошибки в бухгалтерском учете, несанкционированные действия сотрудников.
• Налоговый риск: Потери, связанные с неправильной оценкой налоговых обязательств, изменениями в налоговом законодательстве или наложением штрафов со стороны контролирующих органов.
• Ликвидности риск: Неспособность компании быстро исполнить свои краткосрочные финансовые обязательства из-за недостатка денежных средств или невозможности оперативно конвертировать активы в наличность.

Риски управления проектами

В России, где многие отрасли находятся в стадии модернизации или активно развивают новые направления, риски управления проектами приобретают особое значение. Они включают:

• Изменение требований к проекту: Часто в середине выполнения проекта возникают новые требования от заказчика или регулятора, что ведет к пересмотру планов, увеличению затрат и сроков.
• Превышение бюджета: Неверная оценка стоимости, непредвиденные расходы, инфляция или рост цен на ресурсы могут привести к значительному перерасходу средств.
• Невыполнение запланированных работ: Особенно актуально на инвестиционной фазе, когда задержки в строительстве, монтаже или пусконаладке сдвигают сроки выхода на плановые мощности.
• Недостижение плановых объемов производства: Может быть вызвано как внутренними (технические проблемы, низкая производительность), так и внешними (спрос, конкуренция) факторами.
• Технические сбои и проблемы с интеграцией технологий: Особенно актуально для проектов, связанных с внедрением сложных или новых технологий.
• Ограничения ресурсов: Нехватка квалифицированного персонала, материалов или оборудования.
• Юридические риски и риски комплаенса: Связаны с несоблюдением законодательства, получением разрешительной документации или изменением регуляторной среды.
• Стратегические риски: Несоответствие результатов проекта первоначальным стратегическим целям компании, что делает его нецелесообразным даже при успешном завершении.

Коррупционные риски

Коррупционные риски представляют собой особую категорию угроз для российского предпринимательства, оказывая системное негативное влияние на экономику и бизнес-среду.

• Использование ресурсов компании для личного обогащения сотрудниками (тип «Грызуны»): Мелкое хищение, злоупотребление служебным положением, получение «откатов» от поставщиков.
• Использование личных отношений в коррупционных целях (тип «Пингвины»): Кумовство, покровительство, использование связей для получения неконкурентных преимуществ.
• Платежи представителям региональных исполнительных властей за услуги: Неофициальные выплаты для ускорения процессов, получения разрешений или избежания проверок.

Актуальная статистика подчеркивает серьезность проблемы:

• В 2024 году в России было выявлено около 11 тысяч преступлений в бюджетной сфере, ущерб от которых составил 112 млрд рублей.
• Согласно рейтингу восприятия коррупции Transparency International, Россия в 2024 году заняла 154-е место среди 180 государств, набрав всего 28-30 баллов из 100, что свидетельствует о крайне низком уровне доверия и серьезных проблемах с коррупцией.
• В 2023 году 50% российских компаний малого и среднего бизнеса столкнулись с корпоративным мошенничеством, что прямо указывает на распространенность внутренних коррупционных проявлений.

Эти данные демонстрируют, что коррупционные риски являются не только финансовой, но и репутационной, а также правовой угрозой, требующей особого внимания со стороны руководства компаний и государства. Их системный характер требует комплексных решений, затрагивающих как внутренние регламенты, так и государственную политику в целом.

Теоретические основы и концепции риск-менеджмента

С начала XXI века управление рисками перестало быть факультативным элементом и прочно вошло в арсенал стандартных методов менеджмента. Этот переход ознаменовал осознание того, что риск – это не только угроза, но и потенциальный источник конкурентных преимуществ, если им управлять систематически и грамотно.

Развитие риск-менеджмента: мировой и российский опыт

Эволюция риск-менеджмента как дисциплины прослеживается через несколько ключевых этапов, начиная от интуитивного реагирования на угрозы до формирования комплексных систем. На мировом уровне процесс стандартизации и интеграции риск-менеджмента в общую систему корпоративного управления получил мощный импульс с появлением различных международных стандартов и концепций.

В России развитие риск-менеджмента имело свои особенности. Исторически, этот процесс не всегда сопровождался формированием единой сильной инфраструктуры, как это было в развитых странах. Однако можно выделить несколько важных этапов становления, особенно заметных в российском банковском секторе:

1. Период становления двухуровневой банковской системы: Характеризовался формированием базовых представлений о рисках и первых попыток их учета.
2. Период появления иностранных кредитных организаций: Привнес передовые международные практики и методологии управления рисками, стимулируя адаптацию российских игроков.
3. Период возникновения собственных институтов по управлению рисками: Ознаменовал более глубокое осмысление необходимости системного подхода и создание специализированных подразделений.

Исследование 2021 года показало позитивную динамику: все больше российских компаний начинают использовать подробные модели денежных потоков с учетом рисков, применять структурированный подход к реагированию на риски, а также внедрять корпоративные стандарты и практики для системного управления ими. Это свидетельствует о растущей зрелости российского бизнеса в области риск-менеджмента. Важно понимать, что управление рисками — это не только минимизация угроз и потерь, но и целенаправленное выявление возможностей для роста, инноваций и повышения стоимости компании. Ключевым аспектом является всесторонний подход, охватывающий идентификацию, оценку, приоритизацию рисков и применение соответствующих стратегий для управления возможными негативными событиями.

Подходы к управлению рисками

В зависимости от стратегических целей, ресурсных возможностей и толерантности к риску, компании могут применять различные подходы к управлению рисками. Среди наиболее распространенных выделяют:

• Активный подход: Характеризуется стремлением к максимальному контролю над всеми выявленными рисками. Предполагает значительные инвестиции в системы управления, глубокий анализ и проактивные меры по предотвращению или минимизации угроз. Это подход для компаний, стремящихся к стабильности и минимизации любых неожиданностей.
• Адаптивный подход: Фокусируется на приспособлении к изменяющимся внешним условиям и контроле только той части неопределенностей, которая является критически важной. Менее затратный, чем активный, позволяет сохранять гибкость в быстро меняющейся среде.
• Консервативный подход: Ориентирован на локализацию убытков и минимизацию затрат на управление рисками. Предполагает принятие большей части рисков с готовностью к возможным потерям, но с акцентом на быстрое восстановление.
• Комплексный (интегрированный) подход: Считается наиболее универсальным и результативным, особенно для крупных промышленных компаний. Он объединяет элементы нескольких подходов, обеспечивая высокую гибкость и адаптивность. Интегрированный риск-менеджмент (IRM) подразумевает целесообразное объединение материальных, интеллектуальных, информационных и других ресурсов организации для выявления, оценки и прогнозирования рисков, влияющих на достижение стратегических и операционных целей.

Интегрированный риск-менеджмент (IRM):
Анализ лучшего мирового опыта применения концепции IRM подтверждает его значительные преимущества. Он способствует гармонизации общей структуры управления компании, повышает возможности адаптации к изменяющимся условиям внешней среды и эффективно снижает фактор неопределенности. В результате улучшается финансовое состояние компании, растет ее инвестиционная привлекательность, что делает IRM стратегически важным инструментом для устойчивого развития.

Концептуальные основы COSO ERM

Одним из наиболее авторитетных и широко признанных фреймворков в области управления рисками является концепция COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission). «Управление рисками организации: интеграция со стратегией и эффективностью деятельности» (COSO ERM) описывает процедуры и методы управления рисками, являясь де-факто стандартом для многих компаний по всему миру.

Впервые концептуальные основы COSO ERM были опубликованы в 2004 году под названием «Управление рисками организаций. Интегрированная модель» и быстро получили широкое признание. В 2017 году вышла обновленная редакция, которая внесла существенные изменения, акцентируя внимание на взаимосвязи между риском, стратегией и стоимостью компании. Новая модель рассматривает управление рисками не как изолированный процесс, а как неотъемлемую часть принятия управленческих решений, способствующую достижению стратегических целей и повышению эффективности деятельности.

Обновленная структура COSO ERM включает 5 взаимосвязанных компонентов и 20 принципов, охватывающих все процессы от стратегического планирования до управления эффективностью. Эти компоненты и принципы обеспечивают всесторонний подход к риск-менеджменту, позволяя организациям эффективно управлять неопределенностью, повышать устойчивость и создавать долгосрочную стоимость.

Функции предпринимательского риска

Предпринимательский риск несет в себе не только угрозы, но и выполняет ряд важных функций, которые способствуют развитию и совершенствованию бизнеса:

• Аналитическая функция: Связана с необходимостью всестороннего анализа всех факторов и условий успешной предпринимательской деятельности. Риск стимулирует к глубокому изучению рынка, конкурентов, внутренних ресурсов и выбору оптимальных альтернатив в рисковых ситуациях. Необходимость предвидеть и оценивать риски заставляет предпринимателя постоянно собирать и анализировать информацию.
• Регулятивная функция: Проявляется в воздействии на предпринимателей при принятии решений, направленных на избежание или уменьшение последствий риска. Осознание потенциальных угроз побуждает к разработке превентивных мер, созданию резервов, поиску надежных партнеров. В то же время риск может выступать и как стимул к более решительным действиям, когда отказ от риска означает упущенные возможности.
• Инновационная функция: Заключается в том, что возможность возникновения риска стимулирует поиск нетрадиционных, креативных решений проблем. Именно в условиях неопределенности рождаются новые идеи, технологии и бизнес-модели, позволяющие обойти конкурентов или занять новые ниши. Риск становится двигателем прогресса и инноваций, заставляя предпринимателей выходить за рамки привычного.

Таким образом, предпринимательский риск, будучи вызовом, одновременно является и мощным катализатором развития, требующим глубокого теоретического осмысления и практического применения современных концепций риск-менеджмента.

Методы оценки предпринимательских рисков на российских предприятиях

Оценка риска является фундаментальным этапом в процессе управления им, представляя собой определение его величины или степени как количественным, так и качественным способами. На российских предприятиях применяются различные подходы к этой оценке, каждый из которых имеет свои преимущества и ограничения.

Качественные методы оценки рисков

Качественная оценка рисков сосредоточена на выявлении видов возможных рисков, их источников и факторов, оказывающих на них влияние. Эти методы не дают числовых показателей потерь, но помогают структурировать представление о рисках и определить приоритетные направления для дальнейшего анализа.

К основным качественным методам относятся:

• Экспертная оценка: Предполагает привлечение специалистов, опирающихся на свой опыт и интуицию для оценки рисков. Для повышения точности и объективности экспертной оценки рекомендуется использовать коллективные методы, такие как «мозговая атака», деловые игры, сценарные сессии или совещания. Крайне важно тщательно подбирать экспертов, исключая заинтересованных лиц. Для повышения достоверности желательно проводить оценку в несколько туров с обсуждением и согласованием мнений, а также применять математическую обработку результатов. Практика показывает, что увеличение количества экспертов (целесообразно включать не менее 5-12 специалистов) снижает погрешность, однако точность прогноза растет медленнее, чем количество привлеченных специалистов.
• Списки контроля (чек-листы): Представляют собой перечни потенциальных рисков, которые необходимо проанализировать для конкретного проекта или деятельности. Помогают систематизировать процесс идентификации рисков.
• Оценка рейтинга: Присвоение каждому риску определенного балла или категории на основе качественных критериев (например, «низкий», «средний», «высокий»).
• Метод аналогов: Оценка рисков нового проекта или деятельности на основе опыта реализации аналогичных проектов в прошлом.
• Метод Дельфи: Структурированный процесс получения консенсусного мнения группы экспертов путем итеративных опросов, когда мнения анонимны, и каждый эксперт может пересмотреть свою оценку после ознакомления с коллективной статистикой.
• Сценарный анализ: Разработка нескольких возможных сценариев развития событий (оптимистичного, пессимистичного, реалистичного) и оценка последствий для каждого сценария.
• Самооценка и профессиональная оценка: Внутренняя оценка рисков сотрудниками компании или привлечение внешних профессиональных аудиторов.

Количественные методы оценки рисков

Количественная оценка рисков направлена на определение денежных потерь от каждой выявленной потенциальной угрозы. Эти методы требуют более глубокого математического и статистического анализа.

К основным количественным методам относятся:

• Статистические методы: Определяют вероятность возникновения потерь на основе анализа данных прошлых периодов. Позволяют установить зону риска и коэффициент риска. Математическая оценка степени риска часто базируется на законах нормального распределения. Коэффициент риска может быть рассчитан как отношение максимально возможного ущерба к общей сумме собственных средств предприятия. Зона риска определяется путем сравнения величины возможного ущерба с пороговыми значениями, характеризующими «допустимый», «критический» или «катастрофический» риск. Основным недостатком статистических методов является необходимость большого объема исходных данных для достоверной оценки, а также экспертных знаний в области статистики и математического моделирования. Недостаток такой статистической информации является одной из основных причин, по которой компании вынуждены прибегать к качественным, в том числе экспертным, методам оценки.
• Анализ чувствительности: Помогает предсказывать изменения в бизнесе, показывая, как меняется результат проекта (например, чистая приведенная стоимость или внутренняя норма доходности) при изменении одной переменной (например, объема продаж, цены, себестоимости) при прочих равных условиях.
• Анализ целесообразности затрат (затраты-выгоды): Сравнение потенциальных затрат на управление риском с ожидаемыми выгодами от его предотвращения или минимизации.
• Анализ вероятностных распределений потоков платежей: Построение вероятностных распределений для ключевых финансовых показателей проекта и оценка их колебаний.
• Моделирование с помощью «дерева решений»: Графическое представление различных сценариев развития событий, их вероятностей и соответствующих результатов, позволяющее выбрать оптимальное решение.

Формула расчета риска:
Базовый расчет риска часто выражается формулой:

Риск = Вероятность × Тяжесть последствий вреда

Где:

• Вероятность (P_i) — это вероятность реализации выявленной опасности.
• Тяжесть последствий вреда (C_i) — предполагаемая тяжесть последствий, выраженная в денежном или ином эквиваленте.

Например, в методиках оценки профессиональных рисков, величина риска часто определяется путем перемножения номеров строк (уровень тяжести) и столбцов (уровень частоты/вероятности) в матрице рисков.

Проблемы целостной теории оценки рисков в отечественной науке

Несмотря на активное развитие риск-менеджмента в России, в отечественной экономической науке до сих пор не существует целостной и универсальной теории оценки предпринимательского риска. Этот пробел связан с несколькими ключевыми причинами:

1. Стадия формирования теории: Отечественная теория управления рисками в целом находится в стадии формирования, что обуславливает отсутствие единых методологических подходов и понятийного аппарата.
2. Проблема четкого определения: Существует проблема четкого и всестороннего определения понятия «риски», что затрудняет их систематизацию и стандартизацию методов оценки.
3. Отсутствие универсальной методики: Наблюдается отсутствие универсальной методики, которая могла бы учитывать многообразие факторов условий труда, специфику различных отраслей и особенности профессиональной деятельности.
4. Разнообразие практик: Практики оценки рисков на предприятиях часто носят фрагментарный характер, завися от специфики отрасли, размера компании и квалификации менеджмента.

Несмотря на эти теоретические пробелы, правительство РФ подчеркивает необходимость снижения предпринимательских рисков для обеспечения интересов национальной экономики. Это стимулирует активный поиск и адаптацию существующих методов, а также разработку новых, более адекватных российским реалиям подходов к оценке рисков.

Отраслевая специфика и стратегии управления рисками

Мир предпринимательства настолько разнообразен, что универсальных рецептов управления рисками не существует. Каждая отрасль обладает собственным, уникальным набором потенциальных угроз, что требует адаптации стратегий и инструментов риск-менеджмента.

Специфика рисков по отраслям

Специфические виды рисков характерны для определенных видов деятельности. Например, банковские риски кардинально отличаются от рисков в страховой деятельности, а те, в свою очередь, от рисков в производственном предпринимательстве. Особые риски также присущи таким сферам, как информационная безопасность и экологическая безопасность, где последствия могут быть катастрофическими.

Банковская деятельность

Банковский сектор по праву считается одним из самых зарегулированных и подверженных рискам. К типичным рискам в банковской деятельности относятся:

• Кредитный риск: Является первичным и наиболее значимым риском, связанным с неспособностью или нежеланием заемщика исполнить свои обязательства по кредиту. Для его оценки разработаны многочисленные способы, включая кредитные рейтинги. В российских банках качественная и количественная оценка кредитного портфельного риска осуществляется с использованием аналитических и статистических методов. Применяются коэффициентный метод и система лимитов риска, учитывающая уровень обеспеченности кредитов, лимиты на заемщиков по основным группам (государственный сектор, юридические и физические лица), лимиты по кредитам крупнейшим заемщикам и по просроченным ссудам. Аналитический метод базируется на Положении Банка России от 26.03.2004 г. № 254-П, которое регламентирует порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и предусматривает оценку риска по каждой кредитной операции с учетом финансового состояния заемщика, качества обслуживания им задолженности и уровня ее обеспечения. Центральный банк РФ также устанавливает обязательные экономические нормативы допустимых банковских рисков, например, Инструкцией ЦБ РФ от 03.12.2012 г. № 139-И.
• Страновой риск: Связан с экономической, политической и социальной нестабильностью в стране, где осуществляются операции.
• Рыночный риск: Возникает из-за колебаний рыночных цен на финансовые инструменты (валюты, ценные бумаги, процентные ставки).
• Риск ликвидности: Опасность неспособности банка своевременно и в полном объеме исполнять свои обязательства.
• Операционный риск: Определяется как риск убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем, а также внешних событий. Примеры включают ошибки персонала, сбои систем, пожары, наводнения, ущерб от других физических факторов, мошенничество и иные преступные действия, технологические неудачи, неадекватное хранение документов, неграмотное управление, ошибки в финансовых моделях, мошенническая торговля и мошенничество со стороны третьих сторон. С 1 января 2022 года в России действует Положение Банка России № 716-П от 08.04.2020 г., обязывающее банки применять автоматизированные системы управления операционным риском, что подчеркивает растущую значимость этого вида риска.
• Правовой риск: Связан с изменениями в законодательстве или несоблюдением правовых норм.
• Риск потери деловой репутации: Угроза негативного общественного мнения, способного подорвать доверие клиентов и партнеров.
• Стратегический риск: Обусловлен ошибками в разработке или реализации стратегии развития банка.

Стратегии управления рисками

После идентификации и оценки рисков, компания должна выбрать наиболее адекватные стратегии реагирования. Существуют четыре основные стратегии:

1. Избегание риска: Предполагает полный отказ от деятельности, которая несет неприемлемый уровень риска. Например, отказ от работы с ненадежными партнерами или от участия в сомнительных проектах. Эта стратегия уместна, когда потенциальный ущерб значительно превышает возможную выгоду.
2. Снижение риска: Комплекс мер, направленных на уменьшение вероятности возникновения риска или минимизацию его последствий.
   • Методы локализации (ограничения) рисков:
     • Диверсификация: Разделение средств по разным проектам, продуктам, рынкам или видам активов, чтобы снизить зависимость от одного источника риска.
     • Создание резервных фондов: Формирование финансовых резервов для покрытия непредвиденных расходов. В российском бизнесе резервные фонды являются ключевым элементом финансовой устойчивости, позволяя покрывать непредвиденные расходы, поддерживать ликвидность и обеспечивать выполнение обязательств в условиях форс-мажорных обстоятельств. Часто компании формируют резервы в объеме, достаточном для поддержания операционной деятельности от трех до шести месяцев при условии нулевой прибыли. После кризисов 2020 и 2022 годов интерес российских компаний к формированию резервных фондов значительно возрос, причем одним из распространенных подходов является отчисление определенного процента (например, 20%) от чистой прибыли в такой фонд.
     • Привлечение гарантов: Получение гарантий от третьих сторон (банков, страховых компаний) для покрытия возможных потерь.
     • Самострахование: Создание внутренних фондов для покрытия рисков за счет собственных средств.
   • Страхование рисков: Передача риска страховой компании. Это важное средство борьбы с потерями, но требует тщательной оценки опасностей, так как условия страховых контрактов требуют регулярного выполнения защитных мероприятий. В России среди популярных видов страхования предпринимательских рисков выделяют страхование убытков от перерыва в деятельности (например, из-за пожара или аварии), страхование кредитных рисков (на случай неисполнения обязательств контрагентами), страхование ответственности (например, за причинение вреда клиентам), страхование финансовых средств на счетах от хищения или утраты, страхование инвестиций, страхование рисков при реализации продукции, страхование дебиторской задолженности, страхование средств, вкладываемых в инновационные проекты, а также страхование технической стороны производства и экологическое страхование.
3. Передача риска: Передача ответственности за риск третьей стороне, например, через страхование, аутсорсинг или хеджирование.
4. Принятие риска: Осознанное решение принять на себя риск, когда его вероятность и/или последствия считаются допустимыми, а затраты на снижение или передачу превышают потенциальные выгоды.

Культура управления рисками

Интеграция управления рисками в корпоративную стратегию является краеугольным камнем эффективного риск-менеджмента. Анализ рисков должен быть не отдельным процессом, а органичной частью стратегического планирования на всех уровнях организации. Однако не менее важным аспектом является создание устойчивой культуры управления рисками.

Создание культуры управления рисками — это процесс формирования в организации такой среды, где каждый сотрудник, от высшего руководства до линейного персонала, осознает свою роль в идентификации, оценке и управлении рисками. Это включает:

• Обучение сотрудников: Регулярные тренинги и семинары по основам риск-менеджмента, специфике отраслевых рисков и инструментам их оценки.
• Открытое обсуждение потенциальных рисков: Создание атмосферы, где сотрудники не боятся сообщать о потенциальных угрозах или ошибках, а воспринимают это как возможность для улучшения.

К сожалению, уровень корпоративной риск-культуры в российских компаниях часто имеет низкую степень развития. Это обусловлено недостаточной поддержкой со стороны руководства, отсутствием глубоких знаний принципов риск-менеджмента и, как следствие, единого понимания рисков среди рядовых сотрудников.

Для формирования и развития эффективной риск-культуры рекомендуется:

1. Повышение прозрачности принятия решений: Обеспечение доступности информации о рисках и процессах их управления для всех заинтересованных сторон.
2. Четкое закрепление ролей и обязанностей: Определение ответственности за управление рисками для всего персонала.
3. Развитие компетенций: Обучение и развитие навыков по ан��лизу рисков и принятию решений в условиях неопределенности.
4. Интеграция риск-ориентированного мышления: Внедрение принципов риск-менеджмента во все ключевые сферы деятельности, от разработки стратегии до операционного управления.

К важным инструментам управления рисками относятся:

• Матрица рисков: Аналитический инструмент, который используется для оценки и управления рисками, визуализируя информацию о них. Классическая структура представляет собой таблицу с двумя осями: ось X отражает вероятность возникновения риска (например, низкая, средняя, высокая), а ось Y — степень воздействия или потенциальный ущерб от риска (например, низкий, средний, высокий). Риски классифицируются и размещаются в соответствующих ячейках матрицы, которые для наглядности могут быть окрашены в разные цвета (например, красные зоны для высоких приоритетов, зеленые — для допустимых). Некоторые матрицы также используют формулу для количественной оценки риска: Риск = Вероятность × Воздействие.
• Реестр рисков: Систематизированный документ, который фиксирует потенциальные риски проекта или деятельности. Он обычно включает в себя: определение риска (название, идентификационный номер, дата обнаружения), подробное описание (природа происхождения, причины возникновения, возможные последствия), категорию риска, его оценку (возможный ущерб, вероятность возникновения, общий уровень риска), а также планируемые мероприятия по управлению риском (снижение, передача) и ответственных лиц (владельцев риска). Реестр подлежит регулярному обновлению и пересмотру.
• Прогнозирование рисков контрольных точек: Регулярный мониторинг ключевых показателей и событий, которые могут указывать на изменение уровня риска.

Современные тенденции и вызовы в управлении рисками

Современная экономика развивается под знаком цифровизации, глобализации и геополитической турбулентности. Эти мощные факторы не только трансформируют привычные бизнес-модели, но и порождают новые виды рисков, а также требуют переосмысления подходов к их управлению.

Цифровизация и киберугрозы

Цифровизация является важнейшей тенденцией современного развития экономики и общества, открывая беспрецедентные возможности для роста эффективности, инноваций и создания новых продуктов и услуг. Однако эта медаль имеет и обратную сторону: цифровая трансформация сопровождается возникновением новых, зачастую более сложных и масштабных рисков, среди которых доминируют киберугрозы и технологическая нестабильность.

Актуальная статистика по России на 2024 год красноречиво свидетельствует об эскалации этой проблемы:

• Число кибератак на российские компании увеличилось в 2,5 раза по сравнению с 2023 годом, достигнув почти 130 тысяч за первое полугодие 2024 года.
• За II квартал 2024 года киберпреступники совершили 381 тысячу атак на российские компании, что на 17% больше, чем за аналогичный период 2023 года.
• Главными киберугрозами в 2024 году стали утечки баз данных (было выявлено более 250 ранее не опубликованных баз данных российских компаний) и атаки программ-вымогателей (количество которых выросло на 44% по сравнению с 2023 годом).
• В 2023 году 43% утечек данных произошло у среднего бизнеса, 38% — у малого, и 19% — у крупного.

Эти цифры подтверждают, что в условиях цифровизации и технологических изменений управление рисками становится не просто важным, а критически важным элементом устойчивого развития организаций. Цифровое управление рисками позволяет принимать более взвешенные и оперативные решения, ускоряет внедрение изменений, значительно улучшает результаты инвестиций в цифровизацию и обеспечивает более рациональный подход к управлению рисками в целом.

Применение искусственного интеллекта и машинного обучения

В ответ на возрастающую сложность и объем рисков, современные тренды в управлении рисками включают активное использование передовых аналитических платформ и систем бизнес-аналитики для автоматизированной обработки данных, мониторинга и анализа рисков. Особое место в этом занимает применение технологий искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (МО).

ИИ и МО в риск-менеджменте используются для:

• Выявления аномалий: Алгоритмы способны анализировать огромные массивы данных в режиме реального времени и обнаруживать отклонения от нормы, которые могут указывать на потенциальные риски.
• Прогнозного моделирования и предиктивного анализа: Создание моделей, способных предсказывать вероятность возникновения различных рисков и их возможные последствия на основе исторических данных и текущих тенденций.
• Оценки рисков: Автоматизация процессов оценки рисков, что позволяет получать более точные и оперативные результаты.
• Обнаружения мошенничества: Особенно актуально в финансовом секторе, где ИИ анализирует финансовые операции и выявляет подозрительное поведение, способное свидетельствовать о мошеннических действиях. Нейронные сети и алгоритмы предиктивного моделирования эффективно используются для прогнозирования мошеннических действий.
• Автоматизации риск-комплаенса: Упрощение и автоматизация процессов обеспечения соответствия регуляторным требованиям и внутренним политикам.

Геополитическая турбулентность и рыночная волатильность

Современные предприятия сталкиваются с беспрецедентными вызовами, такими как рыночная волатильность, усиленная глобальными экономическими шоками, и особенно, геополитическая турбулентность. Последний фактор оказывает значительное негативное влияние на котировки активов и фондовый рынок в целом, что ярко проявилось в России с февраля 2022 года.

Геополитические риски, такие как риск внешней агрессии, распада государства, потери суверенитета, изменения политической системы или пересмотра отношения к стране на международной арене, способны вызывать резкие рыночные реакции. Международные военные конфликты, например, приводят к падению доходности акций развивающихся рынков в среднем на 5 процентных пунктов ежемесячно. Растущая геополитическая напряженность способна дестабилизировать трансграничную торговлю и инвестиции, что влечет за собой сокращение кредитования частного сектора и негативно сказывается на общей экономической активности. Это делает эффективное управление рисками в условиях такой неопределенности критически важным для выживания и развития бизнеса. Разве не стоит задуматься, как именно текущая геополитическая ситуация меняет привычные модели оценки рисков, вынуждая компании пересматривать свои долгосрочные стратегии?

Интегрированные и гибридные подходы

В ответ на возрастающую сложность риск-среды, все большую популярность набирают интегрированные системы управления рисками (Enterprise Risk Management, ERM). Это системный подход, направленный на всестороннее выявление, анализ и управление рисками на уровне всей организации, интегрируя риск-менеджмент во все бизнес-процессы. ERM позволяет увидеть полную картину рисков, избежать их дублирования и оптимизировать распределение ресурсов.

Также востребованными становятся гибридные подходы к управлению рисками, которые сочетают элементы различных методологий и инструментов, адаптируя их под специфические потребности компании и проекта.

Отдельное внимание уделяется поведенческим наукам, которые становятся новым трендом в управлении рисками проектов. Понимание человеческого фактора, когнитивных искажений и психологических аспектов принятия решений позволяет лучше предсказывать и управлять проблемами, связанными с действиями персонала.

В целом, цифровизация управления рисками не только уменьшает воздействие негативных факторов, но и формирует новые возможности для роста, повышения конкурентоспособности бизнеса и его устойчивости в условиях постоянно меняющегося мира.

Нормативно-правовое регулирование риск-менеджмента в РФ

Эффективное управление предпринимательскими рисками невозможно без четкой и структурированной нормативно-правовой базы. В Российской Федерации эта база формируется на нескольких уровнях, охватывая как общие принципы, так и специфические отраслевые требования.

Законодательная база общего характера

Основу нормативно-правового регулирования риск-менеджмента в РФ составляют федеральные законы и подзаконные акты, а также международные стандарты, адаптированные к российским условиям.

• Федеральный закон «О техническом регулировании» от 27.12.2002 № 184-ФЗ является одним из ключевых документов, дающих законодательное определение риска. В нем риск трактуется как «вероятность причинения вреда жизни или здоровью граждан, имуществу физических или юридических лиц, государственному или муниципальному имуществу, окружающей среде, жизни или здоровью животных и растений с учетом тяжести этого вреда». Это определение закладывает фундамент для понимания и оценки рисков в различных сферах деятельности.
• Управление профессиональными рисками: Особое внимание в российском законодательстве уделяется профессиональным рискам. В соответствии с трудовым законодательством, работодатель обязан организовать систему управления профессиональными рисками. Актуальная нормативно-правовая база включает:
  • Статьи 214 и 218 Трудового кодекса РФ: Устанавливают обязанности работодателя по систематическому выявлению опасностей и профессиональных рисков, их регулярному анализу и оценке, а также общие понятия мероприятий по управлению профессиональными рисками на рабочих местах.
  • Приказ Минтруда России от 31.01.2022 № 36 «Об утверждении Рекомендаций по классификации, обнаружению, распознаванию и описанию опасностей»: Предоставляет методологические рекомендации по идентификации и описанию различных видов опасностей.
  • Приказ Минтруда России от 28.12.2021 № 926 «Об утверждении Рекомендаций по выбору методов оценки уровней профессиональных рисков и по снижению уровней таких рисков»: Содержит критерии, описание методов и этапы выбора методов оценки рисков, а также рекомендации по их снижению.

Управление профессиональными рисками рассматривается как комплексное мероприятие, включающее не только выявление опасностей, но и оценку профессиональных рисков, а также применение мер по их снижению.

Ответственность за нарушение требований

Несоблюдение работодателем требований по управлению профессиональными рисками влечет за собой административную ответственность, что подчеркивает серьезность и обязательность данных норм.

• Часть 1 статьи 5.27.1 КоАП РФ: Предусматривает административную ответственность за непроведение или неприменение результатов оценки профессиональных рисков.
  • Для юридических лиц предусмотрен штраф в размере от 50 000 до 80 000 рублей.
  • Для должностных лиц или индивидуальных предпринимателей сумма штрафа составляет от 2000 до 5000 рублей.
• Повторные нарушения: Влекут за собой еще более строгие санкции, включая штраф до 200 000 рублей для организаций, что является существенным стимулом для компаний к соблюдению законодательства в области риск-менеджмента.

Отраслевое регулирование

Помимо общего законодательства, существуют специфические нормативные акты, регулирующие риск-менеджмент в отдельных отраслях экономики.

• Банковская деятельность: Регулирование банковской деятельности по управлению рисками в РФ закреплено в различных законах, положениях, письмах и указаниях Банка России.
  • Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»: Выделяет такие ключевые риски, как кредитный, страновой, рыночный, ликвидности, операционный, правовой, потери деловой репутации и стратегический.
  • Инструкция ЦБ РФ от 03.12.2012 г. № 139-И: Устанавливает обязательные экономические нормативы допустимых банковских рисков, обеспечивая стабильность и надежность финансовой системы.
• Управление рисками инвестиционных проектов: Нормативно-правовое регулирование в этой сфере охватывает как международные, так и национальные стандарты. Росстандарт (Федеральное агентство по техническому регулированию и метрологии) выступает основным официальным источником нормативной базы в этой сфере.
  • ГОСТ Р ИСО 31000-2019 «Менеджмент риска. Принципы и руководство»: Является идентичным международному стандарту ISO 31000:2018 и был введен в действие с 1 марта 2020 года, заменив предыдущую версию ГОСТ Р ИСО 31000-2010. Этот стандарт устанавливает общие принципы и руководство по созданию, внедрению и поддержанию системы управления рисками.
  • ГОСТ Р 58771-2019 «Менеджмент риска. Технологии оценки риска»: Введен в действие с 1 марта 2020 года и заменил ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011. Данный стандарт содержит детальное описание различных технологий оценки рисков, их применимости и использования.
  • Также применяются концепции COSO и FERMA, которые служат методологической основой для построения систем риск-менеджмента в соответствии с лучшими мировыми практиками.

Таким образом, в России существует развитая система нормативно-правового регулирования риск-менеджмента, охватывающая различные аспекты предпринимательской деятельности и направленная на повышение ее устойчивости и защищенности.

Заключение

Предпринимательские риски являются неотъемлемой частью современной экономической реальности, особенно в динамичных условиях России. Проведенное исследование позволило всесторонне рассмотреть сущность, классификацию, методы оценки, стратегии управления и нормативно-правовую базу риск-менеджмента, подчеркнув его критическую значимость для устойчивого развития бизнеса.

Мы выяснили, что предпринимательский риск — это не только угроза потерь, но и катализатор инноваций, стимулирующий поиск новых решений. Детальная классификация рисков, включающая финансовые, налоговые, проектные и коррупционные риски, с актуальными статистическими данными по России (например, 11 тысяч коррупционных преступлений с ущербом в 112 млрд рублей в 2024 году и 50% компаний МСБ, столкнувшихся с корпоративным мошенничеством в 2023 году), позволяет более точно идентифицировать угрозы.

Анализ теоретических основ показал эволюцию риск-менеджмента от интуитивного реагирования до комплексных интегрированных систем (IRM), таких как COSO ERM, акцентирующих внимание на взаимосвязи риска, стратегии и стоимости компании. При этом отмечено отсутствие целостной теории оценки предпринимательского риска в отечественной науке, что открывает широкое поле для дальнейших исследований.

Практическое применение методов оценки рисков, как качественных (экспертная оценка, сценарный анализ), так и количественных (статистические методы, анализ чувствительности с использованием формулы Риск = Вероятность × Тяжесть последствий вреда), показало их применимость и ограничения в российской практике. Особое внимание было уделено отраслевой специфике, в частности, банковским рискам, с учетом регуляторных требований Банка России (Положение № 716-П).

В контексте современных тенденций было выявлено, что цифровизация, с одной стороны, порождает новые риски (увеличение кибератак на российские компании в 2,5 раза в 2024 году), с другой — предоставляет мощные инструменты (ИИ и машинное обучение) для их прогнозирования и управления. Геополитическая турбулентность, особенно после февраля 2022 года, также оказывает значительное влияние на экономическую активность и требует адаптации стратегий риск-менеджмента.

Наконец, детальный обзор российской нормативно-правовой базы, включающий федеральные законы, приказы Минтруда (№ 36, № 926), положения Банка России (№ 70-Т, № 139-И) и стандарты ГОСТ Р ИСО 31000-2019, подчеркнул обязательность управления рисками и административную ответственность за их непроведение.

Таким образом, комплексный подход к анализу и управлению предпринимательскими рисками в современной российской экономике требует не только глубокого понимания теоретических основ и практических методов, но и постоянного мониторинга меняющихся внешних условий и адаптации к ним. Перспективы дальнейших исследований лежат в области разработки универсальных методик оценки рисков, учитывающих российскую специфику, более глубокой интеграции ИИ в системы риск-менеджмента, а также изучения влияния новых геополитических и технологических вызовов на устойчивость бизнеса.

Список использованной литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. Москва: Финансы и статистика, 2003.
2. Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин В.Л. Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом. 2003.
3. Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Москва: Дело, 2004.
4. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. Москва: Финансы и статистика, 2002.
5. Пелих А.С. Бизнес-план. Москва: Ось-89, 2004.
6. Предпринимательство / Под ред. В.Я. Горфинкеля, Г.Б. Поляка, В.А. Швандара. Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004.
7. Предпринимательский риск: виды, как прогнозировать. Совкомбанк. URL: https://sovcombank.ru/blog/predprinimatelskii-risk-vidy-kak-prognozirovat (дата обращения: 19.10.2025).
8. Современные подходы к управлению рисками. Финансовая Академия Актив. URL: https://www.fa-active.ru/blog/sovremennye-podkhody-k-upravleniyu-riskami/ (дата обращения: 19.10.2025).
9. Современные тенденции в управлении рисками. Блог InterForum. URL: https://interforum.su/blog/sovremennye-tendentsii-v-upravlenii-riskami/ (дата обращения: 19.10.2025).
10. Методы оценки рисков компании. Платформа больших данных. URL: https://platforma.cloud/blog/metody-otsenki-riskov-kompanii/ (дата обращения: 19.10.2025).
11. Предпринимательский риск и с чем он связан. ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/ekonomika/11-klass/predprinimatelskaia-deiatelnost-23659/predprinimatelskii-risk-19369/re-24cf2a04-c5a5-48b8-b127-106517a9926f (дата обращения: 19.10.2025).
12. Виды и функции предпринимательских рисков. Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. URL: https://applied-research.ru/ru/article/view?id=12140 (дата обращения: 19.10.2025).
13. Риски в предпринимательской деятельности. Магнитогорский государственный технический университет им. Г.И. Носова. URL: https://www.magtu.ru/attachments/article/769/Риски%20в%20предпринимательской%20деятельности.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
14. Какие бывают предпринимательские риски и как от них защититься. Бизнес-секреты. URL: https://secrets.tinkoff.ru/biznes-s-nulya/vidy-predprinimatelskih-riskov/ (дата обращения: 19.10.2025).
15. Современные тенденции управления рисками: взаимосвязь между риском, стратегией и стоимостью компании. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-tendentsii-upravleniya-riskami-vzaimosvyaz-mezhdu-riskom-strategiey-i-stoimostyu-kompanii (дата обращения: 19.10.2025).
16. Управление рисками в эпоху цифровизации: как минимизировать угрозы. URL: https://www.its.agency/blog/upravlenie-riskami-v-epokhu-tsifrovizatsii-kak-minimizirovat-ugrozy (дата обращения: 19.10.2025).
17. Классификация предпринимательских рисков. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/slovar-treidera/klassifikaciya-predprinimatelskix-riskov/ (дата обращения: 19.10.2025).
18. Предпринимательские риски: что это такое, примеры возможных потерь от ведения бизнеса. Клеверенс. URL: https://www.cleverence.ru/articles/inventarizatsiya/predprinimatelskie-riski-chto-eto-takoe-primery-vozmozhnykh-poter-ot-vedeniya-biznesa/ (дата обращения: 19.10.2025).
19. Список методов управления рисками. Городская экспертиза. URL: https://gorsup.ru/spisok-metodov-upravleniya-riskami/ (дата обращения: 19.10.2025).
20. Основы эффективного управления рисками в бизнесе. URL: https://www.e-xecutive.ru/management/finance/1986427-osnovy-effektivnogo-upravleniya-riskami-v-biznese (дата обращения: 19.10.2025).
21. Нормативно-правовое обеспечение риск-менеджмента. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativno-pravovoe-obespechenie-risk-menedzhmenta (дата обращения: 19.10.2025).
22. Основные виды предпринимательских рисков и методы их управления для современных предприятий экономики России. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-vidy-predprinimatelskih-riskov-i-metody-ih-upravleniya-dlya-sovremennyh-predpriyatiy-ekonomiki-rossii (дата обращения: 19.10.2025).
23. Современные тенденции в управлении рисками. Skypro. URL: https://sky.pro/media/sovremennye-tendencii-v-upravlenii-riskami/ (дата обращения: 19.10.2025).
24. Приемы и методы управления предпринимательскими рисками. URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=26210 (дата обращения: 19.10.2025).
25. Обзор методов оценки рисков предпринимательской деятельности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/obzor-metodov-otsenki-riskov-predprinimatelskoy-deyatelnosti (дата обращения: 19.10.2025).
26. Методы оценки рисков: как выбрать подходящий метод для вашего бизнеса. URL: https://vc.ru/u/986064-natali-shkurenko/801755-metody-ocenki-riskov-kak-vybrat-podhodyashchiy-metod-dlya-vashego-biznesa (дата обращения: 19.10.2025).
27. Как провести анализ рисков бизнеса, методы и оценки. ПланФакт. URL: https://planfact.io/blog/analiz-riskov-biznesa (дата обращения: 19.10.2025).
28. Методы оценки предпринимательских рисков. Научно-исследовательский журнал. URL: https://www.sr-journal.ru/article/21990/ (дата обращения: 19.10.2025).
29. Оценка рисков на предприятии: 3 практических методики. Информ КонсОТ. URL: https://informconsot.ru/blog/ocenka-riskov-na-predpriyatii-3-prakticheskih-metodiki (дата обращения: 19.10.2025).
30. Что такое предпринимательский риск: виды и этапы его управления. Блог Platrum. URL: https://platrum.ru/blog/predprinimatelskiy-risk-vidy-i-etapy-ego-upravleniya (дата обращения: 19.10.2025).
31. Методы оценки предпринимательского риска. ЯКласс. URL: https://www.yaklass.ru/p/ekonomika/11-klass/predprinimatelskaia-deiatelnost-23659/predprinimatelskii-risk-19369/re-b911c759-b1ff-4809-9069-122e2bb97f5a (дата обращения: 19.10.2025).
32. Качественные методы оценки риска. RTM Group. URL: https://rtmtech.ru/wiki/kachestvennye-metody-ocenki-riska/ (дата обращения: 19.10.2025).
33. Управление рисками при помощи цифровых решений. URL: https://delovoymir.biz/upravlenie-riskami-pri-pomoshi-cifrovyh-reshenii.html (дата обращения: 19.10.2025).
34. Как цифровизация помогает управлять рисками. Forbes.ru. URL: https://www.forbes.ru/brandvoice/cifra/433147-kak-cifrovizaciya-pomogaet-upravlyat-riskami (дата обращения: 19.10.2025).
35. Экспертные методы выявления рисков в компании. dis.ru. URL: https://dis.ru/library/risk/section3.html (дата обращения: 19.10.2025).
36. Методы анализа рисков: обзор и примеры. Skypro. URL: https://sky.pro/media/metody-analiza-riskov/ (дата обращения: 19.10.2025).
37. Риски цифровизации и управление ими. Управленческое консультирование. URL: https://upravkons.com/riski-cifrovizacii-i-upravlenie-imi/ (дата обращения: 19.10.2025).
38. Риски в предпринимательской деятельности: примеры и виды. ГЛОБАС. URL: https://globas.news/2023/12/11/riski-v-predprinimatelskoj-deyatelnosti-primery-i-vidy/ (дата обращения: 19.10.2025).
39. Управление рисками в условиях цифровизации и технологических изменений. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-riskami-v-usloviyah-tsifrovizatsii-i-tehnologicheskih-izmeneniy (дата обращения: 19.10.2025).
40. Классификация предпринимательских рисков и их влияние на финансовое состояние организации. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-predprinimatelskih-riskov-i-ih-vliyanie-na-finansovoe-sostoyanie-organizatsii (дата обращения: 19.10.2025).
41. Оценка риска: экспертный метод. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-riska-ekspertnyy-metod (дата обращения: 19.10.2025).
42. Нормативное регулирование рисков в законодательстве Российской Федерации. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/normativnoe-regulirovanie-riskov-v-zakonodatelstve-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 19.10.2025).
43. Основные методы управления предпринимательскими рисками. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-metody-upravleniya-predprinimatelskimi-riskami (дата обращения: 19.10.2025).
44. Количественные методы оценки рисков в недвижимости. Воронежский государственный технический университет. URL: https://vestnik.vgasu.ru/attachments/article/1816/%D0%94%D0%B2%D0%BE%D1%80%D0%BD%D0%B8%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D0%B0.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
45. Нормативно-правовое регулирование деятельности по управлению рисками инвестиционных проектов. МГИМО. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/d76/d7612f00122960686976ceb618826d70.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
46. Особенности качественных и количественных методов определения риско. URL: https://moluch.ru/archive/127/35339/ (дата обращения: 19.10.2025).
47. Лапина М.А. Правовое регулирование управления рисками. URL: https://kizilov-inc.ru/wp-content/uploads/2023/10/%D0%9B%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D0%BD%D0%B0-%D0%9C.%D0%90.-%D0%9F%D0%A0%D0%90%D0%92%D0%9E%D0%92%D0%9E%D0%95-%D0%A0%D0%95%D0%93%D0%A3%D0%9B%D0%98%D0%A0%D0%9E%D0%92%D0%90%D0%9D%D0%98%D0%95-%D0%A3%D0%9F%D0%A0%D0%90%D0%92%D0%9B%D0%95%D0%9D%D0%98%D0%AF-%D0%A0%D0%98%D0%A1%D0%9A%D0%90%D0%9C%D0%98.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
48. Анализ нормативно-правовой базы управления банковскими рисками в Российской Федерации. Современные научные исследования и инновации. URL: https://web.snauka.ru/issues/2018/01/85971 (дата обращения: 19.10.2025).