Банковская Система России: Комплексный Анализ Структуры, Функций, Денежной Эмиссии и Вызовов Современности

Банковская система — это кровеносная система любой экономики, ее пульс, определяющий жизнеспособность и темпы развития. В современном мире, где финансовые потоки стали глобальными, а технологии меняют привычные устои, понимание механизмов функционирования банковской системы России приобретает особую актуальность. С момента начала «зачистки» банковского сектора в 2013 году, когда в стране действовало 956 кредитных организаций, к 1 июля 2025 года их число сократилось до 308, что свидетельствует о беспрецедентной трансформации и консолидации. Эти изменения не просто цифры; они отражают глубокие структурные сдвиги, направленные на повышение устойчивости и эффективности сектора, что крайне важно для обеспечения макроэкономической стабильности.

Целью данного исследования является всесторонний анализ банковской системы Российской Федерации. Мы погрузимся в ее двухуровневую структуру, изучим правовые основы, детально рассмотрим функции Центрального Банка и коммерческих банков, раскроем сложный, но увлекательный механизм создания денег и проследим исторический путь становления системы. Особое внимание будет уделено актуальным вызовам, таким как санкционная политика и цифровая трансформация, а также перспективам развития с учетом текущей экономической и геополитической конъюнктуры. Академическая глубина и опора на проверенные данные и теории станут краеугольным камнем нашего анализа, позволяя составить исчерпывающее представление о динамичном финансовом ландшафте России.

Правовые и Структурные Основы Банковской Системы Российской Федерации

Понятие и общие принципы функционирования банковской системы

Банковская система, подобно сложному организму, представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов: Центрального банка, кредитных организаций и соответствующей инфраструктуры, которые действуют в едином правовом поле, образуя целостную и динамичную структуру, призванную обеспечивать стабильность финансовой системы и способствовать экономическому росту. В Российской Федерации правовые основы банковской деятельности закреплены в Конституции, Федеральном законе «О банках и банковской деятельности», Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и многочисленных нормативных актах Банка России. Эти документы определяют статус, функции, права и обязанности всех участников банковского рынка, устанавливают правила лицензирования, надзора и регулирования. Примечательно, что российское законодательство четко разделяет ответственность государства и банков: банки не отвечают по обязательствам государства, а государство – по обязательствам банков, за исключением прямо предусмотренных законом случаев, что создает важный барьер для минимизации системных рисков и повышения самостоятельности финансовых институтов.

Двухуровневая структура: Центральный Банк и кредитные организации

Архитектура российской банковской системы является классической для большинства развитых экономик – она двухуровневая. На вершине этой иерархии располагается Центральный банк Российской Федерации, более известный как Банк России. Он выполняет роль главного регулятора, эмитента национальной валюты и кредитора последней инстанции. Ниже находится обширный и многообразный нижний уровень, состоящий из кредитных организаций. К ним относятся не только банки, но и филиалы иностранных банков, их представительства, а также небанковские кредитные организации (НКО). Эта структура обеспечивает централизованное управление денежно-кредитной политикой и одновременно позволяет коммерческим учреждениям осуществлять широкий спектр финансовых операций, удовлетворяя потребности экономики и населения.

Классификация кредитных организаций

Кредитные организации в России не представляют собой однородную массу. Их классификация играет ключевую роль в понимании специфики функционирования банковского сектора. Согласно законодательству, все кредитные организации подразделяются на банковские и небанковские.

• Банковские кредитные организации – это, собственно, банки, которые имеют право осуществлять все предусмотренные законом банковские операции. Внутри этой категории существует дальнейшая градация:
  • Банки с универсальной лицензией: Эти гиганты банковского сектора обладают уставным капиталом более 1 млрд рублей. Они имеют право осуществлять полный спектр банковских операций, как на территории России, так и за ее пределами. Это позволяет им работать с крупными корпоративными клиентами, активно участвовать в международных расчетах и предлагать сложные финансовые продукты.
  • Банки с базовой лицензией: С уставным капиталом от 300 млн до 1 млрд рублей, эти банки имеют некоторые ограничения в своей деятельности. Они, как правило, ориентированы на обслуживание региональных клиентов, малого и среднего бизнеса, а также физических лиц. Ограничения могут касаться работы с иностранными клиентами, открытия счетов за рубежом или размещения привлеченных средств в определенные виды активов.
• Небанковские кредитные организации (НКО): НКО, в отличие от банков, имеют право осуществлять лишь ограниченный перечень банковских операций. Банк России устанавливает допустимые сочетания таких операций, в результате чего выделяют платежные НКО (ориентированные на переводы и расчеты), расчетные НКО (обеспечивающие проведение платежей) и депозитно-кредитные НКО (осуществляющие привлечение вкладов и выдачу кредитов в определенных пределах). Это позволяет узкоспециализированным организациям эффективно работать в конкретных сегментах рынка, не конкурируя напрямую с универсальными банками.

Деятельность всех этих организаций является лицензируемой, что подчеркивает высокий уровень государственного контроля и регулирования, направленного на обеспечение стабильности и надежности всей банковской системы, ведь без такого контроля риски для вкладчиков и экономики в целом значительно возрастают.

Центральный Банк Российской Федерации: Роль, Цели и Инструменты Денежно-Кредитной Политики

Цели и задачи Банка России

Центральный банк Российской Федерации, или Банк России, — это не просто один из институтов, а стержень финансовой системы страны. Его миссия и задачи фундаментально отличаются от коммерческих банков. В то время как последние стремятся к получению прибыли, основной целью деятельности Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. Эта цель является краеугольной и предопределяет всю его деятельность, поскольку напрямую влияет на покупательную способность граждан и стабильность цен в экономике. Помимо этого, в число ключевых задач ЦБ РФ входят:

• Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, что предполагает создание условий для ее стабильного и эффективного функционирования.
• Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы, гарантируя бесперебойность и безопасность денежных расчетов.
• Развитие финансового рынка Российской Федерации, способствуя его росту и повышению привлекательности для инвесторов.
• Обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации в целом, предотвращая системные риски и кризисы.

Критически важно подчеркнуть, что получение коммерческой прибыли не входит в число целей Банка России. Его деятельность носит общественный характер, а функции и полномочия осуществляются независимо от федеральных и региональных органов власти, а также органов местного самоуправления, что является залогом объективности и эффективности денежно-кредитной политики, без которой невозможно достичь макроэкономической стабильности.

Ключевые функции Центрального Банка

Полномочия Банка России обширны и многогранны, охватывая практически все аспекты денежно-кредитной сферы. К важнейшим функциям относятся:

• Монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация наличного денежного обращения. Банк России является единственным учреждением, имеющим право выпускать рубли — печатать банкноты и чеканить монеты, что закрепляет его статус как эмиссионного центра.
• Проведение единой государственной денежно-кредитной политики. Это включает разработку и реализацию стратегий, направленных на достижение основных целей, таких как целевой уровень инфляции и поддержание макроэкономической стабильности.
• Установление правил осуществления расчетов и проведения банковских операций в РФ. ЦБ задает стандарты для всех финансовых операций, обеспечивая их прозрачность и безопасность.
• Обслуживание счетов Правительства РФ. Банк России выступает в роли финансового агента государства, управляя бюджетными средствами.
• Государственная регистрация кредитных организаций, выдача лицензий на осуществление банковских операций, их приостановление/отзыв. Эта функция позволяет контролировать доступ к банковскому рынку и поддерживать высокий уровень надежности его участников.
• Установление правил бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ. Единообразие и прозрачность финансовой отчетности банков является залогом эффективного надзора.
• Осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций и банковских групп. ЦБ контролирует соблюдение банками законодательства и нормативов, предотвращая чрезмерные риски.
• Роль кредитора последней инстанции для кредитных организаций и организация системы их рефинансирования. В случае возникновения проблем с ликвидностью, Банк России предоставляет банкам экстренную помощь, предотвращая системные кризисы.
• Организация и осуществление валютного регулирования и валютного контроля. ЦБ устанавливает правила операций с иностранной валютой и контролирует их исполнение.
• Установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю. Это обеспечивает единый ориентир для всех участников рынка.
• Управление золотовалютными резервами РФ. Банк России управляет значительными международными резервами страны, обеспечивая ее экономическую безопасность.

С 1992 года, после вступления России в Международный валютный фонд, Банк России также выполняет функцию депозитария средств МВФ в российских рублях, что подчеркивает его роль на международной арене.

Ключевая ставка и нормативы обязательных резервов как инструменты регулирования

Среди множества инструментов денежно-кредитной политики особо выделяются ключевая ставка и нормативы обязательных резервов. Эти механизмы позволяют Банку России эффективно влиять на ликвидность банковского сектора, стоимость денег и, в конечном итоге, на инфляцию и экономическую активность.

Ключевая ставка (ранее известная как ставка рефинансирования) – это минимальная процентная ставка, по которой Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам и по которой он готов принимать средства от банков на депозиты. Это важнейший ориентир для всех процентных ставок в экономике. Изменение ключевой ставки напрямую влияет на стоимость кредитов для коммерческих банков, что, в свою очередь, отражается на ставках по кредитам и депозитам для населения и предприятий. Ведь именно через этот механизм регулируется доступность денег в экономике, что определяет темпы ее роста или охлаждения.

Например, на 24 октября 2025 года Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 16,50% годовых. Это решение последовало за предыдущим заседанием 12 сентября 2025 года, когда ставка была установлена на уровне 17% годовых. Исторический максимум ключевой ставки с 2013 года составлял 21%, который действовал с октября 2024 года до июня 2025 года. Эти колебания демонстрируют активное использование ключевой ставки как инструмента для управления инфляционными ожиданиями и экономической активностью. Снижение ставки, как правило, стимулирует кредитование и экономический рост, но может нести инфляционные риски, тогда как повышение ставки направлено на сдерживание инфляции.

Нормативы обязательных резервов (н_обяз) – это установленный Банком России процент от привлеченных коммерческими банками средств (депозитов), который банки обязаны хранить на специальных счетах в ЦБ. Эти резервы выполняют две основные функции:

1. Обеспечение обязательств: Они служат своего рода «подушкой безопасности», гарантируя наличие у банков средств для выполнения своих обязательств перед вкладчиками.
2. Регулирование денежной массы: Изменение нормативов обязательных резервов напрямую влияет на объем средств, доступных коммерческим банкам для кредитования, тем самым регулируя денежную массу в обращении. Чем выше норма резервирования, тем меньше денег могут создать коммерческие банки через кредитную мультипликацию.

На 29 июля 2025 года Банк России установил следующие нормативы обязательных резервов:

• 4,5% по всем категориям обязательств в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций.
• 6% по всем категориям обязательств в валютах дружественных стран для всех кредитных организаций.
• 8,5% по всем категориям обязательств в валютах недружественных стран для всех кредитных организаций.

Эта дифференциация нормативов, особенно в отношении валют дружественных и недружественных стран, отражает стремление Банка России управлять валютными рисками и стимулировать использование национальных валют в международных расчетах в условиях геополитической напряженности. Таким образом, ключевая ставка и обязательные резервы представляют собой мощный арсенал инструментов, с помощью которых Банк России направляет развитие финансовой системы и экономики в целом.

Коммерческие Банки: Сущность, Операции и Экономическая Роль

Определение и цели коммерческих банков

Коммерческие банки – это не просто финансовые учреждения; это кровеносные сосуды, по которым циркулируют денежные потоки экономики. В отличие от Центрального банка, который преследует макроэкономические цели, коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики, чья основная цель – получение максимальной прибыли. Эта ориентация на прибыль обусловливает их бизнес-модель: они стремятся эффективно управлять привлеченными и размещенными средствами, чтобы генерировать доход для своих акционеров. Коммерческие банки выступают мостом между теми, у кого есть свободные денежные средства (вкладчики), и теми, кто нуждается в финансировании (заемщики), будь то физические или юридические лица. Они аккумулируют основную долю кредитных ресурсов в стране, превращая сбережения в инвестиции и тем самым стимулируя экономический рост. Их деятельность направлена на предоставление клиентам полного комплекса финансового обслуживания, от простых транзакций до сложных инвестиционных продуктов.

Основные функции и виды операций

Деятельность коммерческих банков отличается широким спектром функций и операций, которые можно разделить на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств).

Ключевые функции коммерческих банков включают:

• Привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц: Это основная пассивная операция, позволяющая банкам аккумулировать свободные средства экономики.
• Размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности: Это, прежде всего, предоставление кредитов – ключевая активная операция.
• Открытие и ведение банковских счетов: Обеспечение инфраструктуры для безналичных расчетов.
• Осуществление расчетов (переводов) по поручению клиентов: Эффективная и безопасная передача денег между субъектами.
• Инкассация денежных средств: Сбор и доставка наличности.
• Купля-продажа иностранной валюты: Обслуживание внешнеэкономической деятельности и валютных операций населения.
• Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов: Расширение спектра инвестиционных и сберегательных продуктов.
• Выдача банковских гарантий: Обеспечение исполнения обязательств клиентов перед третьими лицами.
• Хранение ценностей: Предоставление услуг сейфового хранения.

Классификация операций:

• Пассивные операции: Направлены на формирование ресурсной базы банка. К ним относятся:
  • Прием вкладов (депозитов) от физических и юридических лиц.
  • Получение межбанковских кредитов, в том числе от Центрального банка (рефинансирование).
  • Выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций).
• Активные операции: Направлены на размещение привлеченных средств с целью получения прибыли. Основной формой таких операций является предоставление кредитов различным категориям заемщиков. Также к активным операциям относятся инвестиции в ценные бумаги, покупка иностранной валюты и другие финансовые инструменты.

Важно отметить, что коммерческим банкам в Российской Федерации запрещено осуществлять страховую, торговую и производственную деятельность. Это ограничение направлено на предотвращение конфликта интересов и фокусировку банков на их основной финансовой деятельности, а также ��а снижение рисков, связанных с нефинансовыми видами бизнеса. Деятельность коммерческих банков находится под постоянным регулированием и надзором Центрального банка РФ, который не только регистрирует их и выдает лицензии, но и имеет право отзывать их в случае нарушения законодательства или возникновения угрозы финансовой стабильности.

Резервные требования и их значение для стабильности

Для обеспечения стабильности и надежности всей банковской системы, а также для регулирования денежной массы, кредитные организации обязаны создавать различные виды резервов и фондов. Эти требования являются ключевым элементом пруденциального надзора и денежно-кредитной политики.

Одним из наиболее важных видов резервов являются обязательные резервы, которые коммерческие банки депонируют на счетах в Центральном банке. Эти резервы выполняют двойную функцию:

1. Обеспечение обязательств банков перед клиентами: Они создают буфер, который может быть использован в случае возникновения проблем с ликвидностью, гарантируя выполнение банками своих обязательств по вкладам и другим требованиям клиентов. Это укрепляет доверие к банковской системе.
2. Регулирование объема денежной массы в обращении: Устанавливая нормативы обязательных резервов, Центральный банк прямо влияет на кредитные возможности коммерческих банков и, следовательно, на процесс создания денег в экономике. Увеличение нормативов сокращает объем средств, доступных для кредитования, что замедляет рост денежной массы, и наоборот.

Помимо обязательных резервов, коммерческие банки формируют и другие резервы, направленные на покрытие потенциальных рисков. К ним, например, относятся резервы на возможные потери по ссудам (РВПС). Эти резервы создаются под кредиты, которые могут быть не возвращены заемщиками. Формирование РВПС позволяет банкам сглаживать последствия кредитных рисков, обеспечивая финансовую устойчивость даже в условиях ухудшения качества кредитного портфеля. Также существуют иные резервы, предназначенные для покрытия операционных, рыночных и других видов рисков, с которыми сталкиваются банки в своей повседневной деятельности.

Таким образом, система резервных требований представляет собой многоуровневый механизм, который не только защищает интересы вкладчиков и кредиторов, но и является мощным инструментом Центрального банка для поддержания макроэкономической стабильности и эффективного управления денежным предложением.

Исторические Этапы Развития Банковской Системы России: От Империи до Современности

Зарождение банковского дела в дореволюционной России (XII-XIX вв.)

История банковского дела в России уходит корнями в глубокое прошлое, значительно раньше официального появления государственных кредитных учреждений. Уже в Великом Новгороде (XII-XV вв.), крупном торговом центре, процветали протобанковские операции: купцы и ростовщики принимали денежные вклады и выдавали кредиты под залог, что свидетельствует о раннем развитии финансовых отношений.

Однако официальное рождение банковской системы в России связывают с серединой XVIII века. В 1754 году, по указу императрицы Елизаветы Петровны, были учреждены Дворянские заемные банки в Петербурге и Москве, предназначенные для поддержки дворянского сословия, а также Купеческий банк в Петербурге, ориентированный на торговый капитал. Это были первые государственные кредитные учреждения, заложившие основы организованного банковского дела. В 1786 году эти банки были реорганизованы, и на их базе создан Государственный заемный банк, который продолжил принимать вклады населения, расширяя свою ресурсную базу.

Переломным моментом стало 1860 год, когда император Александр II подписал указ об образовании Государственного банка. Изначально он был ориентирован на краткосрочное коммерческое кредитование, но его создание ознаменовало новый этап в развитии финансовой системы. После отмены крепостного права в 1861 году банковская система России пережила бурный рост. Помимо Государственного банка, появились частные коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, учреждения ипотечного кредита, кредитная кооперация и сберегательные кассы. К началу Первой мировой войны Россия обладала разветвленной и достаточно развитой кредитной системой, способной обслуживать нужды быстро развивающейся экономики.

Банковская система в период СССР: от национализации до реформы 1987 года

Октябрьская революция 1917 года кардинально изменила весь финансовый ландшафт России. В рамках политики национализации банковская система была подвергнута радикальным преобразованиям: все частные банки были конфискованы и слиты с Государственным банком, который был переименован в Народный банк РСФСР. Это установило государственную монополию на банковское дело, ликвидировав частную инициативу в этой сфере.

В годы «военного коммунизма» банковская система пережила очередной удар: в январе 1920 года Народный банк РСФСР был упразднен, а его функции были распределены между различными государственными учреждениями. Однако уже в 1922 году, с началом НЭПа, банковская деятельность начала возрождаться, хотя и под строгим государственным контролем. Был введен запрет на деятельность иностранных банков, и появились гострудсберкассы, ориентированные на работу с населением.

На протяжении большей части советского периода, вплоть до 1987 года, банковская система СССР представляла собой жестко централизованную структуру, состоящую из трех банков-монополистов:

• Госбанк СССР: выполнял функции центрального банка, эмиссионного центра и универсального кредитного учреждения.
• Стройбанк СССР: финансировал капитальное строительство.
• Внешторгбанк СССР: обслуживал внешнеэкономическую деятельность.

Эта система была призвана обеспечить жесткое плановое управление экономикой, где каждое предприятие и организация были «прикреплены» к конкретному отделению одного из этих банков, что исключало конкуренцию и рыночные механизмы.

Однако в 1987 году начался период реформ, направленных на повышение эффективности экономики. Была проведена реорганизация банковской системы, в результате которой вместо трех монополистов возникла система специализированных государственных банков:

• Госбанк СССР
• Внешэкономбанк СССР (правопреемник Внешторгбанка)
• Промстройбанк СССР (для промышленности)
• Агропромбанк СССР (для агропромышленного комплекса)
• Жилсоцбанк СССР (для жилищного строительства и социальной сферы)
• Сберегательный банк СССР (для обслуживания населения)

Эта реформа стала важным шагом к децентрализации и созданию предпосылок для возникновения коммерческого банкинга.

Формирование двухуровневой системы и вызовы 1990-х годов

По-настоящему революционные изменения произошли на рубеже 1980-х и 1990-х годов. В 1988 году Закон «О кооперации в СССР» разрешил создание банков на коммерческой основе, что дало мощный импульс к возрождению коммерческой банковской деятельности после десятилетий государственной монополии. Этот момент можно считать началом формирования современной банковской системы.

Ключевым этапом стало принятие Верховным Советом России Постановления «О государственном банке РСФСР и банках на территории республики» 13 июля 1990 года, которое фактически закрепило переход к двухуровневой банковской системе. А 2 декабря 1990 года были приняты два фундаментальных закона: «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности». Эти документы заложили правовую основу для новой, рыночной банковской системы, разделив функции Центрального банка как регулятора и эмитента от деятельности коммерческих банков.

В начале 1990-х годов политика Банка России была направлена на упрощение порядка образования коммерческих банков, что привело к их бурному росту. Большинство из них были созданы путем преобразования филиалов и отделений бывших государственных специализированных банков (Промстройбанк, Жилсоцбанк, Агропромбанк, Внешторгбанк) в самостоятельные коммерческие структуры.

Однако этот период был сопряжен с огромными вызовами:

• Гиперинфляция: После либерализации розничных цен в начале января 1992 года инфляция приобрела катастрофические масштабы. Цены выросли за год в 26 раз, а в 1993 году — еще в 10 раз. Средний уровень инфляции в России с 1991 по 2025 год составлял 99,64%, достигнув исторического максимума в 2333,30% в декабре 1992 года. Такая инфляция обесценивала денежные активы и подрывала доверие к финансовой системе.
• Банковские кризисы: Неопытность, недостаточное регулирование и спекулятивный характер многих операций привели к серии банковских кризисов.
• Дефолт 1998 года: Этот кризис стал тяжелым ударом по банковской системе, подорвав доверие и приведя к банкротству ряда крупнейших банков, которые имели значительные объемы государственных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ).

Эволюция и «зачистка» банковского сектора в 2000-е и 2010-е годы

Начало 2000-х годов ознаменовалось постепенной стабилизацией и укреплением банковской системы. В 2003 году введение закона об ОСАГО дало новый импульс развитию не только страхового, но и всего финансового рынка.

Однако по-настоящему масштабные изменения начались в 2013 году с приходом Эльвиры Набиуллиной на пост главы Центрального банка. Этот период вошел в историю как «зачистка» банковского сектора, целью которой было повышение его надежности и устойчивости. Результаты этой политики впечатляют:

• На 1 января 2013 года в России действовало 956 кредитных организаций.
• К 1 апреля 2024 года количество банков сократилось до 321.
• К 1 июля 2025 года в России действовало уже 308 коммерческих банков.

Таким образом, за период с 2013 по 2020 год число кредитных организаций сократилось более чем в 2 раза. Причинами отзыва лицензий чаще всего становились неадекватная оценка рисков, размещение средств в активы низкого качества и недостаточное формирование резервов. Эта «зачистка» была болезненной, но необходимой мерой для оздоровления сектора и повышения его устойчивости к внешним шокам.

В 2014 году был утвержден перечень системно значимых банков, надзор за которыми был передан профильному департаменту ЦБ, что усилило контроль над крупнейшими игроками. В том же году началась эмиссия карт национальной платежной системы «Мир», что стало важным шагом к обретению суверенитета в сфере платежей.

С 2018 года российская банковская система получила новую структуру лицензирования на втором уровне: банки стали подразделяться на банки с универсальной лицензией и банки с базовой лицензией, что позволило дифференцировать требования к капиталу и спектру операций в зависимости от масштаба и сложности бизнеса. К концу 2018 года удельный вес активов пяти крупнейших банков в общем объеме вырос с 52,7% до 60,4%, что свидетельствует о продолжающейся консолидации и усилении роли крупных игроков в системе. Этот исторический путь, полный взлетов и падений, реформ и кризисов, сформировал современную банковскую систему России – сложную, но устойчивую структуру, способную адаптироваться к постоянно меняющимся условиям.

Механизм Создания Денег Коммерческими Банками и Роль Денежного Мультипликатора

Понятие и процесс кредитной мультипликации

В современной экономике, где наличные деньги составляют лишь малую часть всей денежной массы, большая часть денег фактически создается коммерческими банками. Этот феномен известен как кредитное расширение или кредитная мультипликация. Процесс начинается, когда наличные средства (или безналичные переводы из Центрального банка) поступают в банковскую систему в виде депозитов. Например, когда клиент вносит 1000 рублей на свой счет.

Когда коммерческий банк выдает кредит, он не передает наличные деньги из своих хранилищ (если только заемщик не запросит наличные), а создает новый депозит на счету заемщика. Таким образом, банк увеличивает сумму депозита на счету заемщика, что приводит к одновременному увеличению как активов (кредитная задолженность заемщика), так и обязательств (новый депозит) в банковской системе. Этот процесс не является простой передачей существующих денег, а представляет собой их создание из «воздуха» в рамках установленных Центральным банком правил.

Представим упрощенную цепочку:

1. Клиент А вносит 1000 рублей в Банк 1. У Банка 1 появляется 1000 рублей депозитов (обязательства) и 1000 рублей резервов (активы).
2. Банк 1, в соответствии с правилами частичного резервирования, оставляет часть этих денег в качестве обязательных резервов, а оставшуюся часть может выдать в кредит.
3. Предположим, Банк 1 выдает кредит Клиенту Б на 800 рублей, зачисляя их на его счет. Теперь в экономике существует не 1000, а 1800 рублей депозитов (1000 Клиента А + 800 Клиента Б).

Этот процесс кредитования, повторного депонирования и повторного кредитования, распространяясь по всей банковской системе, многократно увеличивает денежную массу в стране. Это означает, что без активного кредитования экономика не сможет генерировать достаточный объем денег для своего функционирования.

Система частичного резервирования как основа денежной эмиссии

Ключевым условием для функционирования механизма создания денег коммерческими банками является система частичного резервирования. Это банковская система, при которой банки обязаны хранить лишь часть привлеченных ими вкладов в виде резервов (наличных денег в кассах или на счетах в Центральном банке), а большую часть этих средств могут использовать для выдачи кредитов.

Центральный банк играет здесь ключевую роль, устанавливая норму обязательных резервов (н_обяз). Это доля от депозитов, которую каждый коммерческий банк обязан зачислить в ЦБ. Норма обязательных резервов выполняет две важные функции:

1. Ограничение создания денег: Она помогает контролировать объем новых денег, создаваемых коммерческой банковской системой. Чем выше норма резервирования, тем меньше средств банк может выдать в кредит из каждого нового депозита, и тем меньше потенциальное увеличение денежной массы.
2. Поддержание ликвидности банков: Хотя обязательные резервы не предназначены для покрытия текущих потребностей в ликвидности напрямую (они не могут быть использованы для расчетов), их наличие способствует общей стабильности системы, обеспечивая определенный «запас прочности».

Актуальные нормативы обязательных резервов, установленные Банком России на 29 июля 2025 года, демонстрируют дифференцированный подход:

• 4,5% по обязательствам в рублях для банков с универсальной лицензией и НКО.
• 6% по обязательствам в валютах дружественных стран.
• 8,5% по обязательствам в валютах недружественных стран.

Эти нормативы показывают, как ЦБ использует этот инструмент для управления ликвидностью и стимулирования определенных экономических тенденций, например, снижение зависимости от валют «недружественных» стран.

Денежный мультипликатор: формула, расчет и факторы влияния

Для количественной оценки потенциального увеличения денежной массы используется концепция денежного мультипликатора (m). Он отражает соотношение между денежной массой (М) и денежной базой (Н) и показывает, во сколько раз увеличиваются деньги в обороте за счет кредитных операций банков.

Денежная масса (М) в широком смысле обычно включает:

• Наличность (Н_нал) – деньги на руках у населения.
• Депозиты (Д) – средства на текущих банковских счетах.

Таким образом, М = Н_нал + Д.

Денежная база (Н), или «деньги повышенной мощности», контролируется Центральным банком и включает:

• Наличность (Н_нал).
• Резервы (Р) коммерческих банков в ЦБ.

Таким образом, Н = Н_нал + Р.

Формула денежного мультипликатора (m) в упрощенном виде (без учета наличных денег вне банковской системы, то есть предполагая, что все средства депонируются в банках) может быть представлена как:

m = 1 / нобяз

где н_обяз — норма обязательных резервов.

Пример расчета:

Предположим, первоначальный депозит (Д₁) составляет 1000 условных единиц, а норма обязательных резервов (н_обяз) равна 20% (или 0,2).

1. Банк 1 получает 1000. Из них он должен отчислить в обязательные резервы:
   Робяз = Д1 × нобяз = 1000 × 0,2 = 200.
2. Кредитные возможности Банка 1:
   К = Д1 – Робяз = 1000 – 200 = 800.
   или
   К = Д1 × (1 – нобяз) = 1000 × (1 – 0,2) = 800.
   Банк 1 выдает кредит на 800. Эти 800 поступают в другой банк (или возвращаются в тот же банк) в виде нового депозита.
3. Банк 2 получает 800. Из них он резервирует:
   Робяз = 800 × 0,2 = 160.
4. Кредитные возможности Банка 2:
   К = 800 × (1 – 0,2) = 640.
   И так далее.

Этот процесс представляет собой бесконечно убывающую геометрическую прогрессию. Общая сумма созданных денег (ΔМ) в результате первоначального депозита Д₁ может быть рассчитана как:

ΔМ = Д1 × (1 / нобяз)

В данном примере (при н_обяз = 0,2):

м = 1 / 0,2 = 5.

Общая денежная масса может увеличиться до М = 1000 × 5 = 5000.

Факторы, влияющие на денежный мультипликатор:

• Норма обязательных резервов (н_обяз): Чем выше н_обяз, тем меньше денежный мультипликатор и тем меньше потенциальное увеличение денежной массы.
• Доля наличных денег у населения: Если часть выданных кредитов не возвращается в банковскую систему в виде депозитов, а обналичивается и хранится у населения, процесс мультипликации прерывается. Чем больше доля наличных у населения, тем меньше фактический денежный мультипликатор.
• Избыточные резервы банков: Если банки по каким-либо причинам (например, из-за опасений по поводу кредитного риска или отсутствия спроса на кредиты) держат больше резервов, чем требуется по нормативам, это также снижает эффективность денежного мультипликатора.
• Доверие к банковской системе: В условиях кризиса или недоверия население может предпочитать хранить деньги в наличности, что снижает объем депозитов и, соответственно, возможности для кредитной мультипликации.

Таким образом, чем больше доля наличных у населения и чем выше нормы банковских резервов, тем меньше денежный мультипликатор и потенциальная денежная масса.

Роль Центрального Банка в управлении денежной массой

Центральный банк не создает деньги напрямую для экономики (за исключением печатания наличных), но он играет критически важную роль в управлении денежной массой. ЦБ может косвенно влиять на величину денежной массы через:

1. Регулирование денежной базы (Н): Изменяя объем наличных денег в обращении и резервов коммерческих банков (например, через операции на открытом рынке, предоставление или изъятие ликвидности), ЦБ напрямую влияет на «фундамент» денежной массы.
2. Установление нормы резервных требований (н_обяз): Как показано выше, изменение н_обяз напрямую воздействует на денежный мультипликатор.
3. Изменение ключевой ставки: Влияя на стоимость заемных средств для коммерческих банков, ЦБ воздействует на их готовность выдавать кредиты и на спрос на кредиты со стороны экономики, что косвенно влияет на процесс кредитной мультипликации.

Когда коммерческие банки выдают ссуды, они создают новые деньги в виде депозитов. И наоборот, когда клиенты возвращают банкам ранее взятые ссуды, денежная масса сокращается. Центральный банк, в свою очередь, стремится обеспечить оптимальное состояние денежного рынка, управляя объемом денежного предложения или процентной ставкой, чтобы поддерживать макроэкономическую стабильность и стимулировать устойчивый экономический рост. До кризиса 2008-2009 годов в РФ активно применялся валютный канал эмиссии (покупка иностранной валюты ЦБ за рубли), что было эффективным способом удовлетворения эндогенной потребности экономики в деньгах.

Факторы Стабильности, Актуальные Проблемы и Перспективы Развития Банковской Системы России

Ключевые факторы стабильности банковского сектора

Финансовая стабильность банковской системы — это ее способность противостоять внутренним и внешним шокам, обеспечивая бесперебойное и эффективное функционирование. В Российской Федерации за обеспечение финансовой стабильности несет ответственность Центральный банк, что закреплено в статье 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Это подчеркивает стратегическое значение этой функции для государства, ведь без стабильного банковского сектора невозможно устойчивое развитие всей экономики.

Ключевые факторы, определяющие стабильность банковского сектора, многообразны и взаимосвязаны:

• Уровень капитала, ликвидности и прибыльности банков: Достаточный объем капитала является буфером для поглощения убытков. Высокая ликвидность позволяет банкам своевременно выполнять свои обязательства. Стабильная прибыльность обеспечивает устойчивость и возможности для развития.
• Эффективная политика и практика управления рисками: Способность банков идентифицировать, оценивать, мониторить и минимизировать различные виды рисков (кредитный, рыночный, операционный и др.) критически важна для их выживания и процветания.
• Конкурентоспособность: Здоровая конкуренция стимулирует банки к повышению эффективности, внедрению инноваций и улучшению качества услуг.
• Внедрение цифровых технологий: Цифровизация повышает скорость, доступность и эффективность банковских услуг, но также порождает новые вызовы, связанные с кибербезопасностью.
• Макроэкономические условия: Стабильный экономический рост, низкая инфляция, предсказуемая денежно-кредитная политика создают благоприятную среду для банковского бизнеса.
• Геополитическая ситуация: Внешнеполитические факторы, санкции и международные отношения оказывают прямое влияние на операционную деятельность, возможности фондирования и интеграцию банковской системы в глобальные финансовые рынки.

Исторические и современные проблемы

История российской банковской системы полна вызовов. В прошлые периоды она сталкивалась с рядом глубоких проблем:

• Низкий уровень банковского капитала: Недостаток собственного капитала делал многие банки уязвимыми перед убытками.
• Значительный объем невозвращенных кредитов: Высокая доля проблемных активов подрывала финансовое здоровье банков.
• Высокая зависимость от государственных бюджетов: Многие банки жили за счет обслуживания государственных счетов и кредитования госпредприятий, что искажало рыночные механизмы.
• Чрезмерная концентрация на «спекулятивном» доходе: Вместо финансирования реального сектора экономики, банки часто увлекались высокодоходными, но рискованными операциями.
• Недостаточное кредитование реального сектора экономики: Банки не всегда были готовы или способны удовлетворять потребности промышленности и сельского хозяйства.
• Низкий профессиональный уровень руководства: Отсутствие опыта работы в рыночных условиях у менеджмента многих банков приводило к ошибкам и рискованным стратегиям.
• Политизированность и недостатки законодательства: Влияние политических факторов и пробелы в законодательстве создавали возможности для злоупотреблений.

На современном этапе, несмотря на значительное оздоровление сектора, сохраняются новые и трансформировавшиеся вызовы:

• Доверие к кредитным институтам: Отзывы лицензий и кризисы прошлых лет оставили след в общественном сознании, и восстановление полного доверия требует постоянных усилий.
• Качество обслуживания и банковская культура: Несмотря на прогресс, стандарты обслуживания и финансовой культуры в некоторых сегментах все еще требуют совершенствования.
• Кибербезопасность: С ростом цифровизации угрозы кибератак и мошенничества становятся все более актуальными, требуя значительных инвестиций и постоянного развития систем защиты.

Влияние санкционной политики и адаптация банковского сектора

Одним из наиболее значимых и актуальных вызовов для российского банковского сектора является санкционная политика западных стран. Ее воздействие носит многогранный характер:

• Международные финансовые операции: Ограничения на корреспондентские отношения, отключение от SWIFT и блокировка активов усложняют или делают невозможными международные расчеты для подсанкционных банков.
• Репутация и доступ к технологиям: Санкции подрывают международную репутацию российских банков и ограничивают доступ к современным зарубежным ИТ-решениям и оборудованию.
• Снижение потенциала роста: Экономисты оценивают, что совокупное воздействие санкционных рисков может снизить потенциал роста банковской системы России на 1,5-2 процентных пункта ВВП ежегодно.

Несмотря на это, российские банки демонстрируют высокую адаптивность к санкционным условиям. Адаптация характеризуется ростом ключевых показателей, высокой маржинальностью и существенным снижением стоимости риска по сравнению с кризисным 2022 годом.

Финансовые результаты:

• Рекордная прибыль: Чистая прибыль российского банковского сектора в 2024 году превысила 4 трлн рублей (3,8 трлн рублей без учета внутригруппового перераспределения доходов), что является беспрецедентным показателем. Для сравнения, за 11 месяцев 2024 года суммарная прибыль банков составила 3,63 трлн рублей, уже превысив прибыль за весь 2023 год (3,3 трлн рублей).
• Рентабельность капитала: По итогам 2024 года рентабельность капитала банковского сектора составила более 24%, что свидетельствует о высокой эффективности работы.
• Прогноз на 2025 год: По прогнозу Банка России, финансовый результат банковского сектора по итогам 2024 года составит от 3,5 до 3,8 трлн рублей. На 2025 год ожидается, что чистая прибыль может составить от 3,6 до 4,1 трлн рублей, однако рост операционных расходов и кредитного риска будут оказывать давление.

Стратегии адаптации:

Для снижения последствий санкций банки активно ищут альтернативные источники финансирования, например, развивают сотрудничество с финансовыми институтами из стран Восточной Азии и Ближнего Востока. Также активно развивается партнерство с государствами, не участвующими в санкциях.

Цифровизация и конкуренция: вызовы и точки роста

Цифровизация является одним из ключевых направлений развития российского банковского сектора. Прогресс в этой сфере впечатляет: в 2023 году более 83% финансовых услуг россияне получали в цифровом виде. Это не только повышает удобство для клиентов, но и оптимизирует операционные процессы банков.

Однако цифровая трансформация сопряжена с серьезными вызовами:

• Импортозамещение ИТ-решений: В условиях санкций критически важно замещать зарубежные ИТ-решения собственными разработками, что требует значительных инвестиций и развития кадрового потенциала.
• Развитие собственных систем и платформ: Создание независимой и надежной цифровой инфраструктуры является стратегическим приоритетом.
• Кибербезопасность: С ростом числа цифровых операций многократно возрастают риски кибератак и утечек данных, что требует постоянного усиления систем защиты.

Банк России активно поддерживает эти тенденции, пилотируя проект цифрового рубля и стимулируя развитие цифровых сервисов и инноваций в рамках государственной программы «Цифровая экономика Российской Федерации».

Конкуренция в российском банковском секторе имеет неоднозначный характер. С одной стороны, «зачистка» привела к сокращению числа игроков, что могло бы снизить конкуренцию. С другой — оставшиеся крупные банки активно борются за клиентов, особенно в цифровом пространстве. Тем не менее, ЦБ отмечает недостаточный уровень конкуренции в таких сегментах, как потребительское кредитование, ипотека, карточные платежи и переводы.

Высокая концентрация активов является характерной чертой российского банковского сектора. Например, три крупнейших игрока аккумулируют 56% активов. Более того, по состоянию на конец 2020 года на 5 крупнейших кредитных организаций приходилось 63,6% активов банковской системы, а на 17 октября 2023 года 13 системно значимых банков аккумулировали около 78% активов. Такая высокая концентрация может ограничивать выбор для клиентов, замедлять инновации и создавать системные риски, если проблемы возникнут у одного из гигантов. Может ли высокая концентрация активов, свойственная российскому банковскому сектору, в долгосрочной перспективе стать препятствием для его устойчивого развития?

Перспективы развития и роль Центрального Банка

Перспективы развития российской банковской системы определяются сочетанием внутренних и внешних факторов.

• Макроэкономическая динамика: В 2025 году ожидается снижение темпов экономического роста (прогноз ЦБ: 1-2%), что, несомненно, окажет давление на банковский бизнес, замедляя рост кредитного портфеля и потенциально увеличивая кредитные риски.
• Денежно-кредитная политика: Ожидается плавное смягчение денежно-кредитной политики Банка России, что может выразиться в дальнейшем снижении ключевой ставки, если инфляционные риски будут ослаблены. Это, в свою очередь, может стимулировать кредитование.
• Корпоративное кредитование: Развитие корпоративного кредитования остается приоритетом для банковской системы, поскольку оно является двигателем инвестиций и экономического роста.
• Партнерство с дружественными странами: Углубление сотрудничества с государствами Восточной Азии, Ближнего Востока и другими «дружественными» странами будет продолжаться, открывая новые возможности для международных расчетов и финансирования проектов.

Роль Центрального банка в этих условиях остается ключевой. ЦБ постепенно сворачивает антикризисные послабления, введенные для поддержки банков в период шоков, однако сохраняет некоторые долгосрочные меры поддержки, такие как временное снижение надбавок поддержания достаточности капитала. Это позволяет банкам сохранять гибкость и адаптироваться к изменяющимся условиям.

Приоритеты Банка России на ближайшую перспективу включают:

• Повышение устойчивости банков: Дальнейшее укрепление капитальной базы, улучшение качества управления рисками и совершенствование пруденциального надзора.
• Стимулирование конкурентного развития рынка: Создание условий для более равномерного распределения активов и повышения конкуренции в сегментах, где она недостаточна.
• Защита интересов клиентов: Усиление надзора за соблюдением прав потребителей финансовых услуг и борьба с недобросовестными практиками.

Таким образом, российская банковская система находится на этапе активной трансформации, адаптируясь к новым вызовам и используя возможности для развития. Ее будущее во многом будет зависеть от эффективности государственной политики, способности банков к инновациям и устойчивости к внешним шокам.

Теоретические Подходы к Анализу Банковских Систем и Создания Денег в Контексте Российской Практики

Концепции банковской системы: системный и институциональный подходы

Понимание сущности банковской системы требует обращения к фундаментальным экономическим теориям. В экономической науке существуют различные подходы к определению банковской системы, среди которых наиболее распространенными являются системный и институциональный.

Системный подход рассматривает банковскую систему как сложную, динамическую совокупность взаимосвязанных элементов, образующих единое целое. Эти элементы включают в себя Центральный банк, коммерческие банки (вместе с их подразделениями и филиалами) и всю банковскую инфраструктуру (платежные системы, клиринговые палаты, ассоциации банков, законодательные и надзорные органы). В рамках системного подхода акцент делается на функциональных связях, взаимодействиях и потоках, которые обеспечивают бесперебойное функционирование системы. Банковская система воспринимается как открытая система, которая взаимодействует с внешней средой (экономикой, государством, международными рынками) и постоянно адаптируется к изменениям. Для России этот подход особенно актуален, так как он позволяет анализировать влияние решений Центрального банка на коммерческий сектор и, в свою очередь, отслеживать, как изменения на нижнем уровне влияют на общую стабильность.

Институциональный подход акцентирует внимание на нормативно-правовых, организационных и исторических аспектах формирования и функционирования банковской системы. В его рамках банковская система рассматривается как совокупность формальных и неформальных правил, норм, обычаев, а также организаций, которые регулируют и осуществляют банковскую деятельность. Этот подход подчеркивает роль законодательства, регуляторных органов (таких как Центральный банк), а также сложившихся практик и традиций. Он помогает понять, как историческое развитие, политические решения и социальные факторы формируют уникальные черты банковской системы конкретной страны. В контексте России, институциональный подход позволяет проследить, как реформы 1990-х годов, «зачистка» банковского сектора 2010-х и появление новых типов лицензий (универсальных и базовых) изменили институциональную среду и правила игры для участников рынка.

Оба подхода не противоречат друг другу, а дополняют, предоставляя более полное и глубокое понимание структуры и динамики банковской системы.

Основные теории происхождения и сущности денег

Вопрос о том, что такое деньги и как они возникли, издавна волновал мыслителей. В экономической теории сформировались две основные концепции происхождения денег:

• Рационалистическая теория: Корни этой теории уходят к Аристотелю. Она предполагает, что деньги возникли как результат общественного соглашения или сознательного изобретения людьми для облегчения обмена. Согласно этому подходу, деньги – это искусственный, рационально созданный инструмент, призванный выполнять функцию посредника в товарообмене.
• Эволюционная теория: Развитая такими классиками, как А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс и К. Менгер, эта теория объясняет появление денег как объективный, стихийный процесс. В ходе развития товарного обмена и общественного разделения труда, некоторые товары выделялись благодаря своим свойствам (портативность, делимость, узнаваемость) и постепенно превращались во всеобщий эквивалент, то есть деньги.

Эти теории происхождения заложили основу для дальнейших концепций сущности денег:

• Классическая теория денег: Представители этого направления (А. Смит, Д. Рикардо) акцентировали внимание на функциях денег как средства обмена и меры стоимости. Деньги рассматривались как особый товар, ничем принципиально не отличающийся от других товаров, но обладающий специфическими свойствами, позволяющими ему служить универсальным средством обращения.
• Количественная теория денег: Центральная идея этой теории заключается в том, что покупательная способность денежной единицы и общий уровень цен в экономике определяются количеством денег в обращении. Математически это часто выражается уравнением обмена Фишера: МВ = ЦQ, где М – количество денег, В – скорость обращения денег, Ц – уровень цен, Q – объем производства.
• Кейнсианская теория денег: Разработанная Дж.М. Кейнсом, эта теория расширила понимание денег, рассматривая их не только как средство обмена, но и как фактор, влияющий на совокупный спрос в экономике. Кейнс ввел концепцию «предпочтения ликвидности», объясняя, почему люди могут предпочитать держать деньги в наличной форме, а не инвестировать их, что влияет на процентные ставки и инвестиции.
• Монетаризм: Возникший как развитие количественной теории денег (М. Фридман), монетаризм акцентирует внимание на решающей роли денежной массы в экономике. Монетаристы утверждают, что изменение денежной массы напрямую влияет на уровень цен в долгосрочной перспективе и на экономический рост в краткосрочной. Они выступают за стабильный и предсказуемый рост денежной массы.

Эндогенность и экзогенность денег: применение к российской экономике

В современной макроэкономике одним из ключевых вопросов является проблема эндогенности и экзогенности денег. Этот вопрос касается того, кто контролирует объем денежной массы в экономике – Центральный банк (экзогенность) или экономические агенты (через спрос на кредиты и процесс их создания коммерческими банками – эндогенность).

• Экзогенные деньги: Это та часть денежной массы, на объем которой Центральный банк может оказывать непосредственное и прямое влияние. Считается, что ЦБ, изменяя денежную базу (наличность и резервы) и нормативы обязательных резервов, контролирует «первичную» денежную эмиссию, которая затем мультиплицируется коммерческими банками.
• Эндогенные деньги: Эти деньги возникают и уничтожаются в результате колебаний спроса на деньги и активности коммерческих банков. Коммерческие банки играют значительную роль в их создании через кредитную эмиссию: когда они выдают кредиты, они создают новые депозиты, увеличивая денежную массу. Согласно концепции эндогенности денег, денежная масса определяется спросом на деньги со стороны экономических агентов, а кредит выступает в качестве посредника. При этом процентная ставка, устанавливаемая Центральным банком, оказывает влияние на этот спрос и, следовательно, на объем создаваемых денег.

Для российской практики исследования эндогенности предложения денег весьма актуальны. Считается, что достижение «равноудаленности» банков от ЦБ РФ (то есть исключение преференций для отдельных банков) и развитие конкуренции в банковском секторе являются фундаментальными факторами снижения влияния высокого уровня эндогенности. В условиях, когда крупные банки, особенно государственные, имеют привилегированный доступ к ресурсам ЦБ, это может искажать рыночные механизмы создания денег.

Центральный банк России может косвенно влиять на величину денежной массы, как было показано ранее, через регулирование денежной базы (наличные деньги + резервы) и нормы резервных требований. Однако фактическая денежная масса также сильно зависит от поведения коммерческих банков и спроса на кредиты со стороны экономики. До кризиса 2008-2009 годов, в период высоких цен на нефть и значительного притока иностранной валюты, валютный канал эмиссии активно применялся в РФ. Это означало, что Центральный банк покупал иностранную валюту за рубли, тем самым увеличивая денежную базу и удовлетворяя эндогенную потребность экономики в деньгах, не прибегая к прямому кредитованию банков. Этот механизм позволял поддерживать стабильность рубля и одновременно обеспечивать экономику необходимой ликвидностью.

Понимание этих теоретических подходов позволяет глубже анализировать реальные процессы в российской банковской системе, оценивать эффективность денежно-кредитной политики и прогнозировать ее влияние на экономику.

Заключение

Исследование банковской системы России продемонстрировало ее сложную, динамичную и постоянно развивающуюся природу. От зарождения первых заемных банков в XVIII веке до современной двухуровневой структуры, система прошла через этапы бурного роста, революционных потрясений, централизованного контроля и глубоких рыночных реформ. Ключевые выводы нашего анализа подтверждают, что банковская система РФ является жизненно важным элементом национальной экономики, обеспечивающим ее стабильность и развитие.

Мы детально рассмотрели двухуровневую структуру, где Центральный банк Российской Федерации выступает как независимый регулятор и эмитент, а коммерческие банки, с их дифференцированными лицензиями, являются основным звеном, ориентированным на прибыль и обслуживание клиентов. Была подчеркнута исключительная роль ЦБ в обеспечении устойчивости рубля, проведении денежно-кредитной политики через ключевую ставку (16,50% годовых на 24 октября 2025 года) и нормативы обязательных резервов (с дифференциацией по валютам).

Механизм создания денег коммерческими банками через кредитную мультипликацию, основанный на системе частичного резервирования, был подробно объяснен, включая формулу и примеры расчета денежного мультипликатора. Этот процесс является фундаментом современной денежной эмиссии, где Центральный банк косвенно управляет объемом денежной массы, а коммерческие банки создают новые деньги в ответ на спрос.

Анализ исторических этапов показал, как «зачистка» банковского сектора с 2013 года (сокращение числа банков с 956 до 308 к 1 июля 2025 года) привела к консолидации и повышению устойчивости, хотя и породила вызовы в виде высокой концентрации активов. Современные проблемы, включая санкционную политику (снижение потенциала роста ВВП на 1,5-2% ежегодно) и необходимость импортозамещения ИТ-решений, активно преодолеваются через адаптацию, поиск новых партнеров и стремительную цифровизацию (более 83% фин. услуг в 2023 году). Рекордная чистая прибыль банков в 2024 году (свыше 4 трлн рублей) свидетельствует об их высокой адаптивности.

Теоретические подходы, от рационалистической и эволюционной теорий происхождения денег до концепций эндогенности и экзогенности, предоставили методологическую базу для понимания российской практики, где роль ЦБ в управлении денежной базой сочетается с активной кредитной эмиссией коммерческими банками.

В целом, банковская система России демонстрирует высокую адаптивность к изменяющимся условиям и способность к развитию. Однако ее дальнейшая стабильность и эффективность будут зависеть от продолжения взвешенной денежно-кредитной политики, стимулирования конкуренции, обеспечения кибербезопасности и успешной интеграции в новые международные финансовые потоки. Дальнейшие исследования могли бы сосредоточиться на более глубоком анализе влияния цифрового рубля на механизм денежной мультипликации и на долгосрочных последствиях геополитической реконфигурации для структуры и функций российского банковского сектора.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
2. Алескеров С.И., Землин А.И., Ольховская Н.П. Банковское право. Практикум: Учебное пособие. М.: Экономика, 2003.
3. Балабанов И.Т., Савинская Н.А. Банки и банковское дело. Краткий курс. СПб.: Питер, 2004.
4. Барабанщикова Е.Б., Кузьмина И.Г. Структура банковской системы Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/struktura-bankovoy-sistemy-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 25.10.2025).
5. Денежный мультипликатор: что это такое, формула, от чего зависит. URL: https://mbfinance.ru/slovari/denezhnyj-multiplikator-chto-eto-takoe-formula-ot-chego-zavisit/ (дата обращения: 25.10.2025).
6. Деньги, кредит, банки. М.: Финансы и статистика, 2004.
7. Дикарева И.А., Лобова А.С. Роль коммерческих банков в финансовой системе РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-kommercheskih-bankov-v-finansovoy-sisteme-rf (дата обращения: 25.10.2025).
8. Дробышевский С.А., Пащенко С.С. Анализ конкуренции в российском банковском секторе // Институт Гайдара. 2006. URL: http://www.iet.ru/files/text/wp/2006/102.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
9. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002.
10. История Банка России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/history/ (дата обращения: 25.10.2025).
11. Карта рынка Цифровизация банков 2024 // TAdviser. 2024. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9A%D0%B0%D1%80%D1%82%D0%B0_%D1%80%D1%8B%D0%BD%D0%BA%D0%B0_%D0%A6%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2_2024 (дата обращения: 25.10.2025).
12. Кирсанов Р.Г. Банковская система России в 1987–1994 гг.: новая организация и новые проблемы // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=42702581 (дата обращения: 25.10.2025).
13. Классическая теория денег // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/4335552/page:3/ (дата обращения: 25.10.2025).
14. Ключников М.Б. Четыре этапа развития банковской системы Российской Федерации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/chetyre-etapa-razvitiya-bankovskoy-sistemy-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 25.10.2025).
15. Коммерческие банки — урок. Обществознание, 10 класс. URL: https://www.yaklass.ru/p/obschestvoznanie/10-klass/bankovskaia-deiatelnost-9104/kommercheskie-banki-9106/re-8924b8cf-851b-4f96-be6d-71b058a74e50 (дата обращения: 25.10.2025).
16. Конкуренция в российской банковской системе: иллюзия или реальность? // МГИМО. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/c38/kunkurenciya-v-rossiiskoi-bankovskoi-sisteme-illuziya-ili-realnost.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
17. Коробова Г.Г. Проблемы развития банковской системы России на современном этапе // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-razvitiya-bankovskoy-sistemy-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 25.10.2025).
18. Кроливецкая Л.П., Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник для вузов. СПб.: Питер, 2003.
19. Лященко И.Г., Винделович Н.В. Функции коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/funktsii-kommercheskogo-banka (дата обращения: 25.10.2025).
20. Малкина М.Ю. Эмиссионные механизмы Банка России: факторный анализ изменения денежной базы и денежного мультипликатора // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/emissionnye-mehanizmy-banka-rossii-faktornyy-analiz-izmeneniya-denezhnoy-bazy-i-denezhnogo-multiplikatora (дата обращения: 25.10.2025).
21. Малкина М.Ю. Эндогенность предложения денег в российской экономике в условиях смены монетарного режима // Финансовый журнал. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/endogennost-predlozheniya-deneg-v-rossiyskoy-ekonomike-v-usloviyah-smeny-monetarnogo-rezhima (дата обращения: 25.10.2025).
22. Мещанинова Е.Ю. Теории происхождения денег и денежных отношений // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teorii-proishozhdeniya-deneg-i-denezhnyh-otnosheniy (дата обращения: 25.10.2025).
23. Минин Р.А., Канаев А.В. Подходы к определению банковской системы // Евразийский научный журнал. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/podhody-k-opredeleniyu-bankovskoy-sistemy (дата обращения: 25.10.2025).
24. Островская О.М. Банковское дело. М.: Пресс-сервис, 2003.
25. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи // Банк России. 2024. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/156972/on_bank_regulation_2024.pdf (дата обращения: 25.10.2025).
26. Правовой статус и функции // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/about_br/status_functions/ (дата обращения: 25.10.2025).
27. Проблемы, с которыми столкнулась банковская система РФ в период санкций // StudFile. URL: https://studfile.net/preview/10123547/page:2/ (дата обращения: 25.10.2025).
28. Репина М.О. Концепция эндогенности денег и инфляция в современной России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kontseptsiya-endogennosti-deneg-i-inflyatsiya-v-sovremennoy-rossii (дата обращения: 25.10.2025).
29. Российские банки в переходный период (1991–1997) // История новой России. URL: http://www.iet.ru/ru/ekonomika-pere-odnogo-perioda-ocherki-ekonomicheskoi-politiki-postkommunisticheskoi-rossii-1991-1997.html (дата обращения: 25.10.2025).
30. Рыжков И.А. Частичное резервирование как одна из главных причин инфляции и необходимость разделения депозитно-кредитной и инвестиционной деятельности банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/chastichnoe-rezervirovanie-kak-odna-iz-glavnyh-prichin-inflyatsii-i-neobhodimost-razdelenie-depozitno-kreditnoy-i-investitsionnoy-deyatelnosti-bankov (дата обращения: 25.10.2025).
31. Севрук В.Т. Банковский маркетинг. М.: Дело ЛТД, 2003.
32. Синиченко О.А. Влияние санкционной политики на состояние банковского сектора России // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия Экономика. Управление. Право. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-sanktsionnoy-politiki-na-sostoyanie-bankovskogo-sektora-rossii (дата обращения: 25.10.2025).
33. Ситникова С.В. Проблемы банковской системы России на современном этапе // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-bankovskoy-sistemy-rossii-na-sovremennom-etape (дата обращения: 25.10.2025).
34. Скоробогатов А.С. Теория эндогенной денежной массы: спрос на деньги, финансовые инновации и деловой цикл // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoriya-endogennoy-denezhnoy-massy-spros-na-dengi-finansovye-innovatsii-i-delovoy-tsikl (дата обращения: 25.10.2025).
35. Советские банки. URL: https://fin-gramota.ru/sovetskie-banki (дата обращения: 25.10.2025).
36. Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/5797374/page:3/ (дата обращения: 25.10.2025).
37. Таранкова Л.Г., Белоглазова Г.Н., Толоконцева Г.В. Понятие «Банковская система»: современные подходы к определению и системный анализ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-bankovskaya-sistema-sovremennye-podhody-k-opredeleniyu-i-sistemnyy-analiz (дата обращения: 25.10.2025).
38. Тема 1. Происхождение и виды денег // StudFiles. URL: https://studfile.net/preview/4458852/page:2/ (дата обращения: 25.10.2025).
39. Уткин Э.А. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика, 2004.
40. Ушвицкий Л.И., Белова Е.Н., Кадакоева И.В. Факторы, влияющие на стабильность и устойчивость банковской системы РФ // Elibrary. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=38520894 (дата обращения: 25.10.2025).
41. Фролова Т.А. Экономическая теория: Процесс создания денег банками // AUP.Ru. URL: http://www.aup.ru/books/m206/5_2.htm (дата обращения: 25.10.2025).
42. Функции банков и центральный банк: кредитная функция, роль в экономике и управление банком // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/funkcii-bankov/ (дата обращения: 25.10.2025).
43. Функции и задачи Центрального банка РФ // Финам. URL: https://www.finam.ru/encyclopedia/item/funkcii-i-zadachi-centralnogo-banka-rf-20240503-1250/ (дата обращения: 25.10.2025).
44. Функции и сущность коммерческих банков // eReport.ru. URL: https://www.ereport.ru/articles/finance/com-banks.htm (дата обращения: 25.10.2025).
45. Центральный Банк России: что это такое, основные функции и задачи ЦБ РФ // Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/centralnyj-bank-rossii/ (дата обращения: 25.10.2025).
46. Частичное банковское резервирование // Binance Academy. URL: https://academy.binance.com/ru/articles/what-is-fractional-reserve-banking (дата обращения: 25.10.2025).
47. Экономисты оценили влияние санкций на банковскую систему России // Финансист. 2025. URL: https://www.finanz.ru/novosti/banki/ekonomisty-ocenili-vliyanie-sankciy-na-bankovskuyu-sistemu-rossii-1033923366 (дата обращения: 25.10.2025).
48. Banki.ru. Банки в 2025 году ждут новые вызовы, россияне нашли альтернативу автокредитам. Обзор Банки.ру. 2024. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=11019656 (дата обращения: 25.10.2025).
49. B1. Адаптация и стабильность: как банковская система пройдет 2024 год. 2024. URL: https://b1.ru/press_center/articles/bank-survey-q1-2024/ (дата обращения: 25.10.2025).
50. InvestFuture. Теория денег: что это такое, функции, виды, история и влияние на экономику. 2025. URL: https://investfuture.ru/glossary/teoria-deneg (дата обращения: 25.10.2025).
51. InvestFuture. Деньги эндогенные и экзогенные. 2025. URL: https://investfuture.ru/glossary/endogennye-i-ekzogennye-dengi (дата обращения: 25.10.2025).
52. Mail.ru Финансы. Банковская система РФ: что это, структура, задачи, роль ЦБ РФ и коммерческих банков. 2025. URL: https://finance.mail.ru/2025-08-05/bankovskaya-sistema-rf-chto-eto-struktura-zadachi-rol-cb-rf-i-kommercheskikh-bankov-67850064/ (дата обращения: 25.10.2025).
53. Sfera.press. Меры поддержки от ЦБ: чего ждать в 2025 году. 2025. URL: https://sfera.press/news/mery-podderzhki-ot-cb-chego-zhdat-v-2025-godu (дата обращения: 25.10.2025).
54. Vedomosti. Банкам предстоит столкнуться со значительными вызовами в 2025 году. 2024. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/27/1012542-kakiye-vizovi-stoyat-pered-bankovskim-sektorom-v-2025-godu (дата обращения: 25.10.2025).