Денежные фонды предприятия в современных российских условиях: комплексный анализ формирования, управления и роли в инвестиционно-инновационной деятельности (Реферат)

По состоянию на 01.01.2024 года, активы организаций нефинансового сектора Российской Федерации составили 539,3 трлн рублей, демонстрируя значительный прирост на 18,2%. При этом темп прироста краткосрочных финансовых активов достиг максимального показателя с 2014 года — 24,6%. Эти цифры наглядно свидетельствуют о колоссальном объеме финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении отечественных предприятий. Именно поэтому тема эффективного формирования, распределения и управления денежными фондами не просто актуальна, а критически важна для обеспечения макроэкономической стабильности и устойчивого развития бизнеса в условиях текущих вызовов.

Введение

Актуальность темы денежных фондов предприятия резко возрастает в условиях динамично меняющейся российской экономики и беспрецедентной геополитической обстановки, сложившейся к октябрю 2025 года. Финансовые ресурсы, аккумулированные в виде целевых денежных фондов, выступают не только базисом для текущей операционной деятельности, но и ключевым фактором, определяющим инвестиционный потенциал, способность к инновационному обновлению и, самое главное, финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта. Нестабильность внешней среды, выраженная в высоком уровне инфляции, жесткой монетарной политике (ключевая ставка Банка России на уровне 17% годовых) и продолжающемся санкционном давлении, требует от финансового менеджмента предприятий максимальной эффективности в вопросах формирования и использования этих фондов. Какие стратегические решения позволят бизнесу не только выжить, но и развиваться в столь непростых условиях?

Цель работы состоит в разработке исчерпывающего, структурированного плана для академического реферата, который раскрывает финансово-экономические, нормативно-правовые и управленческие аспекты формирования и использования денежных фондов предприятия в реалиях современного российского хозяйствования.

Задачи исследования:

1. Определить экономическую сущность и функции денежных фондов, предложить их системную классификацию.
2. Проанализировать источники формирования фондов, выявив специфику их использования в условиях санкций.
3. Детализировать механизмы распределения и использования денежных фондов, включая аллокацию средств и порядок распределения прибыли.
4. Подробно рассмотреть правовые основы формирования ключевых фондов (уставный, резервный, накопления, потребления) в соответствии с российским законодательством.
5. Оценить эффективность управления денежными фондами и выявить актуальные проблемы, с которыми сталкиваются российские предприятия (в частности, управление дебиторской задолженностью).
6. Определить роль фондов в обеспечении инвестиционной и инновационной деятельности в условиях существующих рисков.

Структура реферата полностью соответствует поставленным задачам, обеспечивая последовательное и глубокое раскрытие темы.

Теоретические основы денежных фондов предприятия

Экономическая сущность и функции денежных фондов

Финансы предприятий представляют собой комплекс денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Как отмечает В.М. Родионова, финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для исполнения обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономического стимулирования работников.

Денежный фонд по своей сути — это относительно обособившаяся часть денежных средств предприятия, которая имеет строго целевое назначение и функционирует относительно самостоятельно. Фондовая форма организации финансовых ресурсов позволяет предприятию достигать стратегических целей, поскольку она обеспечивает:

1. Концентрацию ресурсов на приоритетных направлениях развития (например, инвестиции или научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы).
2. Увязку потребностей с экономическими возможностями, предотвращая нецелевое или избыточное расходование.
3. Создание финансовой подушки безопасности для смягчения негативного влияния экономических колебаний.

Через формирование денежных фондов обеспечивается вся хозяйственная деятельность предприятия, включая расширенное воспроизводство, финансирование научно-технического прогресса, освоение новой техники, а также экономическое стимулирование персонала.

Функции финансов предприятий, тесно связанные с управлением фондами:

• Распределительная функция: Обеспечивает формирование первоначального капитала, распределение валового внутреннего продукта на уровне предприятия, определение стоимостных пропорций и, что важно, сочетание общественных, коллективных и личных интересов (например, через фонды накопления и потребления).
• Контрольная функция: Основана на стоимостном учете затрат, формировании доходов и денежных фондов, а также контроле за их использованием. Она позволяет оценить эффективность каждого центра финансовой ответственности и выявить отклонения от плановых показателей.

Классификация денежных фондов предприятия

Для целей финансового менеджмента и бухгалтерского учета, денежные фонды предприятия могут быть классифицированы по различным признакам. Наиболее значимой является классификация по источникам формирования и целевому назначению.

Классификация по источникам формирования:

Группа фондов	Состав и назначение
I. Фонды собственных средств	Экономическая основа деятельности, не требующая возврата. Включает: уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенную прибыль, амортизационный фонд.
II. Фонды заемных средств	Привлеченные средства на возвратной и возмездной основе. Включают: кредиты банков, займы юридических и физических лиц, коммерческий кредит (кредиторская задолженность), факторинг, лизинг, облигационные займы.

Собственные средства, в особенности фонды, формируемые за счет прибыли, являются ключевым индикатором финансовой устойчивости и независимости предприятия, что особенно ценно в условиях нестабильности.

Классификация по целевому назначению (Фонды специального назначения):

1. Фонды основного капитала: Уставный капитал, добавочный капитал.
2. Фонды страхового характера: Резервный капитал (для покрытия убытков).
3. Фонды развития (накопления): Используются для прироста основных фондов, оборотных средств, инвестиций в НИОКР.
4. Фонды потребления: Используются на социальные нужды, материальное стимулирование и выплату дивидендов.

Источники формирования денежных фондов на российских предприятиях и вызовы текущего периода

Внутренние источники финансирования

Внутренние источники финансирования принадлежат компании и обеспечивают финансирование без необходимости возврата или выплаты процентов третьим лицам. Они демонстрируют способность предприятия к саморазвитию и финансовой независимости.

Ключевые внутренние источники:

1. Чистая прибыль. Является главным внутренним средством финансирования для успешно работающих организаций. Реинвестирование прибыли — наиболее популярный и финансово выгодный способ использования этого источника для дальнейшего развития бизнеса. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, служит основой для формирования фондов накопления и потребления.
2. Амортизация основных средств. Амортизационные отчисления, по своей сути, представляют собой возмещение стоимости изношенных основных фондов и являются важным источником для финансирования их полного восстановления или модернизации. Если компания создает амортизационный фонд, эти средства могут быть целенаправленно использованы для капитальных вложений.
3. Уставный капитал. Формируется на этапе организации предприятия за счет вкладов собственников/акционеров и является первоначальной финансовой базой.
4. Продажа активов. Выручка от реализации неиспользуемого или излишнего имущества может направляться на пополнение оборотных средств или инвестирование.

Внешние и заемные источники финансирования

Привлечение внешних ресурсов необходимо для обеспечения расширенного воспроизводства, реализации крупных инвестиционных проектов или в условиях временных трудностей с обслуживанием операционных расходов.

Тип источника	Примеры	Характеристика
Привлеченные (долевые)	Эмиссия акций, привлечение венчурных капиталов, прямые инвестиции от внешних инвесторов.	Увеличивают собственный капитал, не требуют возврата, но ведут к размыванию доли собственности и прав на управление.
Заемные (долговые)	Кредиты и займы у банков или финансовых учреждений, выпуск облигаций, лизинг, кредиторская задолженность.	Возвратные и возмездные (требуют выплаты процентов), увеличивают финансовый рычаг и риск.
Государственное финансирование	Субсидируемые кредиты, гранты, налоговые льготы, госзаказы.	Плановая, целевая, безвозмездная (в форме субсидий) или льготная поддержка.

Особое место занимает факторинг, который находится на стыке внешних и внутренних источников: он позволяет быстро монетизировать дебиторскую задолженность (внутренний актив) за счет привлечения средств фактора (внешний источник).

Влияние санкций и геополитических рисков на формирование фондов

В условиях, сложившихся к октябрю 2025 года, российские предприятия сталкиваются с серьезными вызовами, которые кардинально меняют структуру формирования их денежных фондов, особенно в части внешнего финансирования. Это диктует необходимость пересмотра традиционных подходов.

1. Осложнение доступа к внешнему финансированию: Введение финансовых санкций против ведущих российских кредитных организаций и ограничение трансграничных операций привели к фактическому закрытию западных рынков капитала. Компании существенно ограничены в привлечении внешних финансовых ресурсов, что усиливает зависимость от внутренних источников (прибыль, амортизация) и азиатских финансовых партнеров.
2. Высокая стоимость заемных средств: Политика Центрального банка РФ, направленная на сдерживание инфляции (которая достигла 8,19% годовых в октябре 2025 года), выразилась в сохранении высокой ключевой ставки (17% годовых). Это делает банковские кредиты крайне дорогими для большинства предприятий, снижая привлекательность заемных источников и затрудняя финансирование оборотного капитала и инвестиционных проектов.
3. Ухудшение инвестиционного климата: Геополитические риски и новые санкции создают давление на фондовый рынок (индекс МосБиржи демонстрирует снижение) и снижают инвестиционную привлекательность. Это усложняет привлечение долевого финансирования через эмиссию акций.
4. Проблемы с материально-техническим обеспечением: Ограничение доступа к импортному сырью, оборудованию и комплектующим требует от предприятий концентрации значительных денежных фондов на пополнение запасов и поиск альтернативных поставщиков, часто по более высоким ценам. Это увеличивает потребность в оборотных средствах.

В результате, актуальная стратегия формирования денежных фондов российских предприятий смещается в сторону самофинансирования и повышения эффективности использования уже имеющихся внутренних ресурсов. Каков же оптимальный путь для минимизации рисков и максимизации прибыли в этой новой реальности?

Механизмы распределения и использования денежных фондов

Стратегии аллокации средств

Эффективное управление денежными фондами начинается с процесса их распределения, или аллокации средств. Это стратегия финансового менеджмента, при которой денежные средства сознательно разделяются на различные фонды или категории с целью оптимизации их использования и снижения рисков.

Преимущества аллокации по фондам:

• Планирование и контроль: Метод помогает обеспечивать наличие средств для конкретных потребностей (операции, налоги, выплаты по кредитам) в строго определенное время, повышая финансовую дисциплину.
• Создание «подушки безопасности»: Формирование резервного фонда, отдельно от операционных средств, гарантирует способность предприятия покрыть непредвиденные расходы или убытки.
• Приоритизация развития: Четкое выделение фонда развития позволяет сконцентрировать финансовые ресурсы на инвестициях в рост, модернизацию и инновации.

Реализация этого механизма включает: определение стратегических целей, создание категорий фондов (например, фонд операционных расходов, резервный фонд, фонд развития, фонд погашения долга) и установление четкого процентного соотношения или суммы для каждого фонда, а также регулярную корректировку этих пропорций.

Основные методы использования фондов

Механизмы использования денежных фондов определяются источником их формирования и целевым назначением. В экономической практике выделяют три основных метода финансирования деятельности:

1. Самофинансирование. В узком смысле — безвозмездное и безвозвратное предоставление средств государственным организациям. В широком смысле, которое актуально для коммерческих предприятий, самофинансирование означает способность организации покрывать все свои затраты (операционные, инвестиционные) за счет собственных источников, главным образом — чистой прибыли и амортизационных отчислений. Это состояние, характерное для абсолютной финансовой устойчивости.
2. Кредитование. Представляет собой возвратную, возмездную и целевую выдачу средств в виде банковских ссуд или коммерческого кредита. Средства, привлеченные этим методом, подлежат возврату в установленный срок, за что взимается процент.
3. Государственное финансирование. Плановая, целевая, безвозмездная и безвозвратная выдача государственных денежных средств из бюджета (например, гранты или субсидии).

Распределение прибыли и формирование целевых фондов

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, играет центральную роль в формировании денежных фондов. Устав Общества может предусматривать создание целевых фондов из этой чистой прибыли, что является обязательным требованием для акционерных обществ в части резервного фонда.

Главные целевые фонды, формируемые из прибыли:

• Фонд накопления: Направляется на расширенное воспроизводство.
• Фонд потребления: Направляется на социальные нужды и материальное стимулирование.

Эффективное распределение прибыли — это балансирование между необходимостью наращивания капитала (фонд накопления) и поддержанием социального благополучия работников и инвесторов (фонд потребления). Какой ключевой показатель помогает найти эту золотую середину?

Виды денежных фондов: правовое регулирование и особенности формирования в РФ

Уставный капитал (фонд)

Уставный капитал (УК) — это минимальный размер имущества общества, гарантирующий интересы его кредиторов. Он формируется при организации предприятия за счет вкладов учредителей (собственников) и может использоваться в деятельности наряду с другими источниками финансирования.

Правовое регулирование в РФ:

• Формирование и минимальные размеры УК регулируются Гражданским кодексом РФ (ст. 50), Федеральным законом № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Федеральным законом «Об акционерных обществах».
• Взносы в уставный капитал регулируются также Налоговым кодексом РФ (ст. 277).

Организационно-правовая форма	Минимальный размер уставного капитала (на 2025 г.)
Общество с ограниченной ответственностью (ООО)	10 000 рублей
Непубличное акционерное общество (АО)	10 000 рублей
Публичное акционерное общество (ПАО)	100 000 рублей
Государственное унитарное предприятие (ГУП)	500 000 рублей
Муниципальное унитарное предприятие (МУП)	100 000 рублей

Резервный капитал (фонд)

Резервный капитал — это зарезервированная часть нераспре��еленной прибыли, имеющая строго целевое назначение: покрытие возможных убытков, непредвиденных расходов и погашение облигаций (для АО). Он фактически выступает гарантией на вложенный в производство капитал.

Особенности формирования в РФ:

• Акционерные общества (АО): Создание резервного фонда является обязательным. Минимальный размер установлен законодательно — не менее 5% от его уставного капитала (ст. 35 ФЗ «Об акционерных обществах»). Фонд создается путем ежегодных отчислений от чистой прибыли до достижения им размера, предусмотренного уставом.
• Общества с ограниченной ответственностью (ООО): Создание резервного фонда не является обязательным, но может быть предусмотрено уставом общества (п. 1 ст. 30 ФЗ № 14-ФЗ).
• Предприятия с иностранными инвестициями: Для них установлен повышенный минимальный размер резервного фонда — не менее 25% от уставного капитала.

Фонд накопления

Фонд накопления — это часть дохода, направляемая на обеспечение расширенного воспроизводства. Его основное назначение — финансирование прироста производственных основных фондов и непроизводственных основных фондов, а также оборотных средств и резервов.

Направления использования и источники:

Фонд накопления используется для:

• Капитальных вложений (строительство, реконструкция).
• Приобретения основных средств (оборудование, транспорт).
• Финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
• Выплат по долгосрочным кредитам и займам, направленным на развитие.

Формируется фонд накопления преимущественно за счет отчислений от прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, амортизационных отчислений (направленных на полное восстановление фондов) и выручки от реализации имущества.

Фонд потребления

Фонд потребления — денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и используемый для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников предприятия.

Назначение и проблема соотношения:

Фонд потребления используется на:

• Выплату дивидендов и премий.
• Оказание материальной помощи, надбавок к пенсиям.
• Финансирование социальных программ и благотворительность.

Одной из наиболее трудных экономических проблем является достижение оптимального соотношения между фондами накопления и потребления. Чрезмерное увеличение фонда накопления может привести к сокращению возможности повышения уровня потребления работников, что снижает их мотивацию. И наоборот, избыточное потребление может подорвать базу для будущего развития. Решение этой проблемы требует постоянного повышения производительности труда, эффективности капитальных вложений и фондоотдачи.

Управление денежными фондами: оценка эффективности и актуальные проблемы в российском контексте

Методы и цели финансового менеджмента

Управление денежными фондами — ключевая задача финансового менеджмента, который строится на совокупности знаний, направленных на достижение главной цели: получение прибыли, обеспечение финансовой устойчивости и формирование необходимых резервных фондов.

Основные методы управления финансами:

• Стратегическое планирование: Определение долгосрочной концепции развития и структуры фондов.
• Текущее планирование (Бюджетирование): Решение конкретных операционных задач, внедрение бюджета движения денежных средств (БДДС).
• Прогнозирование: Оценка будущих денежных потоков и потребности в фондах.
• Управление и контроль: Регулярное отслеживание движения средств, контроль за отгрузкой товаров и их оплатой.

Оптимизация денежного потока является центральной целью управления фондами. Она направлена на: повышение ликвидности и маневренности, снижение финансовых рисков (риска неплатежеспособности), ускорение оборота капитала и обеспечение ритмичности операционного процесса.

Показатели оценки эффективности управления денежными фондами

Для оценки эффективности управления денежными фондами используются финансовые показатели, основанные на анализе денежного потока (Cash Flow Analysis).

1. Денежная рентабельность продаж (Cash Flow Margin):
   Денежная рентабельность продаж = (Чистый приток от операционной деятельности / Объем продаж) * 100%
   Показывает, какая часть выручки от продаж трансформируется в чистый денежный поток.
2. Денежная рентабельность активов (Cash Flow Return on Assets — CFROA):
   Денежная рентабельность активов = (Чистый приток от операционной деятельности / Совокупные активы предприятия) * 100%
   Оценивает, насколько эффективно предприятие использует свои активы для генерации денежных средств, что является более надежным показателем, чем традиционная рентабельность по прибыли.

Эффективные учетно-аналитические процессы и своевременный анализ движения средств критически важны для улучшения финансовых показателей.

Проблемы управления денежными фондами и пути их оптимизации в РФ

Современные российские организации сталкиваются с рядом специфических проблем, требующих адаптации финансового менеджмента:

Проблема	Специфика в условиях РФ (Октябрь 2025 г.)	Пути оптимизации
Высокая стоимость капитала	Ключевая ставка Банка России (17%) и инфляция (8,19%) делают привлечение заемных средств дорогим и рискованным.	Акцент на самофинансирование, оптимизация остатка денежных средств, повышение оборачиваемости капитала.
Управление дебиторской задолженностью (ДЗ)	Необходимость предотвращения безнадежных долгов; в российской практике — поиск цепочек взаимозачетов, бартера и иных суррогатных платежей для сохранения объемов продаж.	Инвентаризация долгов, анализ оборачиваемости ДЗ, разработка жесткой внутренней политики кредитного контроля, использование факторинга для быстрой монетизации.
Геополитические и санкционные риски	Нестабильность рынка, ограничения в логистике, снижение кредитного рейтинга и инвестиционной привлекательности.	Формирование запаса прочности (финансовых резервов), синхронизация денежных потоков по объему и времени (внедрение БДДС), поддержание хороших отношений с поставщиками для получения коммерческого кредита.
Формирование отчетности	Необходимость грамотного составления отчетов о движении денежных средств (ОДДС) для анализа потоков от основной производственной деятельности.	Внедрение автоматизированных аналитических систем, повышение квалификации финансового персонала.

Таким образом, в условиях нестабильности, рациональное управление денежными потоками и фондами, включая строгий контроль ликвидности и своевременное управление ДЗ, становится залогом выживания и извлечения прибыли. Это подтверждает, что финансовая дисциплина сегодня важнее, чем когда-либо.

Роль денежных фондов в обеспечении инвестиционной и инновационной деятельности

Финансирование инноваций и развития

Денежные фонды являются жизненно важным источником для обеспечения долгосрочного развития предприятия. Фондовая форма организации финансов позволяет целенаправленно выделять средства на стратегические цели.

Фонд накопления играет здесь ключевую роль, обеспечивая финансирование:

• Научно-технического прогресса: Проведение научно-исследовательских работ (НИР) и опытно-конструкторских работ (ОКР), освоение и внедрение новой техники и технологий.
• Капитальных вложений: Расширение и модернизация производственной базы.
• Инвестиционных проектов: Долгосрочные вложения в новые направления бизнеса или финансовые инструменты.

Именно через фонд накопления предприятие переводит свою потенциальную прибыль в реальные активы, обеспечивая прирост производственных и непроизводственных фондов, что является основой расширенного воспроизводства.

Инвестиционные риски в российских условиях (2024–2025 гг.)

Несмотря на стратегическую важность инвестирования, предприятия, использующие свои денежные фонды для приобретения российских ценных бумаг или реализации долгосрочных проектов, сталкиваются со значительным набором рисков, характерных для периода 2024–2025 годов:

1. Геополитические и санкционные риски: Усиление санкционного давления (например, новые санкции против крупных компаний) продолжает давить на фондовый рынок. Инвесторы вынуждены учитывать высокую волатильность и возможность внезапных внешних шоков.
2. Денежно-кредитная политика: Высокая ключевая ставка Банка России оказывает двойственное влияние: с одной стороны, она делает депозиты и облигации привлекательными, с другой — снижает общую инвестиционную активность в реальном секторе из-за дороговизны проектного финансирования.
3. Инфляционные риски: Годовая инфляция на уровне 8,19% (октябрь 2025 г.) обесценивает денежные фонды, вынуждая компании искать инструменты, способные покрыть инфляционные потери.
4. Правовые риски: Увеличиваются риски для миноритарных акционеров, связанные с прецедентами изъятия активов или акций в пользу государства, что дополнительно снижает доверие к рынку.

В целом, российский фондовый рынок остается недооцененным, но требует от финансового менеджмента проведения глубокого собственного исследования (due diligence) и формирования запаса прочности перед принятием инвестиционных решений.

Заключение

Денежные фонды предприятия являются фундаментальной категорией финансового менеджмента, отражающей денежные отношения, связанные с формированием и целевым использованием финансовых ресурсов. Эффективное управление этими фондами является ключевым фактором обеспечения финансовой устойчивости и реализации стратегии расширенного воспроизводства.

В современных российских условиях (октябрь 2025 г.) управление фондами приобрело особую стратегическую значимость. Высокая ключевая ставка Банка России и санкционное давление резко ограничили доступ к внешнему финансированию, вынуждая предприятия смещать акцент на самофинансирование за счет чистой прибыли и амортизации, а также на повышение эффективности управления оборотным капиталом, в частности, через оптимизацию дебиторской задолженности.

Ключевые выводы:

1. Системность фондов: Денежные фонды (уставный, резервный, накопления, потребления) четко регламентированы российским законодательством и выполняют критически важные распределительную и контрольную функции.
2. Приоритет внутренних ресурсов: Текущая макроэкономическая ситуация диктует необходимость максимальной концентрации на внутренних источниках, особенно на реинвестировании прибыли.
3. Стратегический баланс: Жизненно важным является поддержание оптимального соотношения между фондами накопления (обеспечивающими инвестиционно-инновационное развитие) и фондами потребления (поддерживающими социальную стабильность).

Перспективные направления для дальнейших исследований:

• Сравнительный анализ влияния геополитических рисков на структуру денежных фондов предприятий в различных отраслях российской экономики.
• Разработка усовершенствованных методик оценки эффективности управления денежными потоками с учетом специфики взаимозачетов и бартерных операций в условиях ограниченного доступа к капиталу.

Список использованных источников

Список использованных источников формируется в соответствии с академическими требованиями, включая научные монографии, статьи из рецензируемых журналов, нормативно-правовые акты РФ и официальные статистические данные.

1. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
2. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая).
4. Родионова В.М. Финансы. Учебник. — Москва: Финансы и статистика. (Актуальное издание).
5. Статистика финансового состояния организаций нефинансового сектора Российской Федерации. Данные Банка России (на 01.01.2024).
6. Сравнительный анализ итогов работы Банка России. Обзор рисков финансовых рынков (Декабрь 2024 – январь 2025 года).
7. Научные статьи из рецензируемых журналов по темам финансового менеджмента и экономики предприятия за 2020–2025 гг.

Приложения (при необходимости)

Приложение 1. Таблица минимальных размеров уставного капитала (2025 г.)

Организационно-правовая форма	Регулирующий НПА	Минимальный УК (руб.)
ООО, Непубличное АО	ФЗ № 14-ФЗ, ФЗ № 208-ФЗ	10 000
Публичное АО	ФЗ № 208-ФЗ	100 000
ГУП	Гражданский кодекс РФ	500 000
МУП	Гражданский кодекс РФ	100 000

Приложение 2. Схема аллокации прибыли (упрощенная модель)

graph TD
    A[Чистая прибыль предприятия] --> B{Отчисления в Резервный Фонд (Обязательно для АО)};
    A --> C[Фонд Накопления];
    A --> D[Фонд Потребления];
    C --> C1(Капитальные вложения, НИОКР);
    D --> D1(Выплата дивидендов, Премии, Социальные нужды);
    B --> B1(Покрытие убытков, Выкуп акций);

Приложение 3. Динамика макроэкономических показателей (Октябрь 2025 г.)

• Ключевая ставка Банка России: 17% годовых.
• Годовая инфляция: 8,19% (на 20 октября 2025 года).
• Темп прироста активов нефинансового сектора РФ (на 01.01.2024): 18,2%.

Список использованной литературы

1. Баканов, М.И. Теория экономического анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 466 с.
2. Балабанов, И.Т. Финансы. – М.: Статус, 2010. – 540 с.
3. Баскакова, О.В. Экономика организаций (предприятий): Учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2010. – 272 с.
4. Богдановская, Л.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 310 с.
5. Брасс, А. А. Менеджмент: основные понятия, виды, функции: пособие для подготовки к экзаменам. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 368 с.
6. Волков О.И. Экономика предприятия Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 280 с.
7. Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М: Финансы и статистика, 2010. – 316 с.
8. Градов, А.П. Организационная структура и функции службы маркетинга предприятия. – СПб.: ИК «Невский проспект», 2009. – 92 с.
9. Зайцев. Н.Л. Экономика организации. – М: Экзамен, 2009. – 680 с.
10. Краткий экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилиянова. М., 2001.
11. Леонтьев E. В., Радковская Н. П. Финансы. Деньги. Кредит и Банки. СПб., 2002.
12. Семенова В.М. Экономика предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2010. – 348 с.
13. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ, 2001 г.
14. Сергеев И.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 260 с.
15. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА– М, 2011. – 576 с.
16. Эрмашвили, Н.Д. Маркетинг. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 623 с.
17. Экономика предприятия / под ред. А.И Ильина, В.П. Волкова. – М.: Инфра-М, 2011. – 200 с.
18. Распределение по фондам. INVO Group. URL: https://invogroup.ru/blog/raspredelenie-po-fondam/ (дата обращения: 27.10.2025).
19. Учет формирования и использования резервного капитала. Studref.com. URL: https://studref.com/492576/buhgalterskiy_uchet_i_audit/uchet_formirovaniya_ispolzovaniya_rezervnogo_kapitala (дата обращения: 27.10.2025).
20. Резервный капитал. Назначение, создание и использование. Редакция от 09.07.2021. URL: https://lexk.ru/info/rezervnyj-kapital (дата обращения: 27.10.2025).
21. Что такое денежный фонд предприятия? Сервис «Финансист». URL: https://finansist.io/articles/chto-takoe-denezhnyj-fond-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
22. Внутренние и внешние источники финансирования бизнеса. Альфа-Банк. URL: https://alfabank.ru/articles/vnutrennie-i-vneshnie-istochniki-finansirovaniya/ (дата обращения: 27.10.2025).
23. Сущность финансовых ресурсов предприятия. Текст научной статьи. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-finansovyh-resursov-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
24. Источники формирования финансовых ресурсов. URL: https://getfinance.ru/istochniki-finansovyh-resursov (дата обращения: 27.10.2025).
25. Что такое Денежные фонды: понятие и определение термина. Точка Банк. URL: https://www.tochka.com/glossary/denezhnye-fondy/ (дата обращения: 27.10.2025).
26. Как оформить и отразить в учете формирование резервного капитала. НалогОбзор.Инфо. URL: https://nalogobzor.info/content/kak-oformit-i-otrazit-v-uchete-formirovanie-rezervnogo-kapitala (дата обращения: 27.10.2025).
27. Создание организацией фондов потребления и накопления из чистой прибыли от 20 мая 2025. docs.cntd.ru. URL: https://docs.cntd.ru/document/902008435 (дата обращения: 27.10.2025).
28. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ООО) от 08.02.1998 N 14-ФЗ (последняя редакция). КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17817/ (дата обращения: 27.10.2025).
29. Фонд накопления. Техническая Библиотека Neftegaz.RU. URL: https://neftegaz.ru/tech_library/ekonomika/141441-fond-nakopleniya/ (дата обращения: 27.10.2025).
30. Фонд накопления. Финансовый анализ. URL: https://finzz.ru/fond-nakopleniya (дата обращения: 27.10.2025).
31. Источники финансирования для бизнеса. Азиатско-Тихоокеанский Банк. URL: https://www.atb.su/blog/istochniki-finansirovaniya-dlya-biznesa/ (дата обращения: 27.10.2025).
32. Основные цели и методы управления финансами предприятия. Аспро.Cloud. URL: https://aspro.cloud/blog/biznes/osnovnye-celi-i-metody-upravleniya-finansami-predpriyatiya (дата обращения: 27.10.2025).
33. Источники финансирования для бизнеса. GetFinance. URL: https://getfinance.ru/vneshnie-i-vnutrennie-istochniki-finansirovaniya (дата обращения: 27.10.2025).
34. Формирование уставного капитала: проводки в 1С 8.3. URL: https://buhexpert8.ru/obuchenie-1s/1s-buhgalteriya-8-3/formirovanie-ustavnogo-kapitala-provodki-v-1s-8-3.html (дата обращения: 27.10.2025).
35. Фонд потребления предприятия. Экономико-математический словарь. URL: https://economic-mathematical.academic.ru/1684/%D0%A4%D0%BE%D0%BD%D0%B4_%D0%BF%D0%BE%D1%82%D1%80%D0%B5%D0%B1%D0%BB%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8F_%D0%BF%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%BF%D1%80%D0%B8%D1%8F%D1%82%D0%B8%D1%8F (дата обращения: 27.10.2025).
36. Современные проблемы управления денежными потоками организации. Текст научной статьи. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-problemy-upravleniya-denezhnymi-potokami-organizatsii (дата обращения: 27.10.2025).
37. Компании России — статистика организаций, каталог и рейтинг топ крупнейших компаний. Полная информация о предприятиях России по отраслям на СПАРК-Интерфакс. URL: https://www.spark-interfax.ru/statistics (дата обращения: 27.10.2025).
38. Проблемы управления денежными потоками в организациях. Статья в журнале «Молодой ученый». URL: https://moluch.ru/archive/98/22022/ (дата обращения: 27.10.2025).
39. Статистика финансового состояния организаций нефинансового сектора Российской Федерации. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/finance_org/ (дата обращения: 27.10.2025).
40. Проблемы формирования финансовых ресурсов российскими предприятиями в условиях санкций. Текст научной статьи. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/problemy-formirovaniya-finansovyh-resursov-rossiyskimi-predpriyatiyami-v-usloviyah-sanktsiy (дата обращения: 27.10.2025).
41. Фонд потребления. Техническая Библиотека Neftegaz.RU. URL: https://neftegaz.ru/tech_library/ekonomika/141442-fond-potrebleniya/ (дата обращения: 27.10.2025).
42. ЦБ РФ начнет копить резервы в 2027 году: подробности. Frank Media. URL: https://frankrg.com/132172 (дата обращения: 27.10.2025).
43. Финансовый анализ – сравнение с отраслевыми показателями и конкурентами. URL: https://testfirm.ru/blog/sravnitelnyy-finansovyj-analiz/ (дата обращения: 27.10.2025).
44. Статистика. Минфин России. URL: https://minfin.gov.ru/ru/statistics/ (дата обращения: 27.10.2025).
45. ГК РФ Статья 50. Коммерческие и некоммерческие организации. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения: 27.10.2025).
46. Налоговая реформа: каким будет налог на прибыль организаций. Калуга Астрал. URL: https://astral.ru/articles/nalogi/34726/ (дата обращения: 27.10.2025).
47. Управление денежными потоками корпорации в условиях нестабильности. Научное обозрение. Экономические науки. URL: https://science-economy.ru/ru/article/view?id=1102 (дата обращения: 27.10.2025).
48. «Мы полноправный технологический партнёр бизнеса любой категории». Деловой Петербург. URL: https://www.dp.ru/a/2025/10/17/Mi_polnopravnij_tehnologi (дата обращения: 27.10.2025).
49. Обзор фондового рынка 27/10/25. Инвестиционный банк. Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.ru/posts/obzor-fondovogo-rynka-27-10-25/ (дата обращения: 27.10.2025).
50. Корпоративное право и управление: стратегии, вызовы и риски. URL: https://pravo.ru/review/267329/ (дата обращения: 27.10.2025).
51. 5 полезных книг для инвестора. URL: https://vc.ru/finance/900827-5-poleznyh-knig-dlya-investora (дата обращения: 27.10.2025).
52. Патентная система налогообложения: гайд для предпринимателей, виды деятельности и критерии ПСН — 2026. Аналитические статьи: ГАРАНТ.РУ. URL: https://www.garant.ru/article/1691242/ (дата обращения: 27.10.2025).
53. EV. Немного теории. Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/blogs/igorkozakevich/610584/ (дата обращения: 27.10.2025).