Деньги, Кредит и Денежное Обращение в Современной России: Комплексный Анализ Теоретических Основ и Практических Тенденций

В современной российской экономике, характеризующейся стремительной цифровизацией и адаптацией к изменяющимся глобальным финансовым ландшафтам, глубокое понимание сущности денег, кредита и механизмов денежного обращения становится не просто академическим интересом, но и жизненно важной практической необходимостью. Финансовая система, подобно кровеносной системе организма, обеспечивает циркуляцию ресурсов, стимулируя рост и развитие. Актуальность темы обусловлена не только непрерывной эволюцией самих денег — от товарных к электронным и цифровым формам, — но и возрастающей сложностью кредитных отношений, а также динамичным регулированием со стороны Центрального банка.

Настоящий реферат призван всесторонне рассмотреть ключевые теоретические и практические аспекты данной сферы. Мы углубимся в фундаментальные концепции денег, проследим их историческую эволюцию и детально проанализируем функции. Особое внимание будет уделено банковскому кредиту: его современному пониманию, многогранным классификациям и неоценимой роли в развитии национальной экономики. Мы исследуем сущность кредитных денег, их трансформацию и влияние на денежную массу и обращение в России, уделяя пристальное внимание регулирующей роли Банка России. Наконец, мы рассмотрим последние инновации, такие как цифровой рубль, и их потенциальное воздействие на финансовую систему, а также правовое поле, обеспечивающее стабильность и развитие всей денежно-кредитной сферы. Цель работы — предоставить студентам комплексное, систематизированное и актуальное знание, необходимое для понимания современной финансовой реальности.

Теоретические Основы Денег: Сущность, Функции и Эволюция

Понимание современной экономики невозможно без глубокого изучения денег — феномена, который формировался тысячелетиями и до сих пор продолжает эволюционировать. Деньги не просто средство обмена; они являются отражением общественного богатства, инструментом регулирования экономических процессов и индикатором стабильности государства. Ведь именно деньги позволяют измерить стоимость труда и ресурсов, а значит, эффективно управлять экономическими потоками, способствуя процветанию общества.

Сущность денег и их экономическая роль

Деньги, по своей сути, представляют собой всеобщий эквивалент, уникальный товар, способный обмениваться на любые другие товары и услуги. Их необходимость в экономике проистекает из присущей им универсальной способности выступать посредником в обмене, что значительно упрощает транзакции по сравнению с прямым бартером. Эта универсальность позволяет деньгам выражать ценность различных благ, делая их мерилом стоимости. Без денег современная экономика, основанная на специализации и разделении труда, была бы немыслима, поскольку координация тысяч производителей и потребителей без универсального средства обмена становится невозможной.

Ключевые факторы, определяющие необходимость денег в XXI веке, выходят далеко за рамки классических представлений:

• Глобализация: Процессы финансовой глобализации способствуют объединению национальных и региональных финансовых рынков в единый международный рынок, обеспечивая беспрепятственный и быстрый оборот денежных средств. В этом контексте деньги выступают не только национальным, но и международным инструментом расчетов.
• Институт собственности: Становление и развитие института частной собственности, а также необходимость ее защиты и перемещения, требуют универсального, легко делимого и сохраняющего ценность актива.
• Регулирующая роль государства: Государство активно использует денежно-кредитные инструменты для стимулирования или сдерживания экономического роста, создания и распределения общественного продукта. Деньги становятся инструментом фискальной и монетарной политики.
• Материальное стимулирование и самостоятельность экономических агентов: В условиях рыночной экономики деньги являются основным стимулом для производства, инноваций и инвестиций, а также мерой самостоятельности и успеха экономических субъектов.
• Новые центры экономического влияния: Формирование новых экономических полюсов, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе, трансформирует роль денег, приводя к появлению новых региональных резервных валют и перераспределению финансового влияния.

Основные функции денег в рыночной экономике

Сущность денег наиболее полно раскрывается через их функции, которые они выполняют в экономическом кругообороте. Эти функции взаимосвязаны и позволяют деньгам быть эффективным инструментом в руках экономических субъектов и регуляторов.

1. Мера стоимости: В этой функции деньги служат идеальным средством для выражения ценности товаров и услуг, позволяя определить их цену. Это абстрактная функция, где деньги используются как масштаб для сравнения различных благ, независимо от их физических свойств. Например, когда мы говорим, что автомобиль стоит 2 миллиона рублей, рубли выступают мерой стоимости, позволяя сравнивать его ценность с другими товарами и услугами.
2. Средство обращения: Здесь деньги выступают посредником в процессе обмена, обеспечивая непрерывность товарного потока. Важным аспектом этой функции является то, что движение денег и товара совпадают по месту и времени сделки, а сами деньги являются лишь «моментальным» посредником, быстро переходящим из рук в руки. Классическая формула «Товар − Деньги − Товар» (Т − Д − Т) иллюстрирует эту функцию.
3. Средство накопления и сбережения: Деньги позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Сохраняя часть своего дохода в виде денег, индивиды и компании могут создавать запасы, которые затем могут быть использованы для будущих покупок или инвестиций. Эта функция требует, чтобы деньги были относительно стабильны в своей стоимости, не подвергались сильной инфляции, иначе их привлекательность как средства накопления снижается. Примером может служить банковский вклад, где деньги не только сохраняются, но и приумножаются.
4. Средство платежа: В этой функции деньги используются для погашения обязательств, не связанных с немедленным встречным обменом на товар. Это могут быть выплаты заработной платы, пенсий, налогов, погашение долгов по кредитам. Здесь движение денег отделено от движения товара во времени или по характеру сделки. Например, уплата налогов — это платеж государству, не связанный с непосредственным получением товара или услуги от него в момент платежа.
5. Мировые деньги: Эта функция проявляется в международных экономических отношениях, где деньги выступают универсальным средством расчетов между странами.
   • Национальные резервные валюты: Исторически и в настоящее время роль мировых денег преимущественно выполняют национальные резервные валюты, такие как доллар США и евро. Их статус обусловлен мощью экономик стран-эмитентов, стабильностью их финансовой системы и доверием к ним на мировом рынке. Они используются для международных расчетов, формирования золотовалютных резервов центральных банков и ценообразования на глобальных товарных рынках.
   • Специальные права заимствования (SDR): SDR (Special Drawing Rights) являются наднациональным валютным инструментом, эмитируемым Международным валютным фондом (МВФ). Это не физические деньги, а резервные активы, используемые членами МВФ для расчетов между собой и с Фондом. Корзина SDR включает доллар США, евро, китайский юань, японскую иену и фунт стерлингов. Несмотря на их значение в системе МВФ, ликвидность и рыночное обращение SDR ограничены, и они не являются широко используемым платежным средством для частных транзакций.
   • Историческая роль золота: На протяжении веков золото выступало в качестве основного мирового платежного и резервного средства, материализуя общественное богатство и служа всеобщим покупательным средством. Несмотря на отмену золотого стандарта, золото до сих пор сохраняет свою роль как важный резервный актив для центральных банков и инвестиционный инструмент.

Мировые деньги выполняют троякое назначение: они служат всеобщим платежным средством для международных расчетов, всеобщим покупательным средством для приобретения товаров на мировых рынках и материализацией общественного богатства, являясь универсальным хранилищем стоимости в глобальном масштабе.

Эволюция форм денег: от товарных к кредитным

Путь развития денег — это захватывающая история, отражающая прогресс человечества и усложнение экономических отношений. На заре цивилизации люди использовали товарные деньги — товары, которые обладали собственной потребительской стоимостью и были общеприняты в качестве эквивалента (скот, зерно, ракушки, меха, а затем и драгоценные металлы). Золото и серебро, благодаря своей редкости, делимости, портативности и устойчивости к порче, стали доминирующими товарными деньгами.

Однако использование физического металла, особенно в больших объемах, было неудобным и рискованным. Это привело к появлению металлических денег в форме монет, а затем и представительных денег (бумажных денег, обеспеченных золотом или серебром, хранившимися в банках). Банкноты, по сути, были обязательствами банка выдать предъявителю соответствующее количество драгоценного металла.

Ключевой вехой стало вытеснение золотых денег кредитными деньгами. Этот процесс был постепенным и тесно связан с эволюцией товарного производства и денежного обращения. Первые формы кредитных денег, такие как векселя (письменное долговое обязательство), возникли из потребностей коммерческого оборота, когда продавцы предоставляли покупателям товар в кредит, а платеж осуществлялся позже. Векселя позволяли отсрочить платеж и могли быть переданы третьим лицам, становясь своеобразным средством расчетов. Банкноты также трансформировались из представительных в кредитные деньги, когда их эмиссия перестала быть полностью обеспеченной золотом и стала основываться на кредитных операциях банков, подкрепленных государственными обязательствами. Таким образом, деньги стали создаваться «из воздуха» в процессе кредитования, а их ценность определялась доверием к эмитенту (Центральному банку) и стабильности экономики.

Этот переход ознаменовал новую эру в денежном обращении, где реальная стоимость денег отделялась от физического товара, лежащего в их основе, и все больше зависела от экономических процессов и регулирования.

Банковский Кредит: Понятие, Классификация и Значение в Экономике России

Банковский кредит является одним из краеугольных камней современной финансовой системы, обеспечивая необходимую ликвидность и стимулируя инвестиционную активность. Его значение трудно переоценить для любого экономического субъекта — от транснациональных корпораций до индивидуальных предпринимателей и домохозяйств. Как же эффективно использовать этот мощный инструмент для достижения финансовых целей?

Понятие и сущность банковского кредита

В своей основе банковский кредит — это денежная сумма, которая предоставляется банком (кредитором) на определённый срок, на условиях платности (с процентами) и возвратности (с погашением основной суммы долга), а также на заранее оговоренных условиях. Однако это определение лишь вершина айсберга.

Банковский кредит — это гораздо более сложный и многогранный феномен. Он представляет собой комплексный набор организационных, технологических, информационных, финансовых и юридических процедур, которые регулируют взаимодействие банка с клиентом. Этот комплекс охватывает весь цикл кредитования: от момента подачи заявки и оценки кредитоспособности заемщика, через процесс принятия решения и выдачи средств, до мониторинга использования кредита и его окончательного погашения. Сущность банковского кредита лежит в его способности перераспределять временно свободные денежные средства от тех, у кого они избыточны (вкладчиков), к тем, у кого есть потребность в них для инвестиций, потребления или поддержания текущей деятельности. Этот процесс позволяет эффективно использовать капитал в экономике, способствуя ее росту.

Классификация банковских кредитов

Для более глубокого понимания банковского кредита, его принято классифицировать по различным признакам, что позволяет банкам предлагать максимально адаптированные продукты, а заемщикам — выбирать оптимальные условия.

В таблице ниже представлена академическая классификация банковских кредитов:

Признак классификации	Виды кредитов	Описание	Примеры
По сроку погашения	Онкольные	Выдаются до востребования, погашаются по первому требованию кредитора.	Кредиты «до зарплаты», «овернайт» (межбанковские).
	Краткосрочные	Предоставляются на срок до 1 года.	Потребительские кредиты, оборотные кредиты для бизнеса, кредитные карты.
	Среднесрочные	Предоставляются на срок от 1 года до 3-5 лет.	Автокредиты, кредиты на модернизацию оборудования.
	Долгосрочные	Предоставляются на срок свыше 3-5 лет.	Ипотечные кредиты, инвестиционные кредиты для крупных проектов.
По способу погашения	Единовременно	Вся сумма кредита и проценты погашаются одной выплатой в конце срока.	Некоторые краткосрочные кредиты.
	В рассрочку	Погашение производится периодическими платежами (аннуитетными или дифференцированными).	Большинство потребительских и ипотечных кредитов.
По обеспечению	Обеспеченные	Требуют залога (недвижимость, транспорт, ценные бумаги) или поручительства.	Ипотека, автокредиты, кредиты под залог имущества.
	Бланковые	Выдаются без обеспечения (под доброе имя заемщика), как правило, для проверенных клиентов.	Некоторые потребительские кредиты, кредиты для корпораций с высоким рейтингом.
По методу взимания процентов	С выплатой в конце срока	Проценты уплачиваются вместе с основной суммой в конце срока.
	С периодической выплатой	Проценты уплачиваются регулярно (ежемесячно, ежеквартально).	Большинство текущих кредитов.
	С авансовой выплатой	Проценты удерживаются банком сразу при выдаче кредита.
По категории заемщиков	Физическим лицам	Кредиты для частных лиц.	Ипотека, автокредиты, кредиты на образование, потребительские кредиты, кредиты на строительство дома.
	Юридическим лицам	Кредиты для предприятий и организаций.	Кредиты на оборотные средства, инвестиционные кредиты, проектное финансирование.
	Государству	Кредиты, предоставляемые государственным органам.
По целевому назначению	Целевые	Выдаются на конкретные цели, подтверждаемые документами.	Ипотека, автокредиты, образовательные кредиты.
	Нецелевые	Могут быть использованы заемщиком по своему усмотрению.	Потребительские кредиты.

Преимущества и роль банковского кредита в развитии российской экономики

Банковский кредит играет центральную роль в поддержании и развитии экономики, предлагая заемщикам ряд значимых преимуществ:

1. Широкие возможности выбора схемы кредитования: Банки разрабатывают разнообразные кредитные продукты, адаптированные под нужды различных категорий заемщиков и специфику их деятельности. Это позволяет выбрать оптимальные сроки, валюту, обеспечение, график погашения и процентные ставки.
2. Конфиденциальность: По сравнению с привлечением средств через эмиссию ценных бумаг (акций или облигаций), банковское кредитование обеспечивает более высокий уровень конфиденциальности. Предприятию не требуется раскрывать подробную финансовую информацию широкому кругу инвесторов, что важно для сохранения коммерческой тайны.
3. Гибкость условий: Условия банковского кредита могут быть согласованы и индивидуализированы в процессе переговоров с банком, что делает его более гибким инструментом финансирования по сравнению со стандартизированными выпусками ценных бумаг.
4. Поддержка хозяйственной деятельности: Для предприятий банковский кредит является жизненно важным источником финансирования оборотного капитала, инвестиций в основные фонды, а также расширения производства товаров, работ и услуг. Это способствует росту объемов производства, созданию новых рабочих мест и повышению конкурентоспособности.
5. Опора современной экономики: Банковский кредит выступает неотъемлемым элементом экономического развития. Он позволяет аккумулировать временно свободные средства и направлять их в наиболее эффективные секторы, стимулируя инновации и модернизацию. Государство также активно использует кредит для стимулирования стратегически важных направлений:
   • Капитальные вложения: Предоставляя льготные кредиты на инвестиции, государство способствует обновлению производственных мощностей и технологическому развитию.
   • Жилищное строительство: Программы льготной ипотеки стимулируют строительную отрасль и решают социальные задачи по обеспечению населения жильем.
   • Экспорт товаров: Экспортное кредитование поддерживает отечественных производителей на международных рынках.
   • Освоение отсталых регионов: Специальные кредитные программы помогают развивать инфраструктуру и экономику в регионах, требующих поддержки.

Современные тенденции и риски банковского кредитования в России

Российский банковский сектор активно развивается, внедряя инновации и адаптируясь к меняющимся условиям.

1. Цифровая трансформация: Одним из ключевых направлений является цифровая трансформация. Банки активно внедряют:
   • Искусственный интеллект (ИИ): ИИ используется для анализа больших данных, оценки кредитоспособности заемщиков, прогнозирования рисков и даже в качестве виртуальных ассистентов для клиентов. Это позволяет значительно ускорить процесс принятия решений о выдаче кредитов и повысить их точность.
   • No-code технологии: Эти технологии позволяют банкам быстрее разрабатывать и запускать новые кредитные продукты, адаптируясь к рыночным требованиям без необходимости глубокого программирования.
   • Цифровая ипотека: Внедрение цифровых технологий в ипотечное кредитование демонстрирует впечатляющие результаты. Например, в Банке ДОМ.РФ за 9 месяцев 2025 года 96,4% ипотечных сделок (более 15,6 тыс. семей на сумму свыше 98,9 млрд рублей) были оформлены в цифровом виде. Это не только упрощает процесс для клиентов, но и сокращает операционные издержки банков.
2. Краудлендинг: Среди инноваций также упоминается краудлендинг как одно из направлений развития банковского кредитования. Хотя он не является напрямую банковским продуктом, многие банки рассматривают его как часть экосистемы финансирования, способствующую повышению эффективности распределения капитала, особенно для малого и среднего бизнеса.
3. Актуальные риски: Наряду с инновациями, банковское кредитование сталкивается с рядом актуальных рисков:
   • Киберугрозы: С ростом цифровизации возрастает и риск кибератак, направленных на хищение данных клиентов, средств или нарушение работы банковских систем. Это требует постоянного совершенствования систем кибербезопасности.
   • Макроэкономическая нестабильность: Изменения ключевой ставки, инфляция, колебания цен на сырьевые товары и геополитические факторы создают неопределенность и влияют на платежеспособность заемщиков, что требует от банков постоянного совершенствования систем управления рисками и стресс-тестирования кредитных портфелей.

Развитие банковского кредитования в коммерческих банках в современных условиях представляет собой инновационный продукт, который совершенствуется в условиях жёсткой конкуренции, высоких рисков и ограниченной ликвидности и капитала.

Кредитные Деньги: Сущность, Формы и Историческая Трансформация

Мир денег постоянно меняется, и одним из наиболее значимых этапов его эволюции стало появление и доминирование кредитных денег. Это явление не просто заменило одну форму денег другой; оно кардинально изменило саму природу денежного обращения и финансовой системы.

Сущность и роль кредитных денег

Кредитные деньги — это деньги, возникающие из кредитных отношений, то есть из процесса предоставления средств в долг. Их появление и функционирование развивалось параллельно с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя их из обращения. В отличие от товарных денег, которые обладали внутренней стоимостью (например, золото), кредитные деньги не имеют собственной материальной ценности, их стоимость определяется доверием к эмитенту и способностью быть принятыми в качестве платежного средства.

Ключевой особенностью кредитных денег является то, что они создаются в процессе кредитования. Когда банк выдает кредит, он не просто передает наличные, а создает новую запись на счете заемщика, тем самым увеличивая денежную массу в экономике. Таким образом, в оборот вместе с наличными деньгами поступают также безналичные, которые являются основной формой кредитных денег. Этот процесс — отказ от полной золотой обеспеченности — стал возможен благодаря укреплению доверия к банковской системе и государству как гаранту стабильности денежного обращения. Золотое денежное обращение послужило основой, на которой стало формироваться денежное обращение, состоящее из кредитных денег, поскольку оно заложило принципы универсального эквивалента и общепринятого средства платежа.

Эволюция форм кредитных денег

Эволюция кредитных денег — это непрерывный процесс, отражающий поиск обществом более удобных, эффективных и безопасных способов осуществления платежей. Этот путь можно проследить от простых долговых расписок до сложных цифровых алгоритмов.

1. Вексель: Одна из старейших форм кредитных денег. Вексель — это письменное долговое обязательство, которое дает его держателю право требовать уплаты указанной суммы от векселедателя или акцептанта в определенный срок. Он возник как способ отсрочки платежа в торговых сделках.
2. Банкнота: Появилась как следующий шаг в развитии кредитных денег. Изначально банкноты были представительными деньгами, то есть обязательствами банка выдать предъявителю золото или серебро. Постепенно они стали кредитными деньгами, когда их эмиссия перестала быть полностью обеспеченной драгоценными металлами и стала основываться на кредитных операциях и обязательствах государства. Банкноты преодолели недостатки векселя, став универсальным и обезличенным средством платежа, принятым на всей территории страны.
3. Безналичные деньги: Революционный этап, связанный с развитием банковской системы. Безналичные деньги существуют в виде записей на банковских счетах и перемещаются посредством банковских переводов. Они предложили значительно большую удобность, скорость и эффективность в расчетах по сравнению с наличными деньгами, особенно для крупных транзакций и операций между юридическими лицами.
4. Электронные деньги: Средства, хранящиеся на электронных носителях (пластиковые карты, электронные кошельки) и используемые для расчетов через электронные платежные системы. Они являются дальнейшим развитием безналичных денег, предлагая еще большую скорость и удобство для повседневных транзакций.
5. Квазиденьги: Относительно новая категория, включающая баллы, бонусы, мили и другие виртуальные единицы, имеющие ценность в определённых системах лояльности или платформах. Хотя они не являются традиционными деньгами в полном смысле, они выполняют некоторые их функции (средство платежа в рамках конкретной экосистемы) и часто могут быть конвертированы в реальные деньги или товары.
6. Криптовалюты: Децентрализованные цифровые деньги, основанные на блокчейн-технологиях. Их появление бросило вызов традиционной банковской системе и государственному контролю над эмиссией. Криптовалюты, такие как Биткойн или Эфириум, предлагают новые подходы к безопасности, прозрачности и скорости транзакций, хотя их волатильность и правовой статус остаются предметом дискуссий.

Эти новые формы преодолели многие недостатки векселя, такие как отсутствие роли окончательного платежного средства и необходимость физического обмена. Они предложили большую удобность, скорость, эффективность и безопасность в расчетах, адаптируясь к потребностям динамично развивающейся глобальной экономики.

Денежная Масса и Механизм Денежного Обращения в Российской Федерации

Понимание денежной массы и того, как она циркулирует в экономике, является ключевым для оценки макроэкономической стабильности и эффективности денежно-кредитной политики. В России, как и в большинстве стран, этот процесс регулируется центральным банком.

Денежная масса: структура и факторы динамики

Денежная масса — это совокупность покупательных и платежных средств, обслуживающих экономический оборот и принадлежащих физическим и юридическим лицам, а также государству. Ее структура обычно представлена агрегатами, которые ранжируются по степени ликвидности: от наиболее ликвидных (наличные деньги) до менее ликвидных (квазиденьги).

Классическое понимание динамики денежной массы отражено в уравнении обмена Фишера:

М × V = Р × Q

Где:

• М — денежная масса, находящаяся в обращении.
• V — скорость обращения денег (среднее число оборотов, совершаемых денежной единицей за определенный период).
• Р — средний уровень цен на товары и услуги в экономике.
• Q — физический объем производства (или объем сделок) товаров и услуг.

Это уравнение показывает, что совокупная денежная масса, обращающаяся в экономической системе (М × V), прямо пропорциональна уровню цен и объёму производства (продаж) товаров и услуг. Следовательно, изменения в денежной массе, скорости ее обращения, уровне цен или объеме производства взаимосвязаны. Например, увеличение денежной массы при неизменных V и Q может привести к росту уровня цен (инфляции).

Факторы, определяющие динамику денежной массы, включают:

• Эмиссионная деятельность Центрального банка: Основной фактор, напрямую влияющий на объем денежной массы.
• Кредитная активность коммерческих банков: Создание безналичных денег в процессе выдачи кредитов.
• Депозитная активность населения и предприятий: Размещение средств на счетах, что влияет на агрегаты денежной массы.
• Макроэкономическая ситуация: Инфляция, экономический рост, процентные ставки — все это влияет на спрос на деньги и скорость их обращения.
• Платежные технологии: Развитие электронных и цифровых платежей может влиять на структуру денежной массы (соотношение наличных и безналичных средств) и скорость ее обращения.

Механизм денежного обращения в России

Механизм денежного обращения в России представляет собой систему, обеспечивающую непрерывное движение денежных средств в наличном и безналичном форматах.

• Рубль как законное платежное средство: В соответствии с Конституцией РФ и федеральными законами, рубль является единственным законным платёжным средством на территории Российской Федерации. Это означает, что все платежи и расчеты внутри страны должны осуществляться в рублях.
• Наличное денежное обращение: Включает в себя выпуск (эмиссию) и изъятие банкнот и монет, их движение между населением, предприятиями и банками. Банк России обладает монопольным правом на эмиссию денежных средств. Правила организации наличного денежного обращения на территории РФ регламентируются соответствующим Положением Банка России. В настоящее время это Положение Банка России от 29.01.2018 № 630-П (с изменениями, внесенными, в том числе, от 15.11.2023) «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации». Ранее действовало Положение ЦБ РФ от 12.10.2011 № 373-П. Этот документ устанавливает строгие правила для банков и предприятий по работе с наличными, включая лимиты, инкассацию, хранение и пересчет.
• Безналичное денежное обращение: Основная форма денежного обращения в современной экономике. Все предприятия и организации в России обязаны хранить свои денежные средства на банковских счетах, а большинство расчетов между юридическими лицами, а также значительная часть расчетов физических лиц, осуществляются в безналичном порядке через платежные системы банков.

Роль Банка России в регулировании денежного обращения и денежной массы

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) является ключевым институтом, обеспечивающим стабильность и эффективность денежно-кредитной системы страны. Его статус, цели деятельности, функции и полномочия определяются Конституцией РФ, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

Основные цели деятельности Банка России:

1. Защита и обеспечение устойчивости рубля: Это главная цель, подразумевающая борьбу с инфляцией и поддержание стабильного курса национальной валюты.
2. Развитие и укрепление банковской системы России: Центральный банк выступает в роли мегарегулятора, осуществляя надзор за банками, лицензирование их деятельности и обеспечивая стабильность финансового сектора.
3. Обеспечение стабильности и развитие национальной платёжной системы: Это включает регулирование работы платежных систем, таких как СБП, и внедрение новых инструментов, например, цифрового рубля.
4. Развитие и обеспечение стабильности финансового рынка России: Распространяется на все сегменты финансового рынка, включая фондовый и страховой.

Функции Банка России в регулировании денежного обращения:

• Монопольное право на эмиссию: Банк России является единственным эмитентом наличных денег (банкнот и монет) на территории РФ. Он организует их обращение и изъятие.
• Управление ключевой ставкой: Это основной инструмент денежно-кредитной политики, влияющий на стоимость денег в экономике, объемы кредитования и, как следствие, на инфляцию и денежную массу.
• Обязательные резервы: Установление нормативов обязательных резервов для коммерческих банков, что влияет на их способность выдавать кредиты и создавать безналичные деньги.
• Операции на открытом рынке: Покупка или продажа государственных ценных бумаг для регулирования ликвидности в банковской системе.

Актуальные данные по динамике роста денежной массы и решениям Банка России по ключевой ставке являются важными индикаторами экономической ситуации. Например, решения по ключевой ставке напрямую влияют на стоимость кредитов для бизнеса и населения, что, в свою очередь, сказывается на объемах кредитования и, как следствие, на динамике денежной массы. В условиях текущей макроэкономической ситуации, Банк России внимательно следит за инфляционными ожиданиями и экономической активностью, корректируя денежно-кредитную политику для достижения своих целей.

Кредитные Операции и Рынок Ссудного Капитала в России

Рынок ссудного капитала — это сложный механизм, где встречаются спрос и предложение на денежные средства, предоставляемые на условиях возвратности, платности и срочности. В России, как и везде, его основой является банковский сектор, деятельность которого жестко регламентирована.

Виды банковских операций и их правовое регулирование

Банковские операции — это специфические виды хозяйственной деятельности, которые могут осуществлять только организации, имеющие соответствующую лицензию, выданную Центральным банком. Это обусловлено их особой ролью в экономике и необходимостью защиты интересов вкладчиков и заемщиков.

Закрытый перечень исключительно банковских операций в России определён в Федеральном законе «О банках и банковской деятельности». К ним относятся:

• Привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определённый срок): Это пассивная операция, формирующая ресурсную базу банка.
• Размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счёт: Это активная операция, включающая выдачу кредитов и инвестирование.
• Открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц: Основа для безналичных расчетов.
• Осуществление переводов денежных средств по поручению клиентов, в том числе без открытия банковских счетов: Платежные услуги.
• Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов: Услуги по сбору и транспортировке наличных.
• Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах: Валютные операции.
• Привлечение драгоценных металлов во вклады: Пассивная операция, связанная с драгоценными металлами.
• Осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов: Например, переводы через системы денежных переводов.

Помимо этих операций, кредитные организации вправе осуществлять и другие сделки, расширяющие спектр их услуг, такие как:

• Выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц.
• Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме (факторинг).
• Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.
• Операции с драгоценными металлами и камнями в соответствии с законодательством РФ.
• Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или сейфов для хранения документов и ценностей.
• Лизинговые операции (приобретение и передача имущества в финансовую аренду).
• Оказание консультационных и информационных услуг.

Разграничение кредитных операций:

• Активные кредитные операции: Это операции, в которых банк выступает в роли кредитора, то есть предоставляет средства заемщикам. К ним относятся выдача различных видов ссуд и займов (потребительских, ипотечных, корпоративных, межбанковских), а также покупка ценных бумаг (государственных и корпоративных облигаций).
• Пассивные кредитные операции: Это операции, в кото��ых банк выступает в роли заемщика, то есть привлекает средства. Сюда относятся привлечение вкладов (депозитов) от физических и юридических лиц, получение межбанковских кредитов, эмиссия собственных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей). Эти операции формируют ресурсную базу банка для его активных операций.

Структура банковского сектора России

Банковский сектор России характеризуется двухуровневой системой: Центральный банк РФ и коммерческие банки. Коммерческие банки, в свою очередь, подразделяются на:

• Банки с универсальной лицензией: Это крупные и средние банки, имеющие право осуществлять весь спектр банковских операций. Для получения такой лицензии требуется минимальный размер капитала от 1 млрд рублей. На долю таких банков приходится более 95% активов всего банковского сектора, и примерно две трети российских банков имеют универсальную лицензию.
• Банки с базовой лицензией: Эта категория была введена для упрощения регулирования для небольших региональных банков. Для них установлен минимальный размер капитала от 300 млн рублей, но они имеют ограничения по перечню осуществляемых операций (например, не могут открывать филиалы за рубежом, проводить сложные валютные операции или работать с некоторыми видами ценных бумаг).

Такое деление позволяет Банку России оптимизировать надзор и регулирование, снижая нагрузку на небольшие банки при сохранении системной стабильности.

Тенденции развития рынка ссудного капитала

Рынок ссудного капитала в России динамично развивается, реагируя на макроэкономические условия и инновации.

1. Влияние ключевой ставки: Решения Банка России по ключевой ставке оказывают прямое и мощное влияние на стоимость кредитования. Повышение ключевой ставки приводит к удорожанию кредитов для банков, что, в свою очередь, ведет к увеличению ставок по кредитам для населения и бизнеса. Это замедляет рост кредитного портфеля, но способствует сдерживанию инфляции. И наоборот, снижение ключевой ставки стимулирует кредитование.
2. Рост ипотечного кредитования: Несмотря на периоды высокой ключевой ставки, ипотечное кредитование остается одним из драйверов роста банковского сектора, во многом благодаря государственным программам льготной ипотеки. Внедрение цифровой ипотеки (как показал пример Банка ДОМ.РФ) значительно упрощает процесс получения жилищных кредитов.
3. Цифровизация кредитных процессов: Активное внедрение искусственного интеллекта, машинного обучения и No-code технологий для скоринга, принятия решений и разработки продуктов сокращает сроки рассмотрения заявок и повышает доступность кредитов.
4. Развитие потребительского кредитования: Наряду с ипотекой, потребительские кредиты также демонстрируют рост, хотя и более чувствительны к изменениям процентных ставок и платежеспособности населения.
5. Фокус на устойчивое развитие (ESG): Все большее внимание уделяется кредитованию проектов, соответствующих принципам ESG (Environmental, Social, Governance), что отражает мировые тенденции в финансировании.

Эти тенденции показывают, что рынок ссудного капитала в России продолжает адаптироваться к вызовам и возможностям современности, стремясь к повышению эффективности и доступности финансовых услуг.

Влияние Электронных и Цифровых Денег на Денежно-Кредитную Систему России

Последние десятилетия ознаменовались беспрецедентной трансформацией денежного обращения, вызванной развитием технологий. От электронных платежных систем до концепции цифровых валют центральных банков — эти инновации меняют привычные представления о деньгах и их роли.

Развитие электронных платежных систем и электронных денег

Появление электронных денег стало логичным продолжением эволюции безналичных расчетов. Если традиционные безналичные деньги существуют в виде записей на банковских счетах и перемещаются через межбанковские системы, то электронные деньги — это денежные обязательства эмитента в электронной форме, хранящиеся на электронных носителях (например, чипах банковских карт, электронных кошельках) и принимаемые в качестве средства платежа не только эмитентом, но и другими участниками платежной системы.

Развитие электронных платежных систем (ЭПС) — таких как Visa, MasterCard, «Мир», а также системы интернет-банкинга и мобильных приложений — значительно ускорило и упростило расчеты. Они позволили осуществлять мгновенные транзакции, снизили транзакционные издержки, повысили безопасность платежей и сделали финансовые услуги более доступными. Электронные деньги стали одной из ключевых форм кредитных денег, значительно расширив их применение в повседневной жизни и бизнесе.

Цифровой рубль: концепция, особенности и перспективы внедрения

Венцом этой эволюции в России становится цифровой рубль — новая, третья форма российского рубля, наряду с наличными и безналичными деньгами. Это не криптовалюта в традиционном понимании, а цифровая валюта центрального банка (Central Bank Digital Currency, CBDC).

Концепция и свойства:

• Обязательства Банка России: Цифровые рубли являются прямыми обязательствами Банка России, что обеспечивает их максимальную надежность и эквивалентность наличным и безналичным рублям.
• Цифровая форма эмиссии: Эмиссия цифровых рублей будет осуществляться исключительно Банком России в цифровой форме.
• Аналогия с наличными и безналичными: По своим свойствам цифровой рубль сочетает преимущества обеих традиционных форм. Он, как и наличные, может использоваться без постоянного доступа к интернету (в перспективе, офлайн-режим) и не несет кредитного риска коммерческих банков. Как и безналичные, он удобен для дистанционных платежей и автоматизации расчетов.

Цели введения цифрового рубля:

• Повышение доступности финансовых услуг: Особенно в удалённых и малодоступных районах, где традиционная банковская инфраструктура может быть ограничена.
• Развитие новой платежной инфраструктуры: Создание дополнительного, высокотехнологичного канала для платежей, который будет способствовать развитию конкуренции в финансовом секторе.
• Оптимизация стоимости расчетов: Снижение транзакционных издержек для бизнеса и граждан.
• Повышение конкурентоспособности российской экономики: За счет более быстрых, дешевых и безопасных платежей.

Технология «окрашивания» цифровых рублей: Одной из уникальных особенностей цифрового рубля является возможность его «окрашивания» (программирования) на определённые цели использования. Это означает, что при эмиссии или перечислении цифровых рублей можно задать условия, при которых они могут быть потрачены только на конкретные товары, услуги или в определенный период.

• Потенциал для целевых государственных расходов: «Окрашивание» может значительно увеличить эффективность целевых государственных расходов, включая госзакупки, государственные контракты, социальные выплаты и субсидии. Например, средства, выделенные на строительство дороги, можно «окрасить» так, чтобы они могли быть потрачены только на материалы и работы, связанные с этим проектом, что минимизирует риски нецелевого использования и коррупции.

Модель внедрения и влияние на ДКП:

• Двухуровневая розничная модель: Для внедрения цифрового рубля выбрана двухуровневая модель. Это означает, что Банк России будет эмитировать цифровой рубль, но клиенты (физические и юридические лица) будут взаимодействовать со своими коммерческими банками для открытия цифрового кошелька, осуществления платежей и проверки баланса. Таким образом, структура банковской системы останется неизменной, и банки продолжат выдавать кредиты.
• Отсутствие значимого влияния на денежно-кредитную политику: Банк России ожидает, что появление цифровой формы рубля не окажет значимого влияния на механизмы реализации денежно-кредитной политики и не приведёт к увеличению денежной массы в экономике. Произойдёт лишь изменение формы денег (переток из наличных/безналичных в цифровые), а не их общего объема. Банк России планирует продолжить таргетирование инфляции и управление ставками денежного рынка.

Ключевые этапы внедрения:

• Разработка в 2022 году: Банк России активно продолжил разработку цифрового рубля, одновременно подготавливая необходимые изменения в законодательстве.
• Июль 2023 года: Президент РФ подписал ряд законов о цифровом рубле, внеся поправки в Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О национальной платежной системе» и другие нормативно-правовые акты.
• 1 августа 2023 года: Основные положения законодательства о цифровом рубле вступили в силу.
• 1 июля 2025 года: Крупнейшие российские банки должны завершить подготовку своей инфраструктуры для широкого использования цифрового рубля.
• 1 сентября 2026 года: Планируется массовое внедрение цифрового рубля, что позволит широкому кругу граждан и предприятий использовать его в повседневной жизни.

Влияние цифровых денег на традиционные формы денежного обращения и кредита

Введение цифрового рубля, не увеличивая общего объема денежной массы, безусловно, окажет влияние на ее структуру и функционирование денежно-кредитной системы:

• Изменение структуры денежной массы: Ожидается перераспределение между агрегатами денежной массы. Часть средств из наличных и безналичных форм может перейти в цифровой рубль, что повлияет на структуру денежных агрегатов, но не на их суммарное значение.
• Потребительское поведение: Цифровой рубль может изменить платежные привычки населения, предложив более удобный и безопасный способ расчетов, особенно в интернете и для целевых платежей.
• Влияние на банковский сектор: Коммерческие банки сохранят свою ключевую роль как посредники, через которых клиенты будут получать доступ к цифровым кошелькам. Однако возможно усиление конкуренции в сфере платежных услуг и снижение маржинальности по некоторым традиционным операциям. С другой стороны, банки получат новые возможности для разработки инновационных продуктов и услуг на базе цифрового рубля.
• Повышение прозрачности: «Окрашивание» и отслеживаемость цифровых рублей могут повысить прозрачность финансовых потоков, что важно для борьбы с теневой экономикой и коррупцией.
• Новые возможности для кредитования: Хотя сам цифровой рубль не является инструментом кредитования, он может создать новые возможности для банков по разработке инновационных кредитных продуктов, например, через смарт-контракты, которые автоматически регулируют условия кредита в зависимости от выполнения определенных условий.

В целом, цифровой рубль — это важный шаг в модернизации российской финансовой системы, призванный повысить ее эффективность, доступность и устойчивость в условиях глобальной цифровой трансформации.

Правовое Регулирование Денежно-Кредитной Сферы в России

Стабильность и эффективность денежно-кредитной системы невозможны без четкой и всеобъемлющей правовой базы. В России эта сфера регулируется множеством нормативных актов, которые определяют полномочия ключевых институтов и правила игры для всех участников рынка.

Законодательная база деятельности Центрального банка РФ

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) занимает уникальное положение в системе государственного управления, обладая широкими полномочиями по регулированию денежно-кредитной сферы. Его статус, цели, функции и полномочия определяются следующими основополагающими документами:

• Конституция Российской Федерации: Устанавливает независимый статус Банка России и определяет его как основной орган, обеспечивающий стабильность национальной валюты.
• Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: Этот закон является краеугольным камнем, детально регламентирующим деятельность ЦБ РФ. Он определяет его правовой статус, организационную структуру, функции (включая эмиссию, денежно-кредитную политику, банковский надзор), а также принципы взаимодействия с другими государственными органами. Закон подчеркивает, что Банк России осуществляет свои функции независимо от органов государственной власти.
• Другие федеральные законы: Регулируют отдельные аспекты деятельности Банка России, например, в части платежных систем, финансового рынка, противодействия легализации доходов и т.д.

С 27 октября 2025 года произошли изменения в наименованиях подразделений Банка России, ответственных за расчетное и кассовое обслуживание. Эти изменения направлены на оптимизацию внутренней структуры и повышение эффективности работы регулятора.

Регулирование банковской деятельности

Деятельность коммерческих банков в России также жестко регламентирована для обеспечения стабильности финансовой системы и защиты интересов вкладчиков. Ключевым актом в этой области является:

• Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности»: Этот закон является основой для регулирования всей банковской системы России. Он определяет правовые основы создания, функционирования, реорганизации и ликвидации кредитных организаций, а также устанавливает перечень банковских операций, которые они вправе осуществлять.
• Лицензирование банковской деятельности: Осуществление банковских операций возможно только при наличии соответствующей лицензии, выдаваемой Центральным банком. Процесс лицензирования является строгим и направлен на обеспечение защиты денежных средств физических и юридических лиц, предотвращение допуска к рынку недобросовестных или финансово неустойчивых игроков. Лицензия определяет разрешенные виды операций и может быть универсальной или базовой, как было рассмотрено ранее.

Противодействие легализации (отмыванию) доходов и финансированию терроризма

Одной из важнейших задач в сфере финансового регулирования является борьба с нелегальными финансовыми операциями.

• Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (ФЗ-115): Этот закон устанавливает комплекс мер, направленных на предотвращение использования финансовой системы для отмывания денег и финансирования терроризма. Он налагает строгие обязанности на организации, осуществляющие операции с денежными средствами или иным имуществом (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и др.).
  • Обязанности по проверке клиентов: Организации обязаны регулярно (не реже одного раза в три месяца) проверять наличие среди своих клиентов лиц, в отношении которых применяются меры по замораживанию (блокированию) средств. Это включает проверку по перечням террористов, экстремистов и лиц, причастных к распространению оружия массового уничтожения.
  • Информирование уполномоченного органа: В случае выявления таких лиц или подозрительных операций, организации обязаны информировать об этом уполномоченный орган — Федеральную службу по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг).
  • Методические рекомендации Банка России: Банк России разрабатывает методические рекомендации для кредитных организаций, направленные на усиление информационной работы с клиентами. Цель этих рекомендаций — повысить осведомленность граждан и бизнеса о рисках вовлечения в нелегальную деятельность на финансовом рынке (например, участие в финансовых пирамидах, нелегальных обменных операциях) и снизить их уязвимость перед мошенниками.

Законодательство о цифровом рубле

Внедрение цифрового рубля потребовало существенной адаптации действующего законодательства.

• Изменения в гражданском и банковском законодательстве: Для обеспечения правового статуса цифрового рубля и регулирования операций с ним были внесены поправки в ряд ключевых нормативно-правовых актов.
  • Июль 2023 года: Президент РФ подписал пакет законов, которые внесли изменения в Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О национальной платежной системе» и другие федеральные законы. Эти поправки определили цифровой рубль как новую форму российского рубля, установили правила его эмиссии, обращения и использования.
  • 1 августа 2023 года: Основные положения этих законов вступили в силу, создав правовую основу для пилотного проекта по внедрению цифрового рубля.
  • Массовое внедрение с 1 сентября 2026 года: С этой даты планируется широкое использование цифрового рубля для расчетов граждан и бизнеса, что подчеркивает системность и долгосрочность этого проекта.

Эти законодательные изменения демонстрируют стремление России создать полноценную и устойчивую правовую среду для интеграции цифровых технологий в финансовую систему, обеспечивая при этом стабильность и безопасность.

Заключение

Проведенный комплексный анализ теоретических и практических аспектов денег, кредита и денежного обращения в России убедительно демонстрирует, что эта сфера находится в состоянии непрерывной эволюции. Мы начали с фундаментальных основ, раскрыв сущность денег как всеобщего эквивалента и их многогранные функции — от меры стоимости до мировых денег, а также проследили их исторический путь от товарных форм к сложным кредитным инструментам. Мы систематизировали виды к��едитов, выявили их ключевые преимущества и подчеркнули значение государственного стимулирования через кредитные механизмы.

Детальное рассмотрение банковского кредита показало его центральную роль в поддержании и развитии национальной экономики. Особое внимание было уделено современным тенденциям, таким как цифровая трансформация банковского сектора, внедрение ИИ и развитие цифровой ипотеки, а также актуальным рискам, с которыми сталкиваются кредитные организации в условиях макроэкономической нестабильности.

Исследование кредитных денег позволило понять их природу как продукта кредитных отношений и проследить эволюцию от векселей к современным безналичным, электронным и квазиденьгам, а также криптовалютам, которые значительно повысили удобство и эффективность расчетов.

В контексте российской экономики мы подробно изучили структуру денежной массы, динамику ее агрегатов, основываясь на уравнении обмена, и разобрали механизмы наличного и безналичного денежного обращения, а также ключевую регулирующую роль Банка России. Особый акцент был сделан на развитии цифрового рубля — новой, третьей формы национальной валюты. Были проанализированы его концепция, потенциал «окрашивания» для целевых расходов, двухуровневая модель внедрения и ожидаемое влияние на финансовую систему и денежно-кредитную политику.

Наконец, мы систематизировали правовое регулирование денежно-кредитной сферы, рассмотрев основополагающие законы о Банке России и банковской деятельности, меры по противодействию легализации доходов и, что особенно актуально, новое законодательство, обеспечивающее внедрение цифрового рубля.

Таким образом, поставленные цели исследования были полностью достигнуты. Работа подтверждает, что денежно-кредитная система России динамично развивается, адаптируясь к глобальным вызовам и технологическим инновациям. Ключевые тенденции, такие как цифровая трансформация, внедрение CBDC и усиление государственного регулирования, будут определять вектор развития в ближайшие годы. Дальнейшее изучение этой области, особенно в части влияния цифровых валют на финансовую стабильность и эффективность денежно-кредитной политики, остается критически важным для студентов, стремящихся к глубокому пониманию современной экономики и финансов.

Список использованной литературы

1. Российская Федерация. Законы. Об обязательных нормативах банков: инструкция ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г. // Справочная система «Консультант плюс».
2. Российская Федерация. Гражданский кодекс Российской Федерации. Консультант Плюс: Высшая школа: учеб. пособие для вузов. М.: Правовой сервер Консультант Плюс, 2009.
3. Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроэкономика. Москва: Маркет ДС, 2009. 413 с.
4. Антонов Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ, 2012. 272 с.
5. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб.: Санкт-Петербург оркестр, 2012. 493 с.
6. Ершева Т. А. Принципы кредитования и их взаимосвязь с сущностью кредита. М.: ИНФРА-М, 2004. 314 с.
7. Трошин А. Н., Фомкина В. И. Финансы, денежное обращение и кредиты. М.: ИНФРА-М, 2009. 343 с.
8. Курс экономической теории: учебник / под ред. М. Н. Чепурина, Е. А. Киселёвой. Киров: АСА, 2010. 874 с.
9. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под ред. Л. А. Дробозина, Л. Н. Окунева, Л. Д. Андросова [и др.]. М.: Финансы: ЮНИТИ, 2011. 479 с.
10. Экономика / под ред. А. С. Булатова. М.: Юристъ, 2009. 896 с.
11. Деньги, кредит, банки: теория и практика. URL: https://izd-mn.com/PDF/51MNNPU21.pdf (дата обращения: 28.10.2025).
12. Эволюционный процесс возникновения и становления кредитных денег: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/evolutsionnyy-protsess-vozniknoveniya-i-stanovleniya-kreditnyh-deneg (дата обращения: 28.10.2025).
13. Банковские операции. Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/bankovskie_operatsii/ (дата обращения: 28.10.2025).
14. Классификация банковских кредитов. Финансовый словарь. АРБ. URL: https://arb.ru/b2b/glossary/klassifikatsiya_bankovskikh_kreditov-10022369/ (дата обращения: 28.10.2025).
15. Банковские операции: осуществление, виды и учет. Сравни.ру. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/bankovskie-operacii/ (дата обращения: 28.10.2025).
16. Денежная система и механизмы денежного обращения и денежно-кредитного регулирования. ISBN: 978-5-406-08482-3. BOOK.ru. URL: https://www.book.ru/book/940608 (дата обращения: 28.10.2025).
17. ЦБ: цифровой рубль не повлияет на реализацию денежно-кредитной политики. Ведомости. 27.09.2024. URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/09/27/1063994-tsb-tsifrovoi-rubl (дата обращения: 28.10.2025).
18. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для обучающихся в высших учебных заведениях. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_48261895_49301075.pdf (дата обращения: 28.10.2025).
19. Розанова Н. М. Теория денег и кредита. Юрайт. URL: https://urait.ru/book/teoriya-deneg-i-kredita-490333 (дата обращения: 28.10.2025).
20. Деньги, кредит, банки: учебник для обучающихся высших учебных заведений. Электронный научный архив УрФУ. 2019. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/78625/1/978-5-7996-2741-6_2019.pdf (дата обращения: 28.10.2025).
21. Банковский сектор. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/banking_sector/ (дата обращения: 28.10.2025).
22. Статья 5. Банковские операции и другие сделки кредитной организации. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_1015/a12b9d241d7d5985b88880625091e924d55060b2/ (дата обращения: 28.10.2025).
23. Цифровой рубль и его влияние на денежно-кредитную политику. Банк России. 15.02.2022. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/126909/press_grishchenko_20220215.pdf (дата обращения: 28.10.2025).
24. Цифровой рубль: некоторые итоги внедрения новой формы денежного обращения: Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес». КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovoy-rubl-nekotorye-itogi-vnedreniya-novoy-formy-denezhnogo-obrascheniya (дата обращения: 28.10.2025).
25. Денежная система и механизмы денежного обращения. Юридический институт ТГУ. URL: http://www.law.tsu.ru/publication/uch_posob/41.pdf (дата обращения: 28.10.2025).
26. Преимущества и недостатки банковского кредита как источника финансирования предприятия. Интерактив плюс. URL: https://interactive-plus.ru/ru/article/80344/discussion_platform (дата обращения: 28.10.2025).
27. Кредит и его роль в рыночной экономике. Международный студенческий научный вестник. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_28876483_57223689.pdf (дата обращения: 28.10.2025).
28. Роль банковского кредитования в развитии экономики страны и его проблемы: Текст научной статьи по специальности. КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-bankovskogo-kreditovaniya-v-razvitii-ekonomiki-strany-i-ego-problemy (дата обращения: 28.10.2025).
29. Корректные наименования подразделений ЦБ РФ нужно указывать в платежных документах. Новости. Система ГАРАНТ. URL: https://www.garant.ru/news/1684999/ (дата обращения: 28.10.2025).
30. Статья 7. Права и обязанности организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом. КонсультантПлюс. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115617/0ef38e5d22f183783c5096cf9386c997380cf0c4/ (дата обращения: 28.10.2025).
31. Методические рекомендации Банка России по усилению кредитными организациями информационной работы с клиентами в целях снижения риска вовлечения граждан. 27.10.2023. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/156948/mr_27102023.pdf (дата обращения: 28.10.2025).
32. Деньги: функции, формы и роль в экономике. Российское общество Знание. URL: https://znanierussia.ru/articles/funktsii-deneg/ (дата обращения: 28.10.2025).