Деньги в современной экономике: Сущность, функции, роль и перспективы в России

Представьте мир без денег. Как бы мы обменивались товарами? Как бы измеряли их ценность? Как бы планировали свои покупки и сбережения? Ответ прост: экономическая система, какой мы её знаем, просто не существовала бы. Деньги – это не просто средство расчёта; это артерии, по которым течёт кровь экономики, связующий элемент, обеспечивающий её бесперебойное функционирование и развитие. Их центральное место в экономических системах неоспоримо, а актуальность и важность для макроэкономической стабильности постоянно возрастают, особенно в условиях стремительной глобализации и цифровизации.

Настоящий реферат призван систематизировать знания о сущности, функциях и роли денег в современной экономике, с особым вниманием к российской специфике и перспективам развития. Мы совершим путешествие от истоков денежного обращения до самых актуальных вызовов, таких как появление цифровых валют центральных банков, стремясь создать всестороннюю и глубокую картину этого ключевого экономического феномена.

Сущность и историческая эволюция денег

Понятие и современные трактовки сущности денег

Вопрос о сущности денег – это одна из вечных философских и экономических загадок, над которой бились умы на протяжении столетий. На первый взгляд, кажется, что ответ лежит на поверхности: деньги – это то, чем мы расплачиваемся за товары и услуги. Однако глубина этого явления гораздо обширнее. В современной экономической теории нет единого, универсально принятого определения, что само по себе уже показательно. Деньги часто описывают как «товар товаров», «смазочный материал рынка» или «язык рынка», каждое из этих метафорических выражений пытается ухватить ту или иную грань их многогранной природы.

Тем не менее, большинство экономистов сходятся во мнении, что деньги – это, прежде всего, всеобщий товарный эквивалент, способный выражать стоимость всех других товаров и служить посредником при их обмене. Они представляют собой особый товар с максимальной ликвидностью, то есть способностью быть легко и быстро обмененными на любые другие активы без существенной потери стоимости, что является их ключевой характеристикой.

Известный российский экономист О.И. Лаврушин предлагает рассматривать деньги с двух сторон: как воспроизводственную категорию, отражающую сложную совокупность общественных отношений, возникающих в процессе производства, распределения, обмена и потребления, и как совокупность обязательственных отношений. Последний аспект особенно важен в условиях современной экономики, где преобладают кредитные деньги. Это означает, что большинство обращающихся денег – это, по сути, чьи-то обязательства (например, обязательства Центрального банка по отношению к коммерческим банкам или обязательства коммерческих банков по отношению к их клиентам). Эта кредитная природа современных денег подчеркивает их неразрывную связь с доверием и правовой системой. В конечном итоге, сущность денег проявляется в том, что они являются активным и необходимым элементом всей экономической деятельности, формируя отношения между всеми участниками воспроизводственного процесса, а их глубокое понимание позволяет эффективнее управлять финансовыми потоками и макроэкономическими процессами.

Исторические этапы и теории происхождения денег

Деньги – категория не статичная, а историческая. Они не возникли одномоментно, а являются результатом длительного развития товарного производства и обмена, постоянно адаптируясь к меняющимся экономическим условиям. История денег прошла два главных периода, знаменующих собой кардинальные изменения в их форме и содержании.

Первый период – это эпоха полноценных денег. В эту категорию входили золотые и серебряные монеты, которые отличались примерным равенством собственной (внутренней) и номинальной (обозначенной на монете) стоимости. Ценность таких денег была обусловлена ценностью металла, из которого они были изготовлены.

Второй период – это эра неполноценных денег, которая началась с появлением кредитных и бумажных денег. С их приходом золотые и серебряные монеты практически полностью утратили свои товарные свойства как деньги. Изначально, бумажные деньги были обеспеченными (репрезентативными), их стоимость гарантировалась государством возможностью обмена на драгоценные металлы (например, золотой стандарт). Однако современная экономика преимущественно оперирует фиатными (необеспеченными) деньгами. Их ценность не привязана к физическому обеспечению драгоценными металлами, а определяется доверием к государству, его способностью проводить разумную денежно-кредитную политику и поддерживать стабильность национальной валюты. Именно поэтому доверие граждан и бизнеса к Центральному банку является фундаментом устойчивости национальной валюты.

Эволюционная теория происхождения денег, разработанная такими мыслителями, как К. Маркс и К. Менгер, утверждает, что деньги не были изобретены, а появились в результате естественного, эволюционного процесса. В ходе этого процесса некоторые товары, обладающие определёнными свойствами (делимость, портативность, сохраняемость), постепенно выделились из общей массы и обрели свойство всеобщей обмениваемости. Этот процесс развития обмена, согласно теории, проходил через несколько стадий:

1. Простая или случайная форма стоимости: Первобытный обмен, когда один товар случайно обменивался на другой.
2. Полная или развернутая форма стоимости: Когда один товар мог быть обменен на множество других товаров, но универсального эквивалента ещё не было.
3. Всеобщая форма стоимости: На этой стадии в роли универсального эквивалента начинает выступать отдельный товар (например, скот, соль, меха), который принимается всеми в качестве оплаты.
4. Денежная форма стоимости: Появление золотых, серебряных и медных монет, которые благодаря своим физическим свойствам (однородность, делимость, долговечность) стали идеальными всеобщими эквивалентами.
5. Расширенная или всеобщая денежная форма стоимости: Появление кредитных денег, векселей, банкнот, а затем и безналичных расчётов, что знаменует собой переход к более сложным формам денежного обращения.

Причины, вызвавшие необходимость появления денег, коренятся в фундаментальных экономических преобразованиях:

• Разделение труда и специализация отдельных товаропроизводителей, которые теперь производили товары не для собственного потребления, а для обмена.
• Обособление товаропроизводителей друг от друга, что требовало универсального средства для взаимодействия.
• Потребность в обмене как таковом, который становился всё более сложным и многосторонним.
• Потребность в соизмерении затрат труда на производство различных товаров, чтобы определить их эквивалентную стоимость при обмене.

Таким образом, деньги – это не просто «бумажки» или записи на счетах, а сложнейший социальный и экономический институт, чья сущность и формы постоянно развиваются вместе с обществом, отражая его экономические потребности и технологические возможности.

Функции денег в современной рыночной экономике

Деньги, подобно универсальному инструменту, выполняют ряд важнейших функций, без которых немыслимо существование современной рыночной экономики. Эти функции не только обеспечивают бесперебойность товарно-денежного обмена, но и играют ключевую роль в формировании ценовой стабильности, накоплении капитала и даже в обеспечении национальной безопасности. Классическая экономическая теория выделяет пять основных функций денег: меру стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления (сбережения) и мировые деньги.

Мера стоимости

Функция меры стоимости — это фундаментальное свойство денег, которое позволяет нам сравнивать ценность различных благ, услуг и активов. Прежде чем установить цену на товар, продавец, как правило, анализирует его среднюю стоимость на рынке. Деньги выступают в роли универсального, общего знаменателя, позволяющего выражать стоимость любого продукта через единую денежную единицу. Без этой функции, каждый раз при обмене двух товаров, пришлось бы искать их эквивалентное соотношение напрямую, что в условиях сложной экономики было бы крайне затруднительно. Именно деньги, как мера стоимости, делают возможным формирование цен, составление бюджетов, ведение бухгалтерского учета и планирование экономической деятельности, являясь основой для рационального экономического выбора.

Средство обращения

Деньги как средство обращения — это, пожалуй, наиболее очевидная функция, с которой каждый сталкивается ежедневно. В этой роли деньги выступают посредником при покупке и продаже товаров и услуг. Они позволяют обществу избежать неудобств и неэффективности бартерного обмена, где для совершения сделки требовалось бы совпадение взаимных потребностей (ситуация «двойного совпадения желаний»). Деньги значительно упрощают и ускоряют торговый оборот. Чем быстрее совершается оборот денег, тем меньше их общее количество требуется для обслуживания заданного объема товарных операций. Это свойство, известное как скорость обращения денег, играет важную роль в денежно-кредитной политике. Неэффективность этой функции неизбежно привела бы к замедлению экономики и падению благосостояния.

Средство платежа

Функция средства платежа тесно связана со средством обращения, но имеет свои особенности. Деньги в этой роли обслуживают различные платежи, которые не связаны с непосредственным обменом на товар. К ним относятся выплата заработной платы, уплата налогов, оплата коммунальных услуг, погашение долгов по кредитам и другие обязательства. Эта функция приобрела особое значение с развитием кредитования, когда оплата за товар или услугу могла производиться не сразу, а через определённый промежуток времени, что порождало отложенные платежи. Деньги здесь выступают как средство погашения обязательств, завершая цикл кредитных отношений. Способность денег выполнять эту функцию является залогом стабильности финансовой системы.

Средство накопления (сбережения)

Деньги как средство накопления стоимости, или сбережения, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Они не участвуют в текущем обороте и сберегаются для будущих покупок, инвестиций или формирования основы капитала. Эта функция имеет критическое значение для развития финансовых рынков: банков, бирж, инвестиционных фондов. Именно возможность накапливать деньги стимулирует сбережения, которые затем могут быть инвестированы в производство, способствуя экономическому росту.

Однако, в современном мире, с появлением электронных средств платежей и особенно криптовалют, эта функция приобретает новые нюансы. Например, из-за высокой волатильности (изменчивости стоимости) многих криптовалют их не всегда можно рассматривать как надёжное средство накопления. Их ценность может значительно колебаться в короткие сроки, что делает их рискованными для долгосрочных сбережений в чистом виде. Классические фиатные деньги (такие как рубль, доллар, евро) в этом отношении более стабильны, хотя и подвержены инфляционному обесценению. Поэтому сохранение покупательной способности денег требует от граждан принятия взвешенных решений о сбережениях, а от государства – эффективной политики по сдерживанию инфляции.

Мировые деньги

Функция мировых денег проявляется в использовании денежных единиц в международном платёжном обороте между странами. В этой роли деньги обслуживают международную торговлю, кредитование, инвестиции и другие финансовые операции. Исторически роль мировых денег выполняло золото, затем – свободно конвертируемые валюты ведущих экономических держав, такие как доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов. Эти валюты признаются во всем мире как надёжное средство расчёта и накопления резервов, что позволяет им выполнять эту глобальную функцию, поддерживая стабильность мировых экономических связей.

Влияние глобализации и цифровизации на функции денег

В современных условиях глобализации мирового хозяйства и стремительной цифровизации значение денежной сферы значительно расширяется, выходя за рамки чисто экономических категорий и затрагивая вопросы национальной безопасности и суверенитета государства.

Глобализация приводит к взаимосвязанности национальных экономик, что означает, что денежная политика одной страны может оказывать существенное влияние на другие. Это, в свою очередь, усиливает значение стабильности валют и координации денежно-кредитной политики на международном уровне. Однако она также порождает риски: усиление угроз, связанных с бегством капиталов, офшоризацией экономики, что может подрывать финансовую стабильность и способность государства проводить самостоятельную экономическую политику. И что из этого следует? Без адекватного государственного регулирования глобализация может нести не только выгоды, но и серьезные угрозы для финансовой безопасности любой страны.

Цифровизация привнесла радикальные изменения в способы обращения денег. Появление электронных средств оплаты, мобильных банковских приложений, а затем и криптовалют и цифровых валют центральных банков, меняет привычные механизмы реализации денежных функций. С одной стороны, это повышает скорость и удобство расчётов (средство обращения и платежа). С другой стороны, возникают новые вызовы. Как уже упоминалось, высокая волатильность некоторых электронных активов (например, криптовалют) делает их неидеальным средством накопления. Кроме того, цифровизация порождает новые угрозы: киберпреступность, отмывание денег через цифровые каналы, манипулирование сознанием населения посредством информационных технологий, что напрямую влияет на финансовую безопасность страны. Таким образом, технологический прогресс, при всех своих преимуществах, требует повышенного внимания к вопросам кибербезопасности и защиты данных.

В этих условиях государственное регулирование процессов цифровизации экономики становится критически важным. Оно позволяет не только минимизировать негативные эффекты, связанные с глобальными кризисами и новыми видами преступности, но и извлекать позитивные дивиденды, такие как повышение прозрачности финансовых операций, снижение издержек и развитие инновационной платежной инфраструктуры.

Роль денег в макроэкономической стабильности и денежно-кредитная политика Банка России

Макроэкономическое значение денег

Деньги – это не просто удобный инструмент для обмена, а мощный двигатель и регулятор всей макроэкономической системы. Они выступают в качестве связующего элемента общества, обеспечивая взаимодействие между производителями, потребителями, государством и финансовыми институтами. В этом контексте деньги выполняют несколько ключевых ролей:

• Инструмент регулирования экономических отношений: Через ценовые сигналы, процентные ставки и кредитные механизмы деньги позволяют экономике саморегулироваться и адаптироваться к изменяющимся условиям.
• Фактор ускорения экономического развития: Эффективная денежная система снижает транзакционные издержки, стимулирует инвестиции и потребление, тем самым способствуя росту производства и благосостояния.
• Измерение стоимости и планирование: Благодаря деньгам можно измерять стоимость товаров и услуг, определять расходы и доходы домохозяйств и предприятий, накапливать и приумножать капитал. Это основа для любого экономического планирования.
• Обеспечение распределения благ: Деньги являются средством распределения материальных благ в обществе, будь то через заработную плату, социальные выплаты или инвестиции.
• Всеобщее социальное сцепление товаропроизводителей: В условиях рыночной экономики деньги создают универсальный язык взаимодействия между всеми участниками, преодолевая географические и культурные барьеры.

Однако, эта мощная сила денег требует тщательного контроля. Несбалансированность денежной массы относительно её товарного эквивалента – то есть, когда в экономике слишком много или слишком мало денег по сравнению с объемом производимых товаров и услуг – приводит к серьёзным макроэкономическим дисбалансам. Избыток денег, не подкрепленный ростом производства, неизбежно ведет к инфляции – росту цен и обесценению покупательной способности денег. Недостаток же денежной массы может вызвать дефляцию и экономический спад. Именно поэтому государственное регулирование денежной сферы через денежно-кредитную политику является критически важным, ведь от её эффективности напрямую зависит благосостояние граждан и устойчивость экономики.

Денежно-кредитная политика (ДКП) Банка России: цели и принципы

В России, как и в большинстве стран, основным регулятором денежной сферы является Центральный банк. Денежно-кредитная политика (ДКП), проводимая Банком России, представляет собой комплекс мероприятий в с��ере денежного обращения и кредитования, используемый государством для влияния на рыночную экономику и контроля ключевых финансовых показателей. Это неотъемлемая часть общей государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан.

Основными целями ДКП Банка России являются:

• Защита и обеспечение устойчивости рубля: Это означает поддержание стабильной покупательной способности национальной валюты.
• Защита доходов и накоплений в национальной валюте: Предотвращение их обесценения от инфляции.
• Защита благосостояния граждан: Косвенно достигается через стабильные цены и предсказуемые экономические условия.
• Удержание цен и сдерживание инфляции: Главной операционной целью ДКП Банка России является постепенное снижение годовой инфляции до 4% и поддержание её вблизи этого уровня в дальнейшем. Ценовая стабильность позволяет поддерживать благосостояние граждан, снижать неопределенность для бизнеса и потребителей, повышать уверенность субъектов экономики, создавая условия для устойчивого развития.
• Упрощение финансово-инвестиционного планирования для бизнеса: Предсказуемый уровень инфляции и процентных ставок позволяет компаниям более эффективно планировать свои инвестиции и долгосрочные проекты.
• Поддержка экономического роста: Хотя это и является долгосрочной (конечной) целью, Банк России выбирает такую траекторию сближения инфляции с целью, которая одновременно минимизирует отклонения выпуска от его потенциала, что косвенно поддерживает экономический рост и способствует финансовой стабилизации.

Инструменты денежно-кредитной политики Банка России

Для достижения поставленных целей Банк России использует широкий арсенал инструментов, определенных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»:

1. Процентные ставки по операциям Банка России (ключевая ставка): Это главный инструмент ДКП. Ключевая ставка – это процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Изменение ключевой ставки оказывает прямое влияние на стоимость заимствований для коммерческих банков, а значит, и на процентные ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса. Она является мощным сигналом для рынка о будущем развитии экономической ситуации.
   

   Например, по состоянию на 23 октября 2025 года ключевая ставка Банка России составляет 17% годовых. Это свидетельствует о продолжающейся жесткой денежно-кредитной политике, направленной на сдерживание инфляции.

2. Обязательные резервные требования: Коммерческие банки обязаны депонировать часть своих средств (обязательных резервов) на специальных счетах в Центральном банке. Эти требования формируют у кредитных организаций потребность поддерживать определенные остатки средств на корреспондентских счетах в Банке России, то есть определенный объем ликвидности.
   

   По состоянию на 1 июня 2023 года нормативы обязательных резервов для банков с универсальной лицензией составляют: 4,5% по обязательствам в рублях, 8,5% по обязательствам в валютах недружественных стран, и 6,0% по обязательствам в других иностранных валютах. Кроме того, установлен коэффициент усреднения обязательных резервов для банков с базовой и универсальной лицензией в размере 0,9. Минимальные резервы выполняют двойную функцию: служат ликвидными резервами для обеспечения обязательств банков и являются инструментом Центрального банка для регулирования объема денежной массы в обращении.

3. Операции на открытом рынке: Это купля-продажа высоколиквидных ценных бумаг (чаще всего государственных облигаций) Центральным банком.
   

   При покупке ценных бумаг Банк России увеличивает денежную массу в обращении и ликвидность банковской системы. При продаже – абсорбирует избыточную ликвидность, сокращая денежную массу. Эти операции являются гибким инструментом для ежедневного управления объемом ликвидности на рынке.

4. Рефинансирование кредитных организаций: Предоставление кредитов коммерческим банкам Центральным банком для поддержания их ликвидности.
5. Валютные интервенции: Операции по покупке или продаже иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс национальной валюты и объем денежной массы.
6. Установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения, эмиссия облигаций от своего имени и другие инструменты, определенные Банком России.

Влияние ДКП на инфляцию и экономический рост в России

ДКП играет основную роль в формировании низких темпов инфляции и предсказуемого уровня процентных ставок, что защищает сбережения граждан от обесценения. Влияние ДКП на экономику происходит через так называемый трансмиссионный механизм. Изменение ключевой ставки влияет на ставки коммерческих банков, что, в свою очередь, воздействует на потребительский и инвестиционный спрос, а затем на инфляцию и экономический рост.

• Жесткая ДКП (денежно-кредитная рестрикция) – это политика, направленная на замедление темпов инфляции. Для этого Банк России повышает ключевую ставку, ужесточает обязательные резервные требования, продает ценные бумаги на открытом рынке. Всё это сокращает кредитные возможности банков и повышает стоимость заимствований, что уменьшает объемы денежной массы в обращении. Такой подход, наряду с замедлением инфляции, может вызывать замедление или даже спад экономического роста, поскольку сокращается инвестиционная и потребительская активность.
• Мягкая ДКП (денежно-кредитная экспансия), наоборот, направлена на стимулирование экономического роста путем снижения ставок и увеличения денежной массы, но может нести инфляционные риски.

Банк России активно проводит разъяснительную работу, объясняя причины и ожидаемые результаты своих решений в области ДКП. Это повышает прозрачность и предсказуемость политики, что, в свою очередь, способствует росту доверия к Центральному банку и повышает действенность принимаемых мер, ведь информированное общество лучше понимает логику регулятора.

Современные подходы и концепции объяснения природы денег

Понимание сущности и роли денег невозможно без обращения к основным экономическим теориям, которые формировались на протяжении веков, отражая меняющиеся экономические реалии и научные взгляды. Эти концепции не только объясняют природу денег, но и служат основой для формирования денежно-кредитной политики.

Количественная теория денег (КТД)

Количественная теория денег (КТД) — одна из старейших и наиболее фундаментальных экономических концепций, объясняющая взаимосвязь между количеством денег в экономике и общим уровнем цен. Её основная идея заключается в утверждении, что изменения в количестве денег в обращении оказывают прямое и пропорциональное влияние на уровень инфляции и общую стоимость товаров и услуг. Проще говоря, чем больше денег в экономике, тем выше цены. Следовательно, покупательная способность денег обратно пропорциональна их количеству, а уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

В основе КТД лежит знаменитое макроэкономическое уравнение обмена Ирвинга Фишера:

M * V = P * Q

Где:

• M — денежная масса в обращении (количество денег).
• V — скорость обращения денежной единицы (количество раз, которое одна денежная единица в среднем переходит из рук в руки за определённый период).
• P — общий уровень цен в экономике.
• Q — количество товаров и услуг, реализованных на рынке (реальный объём производства).

Это уравнение показывает, что общая сумма расходов на товары и услуги (MV) должна быть равна общей стоимости этих товаров и услуг (PQ). Если скорость обращения денег (V) и реальный объём производства (Q) считаются относительно стабильными в краткосрочном периоде, то любое изменение денежной массы (M) будет прямо пропорционально влиять на уровень цен (P). Таким образом, поддержание стабильного уровня цен требует тщательного контроля за объемом денежной массы, что является ключевой задачей Центрального банка.

В начале XX века КТД доминировала в политической экономии и играла основную роль в неоклассической теории воспроизводства. В последующем она была переосмыслена и интегрирована в современную макроэкономику, став ключевым элементом монетаризма. Сегодня КТД остаётся мощным аналитическим инструментом, помогающим Центральным банкам прогнозировать инфляционные риски, формировать эффективную денежно-кредитную политику и обеспечивать стабильность уровня цен в экономике.

Монетаризм

Монетаризм — это макроэкономическая теория, получившая широкое распространение во второй половине XX века, в особенности благодаря работам её основоположника, лауреата Нобелевской премии по экономике Милтона Фридмана. Монетаризм развивает идеи количественной теории денег, утверждая, что количество денег в обращении является наиболее определяющим фактором развития экономики, влияющим как на инфляцию, так и на экономическую активность.

Ключевые тезисы монетаризма:

• «Инфляция — всегда и везде монетарный феномен»: Это знаменитое высказывание Фридмана означает, что основной причиной инфляции является избыточный рост денежной массы, не подкрепленный ростом производства товаров и услуг.
• Ограниченное вмешательство государства: Монетаристы считают, что вмешательство государства в экономику должно быть минимальным и ограничиваться, прежде всего, контролем над денежным обращением. Они выступают против активной фискальной политики (государственных расходов и налогов) и детального регулирования рынков.
• Стабильный и предсказуемый прирост денежной массы: Главное для стабильности экономики — держать количество денег под контролем, обеспечивая их стабильный и предсказуемый прирост, соответствующий потенциальному росту экономики.
• Нейтральность денег в долгосрочном периоде: Монетаристы утверждают, что в долгосрочном периоде изменение предложения денег не влияет на реальные экономические показатели, такие как реальный ВВП или уровень безработицы. Оно влияет лишь на уровень инфляции (принцип нейтральности денег).
• Краткосрочные эффекты: В краткосрочном плане, увеличение денежной массы может привести к временному понижению процентных ставок, расширению спроса и сокращению безработицы. Однако эти эффекты, по мнению монетаристов, носят временный характер и в долгосрочной перспективе лишь порождают инфляцию.

Другие теории денег

Помимо КТД и монетаризма, существуют и другие важные теории, которые внесли свой вклад в понимание природы денег:

• Металлистическая теория (XV–XVII вв.): Эта теория, доминировавшая в эпоху меркантилизма, утверждала, что ценность денег определяется их металлическим содержанием (золотом или серебром). Деньги рассматривались как особая форма полноценного товара, и богатство страны отождествлялось с количеством драгоценных металлов.
• Номиналистическая теория (XVII–XVIII вв.): Возникла как реакция на металлистическую теорию. Номиналисты утверждали, что деньги – это не полноценный товар, а лишь условный знак стоимости. Их ценность определяется не внутренним содержанием, а номиналом, установленным государством, и общественным признанием.
• Марксистская теория денег: В рамках марксистской политэкономии деньги рассматриваются как продукт эволюции форм стоимости, где меновая стоимость товара зависит от затрат общественно необходимого труда на его производство. Деньги выступают как всеобщий эквивалент, воплощающий абстрактный труд.
• Кейнсианская теория денег: Джон Мейнард Кейнс, основоположник кейнсианства, в отличие от классиков, рассматривал скорость обращения денег как переменную величину, которая изменяется совокупно с изменениями доходов, нормы процента и других макроэкономических параметров. Он также подчеркивал роль денег как средства накопления (преимущество ликвидности) и мотивацию людей держать деньги (трансакционный, предосторожный и спекулятивный мотивы).
• Государственная теория денег: Эта теория, близкая к номинализму, отрицает значение металлического содержания для платёжной силы денег и утверждает, что бумажные деньги так же хороши, как металлические, поскольку их обязательность к приёму основана на юридической силе и принудительной власти государства.

Каждая из этих теорий отражает определённый этап развития экономической мысли и по-своему объясняет сложную природу денег, демонстрируя их многогранность как экономического и социального феномена, что позволяет нам глубже понять механизмы функционирования современной финансовой системы.

Перспективы и вызовы: Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) и цифровой рубль

Современная экономика стоит на пороге новой революции в денежном обращении, связанной с появлением цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ). Россия активно участвует в этом процессе, разрабатывая свой собственный проект – цифровой рубль. Это не просто технологическое новшество, а фундаментальное изменение, способное повлиять на все аспекты финансовой системы.

Цифровой рубль: сущность и особенности

Цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к уже существующим наличной и безналичной формам денег. Важно подчеркнуть, что все три формы рубля (наличная, безналичная, цифровая) будут абсолютно равноценны: один наличный рубль всегда будет равен одному безналичному и одному цифровому рублю.

Ключевые особенности цифрового рубля:

• Эмитент: Единственным эмитентом цифрового рубля является Банк России. Это означает, что цифровой рубль – это прямое обязательство Банка России, что обеспечивает его максимальную надёжность и гарантии государства.
• Хранение: Цифровые рубли будут храниться на специальных счетах цифрового рубля (цифровых кошельках) граждан и организаций на платформе Банка России. Это принципиальное отличие от безналичных денег, которые хранятся на счетах в коммерческих банках.
• Доступ: Доступ к цифровым кошелькам будет осуществляться через привычные дистанционные каналы: мобильные приложения банков и интернет-банки. Это обеспечит удобство использования для широкого круга пользователей.
• Отсутствие процентного дохода: На размещенные в цифровых кошельках рубли не будет начисляться процентный доход на остаток, и на них нельзя будет открыть вклад или получить кредит. Это подчёркивает его роль как средства платежа и обращения, а не как инструмента сбережения с доходом.
• Комиссии: Операции для граждан с цифровыми рублями будут бесплатными. Для бизнеса предусмотрены минимальные комиссии: за приём оплаты – 0,3% от суммы платежа (но не более 1500 рублей за одну транзакцию), для поставщиков услуг ЖКХ – 0,2% (но не более 10 рублей за транзакцию). Это призвано снизить издержки для бизнеса и стимулировать использование цифрового рубля.
• Уникальный идентификатор: У каждого цифрового рубля будет уникальный идентификатор. Это позволит Центральному банку отслеживать его путь, что значительно упростит борьбу с отмыванием денег, незаконными финансовыми схемами и повысит прозрачность расчётов.
• Лимиты: Установлен лимит переводов в цифровых рублях между физическими лицами в размере 300 000 рублей в месяц.

Этапы внедрения цифрового рубля в России (актуально на октябрь 2025 года)

Внедрение цифрового рубля — это масштабный и многоэтапный процесс:

• 1 августа 2023 года: Вступил в силу закон, закрепляющий правовые нормы введения цифрового рубля, что позволило Банку России приступить к первому этапу тестирования.
• 27 февраля 2025 года: Глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина объявила о переносе массового внедрения проекта цифрового рубля на более позднюю дату, чтобы обеспечить максимально гладкий и безопасный переход.
• 1 октября 2025 года: Начался первый этап внедрения, когда федеральный бюджет начал использовать цифровую валюту для отдельных видов расходов. Это пилотное использование позволяет отработать механизмы и выявить потенциальные проблемы в контролируемой среде.
• 1 января 2026 года: Планируется расширение использования цифрового рубля на все доходные и расходные операции федерального бюджета.
• 1 сентября 2026 года: Запланировано массовое внедрение цифрового рубля для крупнейших банков и крупных торговых компаний.
• 1 июля 2027 года: Механизм цифрового рубля будет распространён на региональные и местные бюджеты.

Эти сроки показывают поэтапный и осторожный подход к внедрению, что характерно для таких крупных инфраструктурных проектов, а значит, дает уверенность в продуманности и надежности будущей системы.

Преимущества и вызовы цифрового рубля

Введение цифрового рубля обещает ряд значительных преимуществ:

• Развитие новой платёжной инфраструктуры: Создание современной, высокотехнологичной системы расчётов.
• Отсутствие комиссий для граждан: Снижение финансовых издержек для населения при совершении платежей и переводов.
• Снижение издержек для бизнеса: Минимальные комиссии для компаний при расчётах, что повысит их конкурентоспособность.
• Увеличение доступности финансовых услуг: Возможность получения доступа к цифровому кошельку через любой банк, что расширит охват населения.
• Расчёты при ограниченном доступе к сети Интернет: В перспективе планируется возможность совершения операций с цифровым рублём даже без постоянного подключения к интернету, что особенно актуально для удалённых регионов.
• Повышение прозрачности и борьба с теневой экономикой: Уникальный идентификатор и возможность отслеживания движения каждого цифрового рубля значительно упростят борьбу с отмыванием денег, коррупцией и незаконными финансовыми схемами.

Однако, есть и вызовы:

• Вызовы для коммерческих банков: Введение ЦВЦБ может изменить их бизнес-модели, поскольку часть средств, которые сейчас находятся на депозитах в коммерческих банках, может перейти в цифровые кошельки на платформе ЦБ. Банкам потребуется адаптация и поиск новых источников дохода, что создаст новую конкурентную среду.
• Технологические риски: Любая новая цифровая инфраструктура подвержена киберугрозам и сбоям, что требует высочайшего уровня защиты.
• Вопросы конфиденциальности: Хотя отслеживание транзакций призвано бороться с незаконной деятельностью, это также поднимает вопросы о конфиденциальности данных граждан.

Отличия цифрового рубля от криптовалют и безналичных денег

Понимание отличий цифрового рубля от других форм денег критически важно:

• Отличия от криптовалют:
  • Централизация: Цифровой рубль будет централизованно выпускаться Банком России, который является гарантом безопасности расчётов. Криптовалюты, такие как Биткойн, децентрализованы и могут добываться майнингом, не имея единого эмитента.
  • Обеспечение: Цифровой рубль будет обеспечен золотовалютным резервом и другими активами государства, как и наличные/безналичные рубли. Цена криптовалюты, как правило, не обеспечена никакими реальными ресурсами и зависит исключительно от спроса и предложения на рынке, что делает их крайне волатильными.
• Отличия от безналичных денег:
  • Место хранения: Главное отличие цифровых рублей от безналичных денег заключается в том, что они хранятся на платформе Центробанка, а не на счетах коммерческих банков. Безналичные деньги – это записи на банковских счетах в коммерческих банках, которые являются их обязательствами. Цифровой рубль – это прямое обязательство ЦБ. Это даёт дополнительную надёжность, так как средства в цифровом кошельке не подвержены рискам банкротства коммерческого банка.

Таким образом, цифровой рубль представляет собой качественно новую форму денег, сочетающую в себе надёжность фиатной валюты с преимуществами цифровых технологий, и призван стать важным элементом будущей российской финансовой системы, способствуя её модернизации и повышению эффективности.

Заключение

Путешествие по миру денег от их истоков до современных цифровых форм показывает, что этот экономический феномен является краеугольным камнем любой развитой экономической системы. Деньги – это не просто средство обмена, а сложная, динамичная категория, которая выполняет множество жизненно важных функций: от измерения стоимости и облегчения торговли до накопления капитала и обеспечения макроэкономической стабильности. Эволюция денег, от полноценных монет до фиатных и, теперь, цифровых форм, отражает постоянное стремление общества к повышению эффективности и безопасности финансовых операций.

В современной России деньги играют ключевую роль в обеспечении экономического роста и финансовой стабильности. Денежно-кредитная политика Банка России, с её системой целей по таргетированию инфляции и набором инструментов, таких как ключевая ставка и обязательные резервные требования, является мощным механизмом влияния на экономику. Понимание ведущих экономических концепций – от количественной теории денег и монетаризма до кейнсианских подходов – позволяет глубже осознать принципы работы денежной системы и эффективность принимаемых решений.

Особое место в современном финансовом ландшафте занимают цифровые валюты центральных банков. Цифровой рубль, как третья форма национальной валюты, обещает стать важным шагом в развитии российской платёжной инфраструктуры, предлагая новые возможности для граждан и бизнеса, повышая прозрачность и снижая издержки. Несмотря на определённые вызовы, поэтапное внедрение цифрового рубля свидетельствует о готовности России адаптироваться к новым технологическим реалиям и формировать будущее финансового пространства. В конечном итоге, глубокое понимание сущности, функций и роли денег, а также их перспектив, является залогом эффективного экономического управления и устойчивого развития страны.

Список использованной литературы

1. Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги. Кредит. Банки. Москва: Дашков и К, 2009. 484 с.
2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит. Москва: Форум, 2008. 416 с.
3. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы: Учебное пособие. 2-е изд. Москва: Эксмо-Пресс, 2009. 736 с.
4. Деньги, определение денег: функции, роль и виды сегодня. URL: https://www.banki.ru/wikis/encyclopedia/dengi/ (дата обращения: 23.10.2025).
5. Деньги: суть, что это такое простыми словами, что значат наличные, безналичные и другие виды, формы и свойства денег, какие функции выполняют. URL: https://finance.mail.ru/2025-01-23/dengi-sut-chto-eto-takoe-prostymi-slovami-chto-znachat-nalichnye-bezn-58671689/ (дата обращения: 23.10.2025).
6. Денежно-кредитная политика: цели, методы и инструменты. URL: https://finance.mail.ru/2025-03-27/denezhno-kreditnaya-politika-celi-metody-i-instrumenty-58728956/ (дата обращения: 23.10.2025).
7. Количественная теория денег: что это и как она работает. URL: https://investfuture.ru/glossary/kolichestvennaya-teoriya-deneg (дата обращения: 23.10.2025).
8. К вопросу об определении понятия «Деньги». URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-ob-opredelenii-ponyatiya-dengi (дата обращения: 23.10.2025).
9. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник. Глава 1. Необходимость денег, их возникновение и сущность. Раздел 1.2. Сущность денег. URL: https://www.nehudlit.ru/books/day/259972-1-2-sushchnost-deneg.html (дата обращения: 23.10.2025).
10. Монетаризм в экономике: что это. URL: https://www.finam.ru/publications/item/monetarizm-v-ekonomike-chto-eto-20240523-14560/ (дата обращения: 23.10.2025).
11. Монетаризм: что это такое в экономике. URL: https://www.sovcombank.ru/blog/finansy/monetarizm-chto-eto-takoe-v-ekonomike/ (дата обращения: 23.10.2025).
12. Основные цели денежно-кредитной политики. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/osnovnye-celi-denezhno-kreditnoj-politiki/ (дата обращения: 23.10.2025).
13. Режим и цель денежно-кредитной политики. URL: https://nationalbank.kz/ru/news/rezhim-i-cel-denezhno-kreditnoy-politiki (дата обращения: 23.10.2025).
14. РОЛЬ ДЕНЕГ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ, ИХ СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-deneg-v-rynochnoy-ekonomike-ih-suschnost-i-funktsii (дата обращения: 23.10.2025).
15. Смовженко Т., Стеблий Г. Деньги с позиции современной экономической теории // Финансовая консультация. 2008. № 4. С. 15-18.
16. Статья 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37597/b5b59714a6ee14d8727977464972e0d37e62a874/ (дата обращения: 23.10.2025).
17. Сущность и функции денег кратко и понятно в экономике. URL: https://www.gazprombank.ru/personal/investments/education/145468/ (дата обращения: 23.10.2025).
18. Сущность и функции современных денег. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-funktsii-sovremennyh-deneg (дата обращения: 23.10.2025).
19. Сущность и природа денег: дискуссионные аспекты. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-priroda-deneg-diskussionnye-aspekty (дата обращения: 23.10.2025).
20. Фредерик C. Мишкин. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. Санкт-Петербург: Williams, 2007. 880 с.
21. Функции и роль денег в рыночной экономике. URL: https://www.banki.tj/money/funkcii-i-rol-deneg-v-rynochnoy-ekonomike (дата обращения: 23.10.2025).
22. Цифровой рубль. URL: https://www.cbr.ru/finmarket/cbdc/ (дата обращения: 23.10.2025).
23. Цифровой рубль: что это такое, когда введут и как пользоваться. URL: https://spro.dom.rf/instructions/tsifrovoy-rubl-chto-eto-takoe-kogda-vvedut-i-kak-polzovatsya/ (дата обращения: 23.10.2025).
24. Что такое цифровой рубль, зачем он нужен и почему его не нужно бояться. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/education/digital_ruble (дата обращения: 23.10.2025).
25. Шевченко Д. Сущность денег как общественного феномена // Банковское дело. 2009. № 8. С. 11-15.
26. Экономическая теория: Учебное пособие / Бродская Т.Г, Видяпин В.И, Добрынин А.И. и др. Москва: РИОР, 2008. 208 с.