Оперативный лизинг в России: комплексный анализ правовых, экономических и учетных аспектов с учетом актуальных тенденций 2024-2025 годов

В условиях постоянно меняющегося экономического ландшафта, когда бизнесу требуется максимальная гибкость и доступ к передовым технологиям при минимальных капитальных вложениях, оперативный лизинг выступает как один из наиболее динамичных и востребованных финансовых инструментов. Его актуальность в российской экономике трудно переоценить, особенно на фоне ужесточения денежно-кредитной политики и высокой ключевой ставки, делающих прямое приобретение дорогостоящих активов затруднительным. Оперативный лизинг позволяет предприятиям не только оптимизировать свои затраты и налоговую нагрузку, но и оперативно реагировать на технологические изменения, регулярно обновляя парк оборудования без рисков, связанных с владением устаревающими активами. Именно поэтому он становится стратегически важным выбором для компаний, стремящихся к устойчивому развитию и конкурентоспособности.

Цель настоящего реферата — провести комплексное исследование оперативного лизинга, раскрыть его сущность, ключевые особенности, правовое регулирование в контексте российского законодательства, а также подробно проанализировать экономические преимущества, недостатки и риски для всех сторон сделки. Особое внимание будет уделено нюансам бухгалтерского и налогового учета с учетом актуальных стандартов 2025 года и современным тенденциям развития российского рынка оперативного лизинга.

Структура работы построена таким образом, чтобы последовательно раскрыть тему, начиная с базовых определений и сравнительного анализа с другими финансовыми инструментами, переходя к детальному рассмотрению нормативно-правовой базы, экономических аспектов, учетных особенностей и завершая обзором текущего состояния рынка и перспектив его развития. Такой подход позволит получить исчерпывающее представление об оперативном лизинге как о многогранном и сложном, но крайне эффективном механизме финансирования.

Сущность и ключевые особенности оперативного лизинга

В широком смысле, лизинг представляет собой сложную совокупность экономических и правовых отношений, которые возникают в процессе реализации договора лизинга, включая приобретение и последующую передачу предмета лизинга. Это вид деятельности, при котором лизингодатель приобретает имущество и передает его лизингополучателю во временное пользование на определенных договором условиях, с возможностью выкупа, если таковое предусмотрено.

Оперативный, или операционный, лизинг выделяется как особая форма финансовой аренды. Его сущность заключается в том, что лизингодатель предоставляет лизингополучателю имущество во временное пользование на срок, который значительно меньше общего срока полезного использования этого имущества. Принципиальное отличие оперативного лизинга состоит в отсутствии у лизингополучателя обязательства по выкупу предмета сделки по завершении договора. Иными словами, по истечении срока действия соглашения имущество возвращается лизингодателю, что обеспечивает максимальную гибкость для клиента.

Ключевые особенности, определяющие специфику оперативного лизинга, включают:

• Краткосрочность договора: Срок действия договора оперативного лизинга обычно варьируется от нескольких месяцев до 3-5 лет, что существенно меньше полного срока полезного использования актива. Это дает бизнесу возможность гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры и технологические инновации.
• Неполная амортизация: Стоимость имущества не успевает полностью окупиться за период действия одного договора. Как правило, срок операционного лизинга не превышает 70–75% от срока полезного использования актива, что исключает полную амортизацию лизингового имущества. Это означает, что лизингодатель рассчитывает на получение прибыли от многократной сдачи имущества в лизинг или его последующей продажи.
• Отсутствие обязательства по выкупу: В отличие от финансового лизинга, лизингополучатель не обязан выкупать предмет лизинга по окончании срока договора. Это снижает риски для бизнеса, связанные с владением устаревающим или неликвидным активом.
• Сохранение права собственности за лизингодателем: Право собственности на лизинговое имущество на протяжении всего срока действия договора остается у лизингодателя. Это влечет за собой и сохранение за ним всех рисков, связанных с владением активом.
• Включение дополнительных услуг: Часто операционный лизинг предполагает комплексное обслуживание, включающее техническое обслуживание, ремонт, страхование, а иногда даже регистрацию имущества и топливные программы. Это существенно упрощает для лизингополучателя управление активами, перекладывая часть операционных забот на лизингодателя.

Детализируя понятие остаточной стоимости, следует отметить, что это сумма, по которой клиент может выкупить предмет лизинга после завершения договора, если такое условие все же предусмотрено, хотя и не является типичным для оперативного лизинга. Она устанавливается изначально и зависит от срока договора, типа имущества, его рыночной ликвидности и условий эксплуатации. Важно понимать, что лизинговые платежи при оперативном лизинге в течение действия одного договора не покрывают полной стоимости объекта лизинга, что и формирует эту остаточную стоимость, выступающую как потенциальный источник дополнительной прибыли для лизингодателя.

Предметом оперативного лизинга чаще всего выступают активы, которые быстро морально устаревают или требуют регулярного обновления. К ним относятся:

• Различное оборудование (производственное, строительное).
• Транспортные средства (легковые и грузовые автомобили, спецтехника).
• Высокотехнологичные активы.

Анализ структуры нового бизнеса на российском лизинговом рынке: доли грузового и легкового автотранспорта, железнодорожной техники и оборудования по итогам 2024 года, а также сегментация автолизинга (легковые, грузовики, спецтехника)

Анализ структуры нового бизнеса на российском лизинговом рынке в 2024 году позволяет выявить доминирующие сегменты и понять, какие активы наиболее востребованы через механизмы лизинга.

По итогам 2024 года в общей структуре нового бизнеса:

• Грузовой автотранспорт сохранил лидирующую позицию, занимая 29,0% от общего объема.
• Легковые автомобили следовали за ним с долей в 19,1%.
• Железнодорожная техника продемонстрировала значительный вклад, составив 16,7%.
• Доля оборудования в России составила около 30%, что свидетельствует о небольшом снижении по сравнению с 2023 годом, когда этот показатель достигал 37%.

Особый интерес представляет сегментация внутри автолизинга, который остается одним из основных драйверов рынка:

• На легковые автомобили пришлось 39% сделок в этом сегменте.
• Грузовики составили 25%.
• Спецтехника заняла 13%.
• Легкая коммерческая техника – 12%.
• Прицепы – 9%.

Эти данные наглядно демонстрируют, что оперативный лизинг продолжает играть ключевую роль в обновлении парка транспортных средств и оборудования для бизнеса, позволяя компаниям сохранять мобильность и технологическую актуальность в условиях экономических вызовов.

Сравнительный анализ: оперативный лизинг, финансовый лизинг и традиционная аренда

Чтобы в полной мере оценить уникальность оперативного лизинга, необходимо провести его детальное сравнение с другими, на первый взгляд, схожими финансовыми инструментами: финансовым лизингом и традиционной арендой. Несмотря на внешнее сходство, эти формы использования активов имеют принципиальные различия, определяющие их целесообразность для различных бизнес-моделей и стратегических целей. Только глубокое понимание этих отличий позволяет компаниям принимать обоснованные решения, выбирая наиболее подходящий способ финансирования.

Детальное разграничение оперативного и финансового лизинга

Ключевые отличия между оперативным и финансовым лизингом можно систематизировать по нескольким параметрам:

Параметр	Оперативный лизинг	Финансовый лизинг
Срок договора и амортизация	Краткосрочный (значительно меньше срока полезного использования актива). Стоимость имущества не амортизируется полностью за срок договора (неполная амортизация). Как правило, не превышает 70–75% от срока полезного использования.	Долгосрочный (сопоставим со сроком полезного использования актива). Стоимость имущества амортизируется практически полностью за срок договора (полная амортизация).
Переход права собственности	Право собственности всегда остается у лизингодателя. Лизингополучатель не имеет обязательства выкупать предмет.	По окончании срока договора право собственности переходит к лизингополучателю (часто за символический выкупной платеж) или по остаточной стоимости.
Распределение рисков владения	Основные риски, связанные с владением имуществом (моральный и физический износ, поиск новых лизингополучателей), несет лизингодатель.	Большая часть рисков, связанных с владением и эксплуатацией имущества, переходит к лизингополучателю.
Наличие и объем дополнительных услуг	Часто включает полный пакет услуг (ТО, ремонт, страхование, регистрация), которые включены в лизинговый платеж.	Дополнительные услуги (ТО, страхование) обычно оплачиваются лизингополучателем отдельно или не входят в базовый договор.
Особенности выкупного платежа	Выкупной платеж, как правило, не предусмотрен, либо его размер значителен и соответствует рыночной остаточной стоимости.	Выкупной платеж обычно символический или определяется остаточной балансовой стоимостью, значительно меньшей рыночной.

Сравнительный аспект бухгалтерского и налогового учета при оперативном и финансовом лизинге

Различия между оперативным и финансовым лизингом особенно ярко проявляются в подходах к бухгалтерскому и налоговому учету, что существенно влияет на финансовые показатели компаний.

При оперативном лизинге:

• Бухгалтерский учет: С 2025 года, согласно ФСБУ 25/2018, объект лизинга чаще всего признается как право пользования активом (ППА) и отражается на балансе лизингополучателя, даже если выкупа не предусмотрено. Лизинговые платежи делятся на проценты и основной долг.
• Налоговый учет: Лизинговые платежи в полном объеме относятся на прочие расходы, уменьшая налогооблагаемую прибыль лизингополучателя. НДС с лизинговых платежей подлежит вычету. Налог на имущество уплачивает лизингодатель, так как ППА не является объектом обложения для лизингополучателя.

При финансовом лизинге:

• Бухгалтерский учет: Аналогично оперативному, объект лизинга признается как ППА у лизингополучателя. Однако по истечении срока договора и выплате выкупной стоимости, актив переходит в собственность лизингополучателя.
• Налоговый учет: На расходы могут относиться амортизация имущества (если оно учитывается на балансе лизингополучателя) и процентные расходы по лизингу. Выкупная стоимость, если она включена в лизинговые платежи, для целей налогообложения прибыли выделяется и не относится на расходы сразу. НДС также подлежит вычету. Налог на имущество уплачивает та сторона, на чьем балансе учитывается предмет лизинга.

Отличия оперативного лизинга от обычной аренды

Общим для оперативного лизинга и традиционной аренды является сохранение права собственности на имущество за арендо- или лизингодателем. Однако на этом сходства заканчиваются, и проявляются важные различия:

• Природа предмета: При оперативном лизинге предмет лизинга часто специально приобретается лизингодателем для конкретного клиента или с целью последующей многократной сдачи в лизинг. В обычной аренде имущество, как правило, уже имеется у арендодателя.
• Комплексность услуг: Оперативный лизинг выделяется включением в стоимость пакета дополнительных услуг (ТО, страхование, ремонт). Обычная аренда, напротив, зачастую предполагает только предоставление имущества, а все сопутствующие расходы несет арендатор.
• Ценообразование: Стоимость операционного лизинга, как правило, выше, чем у обычной аренды. Это объясняется компенсацией рисков, неполной амортизацией и включением в платеж стоимости дополнительных услуг.
• Ограничения по предмету: В отличие от обычной аренды, предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, что прямо закреплено в российском законодательстве.

Таким образом, оперативный лизинг, по своей сути, является специфической формой долгосрочной аренды, но с рядом уникальных характеристик, присущих именно лизинговым отношениям. Он предоставляет большую гибкость и сервис, чем традиционная аренда, и позволяет избежать капитальных вложений и рисков владения, в отличие от финансового лизинга.

Правовое регулирование оперативного лизинга в Российской Федерации

Правовое регулирование лизинговой деятельности в России представляет собой сложную систему, основанную на нескольких ключевых нормативно-правовых актах. Центральное место в этой системе занимает Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», который определяет правовые и организационно-экономические особенности лизинга в стране. Актуальная редакция этого закона, датированная 28.04.2023 года, является основополагающей для всех лизинговых операций.

Помимо Федерального закона № 164-ФЗ, лизинговые отношения регулируются нормами Гражданского кодекса РФ, в частности, главой 34 «Аренда» и ее параграфом 6 «Финансовая аренда (лизинг)». Статья 665 ГК РФ формулирует ключевое обязательство арендодателя (лизингодателя): приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное владение и пользование. Это положение закрепляет трехстороннюю природу лизинговой сделки, отличающую ее от обычной аренды.

Также важную роль играют положения Налогового кодекса РФ, регламентирующие особенности налогообложения лизинговых операций, и Федерального закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», который определяет общие принципы и стандарты бухгалтерского учета, включая учет лизинговых активов и обязательств.

Правовой статус субъектов лизинговых отношений

Субъектами лизинговых отношений традиционно являются:

• Лизингодатель: Лицо, которое приобретает предмет лизинга и предоставляет его лизингополучателю. Лизингодателем может быть как специализированная лизинговая компания, так и любая коммерческая организация, для которой лизинговая деятельность не является основной.
• Лизингополучатель: Лицо, которое принимает предмет лизинга во временное владение и пользование. Согласно законодательству, лизингополучателями для предпринимательских целей могут быть индивидуальные предприниматели, коммерческие организации и некоммерческие организации, ведущие коммерческую деятельность.
• Продавец (поставщик): Лицо, у которого лизингодатель приобретает предмет лизинга.

Ограничения по предмету лизинга согласно законодательству РФ

Законодательство РФ устанавливает четкие ограничения относительно того, что может выступать предметом лизинга. В частности, предметом лизинга не могут быть:

• Земельные участки и другие природные объекты. Это ограничение обусловлено спецификой правового режима природных ресурсов и невозможностью их передачи по договору финансовой аренды в том же смысле, что и движимого или недвижимого имущества.
• Имущество, которое запрещено для свободного обращения федеральными законами.
• Имущество, для которого установлен особый порядок обращения.

Важно отметить, что договор лизинга, хотя и нетипично для оперативного лизинга, может предусматривать переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю по истечении срока договора или до его истечения. Однако, как было сказано ранее, это является характерной чертой финансового лизинга.

Критический анализ проблем правового регулирования лизинга в современной России: многозначность понятия, сложность правоотношений, пробелы и противоречия в нормативных актах, их влияние на практику

Несмотря на наличие разработанной правовой базы, в современной России существуют определенные проблемы в правовом регулировании лизинга, которые создают сложности для участников рынка и требуют дальнейшего совершенствования законодательства.

1. Многозначность понятия «лизинг»: Хотя Федеральный закон № 164-ФЗ дает определение лизинга, на практике остается некоторая неопределенность в разграничении его видов, особенно между оперативным и финансовым. Эта многозначность может приводить к различным толкованиям условий договоров и, как следствие, к судебным спорам. Отсутствие четкого законодательного закрепления термина «оперативный лизинг» (вместо «финансовая аренда») усложняет его правовую квалификацию.
2. Сложность правоотношений: Лизинговая сделка по своей природе является трехсторонней, что само по себе уже подразумевает сложный комплекс взаимоотношений. Добавление к этому множества дополнительных услуг, характерных для оперативного лизинга, таких как техническое обслуживание, страхование, ремонт, еще более усложняет правовую конструкцию, требуя тщательной проработки каждого аспекта договора.
3. Пробелы и противоречия в нормативных актах: Несмотря на постоянное совершенствование законодательства, остаются пробелы и противоречия. Например, вопросы, связанные с досрочным расторжением договоров оперативного лизинга, реализацией изъятого имущества, а также налогообложением некоторых специфических лизинговых операций, могут трактоваться по-разному различными инстанциями. Отсутствие единого подхода к учету некоторых аспектов лизинга в налоговом и бухгалтерском законодательстве также создает трудности для компаний.
   • Так, на практике возникают вопросы по распределению рисков случайной гибели или повреждения предмета лизинга, особенно при его длительном хранении после изъятия.
   • Нередко возникают разночтения относительно определения момента перехода права собственности в финансовом лизинге и, соответственно, порядка начисления налога на имущество.
   • Проблематика квалификации дополнительных услуг в оперативном лизинге и их налогообложение также вызывает дискуссии.

Эти правовые проблемы оказывают прямое влияние на практику лизинговых отношений. Они могут увеличивать юридические риски для сторон, требовать дополнительных затрат на правовую экспертизу и судебные разбирательства, а также сдерживать развитие инновационных лизинговых продуктов. Для дальнейшего развития рынка лизинга в России необходимо систематическое устранение выявленных пробелов и противоречий, а также более четкая унификация терминологии и подходов в законодательстве.

Экономические преимущества, недостатки и риски оперативного лизинга

Оперативный лизинг, будучи гибким финансовым инструментом, предлагает ряд существенных экономических преимуществ для обеих сторон сделки, но при этом сопряжен с определенными недостатками и рисками, которые важно учитывать при принятии решения о его использовании. Грамотная оценка этих факторов является залогом успешной и эффективной лизинговой стратегии.

Преимущества оперативного лизинга для лизингополучателя

Для предприятий, использующих оперативный лизинг, открывается целый спектр стратегических и тактических выгод:

• Оптимизация налогообложения: Лизинговые платежи в полном объеме относятся на расходы предприятия, что прямо ведет к снижению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Это позволяет эффективно управлять налоговой нагрузкой.
• Сохранение оборотных средств и отсутствие крупных авансов: Отпадает необходимость единовременного выделения значительной суммы на покупку оборудования или внесения крупного аванса, что существенно сохраняет оборотные средства компании, позволяя направить их на развитие основного бизнеса.
• Возможность регулярного обновления основных средств: Оперативный лизинг идеален для отраслей, где технологии быстро устаревают. Он предоставляет возможность регулярно обновлять парк техники или оборудования, всегда имея доступ к самым современным моделям без бремени владения устаревающими активами.
• Снижение рисков владения: Лизингополучатель освобождается от рисков, связанных с владением имуществом, включая его моральное и физическое устаревание, а также от значительных расходов на техническое обслуживание, ремонт и страхование, которые часто включаются в лизинговый платеж.
• Доступ к высокотехнологичному оборудованию: Даже компании с ограниченными капитальными возможностями получают доступ к дорогостоящему и высокотехнологичному оборудованию, которое в противном случае было бы недоступно.
• Гибкость в использовании и отсутствие обязательства выкупа: По окончании срока договора лизингополучатель может просто вернуть имущество лизингодателю, что обеспечивает беспрецедентную гибкость в управлении активами и позволяет избежать рисков, связанных с его последующей реализацией.
• Улучшение показателей финансовой отчетности: Так как актив не находится на балансе лизингополучателя в качестве его собственности (хотя ППА и отражается), это может улучшать ключевые показатели финансовой отчетности, такие как коэффициент задолженности, делая компанию более привлекательной для инвесторов и кредиторов.

Недостатки оперативного лизинга для лизингополучателя

Несмотря на многочисленные преимущества, оперативный лизинг имеет и свои минусы:

• Как правило, более высокая общая стоимость: В долгосрочной перспективе общая сумма лизинговых платежей при оперативном лизинге может оказаться выше, чем при финансовом лизинге или прямой покупке, поскольку в них заложены компенсация рисков лизингодателя, расходы на обслуживание и его прибыль от многократной сдачи.
• Отсутствие возможности выкупа актива: Лизингополучатель не приобретает актив в собственность, что может быть недостатком для тех компаний, которые стремятся к накоплению собственных основных средств.

Преимущества оперативного лизинга для лизингодателя

Для лизингодателей оперативный лизинг также представляет собой привлекательную бизнес-модель:

• Стабильный доход: Лизингодатель получает стабильный и предсказуемый доход от лизинговых платежей на протяжении всего срока действия договора.
• Сохранение права собственности и возможность повторной сдачи/продажи: Сохранение права собственности на актив позволяет лизингодателю после завершения одного договора сдавать его в лизинг повторно другому клиенту или реализовать на вторичном рынке, получая дополнительную прибыль.
• Профессиональное управление рисками: Лизинговые компании обладают опытом и масштабом операций для эффективного управления рисками, связанными с владением имуществом, включая его обслуживание, страхование и поиск новых арендаторов.

Недостатки оперативного лизинга для лизингодателя

Однако и для лизингодателя оперативный лизинг не лишен сложностей:

• Неполное покрытие стоимости имущества: Лизинговые платежи за срок действия одного договора не покрывают полной стоимости имущества, что требует от лизингодателя эффективного управления активами и поиска новых клиентов для повторной сдачи.
• Несение рисков, связанных с правом собственности: Лизингодатель несет все риски, связанные с владением имуществом, включая физический и моральный износ, необходимость его ремонта и поддержания в рабочем состоянии, а также риски, связанные с поиском новых лизингополучателей.
• Подверженность ценовому и маркетинговому рискам: Лизингодатель подвержен риску не найти арендатора на все имеющееся оборудование (маркетинговый риск), а также риску изменения рыночной стоимости актива, что может повлиять на доходность последующих сделок или цену его реализации.

Детальный анализ рисков оперативного лизинга для сторон сделки

Риски являются неотъемлемой частью любых финансовых отношений, и оперативный лизинг не исключение. Их понимание и минимизация критически важны для успешности сделки.

• Финансовые риски:
  • Риск неплатежеспособности лизингополучателя: Один из основных рисков для лизингодателя, связанный с возможностью невыплаты лизинговых платежей. Актуальная статистика подтверждает рост этого риска: доля чистых инвестиций в лизинг (ЧИЛ) с просроченной задолженностью более 90 дней выросла с 0,8% на 1 октября 2023 года до 1,6% на 1 октября 2024 года. Это свидетельствует об ухудшении платежной дисциплины и экономической ситуации.
  • Риск изменения процентных ставок: Колебания ключевой ставки Центрального банка могут повлиять на стоимость фондирования для лизингодателя, делая сделки менее выгодными или требуя пересмотра условий.
• Имущественные риски:
  • Техногенные происшествия, стихийные бедствия, противоправные действия третьих лиц: Риски повреждения или утраты имущества.
  • Риск морального и физического устаревания оборудования: Особенно актуален для высокотехнологичных активов.
• Маркетинговый риск:
  • Риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование: Характерен для оперативного лизинга, где лизингодатель должен постоянно искать новых клиентов для возвращенного оборудования.
• Риск реализации имущества после окончания договора:
  • Стоимость бывшего в употреблении оборудования всегда ниже нового, что требует от лизингодателя точной оценки остаточной стоимости и эффективных каналов реализации.
  • Актуальная проблема — скопление изъятой техники на складах лизинговых компаний. Так, доля изъятого имущества в ЧИЛ увеличилась с 1,2% до 2,8% за период с 1 октября 2023 года по 1 октября 2024 года. Это усиливает давление на вторичный рынок, снижая цены и усложняя быструю продажу. Таким образом, совокупная доля обесцененных активов выросла с 2% на 1 октября 2023 года до 4,4% на 1 октября 2024 года.
• Юридические риски:
  • Могут возникнуть из-за неясных или невыгодных условий в договоре лизинга, что может повлечь споры и финансовые потери.

Методы минимизации рисков

Для снижения вышеупомянутых рисков стороны лизинговой сделки могут применять следующие методы:

• Тщательная проверка добросовестности лизингополучателя: Проведение глубокого финансового анализа и проверки репутации потенциального клиента.
• Детальная правовая проработка условий лизинговой сделки: Включение в договор четких положений о правах, обязанностях и ответственности сторон, механизмах разрешения споров.
• Страхование оборудования: Обязательное страхование предмета лизинга на весь срок действия договора с оптимальным покрытием всех возможных рисков.
• Увеличение рисковой премии: Включение в состав лизингового платежа дополнительной премии, компенсирующей лизингодателю повышенные риски.
• Консультации со специализированными агентствами: Привлечение экспертов на стадии бизнес-планирования для оценки и снижения предпринимательских рисков.
• Использование оперативного лизинга для быстро устаревающего оборудования: Для лизингополучателя это способ минимизировать риски морального устаревания.

Бухгалтерский и налоговый учет оперативного лизинга в 2025 году

С 2025 года бухгалтерский учет лизинговых операций в Российской Федерации продолжает регулироваться Федеральным стандартом бухгалтерского учета (ФСБУ) 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды». Этот стандарт унифицировал подходы к учету аренды и лизинга, сделав их более соответствующими международным практикам, и существенно изменил правила отражения операций на балансе как лизингополучателя, так и лизингодателя.

Особенности бухгалтерского учета у лизингополучателя

Для лизингополучателя, согласно ФСБУ 25/2018, объект лизинга, вне зависимости от его вида (оперативный или финансовый), чаще всего признается как право пользования активом (ППА) и отражается на балансе.

Типовые проводки у лизингополучателя:

1. Признание ППА и обязательства по аренде (в начале договора):
   • Дебет 01 «Права пользования активами» (или отдельный субсчет)
   • Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Обязательства по аренде»
   • На сумму приведенной стоимости будущих лизинговых платежей.
2. Ежемесячное начисление амортизации по ППА:
   • Дебет 20, 26, 44 (счета учета затрат)
   • Кредит 02 «Амортизация прав пользования активами»
   • Амортизация начисляется линейным методом в течение срока действия договора лизинга.
3. Ежемесячное начисление процентного расхода по обязательству по аренде:
   • Дебет 91.02 «Прочие расходы»
   • Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Обязательства по аренде»
   • Процентный расход определяется исходя из дисконтированной стоимости обязательства и ставки дисконтирования.
4. Отражение фактического лизингового платежа:
   • Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Обязательства по аренде»
   • Кредит 51 «Расчетные счета»
   • На сумму платежа за вычетом НДС.
5. Вычет НДС:
   • Дебет 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по НДС»
   • Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по НДС»
6. При возврате объекта лизингодателю (по окончании договора оперативного лизинга):
   • Дебет 91.02 «Прочие расходы»
   • Кредит 01 «Права пользования активами» (списывается остаточная стоимость ППА)
   • Дебет 02 «Амортизация прав пользования активами»
   • Кредит 01 «Права пользования активами» (списывается начисленная амортизация)
   • Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Обязательства по аренде»
   • Кредит 91.01 «Прочие доходы» (закрываются оставшиеся обязательства, если они есть, или отражается доход от списания)

Особенности бухгалтерского учета у лизингодателя

У лизингодателя учет оперативного лизинга также претерпел изменения. Инвестиции в аренду, как правило, отражаются на счете 76, но сам объект лизинга остается на балансе лизингодателя как основное средство.

Типовые проводки у лизингодателя:

1. Приобретение предмета лизинга:
   • Дебет 08 «Вложения во внеоборотные активы»
   • Кредит 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
   • На сумму стоимости приобретения.
2. Ввод в эксплуатацию предмета лизинга:
   • Дебет 01 «Основные средства»
   • Кредит 08 «Вложения во внеоборотные активы»
3. Передача имущества в оперативный лизинг:
   • Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Инвестиции в аренду»
   • Кредит 01 «Основные средства», субсчет «Имущество, переданное в лизинг» (если учет ведется на отдельном субсчете)
   • Или просто продолжается учет на счете 01, но с пометкой о передаче в лизинг.
4. Ежемесячное начисление амортизации по предмету лизинга:
   • Дебет 20, 26, 44 (счета учета затрат)
   • Кредит 02 «Амортизация основных средств»
   • Лизингодатель продолжает начислять амортизацию, так как имущество находится на его балансе.
5. Начисление процентов по инвестиции в аренду (доход от аренды):
   • Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Инвестиции в аренду»
   • Кредит 91.01 «Прочие доходы» (или 90.01 «Выручка», если лизинг — основной вид деятельности)
   • Поступающие арендные платежи признаются доходом лизингодателя.
6. Начисление НДС с лизинговых платежей:
   • Дебет 90.03 «Налог на добавленную стоимость» (или 91.02)
   • Кредит 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по НДС»
7. Получение лизинговых платежей:
   • Дебет 51 «Расчетные счета»
   • Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Инвестиции в аренду»
   • Дебет 51 «Расчетные счета»
   • Кредит 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты по НДС»

Особенности налогового учета (общие положения на 2025 год)

Налоговый учет оперативного лизинга также имеет свои нюансы, которые существенно влияют на налоговую нагрузку обеих сторон.

• Налог на прибыль:
  • Для лизингодателя: Начисляет амортизацию по предмету лизинга, так как имущество учитывается на его балансе. Амортизационные отчисления уменьшают налогооблагаемую прибыль. Доходы от лизинговых платежей учитываются в составе доходов.
  • Для лизингополучателя: Лизинговые платежи (за вычетом НДС) в полном объеме включаются в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, что уменьшает налогооблагаемую прибыль. Если в лизинговый платеж включена выкупная стоимость (что нехарактерно для оперативного лизинга, но теоретически возможно), то в расходы относится сумма лизингового платежа за вычетом этой выкупной части.
• НДС:
  • Для лизингодателя: Начисляет НДС с каждого лизингового платежа и, если предусмотрено, с выкупной стоимости.
  • Для лизингополучателя: Имеет право на вычет входящего НДС, предъявленного лизингодателем в составе лизинговых платежей.
• Налог на имущество:
  • С учетом изменений в ФСБУ 25/2018 и соответствующих поправок в Налоговый кодекс РФ, если объект лизинга признан как ППА у лизингополучателя, то сам лизингополучатель не уплачивает налог на имущество с этого ППА, так как право пользования активом не является объектом обложения налогом на имущество.
  • При этом лизингодатель продолжает уплачивать налог на имущество, поскольку предмет лизинга остается в его собственности и учитывается на его балансе в качестве основного средства.

Важно подчеркнуть, что налоговый учет у лизингополучателя в 2025 году может зависеть от применяемой системы налогообложения (ОСНО, УСН), его статуса и, конечно, конкретных условий договора лизинга. Необходим тщательный анализ каждого конкретного случая для корректного применения норм законодательства.

Рынок оперативного лизинга в России: современные тенденции и перспективы

Российский лизинговый рынок переживает период значительных изменений, обусловленных как внутренней экономической динамикой, так и глобальными трендами. Анализ последних лет и прогноз на 2025 год позволяют выявить ключевые тенденции и очертить перспективы развития оперативного лизинга. Несмотря на вызовы, рынок демонстрирует устойчивость и способность к адаптации.

Анализ динамики российского лизингового рынка в 2023-2024 годах

2023 год оказался весьма успешным для российского лизингового рынка: объем нового бизнеса достиг 3,59 трлн рублей. Это на 81% выше показателей 2022 года и на 57% превосходит уровень 2021 года. Такой рост был обусловлен несколькими факторами, включая адаптацию экономики к новым условиям, рост цен на активы и повышенный спрос на лизинговые услуги как способ замещения капитальных инвестиций.

Однако в 2024 году ситуация начала меняться. Российский лизинговый рынок развивался в условиях жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка, что привело к снижению инвестиционной активности. Объем нового бизнеса сократился на 7%, составив 3,3 трлн рублей по итогам года. Основным фактором этого снижения стала высокая ключевая ставка, достигшая к концу 2024 года 16%. Высокая стоимость заимствований сделала лизинг менее доступным для многих предприятий, особенно для малого и среднего бизнеса. По итогам первых девяти месяцев 2024 года объем нового бизнеса в натуральном выражении составил около 400 тыс. единиц, что указывает на замедление темпов роста.

Детализированный прогноз развития рынка на 2025 год

Прогноз на 2025 год предполагает дальнейшее сокращение объемов лизингового бизнеса на 15–25%. Это будет первый случай нисходящего тренда на рынке два года подряд с 2015 года. Основное влияние на рынок продолжит оказывать высокая ключевая ставка и общая экономическая ситуация, которая способствует снижению инвестиционной активности. Бизнес будет вынужден с осторожностью подходить к обновлению основных средств, отдавая предпочтение наиболее эффективным и гибким финансовым инструментам, среди которых оперативный лизинг может сохранять свою нишу.

Основные драйверы роста лизингового рынка

Несмотря на общий спад, некоторые сегменты и факторы продолжают поддерживать рынок:

• Сегмент автолизинга: Остается основным драйвером российского лизинга. В 2024 году, несмотря на общее снижение, в количественном выражении автолизинг показал рост примерно на 10%. Он особенно актуален для предприятий малого и среднего бизнеса, а также для операторов каршеринга и такси, которым требуется регулярное обновление парка без значительных капитальных вложений. Доля автолизинга в новом бизнесе снизилась с 53% до 49% по итогам 9 месяцев 2024 года, но доля автомобилей и спецтехники в структуре объектов, взятых в лизинг, составила 62% по итогам года.
• Крупные сделки в сегментах недвижимости и железнодорожной техники: В 2024 году именно эти сегменты удержали рынок от более сильного падения. Лизинг железнодорожной техники обеспечил прирост на 150 млрд рублей (+44%), а лизинг недвижимости — на 122 млрд рублей по итогам 9 месяцев 2024 года. Без учета этих крупных сделок динамика объема нового бизнеса за 9 месяцев 2024 года была бы отрицательной (-7%).
• Непроцентные доходы от сопутствующих продуктов и цифровизация бизнеса: В условиях высоких процентных ставок лизинговые компании все активнее развивают непроцентные доходы, предлагая клиентам комплексные решения, включающие сервисное обслуживание, страхование, топливные карты. Цифровизация процессов оформления и управления лизинговыми сделками также способствует повышению эффективности и привлекательности лизинга.

Сегменты рынка, демонстрирующие снижение объемов нового бизнеса

Некоторые отрасли ощутили на себе наибольшее давление:

• Авиационный транспорт: Показал снижение нового бизнеса на 20% по итогам 9 месяцев 2024 года.
• Водные суда: Демонстрировали еще более существенное падение – на 53-59% за тот же период.
• Электротехническое оборудование: Также столкнулось со значительным сокращением объемов.

Это снижение обусловлено сочетанием высокой стоимости заемных средств, геополитических факторов и структурных изменений в этих отраслях. Становится очевидно, что для восстановления этих сегментов необходимы новые подходы и меры поддержки.

Обзор актуальных государственных программ субсидирования лизинга на 2025 год

Правительство РФ осознает стратегическую важность лизинга для поддержания инвестиционной активности и развития экономики. На 2025 год продлены и запущены новые программы субсидирования:

• Льготный лизинг легковых автомобилей, легкого коммерческого и грузового транспорта: Выделено 20 млрд рублей на программы льготного лизинга, что направлено на поддержку отечественного автопрома и обновление автопарка предприятий.
• Льготный лизинг автобусов российского производства: На эти цели выделено 7 млрд рублей, что способствует развитию общественного транспорта и обновлению муниципального парка.
• Новая программа льготного лизинга дорожно-строительной и коммунальной техники: Совместно с «ДОМ.РФ» Правительство РФ планирует запустить эту программу с объемом финансирования в 50 млрд рублей, что будет способствовать реализации инфраструктурных проектов и модернизации коммунального хозяйства.

Эти меры призваны смягчить негативное влияние высокой ключевой ставки и стимулировать инвестиции в ключевые секторы экономики.

Роль малого и среднего предпринимательства и ключевые игроки

Малый и средний бизнес (МСП) продолжает играть значительную роль на лизинговом рынке. Доля лизинга в общем объеме финансирования субъектов МСП в 2023 году увеличилась с 10,6% до 15,5%, что подчеркивает его важность как альтернативного источника финансирования для небольших компаний.

Среди лидеров рынка по объему нового бизнеса в 2024 году традиционно выделялись крупные игроки, такие как ГК «Газпромбанк Лизинг» и Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК), которые продолжают доминировать в основных сегментах.

Таким образом, рынок оперативного лизинга в России находится в стадии трансформации. Несмотря на ожидаемое снижение объемов в 2025 году, государственная поддержка, развитие дополнительных сервисов и цифровая трансформация могут стать ключевыми факторами, которые помогут рынку адаптироваться к текущим вызовам и определить новые точки роста в среднесрочной перспективе.

Заключение

Оперативный лизинг, несомненно, является одним из наиболее адаптивных и динамично развивающихся финансовых инструментов в современной российской экономике. Проведенный комплексный анализ показал, что его сущность кроется в предоставлении имущества во временное пользование на условиях неполной амортизации и без обязательства выкупа, что принципиально отличает его от финансового лизинга и традиционной аренды. Эта модель позволяет предприятиям получать доступ к актуальным активам, сохраняя при этом оборотные средства и минимизируя риски, связанные с владением и устареванием дорогостоящего оборудования. В чем же заключается уникальная ценность такого подхода для бизнеса в текущих условиях?

Правовое регулирование оперативного лизинга в России, основанное на Федеральном законе № 164-ФЗ и Гражданском кодексе РФ, постоянно совершенствуется, однако до сих пор сталкивается с проблемами многозначности понятий и некоторыми пробелами, требующими дальнейшей унификации. Детальное изучение экономических преимуществ и недостатков для обеих сторон сделки, а также анализ рисков, подкрепленный актуальной статистикой по росту просроченной задолженности и изъятого имущества на рынке, подчеркивает необходимость тщательной оценки каждой лизинговой операции.

Особое внимание было уделено нюансам бухгалтерского и налогового учета оперативного лизинга в 2025 году согласно ФСБУ 25/2018. Признание права пользования активом (ППА) на балансе лизингополучателя и особенности отражения амортизации и процентных расходов, а также четкое разграничение налоговых обязательств по НДС и налогу на имущество, демонстрируют усложнение учетных процессов, но при этом направлены на повышение прозрачности и соответствие международным стандартам.

Анализ рынка оперативного лизинга в России показал, что, несмотря на впечатляющий рост в 2023 году, 2024 и 2025 годы характеризуются снижением объемов нового бизнеса, в первую очередь из-за жесткой денежно-кредитной политики и высокой ключевой ставки. Однако сегмент автолизинга продолжает оставаться драйвером, а крупные сделки в недвижимости и железнодорожной технике поддерживают рынок. Перспективы развития во многом будут зависеть от государственной поддержки в виде программ субсидирования и усилий лизинговых компаний по развитию непроцентных доходов и цифровизации.

В заключение можно отметить, что оперативный лизинг остается значимым инструментом для российской экономики, особенно для малого и среднего предпринимательства, обеспечивая гибкость и доступ к инновациям. Для дальнейшего успешного развития рынка оперативного лизинга в России необходимо:

• Совершенствование законодательства: Устранение правовых пробелов и противоречий, более четкое определение видов лизинга.
• Развитие риск-менеджмента: Усиление методов оценки рисков и их минимизации для обеих сторон сделки.
• Фокус на сервисных моделях: Расширение спектра дополнительных услуг и их интеграция в лизинговые предложения.
• Цифровизация: Внедрение передовых цифровых решений для повышения эффективности и доступности лизинговых услуг.
• Поддержка государства: Продолжение и расширение программ субсидирования для стимулирования инвестиционной активности.

Эти шаги позволят операторам рынка оперативного лизинга не только выстоять в условиях экономических вызовов, но и укрепить свою роль в качестве ключевого партнера для бизнеса, стремящегося к устойчивому развитию и технологическому обновлению.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями и дополнениями).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Статья 665. Договор финансовой аренды.
3. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешнеэкономические связи: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 512 с.
4. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. — Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. — 169 с.
5. Газман В.Д. Финансовый лизинг: учеб. пособие для вузов / Гос. ун-т — Высшая школа экономики. — 2-е изд. — М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005. — 392 с.
6. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. — М.: ИНФРА – М, 2007. — 344 с.
7. Красева Т.А. Основы лизинга: Учебник. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. — 244 с.
8. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. О.И. Волкова. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 316 с.
9. Угольникова Е.В. Понятие и признаки договора лизинга // Гражданин и право. — 2002. — № 9/10.
10. Время роста — деловой оптимизм лизинговых компаний в первом полугодии 2024 года. — М.: АКРА.
11. Рынок лизинга по итогам 2024 года: ставки высоки. — М.: Эксперт РА.
12. Анализ рынка лизинга в России: итоги 2024 года и прогнозы на 2025 год. — М.: РА «Эксперт РА».
13. Рынок лизинга в России в 2025 году продолжит снижение из-за высокой ключевой ставки. — MegaResearch.
14. Бухгалтерский и налоговый учёт лизинговых операций в 2025 году. — Первый Бит.
15. Пошаговый учет лизинга с 2025 года: бухгалтерский и налоговый учет, проводки.
16. Учет лизинга в бухгалтерском и налоговом учете в 2025 году. — 1С-Архитектор бизнеса.
17. ЛИЗИНГ В РОССИИ: СОВРЕМЕННЫЕ ВЫЗОВЫ И ПРАВОВЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕАЛИЙ // КиберЛенинка.
18. Проблемы правового регулирования договора финансовой аренды (лизинга) // Elibrary.
19. Риски и страховые аспекты лизинговых операций // КиберЛенинка.
20. Операционный лизинг — определение, отличия от финансового лизинга и аренды. — ЧелИндЛизинг.
21. Финансовый и операционный лизинг: отличия и преимущества каждого вида лизинга. — Газпромбанк Лизинг.
22. Оперативный или операционный лизинг: суть и особенности. — Ringo.
23. Чем отличается операционный лизинг от финансового? — УралБизнесЛизинг.
24. В чем разница между оперативным лизингом и финансовым лизингом? — Банк Citadele.
25. Чем лизинг отличается от аренды техники и авто. — Интерлизинг.
26. Риски при лизинге: можно ли их избежать? // СТРАХОВАНИЕ СЕГОДНЯ.