Управление доходами и расходами предприятия как основа обеспечения финансовой устойчивости: академический анализ и современная российская практика

Введение в проблему и обоснование актуальности исследования

94% российских предпринимателей называют рост расходов и экономическую неопределенность ключевыми источниками стресса в текущих условиях. Этот факт, отражающий реалии 2024–2025 годов, безапелляционно подтверждает критическую важность темы управления доходами и расходами предприятия. В условиях сохраняющегося санкционного давления, высокой ключевой ставки и нестабильности логистических цепочек, способность компании генерировать устойчивый доход и эффективно контролировать затраты становится не просто условием роста, но и прямым залогом выживания.

Цель настоящего исследования — провести глубокий академический анализ экономических основ формирования, классификации и управления доходами и расходами предприятия. Работа направлена на систематизацию нормативно-правовой базы (ПБУ, ФСБУ, НК РФ), анализ актуальных факторов, влияющих на финансовый результат, а также на детальное раскрытие продвинутых аналитических инструментов (факторный анализ, модель Дюпона), необходимых для принятия обоснованных управленческих решений.

Для достижения поставленной цели работа построена в соответствии с ключевыми исследовательскими вопросами, охватывая как теоретические основы, так и практические аспекты финансового менеджмента.

Теоретические основы и нормативно-правовое регулирование доходов и расходов

Управление доходами и расходами лежит в основе финансового менеджмента, поскольку именно баланс между этими двумя категориями определяет конечный финансовый результат — прибыль или убыток. Систематизация этих понятий начинается с их официальных трактовок в российском бухгалтерском законодательстве. Какую практическую ценность несет глубокое понимание этой систематизации для современного финансового директора? Оно позволяет не только корректно формировать отчетность, но и выстраивать эффективное налоговое планирование.

Экономическая сущность и роль доходов и расходов в формировании финансового результата

Доход и расход — категории, обладающие двойственной природой. С одной стороны, они являются операционными индикаторами, отражающими ежедневную деятельность компании; с другой стороны, они выступают стратегическими маркерами, определяющими ее долгосрочное развитие.

Согласно **Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)**, доходами организации признается **увеличение экономических выгод** в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящее к **увеличению капитала** этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Аналогичным образом, **Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99)** определяет расходы как **уменьшение экономических выгод** в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновения обязательств, приводящее к **уменьшению капитала** этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Ключевая роль: Чистая прибыль, формирующаяся как разница между доходами и расходами, является не просто мерилом успешности, но и основным источником самофинансирования. Именно нераспределенная прибыль питает инвестиционные программы, обеспечивает пополнение оборотных средств и является фундаментом финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, доходы выступают основным мотивационным фактором, а расходы — объектом строгого контроля и оптимизации.

Детализированная классификация и учет в соответствии с ФСБУ

Для целей учета и анализа доходы и расходы предприятия классифицируются по двум основным группам:

1. **Доходы и расходы от обычных видов деятельности.**
2. **Прочие доходы и расходы.**

Доходы от обычных видов деятельности — это, прежде всего, **выручка**, которая представляет собой поступления, связанные с продажей продукции, товаров или оказанием услуг, составляющих предмет деятельности организации, зафиксированный в ее уставе.

Прочие доходы и расходы включают все операции, отличные от основных, например: доходы от предоставления активов в аренду (если это не основной вид деятельности), доходы от участия в капиталах других организаций (дивиденды), прибыль от продажи основных средств и нематериальных активов, а также полученные штрафы, пени и неустойки.

Особое внимание в современном учете уделяется формированию себестоимости, регулируемой **Федеральным стандартом бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы»**. Этот стандарт существенно изменил подходы к формированию расходов, включаемых в фактическую себестоимость готовой продукции (или незавершенного производства):

Элементы расходов	Включение в себестоимость (ФСБУ 5/2019)	Примечание
Прямые затраты (материалы, оплата труда)	Включаются в полном объеме	Основа формирования себестоимости.
Косвенные затраты (общепроизводственные)	Включается обоснованная часть, распределенная между видами продукции.	Требуется четкое обоснование метода распределения.
Сверхнормативный расход сырья, брак	Не включаются	Признаются прочими расходами периода.
Потери от простоев	Не включаются	Признаются расходами периода.
Управленческие расходы	Не включаются	Кроме случаев, когда они непосредственно связаны с производством конкретного вида продукции.

Важнейшее требование ФСБУ 5/2019: С 2021 года запасы должны оцениваться на отчетную дату по **наименьшей из величин**: фактической себестоимости или чистой стоимости продажи. Это требование означает необходимость формирования **резерва под обесценение запасов**, если их фактическая себестоимость превышает чистую стоимость продажи. Это напрямую влияет на финансовый результат, так как создание резерва уменьшает прибыль.

Сравнительный анализ бухгалтерского (ПБУ) и налогового (НК РФ) учета

Различия в трактовке доходов и расходов для бухгалтерского учета (БУ) и налогового учета (НУ) являются одним из наиболее сложных аспектов финансового менеджмента, приводящих к возникновению временных и постоянных разниц.

1. Различие в определении дохода:

• **Бухгалтерский учет (ПБУ 9/99):** Доход — это увеличение экономических выгод, приводящее к **увеличению капитала** организации.
• **Налоговый учет (Ст. 41 НК РФ):** Доход — это **экономическая выгода** в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки.

*Разница:* Налоговое определение более прагматично и не связывает доход напрямую с изменением капитала, фокусируясь исключительно на факте получения выгоды для формирования налогооблагаемой базы (налог на прибыль, НДФЛ и др.).

2. Критерии признания расходов в налоговом учете:

В отличие от БУ, где расходы признаются при их фактическом возникновении, Налоговый кодекс РФ (Ст. 252) устанавливает три жестких и обязательных критерия для признания расходов в целях налогообложения прибыли:

1. **Обоснованность:** Расходы должны быть экономически оправданы, то есть их оценка выражена в денежной форме и они являются необходимыми для деятельности.
2. **Документальное подтверждение:** Расходы должны быть подтверждены документами, оформленными в соответствии с законодательством РФ.
3. **Направленность на получение дохода:** Расходы должны быть произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Нарушение хотя бы одного из этих критериев влечет исключение расхода из налоговой базы, что, в свою очередь, приводит к налогооблагаемым разницам и необходимости применения ПБУ 18/02 (Учет расчетов по налогу на прибыль).

Факторный анализ и динамика формирования финансовых результатов в современных экономических условиях

Формирование доходов и расходов — это динамичный процесс, который находится под влиянием многочисленных сил, как внутренних, так и внешних. Для эффективного управления необходимо не просто констатировать факт изменения прибыли, но и определить, какие именно факторы вызвали эту динамику.

Анализ внешних и внутренних факторов, влияющих на доходы и расходы (Актуальный срез 2024–2025 гг.)

Современная российская экономика характеризуется высокой волатильностью и специфическими макроэкономическими вызовами.

Тип фактора	Наименование фактора	Влияние на доходы и расходы (2024–2025 гг.)
Внешние	Санкционное давление и геополитическая неопределенность	Разрыв традиционных цепочек поставок, необходимость поиска новых рынков сбыта (влияние на выручку) и рост логистических издержек (рост себестоимости).
Внешние	Высокая ключевая ставка и стоимость заемного финансирования	Значительный рост процентных расходов по кредитам (внереализационные расходы), что снижает чистую прибыль.
Внешние	Инфляция и рост производственных издержек	Резкий рост материальных затрат и, что особенно важно, рост затрат на заработную плату (ФОТ), доля которых в некоторых отраслях достигла 30%.
Внешние	Снижение спроса и спад производства	Спад выпуска в 17 из 24 гражданских отраслей обрабатывающей промышленности, что прямо ведет к снижению объема выручки и росту удельных постоянных расходов.
Внутренние	Эффективность управления ресурсами	Способность компании оперативно перестроить производственные процессы, сократить сверхнормативные расходы (критично в свете ФСБУ 5/2019) и оптимизировать запасы.
Внутренние	Ассортиментная и ценовая политика	Гибкость в формировании цен (для покрытия растущих издержек) и способность вывести на рынок продукты с высокой маржинальностью.

Высокая экономическая неопределенность и рост расходов заставляют российских предпринимателей в первую очередь сосредоточиться на финансовом планировании, строгом контроле за косвенными расходами и повышении операционной эффективности.

Методология комплексного анализа доходов и расходов

Для оценки динамики и структуры финансовых результатов используются базовые методы экономического анализа:

1. **Горизонтальный (динамический) анализ:** Сравнение фактических показателей (выручка, себестоимость, прибыль) отчетного периода с данными предыдущего периода (месяца, квартала, года) или с плановыми показателями. Позволяет оценить темпы роста (снижения) доходов и расходов и их абсолютное изменение.
2. **Вертикальный (структурный) анализ:** Исследование удельного веса (доли) отдельных статей расходов или доходов в общей сумме (например, доля коммерческих расходов в общей выручке). Позволяет выявить нерациональные затраты и определить основные «центры тяжести» в структуре себестоимости.

Факторный анализ с применением Метода цепных подстановок

Базовые методы лишь констатируют факт изменения финансового результата. Чтобы понять, *почему* это произошло, необходим **факторный анализ**. Одним из наиболее распространенных и методологически корректных способов является **Метод цепных подстановок**.

Принцип метода: Метод цепных подстановок используется для количественного измерения влияния каждого отдельного фактора на общее изменение результативного показателя (например, прибыли или выручки), путем последовательной замены базисного значения каждого фактора на фактическое.

Предположим, мы анализируем изменение общей прибыли от продаж ($\Delta P$) по мультипликативной модели, зависящей от трех факторов: объема продаж ($Q$), цены реализации ($C$) и удельных переменных расходов ($V$):

P = Q * (C - V)

Для упрощения представим модель в виде трех множителей: P = A * B * C.
Пусть:

• P — Прибыль;
• A — Объем продаж в натуральном выражении (Q);
• B — Цена единицы продукции (C);
• C — Удельные постоянные расходы (или другой фактор).

Индексы 0 и 1 обозначают базисный и фактический периоды соответственно. Общее изменение прибыли: $\Delta P = P_1 — P_0 = A_1 B_1 C_1 — A_0 B_0 C_0$.

Пошаговый расчет влияния факторов (Метод цепных подстановок):

1. **Влияние первого фактора (A, Объем):**
   ΔPA = A1 B0 C0 - A0 B0 C0
   (Сравниваем результат при фактическом A и базисных B, C).
2. **Влияние второго фактора (B, Цена):**
   ΔPB = A1 B1 C0 - A1 B0 C0
   (Сравниваем результат при фактическом A, B и базисном C).
3. **Влияние третьего фактора (C, Расходы):**
   ΔPC = A1 B1 C1 - A1 B1 C0
   (Сравниваем фактический результат с промежуточным, где C — базисное).

Общий результат: Сумма влияния отдельных факторов должна равняться общему изменению результативного показателя:

ΔP = ΔPA + ΔPB + ΔPC

Применение данного метода позволяет управленцам точно определить, какой именно фактор (например, рост объема продаж или рост себестоимости) оказал наибольшее влияние на финансовый результат, что критически важно для принятия решений по оптимизации.

Стратегическое управление и оптимизация доходов и расходов на основе показателей рентабельности

Эффективное управление доходами и расходами не может быть оценено только абсолютными показателями (прибыль). Для стратегического анализа необходимы относительные показатели, отражающие эффективность использования ресурсов — **показатели рентабельности**.

Взаимосвязь управления и показателей финансовой устойчивости

**Прибыль** — это абсолютный показатель, который говорит о достигнутом финансовом результате, но не дает представления об эффективности вложенного капитала.

**Рентабельность** — это относительный показатель, который измеряет уровень прибыльности относительно базы (активов, продаж, капитала). Рентабельность выступает мерилом эффективности управления, показывая, сколько прибыли генерируется на единицу используемого ресурса.

Например, **Рентабельность активов (ROA)** рассчитывается как:

Ра = П / А

где П — прибыль, А — средняя величина активов.

Любое изменение в доходах (например, рост выручки) или расходах (например, снижение себестоимости) мгновенно отражается на числителе формулы — прибыли, и, соответственно, на рентабельности. Таким образом, управление доходами и расходами является прямым рычагом воздействия на рентабельность, а следовательно, и на финансовую устойчивость компании. Разве не является рентабельность ключевым индикатором того, насколько эффективно управленческая команда использует каждый вложенный рубль?

Декомпозиция рентабельности с помощью Модели Дюпона

Для углубленного стратегического анализа финансовой результативности используется **Модель Дюпона** (DuPont Analysis). Эта модель декомпозирует ключевые показатели рентабельности, позволяя понять, за счет чего именно меняется итоговый результат.

Двухфакторная модель рентабельности активов (ROA) связывает операционную эффективность с эффективностью использования активов:

ROA = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Активы)

Где:

1. (Чистая прибыль / Выручка) — **Рентабельность продаж (ROS)**. Этот показатель отражает **операционную эффективность** и напрямую зависит от управления доходами (ценой и объемом) и расходами (себестоимостью и коммерческими/управленческими затратами).
2. (Выручка / Активы) — **Оборачиваемость активов**. Этот показатель отражает **эффективность использования ресурсов** и показывает, сколько выручки генерируется на рубль активов.

Стратегическое значение: Модель Дюпона позволяет руководству предприятия определить, где сосредоточить управленческие усилия:

• Если рентабельность низка из-за ROS, необходимо сосредоточиться на **управлении ценами, снижении себестоимости и контроле расходов**.
• Если рентабельность низка из-за низкой оборачиваемости, необходимо сосредоточиться на **эффективном управлении активами**, например, ускорении оборачиваемости запасов (что стало особенно актуально с введением ФСБУ 5/2019) или более рациональном использовании основных средств.

Основные направления оптимизации доходов и расходов в условиях экономической неопределенности

Управление доходами и расходами в условиях высокой волатильности требует применения жестких, но гибких инструментов.

1. **Жесткий контроль за себестоимостью (Соблюдение ФСБУ 5/2019).** Активное выявление и исключение из себестоимости всех сверхнормативных расходов, потерь от простоев и брака. Это не только улучшает показатель валовой прибыли в БУ, но и повышает операци��нную дисциплину.
2. **Централизованное финансовое планирование и бюджетирование.** Внедрение системы бюджетирования, основанной на принципах «zero-based budgeting» (бюджетирование с нуля), где каждый расход должен быть ежегодно обоснован, а не автоматически перенесен из прошлого периода.
3. **Оптимизация косвенных и административных расходов.** В условиях инфляции и роста ФОТ, критически важна оптимизация расходов, не связанных напрямую с производством. Внедрение автоматизации, цифровизация бизнес-процессов и отказ от неэффективных или некритичных затрат.
4. **Управление оборачиваемостью активов.** Сокращение цикла денежного оборота, включая ускорение сбора дебиторской задолженности и сокращение сроков хранения запасов. Это напрямую влияет на знаменатель в формуле оборачиваемости активов, повышая общую рентабельность (согласно Модели Дюпона).
5. **Налоговое планирование.** Активное управление расходами с учетом требований Ст. 252 НК РФ (обоснованность, подтверждение, направленность) для минимизации налоговых рисков и исключения налоговых разниц.

Заключение

Управление доходами и расходами — это краеугольный камень финансового менеджмента предприятия, который определяет его способность к самофинансированию, росту и, главное, к обеспечению финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

В ходе исследования были достигнуты поставленные цели:

1. Раскрыта экономическая сущность доходов и расходов на основе нормативно-правовой базы РФ (ПБУ 9/99, 10/99) и проанализировано критическое влияние последних стандартов (ФСБУ 5/2019) на формирование себестоимости и финансового результата.
2. Проведен сравнительный анализ бухгалтерского и налогового учета, подчеркнувший принципиальное различие в трактовках (увеличение капитала vs. экономическая выгода) и акцентирующий внимание на трех ключевых требованиях НК РФ к расходам (Ст. 252).
3. Идентифицированы и проанализированы специфические внешние факторы 2024–2025 гг. (санкции, рост издержек, ключевая ставка), которые требуют от предприятий немедленной реакции и адаптации.
4. Детализирован инструментарий экономического анализа, включая **Метод цепных подстановок**, что позволяет не просто констатировать изменения, но и количественно измерять влияние каждого фактора на финансовый результат.
5. Продемонстрирована прямая взаимосвязь между управлением доходами/расходами и рентабельностью через **Модель Дюпона**, которая обеспечивает руководство стратегической картой для поиска резервов повышения операционной и ресурсной эффективности.

Таким образом, эффективное управление доходами и расходами — это непрерывный, многоаспектный процесс, требующий не только строгого соблюдения законодательства, но и владения продвинутыми аналитическими методами для обеспечения стабильной и прибыльной деятельности предприятия. В текущих экономических условиях, **именно способность оперативно реагировать на рост себестоимости и минимизировать непроизводственные траты определяет конкурентное преимущество компании**.

Список использованной литературы

1. Гаврилова, А. Н. Финансы организации (предприятий) : учебное пособие / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов. — Москва : КНОРУС, 2005.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. — Москва : ИНФРА-М, 2001.
3. Горфинкель, В. Я. Экономка предприятия : Учебник / В. Я. Горфинль, В. А. Швандар. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 670 с.
4. Ковалева, А. М. Финансы фирмы : Учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. — Москва : ИНФРА-М, 2005.
5. УПРАВЛЕНИЕ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ: ПОНЯТИЕ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ПОРЯДОК ОТРАЖЕНИЯ В УЧЕТЕ [Электронный ресурс] // naukaru.ru.
6. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ [Электронный ресурс] // elibrary.ru.
7. СУЩНОСТЬ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ [Электронный ресурс] // cyberleninka.ru.
8. Управление прибыльностью и рентабельностью [Электронный ресурс] // tpu.ru.
9. Политика управления прибылью и рентабельностью на предприятии: проблемы [Электронный ресурс] // urfu.ru.
10. Рентабельность компании и демонстрирующие ее показатели [Электронный ресурс] // ipbr.org.
11. ФСБУ 5/2019 «Запасы» и налоговый учет [Электронный ресурс] // 1gl.ru.
12. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДОХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ [Электронный ресурс] // polessu.by.
13. Совершенствование управления доходами и расходами организации [Электронный ресурс] // mmu.ru.
14. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы» [Электронный ресурс] // minfin.gov.ru.
15. Анализ доходов и расходов организации [Электронный ресурс] // mitup.ru.
16. Экономическое понятие доходов и расходов предприятия [Электронный ресурс] // moluch.ru.
17. Аналитика для цифровизации бизнес-процессов [Электронный ресурс] // sostav.ru.
18. Учет сверхнормативных расходов по-новому: ФСБУ 5/2019 [Электронный ресурс] // sber-solutions.ru.
19. Как вести бухгалтерский учет материальных запасов по ФСБУ 5/2019 [Электронный ресурс] // kontur-extern.ru.
20. Бухгалтерский учет доходов в организации [Электронный ресурс] // kontur-extern.ru.
21. Категории «доходы» и «расходы» в действующем налоговом законодательстве [Электронный ресурс] // buh.ru.
22. Названы главные факторы стресса российских предпринимателей [Электронный ресурс] // rb.ru.
23. Анализ мер по оптимизации налоговых льгот в регионах России [Электронный ресурс] // klerk.ru.