Электронная торговля (E-commerce) в России: актуальная сущность, динамика 2024-2025 гг. и вектор развития в условиях цифровизации

Введение: Актуальность, цели и структура исследования

Электронная торговля (E-commerce) перестала быть просто альтернативным каналом сбыта, трансформировавшись в фундаментальный элемент цифровой экономики Российской Федерации. Ее значимость подчеркивает впечатляющая динамика: по итогам 2024 года объем российского рынка розничной интернет-торговли достиг 11,2 трлн рублей, демонстрируя высокие темпы роста на фоне глобальных экономических трансформаций. Этот показатель не только фиксирует переход значительной части потребительских транзакций в онлайн, но и обуславливает кардинальные изменения в логистике, финансовых технологиях и правовом регулировании. И что из этого следует? Фактически, E-commerce становится ключевым индикатором здоровья национальной цифровой экономики, требуя пристального внимания со стороны бизнеса и государства.

Актуальность изучения E-commerce определяется ее возрастающей долей в общем розничном обороте страны (16,2% в 2024 году), что делает ее критически важным объектом для экономического и финансового анализа. Глубокое понимание процессов, происходящих на этом рынке, необходимо для разработки государственных стратегий поддержки предпринимательства, формирования эффективных бизнес-моделей и адекватного правового регулирования.

Цель работы — систематизация и углубленный анализ сущности, ключевых моделей, современных технологических и финансовых инструментов, а также правового поля электронной коммерции в России на основе наиболее актуальных данных и законодательных инициатив 2024–2025 годов.

Для достижения поставленной цели в работе последовательно раскрываются теоретические основы E-commerce, проводится количественный анализ динамики рынка, исследуется роль инноваций в логистике и финтехе, и, наконец, дается критическая оценка современного правового регулирования и стоящих перед отраслью барьеров.

Теоретические основы и ключевые модели электронной коммерции

Понятийно-терминологический аппарат E-commerce

В академической и деловой среде часто наблюдается смешение понятий «электронная коммерция» и «электронная торговля». Однако для точности анализа необходимо их разграничить.

Электронная коммерция (E-commerce) является более широким понятием. Она представляет собой сферу экономики, включающую все финансовые и торговые транзакции, осуществляемые при помощи компьютерных сетей (включая Интернет), а также связанные с ними бизнес-процессы. E-commerce охватывает не только прямую куплю-продажу, но и электронный обмен данными (EDI), электронные платежи, электронный банкинг, страхование, а также электронные маркетинговые коммуникации.

В свою очередь, электронная торговля (e-trade) — это частный случай электронной коммерции, который обозначает исключительно осуществление процессов купли-продажи товаров и услуг посредством использования сети Интернет. Таким образом, электронная торговля является ядром и наиболее видимой частью электронной коммерции.

Анализ основных моделей взаимодействия на рынке

Электронная коммерция классифицируется по субъектам, вступающим в транзакционные отношения. Анализ этих моделей позволяет понять структуру рынка и специфику регулирования.

Традиционно выделяют три основные модели:

1. B2C (Business-to-Consumer): Отношения между бизнесом и конечным потребителем. Это наиболее распространенная и массовая модель, лежащая в основе работы большинства интернет-магазинов и маркетплейсов. Она характеризуется высокой частотой транзакций, относительно низким средним чеком и сильной зависимостью от маркетинга и логистики «последней мили».
2. B2B (Business-to-Business): Транзакции между предприятиями. Данный сегмент отличается сложными процессами закупок, большими объемами, персонализированными ценами и высокими требованиями к безопасности и интеграции IT-систем.
3. C2C (Consumer-to-Consumer): Продажи, осуществляемые непосредственно между потребителями. Эти транзакции обычно происходят через специализированные платформы (классифайды, аукционы) и характеризуются неформальностью отношений, хотя и требуют обеспечения гарантий платформой.

К современным векторам развития, активно влияющим на российский рынок, относятся:

• D2C (Direct-to-Consumer): Модель, при которой компания-производитель продает продукцию непосредственно конечному потребителю, минуя традиционных розничных или оптовых посредников. Это позволяет производителю контролировать бренд, ценообразование и получать прямую обратную связь от клиента. В условиях доминирования маркетплейсов D2C является способом восстановления контроля над собственным каналом сбыта.
• B2G (Business-to-Government): Взаимодействие бизнеса с государственными органами или структурами. В России этот сегмент строго регулируется Федеральным законом № 44-ФЗ и № 223-ФЗ. Транзакции происходят через тендерные площадки, характеризуются высокой бюрократизацией, долгосрочными контрактами и строгими требованиями к качеству и срокам исполнения.

Динамика и структура рынка E-commerce России (2024-2025 гг.): Количественный анализ

Объем рынка, количество заказов и доля в рознице

Российский рынок E-commerce демонстрирует высокую устойчивость и продолжающийся рост, несмотря на внешние экономические факторы. Согласно актуальным отраслевым отчетам, объем российского рынка розничной интернет-торговли в 2024 году достиг 11,2 трлн рублей, что свидетельствует о его колоссальном масштабе.

Сопоставимый рост демонстрирует и транзакционная активность: количество заказов за 2024 год достигло отметки в 6,8 млрд. Этот факт указывает на то, что проникновение онлайн-покупок в повседневную жизнь граждан продолжает углубляться.

Критически важным показателем является доля интернет-торговли в общем объеме розничных продаж в России, которая по итогам 2024 года составила 16,2%. Этот процент наглядно демонстрирует, как быстро цифровые каналы замещают традиционную офлайн-торговлю, приближая Россию к показателям развитых цифровых экономик.

Доминирование маркетплейсов и изменение потребительского поведения

Структура российского E-commerce претерпела радикальные изменения, ключевым из которых стало полное доминирование крупных универсальных маркетплейсов. Эти площадки, предоставляющие стандартизированный интерфейс, логистику и платежные решения, стали основными точками входа для покупателей.

Анализ структуры заказов показывает, что лидерство сохраняют Wildberries и Ozon. Их совокупная доля во второй половине 2024 года достигла:

Маркетплейс	Доля в общем количестве заказов (2024 г.)
Wildberries	56%
Ozon	21%
Совокупная доля лидеров	77%

Эта концентрация создает феномен «платформенной экономики», где большинство продавцов и покупателей вынуждены подчиняться правилам нескольких ключевых агрегаторов. Какой важный нюанс здесь упускается? Тотальная зависимость продавцов от правил маркетплейсов увеличивает риски недобросовестной конкуренции и требует усиленного государственного контроля.

Одновременно наблюдается важная тенденция, отражающая изменение потребительского поведения: продолжается снижение среднего чека, который по итогам 2024 года составил 1650 рублей, что на 4% ниже, чем в предыдущем году. Это подтверждает, что E-commerce все чаще используется не только для крупных, запланированных покупок, но и для ежедневных, бытовых нужд, что стимулирует развитие быстрой доставки и логистики малых партий.

Региональная экспансия и децентрализация

Исторически российский рынок E-commerce был сильно сконцентрирован в Москве и Санкт-Петербурге. Однако последние годы ознаменовались мощной региональной экспансией, ставшей возможной благодаря развитию логистической инфраструктуры маркетплейсов.

В 2024 году произошло значительное перераспределение объемов:

• 76% объема в интернет-торговле генерируют регионы.
• На Москву и Санкт-Петербург приходится лишь 24% общего объема (ранее этот показатель был значительно выше, доходя до 80%).

Эта децентрализация имеет важное макроэкономическое значение, поскольку способствует выравниванию доступа к товарам и услугам, стимулирует развитие региональной логистики и создает новые рабочие места вне крупных федеральных центров.

Инновационные технологии и трансформация логистической инфраструктуры

Логистика является критическим звеном, определяющим эффективность E-commerce. В условиях многомиллиардного объема заказов и требований к скорости доставки, игроки рынка активно инвестируют в технологии, без которых обеспечить бесперебойную работу невозможно.

Оптимизация «последней мили» и развитие постаматных сетей

Наиболее сложным и затратным этапом в цепи поставок остается «последняя миля» — финальная доставка заказа от сортировочного центра до конечного потребителя. По оценкам экспертов, логистика «последней мили» составляет от 41% до 53% всех общих логистических расходов в E-commerce. Снижение этих затрат и повышение скорости доставки является приоритетом для всех игроков.

Одним из наиболее успешных решений этой проблемы стало активное развитие сетей автоматизированных пунктов выдачи и постаматов. Эти сети позволяют сократить затраты на курьерскую доставку и предоставить клиенту гибкий график получения заказа.

Показатель	Значение (2024 год)	Динамика
Общее количество постаматов в РФ	Более 130 000 точек	Рост на 27% к предыдущему году
Преимущество	Снижение стоимости доставки, повышение удобства для клиента

Применение искусственного интеллекта и автоматизация складов

Инновационные технологии, в первую очередь искусственный интеллект (ИИ), трансформируют управление цепями поставок, переводя его из реактивного в предиктивный режим. Разве не является способность прогнозировать спрос с высокой точностью главным конкурентным преимуществом на современном рынке?

Применение ИИ в логистике E-commerce включает:

1. Предиктивная аналитика: ИИ анализирует исторические данные о продажах, сезонности, маркетинговых кампаниях и даже погодных условиях для прогнозирования спроса. Это позволяет маркетплейсам и продавцам точнее рассчитывать оптимальный уровень складских запасов, избегая как дефицита (потеря продаж), так и излишков (замораживание капитала).
2. Динамическая маршрутизация: Системы ИИ способны в реальном времени строить оптимальные маршруты для курьеров, учитывая не только расстояние, но и пробки, время ожидания, приоритетность заказов и доступность точек выдачи.
3. Автоматизация складов: Для обработки 6,8 млрд заказов требуется высокоэффективная складская логистика. Активно внедряются WMS-системы (Warehouse Management System) с элементами роботизации. Конкретный пример применения — использование дронов на складах для автоматической инвентаризации. Эти дроны считывают штрихкоды и распознают пустые места, значительно ускоряя процесс и снижая операционные расходы, связанные с ручным трудом.

Финтех-инструменты как драйверы роста E-commerce

Финансовые технологии играют ключевую роль в снижении транзакционных издержек, повышении конверсии и привлечении новых групп потребителей.

Развитие и регулирование BNPL-сервисов

Одним из самых быстрорастущих финтех-инструментов в российской E-commerce являются BNPL-сервисы (Buy Now, Pay Later). Эта модель предлагает потребителю беспроцентную рассрочку, предоставляемую непосредственно в момент покупки, что принципиально отличается от традиционного потребительского кредитования.

BNPL-сервисы, интегрированные в интерфейсы маркетплейсов и онлайн-магазинов, стимулируют рост среднего чека и позволяют компаниям охватить более широкую аудиторию, включая тех, кто не желает оформлять полноценный кредит.

Количественная оценка рынка:
Объем рынка BNPL-сервисов в России демонстрирует экспоненциальный рост. В 2024 году он вырос в 1,6 раза, достигнув 300 млрд рублей (по сравнению с 180 млрд рублей в 2023 году).

Однако быстрое развитие BNPL-сервисов несет в себе и регуляторные риски. Отсутствие прямого попадания под жесткое регулирование классического кредитования может способствовать потенциальному увеличению долговой нагрузки пользователей. В связи с этим, Центральный банк РФ инициирует меры по регулированию деятельности BNPL-провайдеров, направленные на повышение прозрачности условий и защиту прав потребителей.

Перспективы использования цифрового рубля в E-commerce

Цифровой рубль (ЦР), являющийся третьей формой национальной валюты (помимо наличных и безналичных денег), находится в пилотной фазе (2024-2025 гг.) и рассматривается как мощный потенциальный инструмент для оптимизации расчетов в электронной торговле.

Преимущества цифрового рубля для E-commerce:

1. Снижение транзакционных издержек: Для бизнеса (B2C-сегмент) тариф, утвержденный Банком России за прием оплаты товаров и услуг цифровыми рублями, составляет всего 0,3% от суммы платежа (но не более 1,5 тыс. рублей), что значительно ниже, чем комиссии по традиционному эквайрингу (которые могут достигать 1,5–3%). Для граждан переводы и платежи цифровыми рублями являются бесплатными.
2. Мгновенные и безопасные расчеты: ЦР обеспечивает мгновенность расчетов и высокий уровень безопасности, что снижает риски для обеих сторон сделки.
3. Потенциал в B2B-сегменте: Внедрение цифрового рубля способно существенно оптимизировать межбанковские расчеты между компаниями (B2B). Ожидаемый суммарный экономический эффект для B2B-сектора от реализации полного потенциала внедрения цифрового рубля в России оценивается до 328 млрд рублей ежегодно, за счет ускорения оборота капитала и снижения операционных расходов.

Правовое поле и критические проблемы регулирования E-commerce в России (актуализация 2025)

Развитие E-commerce опережает темпы законодательного регулирования, что создает правовые коллизии, особенно в области ответственности агрегаторов.

Основные законодательные акты и проблема ответственности маркетплейсов

Фундаментальными правовыми основами, регулирующими электронную торговлю в России, являются:

• Закон РФ «О защите прав потребителей» (2300–1): Регулирует отношения между продавцом и потребителем при дистанционном способе продажи товаров.
• Федеральный закон «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» (149-ФЗ): Определяет правовые основы работы с данными и информационными системами.
• Гражданский кодекс РФ: Содержит статьи, регулирующие дистанционную куплю-продажу.

Ключевым изменением стало введение в 2018 году (ФЗ № 250-ФЗ) дефиниции «владельца агрегатора информации о товарах (услугах)». Эта норма была направлена на регулирование деятельности маркетплейсов как информационных посредников, но практика показала ее недостаточность.

Одной из острых правовых проблем является отсутствие четкого механизма регулирования споров в досудебном порядке и уязвимость онлайн-покупателей. Роспотребнадзор в 2024 году зафиксировал рост удельного веса жалоб, связанных именно с услугами маркетплейсов. Другая критическая проблема — регулирование ответственности маркетплейсов за действия сторонних продавцов, в частности, за размещение контрафактной продукции. ФАС России также обращала внимание на признаки злоупотребления доминирующим положением со стороны маркетплейсов, выражающиеся в навязывании невыгодных условий продавцам, например, через непрозрачное и практически ежедневное изменение тарифов на логистические услуги и штрафные санкции.

Анализ Законопроекта «О платформенной экономике в РФ» (июль 2025)

Для устранения правовых пробелов и усиления защиты потребителей и продавцов был разработан и активно продвигается Законопроект «О платформенной экономике в РФ», принятый Государственной Думой в первом чтении 9 июля 2025 года. Этот документ является важнейшим событием в правовом поле E-commerce.

Ключевые положения законопроекта, направленные на повышение ответственности агрегаторов:

1. Проверка продавцов: Законопроект обязывает цифровые платформы проводить более тщательную проверку своих продавцов через государственные реестры, что должно стать заслоном для недобросовестных участников.
2. Ответственность за контрафакт: Вводится прямая ответственность маркетплейсов за размещение контрафактной продукции. Это принципиально меняет их роль с пассивного информационного посредника на активного участника рынка, несущего обязательства.
3. Прямое обращение потребителя: Документ предусматривает возможность для покупателя в случае обнаружения недостатков товара или нарушения сроков доставки обращаться с претензией напрямую к маркетплейсу, а не только к непосредственному продавцу. Это значительно упрощает процесс защиты прав потребителей и возлагает на платформы функцию первичного арбитража.

Вступление в силу данного закона кардинально изменит бизнес-модели и операционные процессы крупнейших агрегаторов.

Барьеры и стратегические вызовы для дальнейшего развития

Несмотря на впечатляющие темпы роста, российский E-commerce сталкивается с рядом структурных и стратегических барьеров, которые могут замедлить его дальнейшую экспансию.

Инфраструктурный дефицит: склады и кадры

Наиболее острым вызовом является инфраструктурный дефицит, связанный с нехваткой физических мощностей для обработки растущего потока заказов. Дефицит свободных высококачественных складских площадей (классов А и В) в России к концу 2024 года опустился ниже критической отметки в 1%. Это приводит к резкому росту арендных ставок (в Московском регионе они превысили 16 000 рублей за кв. м в год) и ограничивает возможности масштабирования для маркетплейсов и крупных ритейлеров. Неудовлетворенный спрос на качественные складские помещения в России оценивается на уровне 9,7 млн кв. м на 2024–2025 гг. Кадровый дефицит также остается острой проблемой: отрасль испытывает острую нехватку квалифицированного логистического персонала, включая курьеров, сортировщиков и операторов автоматизированных складов. Решение этой проблемы требует не только повышения заработной платы, но и внедрения систем обучения и автоматизации рутинных процессов.

Влияние санкционного давления и импортозамещение

Санкционное давление оказало существенное влияние на внешнеторговые операции в сфере E-commerce. Усложнение трансграничных платежей и логистических цепочек, а также снижение беспошлинного порога, привели к сокращению объема розничного онлайн-импорта.

Динамика онлайн-импорта:
В 2024 году доля розничного онлайн-импорта в общем объеме российской E-commerce сократилась до 2,9% по объему продаж (329 млрд рублей), что на 26% меньше, чем годом ранее.

Это сокращение, однако, создает дополнительные возможности для отечественных производителей (импортозамещение) и стимулирует развитие локальных брендов, которые могут быстро адаптироваться к изменяющимся потребностям рынка и использовать разветвленную логистическую сеть маркетплейсов для выхода на федеральный уровень.

Насыщение и растущая конкуренция

Замедление темпов роста рынка, которое наблюдается в отдельных сегментах в 2024 году (хотя общий рост остается высоким), отчасти объясняется насыщением. Крупные универсальные маркетплейсы уже захватили 50–65% всей розницы в большинстве непродовольственных товарных категорий. Это означает, что дальнейший рост будет зависеть не столько от привлечения новых пользователей, сколько от:

1. Увеличения частоты покупок (через микро-покупки, экспресс-доставку).
2. Освоения новых, пока слабо проникнутых категорий (например, продовольственных товаров).
3. Развития высокомаржинальных D2C-моделей.

Заключение

Электронная торговля в России, демонстрируя объем в 11,2 трлн рублей и долю в рознице 16,2% по итогам 2024 года, утвердила свой статус как ключевой и стратегически важный сектор национальной экономики. Рынок характеризуется высокой концентрацией (доминирование двух крупнейших маркетплейсов), глубокой региональной экспансией и снижением среднего чека, что указывает на окончательное внедрение онлайн-покупок в повседневный быт.

Дальнейший вектор развития E-commerce в России будет определяться тремя основными факторами:

1. Технологическая интеграция: Активное внедрение ИИ для предиктивной аналитики и WMS-систем для автоматизации складов является безальтернативным условием для обработки растущего числа заказов и оптимизации самой затратной части — логистики «последней мили».
2. Финтех-революция: Распространение BNPL-сервисов (объем 300 млрд руб.) и потенциальное полноценное внедрение цифрового рубля с его низкими тарифами (0,3% для B2C) обещают кардинально изменить структуру транзакционных издержек и повысить доступность онлайн-покупок.
3. Правовая адаптация: Ключевым вызовом остается адаптация правового поля к реалиям платформенной экономики. Принятие Законопроекта «О платформенной экономике в РФ» (июль 2025) является критически важным шагом, устанавливающим новую модель ответственности агрегаторов за контрафакт и защиту прав потребителей.

В то же время, стратегические вызовы, такие как острый дефицит складских площадей (ниже 1% свободных) и нехватка кадров, требуют масштабных инвестиций в инфраструктуру, а эффективное преодоление этих барьеров, наряду с успешной реализацией законодательных инициатив, определит, сможет ли российский E-commerce сохранить высокие темпы роста в ближайшие годы.

Список использованной литературы

1. Войков А.Г. Деньги. Москва : Издательско – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002. 240 с.
2. Коптюбенко Д.Б. Элемент деньги как форма частной денежной эмиссии // ЭКО. 2005. №2. С.46-58.
3. Корчегин Д.А. Системы электронных денег: классификация и характеристика элементов // Банковское дело. 2005. №2. С.37-42.
4. Корчегин Д.А. Системы электронных денег: классификация и характеристика элементов // Банковское дело. 2005. №3. С.42-46.
5. Корчегин Д.А. Макроэкономические эффекты элемента деньги // ЭКО. 2005. №11. С.95-116.
6. Рост рынка e-commerce в России замедлился в 2024 году [Электронный ресурс] // Forbes.ru. URL: https://forbes.ru/biznes/538749-rost-rynka-e-commerce-v-rossii-zamedlilsa-v-2024-godu (дата обращения: 23.10.2025).
7. B2C, B2B, B2G, C2C, D2C продажи: что это, примеры и в чем разница секторов [Электронный ресурс] // Shop-express.ua. URL: https://shop-express.ua/blog/sektory-prodazh-b2c-b2b-b2g-c2c-d2c (дата обращения: 23.10.2025).
8. Объем онлайн-продаж в России в 2024 году достигнет 9–11 трлн рублей [Электронный ресурс] // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2024/12/24/1012354-obem-onlain-prodazh-v-rossii (дата обращения: 23.10.2025).
9. Объём интернет-торговли в России в 2024 году увеличился на 41% [Электронный ресурс] // AKIT.ru. URL: https://akit.ru/novosti/obem-internet-torgovli-v-rossii-v-2024-godu-uvelichilsya-na-41/ (дата обращения: 23.10.2025).
10. Правовое регулирование электронной торговли в России [Электронный ресурс] // RIORPUB.COM. 2021. URL: https://riorpub.com/wp-content/uploads/2021/08/upr_08_2021_044.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
11. Электронная коммерция: что это такое, как начать онлайн-торговлю [Электронный ресурс] // LPGgenerator.ru. 2022. URL: https://lpgenerator.ru/blog/2022/10/26/elektronnaya-kommerciya-chto-eto-takoe-kak-nachat-onlajn-torgovlyu/ (дата обращения: 23.10.2025).
12. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ЭЛЕКТРОННОЙ ТОРГОВЛИ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovye-osnovy-elektronnoy-torgovli (дата обращения: 23.10.2025).
13. B2B, B2G, B2C, D2C — обзор моделей продаж [Электронный ресурс] // Uplab.ru. URL: https://uplab.ru/blog/b2b-b2g-b2c-d2c-obzor-modelej-prodazh/ (дата обращения: 23.10.2025).
14. Правовые проблемы электронной коммерции в РФ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovye-problemy-elektronnoy-kommercheskoy-deyatelnosti-v-rf (дата обращения: 23.10.2025).
15. Динамика и проблематика электронной торговли в России и в мире: анали [Электронный ресурс] // Elar.urfu.ru. 2024. URL: https://elar.urfu.ru/bitstream/10995/153109/1/978-5-7996-3914-8_2024_011.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
16. ЛОГИСТИКА И ЭЛЕКТРОННАЯ КОММЕРЦИЯ: КАК ИЗМЕНИЛСЯ РЫНОК В 2024 ГОДУ [Электронный ресурс] // Schedex.ru. 2024. URL: https://schedex.ru/articles/logistika-i-elektronnaya-kommerciya-kak-izmenilsya-rynok-in-2024-godu (дата обращения: 23.10.2025).
17. Электронная торговля в России и за рубежом: анализ динамики, проблемы регулирования и перспективы [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/elektronnaya-torgovlya-v-rossii-i-za-rubezhom-analiz-dinamiki-problemy-regulirovaniya-i-perspektivy (дата обращения: 23.10.2025).
18. РЕГИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ ИНТЕРНЕТ-ТОРГОВЛИ В РОССИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regionalnoe-razvitie-internet-torgovli-v-rossii-v-usloviyah-sanktsionnogo-davleniya (дата обращения: 23.10.2025).
19. РАЗВИТИЕ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИЙ [Электронный ресурс] // Управление учетом. 2024. №3. URL: https://uprav-uchet.ru/images/uprav-uchet/2024/2024-03/UU-3-2024-p.18-24-Beloborodova.pdf (дата обращения: 23.10.2025).
20. Развитие рынка BNPL-сервисов в России и за рубежом: возможности и риски [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-rynka-bnpl-servisov-v-rossii-i-za-rubezhom-vozmozhnosti-i-riski (дата обращения: 23.10.2025).
21. Перспективы внедрения цифрового рубля в национальную систему платежей [Электронный ресурс] // Cyberleninka. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/perspektivy-vnedreniya-tsifrovogo-rublya-v-natsionalnuyu-sistemu-platezhey (дата обращения: 23.10.2025).