Финансовая политика государственной поддержки малого и среднего предпринимательства в РФ (2024-2025): Актуальные механизмы и критический анализ налоговой реформы

Введение: Цели, задачи и методология

Современная финансовая политика Российской Федерации в отношении малого и среднего предпринимательства (МСП) претерпела ряд критических изменений после 2020 года, что было обусловлено как необходимостью стимулирования экономики после пандемии, так и реакцией на новые геополитические и макроэкономические вызовы. В условиях высокой волатильности и ужесточения денежно-кредитной политики, государственная поддержка стала не просто элементом стимулирования, а ключевым фактором выживания и развития сектора.

Проблема, с которой сталкиваются исследователи и практики, заключается в быстром устаревании данных и нормативно-правовой базы. Законодательные акты, регулирующие льготное кредитование, субсидирование и налоговые режимы, обновляются ежегодно, а порой и ежеквартально, что делает неактуальными любые академические обзоры, основанные на данных до 2020 года.

Цель настоящей работы состоит в проведении системного и критического анализа актуальной финансовой политики РФ в отношении субъектов МСП, основанного на новейших изменениях законодательства, нормативно-правовых актах (после 2020 года) и статистических данных за 2024–2025 годы.

Для достижения поставленной цели в работе последовательно решаются следующие задачи:

1. Определить институциональные и правовые рамки поддержки МСП и проанализировать качественные цели нового этапа государственной политики.
2. Детально рассмотреть ключевые инструменты финансовой поддержки — льготное кредитование и гарантийные механизмы.
3. Провести критический анализ наиболее острых дискуссий в налоговой политике, связанных с законопроектом о реформе 2026 года.
4. Оценить влияние макроэкономических факторов (высоких ставок) на кредитный рынок МСП в 2024–2025 гг.
5. Рассмотреть тенденции цифровизации финансовой поддержки.

Методологической основой исследования послужили методы нормативно-правового анализа, сравнительного анализа, а также статистический анализ данных Банка России, Корпорации МСП и Минэкономразвития РФ за 2024–2025 гг. В работе использованы актуальные редакции Федерального закона от 24.07.2007 № 209-ФЗ, Постановления Правительства РФ № 1764, а также материалы, касающиеся текущей налоговой реформы.

Нормативно-правовой и Институциональный Каркас Финансовой Политики МСП

Основу для государственной поддержки малого и среднего предпринимательства в России, несмотря на все изменения последних лет, закладывает Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Этот закон выступает базовым регулятором, определяющим критерии отнесения к субъектам МСП, а также закрепляющим основные формы и методы государственной поддержки.

Институциональную реализацию финансовой политики осуществляет АО «Корпорация МСП» (Корпорация развития малого и среднего предпринимательства), которая находится в ведении Минэкономразвития РФ. Корпорация МСП выступает ключевым оператором программ льготного кредитования и гарантийной поддержки, объединяя усилия федеральных властей, региональных гарантийных организаций и коммерческих банков.

Эволюция и новые цели государственной поддержки (после 2020 года)

После 2020 года финансовая политика претерпела существенное расширение как с точки зрения охвата субъектов, так и с точки зрения целеполагания. Этот сдвиг отражает понимание властью того, что только количественный рост не гарантирует устойчивости экономики в долгосрочной перспективе.

Расширение субъектного состава поддержки

Важным шагом стало распространение мер государственной поддержки, ранее предназначенных исключительно для субъектов МСП, на самозанятых граждан (плательщиков налога на профессиональный доход). Это было закреплено, в частности, Постановлением Правительства РФ от 29.09.2020 № 1563. Данное решение признало самозанятость важной частью предпринимательского сектора, интегрировав ее в единую систему государственной помощи.

Переход к качественным показателям развития

С 2025 года вступает в силу новый федеральный проект «Эффективная и конкурентная экономика». Если предыдущие программы часто фокусировались на количественном росте (число МСП, объем кредитования), то новый проект ставит перед собой амбициозные качественные цели:

1. Рост производительности: Ключевой целевой показатель до 2030 года — обеспечение реального роста дохода на одного работника субъекта МСП в 1,2 раза выше, чем рост ВВП. Это означает, что кумулятивный реальный прирост дохода на одного работника МСП к 2030 году должен составить 28,1%. Это стратегический сдвиг, направленный на повышение эффективности труда и конкурентоспособности малого бизнеса.

2. Стимулирование технологий: Отдельной задачей является увеличение выручки малых технологических компаний не менее чем в семь раз по сравнению с уровнем 2023 года к 2030 году. Этот вектор поддержки четко указывает на приоритет инновационных и высокотехнологичных сегментов.

Прорабатываемая категория «МСП+»

В рамках актуализации ФЗ № 209-ФЗ к концу 2025 года активно прорабатывается введение промежуточной категории «МСП+». Это компании, которые формально превысили критерии среднего предпринимательства, но имеют годовой доход не более 10 млрд рублей и численность персонала до 1500 человек. Цель введения этой категории — сохранить для таких быстрорастущих компаний часть мер государственной поддержки, чтобы они не потеряли стимулы к росту и не ушли в «тень» сразу после достижения верхнего порога среднего бизнеса, тем самым обеспечивая плавное масштабирование бизнеса без фискального шока.

Инструментарий финансовой поддержки: Льготное кредитование и гарантийные механизмы

Финансовая поддержка МСП реализуется через сложную систему субсидирования процентных ставок и предоставления гарантий, снижающих кредитный риск для банков.

Программа льготного кредитования (ПП РФ № 1764)

Центральным звеном в системе субсидирования остается Программа 1764, утвержденная Постановлением Правительства РФ от 30.12.2018 № 1764 (с существенными изменениями 2020–2023 гг.). Механизм программы основан на предоставлении банкам субсидий из федерального бюджета для возмещения недополученных доходов, возникающих из-за выдачи кредитов МСП по льготной ставке.

Условия и формула ставки

Программа 1764 обеспечивает доступное финансирование в условиях высокой ключевой ставки Банка России. Максимальная процентная ставка для конечного заемщика рассчитывается по четкой формуле:

Ставка МСП = Ключевая ставка Банка России + не более 2,75 %

Например, при ключевой ставке 15% годовых, максимальная ставка для заемщика составит 17,75%. Это критически важно, поскольку, как будет показано далее, средневзвешенные рыночные ставки для МСП значительно выше, что фактически делает льготную ставку единственным рабочим предложением.

Приоритетные направления

Льготные кредиты по Программе 1764 предоставляются на инвестиционные цели (покупка оборудования, строительство), пополнение оборотных средств и рефинансирование. При этом поддержка концентрируется на приоритетных отраслях экономики, стимулируя структурные изменения. Перечень включает:

• Обрабатывающее производство (ключевой приоритет в условиях импортозамещения).
• Сельское хозяйство.
• Транспорт и хранение.
• Гостиницы и общественное питание (с акцентом на развитие внутреннего туризма).
• Деятельность в сфере информации и связи, науки и техники, здравоохранения, образования и культуры.

Механизм «зонтичных» поручительств Корпорации МСП

Главным барьером для получения банковских кредитов малым бизнесом традиционно является отсутствие достаточного ликвидного залога. Для решения этой проблемы в 2021 году по поручению Президента РФ был запущен механизм «зонтичных» поручительств Корпорации МСП.

Суть механизма

«Зонтичное» поручительство — это гарантия Корпорации МСП, предоставляемая банкам-партнерам, которая покрывает до 50 % от суммы кредита. Это позволяет банку снизить свои риски и выдать кредит предпринимателю, который не может предоставить необходимый объем собственного залога.

Масштаб и условия

Механизм продемонстрировал высокую эффективность. За период с 2021 года по сентябрь 2025 года через этот инструмент субъектами МСП было привлечено более 1,1 трлн рублей заемного финансирования. Максимальная сумма одного поручительства может достигать 1 млрд рублей при сроке кредита до 15 лет, что делает его доступным и для крупных проектов среднего бизнеса.

Бессрочный статус

Важным институциональным изменением стало принятие федерального закона, вступающего в силу с 1 января 2025 года, который делает механизм «зонтичных» поручительств и независимых гарантий Корпорации МСП бессрочным. Это устраняет элемент временности и обеспечивает долгосрочное планирование для финансовых институтов и предпринимателей, а главное, закрепляет эту меру как неотъемлемую часть государственной поддержки.

Налоговая политика МСП: Критический анализ актуальных изменений и реформационных угроз

Налоговая политика является, пожалуй, наиболее чувствительным элементом финансовой поддержки МСП. После 2020 года здесь произошли значительные изменения, а к концу 2025 года сектор столкнулся с серьезными реформационными угрозами.

Эволюция специальных налоговых режимов

Специальные налоговые режимы (СНР) — ключевой инструмент снижения административной и фискальной нагрузки на малый бизнес.

Отмена ЕНВД (2021 г.)

Ключевым событием стала отмена с 2021 года единого налога на вмененный доход (ЕНВД). Это решение, хотя и давно планировалось, вынудило предпринимателей массово переходить на упрощенную (УСН) или патентную (ПСН) системы налогообложения. Отмена ЕНВД усилила нагрузку на микробизнес, так как УСН и ПСН, несмотря на свою простоту, требовали более точного учета доходов.

Введение АУСН

В качестве компенсационной и инновационной меры с 2022 года был введен экспериментальный специальный налоговый режим — Автоматизированная упрощенная система налогообложения (АУСН). Главное преимущество АУСН — упрощение отчетности: ФНС самостоятельно рассчитывает налог на основе данных онлайн-касс и банковских выписок, что минимизирует риски ошибок и административную нагрузку.

Ключевая проблема: Риски и последствия налоговой реформы 2026 года

К концу 2025 года внимание всего бизнес-сообщества приковано к законопроекту о масштабной налоговой реформе (№ 1026190-8), принятому Госдумой в первом чтении. Этот законопроект содержит два критически важных для МСП предложения.

1. Снижение порога УСН и введение НДС

На сегодняшний день плательщики УСН освобождены от уплаты НДС. Реформа предполагает снижение предельного размера дохода для налогоплательщиков на УСН, при превышении которого возникает обязанность уплачивать НДС.

• Предложенный порог: В первоначальной редакции законопроекта Минфин предложил снизить порог с действующих 60 млн рублей до всего 10 млн рублей в год.

• Последствия: Если компания, находящаяся на УСН, превысит этот порог, она будет обязана уплачивать НДС. Это создаст значительный административный и фискальный барьер для миллионов малых предприятий, дестимулируя их к росту. Не рискуем ли мы тем, что этот шаг подтолкнет растущий бизнес к дроблению или уходу от официальной регистрации?

Однако в процессе доработки законопроекта ко второму чтению (после октября 2025 года) активно обсуждается предложение о введении поэтапного (плавного) перехода для УСН-плательщиков. Это может включать постепенное снижение пороговых значений (например, 30 млн, 20 млн, 15 млн рублей в течение нескольких лет) или введение мягких ставок НДС для тех, кто находится в промежуточном диапазоне.

2. Отмена пониженного тарифа страховых взносов

С 2020 года субъекты МСП имели право применять пониженный тариф страховых взносов в размере 15 % (вместо общего 30 %) для выплат работникам, превышающих МРОТ.

• Реформационное предложение: Законопроект предполагает отмену пониженного тарифа 15% с 2026 года для большинства субъектов МСП. Это приведет к переходу на общий тариф 30% (для выплат, не превышающих предельную базу), что значительно увеличит фонд оплаты труда и, соответственно, расходы бизнеса.

• Предложения по смягчению: Комитет Госдумы по бюджету и налогам предложил рассмотреть возможность сохранения пониженных тарифов для МСП в социально-значимых (образование, ЖКХ) и приоритетных (обрабатывающая промышленность, электроника) сферах.

В целом, налоговая реформа 2026 года создает для сектора МСП зону высокой неопределенности. Если с одной стороны государство предлагает беспрецедентные меры поддержки (льготное кредитование, гарантии), то с другой — потенциально ужесточает фискальный режим, что может нивелировать все преимущества, заложенные в федеральных программах.

Оценка кредитного рынка и финансовые барьеры для развития МСП (2024–2025)

Финансовая политика государства напрямую влияет на состояние кредитного рынка МСП. В 2024–2025 годах рынок находился под сильным влиянием высокой ключевой ставки Банка России, что привело к существенным изменениям в динамике кредитования.

Макроэкономическое влияние и динамика ставок

По итогам 2024 года задолженность по кредитам субъектов МСП (исключая квазиМСП) составила около 7 трлн рублей. Однако макроэкономические условия привели к резкому замедлению темпов роста кредитного портфеля:

Показатель	2023 год (прирост)	2024 год (прирост)
Динамика кредитного портфеля МСП (без квазиМСП)	28 %	4 %
Динамика общего портфеля МСБ (с квазиМСП)	29,4 %	16,6 %

Замедление темпа прироста (с 28% до 4%) является прямым следствием ужесточения денежно-кредитной политики. Ключевой проблемой для МСП в 2024–2025 гг. стало снижение спроса на кредитование, вызванное его высокой стоимостью.

Стоимость кредитования

Рост ключевой ставки привел к тому, что рыночные средневзвешенные процентные ставки по кредитам МСП достигли исторически высокого уровня в декабре 2024 года:

• Краткосрочные кредиты (до 1 года): 24,21 %
• Долгосрочные кредиты (свыше 1 года): 19,92 %

К середине 2025 года, в связи с ожиданиями корректировки ключевой ставки, произошло незначительное снижение, но ставки остаются крайне высокими: на июль 2025 года они составили 22,85 % (краткосрочные) и 18,00 % (долгосрочные).

Сравнительный анализ показывает, что для МСП, не попадающих под льготную Программу 1764, доступ к капиталу фактически заблокирован. Таким образом, в 2024–2025 гг. государственные льготные программы стали не просто инструментом стимулирования, а единственным реальным каналом получения финансирования.

Проблема качества кредитного портфеля

Качество кредитного портфеля демонстрирует противоречивую картину. С одной стороны, к концу 2024 года доля просроченной задолженности субъектов МСП обновила исторический минимум, составив всего 4,4 %. Это может свидетельствовать о высокой дисциплине крупных заемщиков и консервативном подходе банков.

С другой стороны, наблюдается существенный рост количества компаний с просрочкой — на 54,4 % за 2024 год. Это противоречие имеет важное аналитическое значение:

Просроченная задолженность (P) = Сумма просрочки / Общий кредитный портфель

Низкий показатель P (4,4%) при одновременном росте числа заемщиков с просрочкой (54,4%) указывает на то, что проблемы с погашением возникают преимущественно у микро- и малых предприятий, которые берут небольшие по объему, но более дорогие кредиты. Это подтверждает, что именно микробизнес, наиболее чувствительный к росту ставок и инфляции, сталкивается с наибольшими финансовыми трудностями.

Цифровизация как вектор развития финансовой поддержки

В условиях необходимости ускорения и повышения прозрачности предоставления государственной помощи, цифровизация стала ключевым вектором развития финансовой политики МСП.

Центральным инструментом этой трансформации является Цифровая платформа МСП.РФ, разработанная Корпорацией МСП совместно с Минэкономразвития России. Платформа призвана выступать «единым окном» доступа к государственным и коммерческим услугам для предпринимателей.

Масштабы и эффективность

Платформа демонстрирует впечатляющую динамику: по состоянию на октябрь 2025 года на ней зарегистрировано более 1,4 млн пользователей.

Ключевые цифровые сервисы

Сервис	Описание и функционал	Статистика использования (2025 г.)
Онлайн-кредитование	Подача единой заявки на кред��т (до 10 млн рублей) сразу в несколько банков-партнеров. Ускоряет процесс принятия решений и получения льготных микрозаймов.	С января по сентябрь 2025 года выдано льготных микрозаймов на общую сумму свыше 15,3 млрд рублей.
Оценка рынка и бизнес-план	Использование агрегированных данных от Росстата и ФНС для анализа рыночной ситуации, расчета потенциальной выручки и построения бизнес-плана по более чем 160 видам деятельности.	Снижает затраты на рыночные исследования и повышает качество планирования.
Конструктор документов	Предоставление более 70 шаблонов типовых юридических документов (договоров, приказов), а также сервис по покупке программного обеспечения со скидкой 50 %.	Направлен на снижение операционных расходов и правовых рисков малого бизнеса.

Цифровизация не только сокращает бюрократию, но и повышает адресность поддержки, позволяя государству более точно оценивать потребности и риски предпринимателей на основе больших данных.

Заключение и выводы

Финансовая политика государственной поддержки малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации в период 2024–2025 годов представляет собой сложную, но динамично развивающуюся систему.

Ключевые выводы исследования:

1. Институциональное и целевое углубление: Государство не просто сохраняет, но и расширяет поддержку, распространяя ее на самозанятых, и прорабатывает стратегические категории («МСП+») для сохранения стимулов роста. Новый федеральный проект «Эффективная и конкурентная экономика» сфокусирован на качественных показателях (рост дохода на работника выше ВВП, 7-кратный рост выручки техкомпаний), что является прогрессивным шагом, свидетельствующим о переходе от «затыкания дыр» к системному развитию.

2. Эффективность льготных механизмов: В условиях агрессивной денежно-кредитной политики (средневзвешенные ставки 18,00–22,85% в 2025 г.), льготные программы (ПП РФ № 1764) и гарантийные механизмы («зонтичные» поручительства, ставшие бессрочными с 2025 года) являются критически важными. Объем финансирования через поручительства (более 1,1 трлн рублей) подтверждает их значимость как инструмента преодоления залогового барьера.

3. Критическая неопределенность налоговой политики: Самым острым фактором неопределенности является проходящая в конце 2025 года налоговая реформа. Потенциальное снижение порога УСН до 10 млн рублей для введения НДС и отмена пониженных страховых взносов могут серьезно увеличить фискальную нагрузку на растущий малый бизнес, что ставит под вопрос заявленные цели по стимулированию качественного роста.

4. Цифровизация как интегратор: Цифровая платформа МСП.РФ успешно централизует и упрощает доступ к поддержке, что подтверждается высоким числом пользователей (более 1,4 млн) и значительным объемом выданных через платформу микрозаймов (свыше 15,3 млрд рублей). В конечном счете, именно цифровизация позволит государству перейти от массовых программ к адресной, персонализированной поддержке.

В целом, финансовая политика РФ в отношении МСП носит двойственный характер: с одной стороны, она демонстрирует высокую адаптивность, углубление и цифровизацию мер поддержки, с другой — создает макроэкономические (высокие ставки) и регуляторные (налоговая реформа) барьеры, которые могут сдерживать реализацию стратегических целей до 2030 года.

Перспективы для дальнейших академических исследований должны быть сосредоточены на эмпирической оценке последствий налоговой реформы после ее окончательного принятия и на анализе эффективности достижения качественных показателей, заложенных в федеральном проекте «Эффективная и конкурентная экономика».

Список использованной литературы

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник. М.: ЮНИТИ, 2000.
2. Колпакова Г.М. Финансы, денежное обращение, кредит. М.: Финансы и статистика, 2000.
3. Лизинг в России: правовые документы. М.: АКДИ, 2003.
4. Малое предпринимательство в контексте российских реформ и мирового опыта / под ред. А.Ю. Чепуренко. М.: РНИСиНП, 2004.
5. Становление нового российского предпринимательства (социально-экономический аспект) / отв. ред. В.В. Радаев. М.: Институт экономики РАН, 2004.
6. Финансы: учебник / под ред. Л. А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 1999.
7. Финансы: учебник / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива, Юрайт, 2000.
8. Финансы: учебник / под ред. С.И. Лушина, В. А. Слепова. М.: Изд-во Российской экономической Академии, 2000.
9. Шахмалов Ф.И. Новое российское предпринимательство. М.: Экономика, 2004.
10. Федеральный закон от 24.07.2007 N 209-ФЗ (последняя редакция) «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» [Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».
11. Постановление Правительства РФ от 30.12.2018 N 1764 (ред. от 20.07.2023) «Об утверждении Правил предоставления субсидий…» [Электронный ресурс]. URL: garant.ru.
12. Программа льготного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства: Характеристики меры [Электронный ресурс]. URL: gisp.gov.ru.
13. Как получить льготное кредитование бизнеса по программе 1764 [Электронный ресурс]. URL: vlbb.ru.
14. «Зонтичные» поручительства для МСП в IV квартале 2024 года [Электронный ресурс]. URL: sppkk.ru.
15. «Зонтичные» поручительства для МСП станут бессрочными // Газета «Малый бизнес». [Электронный ресурс]. URL: mbgazeta.ru.
16. Действие механизма «зонтичных» поручительств «Корпорации МСП» могут продлить на 6 лет [Электронный ресурс]. URL: interfax.ru.
17. Меры господдержки для малого и среднего бизнеса в 2024 году [Электронный ресурс]. URL: garant.ru.
18. ИЗМЕНЕНИЯ В СПЕЦИАЛЬНЫЕ НАЛОГОВЫЕ РЕЖИМЫ, ИХ ВЛИЯНИЕ НА РАЗВИТИЕ МАЛОГО БИЗНЕСА [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru.
19. Налоговая реформа 2026: подробный разбор изменений для бизнеса [Электронный ресурс]. URL: klerk.ru.
20. Деловые объединения попросили парламент смягчить налоговый законопроект Минфина [Электронный ресурс]. URL: vedomosti.ru.
21. Руководитель ФНС России: «Не нужно плодить «зоопарк» из налоговых режимов!» [Электронный ресурс]. URL: business-gazeta.ru.
22. Информация об УСН [Электронный ресурс]. URL: nalog.gov.ru.
23. Рынок кредитования МСБ по итогам 2024 года и прогноз на 2025-й [Электронный ресурс]. URL: raexpert.ru.
24. Госпрограммы поддержки малого бизнеса в 2025 году [Электронный ресурс]. URL: kontur.ru.
25. Цифровая платформа МСП.РФ: сервисы для бизнеса [Электронный ресурс]. URL: xn--l1agf.xn--p1ai.