Содержание
ВВЕДЕНИЕ 2
1. Особенности портфельного инвестирования в акции 3
2. Построение портфеля российских акций 6
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 10
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 11
Выдержка из текста
ВВЕДЕНИЕ
В основе принятия инвестиционных решений лежит оценка инвестиционных качеств предполагаемых объектов инвестирования, которая в соответствии с методикой современного инвестиционного анализа ведется по определенному набору критериальных показателей эффективности. Определение значений показателей эффективности инвестиций позволяет оценить рассматриваемый инвестиционный объект с позиции приемлемости для дальнейшего анализа, произвести сравнительную оценку ряда конкурирующих инвестиционных объектов и их ранжирование, осуществить выбор совокупности инвестиционных объектов, обеспечивающих заданное соотношение эффективности и риска.
Задача формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг возникла с появлением самих ценных бумаг и стала следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании. Ее возникновение и развитие связаны с такими именами, как Г.Марковиц, У.Шарп, Дж.Линтнер, Дж.Тобин и др.
С необходимостью понимания и применения портфельной теории столкнулись и российские управляющие фондами при формировании портфелей ценных бумаг в условиях сверх рискованного российского финансового рынка, что и определяет актуальность данной работы.
Целью работы является изучение акций как финансового инструмента.
Список использованной литературы
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Борисова И., Замараев Б., Киюцевская А., Назарова А.,Суханов Е. Растущая российская экономика на фоне растущей внешней напряженности//Вопросыэкономики,№6,2013.С.23.
2. Бродская Е. Производные кризиса или кризис производных//Национальный банковский журнал,31.07.2013.
3. Буренин А.П. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. — М.: 1-я Федеративная Книготорговая компания, 2013. – 352 с.
4. Вектор. Оценки, прогнозы, приоритеты/Экспертноаналитический журнал,№14,декабрь,2013.С.54
5. В 2013 г. Московская биржа входила в двадцатку крупнейших/ Эксперт РА по данным Всемирной Федерации бирж
6. Деривативы на финансовых рынках следует запретить// 16.07.2013 http://www.warandpeace.ru/ru/commentaries/view/71309/
7. Докучаев А. Производные инструменты: торговать в России или за рубежом? // http://www.1du.ru/news/analysis/486498/
8. Ермилина Д.А. Особенности финансирования инвестиций в основной капитал российской экономики//Проблемы экономики, №5, 2013.С.63–70.
9. Курятникова О., Митрофанов П. Расписки для ликвидности/ Эксперт, №39(772), 2012. С. 168.
10. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. – СПб.: Питер, 2012.
11. Курятникова О., Митрофанов П. Капитализация: лекарство от спекулянтов/Эксперт, №39(821),2013.С.156.
12. Малыхин В.И. Финансовая математика. – М.: Юнити, 2012.
13. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2014 года// http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2014_1.pdf
14. Сайфиева С.Н. Инвестиционная политика Российской Федерации в 2000-2012 гг.// Проблемы экономики, №5,2013.С.79.
15. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами. — М., 2012, гл. 6.
16. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: Инфра-М, 2013.
17. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли, "Инвестиции", Инфра-М; 2012.
18. Уотшем Т.У., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. – М.:Юнити, 2010.
19. Шаповал А.Б. Инвестиции: математические методы. – М.: Форум; Инфра-М, 2011.
20. Эксперт, №40(822), 8 октября, 2013 Источники: центральные банки и статистические ведомства соответствующих стран. Электронный ресурс: http://expert.ru/expert/2013/40/zamyiselkapitala/media/163639/
21. Официальный сайт НРД: http://www.nsd.ru/ru/press/pressrel/index.php?id22=99067
22. Росстат//http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d01/106inv24.htm
23. Фондовый рынок России//http://russfond.ru/fondovyerynki/istoriyafondovogorynkarossii.html
24. Harrington C. Mutual fund strategy // Journal of Accountancy. — 2004. — № 6. Р. 32-51.
25. Linsmeier T. J., Pearson N. D. Risk measurement: an introduction to value at risk, Champaign, IL: University of Illinois, 1996.
26. Markowitz H. Portfolio Selection; Efficient Diversification of Investments. – N.Y., 2012.
27. Prather L., Bertin W.J., Henker T. Mutual funds characteristics, managerial attributes, and fund performance // Review of Financial Economics. – 2004. – Vol. 13, № 4. – Р. 305-326.
28. Sharp W.F. Capital Asset Prices; A Theory of Market Equilibrium inder Conditions of Risk. – Journal of Finance. 1952.