Функции финансов предприятий и принципы организации финансовой службы в условиях цифровой трансформации

Роль финансов в системе экономических отношений предприятия

Финансы предприятий являются краеугольным камнем всей финансовой системы государства, выступая основой для формирования доходной базы бюджетов всех уровней. В условиях современных рыночных вызовов, характеризующихся высокой волатильностью, геополитическими рисками и ускоренной цифровой трансформацией, роль финансового управления выходит за рамки простого учета и контроля, превращаясь в стратегический инструмент достижения устойчивости и конкурентоспособности. Этим объясняется необходимость постоянной адаптации традиционных функций и принципов финансового менеджмента.

Предметом данного исследования выступают экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных фондов предприятий. Объектом является система управления финансами и организационная структура финансовой службы предприятия. Актуальность темы обусловлена необходимостью адаптации к новым реалиям, включая импортозамещение, внедрение отечественных ERP-систем и интеграцию технологий искусственного интеллекта. Целью работы является академически обоснованное и глубокое раскрытие теоретических основ функций финансов, принципов их организации и современных подходов к построению эффективной финансовой службы.

Теоретические основы финансов предприятий: Сущность и функции

Под финансами предприятий понимается система денежных отношений, которые возникают в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств (капитала, резервов, доходов). Эти отношения охватывают взаимодействие предприятия с государством, контрагентами, финансовыми рынками и собственными работниками. Финансы предприятий, будучи главным звеном финансовой системы, обеспечивают бесперебойный процесс воспроизводства и являются источником налоговых поступлений в федеральный и региональные бюджеты.

Ключевой задачей финансового управления является обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами при условии минимизации их стоимости и максимизации прибыли. Достижение этой цели осуществляется через реализацию базовых функций финансов. И что из этого следует? Эффективная реализация этих функций напрямую определяет долгосрочную конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность компании.

Классификация и подробное содержание основных функций

Традиционно в экономической науке выделяют три основные функции финансов предприятий, тесно связанные с этапами кругооборота капитала: обеспечивающая, распределительная и контрольная.

1. Обеспечивающая (формирующая) функция

Эта функция является фундаментальной, поскольку она фокусируется на формировании достаточного объема денежных средств для обеспечения производственной и хозяйственной деятельности. Главный императив данной функции — самофинансирование, то есть покрытие всех расходов собственными доходами.

• Сущность: Обеспечение финансовой базы для осуществления всех операций.
• Реализация: Выбор наиболее эффективных источников финансирования (собственные средства, банковские кредиты, выпуск ценных бумаг, лизинг). Финансист анализирует альтернативные источники, сопоставляя их стоимость (WACC) и уровень риска, чтобы гарантировать достаточность капитала для простого и расширенного воспроизводства.

2. Распределительная функция

Распределительная функция активизируется после получения выручки. Она связана с процессом распределения полученного валового дохода, а затем и чистой прибыли.

• Сущность: Распределение выручки (после возмещения переменных затрат) для выполнения обязательств и целевого формирования фондов.
• Реализация: Выполнение денежных обязательств перед внешними субъектами (уплата налогов, сборов, страховых взносов, процентов по кредитам). Внутри предприятия происходит распределение прибыли на:
  • Фонд потребления (социальное развитие, материальное стимулирование работников).
  • Фонд накопления (капитальные вложения, расширенное воспроизводство, создание резервов).
  • Формирование резервного капитала (в соответствии с законодательством и уставом).

Методологическая детализация Контрольной функции

Контрольная функция является неотъемлемым элементом финансового управления и основывается на стоимостном учете затрат, доходов и денежных фондов. Ее основная цель — оценка эффективности распределительных процессов и выявление резервов для повышения финансового результата. В отличие от бухгалтерского учета, который регистрирует факты, контрольная функция требует использования аналитических инструментов, позволяющих не только зафиксировать отклонение, но и измерить влияние конкретных факторов на итоговый показатель.

Для детализации контрольной функции в академической практике используется детерминированный факторный анализ. Наиболее распространенным и методологически корректным методом в этом анализе является метод цепных подстановок.

Метод цепных подстановок позволяет последовательно изолировать влияние каждого фактора на результат, заменяя базисные значения (Б) на фактические (Ф) и удерживая остальные факторы неизменными.

Пусть нам необходимо проанализировать влияние трех факторов ($X$, $Y$, $Z$) на показатель ($P$), где $P = X \cdot Y \cdot Z$.

Влияние первого фактора ($\Delta X$):

ΔX = (XΦ · Y· · Z·) − (X· · Y· · Z·)

Влияние второго фактора ($\Delta Y$):

ΔY = (XΦ · YΦ · Z·) − (XΦ · Y· · Z·)

Влияние третьего фактора ($\Delta Z$):

ΔZ = (XΦ · YΦ · ZΦ) − (XΦ · YΦ · Z·)

Общее изменение показателя:

ΔP = ΔX + ΔY + ΔZ

Пример применения: При анализе прибыли от продаж ($П$) как произведения Объем продаж ($V$), Цена ($Ц$) и Себестоимость ($С$) – то есть $П = V \cdot Ц – С$ (упрощенно), метод цепных подстановок позволяет точно установить, какая часть отклонения прибыли вызвана изменением цены, а какая — изменением объема или себестоимости. Этот уровень детализации критически важен для разработки адресных управленческих решений и является неотъемлемой частью реализации Контрольной функции.

Принципы организации финансов: Сравнительный анализ коммерческих и некоммерческих организаций

Организация финансов на предприятии строго детерминирована его целевой направленностью, что закреплено в законодательстве Российской Федерации. Ключевое различие между коммерческими и некоммерческими организациями (НКО) определяет принципы формирования и использования их денежных фондов.

Принципы финансов коммерческих организаций

Коммерческие организации (например, АО, ООО) создаются с основной целью — извлечение прибыли (ст. 50 ГК РФ). Следовательно, их финансовые принципы построены на идее экономической самостоятельности и эффективности:

1. Самофинансирование и Самоокупаемость: Основные ресурсы для деятельности и развития должны формироваться за счет собственных доходов (выручки и прибыли). Самоокупаемость предполагает покрытие текущих затрат выручкой.
2. Материальная и Финансовая Ответственность: Коммерческие структуры несут полную ответственность за результаты своей деятельности (прибыль или убыток). Риск невозврата капитала, принятие обязательств и их выполнение находятся в зоне ответственности предприятия.
3. Создание Амортизационного Фонда: В коммерческих организациях (в отличие от большинства НКО) формируется амортизационный фонд за счет амортизационных отчислений. Этот фонд служит источником финансирования простого воспроизводства — замены изношенных основных средств.
4. Коммерческая Тайна: Информация о стратегических финансовых решениях, структуре затрат и инвестиционных планах часто является коммерческой тайной, что ограничивает уровень публичной открытости.

Специфика финансов некоммерческих организаций и правовое обоснование

Некоммерческие организации (НКО) создаются для достижения социальных, культурных, образовательных или иных нематериальных целей. Их финансовая модель базируется на совершенно иных принципах:

Принцип	Коммерческие Организации	Некоммерческие Организации
Цель	Максимизация прибыли	Достижение уставных (социальных) целей
Источник финансирования	Прибыль, заемные средства	Членские взносы, пожертвования, гранты, бюджетное финансирование
Принцип покрытия затрат	Самоокупаемость	Сметность (целевое расходование)
Правовой режим	Общая правоспособность	Целевая (специальная) правоспособность

Ключевым принципом НКО является целевое финансирование и сметность. Деньги, полученные из внешних источников (например, гранты или бюджетные субсидии), могут быть израсходованы строго в соответствии с утвержденной сметой и целями, ради которых они были предоставлены. Какой важный нюанс здесь упускается? Целевое расходование накладывает гораздо более строгие требования к финансовой отчетности и контролю, чем это принято в коммерческом секторе, где важен лишь конечный финансовый результат.

Правовое обоснование этого принципа закреплено в статье 49 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ). Согласно этой статье, некоммерческие организации обладают специальной правоспособностью, что означает, что они могут иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, соответствующие целям их деятельности, предусмотренным в их учредительных документах. Это накладывает жесткие ограничения на финансовую маневренность НКО и требует высокого уровня открытости финансов и общественного контроля.

Организационная структура финансовой службы и ее трансформация

Финансовая служба является «нервным центром» предприятия, обеспечивающим эффективность и непрерывность хозяйственной деятельности. Ее основные задачи включают: стратегическое и оперативное управление денежными потоками, обеспечение рационального использования оборотных активов (запасов, дебиторской задолженности), контроль над инвестициями и капиталовложениями. Структура службы должна быть адаптивной и соответствовать масштабу бизнеса и сложности его операций.

Оптимальная структура финансовой службы по масштабу бизнеса

Критерии отнесения предприятий к малому, среднему или крупному бизнесу в РФ регулируются ФЗ № 209-ФЗ и Постановлением Правительства РФ № 265. Масштаб бизнеса является решающим фактором при формировании структуры финансового подразделения.

Масштаб бизнеса	Критерии (2025 г.)	Организация финансовой службы
Малый бизнес	Численность до 100 чел., Доход до 800 млн руб.	Минимальная структура: Функции часто совмещаются. Финансовая работа может быть сосредоточена в руках главного бухгалтера и/или собственника. Наемный финансовый директор (CFO) встречается редко или работает по совместительству.
Средний бизнес	Численность до 250 чел., Доход до 2 млрд руб.	Простая структура: Появление штатного Финансового директора (CFO). Отделение функции учета (бухгалтерия) от функции управления финансами (планово-экономический отдел, казначейство).
Крупный бизнес	Превышение критериев среднего бизнеса	Многоуровневая, специализированная структура: Финансовый директор (CFO) руководит несколькими специализированными подразделениями: Отдел финансовой аналитики, Отдел корпоративных финансов (привлечение капитала), Казначейство (управление денежными потоками), Отдел бюджетирования.

В крупных компаниях CFO выступает стратегическим партнером генерального директора, обеспечивая не только контроль, но и долгосрочное финансовое планирование, управление рисками и оптимизацию структуры капитала.

Сравнительный анализ централизованной и децентрализованной моделей

Выбор организационной модели управления финансами критически важен, особенно для крупных холдингов и предприятий с множеством филиалов.

Модель	Характеристика	Преимущества	Недостатки
Централизованная	Все ключевые финансовые решения (бюджетирование, казначейство, привлечение капитала) принимаются головным офисом.	Экономия на масштабе, унификация учетной политики, эффективное перераспределение финансовых ресурсов внутри группы, усиление контрольной функции.	Низкая оперативность принятия решений на местах, недостаточный учет региональной и локальной специфики.
Децентрализованная	Филиалы или дочерние компании имеют значительную финансовую автономию, формируя собственные бюджеты и управляя собственными денежными потоками.	Высокая гибкость и оперативность, повышение мотивации локальных менеджеров, возможность быстрого реагирования на изменения рынка.	Риск дублирования функций, снижение эффективности перераспределения капитала, усложнение консолидированной отчетности и контроля.

В современной практике крупных российских холдингов часто используется смешанная модель: стратегическое планирование, привлечение капитала и казначейство остаются централизованными, тогда как оперативное управление дебиторской задолженностью и ежедневные платежи могут быть частично децентрализованы для повышения скорости работы.

Влияние цифровизации и ERP-систем на финансовую службу в РФ

Цифровая трансформация — ключевой фактор, радикально изменивший структуру и задачи финансовой службы. Внедрение ERP-систем (Enterprise Resource Planning) объединяет управление финансами с производством, логистикой и продажами на единой платформе, что обеспечивает высокую прозрачность и ускорение процессов. В условиях импортозамещения российский рынок ERP-систем демонстрирует устойчивый рост. По состоянию на 2023 год, более 52% российских компаний уже использовали отечественные ERP-системы, а аналитики прогнозируют рост рынка на 10-12% в 2024 году, что подтверждает стратегическую значимость отечественных вендоров (например, «1С:ERP», «Галактика»).

Ключевые трансформации, вызванные цифровизацией:

1. Автоматизация рутинных задач: Использование нейросетей и машинного обучения (ML) для автоматического распознавания первичных документов, что многократно ускоряет бухгалтерский и финансовый учет.
2. Предиктивная аналитика: Интеграция технологий Искусственного Интеллекта (ИИ) в отечественные ERP-системы, например, в «1С:ERP», позволяет проводить прогнозирование продаж и спроса, повышая точность бюджетирования и планирования.
3. Бесшовная интеграция с банками (BaaS): Развитие модели «Банк как услуга» (Bank-as-a-Service, BaaS) предполагает глубокую интеграцию инфраструктуры банка в ERP-системы клиента через открытые API. Это позволяет проводить платежи, получать выписки и управлять корпоративными картами непосредственно из финансового модуля ERP, обеспечивая практически мгновенную стыковку информационных систем.

В результате цифровизации, финансовая служба смещает фокус с операционного контроля на стратегическое консультирование и аналитику. Стоит ли продолжать тратить человеческие ресурсы на рутинные операции, если интеграция ИИ может освободить их для решения стратегических задач?

Финансовый менеджмент: Приоритетные принципы и оценка эффективности

Финансовый менеджмент — это система управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, направленная на достижение стратегических целей, максимизацию стоимости компании и обеспечение ее устойчивости.

Базовые принципы финансового менеджмента

Для обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности в современных российских условиях приоритетными являются следующие принципы и задачи:

1. Принцип стратегического планирования и бюджетирования: Разработка долгосрочных финансовых стратегий, которы�� включают прогнозирование денежных потоков, капиталовложений и структуры капитала. Бюджетирование должно быть гибким и адаптивным к изменениям внешних условий.
2. Управление ликвидностью и платежеспособностью: Обеспечение постоянного баланса между поступлениями и расходами денежных средств. Управление оборотным капиталом (рабочим капиталом) является ключевым для предотвращения кассовых разрывов.
3. Принцип управления финансовыми рисками: Систематическое выявление, оценка и минимизация рисков (валютных, процентных, кредитных).
4. Сбалансированность структуры капитала: Поддержание оптимального соотношения собственного и заемного капитала для минимизации средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и обеспечения финансовой автономии.

Система ключевых показателей для оценки эффективности

Оценка эффективности финансовой работы и финансовой службы базируется на комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности, которая включает анализ динамики и структуры финансовой отчетности, а также расчет ключевых финансовых коэффициентов.

Группа показателей	Цель анализа	Ключевые показатели
Ликвидность и платежеспособность	Способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои краткосрочные обязательства.	Коэффициент абсолютной ликвидности ($К_{ал}$), Коэффициент текущей ликвидности ($К_{тл}$).
Финансовая устойчивость	Обеспеченность собственным капиталом, независимость от внешних займов.	Коэффициент автономии, Коэффициент финансового левериджа.
Деловая активность	Эффективность использования активов (скорость оборота).	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, Коэффициент оборачиваемости активов.
Рентабельность	Эффективность использования ресурсов для генерации прибыли.	Рентабельность активов (ROA), Рентабельность собственного капитала (ROE).

Расчет и нормативные значения ключевых показателей

1. Коэффициент абсолютной ликвидности ($К_{ал}$)

Отражает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).

Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое нормативное значение: $К_{ал} \ge 0.2$ (в диапазоне 0.2–0.5).

2. Коэффициент текущей ликвидности ($К_{тл}$)

Показывает, насколько оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Оптимальное значение: $К_{тл} \ge 2$. В российской практике допустим диапазон 1.5–2.5, однако значение сильно зависит от отраслевой специфики (например, для торговли оно может быть ниже, чем для машиностроения).

3. Рентабельность активов (ROA)

Ключевой показатель эффективности использования всех активов предприятия для генерации прибыли.

ROA = (Чистая прибыль / Средняя стоимость активов) × 100%

Оценка эффективности проводится путем сравнения текущего значения ROA со среднеотраслевыми показателями и динамикой прошлых периодов. Чем выше показатель, тем эффективнее управление активами. Комплексный анализ этих показателей позволяет не только оценить текущее состояние, но и спрогнозировать финансовый потенциал предприятия, что является основой для принятия стратегических управленческих решений.

Заключение

Финансы предприятий представляют собой сложную, динамичную систему денежных отношений, реализуемую через три ключевые функции: обеспечивающую, распределительную и контрольную. Детализация Контрольной функции через инструменты детерминированного факторного анализа (в частности, метод цепных подстановок) подтверждает ее критическую роль в повышении эффективности распределительных отношений.

Организационные принципы финансов предприятий жестко детерминированы их правовым статусом. В то время как коммерческие организации руководствуются принципами самофинансирования и прибыльности, некоммерческие структуры подчиняются принципу целевого расходования, что подкреплено специальной правоспособностью (ст. 49 ГК РФ).

Организация финансовой службы находится в прямой зависимости от масштаба бизнеса и претерпевает значительную трансформацию под влиянием цифровизации. Внедрение ERP-систем, рост доли отечественных решений и интеграция ИИ/ML для прогнозирования и автоматизации учета изменяют роль финансового специалиста, переводя его функции из операционных в стратегические.

Базовые принципы финансового менеджмента — планирование, управление ликвидностью и риск-менеджмент — остаются приоритетными для обеспечения финансовой устойчивости. Эффективность их реализации объективно оценивается через систему ключевых финансовых показателей, таких как коэффициенты ликвидности ($К_{ал}$, $К_{тл}$) и рентабельность активов (ROA), которые служат индикаторами здоровья финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, для достижения долгосрочной устойчивости и конкурентоспособности в современных российских условиях, предприятие должно не только строго следовать базовым принципам финансового управления, но и проактивно интегрировать современные цифровые технологии в структуру своей финансовой службы.

Список использованной литературы

1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. 3-е изд., доп. и перераб. М.: Флинта: МПСИ, 2007. 264 с.
2. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2003. 800 с.
3. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 1016 с.
4. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004. 768 с.
5. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. 256 с.
6. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: ООО «Издательство Элит», 2005. 560 с.
7. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2007. 336 с.
8. Финансы: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.В. Ковалёва. М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. 512 с.
9. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2004. 538 с.
10. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2003. 712 с.
11. Развитие финансового менеджмента: ключевые этапы, функции и концепции // fa.ru. (2025). URL: https://fa.ru (дата обращения: 23.10.2025).
12. Анализ и перспективы развития отечественного рынка ERP-систем // КиберЛенинка. (2025). URL: https://cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
13. Введение в финансовый менеджмент. Что это такое и как компании управляют финансами // Skillbox. (2025). URL: https://skillbox.ru (дата обращения: 23.10.2025).
14. Как ERP превращаются в экосистему цифровых решений // CNews. (2025). URL: https://cnews.ru (дата обращения: 23.10.2025).
15. Российские ERP-системы в 2025 году // ICT-Moscow. (2025). URL: https://ict.moscow (дата обращения: 23.10.2025).
16. Финансовый менеджмент: функции, задачи и инструменты для устойчивости бизнеса // noboring-finance.ru. (2025). URL: https://noboring-finance.ru (дата обращения: 23.10.2025).
17. Типы бизнеса: Малый, Средний и Крупный — Классификация и Особенности // gazprombank.ru. (2024). URL: https://gazprombank.ru (дата обращения: 23.10.2025).
18. Малый, средний и крупный бизнес — Критерии размеров бизнеса // Т‑Банк. (2024). URL: https://tbank.ru (дата обращения: 23.10.2025).
19. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ // Научный лидер. (2023). URL: https://scilead.ru (дата обращения: 23.10.2025).
20. АНАЛИЗ РЫНКА ERP-CИСТЕМ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ // КиберЛенинка. (2023). URL: https://cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
21. ЦИФРОВАЯ ТРАНСФОРМАЦИЯ ОТРАСЛЕЙ: СТАРТОВЫЕ УСЛОВИЯ И ПРИОРИТЕТЫ // hse.ru. (2019). URL: https://hse.ru (дата обращения: 23.10.2025).
22. ФИНАНСОВАЯ СЛУЖБА ОРГАНИЗАЦИИ: СТРУКТУРА, ФУНКЦИИ, ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С ДРУГИМИ ПОДРАЗДЕЛЕНИЯМИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
23. Методы оценки финансового потенциала предприятия // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
24. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
25. Финансовый менеджмент. Ключевые аспекты и роль информации в устойчивом развитии организации // naukaru.ru. URL: https://naukaru.ru (дата обращения: 23.10.2025).
26. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: методика проведения // Моё дело. URL: https://moedelo.org (дата обращения: 23.10.2025).
27. Методика оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации // Статья в журнале «Молодой ученый». URL: https://moluch.ru (дата обращения: 23.10.2025).
28. Бизнес без хаоса: как малому, среднему и крупному бизнесу найти свой уровень системности // Нескучные финансы. URL: https://noboring-finance.ru (дата обращения: 23.10.2025).
29. Финансовая служба в компании: зачем нужна и как организовать // noboring-finance.ru. URL: https://noboring-finance.ru (дата обращения: 23.10.2025).
30. оценка эффективности финансовой деятельности организации // Белорусский государственный университет. URL: https://bsu.by (дата обращения: 23.10.2025).
31. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ: Объективной основой контрольной функции является стоимостный учет затрат… // vkrutikov.ru. URL: https://vkrutikov.ru (дата обращения: 23.10.2025).
32. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ. ЦЕННЫЕ БУМАГИ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru (дата обращения: 23.10.2025).
33. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ: Финансы предприятий являются важной сферой финансовых отношений… // bsu.edu.az. URL: https://bsu.edu.az (дата обращения: 23.10.2025).