Информационное обеспечение оценки бизнеса: значение, классификация, источники и современные вызовы в условиях цифровизации

В динамично меняющемся экономическом ландшафте, где неопределенность становится новой нормой, а конкуренция обостряется с каждым днем, оценка бизнеса превращается из формальной процедуры в стратегический инструмент. Она позволяет не только определить стоимость актива на текущий момент, но и заглянуть в будущее, сформировав основу для принятия критически важных управленческих решений. Суть этой процедуры глубоко проникает в ткань корпоративной жизни, оказывая влияние на все: от слияний и поглощений до разработки инвестиционных стратегий и повышения операционной эффективности.

Актуальность темы информационного обеспечения оценки бизнеса сегодня беспрецедентна. В условиях, когда каждый финансовый показатель, каждое рыночное движение может иметь решающее значение, потребность в качественном, достоверном и исчерпывающем информационном массиве становится залогом не только точности самой оценки, но и, как следствие, эффективности принимаемых на её основе управленческих решений. Без надежной информационной базы даже самый совершенный методологический аппарат оценки рискует оказаться бесполезным, приводя к ошибочным выводам и, как следствие, к неверным стратегическим шагам. А что из этого следует? Подобная ситуация может привести к значительным финансовым потерям, потере конкурентных преимуществ и даже к банкротству компании, что подчеркивает критическую важность информационного обеспечения.

Цель данного реферата — не просто описать процесс, а раскрыть многогранную сущность информационного обеспечения оценки бизнеса. Мы углубимся в классификацию используемых данных, рассмотрим ключевые источники их получения, проанализируем роль и влияние современных информационных технологий на этот процесс, а также выявим основные проблемы и предложим пути их решения.

Структура работы построена таким образом, чтобы читатель мог последовательно освоить все аспекты темы. Начиная с теоретических основ и правового регулирования, мы перейдем к детализации классификации и требований к информации, затем рассмотрим источники и методологии сбора, проанализируем влияние качества данных на достоверность оценки, выявим существующие проблемы и, наконец, изучим роль современных информационных технологий в повышении эффективности этого критически важного процесса.

Теоретические основы оценки бизнеса и её правовое регулирование

В основе эффективного управления любым экономическим субъектом лежит понимание его истинной стоимости. Оценка бизнеса – это не просто подсчет активов и пассивов; это многомерный анализ, позволяющий увидеть предприятие во всей его сложности, как систему, генерирующую ценность.

Сущность и цели оценки бизнеса

Оценка бизнеса представляет собой сложную профессиональную деятельность, ключевой задачей которой является установление стоимости объекта оценки. Под объектом оценки может пониматься как отдельное предприятие, так и его часть, имущественные комплексы, акции, доли в уставном капитале, или даже нематериальные активы. В своей основе, бизнес рассматривается как особый инвестиционный товар. Это означает, что вложения в него осуществляются с чёткой целью получения отдачи в будущем, и оценка помогает определить потенциал этой отдачи.

В рамках оценочной деятельности выделяется несколько видов стоимости, каждый из которых имеет свою специфику и применяется в зависимости от цели оценки:

• Рыночная стоимость – наиболее распространённый вид, отражающий наиболее вероятную цену, по которой объект может быть отчуждён на открытом рынке в условиях конкуренции, при разумных действиях сторон и наличии всей необходимой информации.
• Кадастровая стоимость – используется для целей налогообложения и определяется методами массовой оценки.
• Ликвидационная стоимость – применяется при ликвидации предприятия и отражает стоимость активов при их срочной продаже.
• Инвестиционная стоимость – это стоимость объекта для конкретного инвестора, определяемая исходя из его индивидуальных инвестиционных целей и ожиданий.
• Равновесная стоимость – относительно новое понятие, введённое Федеральным стандартом оценки «Виды стоимости (ФСО II)», утверждённым Приказом Минэкономразвития России от 14 апреля 2022 г. N 200. Этот вид стоимости учитывает условия совершения сделки для каждой из сторон, принимая во внимание преимущества и недостатки, которые каждая из сторон получит в результате сделки.

Основные цели оценки бизнеса многообразны и охватывают широкий спектр управленческих и стратегических задач:

• Грамотное управление деятельностью предприятия: Оценка предоставляет прогнозные данные, на основе которых формируются планы развития, оптимизируются производственные процессы и распределяются ресурсы.
• Принятие важных управленческих решений: От инвестиционных проектов до вопросов о расширении или сокращении деятельности.
• Проведение сделок купли-продажи: Оценка является основой для определения справедливой цены при продаже или покупке предприятия, его долей или активов.
• Реструктуризация предприятия, слияния, поглощения: В этих процессах оценка помогает определить синергетический эффект, распределить доли и принять обоснованные решения о структуре нового образования.
• Увеличение прибыли: Понимание стоимости бизнеса позволяет выявлять драйверы роста и устранять узкие места, что способствует повышению общей доходности.
• Максимальный прирост стоимости: В современных условиях это одна из приоритетных задач собственников бизнеса. Прирост стоимости зависит от множества факторов, таких как рентабельность операционной деятельности, активное инвестирование, обеспечение долгосрочного роста доходов и ограничение финансовых рисков. Концепции стоимостного управления позволяют компаниям привлекать капитал и обеспечивать экономический рост, а уровень капитализации становится ключевым индикатором их успеха.

Нормативно-правовая база оценочной деятельности в РФ

Оценочная деятельность в Российской Федерации регулируется строгим законодательством, обеспечивающим прозрачность, объективность и достоверность результатов. Ключевым актом является Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Этот закон определяет основные понятия, принципы, права и обязанности участников оценочной деятельности. В частности, он устанавливает, что под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчуждён на открытом рынке в условиях конкуренции, при условии, что стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, и на цену не влияют чрезвычайные обстоятельства.

Помимо федерального закона, оценочная деятельность регламентируется Федеральными стандартами оценки (ФСО), которые детализируют требования к порядку проведения оценки и содержанию отчёта. Среди них особое место занимают:

• ФСО N 8 «Оценка бизнеса»: Этот стандарт является основополагающим для проведения оценки предприятия в российской практике. Он был значительно скорректирован Приказом Минэкономразвития России от 14 апреля 2022 г. N 200 «Об утверждении федеральных стандартов оценки и о внесении изменений в некоторые приказы Минэкономразвития России о федеральных стандартах оценки» и вступил в силу с 7 ноября 2022 года.
• ФСО N 3 «Требования к отчету об оценке»: Определяет структуру, содержание и обязательные элементы отчёта об оценке, обеспечивая его информативность и юридическую значимость.

Субъектами оценочной деятельности выступают профессиональные оценщики. Это специалисты, обладающие необходимыми знаниями, навыками и квалификацией, подтверждёнными соответствующими документами, а также являющиеся членами саморегулируемых организаций оценщиков (СРО). Именно их компетенция и профессиональное суждение, основанное на анализе всей доступной информации, формируют итоговое заключение о стоимости объекта оценки.

Классификация и требования к информации в процессе оценки бизнеса

Процесс оценки бизнеса подобен работе детектива: каждый фрагмент информации – это улика, каждый документ – потенциальное свидетельство. От того, насколько полно, точно и достоверно эти «улики» будут собраны и проанализированы, зависит окончательный вердикт – стоимость объекта оценки.

Понятие и значение информационного обеспечения

В контексте оценочной деятельности информация является не просто одним из элементов, а её центральной нервной системой. Без качественного информационного обеспечения невозможно построить корректную модель оценки, применить адекватные методы и получить достоверный результат. Информационное обеспечение оценки определяется как совокупность данных, на основе которых устанавливается рыночная или иная стоимость объекта оценки. Это массивы сведений, которые позволяют оценщику не только понять текущее состояние бизнеса, но и прогнозировать его развитие, оценивать риски и возможности в контексте макро- и микроэкономических факторов.

Классификация информации

Для удобства анализа и систематизации информацию, используемую в процессе оценки, принято классифицировать по нескольким признакам. Наиболее распространённой является классификация по источнику возникновения:

1. Внешняя информация:

Эти данные характеризуют условия функционирования предприятия в отрасли и экономике в целом, формируя макросреду, в которой действует оцениваемый бизнес. К ней относятся:

• Макроэкономические показатели: Данные об инвестиционном климате страны и региона, общая динамика экономического развития (ВВП, инфляция, ключевая ставка ЦБ РФ), уровень безработицы, процентные ставки, курсы валют.
• Региональная информация: Специфика развития отдельных субъектов РФ, их инвестиционная привлекательность, региональные программы поддержки бизнеса, факторы инвестиционного риска, присущие конкретной территории.
• Отраслевая информация: Анализ условий конкуренции в отрасли, объём и динамика рынков сбыта, факторы, влияющие на объём производства и спрос, технологические тренды, нормативно-правовая база, регулирующая деятельность в конкретной отрасли.

2. Внутренняя информация:

Эти сведения дают детальное представление о деятельности непосредственно оцениваемого предприятия. Они позволяют понять его операционную эффективность, финансовое здоровье и стратегическое положение. К внутренней информации относятся:

• Сведения о производстве: Производственные мощности, загрузка оборудования, объём выпускаемой продукции, ассортимент, структура себестоимости, данные о спросе на продукцию/услуги компании.
• Трудовые ресурсы: Численность персонала, его квалификация, уровень заработной платы, расходы на обучение и переподготовку кадров, система мотивации.
• Финансовые результаты: Бухгалтерский баланс (форма 1), отчёт о прибылях и убытках (форма 2), отчёт о движении денежных средств (форма 4), а также аналитические отчёты, бюджеты, бизнес-планы и предыдущие оценки.

Помимо источника возникновения, информацию также можно классифицировать по характеризуемым аспектам бизнеса:

• Финансовая информация: Бухгалтерская и управленческая отчётность, бюджеты, финансовые планы, данные о кредиторской и дебиторской задолженности.
• Правовая информация: Учредительные документы, правоустанавливающие документы на имущество, лицензии, патенты, договоры, судебные решения.
• Управленческая информация: Организационная структура, должностные инструкции, системы планирования и контроля, стратегии развития.
• Технико-технологическая информация: Описание производственных процессов, используемого оборудования, технологий, планы модернизации.
• Хозяйственно-экономическая информация: Данные о поставщиках и потребителях, маркетинговые исследования, планы продаж, анализ рынка.

Требования к оценочной информации согласно ФСО

Надёжность и юридическая значимость оценки напрямую зависят от качества используемой информации. Федеральные стандарты оценки устанавливают строгие требования к данным, используемым оценщиком:

• Достоверность: Информация должна быть правдивой и соответствовать действительности.
• Точность: Данные должны быть максимально приближены к истинным значениям, без существенных искажений.
• Комплексность и полнота: Оценщик должен собрать всю необходимую информацию, которая позволяет сформировать полное представление об объекте оценки и факторах, влияющих на его стоимость. Отсутствие существенных данных может привести к искажению результата.

Особое внимание к требованиям к информации уделяется в Федеральном стандарте оценки «Отчёт об оценке (ФСО VI)», утверждённом Приказом Минэкономразвития России от 14 апреля 2022 г. N 200. Этот документ вводит ряд принципов:

• Принцип существенности: Определяет степень влияния информации, допущений, ограничений оценки и проведённых расчётов на итоговый результат. Существенность не всегда имеет количественное измерение и часто требует профессионального суждения оценщика. Это означает, что оценщик должен уметь выделить главное из огромного массива данных.
• Принцип обоснованности: Вся существенная информация, используемая оценщиком при определении стоимости объекта оценки, должна быть изложена в отчёте и подтверждена путём раскрытия её источников. Это обеспечивает прозрачность и проверяемость выводов.
• Принцип однозначности: Содержание отчёта об оценке не должно вводить в заблуждение пользователей и допускать неоднозначного толкования. Все формулировки, выводы и расчёты должны быть чёткими и ясными.

Таким образом, отчёт об оценке должен содержать достаточное количество сведений, позволяющее квалифицированному специалисту, не участвовавшему в процессе оценки, понять логику и объём проведённого исследования, убедиться в его соответствии заданию на оценку и достаточности для цели оценки.

Источники информации и методология её сбора и систематизации

В процессе оценки бизнеса, как и в любой глубокой аналитической работе, ключевую роль играет не только наличие информации, но и её происхождение, а также методы сбора и обработки. Это определяет уровень доверия к данным и, в конечном итоге, к достоверности итоговой оценки.

Внешние источники информации

Внешние источники предоставляют макро- и микроэкономические данные, формирующие общий контекст для функционирования оцениваемого бизнеса.

• Данные Государственного комитета по статистике (Росстат): Это один из основных официальных источников статистической информации. Росстат собирает данные от предприятий и организаций, включая юридические лица, индивидуальных предпринимателей и филиалы иностранных компаний. Традиционно сбор данных осуществляется как сплошным методом (раз в пять лет, следующий раз запланирован на 2026 год), так и выборочно.
  • Предстоящие изменения с 1 января 2025 года: В связи с принятием Федерального закона от 22.07.2024 N 206-ФЗ, Росстат планирует внедрить Цифровую аналитическую платформу представления статистических данных (ЦАП СД). Эта государственная информационная система официально заработает с 1 января 2025 года. С этого же момента малый бизнес освобождается от сплошного статистического наблюдения, проводимого раз в пять лет, что значительно снизит отчётную нагрузку. Для среднего бизнеса периодичность сплошного наблюдения сохраняется. Кроме того, с 1 мая 2025 года для определённых категорий респондентов введено обязательное применение машиночитаемых доверенностей (МЧД) при сдаче отчётных данных, а с января 2027 года микропредприятия будут сдавать данные исключительно с помощью государственной информационной системы учёта в электронном виде. Важно отметить, что с 2022 года отчётность в Росстат принимается только в электронном виде, подписанная усиленной цифровой подписью.
• Данные Центрального банка РФ: ЦБ РФ активно использует мониторинг предприятий нефинансового сектора, проводимый с помощью анкетирования. Этот мониторинг охватывает более 15 тысяч предприятий во всех субъектах Российской Федерации, позволяя оперативно собирать информацию о текущем состоянии и ожиданиях бизнеса. Данные этих опросов часто имеют опережающий характер по сравнению с официальной статистикой и активно используются для анализа и прогнозирования инфляции, исследования ценовых ожиданий бизнеса и принятия решений по денежно-кредитной политике. Каждый участник мониторинга получает аналитические обзоры, которые помогают лучше понять экономическую конъюнктуру и служат ценным инструментом для принятия стратегических решений.
• Инициативы Минэкономразвития РФ: Министерство активно работает над повышением прозрачности и ответственности бизнеса. В частности, планируется запуск пилотного проекта по внедрению системы публичной оценки бизнеса по итогам контрольных мероприятий не позднее 2025 года. Эта инициатива, включённая в концепцию совершенствования контрольно-надзорной деятельности до 2026 года, направлена на защиту интересов граждан и стимулирование предпринимателей к соблюдению обязательных требований.
• Отраслевые информационные издания, периодическая экономическая печать, программы Правительства и прогнозы: Эти источники предоставляют более специализированную информацию, касающуюся конкретных отраслей, рыночных трендов, государственных программ развития и экспертных прогнозов.

Внутренние источники информации

Внутренние источники дают непосредственное представление о деятельности оцениваемого предприятия:

• Отдел маркетинга оцениваемого предприятия: Предоставляет данные о рынках сбыта, конкурентах, потребителях, ценовой политике, планах продвижения.
• Бизнес-план: Содержит стратегические цели, финансовые прогнозы, маркетинговые планы и операционные бюджеты.
• Предыдущие оценки, исследования, прогнозы: Результаты прошлых оценок, внутренних аналитических исследований и прогнозов развития.
• Сведения от владельцев, ключевого персонала, клиентов, кредиторов, банкиров, поставщиков: Это качественная информация, получаемая путём интервьюирования и общения с заинтересованными сторонами, которая позволяет глубже понять специфику бизнеса, его сильные и слабые стороны, перспективы и риски.

Методологии сбора и систематизации информации

Эффективный сбор и систематизация информации – это половина успеха в оценочной деятельности. Различают несколько подходов к организации данных:

• Хронологический путь: Данные собираются и анализируются от прошлого к будущему, что позволяет отследить динамику развития объекта оценки и выявить тренды.
• Журналистский путь: Информация структурируется по принципу «от более важного к менее значимому», акцентируя внимание на ключевых фактах и событиях, которые оказывают наибольшее влияние на стоимость.
• Логический путь: Предполагает движение от общего к частному (дедуктивный подход, например, от макроэкономики к конкретному предприятию) или наоборот (индуктивный подход, от анализа внутренних процессов к общим выводам).
• Комплексное сочетание: На практике наиболее часто применяется комбинированный метод, который позволяет использовать преимущества каждого из подходов, обеспечивая всесторонний и глубокий анализ.

Анализ финансового состояния является обязательным предварительным этапом оценки. Он включает в себя:

1. Сбор финансовой информации: Бухгалтерская (финансовая) отчётность, управленческие отчёты, бюджеты.
2. Финансовый анализ: Расчёт ключевых финансовых коэффициентов (ликвидности, платежеспособности, рентабельности, деловой активности), анализ структуры активов и пассивов, оценка динамики финансовых показателей.
3. Фиксация выводов: Обобщение результатов анализа, формирование заключения о текущем финансовом положении объекта оценки и определение целесообразности использования тех или иных методов оценки, например, доходных методов.

Систематизация собранных данных помогает не только упорядочить массив информации, но и выявить взаимосвязи, закономерности и аномалии, что критически важно для формирования объективного заключения о стоимости.

Влияние качества информации на достоверность результатов оценки

В фундаменте любой значимой оценки лежит информационная база. Подобно тому, как прочность здания зависит от качества его основания, достоверность итоговой стоимости бизнеса напрямую определяется полнотой и надёжностью собранных данных.

Залогом успешной оценки бизнеса является именно качественная информационная база. Это аксиома, подтверждённая многолетней практикой и регулирующими стандартами. Использование неполной, устаревшей или искажённой информации неизбежно ведёт к ошибкам в расчётах, неверным выводам и, как следствие, к неверным управленческим решениям. Качественная информационная база — это один из наиболее эффективных путей предотвращения неправильных бизнес-решений, будь то инвестиции, реструктуризация или сделки слияния и поглощения.

Результативность финансового анализа, который является неотъемлемой частью процесса оценки, также всецело определяется качеством и полнотой имеющейся информации. Если бухгалтерская отчётность содержит ошибки или существенно искажает реальное положение дел, то любые коэффициенты и показатели, рассчитанные на её основе, будут недостоверными, а выводы – ошибочными. Какой важный нюанс здесь упускается? Ошибки в финансовой отчётности не только искажают текущую картину, но и подрывают доверие к прошлым данным, делая невозможным построение адекватных прогнозных моделей, что критически важно для теоретических основ оценки бизнеса и её правового регулирования.

Юридическая значимость оценки и её результатов подкреплена законодательно. Согласно российскому законодательству, итоговая величина рыночной или иной стоимости объекта оценки, указанная в отчёте, признаётся достоверной, если в установленном порядке не установлено иное. Однако эта «презумпция достоверности» может быть оспорена. В случае несогласия с величиной стоимости, её достоверность может быть оспорена:

• В судебном порядке: Это прямо установлено статьёй 13 Федерального закона N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». В рамках судебного процесса может быть назначена судебная экспертиза, которая, однако, не проводит повторное определение стоимости объекта оценки, а оценивает выводы оценщика и соблюдение им требований законодательства.
• Во внесудебном порядке: Путём заказа рецензии на отчёт об оценке у независимого оценщика или проведения экспертизы отчёта в Саморегулируемой организации оценщиков (СРО).

Наглядным примером зависимости точности оценки от качества информации служит сравнительный подход. В этом подходе стоимость объекта оценки определяется путём сопоставления с аналогичными объектами, сделки с которыми были совершены на открытом рынке. Если информация об этих аналогичных компаниях (их финансовые показатели, условия сделок, рыночные мультипликаторы) недостоверна или неполна, то и корректировки, применяемые оценщиком, будут ошибочными, что приведёт к неверному результату.

При анализе отраслевой информации, полученной из различных источников, оценщик часто сталкивается с тем, что разные источники могут предоставлять разные ответы на один и тот же вопрос. В таких условиях критически важно учитывать степень достоверности каждого источника, его репутацию, методологию сбора данных и возможную аффилированность.

Федеральные стандарты оценки (ФСО) прямо предписывают, что информация, приведённая в отчёте об оценке и существенная с точки зрения стоимости объекта, должна быть подтверждена. Это означает, что оценщик обязан не просто использовать данные, но и раскрыть их источники, а при необходимости – привести копии подтверждающих документов. Более того, ФСО требуют, чтобы отчёт об оценке содержал достаточное количество сведений. Этот объём должен быть таким, чтобы любой квалифицированный специалист, не участвовавший в процессе, мог понять логику и объём проведённого исследования, убедиться в его соответствии заданию на оценку и достаточности для цели оценки. Это требование подчёркивает важность прозрачности и обоснованности каждого шага оценочной процедуры.

Проблемы информационного обеспечения и современные пути их решения

Сбор и анализ информации для оценки бизнеса – это не только сложный, но и порой конфликтный процесс, сопряжённый с рядом объективных и субъективных проблем. Осознание этих вызовов является первым шагом к разработке эффективных стратегий их преодоления.

Одной из фундаментальных проблем является разночтение и различная степень достоверности информации, полученной из разных источников. Внешние данные, будь то отраслевые обзоры или статистические публикации, могут значительно отличаться, создавая «информационный шум». Например, два разных аналитических агентства могут давать разные прогнозы по росту рынка или уровню инфляции, что затрудняет выбор наиболее адекватных входных данных для моделирования. Оценщику приходится проявлять профессиональное суждение, критически оценивая каждый источник и выбирая наиболее надёжные. В чём практическая выгода такого подхода? Это позволяет минимизировать риски принятия ошибочных решений, основываясь на более реалистичных прогнозах и данных, что напрямую влияет на качество внутренних источников информации.

Ещё одна серьёзная проблема связана с внутренней информацией. Несмотря на свою близость к объекту оценки, она может быть искажена – как намеренно, так и ненамеренно. Компании часто стремятся представить себя в наиболее выгодном свете, особенно если оценка проводится для целей продажи, привлечения инвестиций или получения кредита. Это может проявляться в завышении прогнозных доходов, сокрытии рисков или некорректном представлении операционных показателей.

Ограниченность аудита внутренней информации также является значимым вызовом. Не вся внутренняя информация предприятия подлежит обязательному аудиту. Федеральный закон от 30.12.2008 N 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» в основном фокусируется на достоверности бухгалтерской (финансовой) отчётности. Это означает, что оперативные данные, нефинансовые показатели (например, данные о клиентской базе, эффективности маркетинговых кампаний, уровне удовлетворённости сотрудников), а также прогнозы и внутренняя аналитика могут не проходить независимую аудиторскую проверку. В таких случаях оценщику требуется особая бдительность и проведение дополнительных процедур по проверке их достоверности и адекватности.

Для повышения надёжности информации существует ряд проверенных путей:

• Подтверждение внутренних данных признанными аудиторами: Привлечение аудиторов, имеющих соответствующую квалификацию и являющихся членами саморегулируемой организации аудиторов (с 2022 года в России действует СРО ААС), значительно повышает доверие к финансовой отчётности. Аудиторские организации и индивидуальные аудиторы должны соответствовать требованиям Федерального закона № 307-ФЗ и соблюдать строгие этические и профессиональные стандарты.
• Проведение ряда аналитических процедур для определения достоверности: Оценщик не просто принимает данные «на веру», а активно проверяет их. Основные способы включают:
  • Сопоставление с рыночными данными: Сравнение внутренних показателей (например, рентабельности, темпов роста) с аналогичными показателями по отрасли или с конкурентами.
  • Сопоставление с аналогичными данными из других источников: Перекрёстная проверка информации из разных внутренних и внешних отчётов.
  • Проверка на отсутствие противоречий: Анализ внутренней согласованности данных (например, соответствие движения денежных средств изменениям в балансе и отчёте о прибылях и убытках).
  • Соответствие экономической логике: Оценка разумности и реалистичности представленных данных с точки зрения общих экономических принципов и рыночных условий. Глубина такой проверки определяется оценщиком с учётом принципа существенности, характеристик источника информации и наличия оснований сомневаться в достоверности.

Критически важно, чтобы собранная и изученная оценщиком информационная база была необходимой и достаточной для формирования итогового заключения о стоимости предприятия. Это означает, что объём информации должен быть оптимальным: не избыточным (чтобы не утонуть в ненужных деталях) и не недостаточным (чтобы не упустить ключевые факторы). Информация должна быть чётко ориентирована на оцениваемый объект и цели оценки.

Наконец, для обеспечения прозрачности и проверяемости, отчёт об оценке должен содержать обязательные ссылки на источники информации, позволяющие идентифицировать авторство и дату подготовки. В некоторых случаях к отчёту прилагаются копии использованных материалов, что повышает его убедительность и юридическую силу.

Роль современных информационных технологий в повышении эффективности информационного обеспечения оценки бизнеса

Эпоха цифровизации радикально меняет подходы к сбору, обработке и анализу данных, преобразуя и оценочную деятельность. Современные информационные технологии (ИТ) становятся не просто вспомогательными инструментами, а неотъемлемой частью процесса, повышая его эффективность, точность и оперативность.

Возрастающая роль информационных технологий в управлении и оценке воздействия качественных факторов обусловлена их способностью агрегировать огромные массивы данных, выявлять скрытые закономерности и предоставлять аналитикам более глубокое понимание бизнес-процессов.

Детализация использования ИТ Центральным банком РФ

Центральный банк России является одним из передовых институтов в использовании информационных технологий для экономического анализа. Он активно проводит мониторинг предприятий нефинансового сектора с помощью регулярного анкетирования, охватывая более 15 тысяч предприятий во всех субъектах РФ. Этот масштабный сбор данных позволяет оперативно получать информацию о текущем состоянии экономики «с полей». Данные опросов ЦБ РФ часто имеют опережающий характер по сравнению с официальной статистикой, так как собираются и анализируются в реальном времени. Они активно используются для анализа и прогнозирования инфляции, исследования ценовых ожиданий бизнеса, а также для формирования денежно-кредитной политики. Важным аспектом является то, что каждый участник мониторинга получает доступ к аналитическим обзорам на основе агрегированных данных, что помогает им лучше понять экономическую конъюнктуру и принимать более обоснованные стратегические решения.

Масштабная цифровизация Росстата

Федеральная служба государственной статистики активно движется по пути цифровой трансформации, что значительно влияет на доступность и формат статистических данных для оценщиков:

• Переход на электронную отчётность: С 2022 года отчётность в Росстат необходимо сдавать исключительно в электронном виде, подписывая усиленной цифровой подписью. Это упрощает процесс для респондентов и повышает скорость обработки данных.
• Внедрение Цифровой аналитической платформы представления статистических данных (ЦАП СД): С 1 января 2025 года в России официально заработала ЦАП СД – государственная информационная система официального статистического учёта. Эта платформа призвана централизовать сбор, хранение и предоставление статистических данных, делая их более доступными и удобными для аналитической работы.
• Применение машиночитаемых доверенностей (МЧД): С 1 мая 2025 года для определённых категорий респондентов введено обязательное применение МЧД при сдаче отчётных данных, что повышает безопасность и юридическую значимость электронного документооборота.
• Изменения для малого бизнеса: С 1 января 2025 года, согласно Федеральному закону от 22.07.2024 N 206-ФЗ, малый бизнес освобождается от сплошного статистического наблюдения, проводимого раз в пять лет. Это значительно снижает административную нагрузку на малые предприятия, хотя сбор статистических данных для них будет по-прежнему осуществляться по перечню показателей на ЦАП СД. Для среднего бизнеса периодичность сплошного наблюдения сохраняется — раз в 5 лет.
• Цифровизация микропредприятий: С 1 января 2027 года микропредприятия будут сдавать данные с помощью государственной информационной системы учёта исключительно в электронном виде, что завершит процесс полного перехода на цифровое взаимодействие с Росстатом.

Эти изменения не только упрощают сбор данных для государственных органов, но и открывают новые возможности для оценщиков. Доступ к централизованным, актуальным и структурированным данным Росстата через ЦАП СД значительно повысит качество внешней информационной базы.

Перспективы использования больших данных, искусственного интеллекта и других инновационных технологий

Будущее информационного обеспечения оценки бизнеса неразрывно связано с дальнейшим развитием ИТ.

• Большие данные (Big Data): Анализ огромных объёмов неструктурированных и полуструктурированных данных (социальные сети, новостные ленты, онлайн-транзакции) позволяет выявлять неочевидные тренды и факторы, влияющие на стоимость бизнеса.
• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение: Эти технологии могут автоматизировать процесс сбора и первичного анализа данных, выявлять аномалии, прогнозировать финансовые показатели, а также предлагать оптимальные методы оценки на основе анализа исторических кейсов.
• Блокчейн: Технология распределённого реестра может повысить прозрачность и неизменность финансовой отчётности, упрощая проверку достоверности данных.
• Облачные технологии: Обеспечивают масштабируемость, доступность и безопасность хранения и обработки данных, позволяя оценочным компаниям работать с большими объёмами информации без значительных инвестиций в собственную инфраструктуру.

В целом, современные ИТ не только повышают эффективность информационного обеспечения, но и трансформируют саму профессию оценщика, требуя от специалистов новых компетенций в области цифровой аналитики и работы с данными. Разве не очевидно, что без освоения этих технологий оценщик будущего окажется неконкурентоспособным на рынке?

Заключение

Информационное обеспечение – это не просто набор данных, а жизненно важный элемент, пронизывающий все этапы оценки бизнеса. Как мы убедились, его значимость трудно переоценить, поскольку именно от качества и полноты информации напрямую зависит достоверность итоговых результатов, а значит, и обоснованность стратегических управленческих решений.

Мы рассмотрели сущность оценки бизнеса как комплексной профессиональной деятельности, направленной на установление различных видов стоимости – от рыночной до появившейся недавно равновесной. Подчеркнули её ключевую роль в управлении, сделках и обеспечении прироста стоимости предприятия. Особое внимание было уделено строгому правовому регулированию оценочной деятельности в Российской Федерации, основанному на Федеральном законе № 135-ФЗ и детализированным Федеральным стандартам оценки, в частности, последним корректировкам ФСО N 8 и принципам, установленным в ФСО VI.

Анализ классификации информации позволил выделить внешние и внутренние источники, каждый из которых несёт уникальный набор сведений – от макроэкономических показателей до детальных данных о внутренних процессах предприятия. Были строго очерчены требования к оценочной информации: достоверность, точность, комплексность и полнота, а также принципы существенности, обоснованности и однозначности, которые являются краеугольными камнями для формирования любого отчёта об оценке.

Изучение источников и методологий сбора данных показало, что оценочная деятельность базируется как на публичных статистических ресурсах (Росстат, Центральный банк РФ), так и на внутренних документах предприятий. Были выявлены ключевые проблемы информационного обеспечения, такие как разночтения в данных из различных источников и риск искажения внутренней информации, а также предложены пути их решения, включая подтверждение данных аудиторами и проведение тщательных аналитических процедур.

Наконец, мы детально рассмотрели трансформирующую роль современных информационных технологий. Цифровизация государственных структур, таких как Росстат (с внедрением ЦАП СД и МЧД) и Центральный банк РФ (с его мониторингом предприятий), значительно повышает доступность и качество внешней информации. Перспективы использования больших данных, искусственного интеллекта и других инновационных технологий обещают ещё большую эффективность и точность оценочной деятельности в будущем.

Таким образом, актуальная, качественная и достоверная информация является не просто желательным условием, а критической необходимостью для принятия обоснованных стратегических бизнес-решений. В условиях продолжающейся цифровизации, изменения регуляторной среды и постоянного развития аналитических инструментов, оценочное сообщество стоит перед необходимостью постоянного совершенствования методов работы с информацией, адаптации к новым технологиям и повышения квалификации. Только такой подход позволит обеспечить высокий стандарт оценочной деятельности и её ценность для экономики.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ (ред. от 01.04.2015) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».
2. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса. — М.: Питер, 2010. — 512 с.
3. Казакова Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении инвестиционной привлекательностью компании. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 240 с.
4. Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография. — М.: Юнити-Дана, 2012. — 543 с.
5. Масленкова О.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). — М.: КноРус, 2011. — 288 с.
6. Симионова Н.Е., Симионов Р.Ю. Оценка бизнеса. Теория и практика. — М.: Феникс, 2010. — 576 с.
7. Царев В.В., Кантарович А.А. Оценка стоимости бизнеса: Теория и методология. — М.: Юнити-Дана, 2012. — 578 с.
8. Чеботарёв Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). — М.: Дашков и К, 2014. — 253 с.
9. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 N 135-ФЗ. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19586/ (дата обращения: 31.10.2025).
10. Информация в оценке бизнеса и ее виды: Текст научной статьи по специальности. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/informatsiya-v-otsenke-biznesa-i-ee-vidy (дата обращения: 31.10.2025).
11. Минэкономразвития РФ предлагает внедрить публичную оценку бизнеса по итогам проверок. URL: https://invest-crimea.ru/news/minekonomrazvitiya-rf-predlagaet-vnedrit-publichnuyu-otsenku-biznesa-po-itogam-proverok/ (дата обращения: 31.10.2025).
12. Об оценочной деятельности в Российской Федерации от 29 июля 1998. URL: https://docs.cntd.ru/document/901712211 (дата обращения: 31.10.2025).
13. Федеральный закон от 29.07.1998 N 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями). URL: https://base.garant.ru/179998/ (дата обращения: 31.10.2025).
14. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ? // Финансово-кредитный энциклопедический словарь. URL: https://www.economic-enc.academic.ru/2783/%D0%98%D0%9D%D0%A4%D0%9E%D0%A0%D0%9C%D0%90%D0%A6%D0%98%D0%9E%D0%9D%D0%9D%D0%9E%D0%95_%D0%9E%D0%91%D0%95%D0%A1%D0%9F%D0%95%D0%A7%D0%95%D0%9D%D0%98%D0%95_%D0%9E%D0%A6%D0%95%D0%9D%D0%9A%D0%98 (дата обращения: 31.10.2025).
15. Информация, необходимая для оценки бизнеса // Молодой ученый. URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/75/3474/ (дата обращения: 31.10.2025).
16. Об утверждении федерального стандарта оценки «Оценка бизнеса (ФСО N 8)». URL: https://ocenschik.ru/docs/326.html (дата обращения: 31.10.2025).
17. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА. URL: https://studfile.net/preview/806135/page:10/ (дата обращения: 31.10.2025).
18. Росстат: доля убыточных организаций в 2025 году составила 30%. URL: https://www.klerk.ru/buh/news/643685/ (дата обращения: 31.10.2025).
19. Реферат — Методика оценки стоимости бизнеса в условиях нестабильной внешней среды — Солодухина Юлия Игоревна. URL: https://refdb.ru/look/1628173-pall.html (дата обращения: 31.10.2025).
20. Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО 3). URL: https://ocenschik.ru/docs/254.html (дата обращения: 31.10.2025).
21. Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии. Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/dlp/monitor/ (дата обращения: 31.10.2025).
22. Структура федеральных стандартов оценки и основные понятия, используемые в … — Экспертный совет. URL: https://sroroo.ru/upload/iblock/075/fso_i_fso_ii.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
23. Федеральные стандарты оценки – от формы к содержанию (Морина Н.А.) — СМАО. URL: https://sroroo.ru/upload/iblock/d76/morina_fso.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
24. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ // Фундаментальные исследования. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=42716 (дата обращения: 31.10.2025).
25. Информационное обеспечение оценки финансовой эффективности бизнеса. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44460492 (дата обращения: 31.10.2025).
26. Источники информации и способы оценки надежности потенциального иностранного партнера. URL: https://studfile.net/preview/5586055/page:2/ (дата обращения: 31.10.2025).
27. Ясные критерии оценки бизнеса и деятельности организации. URL: https://seeneco.com/blog/kriterii-otsenki-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
28. Оценка бизнеса: Учебное пособие / Под ред. В. Е. Есипова, Г. А. Маховиковой. 3-е изд. — СПб.: Питер, 2010. — 512 с. URL: https://unecon.ru/sites/default/files/lib/ocenka_biznesa_esipov.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
29. Федеральный стандарт оценки «Отчет об оценке (ФСО VI)» / Приложение 6 к приказу от 14.04.2022 N 200. URL: https://ocenschik.ru/docs/200_6.html (дата обращения: 31.10.2025).
30. Аналитика — Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/ (дата обращения: 31.10.2025).
31. ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ БИЗНЕСА Текст научной статьи по специальности — КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/informatsionnoe-obespechenie-otsenki-finansovoy-effektivnosti-biznesa (дата обращения: 31.10.2025).
32. Информационное обеспечение оценки стоимости промышленных предприятий. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=30560882 (дата обращения: 31.10.2025).
33. Предприятия и организации — Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Коми — Росстат. URL: https://komi.rosstat.gov.ru/folder/33066 (дата обращения: 31.10.2025).
34. Отчетность в Росстат для малого бизнеса — Контур.Эльба. URL: https://e-kontur.ru/enigma/1802-otchetnost-v-rosstat (дата обращения: 31.10.2025).
35. Как проверить по ИНН и какую отчетность в Росстат нужно сдавать — Контур. URL: https://kontur.ru/articles/5836 (дата обращения: 31.10.2025).
36. Мониторинг предприятий — Банк России. URL: https://www.cbr.ru/analytics/bm/ (дата обращения: 31.10.2025).
37. Обзор фондового рынка 29/10/25. Инвестиционный банк. Альфа Инвестор. URL: https://alfainvestor.ru/blog/obzor-fondovogo-rynka-29-10-25-investicionnyj-bank/ (дата обращения: 31.10.2025).
38. Чеботарев Н.Ф. Оценка стоимости бизнеса : учебник для бакалавров. – 4-е изд., стер. – М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2020. – 252 с. URL: https://znanium.com/catalog/product/1091810 (дата обращения: 31.10.2025).
39. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ БИЗНЕСА — URSS.ru. URL: https://urss.ru/cgi-bin/db.pl?lang=Ru&blang=ru&page=BookInfo&id=162608 (дата обращения: 31.10.2025).
40. Цели оценки стоимости предприятия, бизнеса. URL: https://garant-audit.ru/tseli-otsenki-stoimosti-biznesa/ (дата обращения: 31.10.2025).
41. Об утверждении Федерального стандарта оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО N 3)» от 20 мая 2015. URL: https://docs.cntd.ru/document/420272018 (дата обращения: 31.10.2025).
42. Оценка стоимости бизнеса : учебник / коллектив авторов ; под ред. М.А. Эскиндарова, М.А. Федотовой. — 2-е изд., стер. — Москва : КНОРУС, 2018. — 320 с. URL: https://library.fa.ru/files/otsenka-stoimosti-biznesa.pdf (дата обращения: 31.10.2025).
43. Как оценить контрагента с помощью открытых источников? URL: https://www.crowecrs.ru/about/blog/kak-otsenit-kontragenta-s-pomoshchyu-otkrytykh-istochnikov/ (дата обращения: 31.10.2025).