Ипотечное кредитование в Российской Федерации (2024-2025): Системные проблемы, трансформация регулирования и стратегические перспективы

Объем выданных ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) за январь-сентябрь 2025 года составил 2 трлн 650,2 млрд рублей, что на 33% меньше, чем за аналогичный период 2024 года. Этот резкий спад, сопровождающийся сохранением жестких денежно-кредитных условий (ключевая ставка ЦБ РФ снижена лишь до 16,5% годовых к концу октября 2025 года), ярко иллюстрирует критический момент, который переживает российский рынок ипотеки, переходя от фазы массовой субсидии к этапу регуляторного охлаждения и структурной трансформации.

Актуальность и методологическая основа исследования

Рынок ипотечного жилищного кредитования (ИЖК) в России на протяжении последних пяти лет являлся одним из ключевых драйверов экономического роста, стимулируя строительную отрасль и обеспечивая социальную функцию — повышение доступности жилья. Однако беспрецедентный рост объемов выдачи, во многом обусловленный масштабными государственными субсидиями (льготная ипотека), привел к возникновению критических дисбалансов, прежде всего, к инфляции цен на первичном рынке жилья и формированию рисков «пузыря». И что из этого следует? Без немедленного и жесткого вмешательства регулятора эти дисбалансы могли бы привести к системному финансовому кризису.

Целью настоящей работы является комплексный анализ современного состояния рынка ИЖК в Российской Федерации по состоянию на 2024–2025 годы, выявление ключевых системных проблем, оценка эффективности макропруденциального регулирования Банка России и определение стратегических перспектив развития в условиях пост-субсидиарной экономики. Анализ строится на использовании актуальных статистических данных Банка России, АО «ДОМ.РФ» и нормативно-правовых актов, действующих в указанный период. Структура работы последовательно раскрывает теоретические основы, текущую динамику, регуляторные механизмы и потенциал инновационного развития рынка.

Теоретико-концептуальные основы рынка ипотечного жилищного кредитования

Понимание современного кризиса ипотечного рынка невозможно без четкого определения его базовых элементов и правового поля, в котором он функционирует, поскольку именно нормативно-правовая база задает границы дозволенного и определяет степень рисков.

Экономическая сущность и классификация ипотечного кредитования

Ипотечное жилищное кредитование (ИЖК) представляет собой долгосрочное целевое кредитование, обеспеченное залогом приобретаемой или уже имеющейся недвижимости. С экономической точки зрения, ИЖК выполняет три ключевые функции: социальную (повышение доступности жилья), фискальную (стимулирование смежных отраслей и доходов бюджета) и финансовую (длинный источник фондирования для банков).

ИЖК занимает особое место в структуре банковского сектора, поскольку, несмотря на свою капиталоемкость, является наименее рисковым видом розничного кредитования благодаря залоговому обеспечению.

Классификация ИЖК по ключевым признакам:

Признак классификации	Виды ипотеки	Особенности 2024-2025 гг.
По объекту залога	Первичный рынок (новостройки)	Доминировал за счет льготных программ. Максимальный ценовой разрыв и риск «пузыря».
	Вторичный рынок (готовое жилье)	Рыночные ставки (до 17% в начале 2024 г.) сделали его практически недоступным без субсидий.
По условиям кредитования	Рыночная (коммерческая) ипотека	Доля упала до рекордно низкого уровня (18% в 2025 г.). Чувствительна к ключевой ставке ЦБ.
	Льготная (субсидируемая) ипотека	Составила более 80% от общего объема выдачи в начале 2025 г. После 1 июля 2024 г. трансформирована в адресные программы.

Нормативно-правовая база ИЖК: Ключевые законодательные акты 2024-2025 гг.

Фундаментальной основой регулирования ипотечных отношений в России является Федеральный закон от 16.07.1998 № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)». В 2024-2025 годах особое значение приобрели поправки, направленные на усиление защиты прав заемщиков и упорядочение механизма реализации заложенного имущества, хотя главный акцент в регулировании сместился в сторону макропруденциальных мер Банка России.

Ключевые нормативно-правовые акты, определяющие условия функционирования рынка:

1. Законодательство об ипотеке (ФЗ-102): Регламентирует порядок заключения, регистрации и прекращения договоров залога, а также процедуры обращения взыскания. Актуальные редакции фокусируются на процедурной чистоте сделок и защите потребителей.
2. Акты Банка России (Указания, Положения): Регулируют деятельность кредитных организаций, устанавливая требования к капиталу, резервам и, что наиболее важно для 2024-2025 гг., макропруденциальные лимиты (МПЛ), направленные на ограничение рискованной выдачи кредитов (например, Указания по расчету коэффициента долговой нагрузки).
3. Постановления Правительства РФ: Определяют условия и механизм реализации государственных программ субсидирования (например, Постановления, регулирующие условия «Семейной ипотеки» и «Дальневосточной ипотеки»), которые претерпели существенные изменения в середине 2024 года.

Таким образом, регуляторный ландшафт 2024-2025 годов характеризуется не столько изменением базового законодательства, сколько резким ужесточением пруденциального надзора со стороны ЦБ РФ. Какой важный нюанс здесь упускается? Точечное ужесточение надзора позволяет ЦБ влиять на рынок гораздо быстрее, чем через долгие законодательные процессы, что критически важно в условиях высокой волатильности.

Анализ текущего состояния рынка и макроэкономические факторы (2024-2025 гг.)

Современное состояние рынка ИЖК в России — это история прямого противостояния между стремлением государства стимулировать строительство и необходимостью Банка России сдерживать инфляцию и предотвращать финансовые риски.

Макроэкономический контекст и динамика объемов

Рынок ипотеки является одним из наиболее чувствительных к макроэкономическим факторам, в первую очередь, к уровню ключевой ставки и инфляции.

Показатель	Начало 2024 г.	Октябрь 2025 г.	Динамика и влияние
Ключевая ставка ЦБ РФ	~16%	16,5%	Жесткая ДКП. Высокая стоимость рыночного фондирования.
Годовая инфляция	~7,4%	8%	Превышает целевые значения, что вынуждает ЦБ удерживать высокую ставку.
Объем выдачи ИЖК (янв.-сент.)	3 трлн 940 млрд руб. (2024 г.)	2 трлн 650,2 млрд руб. (2025 г.)	Снижение на 33% год к году. Прямой эффект жесткой ДКП и отмены массовых льгот.
Темп прироста портфеля ИЖК	29% (2023 г.)	4,9% (на 1 октября 2025 г.)	Резкое замедление роста в 2,8 раза в 2024 году, затем стабилизация на низком уровне.

Банк России, сдерживая инфляцию, вынужденно держит высокую ключевую ставку, что делает рыночную ипотеку крайне дорогой (ставки по рыночным программам в начале 2024 года достигали 17%). Это привело к парадоксальной ситуации: несмотря на снижение объемов выдачи (с 4,9 трлн руб. за 2024 год), общий портфель задолженности физических лиц по ИЖК продолжил расти, достигнув 20,769 трлн рублей на 1 октября 2025 года. Это свидетельствует о том, что накопленный спрос, даже в условиях высоких ставок, частично реализуется через оставшиеся адресные льготные программы.

Структура ипотечного портфеля: Критическое падение рыночного сегмента

Жесткая монетарная политика ЦБ РФ привела к критическому дисбалансу в структуре выдачи ИЖК. Если в нормальных условиях рыночный сегмент является основным, то в 2024–2025 годах он оказался практически вытесненным. Доля рыночной ипотеки в структуре ежемесячной выдачи в 2025 году упала до рекордно низкого уровня — 18%. Это означает, что более 80% всех новых ипотечных кредитов выдается благодаря субсидиям из федерального бюджета.

Средневзвешенная процентная ставка по всем ИЖК в сентябре 2025 года увеличилась до 8,03% годовых (с 7,58% в августе). Этот рост, вопреки общему замедлению, объясняется двумя факторами:

1. Рост стоимости фондирования: Даже для льготных программ банкам необходимо привлекать ресурсы по высокой ключевой ставке, что повышает компенсационные требования к государству.
2. Постепенный выход из «субсидиарной иглы»: Отмена массовой «Господдержки» увеличивает долю кредитов, выдаваемых по рыночным ставкам (хотя эта доля и мала), что статистически повышает средневзвешенное значение.

Ситуация, при которой рынок жилья критически зависит от государственных субсидий, не является устойчивой и создает системные риски, о чем прямо заявил Банк России. Но, если рынок не может функционировать без государственной поддержки, не означает ли это, что структурные проблемы ценообразования и предложения жилья гораздо глубже, чем просто высокая ключевая ставка?

Системные проблемы и риски рынка недвижимости и кредитования

Главная проблема рынка ИЖК в 2024–2025 годах — это не снижение объемов выдачи, а накопленный ценовой дисбаланс и снижение доступности жилья для населения.

Риск формирования ценового «пузыря»

Ключевым негативным последствием массовых льготных программ стало искусственное раздувание спроса на первичном рынке, не подкрепленное ростом реальных доходов населения и, как следствие, резкий рост цен на новостройки.

По данным Банка России, индикатор «пузыря» на первичном рынке жилья в апреле 2025 года достиг критического значения 1,6 п (пункта), что является максимальным уровнем за последние годы.

Ценовой разрыв как основной риск:

Самым очевидным доказательством формирования «пузыря» является колоссальный разрыв в стоимости между первичным и вторичным рынками. Новостройки, которые субсидировались государством, стали стоить на 50–60% дороже вторичного жилья. Этот разрыв делает невозможным выход заемщиков из кредита (например, продажу квартиры для погашения долга), поскольку ликвидационная стоимость актива часто ниже суммы долга. И что из этого следует? Это прямо увеличивает риск потенциальных убытков банков при обращении взыскания, даже несмотря на залоговое обеспечение.

В период с 2020 по 2024 год средняя стоимость квадратного метра в новостройках, приобретаемых по льготной программе, выросла примерно в 1,7 раза. Примеры регионального дисбаланса: в сентябре 2025 года в Сочи стоимость кв. м составила 605 тыс. руб., в Москве — 476 тыс. руб.

Снижение доступности и объемов жилищного строительства

Рост цен на жилье, существенно опережающий рост доходов, привел к прямому снижению доступности жилья для среднего класса.

1. Уменьшение площади жилья: Чтобы сохранить ежемесячный платеж в рамках приемлемого DSR (коэффициента долговой нагрузки), заемщики вынуждены покупать квартиры меньшей площади. Средняя площадь покупаемой квартиры по льготной ипотеке снизилась с 49 кв. м. в 2020 году до 43 кв. м. в 2024 году.
2. Сокращение объемов строительства: Падение спроса в рыночном сегменте и ожидание дальнейшего ужесточения условий госпрограмм вынудили девелоперов пересмотреть планы. Объем ввода жилья в эксплуатацию в 2024 году составил 107,8 млн кв. м., что на 2,4% меньше рекордного 2023 года. Прогнозное снижение объема строительства в 2025 году составляет 6–7% (до 100 млн кв. м), что является следствием нестабильности спроса и высоких процентных ставок.

Макропруденциальное регулирование Банка России как фактор снижения системных рисков

В ответ на рост рисков и закредитованности населения Банк России в 2024–2025 годах последовательно ужесточал пруденциальные требования, выступая в роли «охладителя» рынка и предотвращая накопление критической массы «плохих» долгов.

Инструментарий ЦБ: Роль макропруденциальных лимитов и DSR

Макропруденциальные лимиты (МПЛ) и повышение надбавок к коэффициентам риска — это непрямые, но очень эффективные инструменты воздействия на качество кредитного портфеля. Их цель — сделать выдачу наиболее рискованных кредитов (например, заемщикам с высокой долговой нагрузкой или низким первоначальным взносом) экономически невыгодной для банков.

Ключевые инструменты регулирования ИЖК:

1. Коэффициент долговой нагрузки (КДН, англ. DSR): ЦБ устанавливает требования к банкам по ограничению доли кредитов, выданных заемщикам, чей КДН превышает определенный порог (например, 50% или 80%). Это ограничивает выдачу займов тем, кто тратит на обслуживание всех своих долгов слишком большую часть ежемесячного дохода.
2. Надбавки к коэффициентам риска по кредитам с низким первоначальным взносом (ПВ): Для ипотечных кредитов, где ПВ составляет менее 20% или 15%, ЦБ устанавливает повышенные коэффициенты риска. Например, для кредита с ПВ менее 10% надбавка может составлять 300% или более. Это означает, что банк должен зарезервировать значительно больше капитала под такой кредит, что сокращает его маржу и заставляет требовать от заемщиков более высокий первоначальный взнос.

Оценка влияния регулирования на качество ипотечного портфеля

Введение и последовательное повышение МПЛ оказало прямое влияние на замедление темпов роста рынка и повышение его устойчивости. Если в 2023 году годовой темп роста совокупного портфеля ИЖК составлял около 29%, то по итогам 2024 года он упал в 2,8 раза, составив 10,4% (до 20,1 трлн рублей). Это резкое замедление было запланированным результатом действий ЦБ.

Эффект «охлаждения»:
Ужесточение регулирования привело к тому, что банки стали более избирательно подходить к оценке платежеспособности клиентов. Это снизило долю высокорисковых кредитов в общем объеме выдачи. Как следствие, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, доля просроченной задолженности по ИЖК остается на относительно низком уровне и стабилизирована. Регулирование ЦБ сдержало темпы роста портфеля, что предотвратило системный кризис, который мог бы наступить при сочетании неконтролируемого роста долговой нагрузки и искусственно завышенных цен на жилье.

Трансформация государственной поддержки: От массовости к адресности и региональному фокусу

2024 год стал переломным в политике государственного субсидирования. Стратегия сместилась от поддержания объемов строительства к решению конкретных демографических и региональных задач.

Ужесточение «Семейной ипотеки» и региональный вектор

Самая массовая программа — льготная ипотека под 8% («Господдержка») — была завершена 1 июля 2024 года. За четыре года по ней было выдано более 1,6 млн кредитов на сумму свыше 6 трлн рублей, что доказывает ее колоссальное влияние.

После отмены массовой субсидии основным драйвером осталась «Семейная ипотека», условия которой, однако, были существенно скорректированы для повышения ее адресности и региональной эффективности:

Региональный фокус «Семейной ипотеки» (с июля 2024 г.):

Для семей с двумя несовершеннолетними детьми, но не имеющих ребенка младше 7 лет или ребенка-инвалида, возможность приобретения жилья в новостройке по льготной ставке была ограничена. Программа теперь доступна только в малых городах (с населением до 50 тыс. человек) или в 35 регионах Российской Федерации с низким объемом жилищного строительства (например, Кемеровская, Томская, Омская области, Алтайский край). И что из этого следует? Переход к адресной поддержке позволяет избежать дальнейшего раздувания цен в агломерациях, направляя субсидии туда, где они действительно могут стимулировать экономический рост и развитие инфраструктуры.

Смысл трансформации: Государство целенаправленно использует субсидии как инструмент стимулирования строительства в тех регионах, где рыночные механизмы не работают из-за низкого спроса и недостаточного предложения. Это стратегический шаг, направленный на сокращение дисбаланса между регионами-лидерами (Москва, Санкт-Петербург, Краснодарский край) и остальной страной.

Корректировки в «IT-ипотеке» и региональные программы

Программа «Ипотека для IT-специалистов» также подверглась ужесточению с 1 августа 2024 года:

1. Рост ставки: Ставка выросла до 6%.
2. Унификация лимита: Максимальная сумма кредита унифицирована до 9 млн рублей, при этом исключена возможность покупки жилья в Москве и Санкт-Петербурге.

Эти меры направлены на то, чтобы перенаправить потоки высококвалифицированных специалистов и строительные ресурсы в региональные IT-хабы, снижая концентрацию спроса в двух столицах. Кроме федеральных программ, ва��ную роль играют региональные меры поддержки. Например, в Приморском крае действует выплата в размере 1 млн рублей на погашение ипотеки при рождении третьего или последующего ребенка (550 тыс. рублей из краевого и 450 тыс. рублей из федерального бюджета). Такие локальные инициативы демонстрируют комплексный подход к стимулированию демографии и поддержке заемщиков.

Перспективы развития ипотечного рынка на 2026-2030 гг.: Финансовая инновация и устойчивость

В условиях сворачивания массового субсидирования и сохранения высоких ставок по рыночной ипотеке, устойчивое развитие рынка на долгосрочную перспективу будет зависеть от внедрения финансовых инноваций и повышения эффективности работы банков.

Повышение роли секьюритизации ипотечных активов

Секьюритизация ипотечных активов (выпуск ипотечных ценных бумаг — ИЦБ) является ключевым инструментом для обеспечения долгосрочной устойчивости ипотечного рынка в пост-субсидиарную эпоху.

Механизм и преимущества: Секьюритизация позволяет банкам выводить ипотечные кредиты со своего баланса, заменяя их на денежные средства, привлеченные от продажи ИЦБ инвесторам. Это повышает ликвидность банков, снижает их потребность в капитале и, главное, позволяет переложить часть процентного риска на рынок капитала.

В России рынок ИЦБ, поддерживаемый АО «ДОМ.РФ» (через механизм Ипотечного агента), имеет огромный потенциал роста. Развитие рынка ИЦБ позволит:

• Снизить стоимость фондирования для банков в долгосрочной перспективе.
• Привлечь долгосрочные инвестиции, включая пенсионные фонды.
• Снизить зависимость от депозитов и прямого фондирования ЦБ.

Устойчивое функционирование рынка ИЖК в будущем напрямую связано с его способностью превращать ипотечные кредиты в ликвидные финансовые инструменты.

Цифровизация (PropTech) как драйвер доступности

Цифровизация процессов в сфере недвижимости (PropTech) становится критически важным фактором повышения доступности ипотеки, поскольку она позволяет снизить операционные расходы банков и, следовательно, косвенно повлиять на снижение конечной ставки для клиента.

Ключевые направления цифровизации:

1. Электронные сделки и дистанционное обслуживание: Полный переход к электронным закладным, регистрации сделок через Росреестр и оформлению ипотеки без посещения офиса банка. Это сокращает сроки рассмотрения заявок и исключает бумажную волокиту.
2. AI-скоринг и автоматизация оценки: Использование искусственного интеллекта для ускоренной и более точной оценки платежеспособности заемщиков (скоринга) и оценки залогового имущества.
3. Развитие экосистем: Создание банками и крупными IT-компаниями комплексных цифровых платформ, объединяющих поиск недвижимости, оформление ипотеки, страхование и регистрацию прав.

Цифровизация, наряду с секьюритизацией, формирует технологический фундамент для устойчивого и прозрачного функционирования ипотечного рынка на горизонте 2026–2030 годов.

Заключение: Основные выводы и прогноз

Период 2024–2025 годов стал временем системной трансформации российского рынка ипотечного жилищного кредитования. Главный вывод заключается в том, что рынок вышел из фазы неконтролируемого роста, вызванного массовыми субсидиями, и вошел в фазу «регуляторного охлаждения» и структурного кризиса, проявляющегося в рекордном падении рыночного сегмента (до 18% от выдачи) и снижении общего объема выдачи на 33% (за 9 мес. 2025 г.).

Ключевые проблемы рынка — это критический ценовой разрыв между первичным и вторичным рынками (50–60%) и высокий риск формирования ценового «пузыря» (индикатор 1,6 п), что ставит под угрозу доступность жилья и финансовую устойчивость заемщиков.

Регуляторные меры Банка России, включая повышение надбавок по рисковым кредитам и ужесточение КДН, оказались эффективным механизмом сдерживания системных рисков. Эти меры привели к резкому замедлению темпов роста ипотечного портфеля (до 10,4% в 2024 г.), что является необходимым условием для восстановления рыночного равновесия. Государственная поддержка трансформировалась, став строго адресной и регионально ориентированной.

Отмена массовой «Господдержки» и ограничение «Семейной ипотеки» для стимулирования строительства в 35 регионах с низким объемом ввода жилья подтверждают смену приоритетов от количественного роста к качественному и регионально-сбалансированному развитию. Прогноз на ближайшие годы заключается в постепенном восстановлении рыночного сегмента по мере снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Однако устойчивость рынка в долгосрочной перспективе будет зависеть от развития финансовых инструментов, таких как секьюритизация ипотечных активов, и широкого внедрения цифровых технологий (PropTech). Рынок ипотеки движется от модели массового субсидирования к модели адресного, технологичного и финансово устойчивого развития, способного функционировать без критического государственного вмешательства, что является его главной стратегической целью.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон №102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // КонсультантПлюс. URL: http://www.consultant.ru/popular/ipot/ (дата обращения: 30.10.2025).
2. Стратегия развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации до 2020 года // КонсультантПлюс. URL: http://base.consultant.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
3. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию. URL: http://www.ahml.ru/ru (дата обращения: 30.10.2025).
4. База данных ВЦИОМ. URL: http://wciom.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
5. База данных РБК. URL: http://marketing.rbc.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
6. Балабанов, И.Т. Экономика недвижимости. – СПб.: Питер, 2000.
7. Виды ипотечного кредитования. URL: http://pr-credit.ru/vidy-ipotechnogo-kreditovaniya (дата обращения: 30.10.2025).
8. Ипотека: понятие и сущность. URL: http://www.grandars.ru/college/biznes/ipoteka.html (дата обращения: 30.10.2025).
9. История ипотеки. URL: http://www.ipoteka-rus.ru/2/48.html (дата обращения: 30.10.2025).
10. Львов, Ю.И. Банки и финансовый рынок. – СПб.: КультИнформПресс, 1995. URL: http://www.bibliotekar.ru/bank-14/26.htm (дата обращения: 30.10.2025).
11. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования / Под ред. Н.Б. Косаревой. – М.: Институт экономики города, 2002.
12. Сахапова, М. Механизм ипотечного жилищного кредитования. URL: http://damoney.ru/bank/ipoteka/ipoteka-mechanism.php (дата обращения: 30.10.2025).
13. Ужегов, А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. – СПб.: Питер, 2001.
14. Уровень инфляции. URL: http://уровень-инфляции.рф/таблица_инфляции.aspx (дата обращения: 30.10.2025).
15. Льготная ипотека завершается 1 июля // ДОМ.РФ. URL: https://xn--d1aqf.xn--p1ai (дата обращения: 30.10.2025).
16. ДОМ.РФ оценил эффект от льготной ипотеки // SIA.RU. URL: http://sia.ru (дата обращения: 30.10.2025).
17. Что стало с льготной ипотекой в 2024 году // ДомКлик. URL: https://domclick.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
18. Итоги отмены массовой льготной ипотеки: оценка игроков рынка // ДомКлик. URL: https://domclick.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
19. ЦБ ожидает роста ипотечного рынка в 2024 году // ЕРЗ.РФ. URL: https://erzrf.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
20. Дом.РФ: доля льготной ипотеки в I квартале выросла до 55% // Ведомости. URL: https://www.vedomosti.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
21. Ипотека. Итоги декабря 2024 года // Frank RG. URL: https://frankrg.com/ (дата обращения: 30.10.2025).
22. Годовой темп прироста портфеля ипотечных кредитов к 1 октября увеличился до 4,9% // Интерфакс. URL: https://www.interfax.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
23. Доля рыночной ипотеки упала до рекордно низкого уровня // Pervo66.ru. URL: https://pervo66.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
24. ЦБ ожидает роста ипотечного кредитования в РФ на 8-11% в 2024 году // Ludiipoteki.ru. URL: https://ludiipoteki.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
25. Условия дальневосточной ипотеки на вторичку будут как для новостроек // EastRussia. URL: https://www.eastrussia.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).
26. Антисемейная стройка (27 октября 2025) // Monocle. URL: https://monocle.ru/ (дата публикации: 27.10.2025).
27. Комментарий по ключевой ставке – 24 октября 2025 г. // Insur-info.ru. URL: https://www.insur-info.ru/ (дата публикации: 24.10.2025).
28. По 1 млн рублей на ипотеку получили почти 2,4 тыс. семей в Приморье // EastRussia. URL: https://www.eastrussia.ru/ (дата обращения: 30.10.2025).