Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка в современных условиях

В условиях перманентной трансформации мировой и национальной экономики, усиления регуляторного давления и стремительного развития финансовых технологий, проблема эффективного управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка приобретает стратегическое значение. Кредитный портфель, являясь ключевым активом любой кредитной организации, служит не только основным источником ее доходов, но и генератором рисков, способных подорвать финансовую стабильность и устойчивость банка. Актуальность данной проблематики в России особенно высока, учитывая геополитические вызовы, динамику макроэкономических показателей и постоянные изменения в надзорной практике Центрального банка.

Настоящая работа ставит своей целью формирование комплексного понимания сущности, структуры, функций, методов классификации, критериев оценки и механизмов управления качеством кредитного портфеля. Мы подробно рассмотрим теоретические основы, погрузимся в практические аспекты анализа и мониторинга, а также проанализируем современные тенденции и вызовы, с которыми сталкиваются российские банки. Структура реферата последовательно раскрывает эти аспекты, начиная с фундаментальных понятий и заканчивая конкретными рекомендациями для повышения эффективности управления в текущих условиях.

Теоретические основы кредитного портфеля коммерческого банка

Сущность и значение кредитного портфеля

Кредитный портфель коммерческого банка — это не просто набор выданных займов, а живой, постоянно меняющийся организм, который отражает всю кредитную философию и стратегию финансовой организации. В своей основе, кредитный портфель представляет собой совокупность всех выданных кредитной организацией кредитов, займов и других финансовых активов, формирующихся в результате кредитного бизнеса, на определенную дату. Он фиксирует остатки задолженности по основному долгу, не включая проценты, пени или штрафы. Именно эта совокупность требований банка по кредитам, систематизированная по критериям, связанным с различными факторами риска или методами их устранения, становится основным активом, генерирующим процентные доходы.

Роль кредитного портфеля в деятельности банка трудно переоценить. Он является не просто источником прибыли, но и критическим фактором, определяющим выживаемость банка в период экономических потрясений. Компетентно сформированный портфель, балансирующий доходность и риск, позволяет банку не только переживать кризисы, но и наращивать свои позиции на рынке, а значит, он напрямую влияет на долгосрочную стратегию развития и рыночное позиционирование.

Важно различать валовой и чистый кредитный портфель. Валовой портфель представляет собой совокупный объем всех выданных банком кредитов на определенный момент времени. Чистый же портфель — это валовой портфель за вычетом суммы резервов на возможные потери по ссудам (РВПС), о которых мы подробнее поговорим позже. В состав портфеля также входят элементы, приносящие доход (процентные кредиты), и не приносящие доход (беспроцентные кредиты или ссуды с замороженными процентами), что также влияет на его качество и прибыльность.

Структура кредитного портфеля

Структура кредитного портфеля — это многомерное измерение, отражающее распределение займов по различным параметрам. Она включает в себя ипотечные кредиты, автокредиты, личные займы, а также кредиты для малых и средних предприятий (МСБ). Каждый займ в портфеле содержит критически важную информацию: сумму долга, процентную ставку, сроки погашения, детали обеспечения и, конечно, данные о самом заемщике. Эта информация служит основой для анализа и управления рисками, позволяя банку оперативно выявлять потенциальные проблемы.

Для понимания масштабов и тенденций российского рынка кредитования, обратимся к актуальным статистическим данным:

• Кредиты физических лиц: В январе 2025 года портфель кредитов физических лиц в России демонстрировал небольшое сокращение на 98 млрд рублей (0,3% за месяц), с уменьшением потребительских кредитов на 36 млрд рублей (0,3%) и автокредитов на 9 млрд рублей (0,3%). Однако уже в апреле 2025 года наблюдался рост на 24 млрд рублей (0,1% за месяц), достигнув отметки в 36,74 трлн рублей. Это свидетельствует о циклическом характере рынка и его чувствительности к макроэкономическим факторам.
• Ипотечные жилищные кредиты (ИЖК): По состоянию на 1 января 2025 года, совокупный портфель ИЖК банков в России составил впечатляющие 20,1 трлн рублей, продемонстрировав рост на 10,4% за 2024 год. Примечательно, что около 23,9% ипотечного портфеля, или 4,8 трлн рублей, приходилось на ИЖК по договорам долевого участия (ДДУ), что подчеркивает значимость строящегося жилья в структуре кредитования.
• Кредитный портфель малого и среднего бизнеса (МСБ): По итогам 2024 года портфель кредитов МСБ достиг 14,5 трлн рублей, увеличившись на 17%. Однако, при более детальном анализе, без учета задолженности крупных заемщиков, формально подпадающих под критерии МСБ («квазиМСП»), годовой темп прироста составил всего 4%. Это указывает на то, что значительная часть роста могла быть обусловлена крупными компаниями, а не истинным развитием сегмента МСБ.

Отчетность о кредитном портфеле формируется на основании различных стандартов, включая МСФО и локальные стандарты, такие как форма № 101 Банка России. Эта «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации» является основным документом для составления финансовой отчетности и отражает все счета второго порядка. Однако с 1 января 2024 года Банк России засекретил часть информации в этой форме, в частности, по групповым счетам 60.0 (участие в дочерних/зависимых АО, расчеты с дебиторами/кредиторами) и 45.0 (кредиты негосударственным компаниям и нерезидентам, включая средства на спецсчетах типа «О» для заблокированных активов). Это решение, вероятно, связано с геополитической ситуацией и необходимостью защиты чувствительной финансовой информации, но оно также создает определенные вызовы для внешних аналитиков и исследователей, усложняя глубокий анализ структуры банковских активов.

Функции кредитного портфеля

Кредитный портфель выполняет ряд жизненно важных функций для коммерческого банка, которые можно рассматривать как его кровеносную систему, обеспечивающую жизнедеятельность и развитие:

1. Обеспечение доходности: Это основная и наиболее очевидная функция. Кредитный портфель является главным источником процентных доходов, которые формируют прибыль банка. Эффективное управление портфелем направлено на максимизацию этой доходности при приемлемом уровне риска.
2. Обеспечение стабильности и финансовой устойчивости: Размер и качество кредитного портфеля напрямую регулируют объем банковских активов и входят в состав отчетности кредитной организации. Компетентно сформированный портфель снижает вероятность крупных потерь, что критически важно для поддержания стабильности банка, особенно в периоды экономических колебаний.
3. Управление денежными средствами: Кредитный портфель выступает ключевым инструментом для банка в управлении денежными потоками. Мониторинг всех долговых обязательств позволяет оценивать финансовую стабильность и прибыльность, планировать ликвидность и распределение ресурсов.
4. Формирование резервов на возможные потери по ссудам (РВПС): Эта функция имеет особое значение в контексте управления рисками. РВПС — это специальный резерв, формируемый кредитными организациями для минимизации потерь от обесценения ссуд. Его цель — обеспечить стабильность финансовой деятельности банка, предотвращая резкие колебания прибыли от списания невозвратных долгов.
   

   Механизм формирования РВПС строго регламентируется нормативными актами Банка России, например, Положением № 590-П от 28.06.2017. Согласно этому документу, размер РВПС определяется на основе классификации ссуд по категориям качества, с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга. Важно отметить, что РВПС формируется в пределах основной суммы долга, без учета процентов, и только в российских рублях. Это подчеркивает фокус регулятора на защите основной массы активов от кредитных потерь. Эффективное формирование и управление РВПС — это залог того, что потенциальные убытки от невозврата кредитов будут покрыты, а финансовые результаты банка останутся предсказуемыми и устойчивыми.

Таким образом, кредитный портфель является многофункциональным инструментом, который не только генерирует доход, но и выступает стержнем финансовой стабильности и эффективного управления ресурсами банка. Основной принцип его формирования — минимизация кредитных рисков при достижении максимальной прибыли, что является краеугольным камнем успешной банковской деятельности.

Классификация кредитного портфеля как основа для управления рисками

Эффективное управление кредитным портфелем невозможно без его глубокой и многогранной классификации. Это не просто академическое упражнение, а фундаментальный инструмент для анализа, контроля и стратегического планирования, позволяющий банку декомпозировать свой массив кредитов на управляемые сегменты, выявлять зоны повышенного риска и принимать обоснованные управленческие решения.

Общепринятые критерии классификации кредитов

Классификация кредитов — это базовый шаг в структурировании кредитного портфеля. Она позволяет банку взглянуть на свой кредитный портфель с разных ракурсов, что критически важно для оценки рисков и формирования адекватной кредитной политики. Существуют следующие общепринятые критерии:

• По видам заемщиков: Это один из самых широких критериев, разделяющий кредиты на:
  • Компании: Кредиты юридическим лицам, которые могут быть далее сегментированы по отраслям, размеру бизнеса, форме собственности.
  • Банки (межбанковские кредиты): Займы, предоставленные другим финансовым институтам, обычно для поддержания ликвидности.
  • Физические лица: Потребительские кредиты, ипотека, автокредиты и другие займы частным клиентам.
• По размерам: Деление на мелкие, средние и крупные кредиты, что влияет на уровень риска и процедуры их одобрения.
• По срокам погашения:
  • Краткосрочные: До 1 года, часто используются для пополнения оборотного капитала.
  • Среднесрочные: От 1 года до 3-5 лет, могут использоваться для инвестиций.
  • Долгосрочные: Свыше 3-5 лет, характерны для ипотеки и крупных инвестиционных проектов.
  • Онкольные: Кредиты до востребования, погашаемые по первому требованию банка.
• По обеспечению:
  • Обеспеченные: Под залог имущества (недвижимости, оборудования, ценных бумаг) или под поручительство. Наличие обеспечения значительно снижает кредитный риск.
  • Бланковые (без обеспечения): Выдаются под обязательство заемщика, что предполагает высокий уровень доверия и, как правило, высокий кредитный рейтинг заемщика.
• По методам погашения:
  • Единовременно: Погашение всей суммы долга и процентов в конце срока.
  • В рассрочку (частями): Регулярные платежи (аннуитетные или дифференцированные), что более удобно для заемщиков и обеспечивает банку стабильный денежный поток.
• По целям использования заемных средств:
  • Целевые: Выдаются на конкретные цели, например, покупку недвижимости или автомобиля, с контролем целевого использования.
  • Нецелевые: Заемщик может использовать средства по своему усмотрению.
• По видам процентных ставок:
  • Плавающие ставки: Изменяются в зависимости от рыночных индикаторов (например, ключевой ставки ЦБ).
  • Фиксированные ставки: Остаются неизменными на протяжении всего срока кредита.
  • Кредиты с процентными каникулами: Период, в течение которого заемщик не платит проценты.
• По способу взимания процентов: Проценты могут удерживаться в момент предоставления кредита, в момент погашения или на протяжении всего срока кредита.
• По валюте: В национальной (рубли) или иностранной валюте, что добавляет валютный риск.
• По типу кредитного продукта: Коммерческие, потребительские, ипотечные, автокредиты, кредитные карты, кредитные линии, овердрафты и другие специализированные продукты.
• По организационной структуре: Портфель головного офиса банка и филиалов, межбанковский портфель или клиентский портфель.
• По технике предоставления кредита: Единовременная выдача, овердрафт, кредитная линия, комбинированные варианты.
• По числу участвующих банков: Индивидуальные (один банк) и синдицированные (несколько банков), последние используются для крупных проектов и распределения риска.

Классификация по степени риска

Одной из наиболее функциональных и популярных классификаций является деление кредитных портфелей по степени риска. Эта классификация напрямую связана с формированием резервов и управлением прибыльностью банка:

• Риск-нейтральный портфель: Характеризуется низкими показателями рискованности и, соответственно, низкими показателями доходности. В него входят кредиты с высоким кредитным рейтингом, надежным обеспечением или микрокредиты, по которым потери статистически предсказуемы и невелики. Это своего рода «подушка безопасности» для банка, обеспечивающая стабильный, хоть и умеренный, доход.
• Рискованный портфель: Имеет повышенный уровень доходности, но и значительный уровень риска. Он состоит из проблемных, просроченных или необеспеченных кредитов с низким кредитным рейтингом. Управление таким портфелем требует особого внимания и агрессивных стратегий по взысканию задолженности или реструктуризации.
• Смешанный портфель: Включает кредиты, которые погашаются с задержками, обеспечивая умеренную доходность и умеренные риски. Это наиболее распространенный тип портфеля в реальной банковской практике, требующий тонкой настройки баланса между риском и доходностью.

Классификация по степени риска имеет прямое практическое применение. Она помогает банку устанавливать предельные уровни потерь, определять контрольные величины кредитного риска и формировать приемлемые уровни концентрации риска по различным параметрам (видам экономической деятельности, географическим зонам, доле кредитов, обеспеченных не высоколиквидным обеспечением). Чем выше доля кредитов, классифицированных в лучшие группы качества, тем выше ликвидность банка и его устойчивость.

Оптимальный и сбалансированный кредитный портфель

Понятия оптимального и сбалансированного кредитного портфеля лежат в основе стратегического управления банком.

Оптимальный кредитный портфель — это тот, который наиболее точно соответствует кредитной и маркетинговой политике банка, а также его стратегическому плану развития. Он не обязательно означает портфель с нулевым риском или максимально возможной доходностью. Оптимальность достигается тогда, когда структура и качество портфеля позволяют банку эффективно реализовывать свои стратегические цели, будь то наращивание рыночной доли, поддержание высокого уровня стабильности или фокусировка на определенных сегментах клиентов.

Сбалансированный кредитный портфель же представляет собой идеальное состояние, находящееся в точке наиболее эффективного решения дилеммы «риск — доходность». Это означает, что банк не гонится за сверхприбылью ценой неоправданного риска, но и не упускает потенциальные возможности из-за чрезмерной осторожности. Достижение баланса требует постоянного мониторинга, анализа и корректировки структуры портфеля. Управление кредитным риском в таком контексте включает идентификацию, измерение, применение соответствующих мер, а также непрерывный мониторинг и контроль. Именно такая сбалансированная структура позволяет банку сохранять устойчивость и генерировать стабильный доход в долгосрочной перспективе, даже в условиях нестабильного рынка.

Критерии и методы оценки качества кредитного портфеля

Оценка качества кредитного портфеля — это многогранный процесс, требующий анализа как количественных, так и качественных показателей. Она позволяет банку своевременно выявлять проблемные активы, корректировать кредитную политику и принимать обоснованные управленческие решения для обеспечения финансовой устойчивости.

Основные критерии качества

Ключевыми критериями, определяющими качество кредитного портфеля, являются:

1. Рискованность (степень кредитного риска): Это центральный критерий, отражающий вероятность невыполнения заемщиками своих обязательств. Высокая рискованность означает потенциальные потери для банка. Управление качеством портфеля прежде всего направлено на снижение этой степени риска до приемлемого уровня.
2. Доходность (уровень дох��да от портфеля): Кредитный портфель должен генерировать достаточный доход для покрытия операционных расходов, формирования резервов и получения прибыли. Важно, чтобы доходность была умеренной, но стабильной и достаточной для нормальной работы банка, а не максимальной ценой чрезмерных рисков.
3. Ликвидность: Способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами. Качественный кредитный портфель, состоящий из своевременно погашаемых кредитов, обеспечивает стабильные денежные потоки и поддерживает высокий уровень ликвидности банка.

Методы оценки качества кредитного портфеля

Для комплексной оценки качества кредитного портфеля используются разнообразные методы, которые можно разделить на несколько групп:

• Метод расчета абсолютных величин: Предполагает анализ числовых данных, которые не зависят от других переменных. Например, общий размер кредитного портфеля, абсолютный объем просроченной задолженности или сумма сформированных резервов. Этот метод дает прямое представление о масштабах и динамике отдельных элементов.
• Коэффициентный метод: Включает расчет различных финансовых коэффициентов, которые позволяют сравнивать данные анализируемого банка не только в динамике, но и с показателями конкурентов или среднерыночными значениями. Это дает возможность бенчмаркинга и выявления отклонений.
• Аналитический обзор: Оценивает более широкие аспекты, такие как рыночная позиция банка, его бизнес-стратегия, стратегия управления рисками и общие возможности по предоставлению кредитов. Этот метод требует глубокого экспертного суждения и понимания макроэкономического контекста.
• Стресс-тестирование: Используется для оценки кредитного риска на основе сценарного анализа. Банк моделирует различные неблагоприятные экономические условия (например, рецессию, рост безработицы, обвал цен на недвижимость) и оценивает, как эти условия повлияют на качество его кредитного портфеля и финансовое состояние в целом. Это критически важный инструмент для оценки устойчивости.
• Количественные и качественные методы диагностики кредитного риска: Банки используют их для всестороннего анализа.
  • Количественный анализ включает расчет и мониторинг финансовых показателей заемщика (коэффициенты ликвидности, платежеспособности, рентабельности).
  • Качественный анализ — это мотивированное суждение о размере кредитного риска, основанное на экспертной оценке деловой репутации заемщика, качества управления, состояния отрасли и других нефинансовых факторов.
• Методики международной практики: Для определения групп качества элементов кредитного портфеля используются:
  • Номерные и балльные системы: Присвоение кредитам определенных номеров или баллов в зависимости от их характеристик риска.
  • Скоринговые системы: Автоматизированные модели, которые на основе статистических данных оценивают вероятность дефолта заемщика.
  • Метод портфеля однородных кредитов: Группировка большого количества мелких кредитов (например, потребительских) в однородные портфели для упрощения оценки и управления риском.
  • Метод взвешивания показателя по группам риска на его значимость: Присвоение различным категориям риска определенных весов для расчета общего показателя качества.
• Структурный и динамический анализ: Предполагает систематическое изучение состава и изменения банковских ссуд в динамике, а также их сравнение со среднебанковскими показателями для выявления трендов и аномалий.

Количественные показатели оценки

Количественные показатели предоставляют объективную картину состояния кредитного портфеля и позволяют отслеживать его динамику:

1. Размер кредитного портфеля: Общая сумма всех выданных банком кредитов. Показывает масштаб кредитной деятельности.
2. Доля кредитных вложений в активах банка: Отражает уровень концентрации активов банка в кредитной деятельности.
3. Темп роста кредитных вложений (ТР_кв): Характеризует динамику кредитной активности банка.
   ТРкв = (Кредитные вложениятекущего периода ⁄ Кредитные вложенияпредыдущего периода) × 100%
   Если ТР_кв > 100%, это указывает на рост кредитных вложений, что оценивается положительно, за исключением случаев, когда доля кредитных вложений превышает 80% от активов банка. В такой ситуации дальнейший рост генерирует высокие кредитные риски, так как банк становится чрезмерно зависимым от одного вида активов.
4. Коэффициент опережения кредитных вложений: Показывает, во сколько раз рост ссудных активов опережает рост совокупных активов, характеризуя кредитную активность банка и его стратегию.
5. Коэффициент «агрессивности-осторожности» кредитной политики (К_ао): Отражает баланс между риском и доходностью в кредитной политике банка.
   Као = Кредитные вложения ⁄ Привлеченные средства банка
   Значение К_ао > 70% может указывать на агрессивную кредитную политику, тогда как значение < 60% свидетельствует об осторожной политике. Предел в 85% считается неоправданно опасной политикой, а значение ниже 50% — угрозой недополучения прибыли из-за недостаточной кредитной активности.
6. Коэффициент соотношения кредитных вложений и собственных средств банка: Отражает степень рискованности кредитной политики и уровень использования собственного капитала для финансирования кредитов.
7. Коэффициент просроченной задолженности (NPL): Доля просроченных кредитов в общем объеме портфеля — один из наиболее критичных показателей.
   Например, доля просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ по итогам 2024 года составляла 4,4%, с прогнозом увеличения до 5% к концу 2025 года. Нормативное значение для коэффициента просроченных платежей (просроченная задолженность ⁄ кредитный портфель) обычно составляет не более 5%.
8. Доля просроченной задолженности в общих активах банка: Показывает общий уровень риска для всего банка.
9. Просроченная задолженность 90 дней и более: Выделение долгосрочной просрочки позволяет сосредоточиться на наиболее проблемных кредитах.
10. Коэффициент покрытия резерва: Отношение резерва на возможные потери по ссудам к кредитному портфелю. Оценивает уровень риска и адекватность формируемых резервов.
11. Коэффициент доходности кредитного портфеля (Р_КП): Отражает чистую доходность от кредитной деятельности.
    РКП = (Доходыкредитования − Расходыпроцентные) ⁄ Кредитный портфельобщий
12. Коэффициент покрытия процентных расходов (К_пр): Показывает, насколько процентные доходы покрывают процентные расходы.
    Кпр = Расходыпроцентные ⁄ Доходыпроцентные
    Данный показатель характеризует долю процентных расходов в процентных доходах банка. Более распространенный в международной практике Коэффициент покрытия процентов (Interest Coverage Ratio, ICR) рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к процентным расходам и характеризует способность компании обслуживать свои долговые обязательства.
13. Показатели диверсификации: Анализ концентрации по отраслям, регионам, типу заемщиков для оценки распределения рисков.

Качественные показатели оценки

Качественные показатели дополняют количественные, давая более глубокое понимание причин возникновения рисков и перспектив их урегулирования:

1. Кредитоспособность заемщиков: Их способность и готовность своевременно и в полном объеме погасить долг. Это включает анализ денежных потоков, финансовой гибкости и общих экономических условий.
2. Кредитная история: Анализ предыдущих финансовых операций заемщика, своевременности погашения прошлых кредитов. Положительная кредитная история является мощным индикатором надежности.
3. Финансовая стабильность заемщиков: Оценивается по данным баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Включает анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости.
4. Состояние отрасли, к которой относится заемщик: Макроэкономические и отраслевые тренды могут существенно влиять на финансовое положение даже самых стабильных компаний.
5. Конкурентное положение заемщика в отрасли: Лидирующие позиции, устойчивая рыночная доля и сильный бренд снижают риски.
6. Деловая репутация заемщика и качество управления организацией: Нефинансовые факторы, такие как этика бизнеса, опыт руководства и прозрачность операций, играют важную роль.
7. Степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений: Высокая зависимость может указывать на скрытые риски.
8. Вовлеченность заемщика в судебные разбирательства: Индикатор потенциальных юридических и финансовых проблем.
9. Кредитный рейтинг заемщика: Внешняя оценка надежности, присвоенная рейтинговыми агентствами.
10. Качество и ликвидность залога/обеспечения: Его характер, рыночная стоимость, простота реализации. Высоколиквидный залог значительно снижает потери в случае дефолта.

Комплексное использование этих количественных и качественных критериев и методов позволяет банку получить всестороннее представление о качестве своего кредитного портфеля и выработать адекватные стратегии управления.

Факторы, влияющие на качество кредитного портфеля, и стратегии управления рисками

Качество кредитного портфеля коммерческого банка не является статичной величиной; оно постоянно меняется под воздействием множества внутренних и внешних факторов. Понимание этих факторов и разработка эффективных стратегий управления рисками — краеугольный камень успешной банковской деятельности. В конечном итоге, качество кредитного портфеля выступает прямым результатом проводимой банком кредитной политики.

Внутренние факторы

Внутренние факторы находятся под прямым или косвенным контролем банка и отражают его операционную эффективность, стратегические приоритеты и культуру управления рисками:

1. Кредитная политика коммерческого банка и подход к кредитованию: Это фундамент. Агрессивная политика с низкими требованиями к заемщикам неизбежно приведет к ухудшению качества портфеля, тогда как чрезмерно консервативная может ограничить доходность.
2. Кредитоспособность и финансовое состояние заемщиков: Главный определяющий фактор. Способность и готовность заемщиков выполнять свои обязательства зависят от их текущего финансового положения, прибыльности, ликвидности и денежных потоков.
3. Кредитная история заемщиков: Прошлый опыт взаимодействия заемщика с кредиторами является мощным индикатором его будущей дисциплины.
4. Качество и ликвидность залога/обеспечения: Его стоимость, юридическая чистота, а также возможность быстрой и выгодной реализации в случае дефолта заемщика значительно снижают потенциальные потери банка.
5. Условия кредитования и процентные ставки: Чрезмерно высокие ставки могут отпугнуть надежных заемщиков или увеличить долговую нагрузку менее устойчивых, повышая риск дефолта. Гибкие условия могут, наоборот, способствовать своевременному погашению.
6. Концентрация кредитов: Высокая концентрация кредитов в определенных секторах экономики, географических регионах или у конкретных типов заемщиков значительно увеличивает риск. Дефолт одного крупного заемщика или кризис в одной отрасли может повлечь за собой цепную реакцию.
   • Риски кредитной концентрации особенно значимы для российских банков, проявляясь в предоставлении крупных кредитов отдельным заемщикам или группам связанных заемщиков. Исторически высокорисковыми для кредитования в России считаются такие отрасли, как «производство прочих неметаллических минеральных продуктов» и «строительство», где в прошлом наблюдалась высокая доля просроченной задолженности (например, 16% и 15,8% соответственно по итогам 2018 года). Это подчеркивает необходимость постоянного мониторинга отраслевых рисков.
7. Аппетит банка к риску: Уровень риска, который банк готов на себя принять ради потенциальной доходности. Он должен быть четко определен и интегрирован во все этапы кредитного процесса.
8. Качество управления: Эффективность внутренних процессов анализа, мониторинга, принятия решений по кредитам, а также квалификация и опыт персонала кредитного подразделения.

Внешние факторы

Внешние факторы находятся вне прямого контроля банка, но оказывают мощное влияние на качество кредитного портфеля:

1. Макроэкономическая среда: Экономические кризисы, рецессия, высокая инфляция, нестабильность валютных курсов, изменения темпов экономического роста — все это напрямую влияет на платежеспособность заемщиков.
2. Отраслевые риски: Общее состояние и перспективы развития отрасли, в которой работают заемщики. Спад в определенной отрасли может привести к ухудшению финансового положения многих компаний в ней.
3. Регуляторная среда: Изменения в законодательстве и нормативных актах Банка России (например, требования к достаточности капитала, нормативам ликвидности, порядку формирования резервов, регулированию рисков кредитной концентрации) оказывают прямое влияние на операционную деятельность и уровень рисков.
   • Например, в России регуляторная среда включает требования Банка России по достаточности капитала (Положение № 646-П), нормативам ликвидности, а также регулирование рисков кредитной концентрации. Банк России также регулирует порядок формирования резервов на возможные потери по ссудам, устанавливая требования к их размеру и периодичности формирования (Положение № 590-П).
4. Конкурентная среда: Давление со стороны других банков, борьба за клиентов может привести к снижению стандартов кредитования или ценовым войнам, что негативно сказывается на качестве портфеля.

Стратегии и инструменты управления

Общая цель управления кредитным портфелем — максимизация прибыли при приемлемом уровне риска. Это достигается путем поиска оптимального баланса между риском и доходностью.

Диверсификация кредитного портфеля является ключевым инструментом управления рисками. Она предполагает распределение кредитов по различным параметрам:

• По типам заемщиков: Распределение между юридическими лицами, физическими лицами и другими банками.
• По отраслям/секторам экономики: Снижение концентрации риска за счет равномерного распределения кредитов по разным секторам.
• По географическому признаку: Распределение кредитов по различным регионам для снижения зависимости от локальных экономических проблем.
• По срокам погашения: Балансирование краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов. Это особенно важно из-за колебаний процентных ставок.
• Инструментальная диверсификация: Распределение портфеля между различными типами кредитных продуктов и финансовых инструментов (например, кредитные линии, овердрафты, факторинг).
• Диверсификация по обеспечению: Использование различных видов залога и обеспечения.
• Рационирование кредитного портфеля: Установление внутренних лимитов на активные операции для управления рисковой экспозицией и предотвращения чрезмерной концентрации.

Активные и пассивные методы управления

Методы управления кредитным портфелем можно разделить на активные и пассивные:

Активные методы управления:

• Системы кредитного скоринга и рейтингования: Использование статистических моделей и экспертных систем для оценки кредитоспособности заемщиков. В России эту информацию предоставляют крупные бюро кредитных историй, такие как Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), Объединенное Кредитное Бюро (ОКБ) и Бюро кредитных историй «КредитИнфо».
• Тщательный анализ потенциальных заемщиков: Глубокая оценка финансового состояния, кредитной истории, деловой репутации и качества обеспечения до выдачи кредита.
• Установление внутренних лимитов и норм: Определение максимально допустимой экспозиции на одного заемщика, отрасль или регион.
• Постоянный мониторинг и контроль: Регулярный анализ действующих кредитов, финансового состояния заемщиков и рыночных условий.
• Реструктуризация проблемных кредитов: Изменение условий кредитного договора (графика платежей, процентной ставки) для восстановления платежеспособности заемщика и предотвращения дефолта.
• Использование передовых аналитических инструментов и программного обеспечения: Автоматизация сбора и анализа данных, прогнозирование рисков, поддержка принятия решений.
• Применение стратегий хеджирования: Использование производных финансовых инструментов для снижения процентных, валютных или кредитных рисков.

Пассивные методы управления:

• Формирование резервов на возможные потери по ссудам (РВПС): Создание «буфера» для покрытия потенциальных дефолтов, что обеспечивает стабильность финансовой деятельности банка.
• Адекватное ценообразование кредитных продуктов: Установление процентных ставок, отражающих связанные риски. Более рискованные кредиты должны иметь более высокую доходность.
• Поддержание достаточной ликвидности и капитальных резервов: Наличие достаточного объема ликвидных активов и капитала для поглощения возможных потерь.

Организационные аспекты

Не менее важны и организационные аспекты управления:

• Четкое разграничение полномочий: Определение зон ответственности руководителей различных уровней по предоставлению кредитов и изменению условий сделок в зависимости от размера и степени риска. Это обеспечивает прозрачность и контроль в процессе кредитования.

Сочетание этих внутренних и внешних факторов, а также применение разнообразных стратегий и инструментов, позволяют банку эффективно управлять качеством своего кредитного портфеля, минимизировать риски и обеспечивать устойчивое развитие.

Практические подходы и совершенствование управления качеством кредитного портфеля

Эффективное управление качеством кредитного портфеля — это непрерывный процесс, основанный на систематическом анализе, мониторинге и адаптации к меняющимся условиям. Практические подходы в этой области сочетают традиционные методы с инновационными технологиями, обеспечивая банку возможность оперативно реагировать на риски и повышать устойчивость.

Методы анализа и мониторинга

Для глубокого понимания состояния кредитного портфеля банки используют целый арсенал аналитических методов:

1. Статистический анализ, сравнений, вертикальный и горизонтальный анализ: Эти фундаментальные методы позволяют изучать структуру портфеля, его динамику во времени, выявлять тренды и сравнивать показатели с бенчмарками.
   • Вертикальный анализ позволяет определить долю каждого элемента в общей структуре портфеля (например, доля ипотеки, потребительских кредитов).
   • Горизонтальный анализ отслеживает изменения этих долей и абсолютных значений за определенные периоды.
   • Сравнительный анализ со среднерыночными данными или показателями конкурентов выявляет сильные и слабые стороны кредитной политики банка.
2. Структурный анализ портфеля: Проводится по множеству параметров:
   • По группам рисков: Выявление концентрации в высокорисковых сегментах.
   • По степени обеспеченности: Оценка доли обеспеченных и необеспеченных кредитов.
   • По формам собственности заемщиков: Разделение по государственным, частным, иностранным компаниям.
   • По отраслевой структуре: Оценка распределения кредитов по отраслям для выявления концентрации и уровня диверсификации.
3. Анализ финансового состояния заемщиков: Является основополагающим для оценки качества кредитного портфеля. Включает детальный анализ бухгалтерской отчетности, денежных потоков, прогнозирование платежеспособности.
4. Система кредитного мониторинга: Это сложная информационно-аналитическая система, которая не ограничивается разовой оценкой. Она включает:
   • Контроль качества выданных ссуд: Постоянная проверка соблюдения стандартов.
   • Независимая экспертиза: Периодическая оценка кредитов внешними или внутренними экспертами.
   • Своевременное выявление отклонений: Идентификация любых признаков ухудшения финансового состояния заемщика или изменения рыночных условий.

   Мониторинг охватывает:

   • Финансовое состояние и денежные потоки заемщика.
   • Состояние обеспечения (рыночная стоимость, ликвидность).
   • Исполнение обязательств по кредитному договору.
   • Деловую репутацию заемщика.
   • Внутрибанковскую отчетность.

   Источники данных для мониторинга включают судебные органы, информационные и рейтинговые агентства, СМИ, Интернет, а также бюро кредитных историй (БКИ). Информация из этих источников должна постоянно обновляться для обеспечения актуальности анализа. В России основными БКИ, предоставляющими данные для мониторинга заемщиков, являются Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), Объединенное Кредитное Бюро (ОКБ) и Бюро кредитных историй «КредитИнфо».

5. Модули систем раннего предупреждения (СРП): Эти системы используются для оперативного выявления угроз снижения ликвидности портфеля из-за роста проблемных активов. СРП анализируют большой объем данных, идентифицируя «красные флажки» и потенциальные дефолты на ранних стадиях.
6. Регулярное сравнение показателей с отраслевыми стандартами: Помогает оценить соответствие качества кредитного портфеля лучшим практикам и выявить области для улучшения.
7. Сегментация портфеля: По отраслям, регионам и типам заемщиков позволяет оценить распределение рисков и выработать специфические стратегии для каждого сегмента.

Передовой опыт совершенствования качества

Совершенствование качества кредитного портфеля — это непрерывный процесс, в котором банки используют передовые практики:

1. Комплексный подход к кредитному анализу: Сочетание экспертного опыта с полным объемом информации о клиентах-заемщиках для принятия оптимальных решений. Это означает не только автоматизированный скоринг, но и глубокий качественный анализ.
2. Корректировка методик оценки кредитоспособности заемщиков (особенно юридических лиц): Учет специфики отрасли и региона, где работает заемщик. Например, методы оценки для сельскохозяйственного предприятия будут отличаться от методов для IT-компании.
3. Внедрение новых программ кредитования: Разработка продуктов, адаптированных к текущим рыночным условиям и потребностям заемщиков, способных улучшить качество портфеля. Например, программы рефинансирования для заемщиков, столкнувшихся с трудностями.
4. Эффективная диверсификация: Распределение рисков, при этом следует избегать чрезмерной диверсификации, которая может усложнить управление и размыть фокус.
5. Проактивные меры в отношении проблемных кредитов: Выявление ранних признаков роста кредитного риска и своевременная реструктуризация кредитных вложений до того, как они перейдут в категорию невозвратных.
6. Использование современных аналитических инструментов и программного обеспечения: Автоматизация сбора и анализа данных, расчета ключевых показателей и построения прогнозных моделей.
   • Современные IT-технологии в управлении кредитным портфелем российских банков включают внедрение систем искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения для кредитного скоринга, прогнозирования дефолтов и автоматизации принятия решений по кредитам.
   • Например, Сбербанк использует ИИ для более 80% решений по выдаче кредитов малому и микробизнесу, а также по краткосрочному кредитованию среднего и крупного бизнеса. «Тинькофф Банк» принимает более 90% решений по кредитам бизнесу без участия человека.
   • Национальное бюро кредитных историй (НБКИ) с помощью ИИ разработало PD-скоринг для предсказания просрочек более 90 дней.
   • Также ИИ используется для оптимизации маркетинговых стратегий, гиперперсонализированного обслуживания, распознавания текста и антифрода.
   • Активно используются платформы данных для сбора и анализа информации, а для оптимизации структуры портфеля применяются подходы, основанные на теории портфельных инвестиций. Отмечается рост использования мобильного банкинга и развитие веб-приложений как реакция на удаление приложений из зарубежных сторов.
7. Соблюдение законодательных требований РФ: Неукоснительное следование нормативным актам Банка России, таким как Положение № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам…», Положение № 646-П от 04.07.2018 «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» и Инструкция № 199-И от 29.11.2019, устанавливающая обязательные нормативы.
8. Формулирование стратегий управления кредитным риском: Включает оценку активов и методы диверсификации.
9. Постоянный мониторинг и оценка: Для выявления возможных рисков и анализа доли просроченной задолженности.
10. Адаптация международных стандартов: Внедрение лучших мировых практик в управление кредитным портфелем.

Эти подходы позволяют банкам не только диагностировать текущее состояние своего кредитного портфеля, но и активно работать над его улучшением, обеспечивая устойчивый рост и минимизацию рисков. Разве не это является главной задачей для банка, стремящегося к долгосрочному успеху?

Современные тенденции и вызовы в управлении кредитным портфелем в российских условиях

Российский банковский сектор, как и мировая финансовая индустрия, находится в состоянии постоянной трансформации. Управление кредитным портфелем сталкивается с беспрецедентными вызовами, обусловленными стремительной цифровизацией, изменениями в регуляторной среде и сложной макроэкономической ситуацией.

Цифровизация и финансовые технологии (FinTech)

Цифровизация радикально меняет подходы к кредитованию и управлению портфелем, открывая новые возможности, но и порождая новые риски:

1. Рост использования онлайн-каналов, мобильных приложений и онлайн-банкинга: Это стало мейнстримом. В декабре 2024 года почти 75% россиян (74%) пользовались мобильным приложением банка, при этом доля пользователей мобильного банкинга ежегодно прирастает в среднем на 4 процентных пункта. Менее половины россиян (41%) используют интернет-банкинг, и его рост замедлился. Это требует от банков инвестиций в удобные и безопасные цифровые платформы.
2. Внедрение искусственного интеллекта (ИИ) и предиктивной аналитики: ИИ активно применяется в российских банках для:
   • Кредитного скоринга: Позволяет точнее оценивать кредитоспособность заемщиков и прогнозировать вероятность дефолтов.
   • Автоматизации принятия решений: Например, Сбербанк использует ИИ для более 80% решений по выдаче кредитов малому и микробизнесу, а также по краткосрочному кредитованию среднего и крупного бизнеса. «Тинькофф Банк» принимает более 90% решений по кредитам бизнесу без участия человека.
   • Прогнозирования рыночных условий и анализа поведения клиентов: НБКИ с помощью ИИ разработало PD-скоринг для предсказания просрочек более 90 дней.
   • Оптимизации маркетинговых стратегий, гиперперсонализированного обслуживания, распознавания текста и антифрода.
3. Использование больших данных (Big Data): Для более точных прогнозов инвестиций, рыночных изменений и формирования стратегий. Анализ огромных массивов данных позволяет выявлять скрытые закономерности и принимать более обоснованные решения.
4. Применение роботизации (RPA): Для более эффективной и безошибочной обработки финансовой информации, автоматизации рутинных операций.
5. Развитие блокчейн-технологий: Для борьбы с мошенничеством и обеспечения безопасности финансовых операций, повышения прозрачности. Например, Газпромбанк в октябре 2025 года продемонстрировал прототипы смарт-контрактов в цифровых рублях, тестируемые в рамках пилота цифрового рубля для системы капитального ремонта, что позволяет автоматизировать платежи и повысить прозрачность движения средств.
6. Внедрение биометрических данных: Для безопасной идентификации клиентов и борьбы с мошенничеством.
7. Появление новых бизнес-моделей: P2P-кредитование и краудфандинг выступают как альтернативные источники финансирования, создавая конкуренцию традиционным банкам.
8. Усиление конкуренции за клиентов в онлайн-сегменте: Банки вынуждены инвестировать в user-friendly интерфейсы и персонализированные предложения.
9. Снижение операционных издержек: За счет автоматизации процессов.
10. Увеличение репутационных и информационных рисков: Связанных с цифровыми сервисами, кибератаками и утечками данных.
11. Трудности для традиционных банков в быстрой адаптации к ФинТех: Из-за регуляторных ограничений, необходимости капитальных вложений и потенциального роста финансовых рисков.
12. Риски информационных систем: Значимы на фоне активного импортозамещения, ограниченной поддержки иностранных решений, частых сбоев и появления новых технологий, включая ИИ. Проблемы импортозамещения ПО, включая отсутствие полноценных аналогов и высокие затраты, являются серьезным вызовом.

Изменения в регуляторной среде

Банк России активно адаптирует международные стандарты и вводит новые требования, оказывающие существенное влияние на управление кредитным портфелем:

1. Внедрение стандартов Базель III: В России нормативы Базель III вступили в силу с 1 января 2014 года и реализованы через ряд нормативных актов Банка России, включая Положение № 646-П от 04.07.2018 «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» и Положение № 744-П от 07.12.2020 «О порядке расчета размера операционного риска («Базель III»)». Новые требования затрагивают:
   • Расчет регулятивного капитала.
   • Оценку риска контрагента по внебиржевым сделкам с производными финансовыми инструментами (CVA).
   • Буфер сохранения капитала и контрциклический буфер.
   • Нормативы ликвидности LCR (покрытие ликвидности) и NSFR (чистое стабильное фондирование).
   • Финансовый рычаг.

   Введение этих требований может привести к увеличению ставок по кредитам и необходимости перегруппировки активов банков (уменьшение доли кредитов, наращивание вложений в государственные ценные бумаги) для соблюдения нормативов.

2. Регулирование рисков кредитной концентрации: Банк России стремится ограничить эти риски путем эффективного распределения кредитования внутри сектора, требуя от банков диверсификации портфеля.
   • Риски концентрации особенно актуальны для российских банков из-за значительного размера крупнейших российских компаний относительно банковского капитала. Дефолт крупного заемщика может привести к значительным убыткам и даже отзыву лицензии.
   • Регулятор планирует стимулировать синдицированное кредитование и ввести «оранжевую зону» (от 25% до 40%) по нормативам концентрации (Н6 и Н21 – с 2026 г., Н30 – с 2029 г.), что потребует от банков более тщательного подхода к формированию крупных кредитов.
3. Регулирование предельной долговой нагрузки (ПДН) заемщиков: С 1 октября 2019 года банки обязаны рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН). С 2024 года Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты: доля вновь предоставленных необеспеченных кредитов заемщикам с ПДН от 50% до 80% не должна превышать 25% от квартального объема выдач (для кредитных карт — 10%).
   • Показатель ПДН рассчитывается как отношение суммы величин среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам и займам, включая вновь выдаваемый кредит, к величине его среднемесячного дохода: ПДН = ΣСрмП ⁄ СрмД, где ΣСрмП — сумма среднемесячных платежей по всем кредитам, СрмД — величина среднемесячного дохода.
   • Доля кредитов, предоставляемых заемщикам с ПДН более 50%, снизилась с 64% в IV квартале 2022 года до 34% в I квартале 2024 года, что свидетельствует об эффективности мер регулятора.
   • Ужесточение требований к ПДН (свыше 50-60%) ведет к повышению ставок или отказу в кредитах. При ПДН > 80% заявки чаще всего отклоняются автоматически.
4. Новые подходы к оценке кредитного риска по резервам (с III-IV квартала 2025 года): Конкретизация перечня документов для оценки дохода физлиц, повышенные резервы по ипотечным кредитам с быстрым ростом платежей (> 20% в год) или длительным льготным периодом (> 3 лет).
5. Повышение требований к достаточности капитала: Банки с универсальной лицензией перейдут на финализированный, более риск-чувствительный подход.
6. Ужесточение требований к заемщикам инвестиционного класса: Риск-вес 65% будет применяться только для высоконадежных компаний (национальный рейтинг не ниже «А», собственная кредитоспособность не ниже «ВВВ+»).
7. Отмена пониженных риск-весов для МСБ: С кредитной задолженностью более 8 млрд рублей.
8. Актуализация риск-весов по ипотеке: С учетом статистики дефолтов.

Общие вызовы

Помимо цифровизации и регуляторных изменений, российские банки сталкиваются с рядом общих вызовов:

• Геополитические и макроэкономические изменения, санкционное давление: Создают неопределенность, влияют на инвестиционную активность и платежеспособность заемщиков.
• Высокие инфляционные ожидания: Могут привести к росту процентных ставок и увеличению стоимости обслуживания долга.
• Необходимость управлять качеством данных: Для эффективной системы управления рисками, особенно при использовании ИИ и Big Data.
• Замедление темпов роста корпоративных кредитов в России: Например, в сентябре 2025 года до 0,6% по сравнению с 1,1% в августе, что может указывать на снижение деловой активности.
• Некоторое ухудшение качества кредитного портфеля: Наблюдается даже при низком уровне безработицы (2,3%), что требует повышенного внимания, хотя риски остаются контролируемыми.
• Увеличение числа обращений за реструктуризацией долгов: Свидетельствует о трудностях, с которыми сталкиваются заемщики.

Эти тенденции и вызовы требуют от российских банков постоянной адаптации, внедрения инноваций и повышения гибкости в управлении кредитным портфелем для обеспечения устойчивости и конкурентоспособности на рынке.

Рекомендации по повышению эффективности управления качеством кредитного портфеля в российских условиях

В условиях постоянно меняющейся экономической и регуляторной среды, а также ускоренной цифровизации, российским коммерческим банкам необходимо активно совершенствовать подходы к управлению качеством кредитного портфеля. Ниже представлены ключевые рекомендации, направленные на повышение эффективности и устойчивости банковского сектора.

1. Разработка и реализация стратегической кредитной политики:
   • Необходимо выйти за рамки краткосрочных целей и разработать кредитную политику, основанную на глубоком исследовании рынка, прогнозировании макроэкономических тенденций и долгосрочных стратегических приоритетах банка.
   • Эта политика должна четко определять аппетит к риску, целевые сегменты клиентов, приемлемые уровни концентрации и желаемую структуру портфеля.
2. Дальнейшая диверсификация кредитного портфеля:
   • Продолжать активно диверсифицировать портфель по различным критериям: типам заемщиков (физические, юридические лица, МСБ), отраслям экономики, географическому признаку, срокам погашения и видам обеспечения.
   • Региональным банкам особенно важно целенаправленно работать над снижением уязвимости, вызванной высокой концентрацией кредитной деятельности в определенных секторах и ограниченными возможностями диверсификации. Это может включать поиск нишевых продуктов или сотрудничество с другими банками через синдицированное кредитование.
3. Совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщиков:
   • Методики должны быть динамичными и учитывать специфику отрасли и региона, а также текущие экономические условия.
   • Для юридических лиц важно разработать отраслевые модели оценки, которые учитывают уникальные риски и возможности каждой индустрии.
   • Применять комплексный подход к кредитному анализу, сочетая экспертные знания кредитных аналитиков с полным объемом доступной информации о заемщиках для принятия наиболее оптимальных и обоснованных кредитных решений.
4. Внедрение критерия «целенаправленности» в оценку качества кредитного портфеля:
   • Рассмотреть возможность оценки портфеля не только по рисковым показателям, но и по вкладу в развитие стратегически важных для страны или региона отраслей и компаний.
   • Для банков с высоким показателем «целенаправленности» кредитования могут быть предусмотрены регуляторные льготы, такие как упрощенный доступ к инструментам поддержания ликвидности Банка России или снижение резервных требований. Это создаст стимулы для поддержки приоритетных направлений экономики.
5. Разработка и внедрение модулей систем раннего предупреждения (СРП):
   • Эти системы должны оперативно выявлять угрозы снижения ликвидности портфеля из-за роста проблемных активов. СРП должны использовать передовые аналитические модели, включая ИИ и машинное обучение, для прогнозирования дефолтов на самых ранних стадиях.
   • Активное управление проблемными кредитами, включая своевременную реструктуризацию, является критически важным для улучшения платежной дисциплины заемщиков и снижения потерь банка.
6. Адаптация и внедрение передовых IT-технологий и международных стандартов:
   • Продолжить активное внедрение систем ИИ и машинного обучения для автоматизации кредитного скоринга, прогнозирования рисков и оптимизации процессов принятия решений.
   • Расширение использования внутренних рейтинговых моделей (ПВР-подход) для более точного расчета кредитных рисков. В России переход на ПВР-подход регулируется Положением Банка России от 06.08.2015 № 483-П. По состоянию на 1 декабря 2024 года четыре системно значимых банка (Сбербанк, Райффайзенбанк, Альфа-Банк и ВТБ) уже получили разрешение на применение ПВР-подхода, что позволило им сэкономить 1,7 трлн рублей капитала. Все 13 системно значимых кредитных организаций (СЗКО) будут обязаны перейти на ПВР-подход к 1 января 2030 года, с поэтапной валидацией моделей Банком России начиная с 2025 года. Это не только повысит точность оценки рисков, но и может снизить требования к капиталу.
7. Оптимизация структуры портфеля и развитие проектного финансирования:
   • Наращивание доли ссуд первой категории качества для повышения надежности банка.
   • Развитие проектного финансирования, особенно для малого и среднего бизнеса и приоритетных отраслей экономики, с использованием различных форм государственно-частного партнерства и субсидирования.
8. Совершенствование инструментов управления процентным риском:
   • В условиях волатильности процентных ставок необходимо активно использовать производные финансовые инструменты и передовые модели для хеджирования процентного риска.
9. Использование «матрицы кредитных решений», которая должна предлагать адекватные управленческие меры для каждого сценария, обеспечивая при этом постоянный баланс между ростом кредитования и поддержанием высокого качества портфеля, что является критически важным для долгосрочной устойчивости.

Реализация этих рекомендаций позволит российским коммерческим банкам не только повысить эффективность управления качеством кредитного портфеля, но и укрепить свою финансовую устойчивость, нарастить конкурентные преимущества и успешно адаптироваться к динамично меняющейся финансовой среде.

Заключение

В завершение нашего глубокого погружения в проблематику управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка, можно с уверенностью сказать, что это не просто отдельная функция, а сложный, многогранный процесс, интегрированный во всю операционную и стратегическую деятельность финансовой организации. Мы изучили сущность кредитного портфеля как основного актива банка, обеспечивающего его доходность и стабильность, детально рассмотрели его структуру, функции и принципы формирования резервов на возможные потери по ссудам.

Различные классификации кредитного портфеля, будь то по видам заемщиков, срокам, обеспечению или степени риска, оказались не просто теоретическими конструкциями, а мощными инструментами для сегментации и анализа рисков, позволяющими банку принимать более обоснованные решения. Критерии и методы оценки качества, включающие как количественные показатели (темпы роста, коэффициенты агрессивности, просроченной задолженности), так и качественные аспекты (кредитоспособность, репутация заемщиков, качество залога), формируют комплексную картину состояния портфеля.

Особое внимание было уделено внутренним и внешним факторам, влияющим на качество кредитного портфеля – от кредитной политики банка и кредитоспособности заемщиков до макроэкономической конъюнктуры и регуляторной среды. При этом были систематизированы стратегии и инструменты управления рисками, включая диверсификацию, активные методы мониторинга и пассивные подходы, такие как формирование РВПС.

Наиболее ценным, возможно, стал анализ практических подходов и передового опыта, где были рассмотрены современные IT-технологии, включая искусственный интеллект, машинное обучение и блокчейн, активно внедряемые российскими банками для повышения эффективности анализа и принятия решений. Не обошли мы стороной и ключевые тенденции и вызовы, связанные с цифровизацией, изменениями в регуляторной среде (Базель III, ПДН, регулирование концентрации) и общими макроэкономическими факторами, которые формируют поле для деятельности банков в российских условиях.

Предложенные рекомендации, охватывающие стратегическую кредитную политику, целенаправленную диверсификацию, совершенствование методик оценки, внедрение СРП и активное использование ПВР-подхода, подчеркивают критическую важность адаптации банков к современным вызовам. В конечном итоге, именно способность банков к инновациям, гибкости и стратегическому мышлению в управлении кредитным портфелем станет залогом их финансовой устойчивости, конкурентоспособности и успешного развития в динамичном будущем.

Список использованной литературы

1. Банки и банковское дело / под ред. И.Т. Балабанова. Санкт-Петербург: Питер, 2003.
2. Банковские риски: учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. Москва: КНОРУС, 2007.
3. Банковское дело: базовые операции для клиентов: учеб. пособие / под ред. А.М. Тавасиева. Москва: Финансы и статистика, 2005.
4. Банковское дело. Управление и технологии: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. А.М. Тавасиева. 2-е изд., перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
5. Ван Грюнинг Х., Братанович Брайович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском / пер. с англ. К.Р. Тагирбекова. Москва: Весь Мир, 2007.
6. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. Москва: Омега-Л, 2006.
7. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под ред. К.Р. Тагирбекова. Москва: ИНФРА-М, 2003.
8. Меняйло Г.В. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка // Вестник ВГУ, серия: экономика и управление. 2005. № 2.
9. Сводная статистическая информация по крупнейшим банкам по состоянию на 1 февраля 2008 г. URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/ (дата обращения: 19.10.2025).
10. Тематические обзоры банковского сектора России. Рейтинговое агентство «Рус-Рейтинг». URL: http://www.rusrating.ru/ru/research/reviews (дата обращения: 19.10.2025).
11. Уроки банковской аналитики или «аналитика с нуля». URL: http://bankir.ru/analytics/it/3/56462 (дата обращения: 19.10.2025).
12. Кредитный портфель – виды, анализ, что это простыми словами. URL: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/kreditnyj-portfel/ (дата обращения: 19.10.2025).
13. Кредитный портфель. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Кредитный_портфель (дата обращения: 19.10.2025).
14. Кредитный портфель: что это такое и какие виды бывают. URL: https://moneyveo.ua/ru/blog/kreditnyy-portfel-chto-eto-takoe-i-kakie-vidy-byvayut/ (дата обращения: 19.10.2025).
15. Кредитный портфель. URL: https://www.cbonds.ru/glossary/1199/ (дата обращения: 19.10.2025).
16. Что такое кредитный портфель банка: структура, управление, анализ. URL: https://mokka.ru/blog/chto-takoe-kreditnyy-portfel-banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
17. Что такое кредитный портфель банка – риски, управление, диверсификация. URL: https://sovcombank.ru/blog/kreditnyy-portfel-banka-riski-upravlenie-diversifikaciya (дата обращения: 19.10.2025).
18. Сущность и классификация кредитного портфеля коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/suschnost-i-klassifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
19. Понятие и сущность кредитного портфеля коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-suschnost-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
20. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // ВЕСТНИК Воронежского государственного университета. URL: https://journals.vsu.ru/vestnik-eum/article/view/584 (дата обращения: 19.10.2025).
21. Понятие и сущность кредитного портфеля коммерческого банка // Журнал. 2022. URL: https://journal.azimuth.science/archive/2022/19/08.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
22. Кредитный портфель (Credit Portfolio) // Loginom Wiki. URL: https://wiki.loginom.ru/articles/кредитный-портфель.html (дата обращения: 19.10.2025).
23. Кредитный портфель банка, что это, структура и объем портфеля. URL: https://www.banki.ru/wikibank/kreditnyy_portfel/ (дата обращения: 19.10.2025).
24. Оценка эффективности управления портфелем потребительского кредито. URL: https://www.sgu.ru/sites/default/files/textdocs/2020/07/21/vk_2020_ek_k.yu._sokolov.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
25. Что такое кредит в банке — виды, формы, функции и риски. URL: https://alfabank.ru/get-money/credit/info/chto-takoe-kredit/ (дата обращения: 19.10.2025).
26. Типы банковских кредитов. URL: https://cgon.rospotrebnadzor.ru/naseleniyu/zdorovyy-obraz-zhizni/tipy-bankovskikh-kreditov/ (дата обращения: 19.10.2025).
27. Классификация банковских кредитов: основные понятия и термины. URL: https://www.finam.ru/dictionary/term01077/ (дата обращения: 19.10.2025).
28. Классификация банковских кредитов // Финансовый словарь. АРБ. URL: https://arb.ru/b2b/glossary/33400/ (дата обращения: 19.10.2025).
29. Основные виды кредитования. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9635038 (дата обращения: 19.10.2025).
30. Кредитный портфель. URL: https://www.e-xecutive.ru/wiki/Кредитный_портфель (дата обращения: 19.10.2025).
31. Типы кредитов — Основы финансовой грамотности. URL: https://www.yaklass.ru/p/finansovaia-gramotnost/8-klass/bankovskie-uslugi-i-instrumenty-18239/tipy-kreditov-20352/re-930aa314-b154-47f6-b258-348384b63855 (дата обращения: 19.10.2025).
32. Какие бывают кредиты и от чего зависят ставки по ним: подробный разбор. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10986756 (дата обращения: 19.10.2025).
33. Важность кредитного портфеля и управления кредитным риском в банковской системе. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_43878065_38851722.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
34. КЛАССИФИКАЦИЯ И СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ // Index Copernicus. URL: https://inlibrary.ru/articles/kLASSiFiKATSiyA-i-SPOSOBy-uPRAVLENiyA-KREDiTNyMi-RiSKAMi-V-KOMMERCHESKOM-BANKE/ (дата обращения: 19.10.2025).
35. Моделирование риск-метрик кредитного портфеля физических лиц. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_57864197_51508750.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
36. Основные показатели оценки качества кредитного портфеля. URL: https://mivlgu.ru/upload/iblock/c53/c531d054d5500e263d5c5f850e029304.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
37. Глава 5. Методики оценки качества кредитного портфеля // FutureBanking. URL: https://futurebanking.ru/files/docs/book/chapter-5.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
38. Кредитный портфель банка и критерии оценки его качества. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_12152631_91557026.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
39. Оценка качества кредитного портфеля банка // ЭЛЕКТРОННЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «ВЕКТОР ЭКОНОМИКИ». 2023. URL: https://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2023/2/financeandcredit/Karnatskaya_Krichevets.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
40. Методические подходы по оценки качества кредитного портфеля банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-podhody-po-otsenki-kachestva-kreditnogo-portfelya-banka (дата обращения: 19.10.2025).
41. Доля просроченной задолженности в портфеле займов КПК снижается: итоги I квартала // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18498 (дата обращения: 19.10.2025).
42. Анализ качества кредитного портфеля. Оценка коммерческих банков по американской рейтинговой системе «CAMELS» // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_47346618_72183204.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
43. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ // Voronezh State University Scientific Journals. 2017. URL: https://www.vestnik.vsu.ru/pdf/econ/2017/04/2017-04-09.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
44. 2.2 Структурно-динамический анализ кредитного портфеля оао Банк «Финансы и Кредит». URL: https://essuir.sumdu.edu.ua/bitstream-download/123456789/66981/1/Tihova_strukturnyj_analiz_kreditnogo.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
45. Стратегии диверсификации кредитного портфеля в условиях нестабильности. URL: https://risk.ru/blog/190835 (дата обращения: 19.10.2025).
46. Диверсификация кредитного портфеля банка // Справочник Автор24. URL: https://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/diversifikaciya_kreditnogo_portfelya_banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
47. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ РИСКАМИ // Экономика и социум. 2024. URL: https://iupr.ru/domains_data/files/sborniki_jurnal/Zhurnal%20_Ekonomika%20i%20Socium._%204(119)%202024%20pdf.%20chast%201.pdf#page=160 (дата обращения: 19.10.2025).
48. Блог FIS: Управление кредитными рисками // Финансовые Информационные Системы. URL: https://fisgroup.ru/blog/upravlenie-kreditnymi-riskami/ (дата обращения: 19.10.2025).
49. РАЦИОНИРОВАНИЕ И ДИВЕРСИФИКАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА КАК ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО РИСКА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ratsionirovanie-i-diversifikatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka-kak-osnovnye-sposoby-minimizatsii-kreditnogo-riska (дата обращения: 19.10.2025).
50. Оптимизация кредитного портфеля: стратегии для бизнеса и частных лиц. URL: https://blog.beeline.ru/article/optimizatsia-kreditnogo-portfelia-strategii-dlia-biznesa-i-chastnykh-lits (дата обращения: 19.10.2025).
51. Макроэкономические факторы и их влияние на качество кредитного портфеля коммерческого банка. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_43878065_38851722.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
52. Влияние диверсификации на качество кредитного портфеля российских банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-diversifikatsii-na-kachestvo-kreditnogo-portfelya-rossiyskih-bankov (дата обращения: 19.10.2025).
53. МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_42438682_13759714.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
54. Методы управления кредитным риском коммерческих банков // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-kreditnym-riskom-kommercheskih-bankov (дата обращения: 19.10.2025).
55. Модель управления кредитным портфелем банка // Optimacros. URL: https://optimacros.com/blog/model-upravleniya-kreditnym-portfelem-banka/ (дата обращения: 19.10.2025).
56. Пассивное или активное управление портфелем: что выбрать? URL: https://www.tbank.ru/invest/blog/passive-vs-active-portfolio-management/ (дата обращения: 19.10.2025).
57. Принципы, функции, факторы и особенности управления кредитным портфелем коммерческого банка // Studwood. URL: https://studwood.ru/1982631/bankovskoe_delo/printsipy_funktsii_faktory_osobennosti_upravleniya_kreditnym_portfelem_kommercheskogo_banka (дата обращения: 19.10.2025).
58. РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ КРЕДИТНОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ // Банк России. 2024. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/171579/20240628_ddcp.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
59. ВНЕДРЕНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТОВ БАЗЕЛЬ III: ОБЩИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ И ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ // Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (дата обращения: 19.10.2025).
60. Особенности формирования кредитного портфеля банка в условиях цифро. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_50337222_38799484.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
61. ВЛИЯНИЕ ЦИФРОВИЗАЦИИ БАНКОВСКИХ СЕРВИСОВ НА СФЕРУ КРЕДИТОВАНИЯ. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_49633633_30182606.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
62. Введение «Базеля III» приведет к увеличению ставок по кредитам // Коммерсантъ. 2013. URL: https://www.kommersant.ru/doc/2141529 (дата обращения: 19.10.2025).
63. ВЛИЯНИЕ ЦИФРОВИЗАЦИИ НА ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-tsifrovizatsii-na-finansovyy-rezultat-deyatelnosti-banka (дата обращения: 19.10.2025).
64. Современные методы управления кредитным портфелем банка // Журнал. 2016. URL: https://journal.asu.ru/files/docs/2016/ekonomika_i_upravlenie/no2/169-173.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
65. ВЛИЯНИЕ ЦИФРОВИЗАЦИИ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/vliyanie-tsifrovizatsii-na-effektivnost-bankovskogo-kreditovaniya-v-rf (дата обращения: 19.10.2025).
66. БАЗЕЛЬ III В РОССИИ: НОВЫЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ КАПИТАЛА // Фундаментальные исследования (научный журнал). URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=36159 (дата обращения: 19.10.2025).
67. Обзор банковского регулирования: итоги IV квартала и дальнейшие планы // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=18498 (дата обращения: 19.10.2025).
68. Влияние технологий Fintech на развитие банковского сектора // Экономика и социум. URL: https://economic-journal.ru/jour/article/view/285/193 (дата обращения: 19.10.2025).
69. Развитие финансовых технологий // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/fintech/ (дата обращения: 19.10.2025).
70. Что такое предельная долговая нагрузка (ПДН) и почему банки всё чаще отказывают в кредитах // Клерк.ру. URL: https://www.klerk.ru/bank/articles/583736/ (дата обращения: 19.10.2025).
71. Базель III – ЦБ непреклонен // Высшая школа экономики. URL: https://www.hse.ru/news/finance/16726207.html (дата обращения: 19.10.2025).
72. Из микрофинансирования — в финтех // Банковское обозрение. 2021. URL: https://bosfera.ru/bo/2021/11/iz-mikrofinansirovaniya-v-finteh (дата обращения: 19.10.2025).
73. Реализация международных требований к капиталу (Базель III) в банковском секторе России // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/realizatsiya-mezhdunarodnyh-trebovaniy-k-kapitalu-bazel-iii-v-bankovskom-sektore-rossii (дата обращения: 19.10.2025).
74. Управления кредитным портфелем коммерческого банка в современных экономических условиях // Арсенал Бизнес Решений. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_47346618_72183204.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
75. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА // Elibrary. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_47346618_72183204.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
76. Финтех — цифровые технологии в финансовой сфере. URL: https://cpt-edu.ru/news/finteh-tsifrovye-tehnologii-v-finansovoy-sfere (дата обращения: 19.10.2025).
77. Финтех идет в будущее // Ведомости. Капитал. 2024. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/02/27/1021703-finteh-idet-v-buduschee (дата обращения: 19.10.2025).
78. регулирование в 2024 году // Ассоциация банков России. 2024. URL: https://asros.ru/upload/iblock/c3c/yurv9q93311p73w076z6s1h9w2v8g37e.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
79. УСТОЙЧИВАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ: БАЛАНСИРУЯ МЕЖДУ ВЫЗОВАМИ И ВОЗМОЖНОСТЯМ // Группа компаний Б1. URL: https://www.b1.ru/news/sustainable-volatility/ (дата обращения: 19.10.2025).
80. Исследование влияния цифровизации на экономическую эффективность ро. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_57864197_51508750.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
81. Какие вызовы стоят перед банковским сектором в 2025 году // Ведомости. 2024. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/27/1012948-kakie-vizovi-stoyat (дата обращения: 19.10.2025).
82. Управление кредитным портфелем // Банки.ру. URL: https://www.banki.ru/wikibank/upravlenie_kreditnym_portfelem/ (дата обращения: 19.10.2025).
83. Банки в сентябре замедлили темпы роста корпоративных кредитов до 0,6% против 1,1% в августе // Финмаркет. URL: https://www.finmarket.ru/main/article/6370836 (дата обращения: 19.10.2025).
84. КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ РОССИЙСКИХ БАНКОВ И РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЕГО КАЧЕСТВА // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kreditnyy-portfel-rossiyskih-bankov-i-rezervy-povysheniya-ego-kachestva (дата обращения: 19.10.2025).
85. Совершенствование системы управления кредитным портфелем коммерческого банка // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-sistemy-upravleniya-kreditnym-portfelem-kommercheskogo-banka (дата обращения: 19.10.2025).
86. Как оптимизировать кредитный портфель компании // Журнал «Финансовый директор. URL: https://fd.ru/articles/154563-kak-optimizirovat-kreditnyy-portfel-kompanii (дата обращения: 19.10.2025).
87. Сбербанк оценивает качество кредитного портфеля как управляемое // Право.ру. URL: https://pravo.ru/news/266395/ (дата обращения: 19.10.2025).
88. Оптимизация кредитного портфеля банка – Выпускные квалификационные работы студентов НИУ ВШЭ. URL: https://www.hse.ru/edu/vkr/734208573 (дата обращения: 19.10.2025).
89. Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка. URL: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_28414873_79344400.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
90. ОПТИМИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ПУТЕМ ОТРАСЛЕВ // Бизнес. Образование. Право. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/optimizatsiya-kreditnogo-portfelya-kommercheskogo-banka-putem-otraslevoy-diversifikatsii (дата обращения: 19.10.2025).
91. Современные особенности эффективного управления качеством кредитного портфеля // КиберЛенинка. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-osobennosti-effektivnogo-upravleniya-kachestvom-kreditnogo-portfelya (дата обращения: 19.10.2025).
92. Управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка РФ в со // Интернет-журнал «Науковедение». URL: https://naukovedenie.ru/PDF/119EVN116.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
93. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР // Банк России. 2025. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/173956/analytics_2025-03-10_bs.pdf (дата обращения: 19.10.2025).
94. Анализ российского рынка банковских услуг и прогноз развития сектора до 2026 года // RAEX. URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_sector_2023_2h/ (дата обращения: 19.10.2025).