Мировой рынок черных металлов (2020-2025 гг.): Комплексный академический анализ тенденций, факторов влияния и перспектив развития

Черная металлургия, являясь фундаментом индустриального прогресса, продолжает играть стратегическую роль в мировой экономике, обеспечивая сырьем строительство, машиностроение, энергетику и другие ключевые отрасли. Однако за последние несколько лет отрасль столкнулась с беспрецедентными вызовами: от глобальных экономических спадов и геополитической турбулентности до ужесточения экологических требований и стремительного технологического развития. Глубокий академический анализ текущих тенденций, определяющих факторов и перспектив развития мирового рынка черных металлов становится не просто актуальным, но и жизненно важным для понимания будущих контуров мировой экономики.

Настоящее исследование ставит своей целью предоставить всесторонний и детальный обзор мирового рынка черных металлов в период с 2020 по 2025 год, охватывая ключевые аспекты производства, потребления, торговли и ценообразования. Работа структурирована таким образом, чтобы последовательно раскрыть динамику отрасли, географические особенности, многофакторное влияние на рынок, специфику международной торговли, а также оценить основные вызовы и перспективы. Особое внимание уделено количественным данным, экономическим оценкам и анализу «слепых зон», которые часто остаются вне фокуса общих рыночных обзоров, предоставляя материал, соответствующий высоким академическим стандартам.

Текущее состояние и динамика мирового рынка черных металлов (2020-2025 гг.)

Мировой рынок черных металлов за последние пять лет пережил период значительных трансформаций, характеризующихся как взлетами, так и падениями. После пикового значения в 2021 году, когда глобальное производство нерафинированной стали достигло 1,963 млрд тонн, отрасль вступила в фазу нисходящей коррекции.

В 2022 году наблюдалось заметное падение производства на 3,8%, что стало тревожным сигналом для многих игроков рынка. 2023 год принес незначительный, но все же рост на 0,8%, давая надежду на восстановление. Однако 2024 год вновь ознаменовался сокращением производства на 1,0% относительно предыдущего года, достигнув отметки в 1,885 млрд тонн. Эта динамика свидетельствует о нестабильности и адаптации к изменяющимся макроэкономическим условиям. Почему же такие колебания происходят?

Ежемесячные и полугодовые данные за 2025 год продолжают подтверждать эту тенденцию:

• В мае 2025 года мировое производство нерафинированной стали составило 158,8 млн тонн, что на 3,8% ниже показателя мая 2024 года.
• За первое полугодие 2025 года в мире было выплавлено 934,3 млн тонн стали, что на 2,2% ниже, чем за аналогичный период 2024 года.
• В июле 2025 года производство снизилось на 1,3% по сравнению с июлем 2024 года, достигнув 150,1 млн тонн.
• И только в августе 2025 года наметился небольшой позитивный сдвиг — увеличение на 0,3% по сравнению с августом 2024 года, до 145,3 млн тонн.

Несмотря на колебания в производстве, рынок демонстрировал впечатляющий рост в объемах продаж. Например, во II квартале 2022 года объем продаж на рынке черной металлургии увеличился на 9,9% по сравнению с I кварталом того же года. Если в I квартале 2020 года этот показатель оценивался в 79 421 589 тыс. долларов США, то ко II кварталу 2022 года он почти удвоился, достигнув 155 788 531 тыс. долларов США. Это говорит о сохранении высокой коммерческой активности, несмотря на волатильность производства.

Важным индикатором потребления является показатель использования стали на душу населения, который в 2024 году составил 214,7 кг в новых продуктах. Что касается будущего, Worldsteel прогнозирует стагнацию мирового потребления стали в 2025 году. Согласно их оценкам, мировой спрос на сталь в 2025 году останется на уровне 2024 года, находясь в диапазоне 1,748–1,750 млрд тонн, после снижения на 1,6% в 2024 году. Однако на 2026 год аналитики ожидают небольшой, но уверенный рост спроса на 1,3% до 1,772 млрд тонн. Эти прогнозы указывают на фазу стабилизации, предшествующую умеренному восстановлению, что, несомненно, важно для планирования инвестиций в отрасль.

Таблица 1. Динамика мирового производства нерафинированной стали (2020-2025 гг.)

Год/Период	Объем производства (млрд тонн / млн тонн)	Изменение к пред. периоду (%)
2021 (пик)	1,963 млрд	—
2022	—	-3,8
2023	—	+0,8
2024	1,885 млрд	-1,0
Май 2025	158,8 млн	-3,8 (к маю 2024)
I полугодие 2025	934,3 млн	-2,2 (к I полугодию 2024)
Июль 2025	150,1 млн	-1,3 (к июлю 2024)
Август 2025	145,3 млн	+0,3 (к августу 2024)

Географическая структура производства и потребления стали: Ключевые игроки и региональные особенности

Анализ географического распределения производства и потребления стали раскрывает сложную картину мирового рынка, где доминирующие игроки сталкиваются с новыми вызовами, а развивающиеся экономики демонстрируют впечатляющий рост.

Китай: Гигант на перепутье

Китай по-прежнему удерживает статус крупнейшего производителя стали в мире, с объемом 1,005 млрд тонн по итогам 2024 года. Однако за этим впечатляющим показателем скрывается замедление темпов роста, вызванное глубинными структурными изменениями в национальной экономике. Строительный сектор, традиционно являющийся локомотивом спроса, на долю которого приходится почти две трети потребления стали в стране, переживает серьезный кризис.

Видимое потребление стали в Китае сократилось на 5% в 2024 году, достигнув 900 млн тонн, что стало четвертым годом подряд снижения. В I-III кварталах 2024 года потребление составило 688,98 млн тонн, показав снижение на 6,1% год к году. Прогнозы на 2025 год неутешительны: ожидается дальнейшее снижение потребления стали в строительном секторе на 6,6%, что эквивалентно 20,6 млн тонн. Это напрямую связано с проблемами в секторе недвижимости, где продажи одного из крупнейших девелоперов, Country Garden, упали на 37% в 2024 году (до 253 млрд юаней, или 35 млрд долларов США), а на рынке накопилось около 70 млн пустующих квартир, для реализации которых при текущих темпах потребуется не менее семи лет. В I полугодии 2024 года торговая площадь новой недвижимости сократилась на 19%, а объем продаж — на 25% по сравнению с 2023 годом.

Тем не менее, Китай демонстрирует адаптивность, компенсируя часть этого спада ростом спроса в других секторах. В 2025 году ожидается увеличение спроса в судостроении (+6,4%), машиностроении (+3,0%), автомобилестроении (+1,5%) и производстве бытовой техники (+2,8%).

Индия: Восходящая звезда мирового рынка стали

В противовес Китаю, Индия уверенно закрепила за собой репутацию самого быстрорастущего рынка стали в мире. Страна демонстрирует устойчивый рост как производства, так и потребления стали, с ожидаемым ежегодным увеличением спроса примерно на 9% в 2025 и 2026 годах. К 2025 году потребление стали в Индии будет почти на 75 млн тонн выше, чем в 2020 году. Этот рост обусловлен масштабными инвестициями правительства в инфраструктуру и строительный сектор, который является основным потребителем стали. Индийское правительство планирует ежегодно инвестировать 125-130 млрд долларов США в инфраструктурные проекты, что является мощным стимулом для металлургической отрасли.

Производственные мощности Индии по стали достигли 205 млн тонн в год в 2024/2025 финансовом году, и страна ставит амбициозную цель достичь 300 млн тонн к 2030/2031 году, подчеркивая свои долгосрочные стратегические приоритеты.

Другие ключевые регионы: Дифференцированная динамика

Ситуация в других крупных регионах и странах-производителях демонстрирует разнонаправленные тенденции:

• Япония: В мае 2025 года производство стали в Японии снизилось на 4,7%, составив 6,8 млн тонн, что указывает на сохраняющиеся вызовы в традиционных индустриальных экономиках.
• США: США демонстрируют более оптимистичную динамику. В мае 2025 года производство составило 7,0 млн тонн (рост на 1,7%). В июле 2025 года показатель превысил уровень годичной давности на 4,8%, достигнув 7,1 млн тонн, а объем выпуска за семь месяцев прибавил 1,5%, дойдя до около 47,4 млн тонн.
• Россия: Российская сталелитейная промышленность сталкивается со значительными сложностями. В мае 2025 года производство стали сократилось на 6,9%, составив 5,8 млн тонн. Потребление стали в России в I полугодии 2025 года сократилось на 15%. В 2024 году оно упало на 6% до 44 млн тонн по сравнению с 2023 годом, а в 2025 году ожидается дальнейшее снижение на 10% до 39,6 млн тонн, что является минимумом с 2016 года. Наиболее сильно пострадали строительная отрасль (потребление снизилось на 12% до 16 млн тонн) и машиностроение (спад на 25% в I полугодии 2024 года).
• Европа: В ЕС потребление стали в 2023 году упало на 8,7% до 126 млн тонн. Хотя в 2024 году ожидается «технический отскок» на 1,4% до 127 млн тонн, общая картина остается сложной. Производство автомобилей в ЕС снизилось на 11,4% год к году в I квартале 2025 года и прогнозируется дальнейшее снижение на 4,2% в 2025 году, оставаясь ниже докризисных уровней 2019 года. Спад в машиностроении Европы за 2024 год составил 6,8%.

Региональный срез производства стали в мае 2025 года показывает:

• Рост: Африка (+5,5%), Ближний Восток (+5,3%), Северная Америка (+3,4%), Южная Америка (+4,2%). Эти регионы, возможно, становятся новыми центрами роста или демонстрируют восстановление после предыдущих спадов.
• Снижение: Азия и Океания (на 4,7% – преимущественно из-за Китая), ЕС (27 стран) (на 3,1%), Европа (прочие) (на 8,8%), а также Россия и СНГ (на 8,1%).

Таблица 2. Динамика производства стали в ключевых странах/регионах (май-июль 2025 г.)

Страна/Регион	Май 2025 (млн тонн)	Изменение к маю 2024 (%)	Июль 2025 (млн тонн)	Изменение к июлю 2024 (%)
Китай	86,6	-6,9	—	—
Индия	13,5	+9,7	—	—
Япония	6,8	-4,7	—	—
США	7,0	+1,7	7,1	+4,8
Россия	5,8	-6,9	—	—
Африка	—	+5,5	—	—
Ближний Восток	—	+5,3	—	—
Северная Америка	—	+3,4	—	—
Южная Америка	—	+4,2	—	—
Азия и Океания	—	-4,7	—	—
ЕС (27 стран)	—	-3,1	—	—
Европа (прочие)	—	-8,8	—	—
Россия и СНГ	—	-8,1	—	—

В целом, географическая структура мирового рынка стали находится в состоянии активного переформатирования. Наблюдается смещение центров роста в сторону Индии и некоторых развивающихся регионов, в то время как традиционные промышленные гиганты, такие как Китай и Европа, сталкиваются с необходимостью глубокой структурной перестройки своих сталепотребляющих секторов.

Факторы, влияющие на мировой рынок черных металлов: Макроэкономические, геополитические и технологические аспекты

Мировой рынок черных металлов — это сложная экосистема, постоянно испытывающая влияние множества внешних и внутренних факторов, от глобальной макроэкономики до локальных технологических прорывов и политических решений.

Макроэкономические факторы: Невидимые нити глобальной экономики

Настроение на мировых финансовых рынках и общая экономическая конъюнктура оказывают прямое и зачастую определяющее влияние на динамику спроса и предложения стали. Замедление мирового ВВП, снижение спроса в ключевых сталепотребляющих отраслях, а также высокие процентные ставки и инфляция — все это является мощными сдерживающими факторами.

Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует замедление роста мирового ВВП с 3,3% в 2024 году до 3,2% в 2025 году и далее до 3,1% в 2026 году. Эти показатели значительно ниже среднего допандемийного уровня в 3,7%, что неизбежно ведет к ослаблению глобального спроса на сталь. Какой важный нюанс здесь упускается? Такое замедление не просто снижает спрос, но и сигнализирует о глобальной перестройке производственных цепочек, что вынуждает металлургов искать новые ниши и рынки сбыта.

Глобальная инфляция, достигшая пика в 9,4% в III квартале 2022 года, постепенно снижается, и к концу 2025 года прогнозируется на уровне 3,5%. Однако эта «мягкая посадка» не равномерна: во многих развивающихся странах инфляция будет превышать средние показатели, при этом в каждой пятой стране ожидается двузначная инфляция в 2025 году. В России, например, инфляция составила 8,4% в 2024 году и прогнозируется на уровне 9% в 2025 году.

Высокие процентные ставки, как инструмент борьбы с инфляцией, оказывают угнетающее воздействие на экономическую активность и инвестиции. Например, ключевая ставка ЦБ РФ в 17% в сентябре 2025 года существенно ограничивает доступность финансирования. Это напрямую отражается на таких отраслях, как строительство: в России средний срок строительства жилья увеличился с 21 до 29 месяцев после повышения ставок, что сигнализирует о замедлении темпов реализации проектов, а значит, и о снижении спроса на металлопродукцию.

Геополитические факторы и протекционизм: Меняющийся ландшафт торговли

Геополитические потрясения последних лет оказали глубокое влияние на мировой рынок черных металлов, перекроив торговые потоки и создав новые барьеры. Санкционные ограничения против России привели к дезорганизации глобальных логистических цепочек. Это вызвало задержки, значительное увеличение издержек и удлинение сроков поставок. Например, по некоторым данным, стоимость доставки из Европы в Россию через третьи страны удвоилась. Рост железнодорожных тарифов и цен на топливо только усугубляет проблему удорожания логистики.

Усиление протекционизма проявляется в различных формах:

• Механизм углеродной корректировки границ ЕС (CBAM): Вступит в силу с 1 января 2026 года (с фискальными последствиями с мая 2027 года), вводя углеродный налог на импорт углеродоемких товаров, включая сталь. Это создает дополнительные издержки для экспортеров в ЕС, например, до 300–350 млн долларов США для украинского экспорта чугуна и стали только в первый год.
• Тарифы США: Администрация Трампа вводила 25% пошлины на импорт стали (Раздел 232). В августе 2025 года США расширили список «производных» товаров, облагаемых пошлиной 50% на содержание стали и алюминия, а также универсальной ставкой 15% на неметаллическую часть для товаров из ЕС.
• Региональные пошлины: ОАЭ продлили импортные пошлины на арматуру и катанку (5–10%) до октября 2026 года, а Турция применяет высокие пошлины на арматуру (до 30%).
• Китайский экспорт: Избыток производства в Китае приводит к наращиванию экспорта стали, что оказывает понижательное давление на мировые цены и стимулирует другие страны к введению защитных мер. Япония, например, рассматривает возможность введения антидемпинговых пошлин на дешевую китайскую сталь.

Сырьевые факторы: Основа ценообразования

Стоимость ключевых сырьевых материалов — железной руды и коксующегося угля — составляет до 60% себестоимости черного металла, делая их динамику критически важной для всей отрасли.

Прогноз Всемирного банка на 2025 год указывает на снижение цен на железную руду на 8–9% из-за переизбытка предложения на мировом рынке и сокращения объемов импорта со стороны Китая. Ожидается, что средняя цена на железную руду в 2025 году составит около 95 долларов США за тонну (по сравнению с текущими 105,55 доллара США за тонну в октябре 2025 года).

Цены на коксующийся уголь в 2025 году, по прогнозам аналитической компании BMI (Fitch Solutions), стабилизируются на уровне 220 долларов США за тонну. Хотя добыча коксующегося угля в Австралии остается ограниченной, замедление роста производства стали в странах-импортерах (за исключением Индии) будет сдерживать спрос и цены. Стоит отметить, что в июле 2025 года экспортная цена на российский коксующийся уголь (FOB Дальний Восток) подскочила на 24% до 119 долларов США за тонну из-за дефицита предложения на китайском рынке, что демонстрирует локальные ценовые аномалии.

Энергетические и технологические факторы: Стоимость прогресса

Производство черных металлов — один из самых энергоемких промышленных процессов, где доля электроэнергии и угля в себестоимости доменной плавки достигает 30–40%. Это делает отрасль крайне чувствительной к ценам на энергоносители и экологическим нормативам.

В ЕС и США активно развиваются программы «зеленой металлургии», направленные на декарбонизацию производства. Это влечет за собой значительные дополнительные издержки на внедрение таких технологий, как водородная плавка и переработка отходов. Государственные гранты на проекты декарбонизации металлургии в ЕС достигли 15,1 млрд евро, а Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) выделил 700 млн евро на три проекта в 2024-2025 годах. Однако, несмотря на финансирование, из 23 анонсированных проектов только 8 были начаты, что указывает на серьезные проблемы с их реализацией. Европейские металлурги платят за электроэнергию вдвое больше, чем американские компании, и на 50% больше, чем китайские производители. Это приводит к массовым остановкам производств и отмене «зеленых» проектов, например, ArcelorMittal отменила проект в Германии стоимостью 1,3 млрд евро из-за высоких цен на энергоносители. Более того, переход на водородную технологию прямого восстановления железа (DRI) может увеличить затраты на производство нерафинированной стали на 20-30%.

Энергетические расходы продолжают расти. В России с 1 июля 2025 года газовые тарифы для промышленных предприятий выросли на 10,3%, а электроэнергия для промышленных потребителей увеличилась в среднем на 12,9-13,5%. В Европе ожидается рост средней цены на газ на TTF хабе на 12% в 2025 году год к году, до 38,8 евро за МВт·ч (422 доллара США за 1000 куб. м).

Наряду с вызовами, технологические инновации и инфраструктурные проекты создают и новые возможности. Инициатива Китая «Один пояс, Один путь» является примером такого фактора роста. Общая сумма инфраструктурных контрактов и инвестиций Китая в нефинансовый сектор в рамках этой инициативы превысила 1 трлн долларов США к 2023 году. Металлургия и горнодобывающая промышленность являются приоритетными отраслями для китайских инвестиций в рамках BRI, поскольку они критически важны для «зеленой» экономики Китая.

Мировая торговля черными металлами: Структурные изменения и перенаправление потоков

Геополитическая напряженность и санкции кардинально изменили ландшафт мировой торговли черными металлами, перенаправив устоявшиеся потоки и создав новые торговые маршруты.

Традиционно, Россия была значимым игроком на мировом рынке черных металлов. В 2020 году в структуре экспорта из России наибольшая доля принадлежала стали (73,2%, или 13,4 млн тонн), за ней следовали чугун (22,8%, или 4,2 млн тонн) и ферросплавы (4,0%, или 0,7 млн тонн). Крупнейшими покупателями российских черных металлов в 2020 году были Тайвань (21,3% от совокупного экспорта), Турция (12,7%) и Китай (9,0%). До 2022 года на ЕС и США приходилось соответственно 17% и 9% экспорта российской стали.

Однако после 2022 года ситуация резко изменилась под влиянием международных санкций:

• Сокращение российского экспорта: В 2024 году экспорт стали из России сократился на 19,5% до 20,2 млн тонн, а по сравнению с 2021 годом падение составило почти 40%.
• Запреты ЕС: В апреле 2022 года ЕС запретил импорт ряда продуктов из России, а затем распространил запрет на импорт стальной продукции из третьих стран, произведенной из российской стали. В результате, поставки черных металлов из России в ЕС в 2024 году снизились на 8,7% по сравнению с 2023 годом, до 5,4 млн тонн, а по сравнению с 2021 годом – вдвое.
• Пошлины США: США в 2023 году почти полностью прекратили ввоз стальной продукции из России после введения заградительных пошлин в размере 70% от таможенной стоимости.
• Переориентация на Турцию: Турция оставалась одним из ключевых направлений для российского экспорта, однако и здесь наблюдались изменения. В 2024 году поставки российских полуфабрикатов в Турцию упали на 20% до 2,4 млн тонн, а горячекатаного проката – на 6% до 581 тыс. тонн. Экспорт российского чугуна в Турцию в 2024 году (около 930 тыс. тонн) остался на уровне прошлого года.
• Новые направления: В попытке диверсифицировать рынки, Россия увеличила поставки стальных полуфабрикатов в страны Ближнего Востока и Северной Африки в 2022 году, утроив объемы. Однако уже по итогам 2023 года экспорт в этот регион сократился на 20%, что говорит о неустойчивости и адаптации новых торговых маршрутов.

На фоне этих изменений важно отметить роль Китая. Страна экспортирует порядка 15% своей стальной продукции в готовом виде (около 150 млн тонн в год), которая не всегда проходит по кодам ВЭД как металлопродукция. Этот избыточный экспорт оказывает значительное понижательное давление на мировые цены, влияя на торговые стратегии других стран и стимулируя протекционистские меры.

Таким образом, мировая торговля черными металлами вступила в фазу глубокой трансформации, характеризующейся фрагментацией, ростом издержек и поиском новых балансов между традиционными поставщиками и потребителями, а также появлением новых мощных игроков на экспортном рынке.

Ценовые тенденции и факторы ценообразования на мировом рынке черных металлов

Ценообразование на мировом рынке черных металлов — это результат сложного взаимодействия множества факторов, от стоимости сырья до геополитической стабильности и баланса спроса и предложения. В последние годы рынок демонстрирует высокую волатильность.

Волатильность цен: Взлеты и падения

Цены на основные сырьевые компоненты и готовую стальную продукцию пережили значительные колебания:

• Железная руда: Достигла исторического максимума в 219,77 долларов США за тонну в июле 2021 года. К октябрю 2025 года цена составила около 105,55 долларов США за тонну, а прогноз на 2025 год указывает на дальнейшее снижение до 95 долларов США за тонну из-за избыточного предложения и сокращения импорта со стороны Китая.
• Коксующийся уголь: Установил исторический максимум в 457,80 долларов США за тонну в сентябре 2022 года. В 2025 году средняя цена прогнозируется на уровне 220 долларов США за тонну.
• Горячекатаный прокат (HRC): Достиг пика в 1945 долларов США за тонну в сентябре 2021 года. По состоянию на октябрь 2025 года, HRC стоил около 814 долларов США за тонну.
• Арматура в России: В 2022 году цены колебались от 70 000 рублей за тонну в начале года до 100 000 рублей за тонну в феврале (пик паники), а затем резко упали ниже 40 000 рублей за тонну к декабрю, снизившись на 30% за год.

Прогноз на 2025 год показывает возвращение мировых цен на сталь к уровням 2022-2023 годов. Это означает потенциальное снижение цен на горячекатаный прокат с текущих 814 долларов США за тонну (октябрь 2025 г.) к средним значениям, наблюдавшимся в те годы. Например, российские экспортные цены на горячекатаный прокат в 2023 году в среднем снизились на 17% по сравнению с первой половиной 2022 года. В целом, эксперты ожидают, что стоимость горячекатаного проката из РФ на экспорт может вырасти до 590 долларов США за тонну к 2026 году, превысив уровень 2023 года.

Давление избыточного производства: Глобальный дисбаланс

На рынок оказывает мощное понижательное давление избыток производственных мощностей. Глобальные избыточные мощности в металлургии достигли 602 млн тонн в год к концу 2024 года, что составляет более 30% от мирового производства стали. Ожидается, что к 2027 году этот показатель вырастет до 721 млн тонн.

Китай является основным источником глобального избыточного производства. Его экспорт стали увеличился более чем вдвое с 2020 по 2024 год (с 53,7 млн до более 117 млн тонн), при этом внутренняя рентабельность китайских компаний составила минус 0,26% в 2024 году. Этот фактор является одной из главных причин понижательного давления на мировые цены.

Влияние инфляции и издержек: Увеличение себестоимости

Инфляционное давление по всему миру увеличивает издержки металлургических компаний, включая расходы на зарплаты, логистику и налоги. Это, в свою очередь, может подтолкнуть цены на черный металл вверх, особенно на внутренних рынках стран с высокой инфляцией.

В России годовая инфляция достигла 8,08% в октябре 2025 года. Рост издержек металлургических компаний обусловлен повышением газовых тарифов для промышленных предприятий на 10,3% с 1 июля 2025 года, а также увеличением цен на электроэнергию на 12,9-13,5%. Кроме того, корпоративный налог на прибыль в России вырос с 20% до 25% с 1 января 2025 года, что еще больше увеличивает финансовую нагрузку.

Важно отметить, что кривая себестоимости продукции сместилась выше на 100-150 долларов США за тонну, тогда как стоимость тонны горячекатаного проката, к примеру, остается ниже 500 долларов США за тонну. Это создает значительное давление на рентабельность металлургических предприятий. Удешевление железной руды может несколько снизить это давление, особенно для стран, не зависящих от дорогого импорта. Однако рост энергетических расходов, особенно в странах с жесткой экологической повесткой, может стать драйвером для повышения цен на сталь из «зеленых» источников, что создаст ценовой дифференциал для такой продукции.

Таблица 3. Динамика цен на ключевые сырьевые материалы и сталь (2021-2025 гг.)

Показатель	Исторический максимум (дата)	Цена на пике (USD/тонна)	Текущая цена (Октябрь 2025) (USD/тонна)	Прогноз 2025 (USD/тонна)
Железная руда	Июль 2021	219,77	~105,55	~95 (снижение на 8-9%)
Коксующийся уголь	Сентябрь 2022	457,80	—	~220 (стабилизация)
Горячекатаный прокат (HRC)	Сентябрь 2021	1945	~814	Возврат к 2022-2023 гг.

Перспективы развития и вызовы мирового рынка черных металлов: Адаптация к новой реальности

Мировая металлургия стоит на пороге новой эры, определяемой рядом фундаментальных вызовов и открывающихся возможностей. Адаптация к этой новой реальности требует стратегического видения и готовности к глубоким трансформациям.

Основные вызовы: Штормовое предупреждение для отрасли

1. Декарбонизация и энергетические ограничения: Стремление к «зеленой» металлургии, хотя и необходимо, сопряжено с колоссальными затратами. Переход на водородную технологию прямого восстановления железа (DRI) может увеличить затраты на производство нерафинированной стали на 20–30%. Европейские металлурги платят за электроэнергию вдвое больше, чем их американские конкуренты, и на 50% больше, чем китайские, что приводит к массовым остановкам производств и отмене многомиллиардных «зеленых» проектов, таких как отмена ArcelorMittal проекта в Германии стоимостью 1,3 млрд евро.
2. Кризис в строительном секторе Китая: Как уже отмечалось, этот кризис является одним из самых мощных факторов снижения спроса. Продажи одного из крупнейших девелоперов, Country Garden, упали на 37% в 2024 году до 253 млрд юаней (35 млрд долларов США). Накопленные 70 млн пустующих квартир и сокращение объемов продаж новой недвижимости на 25% в I полугодии 2024 года свидетельствуют о системной проблеме, которая будет давить на спрос на сталь в течение многих лет.
3. Снижение спроса на автомобильном рынке: Мировое производство автомобилей прогнозируется на уровне 88,7 млн единиц в 2025 году, что на 0,4% ниже, чем в 2024 году, и значительно ниже пикового значения в 95 млн единиц в 2017 году. Производство автомобилей в ЕС в I квартале 2025 года снизилось на 11,4% год к году, что напрямую влияет на потребление высококачественной стали.
4. Влияние международных санкций на прибыльность компаний: Высокие цены на сырьевые материалы и нестабильность в логистических цепочках, усугубленные санкциями, оказывают серьезное давление на прибыльность. Прибыль крупнейшего российского металлургического комбината ММК упала почти на 88,8% в первом полугодии 2025 года, составив 5,6 млрд рублей (71 млн долларов США). Чистая прибыль НЛМК в 2024 году снизилась на 42% до 121,9 млрд рублей, а EBITDA «Северстали» сократилась на 15% до 39,36 млрд рублей в I квартале 2025 года. Прогноз о том, что при падении цен на прокат еще на 3% чистая рентабельность ММК может стать нулевой, подчеркивает критичность ситуации.

Возможности и тенденции: Пути к устойчивому развитию

Несмотря на вызовы, отрасль обладает значительным потенциалом для развития и адаптации:

1. Инвестиции в «зеленую» металлургию и инфраструктурные проекты:
   • Индия: Правительство страны планирует ежегодно инвестировать 125-130 млрд долларов США в инфраструктуру, что является мощным драйвером для спроса на сталь. Кроме того, Индия потратит 570 млн долларов США на помощь сталелитейным компаниям в декарбонизации.
   • Африка и Ближний Восток: Эти регионы демонстрируют рост производства стали и являются перспективными рынками для инвестиций.
   • Китайская инициатива «Один пояс, Один путь» (BRI): Общая сумма инфраструктурных контрактов и инвестиций Китая в нефинансовый сектор в рамках BRI превысила 1 трлн долларов США к 2023 году, с приоритетом для металлургии и горнодобывающей промышленности.
2. Внедрение передовых технологий и инноваций: Технологическое перевооружение и модернизация производства являются ключевыми стратегиями:
   • Водородная металлургия: Замена угля водородом как восстановителем железной руды для производства «зеленой» стали с нулевым выбросом CO₂.
   • Прямое восстановление железа (DRI): Производство железа из руды без доменных печей, с использованием природного газа или водорода.
   • Улавливание и хранение/использование углерода (CCS/CCUS): Технологии для улавливания выбросов CO₂ из промышленных процессов.
   • Электролиз расплавленного оксида: Новая электрометаллургическая система для быстрого получения жидкого металла из оксидного сырья.
   • Цифровизация и ИИ: Применение машинного обучения, Big Data и искусственного интеллекта для оптимизации производственных процессов, прогнозирования спроса и автоматизации операций. В России, например, разрабатываются отечественные решения, такие как «MES-металлургия» и «IPS — производственное планирование» от «Северстали».
   • В России реализуются масштабные инвестиционные проекты, такие как строительство нового завода спецсталей и нержавеющего проката Русской Нержавеющей Компанией, запуск производства бесшовных труб ОМК и Уральской сталью, а также комплексный энергопроект ЧЗЭО для коксохимического производства.
3. Новые экологические стандарты и устойчивое производство: Переход на более экологичные технологии и устойчивое производство становится важным трендом:
   • ЕС: Принял Регламент зеленой гальванизации (GGR), который с 1 января 2026 года устанавливает строгие стандарты энергоэффективности и очистки сточных вод. Также вводит добровольную маркировку углеродной интенсивности для стальной продукции с 2025 года.
   • Индия: Ввела добровольную систему сертификации «зеленой» стали, классифицирующую продукцию по уровню выбросов CO₂ (например, 5 звезд за выбросы менее 1,6 тонн CO₂e/тонну готового проката). Таксономия вступит в силу в 2026/2027 финансовом году, и к августу 2025 года 39 производителей подали заявки на сертификацию.
   • Россия: С января 2025 года действуют обновленные нормативы выбросов, требующие снижения выбросов CO₂ на 15% для всех металлургических комбинатов и использования газоочистных систем нового поколения. Разрабатываются новые ГОСТы для экологичной продукции.
4. Умеренно-позитивный прогноз для российского рынка проката черных металлов:
   • Несмотря на спад производства стали в России на 11% до 64 млн тонн в 2025 году, с 2026 года прогнозируется постепенное восстановление, достигая 70 млн тонн (+9%) в 2026 году и 78 млн тонн к 2035 году.
   • Драйвером станет рост внутреннего спроса с 45 млн тонн в 2024 году до 49 млн тонн к середине 2030-х годов.
   • Активно развивается импортозамещение, особенно в машиностроении, нефтегазовом секторе, вагоно- и судостроении, что добавит около 0,9 млн тонн спроса на сталь.
   • 2025 год обещает стать чуть более благоприятным для российской металлургии, с возможным восстановлением показателей до уровня 2023 года (75,8 млн тонн производства).
   • Государственные меры поддержки включают: национальные проекты («Экономическое развитие и инновационная экономика», «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности» с общим финансированием около 1 трлн рублей на 2026-2028 годы); финансовая поддержка (субсидирование процентных ставок, льготные займы Фонда развития промышленности (ФРП) под 1-5% годовых); программы импортозамещения; инвестиции в инфраструктуру.

Заключение

Мировой рынок черных металлов находится в точке бифуркации, где традиционные модели развития уступают место новым парадигмам, обусловленным макроэкономическими сдвигами, геополитическими реалиями и императивами устойчивого развития.

Период 2020-2025 гг. продемонстрировал значительную волатильность производства и потребления стали, обусловленную замедлением глобального ВВП, высокой инфляцией и процентными ставками, а также кризисом в ключевых сталепотребляющих секторах, таких как строительство в Китае и автомобилестроение в Европе.

Геополитические факторы, в частности санкционные ограничения и торговый протекционизм (CBAM, тарифы США), привели к дезорганизации логистических цепочек и удорожанию поставок, кардинально изменив карту мировой торговли. Российский экспорт столкнулся с перенаправлением потоков и значительным сокращением объемов в традиционных направлениях. Ценообразование на рынке стало еще более чувствительным к избыточным мощностям, особенно со стороны Китая, и к росту издержек, включая энергетические и налоговые.

Однако, наряду с вызовами, открываются и значительные возможности. Индия демонстрирует впечатляющий рост, становясь новым локомотивом спроса, поддерживаемым масштабными инфраструктурными инвестициями. Технологические инновации, такие как водородная металлургия и прямое восстановление железа, а также цифровизация производства, формируют контуры «зеленой» металлургии будущего. Внедрение новых экологических стандартов и систем сертификации по всему миру стимулирует переход к более устойчивым производственным практициям, несмотря на сопутствующие высокие затраты.

Для участников отрасли стратегически важными направлениями становятся:

1. Диверсификация рынков сбыта и поставщиков: В условиях геополитической фрагментации, гибкость и способность быстро переориентироваться на новые рынки имеют решающее значение.
2. Инвестиции в декарбонизацию и энергоэффективность: Несмотря на высокие издержки, это является не только требованием регуляторов, но и долгосрочной стратегией повышения конкурентоспособности и снижения рисков.
3. Технологическая модернизация: Внедрение передовых технологий, включая ИИ и цифровые платформы, позволит оптимизировать производство, сократить издержки и повысить эффективность.
4. Укрепление внутреннего спроса и импортозамещение: Для стран, столкнувшихся с экспортными ограничениями, развитие внутреннего рынка и поддержка ключевых отраслей-потреб��телей становятся приоритетом.

Таким образом, мировой рынок черных металлов находится в состоянии динамичного равновесия между вызовами и возможностями. Успех в этой новой реальности будет зависеть от способности компаний и государств к быстрой адаптации, стратегическому планированию и готовности инвестировать в будущее, которое будет более «зеленым», цифровым и менее предсказуемым.

Список использованной литературы

1. Доклад Министра промышленности, науки и технологии России И.Клебанова на заседании правительства РФ, посвященного вопросу развития металлургической промышленности России до 2010г.
2. Седых А.М., Юзов О.В., Афонин С.З. Черная металлургия России на фоне мирового рынка. – М.: Инфра-М, 2006.
3. Стратегия развития металлургической промышленности Российской Федерации на период до 2015 года // Экономический вестник. 2007. № 2.
4. Черная и цветная металлургия России. – М.: Дрофа, 2006.
5. АНАЛИЗ МИРОВОГО РЫНКА МЕТАЛЛОВ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ И УГРОЗЫ РАЗВИТИЯ. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-mirovogo-rynka-metallov-v-xxi-veke-tendentsii-i-ugrozy-razvitiya (дата обращения: 16.10.2025).
6. Анализ рынка черных металлов в России в 2020-2024 гг, прогноз на 2025-2029 гг. URL: https://businesstat.ru/press/117/ (дата обращения: 16.10.2025).
7. Обзор рынка черной металлургии. Центр стратегических разработок. URL: https://www.csr.ru/wp-content/uploads/2019/07/Obzor-rynka-chernoj-metallurgii.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
8. Черные металлы: снижение внутреннего спроса и экспорта. Морские вести России. URL: https://www.morvesti.ru/reviews/detail.php?IBLOCK_ID=65&SECTION_ID=4378&ID=109121 (дата обращения: 16.10.2025).
9. Рынок черной металлургии 2022. MetalResearch. URL: https://metalresearch.ru/rynok-chernoy-metallurgii-2022/ (дата обращения: 16.10.2025).
10. Рынок стали. TAdviser. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D0%BA_%D1%81%D1%82%D0%B0%D0%BB%D0%B8 (дата обращения: 16.10.2025).
11. Анализ рынка черной металлургии в 2020 году. Металл.Life. URL: https://metal.life/news/173-analiz-rynka-chernoy-metallurgii-v-2020-godu.html (дата обращения: 16.10.2025).
12. WSA: динамика мирового производства стали в мае 2025. Транслом. URL: https://trans-lom.ru/news/worldsteel-2025-05/ (дата обращения: 16.10.2025).
13. Анализ рынка проката черных металлов в России 2025. Tebiz Group. URL: https://tebiz.ru/mi/rynok-prokata-chernyh-metallov-v-rossii/ (дата обращения: 16.10.2025).
14. Перспективы и риски мирового рынка стали в 2025 г. Металлоснабжение и сбыт. URL: https://www.metalinfo.ru/ru/news/163016 (дата обращения: 16.10.2025).
15. Мировой рынок стали от экспертов ЕВРАЗ Маркета: итоги июля 2025 г. Металлоснабжение и сбыт. URL: https://www.metalinfo.ru/ru/news/163016 (дата обращения: 16.10.2025).
16. World Steel in Figures 2025. worldsteel.org. URL: https://www.worldsteel.org/steel-by-topic/statistics/world-steel-in-figures.html (дата обращения: 16.10.2025).
17. August 2025 crude steel production. worldsteel.org. URL: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2025/august-2025-crude-steel-production/ (дата обращения: 16.10.2025).
18. Производство стали в мире и в Китае снижается четвертый месяц подряд. Металлоснабжение и сбыт. URL: https://www.metalinfo.ru/ru/news/162799 (дата обращения: 16.10.2025).
19. Рынок лома черных металлов в России: тенденции и перспективы до 2030 года. ЮрФинИнвест. URL: https://yurfininvest.ru/news/rynok-loma-chernyh-metallov-v-rossii-tendentsii-i-perspektivy-do-2030-goda/ (дата обращения: 16.10.2025).
20. Мировое производство стали в июне продолжило снижаться. AKM.RU. URL: https://www.akm.ru/news/mirovoe-proizvodstvo-stali-v-iyune-prodolzhilo-snizhatsya/ (дата обращения: 16.10.2025).
21. Анализ мирового рынка стали. URL: https://mgimo.ru/upload/iblock/c38/analiz-mirovogo-rynka-stali.pdf (дата обращения: 16.10.2025).
22. Динамика цен на металл во 2 квартале 2025 | Что будет с ценой на металлопрокат в 2025? URL: https://www.metalloprokat.ru/articles/dinamika-tsen-na-metall-vo-2-kvartale-2025/ (дата обращения: 16.10.2025).
23. Баланс рынка лома черных металлов в январе-сентябре 2025. Руслом.ком. URL: https://ruslom.com/news/balans-rynka-loma-chernyh-metallov-v-yanvare-sentyabre-2025/ (дата обращения: 16.10.2025).
24. Динамика цен на черный металл чего ожидать в 2025 году. Росстип. URL: https://rosttip.ru/blog/dinamika-tsen-na-chernyj-metall-chego-ozhidat-v-2025-godu/ (дата обращения: 16.10.2025).