Иностранные банки в России (2020-2025): Динамика, регуляторные вызовы и стратегическая адаптация на примере Райффайзенбанка

В условиях беспрецедентной геополитической напряженности и экономических санкций финансовый ландшафт России претерпевает радикальные изменения. Одним из наиболее заметных трендов последних лет стало значительное сокращение присутствия крупных иностранных банков на российском рынке. С 2020 года по текущий момент их доля в банковском секторе, равно как и общее количество, неуклонно снижается, создавая новые вызовы и возможности для оставшихся игроков и всей финансовой системы страны. Это явление имеет глубокие последствия для международных расчетов, инвестиционного климата и конкурентной среды, делая анализ динамики и стратегического позиционирования иностранных банков критически важным для понимания текущих и будущих экономических процессов.

Данное исследование посвящено комплексному анализу этих трансформаций, изучая количественные и качественные изменения, эволюцию регуляторной среды, а также адаптационные стратегии на примере одного из ключевых игроков – Райффайзенбанка. Структура работы последовательно раскрывает общую динамику сектора, преимущества и вызовы, специфику кейс-стади, влияние геополитических факторов и, наконец, перспективы развития, отвечая на основные исследовательские вопросы, касающиеся адаптации и будущего иностранных финансовых институтов в России.

Общая динамика и регуляторная среда иностранных банков в России (2020-2025)

На протяжении последних шести лет российский банковский сектор переживает период масштабной трансформации, характеризующийся сокращением числа кредитных организаций и изменением структуры их участия. Эта динамика особенно ярко проявляется в сегменте иностранных банков, чье присутствие на рынке становится всё более специализированным и регулируемым, что, в свою очередь, формирует уникальный набор требований к выживанию и развитию в новых условиях.

Сокращение числа кредитных организаций и изменение доли иностранного участия

Период с 2020 по 2025 годы ознаменовался значительным уменьшением общего количества банков в России. Если на 1 января 2020 года функционировало 402 кредитные организации, то к 1 января 2021 года их число сократилось до 366, а к 1 июня 2025 года достигло 352 (включая 309 банков и 43 небанковских учреждения). Эта тенденция отражает не только уход с рынка слабых игроков, но и общую консолидацию сектора.

Параллельно с этим наблюдается системное сокращение доли иностранного участия в совокупном уставном капитале российских кредитных организаций. Так, с 11,3% на 1 января 2022 года этот показатель снизился до 6,95% к 1 января 2024 года и до 5,86% к 1 января 2025 года. Количество банков с иностранным участием также достигло десятилетнего минимума: к октябрю 2024 года их число сократилось до 85 (из которых 78 обладают универсальной банковской лицензией, а 7 – базовой). В 2022 году, например, их число уменьшилось со 115 до 108. Эти цифры убедительно свидетельствуют о меняющемся ландшафте, где иностранные игроки вынуждены пересматривать свои стратегии и модели присутствия, что означает для них необходимость либо полной адаптации, либо ухода с рынка.

Новое законодательство о филиалах иностранных банков

В ответ на эти изменения, а также в целях развития системы международных расчетов и привлечения иностранных инвестиций, российское законодательство претерпело значительные изменения. В июле 2024 года был принят закон, разрешающий иностранным банкам открывать филиалы на территории РФ, который вступил в силу 1 сентября 2024 года.

Согласно новому регулированию, для открытия филиала иностранный банк должен соответствовать ряду строгих условий:

• Осуществлять банковскую деятельность не менее трёх лет.
• Разместить гарантийный депозит в размере не менее 1 млрд рублей для обеспечения обязательств филиала.
• Не более половины сотрудников филиала могут быть иностранными гражданами.
• Филиалу запрещено открывать внутренние структурные подразделения и привлекать банковских платёжных агентов.
• Изначально требовался кредитный рейтинг не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России. Однако решением Совета директоров от 14 февраля 2025 года это требование было временно отменено до 31 декабря 2025 года, что может быть интерпретировано как попытка снизить барьеры для входа в текущих условиях.

В дополнение к этим требованиям, в ноябре 2024 года были введены специфические нормативы для филиалов иностранных банков, в частности, норматив финансового рычага (Н5-ФИБ). Его минимальные значения зависят от международных рейтингов материнских структур:

• 0,5% для надёжных кредитных организаций (рейтинг не ниже A-/A3).
• 4,5% для менее надёжных (рейтинг не ниже B-/B3).

Это демонстрирует дифференцированный подход регулятора к рискам, связанным с различной степенью устойчивости материнских компаний, и указывает на то, что регулятор стремится максимально обезопасить систему, сохраняя при этом возможности для притока капитала.

С 1 января 2026 года иностранным банкам может быть разрешено открывать два филиала на территории РФ: один в зоне опережающего развития (ТОР) и один в других регионах страны, что расширит их операционные возможности. Кроме того, с 2025 года иностранные банки могут получить возможность открывать счета для цифровых рублей, что потенциально позволит им вести бизнес с Россией в обход системы SWIFT, предлагая новые механизмы для международных расчетов в условиях санкций.

Переговоры об открытии филиалов и перспективы входа банков из «дружественных» стран

На фоне ужесточения регулирования и частичного ухода западных игроков, Банк России активно ведёт переговоры с иностранными банками об открытии филиалов. Глава Банка России Эльвира Набиуллина подтвердила это 3 апреля 2025 года, хотя детали пока не разглашаются. Эксперты ожидают, что в первую очередь филиалы в России откроют банки из «дружественных» стран, таких как Беларусь, Казахстан, Китай, Индия, а также из государств Ближнего Востока. Первые такие филиалы могут появиться уже к декабрю 2024 года, хотя другие оценки предполагают, что из-за сложности регуляторных и геополитических факторов этот процесс может затянуться до 2025 года и далее. Тем не менее, сам факт этих переговоров и принятие соответствующего законодательства свидетельствуют о стремлении России к поддержанию международных финансовых связей, пусть и в изменённом формате, поскольку без этих шагов экономика рискует остаться без достаточных каналов для внешней торговли и инвестиций.

Преимущества и вызовы для иностранных банков в современной России

Деятельность иностранных банков на российском рынке всегда была сопряжена с определенными преимуществами и вызовами. В условиях кардинальных геополитических и экономических изменений после 2022 года эти аспекты приобрели особую остроту, трансформируя традиционные модели поведения и требуя новых стратегий адаптации, ведь без глубокой перестройки их место на рынке становится неопределенным.

Исторические преимущества и фактор надежности материнской организации

До периода существенных геополитических изменений иностранные банки играли значительную роль в развитии российского финансового сектора, привнося передовые технологии, стандарты управления и капитал. Они служили мостом для привлечения иностранных инвестиций и способствовали интеграции российской экономики в мировую финансовую систему.

Исторически иностранные банки демонстрировали высокую активность на ключевых сегментах рынка. Например, к началу 2008 года их доля на межбанковском рынке составляла 22,9% от общего объёма кредитов, депозитов и иных размещённых средств, что подчёркивало их роль в обеспечении ликвидности и стабильности. На рынке корпоративной клиентуры они привлекали около 10% средств предприятий и организаций, что свидетельствовало об их значимом присутствии в обслуживании бизнеса.

Одним из ключевых преимуществ для клиентов и регулятора была и остаётся высокая надёжность, обусловленная связью с материнской организацией. Неисполнение обязательств дочерней компанией в России несёт серьёзные репутационные риски для материнской компании по всему миру, что вынуждает их поддерживать высокие стандарты корпоративного управления и финансовой устойчивости своих российских подразделений. Это, в свою очередь, способствует укреплению доверия к таким банкам со стороны клиентов.

Кроме того, стратегия диверсификации, традиционно используемая крупными международными финансовыми организациями, позволяла им эффективно распределять риски по различным активам и финансовым инструментам. Такая диверсификация повышает устойчивость к кризисам и конкурентному давлению, создавая гибкую стратегию, которая может поддерживать одни направления бизнеса за счёт других, и в конечном итоге, повышает привлекательность компании для инвесторов.

Вызовы: Сокращение прибыльности и ужесточение регулирования

Несмотря на исторические преимущества, текущая геополитическая и экономическая обстановка ставит перед иностранными банками в России новые, беспрецедентные вызовы. Одним из наиболее заметных является сокращение числа действующих кредитных организаций с иностранным участием, что сопровождается изменениями в их прибыльности и рентабельности.

Однако необходимо отметить, что общая картина прибыльности банковского сектора в России демонстрирует определённую устойчивость, несмотря на сложности. После достижения чистой прибыли в 3,3 трлн рублей в 2023 году (по сравнению с 0,2 трлн рублей в 2022 году) и росте рентабельности балансового капитала с 2% до 25%, в 2024 году российские банки показали рекордную чистую прибыль в 3,8 трлн рублей, что на 15,2% выше показателя 2023 года. Примечательно, что иностранные банки, остающиеся в России, также продемонстрировали позитивную динамику: в первые девять месяцев 2024 года их чистая прибыль увеличилась на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, достигнув 210,9 млрд рублей (2,34 млрд долларов США). При доле в активах банковской системы РФ в 2,41% они обеспечили 8,01% от общей прибыли, что свидетельствует об их высокой эффективности в текущих условиях. Рентабельность активов (ROA) банковского сектора в 2024 году составила 2,2%, а рентабельность капитала превысила 24%.

Тем не менее, на 2025 год ожидается высокая неопределённость в отношении финансовых результатов российских банков. Прогнозы Центробанка варьируются от сохранения прибыли на уровне 2024 года (до 4,1 трлн рублей) до её сокращения (до 3,6 трлн рублей). Растущие операционные расходы и вероятность повышения кредитного риска будут продолжать оказывать давление на прибыль.

Одновременно Банк России ужесточает регуляторные требования. В 2025 году от банков требуется «догонять» базельские надбавки на капитал, а также введена национальная антициклическая надбавка к нормативам достаточности капитала. С 1 февраля 2025 года она составляла 0,25% от активов, взвешенных по риску, а с 1 июля 2025 года была повышена до 0,5%. В долгосрочной перспективе Банк России планирует довести её до 1%. Это позволит банкам накопить буфер капитала в размере около 800 млрд рублей, но одновременно оставляет меньше возможностей для роста кредитования и увеличивает капитальную нагрузку, что может негативно сказаться на рентабельности. Почему же, несмотря на такие ограничения, некоторые иностранные банки всё ещё находят способы оставаться прибыльными?

Барьеры для выхода с рынка

Для тех иностранных банков, которые приняли решение о выходе с российского рынка, процесс оказался весьма сложным и многоступенчатым. Существуют значительные барьеры, созданные российскими властями в ответ на западные санкции:

• Требования по дисконту и обязательный взнос в бюджет. Для активов нерезидентов из «недружественных» стран действует президентский указ №520, устанавливающий минимальный дисконт в 50% от рыночной оценки. Кроме того, к стоимости сделки применяется «выходной взнос» в бюджет в размере от 10% до 35%. Обсуждается также повышение порога дисконта до 60%.
• Необходимость президентского одобрения. Все сделки по продаже активов иностранных компаний из «недружественных» стран требуют личного одобрения президента Российской Федерации.
• Судебные блокировки активов. В некоторых случаях активы иностранных банков могут быть заблокированы по решению российских судов, что дополнительно осложняет их продажу.
• Валютные ограничения. Контроль над движением капитала и валютные ограничения затрудняют вывод средств от продажи активов.
• Высокая санкционная нагрузка для потенциальных покупателей. Российские покупатели, рассматривающие приобретение активов у западных компаний, сталкиваются с рисками вторичных санкций, что сужает круг потенциальных инвесторов и снижает привлекательность сделок.
• Проверка Банком России. При сделках по продаже активов Банк России проводит тщательную проверку деловой репутации покупателей, их капитала, происхождения средств и системы внутреннего контроля.

Эти барьеры значительно замедляют и усложняют процесс выхода, превращая его в длительную и затратную процедуру для иностранных финансовых институтов. Таким образом, несмотря на желание некоторых игроков покинуть рынок, они оказываются фактически заперты в нём из-за сложной комбинации регуляторных и геополитических факторов.

Кейс-стади: Райффайзенбанк на российском рынке (2020-2025)

История Райффайзенбанка в России — это яркий пример адаптации крупного иностранного финансового института к стремительно меняющимся условиям. Будучи дочерней структурой Raiffeisen Bank International AG (RBI), крупнейшей банковской группы Австрии, Райффайзенбанк долгое время занимал позицию крупнейшего банка с иностранным капиталом в России, начиная с 2007 года. Однако период с 2020 по 2025 годы стал для него временем серьёзных испытаний и стратегических переосмыслений.

Стратегическое позиционирование и финансовые показатели

Исторически Райффайзенбанк был известен своим стабильным присутствием и ориентацией на корпоративный и премиальный розничный сегменты. Его активы на 1 февраля 2022 года составляли 1 570 805 028 тыс. рублей, что обеспечивало ему 11-е место по активам в России.

Однако с начала 2022 года финансовые показатели банка стали демонстрировать высокую волатильность:

• Чистая прибыль/убыток: Во втором квартале 2025 года российская «дочка» RBI зафиксировала чистый убыток в размере 861 млн евро. Это последовало за убытком в четвёртом квартале 2024 года в 240 млн евро, хотя в первом квартале 2025 года была получена значительная прибыль в 425 млн евро. Такие колебания свидетельствуют о высокой степени неопределённости и влиянии разовых факторов.
• Прибыль за 2024 год: В целом за 2024 год российское подразделение Райффайзенбанка принесло 873 млн евро прибыли, что на 35% меньше результата 2023 года (1,341 млрд евро).
• Процентный доход и операционная прибыль: В 2023 году процентный доход RBI в России вырос на 15,1% до 1,6 млрд евро, но операционная прибыль сократилась на 7,8% до 2,5 млрд евро.
• Активы, кредитование и депозиты: Активы российского банка снизились на 18,1% до 16,9 млрд евро в 2023 году. Объем кредитования сократился на 30% и на конец 2024 года составил 4,2 млрд евро, а депозиты клиентов сократились на 35%. Это указывает на планомерное сворачивание активных операций. Для сравнения, в 2021 году кредитный портфель Райффайзенбанка, напротив, вырос на 16,4% до 990 млрд рублей.
• Налоговые отчисления: Примечательно, что в 2023 году Райффайзенбанк уплатил в российский бюджет 800 млн евро налогов, что в четыре раза превышает уровень до начала конфликта на Украине. Этот факт подчёркивает значимость банка для российской экономики даже в условиях сокращения бизнеса.

Адаптация к вызовам и операционные изменения

Райффайзенбанк активно адаптируется к сложным условиям, предпринимая ряд операционных и стратегических изменений:

• Судебные разбирательства: Убытки во втором квартале 2025 года во многом связаны с формированием дополнительных резервов для покрытия потенциальных убытков по судебному спору в России. Сумма этих резервов выросла почти до 1,3 млрд евро. В частности, в январе 2025 года российский суд обязал Райффайзенбанк выплатить 2,044 млрд евро по иску «Распериа Трейдинг Лимитед». Это судебное разбирательство оказывает существенное давление на финансовое состояние банка и усложняет его дальнейшую стратегию.
• Валютные операции: В 2023 году банк прекратил исходящие переводы в долларах США из-за требований банков-корреспондентов и ввёл комиссии на счета в иностранной валюте, что является прямым следствием геополитических рисков и политики девалютизации.
• Оптимизация сети: Райффайзенбанк изменил структуру своей региональной сети. Ещё в апреле 2019 года произошло объединение банкоматной сети с банком «Открытие», что позволило клиентам снимать наличные без комиссии в более чем 21 000 устройств по всей стране. В 2021 году банк имел офисы в 90 городах России и объявил о планах по обновлению сети отделений до конца 2025 года, акцентируя внимание на приватности и личном пространстве клиентов. Однако в текущих условиях банк закрыл ряд отделений, в том числе в 15 городах России до 30 октября, планируя продолжать сотрудничество с корпоративными клиентами дистанционно. Региональная сеть насчитывает 5 филиалов и 117 отделений.

Планы по выходу с российского рынка и связанные с ними сложности

Raiffeisen Bank International AG (RBI) объявила о планах по сворачиванию бизнеса в России, начав этот процесс в третьем квартале 2024 года. Несмотря на это, банк продолжает работать, но активно сокращает свою деятельность, включая поэтапное снижение кредитного портфеля. Основной стратегией RBI является продажа российского подразделения. Однако этот процесс значительно осложняется текущими геополитическими условиями и, в частности, упомянутым судебным разбирательством. Российские власти также вводят серьёзные барьеры для выхода иностранных компаний, включая высокие дисконты и обязательные взносы в бюджет, что делает продажу активов крайне невыгодной и сложной задачей. В результате Райффайзенбанк оказывается в ситуации, когда выход с рынка является стратегическим приоритетом, но его реализация сталкивается с многочисленными юридическими, финансовыми и регуляторными препятствиями, что заставляет его балансировать между необходимостью уйти и невозможностью это сделать без значительных потерь.

Влияние геополитических факторов и регуляторных изменений после 2022 года

После 2022 года российский финансовый сектор оказался в эпицентре глобальных геополитических потрясений, что привело к кардинальным изменениям в операционной деятельности и стратегических решениях иностранных банков. Санкции, контрсанкции и политика девалютизации стали определяющими факторами, трансформировавшими роль и перспективы иностранных финансовых институтов в России.

Последствия санкций и ответные меры Банка России

Первая волна масштабных санкций в феврале-марте 2022 года вызвала немедленную и жёсткую реакцию на российском финансовом рынке. Наблюдалась паническая распродажа российских активов иностранными инвесторами, резкое снижение фондовых индексов и повышение доходности облигаций. Валютный рынок столкнулся с беспрецедентной волатильностью, а банковский сектор — с оттоком валютной ликвидности.

В ответ на эти вызовы Банк России оперативно принял комплекс стабилизирующих мер:

• Приостановка биржевых торгов: Временно были приостановлены торги на фондовом и валютном рынках, что позволило стабилизировать ситуацию и предотвратить дальнейшее обвальное падение.
• Повышение ключевой ставки: Резкое повышение ключевой ставки способствовало стабилизации курса рубля и сдерживанию инфляции.
• Контроль над движением капитала: Введение ограничений на вывод капитала и обязательство для экспортеров по продаже валютной выручки позволили укрепить национальную валюту и обеспечить валютную стабильность.

Эти меры позволили стабилизировать ситуацию, однако иностранные банки столкнулись с необходимостью адаптироваться к новой реальности, характеризующейся сокращением доступа к международным рынкам капитала и ужесточением регуляторной среды.

Важным направлением политики Банка России стала девалютизация экономики и финансового сектора. Целью этой политики является снижение роли доллара США и евро в международных расчетах и внутренней экономике, а также повышение значимости валют «дружественных» стран (таких как китайский юань, индийская рупия и др.) и российского рубля. Для иностранных банков это означает необходимость переориентации на новые валюты и платежные системы, а также снижение операций в традиционных резервных валютах, что влечет за собой перестройку бизнес-моделей и инфраструктуры.

Санкции в отношении SWIFT и новые возможности для международных расчётов

Отключение некоторых российских банков от системы SWIFT стало одним из наиболее болезненных последствий санкций, значительно осложнив международные переводы, в том числе для банков, не попавших под прямые санкции. Этот шаг стимулировал активный поиск альтернативных механизмов для осуществления трансграничных платежей.

Одним из перспективных направлений является развитие национальных платёжных систем и использование цифровых валют. С 2025 года иностранные банки могут получить возможность открывать счета для цифровых рублей, что, по мнению регулятора, может помочь вести бизнес с Россией в обход системы SWIFT. Этот механизм предлагает потенциальное решение для обхода ограничений и поддержания торговых и финансовых связей с «дружественными» странами.

Влияние санкций продолжает проявляться. Новые санкции США, введённые в ноябре 2024 года в отношении Газпромбанка и ряда других кредитных организаций, привели к росту волатильности на валютном рынке и потребовали корректировки обслуживания внешнеторговых потоков. Банк России, в свою очередь, принял решение не осуществлять покупку иностранной валюты в рамках зеркалирования операций Минфина до конца 2024 года, чтобы снизить волатильность и стабилизировать ситуацию.

Регулирование активов нерезидентов из «недружественных» стран

Для иностранных банков, желающих покинуть российский рынок, или для тех, чьи активы находятся под управлением, действуют особые регуляторные требования, установленные в ответ на санкции. Президентский указ №520 устанавливает жёсткие условия для сделок по продаже активов нерезидентов из «недружественных» стран:

• Минимальный дисконт: При продаже активов требуется дисконт не менее 50% от их оценки. При этом активно обсуждается возможность повышения порога дисконта до 60%.
• Обязательный «выходной взнос»: К сумме сделки применяется дополнительный «выходной взнос» в бюджет в размере от 10% до 35% от суммы сделки.
• Одобрение президента: Каждая такая сделка требует индивидуального одобрения президента Российской Федерации.
• Проверка ЦБ: Банк России осуществляет проверку деловой репутации покупателей, их капитала, происхождения средств и системы внутреннего контроля, что дополнительно усложняет процесс и увеличивает его продолжительность.

Эти меры направлены на контроль над выводом капитала, предотвращение спекулятивных сделок и частичную компенсацию экономических потерь, но одновременно они создают серьёзные барьеры для иностранных инвесторов, желающих свернуть свою деятельность в России, существенно влияя на их стратегические решения и финансовые результаты. В то же время, несмотря на сложности, в 2023 году 90% банков были прибыльными, а их доля в активах составила 99%, чему способствовало снижение расходов на резервы и положительный эффект от валютной переоценки активов.

Перспективы и сценарии развития сектора иностранных банков в России

Будущее сектора иностранных банков в России представляется многогранным и зависит от целого ряда факторов, включая геополитическую динамику, регуляторную политику и адаптационные возможности самих финансовых институтов. Сценарии развития варьируются от дальнейшего сокращения присутствия западных игроков до постепенного входа новых участников из «дружественных» стран.

Тенденции выхода и потенциальные новые участники рынка

С 2022 года наблюдается активный исход ряда крупных западных финансовых институтов с российского рынка. Среди них:

• Societe Generale, которая продала Росбанк.
• PPF и Home Credit, прекратившие свою деятельность.
• Citibank, Volkswagen Bank и HSBC, также вышедшие или значительно сократившие операции.
• UniCredit планирует завершить розничные операции в России к середине 2026 года, при этом консорциум арабских инвестиционных фондов ведёт переговоры о возможном приобретении российского подразделения.
• Нидерландская финансовая группа ING в январе 2025 года анонсировала продажу своего российского бизнеса компании АО «Глобал Девелопмент».
• Райффайзенбанк, как было показано ранее, продолжает работать, но активно сокращает всю деятельность и планирует продажу российского подразделения, хотя этот процесс осложняется судебными разбирательствами и регуляторными барьерами.
• Примечателен случай добровольной сдачи лицензии «Америкэн Экспресс Банком» в июле 2024 года, что стало первым прецедентом, когда банк из списка 45 игроков с иностранным участием, определённых указом президента, не продал бизнес, а ликвидировался.

На фоне ухода западных игроков, российские законодатели и регуляторы рассчитывают на привлечение банков из «дружественных» стран через механизм филиалов, предусмотренный новым законодательством. Однако, несмотря на эти ожидания, появление первых филиалов иностранных банков из «дружественных» юрисдикций до 2025 года представляется маловероятным. Это связано с высокой санкционной и контрсанкционной нагрузкой, а также со значительным числом регуляторных требований и сложностью адаптации к новой операционной среде. Тем не менее, интерес со стороны банков из Беларуси, Казахстана, стран Ближнего Востока, Китая и Индии остаётся высоким, и в среднесрочной перспективе их присутствие может стать более заметным. Именно эти «дружественные» страны могут стать новым оплотом для развития международных финансовых связей России, но смогут ли они полностью заместить ушедших западных игроков?

Прогнозы Банка России и основные факторы влияния

Банк России в своих прогнозах относительно развития банковского сектора в базовом сценарии ожидает, что с середины 2025 года регулятор перейдёт к циклу снижения ключевой ставки. Это решение, вероятно, будет обусловлено стабилизацией инфляционных ожиданий и необходимостью стимулирования экономической активности. Снижение ключевой ставки традиционно приводит к удешевлению кредитов, что может поддержать рост кредитования и, как следствие, увеличить процентные доходы банков.

Высокая потребность в заёмных средствах со стороны как юридических, так и физических лиц, по прогнозам, позволит банкам избежать резкого снижения прибыли в 2025 году, даже в условиях ужесточения регуляторных требований. Экономика продолжает демонстрировать адаптивность, а спрос на финансовые услуги остаётся стабильным.

Однако на перспективы сектора иностранных банков будут влиять и другие ключевые факторы:

• Геополитическая ситуация: Дальнейшая эскалация или, напротив, деэскалация напряжённости будет иметь решающее значение для принятия стратегических решений материнскими компаниями.
• Регуляторные изменения: Продолжающаяся трансформация нормативно-правовой базы, включая возможные изменения в требованиях к дисконтам и «выходным взносам», будет определять лёгкость или сложность выхода с рынка.
• Адаптационные стратегии самих банков: Успех или неудача оставшихся иностранных банков будет зависеть от их способности к быстрой и эффективной адаптации к меняющимся условиям, включая переориентацию на новые валюты, поиск альтернативных каналов расчётов и оптимизацию бизнес-моделей.

Таким образом, сектор иностранных банков в России находится на переломном этапе. Хотя массовый уход западных игроков продолжится, новые возможности могут открыться для банков из «дружественных» стран, готовых работать в условиях специфического регулирования и геополитических рисков.

Заключение

Период 2020-2025 годов стал временем фундаментальных трансформаций для сектора иностранных банков в России, обусловленных беспрецедентными геополитическими сдвигами и ответными регуляторными мерами. Анализ показал устойчивую тенденцию к сокращению общего числа кредитных организаций и, в частности, доли иностранного участия в российском банковском капитале. С 11,3% в начале 2022 года этот показатель снизился до 5,86% к 2025 году, а число банков с иностранным участием достигло десятилетнего минимума.

В то же время российское законодательство активно адаптируется к новым реалиям, разрешив открытие филиалов иностранных банков с сентября 2024 года и установив для них специфические требования, включая гарантийный депозит в 1 млрд рублей и нормативы финансового рычага (Н5-ФИБ). Отмена временных требований к кредитному рейтингу иностранных банков и обсуждение возможности использования цифровых рублей свидетельствуют о стремлении к поддержанию международных финансовых связей, привлекая игроков из «дружественных» стран, таких как Беларусь, Казахстан, Китай, Индия и страны Ближнего Востока.

Исторически иностранные банки привносили на российский рынок капитал, технологии и высокую надёжность, активно участвуя на межбанковском и корпоративном рынках. Однако текущие вызовы, такие как необходимость адаптации к политике девалютизации, ужесточение регулирования со стороны Банка России (включая повышение антициклической надбавки к капиталу до 0,5% с июля 2025 года) и значительные барьеры для выхода с рынка (требования по дисконту до 50-60% и «выходной взнос»), вынуждают оставшихся игроков пересматривать свои стратегии.

Кейс-стади Райффайзенбанка ярко иллюстрирует эти процессы. Будучи крупнейшим иностранным банком, он столкнулся с сокращением кредитного портфеля и депозитов, а также с убытками, связанными с формированием резервов по судебному иску. Его стратегия адаптации включает прекращение валютных переводов в долларах США, введение комиссий и оптимизацию сети отделений, а также планы по выходу с российского рынка, осложнённые судебными разбирательствами и регуляторными барьерами.

Влияние геополитических факторов после 2022 года привело к переориентации финансовой системы на валюты «дружественных» стран и рубль, а также к поиску альтернатив SWIFT, таких как цифровой рубль. Регулирование активов нерезидентов из «недружественных» стран через указ президента №520 с жёсткими требованиями к дисконту и «выходному взносу» оказывает существенное воздействие на процесс выхода западных игроков.

Перспективы сектора иностранных банков в России в краткосрочной и среднесрочной перспективе остаются неопределёнными. С одной стороны, продолжится уход западных игроков, таких как UniCredit и ING. С другой стороны, ожидается постепенный вход банков из «дружественных» стран, хотя этот процесс может быть замедлен регуляторными и геополитическими факторами. Прогнозы Банка России о снижении ключевой ставки с середины 2025 года и сохранении высокого спроса на кредиты дают надежду на стабильность и прибыльность банковского сектора в целом, но успех иностранных игроков будет зависеть от их способности к гибкой адаптации и соответствию новым геоэкономическим реалиям.

Дальнейшие исследования могут быть сосредоточены на детальном анализе влияния цифрового рубля на трансграничные расчёты иностранных банков, эффективности новых регуляторных мер по привлечению банков из «дружественных» стран, а также долгосрочных последствий девалютизации для российского финансового сектора.

Список использованной литературы

1. Жуков, Е.Ф. Банки и банковские операции: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова и др.; под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
2. Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, Н.И. Валенцева и др. М.: Финансы и статистика.
3. Кулик, А. Иностранные банки на российском банковском рынке слияний и поглощений // Банковское дело. 2006. №12. С. 44.
4. Василишен, Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. Москва, 1997.
5. Денежное обращение и банки: учеб. пособие / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2001. 272 с.
6. ВТО. Переговоры о вступлении России в ВТО [Электронный ресурс]. URL: http://www.wto.ru (дата обращения: 21.10.2025).
7. Зарубежные инвестиции испанских банков // Банковское обозрение. 2007. №4 (апрель).
8. Дележ по-братски: тебе половину и мне три четверти // Банковское обозрение. 2007. №4 (апрель).
9. Вторая волна экспансии иностранцев // Банковское обозрение. 2007. №3 (март).
10. Как продать контроль, но сохранить влияние // Банковское обозрение. 2007. №1 (январь).
11. Райффайзенбанк идет в массы // Банковское обозрение. 2006. №7 (июль).
12. Миллиарды русские, управление немецкое // Банковское обозрение. 2006. №5 (май).
13. Откроемся и поборемся // Банковское обозрение. 2006. №5 (май).
14. Западные банки съедят треть российской розницы // Банковское обозрение. 2006. № 01 (январь).
15. Годовой отчет – Райффайзен Банк [Электронный ресурс]. URL: https://www.raiffeisen.ru/about/investor/annual-reports/ (дата обращения: 21.10.2025).
16. Иностранные банки готовятся открыть филиалы в России в 2025 // FinFax [Электронный ресурс]. URL: https://finfax.ru/news/107005 (дата обращения: 21.10.2025).
17. Установлены правила деятельности филиалов иностранных банков на территории РФ [Электронный ресурс]. URL: https://www.council.gov.ru/events/news/158659/ (дата обращения: 21.10.2025).
18. Статья 18.1. Условия осуществления деятельности иностранного банка на территории Российской Федерации через свой филиал // КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28351_ART_18_1/ (дата обращения: 21.10.2025).
19. Raiffeisen Bank зафиксировал убыток от российской «дочки» впервые за годы // Forbes.ru [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/finansy/506990-raiffeisen-bank-zafiksiroval-ubytok-ot-rossijskoj-docki-vpervye-za-gody (дата обращения: 21.10.2025).
20. Допуск филиалов иностранных банков [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/141019/20220914.pdf (дата обращения: 21.10.2025).
21. Регулирование деятельности иностранных банков в российской Федерации // КиберЛенинка [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/regulirovanie-deyatelnosti-inostrannyh-bankov-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 21.10.2025).
22. Разрешение деятельности филиалов иностранных банков в РФ // LEVEL Legal Services [Электронный ресурс]. URL: https://levellegal.ru/razreshenie-deyatelnosti-filialov-inostrannykh-bankov-v-rf/ (дата обращения: 21.10.2025).
23. Райффайзенбанк Россия Raiffeisen Bank // TAdviser [Электронный ресурс]. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%9A%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F:%D0%A0%D0%B0%D0%B9%D1%84%D1%84%D0%B0%D0%B9%D0%B7%D0%B5%D0%BD%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA_(Raiffeisen_Bank) (дата обращения: 21.10.2025).
24. Как санкции влияют на финсектор России: ЦБ назвал шесть каналов // Banki.ru [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10967393 (дата обращения: 21.10.2025).
25. Влияние санкций 2022 года на банковский сектор Российской Федерации // Elibrary [Электронный ресурс]. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=49488349 (дата обращения: 21.10.2025).
26. Проект ЦБ: иностранные банки смогут вести операции с цифровым рублем с 2025 года для обхода системы SWIFT // Audit-it.ru [Электронный ресурс]. URL: https://www.audit-it.ru/news/finance/1090623.html (дата обращения: 21.10.2025).
27. Иностранные банки в России // Высшая школа экономики [Электронный ресурс]. URL: https://www.hse.ru/data/2010/06/16/1217036496/WP1_2006_03.pdf (дата обращения: 21.10.2025).
28. ЦБ признал влияние новых санкций против банков на падение рубля и назвал эти факторы временным // The Bell [Электронный ресурс]. URL: https://thebell.io/tsb-priznal-vliyanie-novyh-sanktsij-protiv-bankov-na-padenie-rublya-i-nazval-eti-faktory-vremennym (дата обращения: 21.10.2025).
29. Кто и как уходит: что происходит с активами иностранных банков в России // Ведомости [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2025/08/06/1054777-chto-proishodit-aktivami-inostrannih-bankov-rossii (дата обращения: 21.10.2025).
30. Иностранные банки в России // TAdviser [Электронный ресурс]. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%98%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 21.10.2025).
31. Райффайзен Банк: от финансовых показателей до прогнозов развития в 2025 году // Сравни.ру [Электронный ресурс]. URL: https://sravni.ru/bank/rajffajzenbank/info/ (дата обращения: 21.10.2025).
32. Финансовая информация от Райффайзен Банка [Электронный ресурс]. URL: https://www.raiffeisen.ru/about/investor/financial-information/ (дата обращения: 21.10.2025).
33. ЦБ оценил влияние новых санкций Запада на внешнеторговые потоки // Ведомости [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/11/29/1008064-tsb-otsenil-vliyanie-novih-sanktsii-zapada-na-vneshnetorgovie-potoki (дата обращения: 21.10.2025).
34. Сколько действующих банков в России в 2025 году // ВТБ [Электронный ресурс]. URL: https://www.vtb.ru/financial-literacy/articles/skolko-deystvuyushchih-bankov-v-rossii-v-2025-godu/ (дата обращения: 21.10.2025).
35. Количественные характеристики банковского сектора Российской Федерации // Банк России [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/ms/ (дата обращения: 21.10.2025).
36. Итоги работы Банка России за 2022 год: коротко о главном [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/44629/Itogi_2022_short.pdf (дата обращения: 21.10.2025).
37. Райффайзен Банк — рейтинг на основании показателей деятельности за период c 2025-08-01 по 2025-09-01 // Банки.ру [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/banks/ratings/bank/Raiffeisenbank/ (дата обращения: 21.10.2025).
38. Банковские системы в России и зарубежом // IMAC [Электронный ресурс]. URL: https://imac2017.ru/bankovskie-sistemy-v-rossii-i-zarubezhom/ (дата обращения: 21.10.2025).
39. Число банков с иностранным участием в РФ достигло минимума за 10 лет [Электронный ресурс]. URL: https://frankrg.com/71231 (дата обращения: 21.10.2025).
40. Список банков с иностранным капиталом в России 2025 // BankoDrom.ru [Электронный ресурс]. URL: https://bankodrom.ru/banks_in_russia_with_foreign_capital/ (дата обращения: 21.10.2025).
41. Банки в 2025 году ждут новые вызовы, россияне нашли альтернативу автокредитам. Обзор Банки.ру [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/research/id=10996160 (дата обращения: 21.10.2025).
42. Статистические показатели банковского сектора Российской Федерации // Банк России [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/overview/ (дата обращения: 21.10.2025).
43. Банковский сектор в 2020 году // Аналитические исследования — Банки.ру [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/research/?id=10939527 (дата обращения: 21.10.2025).
44. Иностранные банки в банковской системе России: проблемы и перспективы // КиберЛенинка [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/inostrannye-banki-v-bankovskoy-sisteme-rossii-problemy-i-perspektivy (дата обращения: 21.10.2025).
45. Банки с иностранным участием в России: современные аспекты деятельности [Электронный ресурс]. URL: https://www.rea.ru/ru/org/managements/umo/Documents/%D0%9C%D0%B0%D0%B3%D0%B8%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D1%83%D1%80%D0%B0/%D0%9E%D0%A4%D0%9A/2020/%D0%9F%D0%BE%D0%BB%D1%83%D1%88%D0%BA%D0%B8%D0%BD%D0%B0%20%D0%9A.%D0%90..pdf (дата обращения: 21.10.2025).
46. Банки в России // TAdviser [Электронный ресурс]. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D1%82%D1%8C%D1%8F:%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%B8_%D0%B2_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8 (дата обращения: 21.10.2025).
47. Рынок банковских услуг в России: итоги 2023 и прогнозы // Frank RG [Электронный ресурс]. URL: https://frankrg.com/71243 (дата обращения: 21.10.2025).
48. Сделки слияния и поглощения в банковском секторе на современном этапе // КиберЛенинка [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sdelki-sliyaniya-i-pogloscheniya-v-bankovskom-sektore-na-sovremennom-etape (дата обращения: 21.10.2025).
49. Меры поддержки банков в 2025 году: завершение, временное продление, интеграция в регулирование // Банк России [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=10557 (дата обращения: 21.10.2025).
50. Банк России раскрыл параметры операций с валютой на внутреннем рынке в 2025 году // Ведомости [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/12/26/1013444-bank-rossii-raskril-parametri-operatsii-s-valyutoi-na-vnutrennem-rinke-v-2025-godu (дата обращения: 21.10.2025).
51. Диверсификация: что это такое, виды и принцип стратегии // Альфа-Банк [Электронный ресурс]. URL: https://alfabank.ru/corporate/blog/diver-strategy/ (дата обращения: 21.10.2025).
52. Что такое сделки M&A // Альфа Инвестор [Электронный ресурс]. URL: https://alfabank.ru/invest/research/chto-takoe-sdelki-ma/ (дата обращения: 21.10.2025).
53. Слияние и поглощение банков в зарубежных странах // Studgen [Электронный ресурс]. URL: https://studgen.ru/sliyanie-i-pogloshenie-bankov-v-zarubezhnyh-stranah/ (дата обращения: 21.10.2025).